AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News FTSE Indexs, last month performance Ki Group, società leader nella distribuzione di prodotti biologici, è stata ammessa all AIM Italia / MAC il 18 Novembre Digital Magics, è pronta a cedere 6 delle 25 start-up in cui ha investito First Capital, punta a raddoppiare gli asset a 50 mln di Euro nei primi sei mesi del 2014 Hi Real, azione di responsabilità verso gli ex soci e dimissione del presidente del collegio sindacale Imvest, emissione di un prestito obbligazionario di 30 mln di Euro con durata quinquennale e cedola annua del 5% Mondo TV France, nuovi accordi con Content Union e Strong Technologies 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% Δ Pirce FTSE AIM: +1,7% FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Primi Sui Motori, acquisto di azioni proprie dal 1 al 31 Ottobre per un valore pari allo 0,142% del capitale Safe Bag, sta valutando la creazione di una piattaforma online per la vendita di servizi di garanzia e tracking e una linea di prodotti con il brand Safe Bag Te Wind, attraverso le sue controllate ha acquisito diritti di superficie per installare 90kW di impianti eolici Last Price Most Traded of the Month Last Price SOFTEC SPA 17,1 26,9% 1,4% ENERTRONICA S.P.A 3,9 34,9% ,6% IMVEST SPA 0,4 25,3% 5,8% PMS SPA 1,2 10,2% ,9% ENERTRONICA S.P.A 3,9 24,6% 34,9% PRIMI SUI MOTORI SPA 20,0 7,8% ,0% PRIMI SUI MOTORI SPA 20,0 12,0% 7,8% SESA SPA 12,1 7,4% ,5% PMS SPA 1,2 9,9% 10,2% IMVEST SPA 0,4 5,8% ,3% Last Price Best Performance of the Month Worst Performance of the Month Least Traded of the Month Last Price VALORE ITALIA HOLDING 0,1-28,6% 0,2% ROSETTI MARINO SPA 37,9 0,0% ,1% IKF 0,1-16,7% 3,2% VRWAY COMMUNICATION 2,6 0,0% ,1% TE WIND SA 1,1-13,3% 3,5% VITA SOCIETA EDITORIALE SPA 0,2 0,1% ,1% MC LINK SPA 5,6-8,9% 1,3% FINTEL ENERGIA GROUP 2,3 0,2% ,2% HI REAL 0,0-7,6% 2,9% VALORE ITALIA HOLDING DI PAR 0,1 0,2% ,6% Mkt Cap Breakdown per Sector / Market Turnover per Sector 3% % 22% 22% % 27% Communications Energy Industrial Consumer goods Financial Technology - Communications Consumer Goods Energy Financial Industrial Technology Last month turnover Last 3 month turnover 2

3 Highlights Al 29 le società quotate sull AIM Italia sono 32 I capitali raccolti da inizio anno sono pari ad 125,6 Mln Gli Aumenti di Capitali da inizio anno sono stati pari ad 34,6 Mln L ultima società ad accedere all AIM è stata Ki Group il 18 Novembre con una Market Cap di 34,7 Mln La miglior performance da inizio anno è stata di Neurosoft che segna un +502,4% La peggior performance, invece, è stata di Italia Holding che da inizio anno ha ceduto il 53,8% Società quotate all AIM Società Prezzo al 29 Nov. Market Cap Anno Settore Ytd (%) Valori in /000 Ammissione AMBROMOBILIARE 6,6 Financial ,5% 2011 ARC REAL ESTATE SPA 9,6 Consumer Goods ,5% 2013 COMPAGNIA DELLA RUOTA 0,8 Consumer Goods ,4% 2012 DIGITAL MAGICS SPA 7,5 Financial na 2013 ENERTRONICA S.P.A 2,9 Industrial na 2013 FINTEL ENERGIA GROUP 2,2 Energy ,5% 2010 FIRST CAPITAL SPA 0,7 Financial ,3% 2010 FRENDY ENERGY SPA 2,3 Energy ,4% 2012 HI REAL 0,0 Consumer Goods ,8% 2011 IKF 0,1 Financial ,6% 2009 IMVEST SPA 0,3 Financial ,7% 2013 INDUSTRIAL STARS OF ITALY 9,8 Financial na 2013 ITALIA INDEPENDENT GROUP 36,0 Consumer Goods na 2013 KI GROUP SPA 6,3 Consumer Goods na 2013 MC LINK SPA 6,0 Communications na 2013 METHORIOS CAPITAL 1,0 Financial ,2% 2010 MONDO TV FRANCE S.A. 0,1 Consumer Goods na 2013 NEUROSOFT 1,0 Technology ,4% 2009 PMS SPA 1,0 Consumer Goods ,9% 2010 POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,3 Consumer Goods ,8% 2010 PRIMI SUI MOTORI SPA 17,5 Technology ,2% 2012 ROSETTI MARINO SPA 37,1 Energy ,3% 2012 SACOM SPA 8,3 Consumer Goods na 2013 SAFE BAG SPA 2,3 Consumer Goods na 2013 SESA SPA 12,0 Technology ,6% 2011 SOFT STRATEGY SPA 7,3 Consumer Goods ,1% 2013 SOFTEC SPA 12,5 Technology ,7% 2012 TBS GROUP SPA 0,9 Consumer Goods ,5% 2009 TE WIND SA 0,2 Energy na 2013 VALORE ITALIA HOLDING 1,2 Financial ,8% 2013 VITA SOCIETA EDITORIALE SPA 0,2 Communications ,7% 2010 VRWAY COMMUNICATION 2,7 Communications ,0% 2009 IPO e Società Quotate * Capitali raccolti / TOT TOT TOT Avg. Annual IPOs: 6 TOT TOT Nov Totale * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM Nov.2013 IPO Secondary Offering 3

4 MONTHLY DEALS Quotazione Ki Group Ki Group è l azienda leader nella distribuzione di prodotti biologici, biodinamici e naturali nei canali del retail specializzato La società ha sede a Torino e le azioni di maggioranza sono detenute dalla società Bioera S.p.A. (85,98%) Ticker: ki im equity Ingresso all Aim/MAC: 18/11/2013 6,6 6,55 Volume Price Prezzo IPO: 6,48 6, Prezzo al 29 Nov. 2013: 6,3 Flottante: 14% 6,45 6,4 Δ Pirce dall IPO: -2,8% Market Cap al 29 Nov. 2013: 34,7 6, milioni 6, Delta Price dall IPO: -2,8% 6,25 6, Peculiarità dell operazione Sono due le peculiarità dell'operazione: la controllante Bioera, entrata in concordato preventivo dopo il fallimento del gruppo Burani e rilevata nel 2010 da Canio Mazzaro (azionista e ad di Bioera e presidente di Ki group), distribuirà ai propri azionisti un dividendo straordinario in natura attraverso l'assegnazione di azioni Ki group, soggette a un lock up di 6 mesi, corrispondenti a circa il 10% del capitale sociale post aumento di capitale; a ogni azionista Ki group che terrà le azioni per 12 mesi dal collocamento verra' assegnata una bonus share ogni 10 azioni possedute, con godimento nel Warrant quotati all AIM ITALIA / MAC Warrant Prezzo al 29 Nov. Ultimi 5 giorni Ultimo mese Ultimi 3 mesi Ultimi 6 mesi Ultimo anno AMBROMOBILIARE-CW14 0,185 10,1% -17,2% -51,3% -60,6% -79,4% ENERTRONICA SRL-CW15 1,059 0,3% 1,9% 1,5% 1,2% na INDUSTRIAL STARS OF IT-CW18 0,61 0,2% 0,4% 0,4% na na MC LINK SPA-CW15 0,2137 0,0% -0,1% -0,3% -0,3% na PRIMI SUI MOTORI SPA-CW15 0,3659 0,2% 0,1% 0,2% 0,1% 0,4% Safe Bag SPA-CW16 0,6 0,8% 1,1% na na na TRUE ENERGY WIND SA-CW18 2,302 na -1,8% na na na 4

5 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 10% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 40 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 5

6 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Mario Nuti Executive Director m.nuti@methorios.it Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Alessandro Taddei Analyst a.taddei@mehorios.it Pasquale Granillo Analyst p.granillo@methorios.it