Ulteriori informazioni sui servizi di investimento. Corporate action

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1 Ulteriori informazioni sui servizi di investimento Corporate action

2 Introduzione Nel documento Ulteriori Informazioni sui Servizi di Investimento, DEGIRO fornisce informazioni dettagliate sull interpretazione degli accordi contrattuali pattuiti dal Cliente e da DEGIRO con la stipula del Contratto con il Cliente e una spiegazione dettagliata dei propri servizi e contratti. Nel presente documento di consultazione sono inoltre illustrati i rischi generali e specifici legati agli investimenti. Le consigliamo di leggere attentamente il documento Ulteriori Informazioni sui Servizi di Investimento e di prepararsi in maniera adeguata alle attività di investimento così da effettuarle in modo responsabile. Il documento Ulteriori Informazioni sui Servizi di Investimento fa parte integrante del Contratto con il Cliente. Il significato dei termini riportati con l iniziale maiuscola nel documento Ulteriori Informazioni sui Servizi di Investimento è riportato nel Contratto con il Cliente o è specificato nel documento Ulteriori Informazioni sui Servizi di Investimento. Per eventuali domande, commenti e/o suggerimenti, La invitiamo a contattare il Servizio Clienti e l Order Desk di DEGIRO inviando un all indirizzo clienti@degiro.it o chiamando il numero Siamo aperti dal lunedì al venerdì dalle 8 alle 22. Documenti Il documento Ulteriori Informazioni sui Servizi di Investimento consta dei seguenti documenti: Webtrader Partecipazioni Servizi di investimento Ordini e strategia di esecuzione degli ordini Corporate action (questo documento) Tariffe Caratteristiche e rischi degli strumenti finanziari Valore del collaterale, rischi e scoperto e prestito titoli DEGIRO B.V. è una società d investimento registrata presso l'autorità olandese per i mercati finanziari. 2/7

3 Corporate action, scadenze e atti amministrativi 1. Informazioni Webtrader (non ancora disponibile) Nel riepilogo del portafoglio in Webtrader è presente una sezione speciale che contiene tutte le corporate action (CA). Le CA presenti nel portafoglio vengono suddivise in base alla tipologia come illustrato di seguito. Le CA urgenti sono aperte e visibili. L urgenza viene assegnata tramite un processo automatizzato. In primo piano vi sono le eventuali selezioni richieste con menzione della relativa scadenza entro X giorni. Per impostazione predefinita, tutte le altre CA sono chiuse visivamente nel riepilogo. Per visualizzarle, basta fare clic sul simbolo +. Le CA chiuse visivamente sono ordinate per tipo di prodotto. Per le CA che richiedono una selezione da parte dell utente, invieremo un prima della data di scadenza in base al principio best effort. 2. Informazioni generiche su come impartire istruzioni Per le Corporate Action (CA), è possibile modificare una scelta fino alla data di scadenza. La data di scadenza che DEGIRO utilizza per le CA può essere diversa dalla scadenza effettiva. Ciò avviene perché dobbiamo ovviamente essere in grado di inoltrare le istruzioni del cliente e vogliamo evitare errori dell ultimo minuto. Inoltro tramite il Webtrader (non ancora disponibile) Il cliente può inoltrare la propria scelta relativa a una CA tramite il Webtrader. Inoltro telefonico Il cliente può inoltrare la propria scelta relativa a una CA anche telefonicamente tramite il nostro Order Desk. Inoltro via Il cliente può inoltrare la propria scelta relativa a una CA anche via tramite il nostro Order Desk. 3. Titoli di corporate action Scelta relativa al dividendo (non ancora disponibile): la scelta per questo tipo di dividendo è impostata online automaticamente su "stock" (in questo caso, il cliente riceverà il dividendo sotto forma di Titoli corrispondenti), eventualmente modificabile in cash" (in questo caso, il cliente riceverà il dividendo in denaro) tramite le impostazioni generali. È anche possibile optare per una parte dei pezzi in stock e il restante in cash. Diritti: a seconda di ciò che DEGIRO offre con un determinato diritto, il cliente può esercitarlo fino alla data di scadenza. A tale proposito, il cliente dovrà disporre di un margine di spesa sufficiente. DEGIRO B.V. è una società d investimento registrata presso l'autorità olandese per i mercati finanziari. 3/7

