Disposizioni Specifiche per il fondo interno collettivo

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1 Disposizioni Specifiche per il fondo interno collettivo Z47 FFL BASKET INDICE AUD 1. Informazioni ed obiettivo del fondo interno FFL BASKET INDICE AUD è un Fondo Interno Collettivo di tipo N (di seguito Fondo Interno ), conforme alla circolare 08/1 del Commissariat aux Assurances del Grand Ducato del Lussemburgo ed è strutturato sotto forma di EMTN. La durata è determinata in anni (dal 8 maggio 2012 al 1 maggio 2017). Il EMTN sottostante al Fondo Interno è emesso da BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. e garantito da BNP Paribas (rating del garante, Standard & Poors: AA-, Moody s: Aa3), che rimane garante in modo incondizionato ed irrevocabile di qualsiasi somma che potrebbe essere dovuta a titolo del EMTN. Importante: Si richiama l attenzione dell Investitore-contraente sul fatto che il Fondo FFL BASKET INDICE AUD offre una garanzia di capitale. La garanzia del pagamento delle cedole annuali e del rimborso finale, non è prestata da Cardif Lux Vie bensì da BNP Paribas garante dell EMTN. Attenzione: Il Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD è costituito in prospettiva da un investimento che rimanga attivo per tutta la durata di vita del Fondo stesso. Pertanto si raccomanda vivamente all Investitore-contraente di sottoscrivere quote di questo Fondo Interno soltanto se si ha l intenzione di detenerle fino alla scadenza prevista dal Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD. Se l Investitore-contraente riscatta le quote prima del 1 maggio 2017, (la data di scadenza effettiva del Fondo Interno), il prezzo che sarà corrisposto dipenderà dai parametri di mercato nel giorno di realizzo (deduzione fatta delle spese di riscatto) e, di conseguenza, potrà essere diverso (inferiore o superiore) dall importo risultante dall applicazione della formula annunciata. Obiettivo di gestione: L obiettivo di gestione del Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD è di garantire, nell orizzonte temporale di anni e, più precisamente, dal 8/0/2012 al 1/0/2017, un valore della quota in dollaro australiano (AUD), calcolato in funzione del Paniere di Riferimento composto da 3 Indici (S&P 00, S&P/ASX 200 e FTSE 100) che rappresentano l andamento di 3 differenti mercati azionari internazionali. L Indice S&P 00 offre esposizione su 00 titoli americani a larga capitalizzazione che rientrano nell indice S&P per dimensione, liquidità e flottante. L indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante. L indice FTSE 100 Index è l indice borsistico delle cento imprese britanniche con la migliore capitalizzazione quotate alla borsa di Londra. L indice S&P/ASX 200 è un indice ponderato relativo alla capitalizzazione sul mercato delle azioni australiane quotato all Australian Securities Exchange dalla Standard & Poor s e replica la performance delle 200 società a maggiore capitalizzazione e più scambiate del mercato australiano. Esso comprende i 100 titoli che fanno parte dell indice S&P/ASX 100 mentre i rimanenti 100 titoli sono selezionati tra quelli dei segmenti medium e small cap sempre del mercato australiano. L obiettivo di gestione del fondo interno FFL BASKET INDICE AUD è di corrispondere a scadenza un valore della quota così come descritto nel successivo paragrafo (ii) ( prestazioni a scadenza ) e distribuire durante gli anni di sua attività, per ciascuna quota, cedole annue così come descritto nel successivo paragrafo (i) ( calcolo e corresponsione delle cedole ). 1 In particolare: I) Descrizione delle modalità di distribuzione delle cedole Le cedole sono versate annualmente. Alla data di liquidazione cedole, corrispondenti al 8/0/2013, 8/0/2014, 8/0/201 e 9/0/2016, viene corrisposta per ogni quota una cedola pari al 4% : Cedola = 4 % x 1000 AUD per ogni quota Cedola = 40 AUD per ogni quota Data di constatazione 2/0/2013 > data distribuzione : 8/0/2013 Data di constatazione 2/0/2014 > data distribuzione : 8/0/2014 Data di constatazione 4/0/201 > data distribuzione : 8/0/201 Data di constatazione 3/0/2016 > data distribuzione : 9/0/2016 Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

