Nota Informativa per i potenziali aderenti depositata presso la COVIP il Modello ISV-NIPPP - Ed. 03/2016 PENSIONE

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1 Nota Informativa per i potenziali aderenti depositata presso la COVIP il Modello ISV-NIPPP - Ed. 03/2016 PIP PROGETTO PENSIONE (Art. 13 del Decreto Legislativo 5 dicembre 2005 n. 252) Iscritto all albo tenuto dalla COVIP con il n La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Scheda sintetica Caratteristiche della forma pensionistica complementare Informazioni sull andamento della gestione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare La presente Nota informativa è redatta da Intesa Sanpaolo Vita S.p.A. secondo lo schema predisposto dalla COVIP, ma non è soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP medesima. La Società Intesa Sanpaolo Vita S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Gruppo Intesa Sanpaolo

2 Indice SCHEDA SINTETICA A. PRESENTAZIONE DI PIP PROGETTO PENSIONE 1 B. LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE 1 C. SEDI E RECAPITI UTILI 1 D. TAVOLE DI SINTESI DELLE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DI PIP PROGETTO PENSIONE 1 E. INDICATORE SINTETICO DEI COSTI IN CASO DI CONVENZIONAMENTI 8 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE A. INFORMAZIONI GENERALI 1 A.1. Lo scopo 1 A.2. La costruzione della prestazione complementare 1 A.3. La struttura di governo 1 B. LA CONTRIBUZIONE 1 B.1. Il TFR 1 B.2. I contributi 2 C. L INVESTIMENTO E I RISCHI CONNESSI 2 C.1. Indicazioni generali 2 C.2. Le proposte di investimento 3 C.3. Modalità di impiego dei contributi 9 D. LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE (PENSIONE COMPLEMENTARE E LIQUIDAZIONE DEL CAPITALE) 10 D.1. Prestazioni pensionistiche 10 D.2. Prestazione erogata in forma di rendita pensione complementare 11 D.3. Prestazione erogata in forma di capitale liquidazione del capitale 12 E. LE PRESTAZIONI NELLA FASE DI ACCUMULO 12 E.1. Prestazioni assicurative accessorie 12 E.2. Anticipazioni e riscatti 13 E.3. Prestazione in caso di decesso prima del pensionamento 13 E.4. Trasferimento della posizione individuale 13 F. I COSTI 14 F.1. Costi nella fase di accumulo 14 F.2. Costi nella fase di erogazione della rendita 14 G. IL REGIME FISCALE 15 G.1. I contributi 15 G.2. I rendimenti 15 G.3. Le prestazioni 15 H. ALTRE INFORMAZIONI 15 H.1. Adesione 15 H.2. Valorizzazione dell investimento 15 H.3. Comunicazioni agli iscritti 16 H.4. Progetto esemplificativo 16 H.5. Reclami 17 INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITA DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE

3 PIP Progetto Pensione Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione Scheda sintetica La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di PIP Progetto Pensione rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, l Aderente deve dunque prendere visione dell intera Nota informativa, del Regolamento e delle Condizioni generali di contratto. (data di efficacia con i dati aggiornati al )

4 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 1 di 8 A. PRESENTAZIONE DI PIP PROGETTO PENSIONE A.1. Elementi di identificazione Il piano individuale pensionistico di tipo assicurativo PIP Progetto Pensione Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione (di seguito PIP Progetto Pensione ) è finalizzato all erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema previdenziale obbligatorio, ai sensi del D.lgs. 5 dicembre 2005, n PIP Progetto Pensione è stato istituito da Intesa Sanpaolo Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione (di seguito Compagnia ) appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo ed è iscritto all Albo tenuto dalla COVIP al n A.2. Destinatari PIP Progetto Pensione è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su base individuale. A.3. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale PIP Progetto Pensione è una forma pensionistica individuale attuata mediante contratti di assicurazione sulla vita, operante in regime di contribuzione definita (l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti). Le risorse delle forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita istituite dalla Compagnia costituiscono patrimonio separato e autonomo all interno della Compagnia stessa. B. LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE L adesione a PIP Progetto Pensione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal D.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 consente all iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. La Nota informativa, il Regolamento e le Condizioni generali di contratto sono resi disponibili gratuitamente nell apposita sezione del sito internet della Compagnia e presso i soggetti incaricati del collocamento. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all Aderente. Può essere richiesta alla Compagnia la spedizione dei suddetti documenti tramite servizio postale. In tal caso verranno addebitate al richiedente le relative spese. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del piano pensionistico e il rapporto tra la Compagnia e l Aderente sono contenute nel Regolamento e nelle Condizioni generali di contratto dei quali si raccomanda pertanto la lettura all Aderente. C. SEDI E RECAPITI UTILI Sede legale: Corso Inghilterra, Torino, Italia Uffici amministrativi: Viale Stelvio, 55/ Milano, Italia Sito Internet: Indirizzo di posta elettronica certificata: comunicazioni@pec.intesasanpaolovita.it Servizio Clienti Telefono: servizioclienti@intesasanpaolovita.it D. TAVOLE DI SINTESI DELLE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DI PIP PROGETTO PENSIONE D.1. Contribuzione La misura e la periodicità di contribuzione (annuale, semestrale o mensile) sono scelte liberamente dall Aderente al momento dell adesione e possono essere successivamente variate. I contributi sono definiti in cifra fissa o in percentuale del reddito e su base annua. Nel corso dell anno sono consentiti versamenti aggiuntivi.