4 È inoltre possibile esercitare parte della posizione su un diritto. Non esercitando un diritto, questo scade perdendo il suo valore A seconda dei casi, DEGIRO può decidere di esercitare un determinato diritto in scadenza di un Obbligazione convertibile: la conversione di questa obbligazione in pezzi è possibile a partire dalla prima data di esercizio fino alla data di scadenza. È anche possibile effettuare la conversione solo di parte di un'obbligazione. Se si decide di non convertire un'obbligazione in azioni, si riceve il valore nominale alla data di scadenza (a meno che non si sia verificato un evento creditizio). IPO: se DEGIRO offre questa possibilità, è possibile registrarsi per una IPO. Per registrarsi, è necessario indicare il numero di pezzi che si intende acquistare al momento dell emissione. DEGIRO provvederà successivamente a verificare se si dispone di un margine di spesa sufficiente (200%). Questo spazio sarà interamente riservato fino al momento in cui viene ufficializzato il numero di pezzi assegnati e il prezzo. Programmi di acquisto azioni: se DEGIRO lo consente, è possibile registrarsi per un acquisto. Per registrarsi, è necessario indicare il numero di pezzi che si intende acquistare. La posizione registrata sarà temporaneamente bloccata e non vendibile. Assemblea generale degli azionisti: è possibile registrarsi per partecipare alle assemblee generali degli azionisti. Durante la registrazione, è necessario indicare il numero di azioni detenute. Queste azioni resteranno bloccate fino al giorno dell'assemblea e non saranno vendibili. Acquisizione in denaro: è possibile registrarsi per un'offerta con tutti i pezzi detenuti o solo parte di essi. A seguito di una registrazione per un'offerta, i pezzi detenuti vengono temporaneamente bloccati. Per tutta la durata del blocco, questi pezzi non potranno essere venduti. Sarà tuttavia ancora possibile modificare la scelta fino alla scadenza. I pezzi non più legati alla registrazione potranno essere rivenduti. Alla registrazione e alla chiusura dell'offerta, si riceverà l'importo dell'offerta alla data del pagamento. Acquisizione in Titoli: è possibile registrarsi per un'offerta con tutti i pezzi detenuti o solo parte di essi. A seguito di una registrazione per un offerta di Titoli, i pezzi detenuti vengono temporaneamente bloccati. Per tutta la durata del blocco, questi pezzi non potranno essere venduti. Sarà tuttavia ancora possibile modificare la scelta fino alla scadenza. I pezzi non più legati alla registrazione potranno essere rivenduti. Alla registrazione e alla chiusura dell'offerta, si riceveranno le azioni offerte alla data del pagamento. Acquisizione in azioni e denaro: è possibile registrarsi per un'offerta in azioni e denaro con tutti i pezzi detenuti o solo parte di essi. A seguito di una registrazione per un offerta in azioni e DEGIRO B.V. è una società d investimento registrata presso l'autorità olandese per i mercati finanziari. 4/7

5 denaro, i pezzi detenuti vengono temporaneamente bloccati. Per tutta la durata del blocco, questi pezzi non potranno essere venduti. Sarà tuttavia ancora possibile modificare la scelta fino alla scadenza. I pezzi non più legati alla registrazione potranno essere rivenduti. Alla registrazione e alla chiusura dell offerta in azioni e denaro, si riceveranno le azioni offerte più l'importo in denaro alla data del pagamento. 4. Corporate action: posizioni long su derivati Opzioni American style cash-settled: le opzioni American style cash-settled possono essere esercitate in qualsiasi momento. Se non si intraprende alcuna iniziativa, alla scadenza di queste opzioni di tipo cash-settled, la differenza tra il prezzo alla scadenza e lo strike, se positiva, verrà accreditata sul conto del cliente. Opzioni American style stock-settled: queste opzioni possono essere esercitate in qualsiasi momento. È anche possibile esercitare solo una parte della posizione su opzioni. Non esercitando opzioni long di tipo stock-settled, queste scadono perdendo il loro valore A seconda dei casi, DEGIRO può decidere di esercitare una determinata opzione in scadenza di un cliente. L'eventuale risultato positivo di tale operazione verrà diviso al 50% con il cliente. In caso Early exercise call: gli azionisti che desiderano percepire il dividendo devono esercitare un'opzione call alla data cum (ovvero il giorno prima che l azione diventi EX) entro le 17:30. Una richiesta di esercizio inoltrata alla data cum dopo le 17:30, verrà elaborata soltanto nel giorno di negoziazione successivo (data ex). In tal caso, non si riceverà pertanto alcun dividendo. Opzioni European style cash-settled: questa opzione può essere esercitata soltanto alla data di scadenza. Se non si adotta alcuna iniziativa, per queste opzioni di tipo cash-settled verrà accreditata la differenza tra il prezzo alla scadenza e il prezzo strike, se positiva. Opzioni European style stock-settled: questa opzione può essere esercitata soltanto alla data di scadenza. È anche possibile esercitare solo una parte della posizione su opzioni. Non esercitando opzioni long di tipo stock-settled, queste scadono perdendo il loro valore A seconda dei casi, DEGIRO può decidere di esercitare una determinata opzione in scadenza di un cliente. L'eventuale risultato positivo di tale operazione verrà diviso al 50% con il cliente. In caso Future con consegna fisica e future stock-settled: Qualora non fosse consentito detenere una posizione su uno strumento sottostante in DEGIRO (in DEGIRO, ad esempio, non è possibile detenere patate o oro), la posizione in questione verrà chiusa automaticamente una volta superata la data di scadenza. La chiusura avviene a qualsiasi prezzo. DEGIRO B.V. è una società d investimento registrata presso l'autorità olandese per i mercati finanziari. 5/7

6 Warrant American style cash-settled: questi warrant possono essere esercitati in qualsiasi momento. Se non si adotta alcuna iniziativa, alla scadenza di questi warrant di tipo cash-settled, la differenza tra il prezzo alla scadenza e il prezzo strike, se positiva, verrà accreditata sul conto del cliente. Warrant American style stock-settled: questi warrant possono essere esercitati in qualsiasi momento. È anche possibile esercitare solo una parte della posizione su warrant. Non esercitando warrant di tipo stock-settled, questi scadono perdendo il loro valore A seconda dei casi, DEGIRO può decidere di esercitare un determinato warrant in scadenza di un Esercizio anticipato: per percepire il dividendo, è necessario esercitare un warrant alla data cum (ovvero il giorno prima che l azione diventi EX) entro le 17:30. N.B.: una richiesta di esercizio inoltrata alla data cum dopo le 17:30, verrà elaborata soltanto nel giorno di negoziazione successivo (data ex). In tal caso, non si riceverà pertanto alcun dividendo. Warrant European style cash-settled: questo warrant può essere esercitato soltanto alla data di scadenza. Se non si adotta alcuna iniziativa, per questi warrant di tipo cash-settled verrà accreditata la differenza tra il prezzo alla scadenza e il prezzo strike, se positiva. Warrant European style stock-settled: questo warrant può essere esercitato soltanto alla data di scadenza. È anche possibile esercitare solo una parte della posizione su warrant. Non esercitando warrant long di tipo stock-settled, questi warrant scadono perdendo il loro valore A seconda dei casi, DEGIRO può decidere di esercitare un determinato warrant in scadenza di un Nel Webtrader, la scelta è impostata automaticamente su "non esercitare". Questa può essere modificata tramite le impostazioni generali (opzione non ancora disponibile). Warrant Bermudan style stock-settled: Questo warrant può essere esercitato soltanto a partire dal primo giorno di esercizio fino alla data di scadenza. È anche possibile esercitare solo una parte della posizione su warrant. Non esercitando warrant long di tipo stock-settled, questi warrant scadono perdendo il loro valore A seconda dei casi, DEGIRO può decidere di esercitare un determinato warrant in scadenza di un DEGIRO B.V. è una società d investimento registrata presso l'autorità olandese per i mercati finanziari. 6/7

7 5. Posizioni short su derivati Se si detiene una posizione short su un derivato e in DEGIRO non è consentito andare short sul prodotto sottostante, il cliente verrà informato prima della scadenza (ad esempio tramite la sezione CA), e gli saranno comunicati contestualmente la scadenza, la data e l orario entro cui dovrà chiudere la posizione. Qualora ciò non dovesse avvenire entro la scadenza indicata, DEGIRO provvederà a chiudere automaticamente questa posizione. La chiusura della posizione in questione da parte di DEGIRO avverrà a qualsiasi prezzo e verranno addebitati dei costi aggiuntivi. Nel caso in cui si dovesse disporre di una posizione long nel portafoglio per l'attività sottostante in questione, questa posizione verrà bloccata dalla data di scadenza fino al giorno successivo alla scadenza. All'assegnazione, verranno contabilizzati i pezzi del proprio portafoglio per poter dare esecuzione alla consegna. In caso di un derivato per il quale è possibile andare short sul prodotto sottostante in DEGIRO, al momento della scadenza dovrà essere presente un margine di spesa sufficiente. Se alla data di scadenza la posizione non è ancora stata eliminata, DEGIRO provvederà a bloccare l'importo necessario per consentire la consegna dei titoli dal margine di spesa disponibile. Se non si dispone di fondi sufficienti, la posizione verrà chiusa automaticamente al superamento della data di scadenza. Tale chiusura avviene a qualsiasi prezzo e sono previsti dei costi aggiuntivi. DEGIRO B.V. è una società d investimento registrata presso l'autorità olandese per i mercati finanziari. 7/7