2 II) Descrizione delle modalità di rimborso alla scadenza e del calcolo della performance: Alla scadenza del 1/0/2017, tre scenari alternativi sono possibili: - se alla data di valutazione (8/0/2017), la performance del paniere equipesato é uguale o superiore a 10% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/0/2012) (scenario 1) - se alla data di valutazione (8/0/2017), la performance del paniere equipesato é uguale o superiore a 100% e strettamente inferiore a 10% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/0/2012) (scenario 2) - se alla data di valutazione (8/0/2017), la performance del paniere equipesato é strettamente inferiore a 100% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/0/2012) (scenario 3) Calcolo della performance del paniere equipesato: La performance del paniere equipesato é calcolata come media aritmetica delle performance di ciascun indice sottostante il paniere, calcolate dalla data di rilevazione iniziale (8/0/2012) alla data di rilevazione finale (8/0/2017): Performance paniere equipesato = [ Performance(S&P 00) + Performance(S&P/ASX 200) + Performance (FTSE100) ] / 3 Con: Performance = Valore dell Indice Finale / Valore dell Indice Iniziale Valore dell Indice Iniziale = Valore dell Indice al 8/0/2012 Valore dell Indice Finale = Valore dell Indice al 8/0/2017 Per tutti gli indici sottostanti, il Valore dell Indice Iniziale e il Valore dell Indice Finale sono rilevati sui livelli di chiusura alla corrispondente data di valutazione. Gli Indici sono considerati in punti indice escludendo il rischio derivante dalle conversioni delle valute dei sottostanti. Scenario 1: la performance del paniere equipesato é uguale o superiore a 10% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/0/2012) In questo caso ciascuna quota detenuta sará rimborsata a AUD moltiplicati per 120%. Rimborso = 120% x 1000 AUD x Numero delle quote detenute Rimborso = 1200 AUD x Numero delle quote detenute Esempio 1: S&P S&P/ASX FTSE Paniere equipesato In questo caso, la performance del paniere equipesato é superiore al 10%: 2 Performance paniere equipesato: [160% + 1% + 14% ] / 3 = 460% / 3 = 13.33% Valore di rimborso Finale = [ AUD x 120% ] x numero delle quote detenute = AUD x numero delle quote detenute Scenario 2: la performance del paniere equipesato è uguale o superiore a 100% e strettamente inferiore a 10% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/0/2012) In questo caso ciascuna quota detenuta sará rimborsata a AUD moltiplicati per 110% Rimborso = 1,100 AUD x Numero delle quote detenute Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

3 Esempio 2: S&P S&P/ASX FTSE Paniere equipesato In questo caso, la performance del paniere equipesato é superiore al 100%: Performance paniere equipesato: [13% + 130% + 9% ] / 3 = 360% / 3 = 120% Valore di rimborso Finale = [ AUD x 110% ] x numero delle quote detenute = AUD x numero delle quote detenute Scenario 3: la performance del paniere equipesato é strettamente inferiore a 100% (livello iniziale di ciascun indice rilevato al 8/0/2012) In questo caso ciascuna quota sará rimborsata a AUD Rimborso = AUD x Numero delle quote detenute Esempio 3: S&P S&P/ASX FTSE Paniere equipesato In questo caso, la performance del paniere equipesato é inferiore al 100%: Performance paniere equipesato: [8% + 7% + 110% ] / 3 = 270% / 3 = 90% Valore di rimborso Finale = [ AUD x 100% ] x numero delle quote detenute = AUD x numero delle quote detenute 3 Esempi ipotetici puramente a scopo illustrativo 2. Quando e come si opera l investimento in questo Fondo interno L investimento iniziale avrà luogo il 8 maggio Al 8 maggio 2012, l attribuzione delle unità di conto al contratto assicurativo si effettuerà in base al prezzo di questo giorno di valorizzazione, fissato a 1000 AUD e secondo le regole definite dalle presenti disposizioni specifiche, dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto. Tra le date d apertura e di termine del Fondo Interno (nel limite degli stock di quote disponibili). L attribuzione delle unità di conto al contratto assicurativo si effettuerà in base al prezzo d acquisto del giorno di valorizzazione, a seguito della ricezione del relativo premio, della proposta assicurativa, e di qualsiasi altro documento richiesto dalla Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

