TEMI SPECIALI DI BILANCIO MODULO II

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1 TEMI SPECIALI DI BILANCIO MODULO II Lezione 13 IAS 24: Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate Marco Rossi Senior Manager Deloitte & Touche S.p.A. Facoltà di Economia anno maggio 2012

2 Il PERCORSO TEMI SPECIALI DI BILANCIO II Modulo Quadro normativo Informativa e nuovo set di principi Documenti finali di transizione e IAS 7 IAS 1 IFRS 1 IAS 38 IAS 16 IAS 17 IAS 2 IAS 18 IFRS 5 IAS 32, 39, IFRS 7 IFRS 3 IAS 37 IAS 21 e 24 IAS 12 IAS 8 e 10 IFRS 8 IAS 36 IAS 19 2

3 Agenda 1. Principio: milestones 2. Esempi di applicazione 3. Transizione Vela S.p.A. 3

4 Struttura del principio IAS 24 Principio IAS 24 Finalità Ambito di applicazione Definizioni Informativa integrativa 4

5 Finalità ( 1) Finalità di IAS 24 è assicurare che il bilancio contenga l informativa necessaria ad evidenziare che la posizione finanziaria e il risultato dell esercizio possono essere influenzati dalla presenza di relazioni tra reporting entity e altri soggetti identificabili come parti correlate. La ratio è che: tra parti correlate possono avvenire transazioni che non si avrebbero tra parti non correlate in conseguenza di rapporti tra parti correlate un impresa può essere indotta a cessare certe relazioni ed/ attività e ad intraprenderne altre: ad esempio l interruzione di una relazione commerciale con un fornitore terzo a favore di un soggetto che è parte correlata oppure la cessazione di attività di ricerca e sviluppo o di tesoreria presso singole società di un gruppo perché concentrate in una sola società del gruppo. 5

6 Ambito applicazione ( 2) Ambito di applicazione Individuazione dei rapporti con Parti correlate Operazioni tra l impresa che redige il bilancio e le sue parti correlate Esposizione dei saldi dell impresa verso le sue parti correlate ( 3) Oltre che al bilancio consolidato si applica al bilancio separato di ciascuna impresa. ( 4) Nel bilancio consolidato le operazioni ed i saldi con le parti correlate infragruppo sono eliminati. IAS 24 non regola i principi di valutazione di transazioni e saldi con parti correlate. 6

7 Definizione di related party (parte correlata) Per parte correlata si intende un soggetto (persona o impresa) che presenta certe relazioni con l impresa che redige il bilancio o reporting entity. ( 9) identifica le seguenti le relazioni di correlazione tra parti organizzandole in due paragrafi a) e b). 7

8 IAS 24:9 Paragrafo a) E parte correlate della reporting entity a.i una persona (person*) che ha il controllo o il controllo congiunto sulla reporting entity a.ii una persona (person*) che ha l influenza significativa sulla reporting entity a.iii un membro (member*) del key management personnel della reporting entity o della sua parent company (*) o i suoi familiari stretti coniuge, convivente, figli o persone carico proprio, figli o persone a carico del coniuge o del convivente 8

9 IAS 24:9 Paragrafo b) b.i le imprese (entity) appartenenti allo stesso gruppo sono parti correlate tra loro; pertanto sono parti correlate tra loro impresa controllante, imprese controllate dirette, imprese controllate indirette b.ii un impresa (entity) collegata o un impresa (entity) controllata congiuntamente da un altra impresa é parte correlata di quest ultima impresa e delle imprese appartenenti allo stesso gruppo... correlazione tra imprese dovuta all appartenenza allo stesso gruppo (controllante, controllate dirette e indirette) nonché con le loro collegate e joint venture 9

10 Esempio 1: IAS 24:9 b (i) e b (ii) Parent Company Subsidiary A Controllata diretta Subsidiary B Controllata diretta Associate 1 Associate 2 Subsidiary C Controllata indiretta Associate 3 10

11 IAS 24:9 Paragrafo b) b.iii due imprese (entity) controllate congiuntamente da uno stesso soggetto terzo (third party) sono parti correlate tra loro b.iv un impresa controllata congiuntamente (entity) e un impresa collegata (entity) dello stesso soggetto terzo (third party) sono parti correlate tra loro correlazione tra 2 joint-venture o tra 1 joint venture e 1 impresa collegata dovuta alla dipendenza da uno stessa parte terza (party). Tipo di dipendenza investor 11

12 Esempio 2: IAS 24:9 b (iii) or (iv) Investor J Entity A jointly controlled by J Entity B - jointly controlled by J or - significantly influenced by J A and B are related parties in accordance with IAS 24:9(b)(iii) IAS 24:9 b (iv) 12

13 Esempio 3: IAS 24:9 b (iii) or (iv) & IAS 24:12 IAS 24:12 evidenzia che nei concetti di joint venture e di associate (collegata) sono incluse le controllate delle joint venture e delle associate (collegate). Investor J Entity A jointly controlled by J Entity B - jointly controlled by J or - significantly influenced by J Entity C (controlled by A) Entity D (controlled by B) A and B are related parties in accordance with IAS 24.9(b) (iii) or (iv) A and D are related parties in acc.with IAS 24.9(b) (iii) or (iv) and IAS B and C are related parties in acc.with IAS 24.9(b) (iii) or (iv) and IAS C and D are related in accordance with IAS

14 Esempio 4: Entities that are significantly influenced by an entity Investor J Entity A significantly influenced by J Entity B significantly influenced by J Entity A and Entity B are NOT related parties in accordance with paragraph BC 25 of IAS

15 IAS 24: 11 esclude la correlazione tra due imprese che hanno in comune un membro del key management personal. Perché per configurare la correlazione tra 2 imprese IAS 24:9 b (vi e vii) richiede il soggetto da un lato sia membro del key management personnel e dall alto abbia il controllo o controllo congiunto tra due imprese che condividono il controllo su una joint venture Perché non è una relazione prevista da IAS 24 finanziatori, associazioni di categoria, dipartimenti e agenzie governative che non hanno il controllo, controllo congiunto, influenza significativa solo per effetto delle loro normali relazioni Perché non è una relazione prevista da IAS 24 sebbene tali soggetti possano limitare la libertà di azione di un impresa e partecipare ai processi decisionali clienti, fornitori, distributori, franchisor, agenti co volumi significativi di transazioni solo per effetto della dipendenza economica che ne deriva 15

16 Esempio 5 Entities C and D are NOT related parties in accordance with IAS 24.11(b). Director or other member of key management personnel in common Entity C Entity D Joint Control Joint Control Entity A Entity B Joint venture Z Entities A and B are NOT NECESSARILY related parties in accordance with IAS 24.11(a). 16

17 Aspetti rilevanti della problematica delle parti correlate ( 6-7) Effetti su decisioni finanziarie ed operative posizione finanziaria e risultati operativi ( 8) Informativa su transazioni con parti correlate, o fuori bilancio, consente agli utilizzatori del bilancio di valutare le operazioni poste in essere dall impresa, compreso la valutazione dei rischi e delle opportunità per l impresa. 17

18 Informativa integrativa ( 13-14) Le relazioni con entità correlate su cui si esercita il controllo devono essere indicate indipendentemente dal fatto che siano state effettuate operazioni fra tali soggetti. L impresa deve indicare il nome della società capogruppo, o se differente, dell ultimo soggetto controllante. Se né la controllante, né l ultimo soggetto controllante pubblicano un bilancio, deve essere indicato il nominativo del soggetto controllante più prossimo che predispone un bilancio disponibile per il pubblico. 18

19 Informativa integrativa ( 17) L impresa deve fornire le informazioni sui compensi complessivamente corrisposti al key management e per le seguenti tipologie: benefici a breve termine; benefici successivi al rapporto di lavoro; altri benefici a lungo termine; benefici di fine rapporto, e piani di stock options. ( 9) Key management (dirigenti con responsabilità strategiche) sono i soggetti che dispongono dell autorità o hanno, direttamente o indirettamente, la responsabilità della pianificazione, direzione e controllo dell attività della società; sono inclusi in questa definizione anche i dirigenti della società stessa. 19

20 Informativa integrativa ( 18) Operazioni fra parti correlate: natura dei rapporti tra parti correlate tipi di operazioni dettagli delle operazioni necessari per la comprensione del bilancio di esercizio ( 23) stabilisce che è inappropriato indicare in bilancio che le transazioni con parti correlate sono a valori mercato se tale affermazione non é supportata nella sostanza. La ratio è l aspettativa che le transazioni con parti correlate avvengano a prezzi che riflettono il rapporto di correlazione e quindi per natura stessa dei rapporti con parti correlate non siano a prezzi di mercato. Per conseguenza logica nei gruppi i cui sono resi servizi (amministrativi, di tesoreria) senza addebito di costi dovrebbe essere fornita informativa di tale circostanza. 20

21 Informativa integrativa ( 18) Le informazioni sulle operazioni con parti correlate sono da considerarsi aggiuntive rispetto a quelle riguardanti i compensi riconosciuti al key management e devono comprendere, come minimo: l ammontare delle transazioni; l ammontare dei saldi scoperti e; le relative condizioni, compreso l indicazione garantiti, e la natura delle modalità di pagamento; se sono il dettaglio di ogni garanzia data o ricevuta; gli accantonamenti per crediti dubbi relativi agli ammontari scoperti; le perdite contabilizzate durante l esercizio per crediti dubbi vantati nei confronti delle entità correlate. 21

22 Informativa integrativa ( 21) Esempi di operazioni su cui fornire l informativa integrativa se effettuata con parti correlate: a) acquisti o vendite di beni (finiti o semilavorati); b) acquisti o vendite di immobili e altre attività; c) prestazione o ottenimento di servizi; d) leasing; e) trasferimenti per ricerca e sviluppo; f) trasferimenti a titolo di licenza; g) trasferimenti a titolo di finanziamento (inclusi i prestiti e gli apporti di capitale in denaro o in natura); h) clausole di garanzia o pegno; e i) estinzione di passività per conto dell entità ovvero da parte dell entità per conto di un altra parte. 22

23 Informativa integrativa ( 19) L informativa riguardante i rapporti con entità correlate deve essere fornita separatamente per ciascuna delle seguenti entità: controllante; entità che esercitano un influenza significativa sull impresa o detengono la partecipazione in joint venture; controllate; collegate; joint venture nelle quali l impresa esercita un controllo comune; key management dell impresa o loro parenti; altre entità correlate. 23

24 Informativa, casi particolari ( 24) Elementi di natura omogenea Possono essere indicati complessivamente salvo quando non sia necessaria una separata indicazione degli stessi ai fini della comprensione degli effetti delle operazioni con controparti correlate nel bilancio. 24

25 Nuova disciplina Consob Informativa di bilancio [Comunicazione Consob luglio 2006]: obblighi di informazione immediata e periodica, principi in materia di procedure che le società devono adottare al fine di assicurare le necessarie condizioni di correttezza nell intero processo di realizzazione delle operazioni con parti correlate, rinvio alla definizione di parte correlata dello IAS 24, identificazione delle operazioni rilevanti con parti correlate (definizione di soglie quantitative ). 25

26 IAS 24 CASI PRATICI ESEMPI Azienda quotata A Azienda quotata B 26

27 LIBRO DI TESTO RIFERIMENTI IAS 24: Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate 27