5 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 2 di 8 L Aderente ha facoltà di modificare l importo e/o la rateazione del contributo e di scegliere, per ogni tipologia di contributo, una diversa periodicità di contribuzione. Il lavoratore dipendente può decidere di contribuire a PIP Progetto Pensione versando, anche esclusivamente, il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene per il tramite dei datori di lavoro. I lavoratori dipendenti iscritti per la prima volta alla previdenza obbligatoria prima del 29 aprile 1993 possono in alcuni casi limitare il versamento del TFR ad una quota dello stesso (vedi Sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare ) È altresì facoltà del Contraente interrompere in qualsiasi momento, senza alcuna penalità, il versamento dei contributi, fermo restando per i lavoratori dipendenti, l obbligo di versamento del TFR eventualmente conferito. La sospensione non comporta lo scioglimento del contratto. È possibile riattivare la contribuzione in qualsiasi momento. La Compagnia interromperà automaticamente il versamento dei premi relativi alle prestazioni assicurative accessorie qualora nel corso del precedente anno contrattuale l Aderente non abbia versato alcun contributo al PIP. D.2. Proposte di investimento L Aderente può decidere di investire nelle seguenti combinazioni di investimento denominate: Progetto Garantito; Progetto Evolutivo; Progetto Libero. La scelta di ciascuno dei tre Progetti comporta l investimento nella Gestione Separata ovvero nei Fondi interni di seguito descritti. Denominazione Composizione Tipologia Descrizione Garanzia EV PREVI Prevalentemente titoli di stato e obbligazioni di emittenti nazionali ed esteri Gestione Separata Finalità: rivalutare il capitale rispondendo alle esigenze di un soggetto che è ormai prossimo alla pensione e sceglie un impiego dei contributi con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio Orizzonte temporale consigliato: breve periodo Grado di rischio: molto basso SI Denominazione EV Strategia 15 Composizione Investirà gli attivi prevalentemente in quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e in particolare in comparti monetari, obbligazionari e azionari del Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese denominato FIDEURAM FUND, istituito e gestito da FIDEURAM GESTIONS S.A. Tipologia Fondo interno Descrizione Finalità: l obiettivo della gestione finanziaria del Fondo interno è massimizzare il rendimento della gestione rispetto al benchmark Orizzonte temporale consigliato: breve-medio periodo Grado di rischio: medio basso Garanzia NO Denominazione EV Strategia 30 Composizione Investirà gli attivi prevalentemente in quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e in particolare in comparti monetari, obbligazionari e azionari del Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese denominato FIDEURAM FUND, istituito e gestito da FIDEURAM GESTIONS S.A. Tipologia Fondo interno Descrizione Finalità: l obiettivo della gestione finanziaria del Fondo interno è massimizzare il rendimento della gestione rispetto al benchmark Orizzonte temporale consigliato: medio periodo Grado di rischio: medio Garanzia NO

6 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 3 di 8 Denominazione EV Strategia 40 Composizione Investirà gli attivi prevalentemente in quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e in particolare in comparti monetari, obbligazionari e azionari del Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese denominato FIDEURAM FUND, istituito e gestito da FIDEURAM GESTIONS S.A. Tipologia Fondo interno Descrizione Finalità: l obiettivo della gestione finanziaria del Fondo interno è massimizzare il rendimento della gestione rispetto al benchmark Orizzonte temporale consigliato: medio periodo Grado di rischio: medio Garanzia NO Denominazione EV Strategia 55 Composizione Investirà gli attivi prevalentemente in quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e in particolare in comparti monetari, obbligazionari e azionari del Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese denominato FIDEURAM FUND, istituito e gestito da FIDEURAM GESTIONS S.A. Tipologia Fondo interno Descrizione Finalità: l obiettivo della gestione finanziaria del Fondo interno è massimizzare il rendimento della gestione rispetto al benchmark Orizzonte temporale consigliato: medio periodo Grado di rischio: medio Garanzia NO Denominazione EV Strategia 70 Composizione Investirà gli attivi prevalentemente in quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e in particolare in comparti monetari, obbligazionari e azionari del Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese denominato FIDEURAM FUND, istituito e gestito da FIDEURAM GESTIONS S.A. Tipologia Fondo interno Descrizione Finalità: l obiettivo della gestione finanziaria del Fondo interno è massimizzare il rendimento della gestione rispetto al benchmark Orizzonte temporale consigliato: lungo periodo Grado di rischio: alto Garanzia NO Di seguito la descrizione dei tre Progetti che possono essere scelti da parte dell Aderente. ÿ Il Progetto Garantito prevede che i contributi versati, al netto dei costi gravanti sul contratto (di seguito contributi netti ) vengano interamente investiti nella Gestione Separata EV PREVI (di seguito anche solo Gestione Separata o EV PREVI ). ÿ La scelta di investire nel Progetto Evolutivo prevede a sua volta la scelta di uno dei seguenti Percorsi: Percorso Conservativo Percorso Moderato Percorso Dinamico Percorso Intraprendente. In ogni Percorso, i contributi netti sono investiti in uno dei Fondi interni previsti dal percorso stesso o nella Gestione Separata in funzione della durata residua del contratto, calcolata come anni mancanti all Anno Obiettivo indicato dall Aderente. Il cambiamento nel tempo dell allocazione dei contributi, insieme alla riallocazione automatica della posizione individuale maturata, ha l obiettivo di ridurre progressivamente la componente azionaria del portafoglio a favore di quella obbligazionaria, in coerenza con la propensione al rischio dell Aderente. Il grado di rischio dei Percorsi di investimento è stato determinato in relazione ad un soggetto che permanga nel piano pensionistico fino all Anno Obiettivo, in considerazione della progressiva riduzione del rischio generata dall asset allocation dinamica degli investimenti. Eventuali uscite anticipate potrebbero generare, in particolari situazioni, rischi maggiori.

7 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 4 di 8 Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Conservativo Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 40 da 30 a 21 0% EV Strategia 30 da 20 a 16 0% EV Strategia 30 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 15 da 10 a 9 0% EV Strategia 15 da 8 a 7 25% EV Strategia 15 da 6 a 5 50% EV Strategia 15 da 4 a 3 75% EV Strategia 15 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire la rivalutazione del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una medio bassa propensione al rischio e dunque privilegiano l obiettivo di salvaguardia del capitale pur volendo cogliere, seppure in parte, le opportunità offerte dai mercati azionari specie negli anni più lontani dal pensionamento Grado di rischio: medio-basso Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Moderato Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 55 da 30 a 21 0% EV Strategia 55 da 20 a 16 0% EV Strategia 40 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 40 da 10 a 9 0% EV Strategia 30 da 8 a 7 25% EV Strategia 30 da 6 a 5 50% EV Strategia 30 da 4 a 3 75% EV Strategia 30 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire la rivalutazione del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una media propensione al rischio e dunque sono interessati a partecipare alle opportunità offerte dai mercati azionari, pur con l obiettivo di contenere la variabilità dei risultati soprattutto con l avvicinarsi dell età pensionabile Grado di rischio: medio

8 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 5 di 8 Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Dinamico Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 70 da 30 a 21 0% EV Strategia 70 da 20 a 16 0% EV Strategia 55 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 55 da 10 a 9 0% EV Strategia 40 da 8 a 7 25% EV Strategia 40 da 6 a 5 50% EV Strategia 30 da 4 a 3 75% EV Strategia 30 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire la crescita del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una media propensione al rischio e dunque sono interessati a partecipare in misura significativa alle opportunità offerte dai mercati azionari in una prospettiva di lungo periodo, accettando comunque una certa variabilità dei risultati soprattutto negli anni più lontani dal pensionamento Grado di rischio: medio Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Intraprendente Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 70 da 30 a 21 0% EV Strategia 70 da 20 a 16 0% EV Strategia 70 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 70 da 10 a 9 0% EV Strategia 55 da 8 a 7 25% EV Strategia 55 da 6 a 5 50% EV Strategia 55 da 4 a 3 75% EV Strategia 40 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire un importante crescita del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una medio alta propensione al rischio e dunque sono interessati a cogliere in misura significativa le particolari opportunità dei mercati azionari in una prospettiva di lungo periodo sfruttando tuttavia il dinamismo dei mercati finanziari anche all avvicinarsi dell età pensionabile grazie ad un investimento equilibrato tra componente azionaria e obbligazionaria Grado di rischio: medio-alto

9 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 6 di 8 ÿ Il Progetto Libero prevede che i contributi netti vengano interamente investiti in uno dei Fondi interni, in base alla scelta dell Aderente. All avvicinarsi dell età pensionabile le quote investite nel Fondo interno vengono progressivamente disinvestite a favore della Gestione Separata, come indicato nella tabella. Denominazione PROGETTO LIBERO Durata residua (anni) Percentuale del capitale impiegato nella Gestione Separata Composizione 8 25% 6 50% 4 75% 2 100% Per maggiori dettagli sulle proposte di investimento si rimanda alla sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare. D.3. Rendimenti storici Rendimento medio annuo composto negli ultimi 5 anni EV PREVI * 2,20% 2,40% 2,45% 1,88% 2,83% 3,22% EV Strategia 15 ** -1,55% 6,41% 0,86% 7,41% 0,34% 2,35% EV Strategia 30 ** -3,91% 7,24% 1,70% 6,97% 1,60% 2,38% EV Strategia 40 ** -5,02% 6,87% 2,49% 5,82% 2,33% 2,20% EV Strategia 55 ** -6,61% 7,58% 4,25% 6,82% 3,72% 2,78% EV Strategia 70 ** -8,80% 8,38% 6,13% 6,05% 5,16% 2,96% * I rendimenti sono ottenuti sottraendo al corrispondente rendimento realizzato dalla Gestione Separata EV PREVI la commissione di gestione indicata nel successivo paragrafo D.5. ** I rendimenti indicati sono stati determinati avendo a riferimento l ultimo valore quota disponibile per ciascun anno solare. D.4. Prestazioni assicurative accessorie PIP Progetto Pensione consente all Aderente, in qualità di Assicurato, di scegliere una o più prestazioni assicurative accessorie la cui adesione è facoltativa. Le prestazioni sono previste a fronte del versamento di un premio il cui ammontare è determinato in funzione dell età assicurativa dell Aderente. Nei coefficienti utilizzati per la determinazione del premio sono contenuti i costi per tali prestazioni. L Assicurato alla decorrenza delle garanzie deve avere almeno 20 anni compiuti e non deve aver ancora compiuto 56 anni. Prestazione assicurativa accessoria Long Term Care: tale garanzia prevede la corresponsione all Assicurato di una rendita vitalizia mensile posticipata in caso di perdita stabilizzata (non suscettibile di miglioramento) dell autosufficienza ossia della capacità di svolgere autonomamente almeno tre A.D.L. (Activities of daily living: capacità di compiere gli atti elementari della vita quotidiana). È possibile scegliere tra le seguenti prestazioni: rendita vitalizia mensile costante; rendita vitalizia mensile rivalutabile annualmente del 2% annuo composto fino al verificarsi del sinistro e poi costante nell eventuale periodo di pagamento. La rendita massima assicurabile ammonta a 1.000,00 euro mensili e quella minima è pari a 500,00 euro mensili. Prestazione assicurativa accessoria Invalidità Totale e Permanente: tale garanzia prevede la corresponsione all Assicurato del capitale assicurato nel caso di sopravvenuta malattia organica o lesione fisica indipendente dalla volontà dell Assicurato e oggettivamente accertabile che comporti presumibilmente la perdita, totale e permanente, della capacità lavorativa generica all esercizio di un qualsiasi lavoro proficuo e remunerabile, indipendentemente dalla professione o mestiere svolto, e purché il grado di invalidità sia pari o superiore al 66%. Il capitale massimo assicurabile ammonta a ,00 euro e quello minimo assicurabile è pari a ,00 euro.

10 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 7 di 8 D.5. Costi nella fase di accumulo Tipologia di costo Spese di adesione Non è previsto alcun costo Importo e caratteristiche Direttamente a carico dell Aderente 1 Spese da sostenere durante la fase di accumulo In percentuale, 2,5% su ogni contributo versato Gestione Separata EV PREVI È prevista una commissione annua di gestione pari al 20% del rendimento medio della Gestione Separata con una misura minima trattenuta pari all 1,50% Indirettamente a carico dell Aderente 2 Fondi interni È prevista una commissione annua di gestione diversificata in funzione del Fondo Interno: EV Strategia 15 1,95% EV Strategia 30 2,30% EV Strategia 40 2,60% EV Strategia 55 2,90% EV Strategia 70 3,10% Tale commissione è calcolata con la stessa periodicità di calcolo del valore delle quote, ma prelevata dal patrimonio netto di ciascun Fondo trimestralmente. Spese da sostenere per l esercizio di prerogative individuali 3 Anticipazione Trasferimento ad altra forma pensionistica complementare Riscatto parziale e totale Modifica della forma di gestione Modifica del Percorso di investimento nel Progetto Evolutivo Modifica del Fondo interno nel Progetto Libero (cd. Switch) Modifica dell Anno Obiettivo In cifra fissa, 60,00 euro In cifra fissa, 60,00 euro In cifra fissa, 60,00 euro. Tale importo non si applica nel caso di riscatto totale per decesso dell Aderente Gratuita la prima operazione e 50,00 euro per le successive Gratuita la prima operazione e 50,00 euro per le successive Gratuita la prima operazione e 50,00 euro per le successive Non è previsto alcun costo 1 Tale costo non è applicato in caso di importi derivanti da trasferimento da altra forma pensionistica e in caso di versamenti a titolo di reintegro di anticipazioni precedentemente percepite. In caso di convenzionamenti il costo si riduce all 1,5%. 2 Oltre alle commissioni sopra riportate, sul patrimonio della Gestione Separata e dei Fondi interni possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse degli Aderenti, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza e quote di pertinenza delle spese relative alla remunerazione e allo svolgimento dell incarico di Responsabile del PIP. 3 In caso di anticipazione, trasferimento o riscatto, la relativa spesa viene prelevata dall importo oggetto rispettivamente di anticipazione, trasferimento o riscatto. Nel caso di modifica della forma di gestione la relativa spesa viene prelevata dall importo disinvestito. D.6. Indicatore sintetico dei costi L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un Aderente tipo che versa un contributo annuo di 2.500,00 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Per maggiori informazioni si veda la Sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare.

11 PIP Progetto Pensione - Scheda sintetica 8 di 8 Indicatore sintetico dei costi Anni di permanenza Progetto GARANTITO - EV PREVI 4,01% 2,50% 1,99% 1,63% Progetto EVOLUTIVO Percorso Conservativo 5,11% 3,61% 2,89% 2,11% Progetto EVOLUTIVO Percorso Moderato 5,41% 3,92% 3,41% 2,47% Progetto EVOLUTIVO Percorso Dinamico 5,60% 4,12% 3,61% 2,65% Progetto EVOLUTIVO Percorso Intraprendente 5,60% 4,12% 3,61% 2,79% Progetto LIBERO EV Strategia 15 4,46% 2,96% 2,46% 1,98% Progetto LIBERO EV Strategia 30 4,81% 3,31% 2,81% 2,24% Progetto LIBERO EV Strategia 40 5,11% 3,61% 3,11% 2,47% Progetto LIBERO EV Strategia 55 5,41% 3,92% 3,41% 2,69% Progetto LIBERO EV Strategia 70 5,60% 4,12% 3,61% 2,84% ATTENZIONE: per condizioni differenti rispetto a quelle considerate ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. E. INDICATORE SINTETICO DEI COSTI IN CASO DI CONVENZIONAMENTI Nel caso di convenzionamenti con associazioni di liberi professionisti e lavoratori autonomi e relativi familiari a carico è prevista la riduzione all 1,5% del costo in percentuale direttamente a carico dell Aderente. Di seguito viene riportato l Indicatore sintetico dei costi calcolato tenendo conto dell agevolazione praticata. Indicatore sintetico dei costi Anni di permanenza Progetto GARANTITO - EV PREVI 3,32% 2,16% 1,81% 1,58% Progetto EVOLUTIVO Percorso Conservativo 4,43% 3,27% 2,71% 2,06% Progetto EVOLUTIVO Percorso Moderato 4,72% 3,57% 3,23% 2,41% Progetto EVOLUTIVO Percorso Dinamico 4,92% 3,77% 3,43% 2,59% Progetto EVOLUTIVO Percorso Intraprendente 4,92% 3,77% 3,43% 2,74% Progetto LIBERO EV Strategia 15 3,78% 2,62% 2,27% 1,93% Progetto LIBERO EV Strategia 30 4,13% 2,97% 2,62% 2,19% Progetto LIBERO EV Strategia 40 4,43% 3,27% 2,92% 2,41% Progetto LIBERO EV Strategia 55 4,72% 3,57% 3,23% 2,64% Progetto LIBERO EV Strategia 70 4,92% 3,77% 3,43% 2,78%

12 PAGINA BIANCA

13 PIP Progetto Pensione Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione Caratteristiche della forma pensionistica complementare (data di efficacia )

14 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 1 di 17 A. INFORMAZIONI GENERALI A.1. Lo scopo Dotarsi di un piano di previdenza complementare offre a tutti l opportunità di incrementare il livello della propria futura pensione. In Italia, come in molti altri Paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando il prima possibile a costruire una pensione complementare è possibile integrare la propria pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo a chi si iscrive a una forma pensionistica complementare di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio a essa destinato (si veda il paragrafo G. Il regime fiscale ). PIP Progetto Pensione ha lo scopo di consentire all Aderente di percepire una pensione complementare ( rendita ) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine la Compagnia provvede alla raccolta dei contributi e alla gestione delle risorse, nell esclusivo interesse dell Aderente e secondo le indicazioni di investimento che l Aderente stesso fornisce scegliendo tra quelle proposte da PIP Progetto Pensione. A.2. La costruzione della prestazione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la posizione individuale (cioè, il capitale personale dell Aderente), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti che gli spettano. Durante tutta la cd. fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre da quando viene effettuato il primo versamento a quando l Aderente accederà alle prestazioni pensionistiche, la posizione individuale rappresenta quindi la somma accumulata dall Aderente tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che verrà erogata nella cd. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della vita dell Aderente. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui l Aderente ha diritto, anche prima del pensionamento (si veda il paragrafo E. Le prestazioni nella fase di accumulo ). Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. A.3. La struttura di governo La struttura organizzativa di PIP Progetto Pensione prevede la presenza di un Responsabile, che è una figura appositamente preposta a verificare che la gestione del piano sia svolta nell interesse esclusivo degli iscritti. Il Responsabile è dotato di requisiti professionali qualificati ed è tenuto a operare in condizioni di indipendenza rispetto alla Compagnia. I requisiti e le funzioni attribuite al Responsabile sono contenute nell apposito Allegato al Regolamento. Per informazioni sul Responsabile, l Aderente può consultare la Sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. B. LA CONTRIBUZIONE Quanto e come si versa Il finanziamento di PIP Progetto Pensione avviene mediante il versamento di contributi. Per i lavoratori dipendenti, in aggiunta o in alternativa a tali contributi, è possibile versare il TFR (trattamento di fine rapporto). Gli Aderenti che alla data del 28 aprile 1993 erano già iscritti ad una forma di previdenza obbligatoria e che non sono già iscritti ad una forma di previdenza complementare alla data del 1 gennaio 2007, in luogo del versamento dell intero flusso annuo di TFR, possono decidere di contribuire con una minor quota almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il proprio rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50% con possibilità di successivo incremento. Le caratteristiche della contribuzione sono indicate nella Scheda sintetica, paragrafo D.1. Contribuzione. B.1. Il TFR Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda.

15 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 2 di 17 Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione cui si somma la misura di 1,5 punti percentuali (esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se si sceglie di utilizzare il TFR per costruire la pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato, ma sarà versato direttamente a PIP Progetto Pensione. La rivalutazione del TFR versato a PIP Progetto Pensione, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge, ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. È allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che l Aderente andrà a fare (si veda il successivo paragrafo C.3. Modalità di impiego dei contributi ). La decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile; pertanto non sarà più possibile cambiare idea. È importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (si veda il successivo paragrafo E. Le prestazioni nella fase di accumulo ). L Aderente può controllare i versamenti effettuati e la posizione individuale tempo per tempo maturata attraverso gli strumenti riportati nel successivo paragrafo H.3. Comunicazioni agli iscritti. B.2. I contributi PIP Progetto Pensione consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la quale effettuare i versamenti. Nell esercitare tale scelta è però importante avere ben chiaro che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. L Aderente deve quindi fissare il contributo in considerazione del reddito che desidera assicurarsi al pensionamento e controllare nel tempo l andamento del proprio piano previdenziale, per apportare, se ne valuterà la necessità, modifiche al livello di contribuzione prescelto. Nell adottare questa decisione, potrà essere utile esaminare il Progetto esemplificativo, che è uno strumento pensato apposta per dare il modo di avere un idea di come il proprio piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (si veda il successivo paragrafo H.4. Il Progetto esemplificativo ). AVVERTENZA: Gli strumenti che la Compagnia utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad essa disponibili. La Compagnia non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. È quindi importante che l Aderente verifichi periodicamente che i contributi che gli risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla propria posizione individuale segnalando con tempestività alla Compagnia eventuali errori od omissioni riscontrati. A tal fine l Aderente può fare riferimento agli strumenti che trova indicati nel successivo paragrafo H.3. Comunicazioni agli iscritti. Se l Aderente è un lavoratore dipendente è necessario che lo stesso verifichi nel contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che regola il proprio rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l adesione dà diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento. C. L INVESTIMENTO E I RISCHI CONNESSI C.1. Indicazioni generali I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascuna forma di gestione, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione.

16 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 3 di 17 L investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine rischio esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio le azioni) è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative. L Aderente deve essere consapevole che il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a proprio carico. Ciò significa che il valore del proprio investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l ammontare della pensione complementare non è predefinito. In presenza di una garanzia di risultato il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla garanzia stessa. PIP Progetto Pensione propone una garanzia di risultato nella combinazione di investimento denominata Progetto Garantito, con le caratteristiche descritte successivamente. C.2. Le proposte di investimento Con PIP Progetto Pensione l Aderente può scegliere tra 3 diverse combinazioni di impiego dei contributi netti: Progetto Garantito; Progetto Evolutivo; Progetto Libero. La scelta di ciascuno dei Progetti comporta l investimento nella Gestione Separata EV PREVI e/o nei Fondi interni descritti in seguito. Ogni scelta di investimento è caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento. Denominazione Finalità della gestione Garanzia Orizzonte temporale consigliato Gradi di rischio Politica di investimento Composizione della gestione Benchmark Gestione Separata EV PREVI Rivalutare il capitale rispondendo alle esigenze di un soggetto che è ormai prossimo alla pensione e sceglie un impiego dei contributi con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio. La garanzia prevista è stabilita in base alla data di adesione al PIP. Per coloro che hanno aderito al PIP fino al 29 giugno 2015 la garanzia prevede che la posizione individuale si rivaluti annualmente in misura non inferiore all 1,50%, dei flussi di contribuzione versati nel corso dell anno e delle somme eventualmente percepite (anticipazione o riscatto parziale) si tiene conto prorata. Per coloro che hanno aderito al PIP dal 30 giugno 2015 la garanzia prevede che la posizione individuale si rivaluti annualmente in misura non inferiore all 1,00%, dei flussi di contribuzione versati nel corso dell anno e delle somme eventualmente percepite (anticipazione o riscatto parziale) si tiene conto prorata. Breve periodo Molto basso Le politiche gestionali sono strettamente connesse alle regole contabili utilizzate per la determinazione del rendimento. In particolare, in base a tali regole, le attività presenti in portafoglio vengono contabilizzate al valore di carico, definito anche costo storico e, quando vendute o giunte a scadenza, al valore di realizzo o rimborso. Il rendimento non viene pertanto calcolato in base al valore di mercato delle attività, come generalmente avviene per altri strumenti di investimento, ma segue le regole delle gestioni assicurative di questo tipo (Ramo I). EV PREVI investe prevalentemente in Titoli di Stato ed Obbligazioni di emittenti nazionali ed esteri ed in minor misura in strumenti finanziari corporate e azionari Tasso di rendimento medio dei Titoli di Stato e delle Obbligazioni

17 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 4 di 17 AVVERTENZA: i mutamenti del contesto economico e finanziario possono comportare variazioni nelle caratteristiche della garanzia. In caso di introduzione di condizioni di minor favore, gli Aderenti hanno il diritto di trasferire la propria posizione. La Compagnia si impegna a descrivere agli Aderenti interessati gli effetti conseguenti, con riferimento alla posizione individuale maturata e ai futuri versamenti. Denominazione Fondo interno EV Strategia 15 Finalità della gestione Orizzonte temporale consigliato Gradi di rischio Composizione della gestione Salvaguardare in modo sostanziale il capitale investito dalle flessioni dei mercati e cogliere in misura moderata le opportunità dei mercati azionari, accettando una variabilità minima dei risultati. Breve-medio periodo Medio basso 85% obbligazionario e 15% azionario. La Compagnia ha la facoltà di modificare nel tempo il peso della componente azionaria, nel rispetto delle finalità del Fondo, tra un minimo del 5% e un massimo del 25%. Benchmark Indici che compongono il benchmark Peso percentuale JP Morgan Cash Euro 6 Month in Euro 20% Citigroup Emu Government Bond (EGBI) 1-10 years in Euro 55% iboxx Euro Corporates in Euro 10% Morgan Stanley Capital International All Country World Total Return in Euro 15% Denominazione Fondo interno EV Strategia 30 Finalità della gestione Orizzonte temporale consigliato Gradi di rischio Composizione della gestione Salvaguardare il capitale investito dalle flessioni dei mercati e cogliere in misura moderata le opportunità dei mercati azionari, accettando una variabilità contenuta dei risultati. Medio periodo Medio 70% obbligazionario e 30% azionario. La Compagnia ha la facoltà di modificare nel tempo il peso della componente azionaria, nel rispetto delle finalità del Fondo, tra un minimo del 15% e un massimo del 45%. Benchmark Indici che compongono il benchmark Peso percentuale JP Morgan Cash Euro 6 Month in Euro 10% Citigroup Emu Government Bond (EGBI) 1-10 years in Euro 50% iboxx Euro Corporates in Euro 10% Morgan Stanley Capital International All Country World Total Return in Euro 30%

18 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 5 di 17 Denominazione Fondo interno EV Strategia 40 Finalità della gestione Orizzonte temporale consigliato Gradi di rischio Composizione della gestione Ottenere una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso un esposizione strutturale ai mercati azionari e, allo stesso tempo, salvaguardare dalle flessioni dei mercati una parte consistente del capitale investito. Medio periodo Medio 60% obbligazionario e 40% azionario. La Compagnia ha la facoltà di modificare nel tempo il peso della componente azionaria, nel rispetto delle finalità del Fondo, tra un minimo del 20% e un massimo del 60%. Benchmark Indici che compongono il benchmark Peso percentuale JP Morgan Cash Euro 6 Month in Euro 20% Citigroup EMU Government Bond Index (EGBI) All Maturities in Euro 30% iboxx Euro Corporates in Euro 10% Morgan Stanley Capital International All Country World Total Return in Euro 40% Denominazione Fondo interno EV Strategia 55 Finalità della gestione Orizzonte temporale consigliato Gradi di rischio Composizione della gestione Ottenere una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso un esposizione strutturale ai mercati azionari, accettando una variabilità moderata dei risultati e, allo stesso tempo, salvaguardare dalle flessioni dei mercati una parte consistente del capitale investito. Medio periodo Medio 45% obbligazionario e 55% azionario. La Compagnia ha la facoltà di modificare nel tempo il peso della componente azionaria, nel rispetto delle finalità del Fondo, tra un minimo del 35% e un massimo del 75%. Benchmark Indici che compongono il benchmark Peso percentuale JP Morgan Cash Euro 6 Month in Euro 10% Citigroup EMU Government Bond Index (EGBI) All Maturities in Euro 25% iboxx Euro Corporates in Euro 10% Morgan Stanley Capital International All Country World Total Return in Euro 55% Denominazione Fondo interno EV Strategia 70 Finalità della gestione Orizzonte temporale consigliato Gradi di rischio Composizione della gestione Ottenere una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso una forte esposizione ai mercati azionari, anche a fronte di un elevata variabilità dei risultati e, allo stesso tempo, salvaguardare dalle flessioni dei mercati una parte del capitale investito. Lungo periodo Alto 30% obbligazionario e 70% azionario. La Compagnia ha la facoltà di modificare nel tempo il peso della componente azionaria, nel rispetto delle finalità del Fondo, tra un minimo del 50% e un massimo del 90%. Benchmark Indici che compongono il benchmark Peso percentuale Citigroup Emu Government Bond (EGBI) 1-10 years in Euro 30% Morgan Stanley Capital International All Country World Total Return in Euro 70%

19 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 6 di 17 Tutti i Fondi interni investono gli attivi prevalentemente in quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e in particolare in comparti monetari, obbligazionari e azionari del Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese denominato FIDEURAM FUND, istituito e gestito da FIDEURAM GESTIONS S.A., con sede legale in Avenue de la Porte Neuve, 13 Luxembourg. I suddetti comparti sono conformi alle disposizioni previste dalla Direttiva 85/611/CEE così come modificata dalla Direttiva 88/220/CEE e, laddove previsto, dalla Direttiva 2001/108/EC e dalla Direttiva 2001/107/EC. Alcuni comparti di Fideuram Fund investono prevalentemente in strumenti finanziari di natura monetaria od obbligazionaria, altri in strumenti finanziari di natura azionaria, differenziati per area geografica e/o settore industriale. I comparti obbligazionari contengono prevalentemente titoli di debito emessi da Stati, organismi internazionali o Società private e sono differenziati in base alle caratteristiche delle obbligazioni e dei rispettivi emittenti. I comparti azionari, diversificati per area geografica, contengono titoli azionari di emittenti aventi sede sociale o attività economica principale in determinate aree geografiche (in via prevalente Italia, Francia, Giappone, Europa, Stati Uniti d America, Pacifico, Paesi emergenti) in cui sono anche quotate in Borsa o negoziate. Alcuni comparti azionari sono diversificati anche per settore di attività economica prevalente (industria, finanza, tecnologia, telecomunicazioni, energia, materie prime, utilities, prodotti di consumo, salute e benessere) e per stile di investimento (value, growth). Il Progetto Garantito prevede che i contributi netti vengano interamente investiti nella Gestione Separata EV PREVI. In caso di scelta di tale Progetto quindi, le prestazioni previste nella fase di accumulo sono contrattualmente garantite dalla Compagnia e si rivalutano annualmente in base al rendimento della Gestione Separata. La scelta di investire nel Progetto Evolutivo prevede a sua volta la scelta di uno dei seguenti Percorsi: Percorso Conservativo; Percorso Moderato; Percorso Dinamico; Percorso Intraprendente. In ogni Percorso, i contributi netti sono investiti in uno dei Fondi interni previsti dal percorso stesso o nella Gestione Separata in funzione della durata residua del contratto, calcolata come anni mancanti all Anno Obiettivo indicato dall Aderente. Il cambiamento nel tempo dell allocazione dei contributi, insieme alla riallocazione automatica della posizione individuale maturata, ha l obiettivo di ridurre progressivamente la componente azionaria del portafoglio a favore di quella obbligazionaria, in coerenza con la propensione al rischio dell Aderente. Le prestazioni collegate ai Fondi interni sono espresse in quote del Fondo stesso. Il valore delle quote è soggetto a delle variazioni in funzione delle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono la rappresentazione. Pertanto, per le prestazioni collegate ai Fondi interni, la Compagnia non offre alcuna garanzia e l Aderente è esposto al rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. Per le prestazioni collegate alla Gestione Separata EV PREVI, la Compagnia offre la garanzia di un rendimento minimo, stabilito in base alla data di adesione al PIP, e la rivalutazione annuale delle prestazioni sulla base del rendimento della Gestione Separata. Per coloro che hanno aderito al PIP fino al 29 giugno 2015 la garanzia di rendimento minimo è dell 1,50% annuo composto. Per coloro che hanno aderito al PIP dal 30 giugno 2015 la garanzia di rendimento minimo è dell 1,00% annuo composto. Il grado di rischio dei Percorsi di investimento è stato determinato in relazione ad un soggetto che permanga nel piano pensionistico fino all Anno Obiettivo, in considerazione della progressiva riduzione del rischio generata dall asset allocation dinamica degli investimenti. Eventuali uscite anticipate potrebbero generare, in particolari situazioni, rischi maggiori.

20 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 7 di 17 Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Conservativo Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 40 da 30 a 21 0% EV Strategia 30 da 20 a 16 0% EV Strategia 30 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 15 da 10 a 9 0% EV Strategia 15 da 8 a 7 25% EV Strategia 15 da 6 a 5 50% EV Strategia 15 da 4 a 3 75% EV Strategia 15 da 2 a Descrizione Finalità: consentire la rivalutazione del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una medio bassa propensione al rischio e dunque privilegiano l obiettivo di salvaguardia del capitale pur volendo cogliere, seppure in parte, le opportunità offerte dai mercati azionari specie negli anni più lontani dal pensionamento. Grado di rischio: medio-basso Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Moderato Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 55 da 30 a 21 0% EV Strategia 55 da 20 a 16 0% EV Strategia 40 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 40 da 10 a 9 0% EV Strategia 30 da 8 a 7 25% EV Strategia 30 da 6 a 5 50% EV Strategia 30 da 4 a 3 75% EV Strategia 30 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire la rivalutazione del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una media propensione al rischio e dunque sono interessati a partecipare alle opportunità offerte dai mercati azionari, pur con l obiettivo di contenere la variabilità dei risultati soprattutto con l avvicinarsi dell età pensionabile. Grado di rischio: medio

21 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 8 di 17 Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Dinamico Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 70 da 30 a 21 0% EV Strategia 70 da 20 a 16 0% EV Strategia 55 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 55 da 10 a 9 0% EV Strategia 40 da 8 a 7 25% EV Strategia 40 da 6 a 5 50% EV Strategia 30 da 4 a 3 75% EV Strategia 30 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire la crescita del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una media propensione al rischio e dunque sono interessati a partecipare in misura significativa alle opportunità offerte dai mercati azionari in una prospettiva di lungo periodo, accettando comunque una certa variabilità dei risultati soprattutto negli anni più lontani dal pensionamento. Grado di rischio: medio Denominazione PROGETTO EVOLUTIVO Percorso Intraprendente Durata residua (anni) Percentuale minima del capitale impiegato nella Gestione Separata Fondo interno Oltre 30 0% EV Strategia 70 da 30 a 21 0% EV Strategia 70 da 20 a 16 0% EV Strategia 70 Composizione da 15 a 11 0% EV Strategia 70 da 10 a 9 0% EV Strategia 55 da 8 a 7 25% EV Strategia 55 da 6 a 5 50% EV Strategia 55 da 4 a 3 75% EV Strategia 40 da 2 a 0 100% Descrizione Finalità: consentire un importante crescita del capitale investito, rispondendo alle esigenze di coloro che presentano una medio alta propensione al rischio e dunque sono interessati a cogliere in misura significativa le particolari opportunità dei mercati azionari in una prospettiva di lungo periodo sfruttando tuttavia il dinamismo dei mercati finanziari anche all avvicinarsi dell età pensionabile grazie ad un investimento equilibrato tra componente azionaria e obbligazionaria. Grado di rischio: medio-alto

22 PIP Progetto Pensione - Caratteristiche della forma pensionistica complementare 9 di 17 Il Progetto Libero prevede che i contributi netti vengano investiti in uno dei Fondi interni, in base alla scelta dell Aderente. All avvicinarsi dell età pensionabile le quote investite nel Fondo interno vengono progressivamente disinvestite a favore della Gestione Separata EV PREVI, come indicato nella tabella. Le prestazioni collegate ai Fondi interni sono espresse in quote del Fondo stesso. Il valore delle quote è soggetto a delle variazioni in funzione delle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono la rappresentazione. Pertanto, per le prestazioni collegate ai Fondi interni, la Compagnia non offre alcuna garanzia e l Aderente è esposto al rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. Per le prestazioni collegate alla Gestione Separata EV PREVI, la Compagnia offre la garanzia di un rendimento minimo, stabilito in base alla data di adesione al PIP, e la rivalutazione annuale delle prestazioni sulla base del rendimento della Gestione Separata. Per coloro che hanno aderito al PIP fino al 29 giugno 2015 la garanzia di rendimento minimo è dell 1,50% annuo composto. Per coloro che hanno aderito al PIP dal 30 giugno 2015 la garanzia di rendimento minimo è dell 1,00% annuo composto. Denominazione PROGETTO LIBERO Durata residua (anni) Percentuale del capitale impiegato nella Gestione Separata EV PREVI Composizione 8 25% 6 50% 4 75% 2 100% AVVERTENZA: informazioni di maggior dettaglio sulla politica gestionale posta in essere e il glossario dei termini tecnici sono contenuti nella Sezione Informazioni sull andamento della gestione. C.3. Modalità di impiego dei contributi L impiego dei contributi versati avviene a seguito della scelta effettuata dall Aderente sulla base delle modalità di investimento che PIP Progetto Pensione propone (si veda il precedente paragrafo C.2. Le proposte di investimento ). Nella scelta di investimento l Aderente deve tenere conto dei differenti livelli di costo relativi alle diverse modalità di investimento. Prima di effettuare la scelta di investimento, è importante che l Aderente stabilisca il livello di rischio che è disposto a sopportare, considerando, oltre alla propria personale propensione, anche altri fattori quali: l orizzonte temporale che separa l Aderente dal pensionamento; la capacità contributiva attuale e prospettica; i flussi di reddito che l Aderente si aspetta per il futuro e la loro variabilità. Il rendimento che l Aderente può attendersi dall investimento è pertanto strettamente legato al livello di rischio che decide di assumere. Ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito. L Aderente deve inoltre considerare che le forme di gestione più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani. È importante monitorare nel tempo la scelta di investimento in considerazione del mutamento dei fattori che hanno contribuito a determinarla. Nel corso del rapporto di partecipazione è facoltà dell Aderente modificare la scelta di investimento espressa al