4 Compagnia, conformemente alle regole definite dalle presenti disposizioni specifiche, dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto. Il prezzo d acquisto sarà calcolato in base alla valorizzazione del EMTN sottostante al Fondo Interno. 3. Quando e come si opera il riscatto delle unità prima del termine del Fondo Interno? 3.1 Domanda di riscatto su iniziativa dell Investitore-contraente Benché vivamente sconsigliato dalla Compagnia, considerando l assenza di una garanzia di un mercato organizzato per questo tipo di prodotti, lo smobilizzo delle unità di conto si opera al giorno di valorizzazione successivo la data di ricezione della domanda di riscatto o switch e dei documenti richiesti dalla Compagnia. AVVERTENZA Richiamiamo l attenzione dell Investitore-contraente sul fatto che il valore ottenuto, in occasione di uno smobilizzo di unità di conto del Fondo Interno, può variare considerevolmente rispetto alla valorizzazione dello stesso. Di conseguenza l Investitore-contraente si fará carico dei rischi di mercato legati al riscatto prima del termine previsto. Inoltre: - nel caso di una domanda di riscatto che intervenga prima della chiusura del Fondo Interno, sarà applicata all importo riscattato una penalità d uscita dell 1%, - nel caso di una domanda di riscatto entro 90 giorni dalla data d apertura del Fondo Interno (cioè dal 8 maggio 2012 al 06 agosto 2012), saranno prelevate delle spese di riscatto complementari pari al 7%. 3.2 Al decesso dell Assicurato Se i Beneficiari caso morte del contratto assicurativo lo desiderano o se la Compagnia si trova nell impossibilità di vendere le unità di conto del Fondo Interno, queste potranno essere trasferite (fino alla data di scadenza del fondo stesso) su un nuovo contratto d assicurazione, a loro nome, non gravato da spese di sottoscrizione. Qualora il Fondo Interno investisse in attivi diventati illiquidi, al fine di mantenere la parità tra gli Investitori-contraenti, la Compagnia si riserva il diritto di dividere il Fondo Interno in due sotto-fondi per separare gli attivi illiquidi da quelli liquidi. Alla data di scissione, ciascuno di questi sotto-fondi comprenderà lo stesso numero di quote del Fondo Interno iniziale. In caso di domanda di riscatto, di revoca, di recesso o al verificarsi del decesso dell Assicurato, la Compagnia potrà adempiere la prestazione o il suo obbligo di pagamento, per la parte che corrisponde al sotto-fondo illiquido, mediante il trasferimento delle quote di questo sotto-fondo all Investitore-contraente o al Beneficiario caso morte Nel caso in cui risulti impossibile per la Compagnia, per qualunque motivo, di potere effettuare il trasferimento delle quote del sotto-fondo illiquido, lo stesso sarà mantenuto in attività nell ambito del contratto fino a che gli attivi sottostanti possano essere riscattati, tenendo in considerazione le limitazioni di trasferibilità proprie di questi attivi, entro i termini e ad un valore sul quale la Compagnia non ha necessariamente il controllo e per i quali la stessa non potrà essere ritenuta in alcun modo responsabile. 4. Come e quando sono distribuite le cedole? Una cedola fissa del 4% sarà staccata il 8/0/2013, 8/0/2014, 8/0/201 e 9/0/2016. In occasione dello stacco di queste cedole, la Compagnia trasferirà il valore di queste nel fondo monetario, Fidelity Funds II - Australian Dollar Currency Funds Acc (codice ISIN : LU ). In questa occasione sarà data pronta comunicazione e riserverà all Investitorecontraente il diritto, nel corso dei 30 giorni seguenti, di effettuare gratuitamente uno switch, pari al controvalore delle parti del fondo monetario verso uno o più fondi proposti all interno della gamma prevista dal contratto. 4. Come e quando si calcola il prezzo di un unità? - Al 8 maggio 2012, Il prezzo d acquisto di una unità del Fondo Interno è fissato a 1000 AUD. - Al termine del Fondo Interno, il 1 maggio 2017,, il prezzo di vendita di una unità del Fondo Interno sarà determinato secondo la formula descritta al paragrafo 1 punto (II). - Tra queste due date, - il valore di un unità è uguale al valore netto del Fondo Interno diviso per il numero di unità contenute nel Fondo Interno in quel momento. Il valore netto del Fondo Interno è uguale al valore netto del EMTN sottostante. - il prezzo d acquisto di una unità in un giorno di valorizzazione sarà uguale al valore netto del Fondo Interno diviso per il numero di unità contenute nel Fondo Interno in quel momento. - La valorizzazione del Fondo Interno è effettuata il giovedì di ogni settimana. In alcune circostanze eccezionali, la Compagnia sarà autorizzata a sospendere temporaneamente il calcolo del prezzo delle quote, più precisamente nel caso in cui: Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

5 a) si verifichi un interruzione temporanea dell attività di una Borsa valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valorizzazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo Interno; la sospensione si verificherà anche durante il periodo in cui gli scambi siano soggetti a particolari restrizioni o siano sospesi; b) la situazione politica, sociale, economica, militare e monetaria - nonché nei casi di forza maggiore che, in quanto tali, siano estranei alla responsabilità e/o al controllo della Compagnia - non consentano alla medesima Compagnia di disporre degli attivi facenti parte del Fondo Interno con mezzi ragionevoli e normali, salvaguardando in ogni caso l interesse dell Investitore-contraente; c) si verifichino black out dei mezzi di comunicazione utilizzati per la determinazione del prezzo degli strumenti in cui è investito il patrimonio del Fondo Interno o dei prezzi dei beni quotati presso una Borsa valori o di un mercato regolamentato; d) eventuali restrizioni di carattere eccezionale nei cambi o nei movimenti di capitali impediscano di eseguire le transazioni per conto e nell interesse del Fondo Interno, ovvero qualora operazioni di acquisto o di vendita degli attivi del Fondo Interno non possano essere eseguite a tassi di cambio normali; e) si verifichino problemi nei sistemi informatici che rendano impossibile, per cause estranee alla responsabilità della Compagnia, di calcolare il valore del Fondo Interno; f) in caso di forza maggiore. 6. Finestra d investimento (periodo compreso tra il 2 aprile 2012 ed il 2 maggio 2012) Per il periodo che precede il 2 maggio 2012, i premi netti destinati al Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD saranno investiti nel fondo monetario, Fidelity Funds II - Australian Dollar Currency Funds Acc (codice ISIN : LU ). La Compagnia procederà in seguito, gratuitamente, ad uno switch delle unità del fondo monetario per un re-investimento nel Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD, alla data del 8 maggio Cosa avviene al termine del Fondo Interno? Trenta giorni prima del termine del Fondo Interno, l Investitore-contraente sarà informato per posta, all indirizzo comunicato al momento della sottoscrizione, e sarà invitato a dare istruzioni di riscatto o di switch verso un altro fondo. In mancanza di istruzioni scritte nei giorni lavorativi precedenti la data di termine, la Compagnia si riserverà il diritto di procedere, al giorno di chiusura del Fondo Interno, ad un switch gratuito verso un fondo d attesa per preservare gli interessi dell Investitore-contraente. 8. Quali sono le spese prelevate per la gestione? Le spese di gestione assicurativa sono definite dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto di assicurazione. Sono prelevate in diminuzione del numero di unità ad ogni operazione e, in tutti i casi, almeno una volta al trimestre sul valore acquisito all ultimo giorno di ogni trimestre civile, in funzione della durata di presenza nel Fondo Interno durante il trimestre. 9. Fiscalità La fiscalità applicabile all investimento nel Fondo Interno FFL BASKET INDICE AUD corrisponde a quella del contratto d assicurazione. Invitiamo pertanto gli Investitori-contraenti a consultare le condizioni generali del loro contratto e la scheda fiscale corrispondente al loro Paese di residenza. 10. Diverse Le quote non sono trasferibili, cioè non possono essere direttamente cedute a terzi; gli attivi di ogni Fondo Interno restano di proprietà di Cardif Lux Vie che le gestisce nell interesse degl Investitori-contraenti. Le quote di ogni Fondo Interno possono essere oggetto di un consolidamento, o di una suddivisione, se necessario e questo senza pregiudizio per gli Investitoricontraenti. FIRME L'Investitore-contraente Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu