Sia i principi internazionali che la normativa italiana prevedevano l utilizzo del metodo di consolidamento integrale, accogliendo

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1 Consolidamento delle partecipazioni Sia i principi internazionali che la normativa italiana prevedevano l utilizzo del metodo di consolidamento integrale, accogliendo integralmente i valori di bilancio della controllata all interno del consolidato. Si rileva, tuttavia, una sostanziale differenza nel modo in cui tale metodo è applicato, in quanto è diversa la teoria di consolidamento adottata. 1

2 IAS/IFRS e teorie di consolidamento La nuova versione dell IFRS 3 dà la possibilità di scegliere tra due metodi di consolidamento che si rifanno a due diverse teorie: teoriamodificata della capogruppo teoria dell entità 2

3 IAS/IFRS e teorie di consolidamento Il primo metodo, quello che si rifà alla teoriai modificata della capogruppo, l unico previsto dalla precedente versione dell IFRS 3, prevede che vengano ripresi nel consolidato i maggior o minor valori riconosciuti alle attività e passività della controllata al 100%. Fa eccezione l avviamento lavviamento che emerge come differenza residua tra il valore della partecipazione e quota del patrimonio netto espresso al fair value della controllata, esso è calcolato e rappresentato solo con riferimento alla quota di spettanza della capogruppo. Il patrimonio di terzi per conseguenza è calcolato sulla base del fair value delle attività e passività della controllata anziché sul valore contabile delle stesse. 3

4 IAS/IFRS e teorie di consolidamento Il secondo approccio che richiama la logica sottostante la teoria dell entità, si distingue da quello precedente in quanto nel calcolo della quota di pertinenza delle minoranze si tiene presente anche della parte di avviamento di loro spettanza. Per cui l avviamento iscritto nel bilancio consolidato non si riferisce solamente alla parte di competenza della capogruppo. Tale trattamento è noto in letteratura come full goodwill, ossia riconoscimento non solo dell avviamento implicito nel valore d acquisizione della partecipazione della capogruppo, ma anche quello implicito nel valore della partecipazione spettante alle minoranze. L IFRS 3 (par. 32) concretamente stabilisce che in presenza di soci di minoranza l avviamento si ottiene come differenza tra: La somma del valore di acquisizione della partecipazione da parte della capogruppo e il fair value della quota di spettanza dei soci di minoranza, e Ilfair value netto delle attività e passività identificabili della controllata. Calcolo del fair value delle minoranze: In caso di un mercato attivo il fair value della quota di minoranza è calcolato facendo riferimento alle quotazioni delle azioni sul mercato. In caso contrario si adottano apposite tecniche di valutazione. 4

5 Normativa nazionale e teorie di consolidamento La normativa e i principi i icontabili nazionali, invece, adottano la teoria della capogruppo, in termini applicativi questo significa che i maggior o minori valori attribuiti alle attività e passività della controllata in seguito alla loro riespressione a valori correnti e l avviamento, sono inseriti nel consolidato solo per la quota di spettanza della capogruppo (d.lgs. 127/1991, art. 33 e Documento n. 17). Il patrimonio netto di terzi è calcolato, quindi, sulla base del valore contabile delle attività ità e delle passività ità delle controllata. 5

6 A che data consolidare le partecipazioni? I principi contabili internazionali prevedono che l eliminazione delle partecipazioni vada affettuata prendendo come riferimento il valore di acquisizione della stessa e il patrimonio netto della controllata esistente alla data dell acquisizione La normativa nazionale (art. 33 del D.Lgs. 127/91) prevede che l eliminazione delle partecipazioni vada attuata sulla base dei valori contabili riferiti alla data in cui l impresa è inclusa per la prima volta nel consolidamento Si tratta di una semplificazione da adottare secondo il Principio Contabile n 17 (par. 10.1) con cautela, in quanto può condurre a risultati fuorvianti Si ritiene pertanto preferibile, laddove possibile, risalire sempre ai valori contabili esistenti alla data di acquisizione delle partecipazioni Proposta dell articolato dell OIC: Nella bozza di attuazione della direttiva 51/2003, l OIC, almeno per ciò che concerne la data di riferimento, propone una nuova versione dell art art. 33 che si ricalca in buona sostanza quando già previsto dai principi contabili internazionali. È previsto, infatti, che il consolidamento delle partecipazioni deve avvenire alla data di acquisizione del controllo 6

7 Consolidamento delle partecipazioni secondo gli IAS/IFRS L IFRS 3, stabilisce che l eliminazione delle partecipazioni p avvenga confrontando: il costo di acquisto della partecipazione di controllo e la corrispondente frazione del patrimonio netto della partecipata valutato al fair value alla data di acquisizione 7

8 Consolidamento delle partecipazioni secondo la normativa nazionale La normativa nazionale statuisce tti che l eliminazioneli i i dll della partecipazione vada effettuata prendendo come riferimento: il costo della partecipazione p di controllo e il patrimonio netto della controllata espresso a valori contabili alla data in cui l impresa controllata è inclusa per la prima volta nel consolidamento Se il prezzo pagato per la partecipazione eccede la corrispondente frazione di patrimonio netto contabile, l eccedenza va ricercata nei diversi i valori correnti rispetto a quelli contabili delle attività e passività assunte attraverso l acquisto della partecipazione (plusvalori e minusvalori) 8

9 Differenze di consolidamento Le differenze di consolidamento sono le differenze: tra il costo originariamente sostenuto per l acquisto della partecipazione e la quota di patrimonio netto della partecipata espresso a valori correnti (fair value) Siala normativa nazionale che internazionale stabiliscono che: nell assegnare i valori correnti alle attività iià e passività iià dll della controllata si deve tener conto degli effetti fiscali per quella parte di valore che non è fiscalmente deducibile. Attualmente c è convergenza anche in termini di trattamento di tali effetti. Entrambe le normative, infatti, prevedono che la registrazione dei plus/minusvalori avvenga al lordo dell effetto effetto fiscale differito. La precedente versione del principio n. 17, pur lasciando la possibilità di contabilizzare i plus/minusvalori al lordo del loro effetto fiscale differito, stabiliva,come regola generale, che i plus/minusvalori fossero contabilizzati al netto dell effetto fiscale. 9

10 Trattamento delle differenze di consolidamento secondo i principi contabili internazionali I principi contabili internazionali stabiliscono che se il costo della partecipazione è superiore alla quota di patrimonio netto della partecipata p espresso al fair value (C. P. >P. N. alf. V.) questa deve essere iscritta nell attivo consolidato a titolo di avviamento, è deve essere assoggettata t annualmente ad impairmenti ttestt Se invece il costo della partecipazione è inferiore alla quota di patrimonio netto della partecipata espresso al fair value (C. P. < P. N. alf. V.) questa deve essere direttamente imputata a conto economico 10

11 Trattamento delle differenze di consolidamento secondo la normativa nazionale. Se il costo dll della partecipazione i è superiore alla quota di patrimonio netto della partecipata espresso a valori correnti (C. P. > P. N. C.), vi sono due possibili interpretazioni: differenza di consolidamento positiva/avviamento: va iscritta nella voce dell attivo Differenza di consolidamento e va assoggettata ad ammortamento entro un periodo di 5 anni, oltre ad eventuali svalutazioni in caso di perdita durevole di valore. differenza riconducibile ibil a cattivo affare od altro: va iscritta in detrazione della Riserva di consolidamento (ovvero, in alternativa, a conto economico consolidato precisa l OIC nel principio n. 17). 11

12 Trattamento delle differenze di consolidamento secondo la normativa nazionale. Se il costo della partecipazione è inferiore alla quota di patrimonio netto della partecipata espresso a valori correnti (C. P. < P. N. C), vi sono due possibili interpretazioni: differenza di consolidamento negativa/avviamento negativo dovuta alla previsione di risultati economici sfavorevoli della partecipata: va iscritta nella voce del passivo Fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri differenza riconducibile a buon affare : va iscritta nella voce del patrimonio netto Riserva di consolidamento N.B. non è prevista la possibilità di imputare la differenza direttamente a conto economico 12

13 Eliminazione di una partecipazione totalitaria senza differenze di consolidamento In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione totalitaria nella società Beta, per un valore di acquisizione di Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell acquisizione è riportato nel foglio di lavoro Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue: Valore contabile Fair value Plus. Lordo Minus. Lordo Immobili Marchi Fondi rischi Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata un aliquota fiscale del 50%. Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall IFRS 3 13

14 Bilancio della società Alfa al 1/1 anno x Bilancio della società Beta al 1/1 anno x Bilancio Aggregato (Alfa + Beta) Stato Patrimoniale Attivitàità non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide ide e altre attività ità Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio 2600 Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus/minus. e fiscalità (1) Bilancio Consolidato 14

15 Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina i il valore della dll partecipazione i contro il patrimonio i netto della dll controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori e minusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata: l Plusvalore lordo su immobili = Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Plusvalore lordo sul marchio = 3000 Passività per fiscalità differita = 50% di 3000 = 1500 Minusvalore su fondi rischi = 1000 Attività per fiscalità differita = 50% di 1000 = 500 Come è facile notare la differenza tra il valore della partecipazione e la frazione del patrimonio netto di Beta è compensata esattamente dai plus/minusvalori netti. Non emergono pertanto altre differenze di consolidamento 15

16 Bilancio della società Alfa al 1/1 anno x Bilancio della società Beta al 1/1 anno x Bilancio Aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus/minus. e fiscalità (1) Bilancio Consolidato Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività ità fiscali differite it Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto

17 Eliminazione di una partecipazione totalitaria con differenza positiva di consolidamento attribuita ad avviamento In data 1.1.X1 la società Alfa acquista una partecipazione totalitaria nella società Beta, per un valore di acquisizione di Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell acquisizione è riportato nel foglio di lavoro. Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue: Valore contabile Fair value Plus. Lordo Immobili Brevetti Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata un aliquota fiscale del 50% Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall IFRS 3, considerando che la differenza di consolidamento sia attribuita ad avviamento 17

18 Bilancio della società Alfa al 1/1 anno x Bilancio della società Beta al 1/1 anno x Bilancio Aggregato (Alfa + Beta) Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione ione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e fiscalità (1) Bilancio Consolidato 18

19 Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata: Plusvalore lordo su immobili = Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Plusvalore lordo sul marchio = 2000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair value Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili plus. Netto su immobili plus. Netto su Brevetti 1000 Patrimonio netto al fair value La differenza di consolidamento è pari a 2000 ( ). Tale differenza viene imputata ad avviamento. 19

20 Bilancio della società Alfa al 1/1 anno x Bilancio della società Beta al 1/1 anno x Bilancio Aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione ione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e fiscalità (1) Bilancio Consolidato Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto

21 Eliminazione di una partecipazione non totalitaria con differenza positiva di consolidamento attribuita ad avviamento. Senza riconoscimento del full goodwill alle minoranze In data 1.1.X1 la società Alfa acquista una partecipazione dell 80% nella società Beta, per un valore di acquisizione di Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell acquisizione è riportato nel foglio di lavoro Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue: Valore contabile Fair value Plus. Lordo Immobili Brevetti Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata un aliquota fiscale del 50% Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall IFRS 3, considerando che la differenza di consolidamento sia attribuita ad avviamento. Si consideri, inoltre, che il calcolo degli interessi di minoranza avviene sul P. N. al fair value, senza riconoscimento del full goodwill 21

22 Bilancio della società Alfa Al 1/1 dell anno x Bilancio intermedio della società Beta al 1/1 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Patrimonio netto di terzi Capitale sociale e riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione p contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e fiscalità (1) Bilancio consolidato (2) 22

23 Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata: Plusvalore lordo su immobili = Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Plusvalore lordo sul marchio = 2000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair value Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili plus. Netto su immobili plus. Ntt Netto su Brevetti 1000 Patrimonio netto di Beta al fair value La differenza di consolidamento è pari a ottenuta come differenza tra il valore della partecipazione (11.000) e l 80% del patrimonio netto di Beta espresso al fair value (9.600). Tale differenza viene imputata ad avviamento. Patrimonio netto di terzi = x 20% =

24 Bilancio della società Alfa Al 1/1 dell anno x Bilancio intermedio della società Beta al 1/1 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione p contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e fiscalità (1) Bilancio consolidato (2) Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Patrimonio netto di terzi Capitale sociale e riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto

25 Eliminazione di una partecipazione non totalitaria con differenza positiva di consolidamento attribuita ad avviamento. Con riconoscimento del full goodwill alle minoranze. In data 1.1.X1 la società Alfa acquista una partecipazione dell 80% nella società Beta, per un valore di acquisizione di E Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell acquisizione è riportato nel foglio di lavoro Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue: Valore contabile Fair value Plus. Lordo Immobili Brevetti Il fair value della quota di minoranza, stimato sulla base delle quotazioni delle azioni sulmercato,è di2600. Siconsideri che aifinidel calcolo degli effetti fiscalidifferitisui sui plusvalori è adottata un aliquota fiscale del 50% Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato ld al 1.1.X secondo quanto previsto dall IFRS 3, considerando d che la differenza di consolidamento sia attribuita ad avviamento. Si consideri, inoltre, che il calcolo degli interessi di minoranza avviene sul P. N. al fair value, con riconoscimento del full goodwill 25

26 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio intermedio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività ità fiscali differite it Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione contro il PN P.N. della controllata, e riconoscimento Plus., full goodwill e fiscalità (1) Bilancio consolidato (2) 26

27 Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata: Plusvalore lordo su immobili = Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Plusvalore lordo sul marchio = 2000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento, poiché si è optato per il riconoscimento del full goodwill, si somma il valore d acquisizione della partecipazione con il fair value degli interessi di minoranza, e lo si confronta con il P. N. di Beta espresso al fair value. Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili plus. Netto su immobili plus. Netto su Brevetti 1000 Patrimonio netto di Beta al fair value La differenza di consolidamento è pari a ( ) = 1600 Patrimonio netto di terzi =

28 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio intermedio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione contro il PN P.N. della controllata, e riconoscimento Plus., full goodwill e fiscalità (1) Bilancio consolidato (2) Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività ità fiscali differite it Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attività Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato di esercizio Passività non correnti Fondo oneri e rischi Passività fiscali differite Passività correnti Debiti commerciali e finanziari Altre passività correnti Totale passivo e netto

29 L eliminazione delle partecipazioni ad una data successiva all acquisto Oltre all operazione di eliminazione delle partecipazioni p bisogna considerare: Il trattamento dei plus/minusvalori riconosciuti sulle attività e passività Il trattamento delle differenza di consolidamento residua 29

30 L eliminazione delle partecipazioni ad una data successiva all acquisto L eliminazione delle partecipazione segue lo stesso procedimento precedentemente analizzato se il valore dell acquisizione e la percentuale di controllo restano invariati Per ciò che concerne i plus/minusvalori valori, questi seguono la stessasortedegli elementi patrimoniali cui si riferiscono (segue ) 30

31 Plus/minusvalori su attività soggette ad ammortamento Se sono rilevati su attività soggette ad ammortamento, è necessario adeguare le quote di ammortamento calcolate sul valore contabile, e già iscritte in bilancio. Ciò comporta che in sede di rettifiche di consolidamento si calcola la quota di ammortamento sulla base della vita utile residua dell attività in esame. La rilevazione dell ammortamento comporta una variazione dello stesso importo dei costi operativi del conto economico, e del fair value delle attività dello stato patrimoniale. Inoltre, si rettifica in proporzione il fondo o l attività per imposte differite precedentemente contabilizzato e si modificano in misura corrispondente le impostenel conto economico 31

32 Plus/minusvalori su attività non soggette ad ammortamento Se sono rilevati su immobilizzazioni i i immateriali i non soggette ad ammortamento e a vita utile indefinita,occorre assoggettare il fair value calcolato in sede di consolidamento alla procedura dell impairment test Ciò comporta un confronto tra il valore di bilancio dell attività con il suo valore recuperabile Avremo un impairment of assets allorchè emerga una differenza positiva tra il fair value dell attività (al netto delle spese da sostenere in caso di cessione dell attività) ità) e il value in use, ossia il valore d uso, che sta ad indicare il valore attuale dei flussi di cassa attesi generati dall attività Avremo, invece, un Impairment loss se il valore recuperabile è inferiore al valore di bilancio (IAS 36, par. 59) 32

33 Plus/minusvalori su elementi patrimoniali ceduti Se sonoriferiti iti ad elementi ceduti ovenduti ad un prezzo inferiore, nel periodo che va dall acquisizione del controllo alla data di redazione del consolidato, è necessario imputare tali plus/minusvalori a conto economico Operativamente t questo avviene stornando il plus/minusvalore precedentemente rilevato nello stato patrimoniale e imputandolo a conto economico nella stessa voce in cui è stato registrato il ricavo di vendita in seguito all alienazione dell elemento patrimoniale. Inoltre, bisogna stornare l eventuale leventuale effetto fiscale differito residuo 33

34 Trattamento della differenza di consolidamento residua In caso di differenza di consolidamento positiva questa va imputata ad avviamento, il quale deve essere assoggettato annualmente, ai sensi dello IAS 36, ad impairment test Se dall impairment test dell avviamento (ovvero dal confronto tra il valore di bilancio e il valore recuperabile) emerge una perdita di valore questa va rilevata a riduzione del relativo valore iscritto in stato patrimoniale e contemporaneamente imputata a conto economico In caso di differenza di consolidamento negativa, non riassorbita da eventuali rivalutazioni dei plus/minusvalori riconosciuti agli elementi patrimoniali, questa va imputata direttamente a conto economico e contribuisce positivamente al risultato di esercizio del primo consolidato 34

35 Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria ad un data successiva all acquisto In data 1.1.X la società Alfa ha acquistato una partecipazione dell 80% nella società Beta, per un valore di acquisizione di Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell acquisizione è riportato nel foglio di lavoro Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincideva con i valori ao contabili fatta eccezione eper quanto tosegue: Valore contabile Fair value Plus. Lordo Immobili Brevetti La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni. La differenza di consolidamento residua è imputata ad avviamento. Si tenga, inoltre, conto che alla data di consolidamento il valore recuperabile dell avviamento è superiore al suo valore contabile. Ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata una aliquota fiscale del 50% Si proceda all eliminazione della partecipazione in Beta al X. Nel foglio di lavoro si riportano i bilanci delle due società alla stessa data La valutazione del P.N. di spettanza dei terzi avviene sul patrimonio netto valutato al fair value, senza riconoscimento dlf del full goodwill 35

36 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attivitàità Immobili, impianti e macchinari Avviamento 2000 Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e fiscalità (1) Ammortamento dei plusvalori riconosciuti in precedenza al netto del relativo effetto fiscale differito (2) fiscalità (1) (2) 36

37 Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata: Plusvalore lordo su immobili = Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Plusvalore lordo sul marchio = 2000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000 Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair value Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili plus. Netto su immobili plus. Netto su Brevetti 1000 Patrimonio netto di Beta al fair value La differenza di consolidamento è pari a ottenuta come differenza tra il valore della partecipazione i e l 80% del dlpatrimonio ti i netto di Beta Bt espresso al fair value. Tl Tale differenza viene imputata ad avviamento. Patrimonio netto di terzi = x 20% = (segue ) 37

38 Svolgimento Con la rettifica (2) si provvede ad ammortizzare i plusvalori in precedenza riconosciuti sempre al netto del relativo effetto fiscale differito. Per l avviamento nonsi effettuanosvalutazioni in quanto il valore recuperabile è superiore a quanto iscritto in bilancio Immobili: 100 (plusv x 5% ammortamento) Brevetti: 200 (plusv x 10% ammortamento) Ammortamenti (costi operativi): +300 Quindi: minori attività e minori utili lordi per 300 per il 50% assorbiti dalla fiscalità differita: Oneri fiscali: 150 Risultato di esercizio: 150 (sia nello SP che nel CE) Passività fiscali differite:

39 Svolgimento N.B. se la capogruppo avesse optato per la valutazione degli interessi di minoranza al relativo fair value (riconoscendo, quindi il full goodwill) sarebbe variato sia il valore del netto di pertinenza dei terzi sia il valore dell avviamento. Se ipotizziamo un fair value della quota di minoranza pari a 2600 euro, l avviamento sarebbe risultato pari a 1600 euro, mentre il capitale e riserve di terzi sarebbero risultate pari a

40 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione del valore d acquisizione della partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e Ammortamento dei plusvalori riconosciuti in precedenza al netto del relativo effetto fiscale differito (2) fiscalità (1) (2) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attivitàità Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto

41 Principi di consolidamento Nella redazione del bilancio consolidato gli elementi dell attivo e del passivo nonché i costi e i ricavi delle imprese incluse nel consolidamento sono ripresi integralmente. Sono invece eliminati: a) le partecipazioni in imprese incluse nel consolidamento; b) i crediti e i debiti infragruppo; c) i costi e i ricavi infragruppo; d) gli utili e le perdite infragruppo non realizzati. N.B. Possono non essere eliminati, indicandone il motivo nella nota integrativa: gli importi relativi ai costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo e utili e perdite infragruppo se irrilevanti; gli utili e le perdite infragruppo se relativi ad operazioni correnti dell impresa, concluse a normali condizioni di mercato, quando la loro eliminazione comporta costi sproporzionati 41

42 L eliminazione delle operazioni infragruppo Sono operazioni di consolidamento: l eliminazione di costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo; l eliminazione di utili e perdite infragruppo non realizzati verso terzi; l eliminazione dei dividendi infragruppo. 42

43 L eliminazione di costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo Nelbilancio consolidato devono essere eliminati i costi e i ricavi relativi ad operazioni poste in essere tra le imprese incluse nel consolidamento, nonché i debiti e i crediti inerenti le operazioni medesime Sulla base della teoria della capogruppo pp (metodo integrale), l) queste eliminazioni vanno effettuate per il loro intero ammontare, anche in presenza di azionisti di minoranza L eliminazione di costi e ricavi, debiti e crediti infragruppononcomporta non variazionidelrisultato risultato economico consolidato; di conseguenza, non variano le imposte di competenza dell esercizio 43

44 L eliminazione di utili e perdite infragruppo Nel bilancio consolidato devono essere eliminati gli utili eleperdite conseguenti ad operazioni (come le compra/vendite) effettuate t tra le imprese incluse nel consolidamento e relative a valori compresi nel patrimonio (come le rimanenze, leimmobilizzazioni o altre attività) Il risultato economico conseguito dal gruppo deve essere, infatti, quello generato dall attività del gruppo nei confronti dei terzi e non quello che le singole società hanno realizzato operando tra di loro 44

45 L eliminazione di utili e perdite infragruppo Se ad esempio, una partecipata ha venduto prodotti alla partecipante p realizzando un utile, e questi prodotti sono ancora presenti, in tutto o in parte, nelle rimanenze finali della partecipante, l utile sulla vendita, dal punto di vista del gruppo, non si è realizzato e perciò deve essere eliminato mediante riduzione del valore dell attivo della partecipante e dell utile realizzato dalla partecipata 45

46 L eliminazione di utili e perdite infragruppo: effetti fiscali Vanno altresì rilevati gli effetti fiscali relativi alle operazioni eliminate; il che vuol dire che, se a fronte degli utili infragruppo sono state stanziate imposte nel bl bilancio dll della società che li ha contabilizzati, dette imposte vanno differite fino al realizzo dell operazione con terzi esterni al gruppo 46

47 Esercitazione: L eliminazione dei costi/ricavi, debiti/crediti infragruppo La società itàalfa dti detiene una partecipazione i dll 80% dell 80% acquisita l 1.1.X. Nel corso dell esercizio esercizio X la società Alfa ha effettuato una prestazione di servizi a Beta per un totale di 500. Alfa ha rilevato il proprio ricavo tra i ricavi operativi mentre Bt Beta lo harilevato tra i propri costi operativi. i Al X la transazione risulta regolata solo parzialmente (per 200) e per 300 si rilevano crediti e debiti infragruppo. Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato si proceda alla eliminazione i i dei costi/ricavi, i i crediti/debiti i/d i ingragruppo 47

48 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione dei costi/ricavi infragruppo (1) Eliminazione dei crediti/debiti infragruppo (1) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attività Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività ità fiscali differite it Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto

49 Svolgimento Con la rettifica (1) si provvede ad eliminare i i costi/ricavi infragruppo per il loro intero ammontare (500) Con la rettifica (2) si provvede ad eliminare i debiti/crediti per la parte ancora accesa (300) Non essendo variato il risultato d esercizio non bisogna tener conto dell effetto fiscale differito 49

50 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Eliminazione dei costi/ricavi infragruppo (1) Eliminazione dei crediti/debiti infragruppo (1) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attività Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività ità fiscali differite it Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto

51 Esercitazione: L eliminazione di utili infragruppo (inclusi nelle rimanenze) che si trovanosoloparzialmente nel magazzino dell acquirente. La società itàalfa dti detiene una partecipazione i totalitariat i nella società Beta. Nel corso dell esercizio la società Beta ha venduto ad Alfa al prezzo unitario di 100 n. 200 unità di merce acquistate precedentemente al costo unitario di 80. In data dalla contabilità di magazzino di Alfa risulta che solo il 40% della merce è stato venduto a terzi (il debito di Alfa verso Beta risulta interamente regolato). Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato t si effettuino le sole operazioni di consolidamento relative all operazione descritta. Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate da un aliquota fiscale pari al 50%. 51

52 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi (inclusa variaz.rimanze) Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attività Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto Effetto dell eliminazione dell utile infragruppo (1) 52

53 Svolgimento Con la rettifica (1) si provvede ad eliminare l utile infragruppo con riferimento alla cessione di merci descritta per un importo pari a x 60% = 120 unità ancora presenti ancora in magazzino. Calcolo dell utile infragruppo da eliminare: 120 x (100 80) = La differenza (100 80) rappresenta il profitto unitario che appunto è pari a 20. L eliminazione li i i dell utile comporta una riduzione i del valore delle rimanenze presenti nello stato patrimoniale di 2400, ed un aumento del costi operativi nel conto economico dello stesso importo (si ricorda che tra i costi operativi rientrano anche le variazioni di rimanenze calcolate come differenza tra Rim. Iniziali Rim. Finali). Essendo variato anche il risultato d esercizio bisogna tener conto anche dell effetto fiscale differito. 53

54 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Effetto dell eliminazione dell utile infragruppo (1) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attività Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto

55 Esercitazione: L eliminazione di utili infragruppo (inclusi nelle rimanenze) con svalutazione successiva delle rimanenze per adeguamento al valore di mercato. La società itàalfa dti detiene una partecipazione i totalitariat i nella società ità Beta. Nel corso dell esercizio la società Alfa ha venduto ad Beta merci per un valore di 4000 per le quali la capogruppo aveva sostenuto t costi pari a In data dalla contabilità di magazzino di Beta risulta che le merci non sono state tt ancoravendute a terzi esonostate tt valutate t 3500 a seguito di una svalutazione effettuata da Beta per tener conto del loro minor valore di mercato. Uili Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato si effettuino lesolel operazioni di consolidamento relative all operazione descritta. Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate da un aliquota fiscale parial 50%. 55

56 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attività Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto Effetto dell eliminazione dell utile infragruppo (1) 56

57 Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina l utile infragruppo ancora incluso nel valore delle rimanenze di Beta. Sebbene le merci siano state acquistate da Beta ad un prezzo di 4000, per eliminare l utile infragruppo è sufficiente rettificare il valore delle merci di 500, e non di 1000, in quanto in seguito alla svalutazione effettuata da Beta le merci presenti in magazzino hanno un valore di 3500 e non più 4000 che è il prezzo sostenuto da Beta. 57

58 Bilancio della società Alfa al 31/12 dell anno x Bilancio della società Beta al 31/12 dell anno x Bilancio aggregato (Alfa + Beta) Effetto dell eliminazione dell utile infragruppo (1) CONTO ECONOMICO Ricavi operativi Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto STATO PATRIMONIALE Attività Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite +250 Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto

59 Eliminazione degli utili/perdite infragruppo non realizzati in presenza di immobilizzazioni Nl Nel caso gli utili infragruppo si realizzino i per mezzo dll della cessione di beni ammortizzabili si rende necessario provvedere a: Eliminare gli utili e perdite (rispettivamente plusvalenze o minusvalenze) da alienazione interna considerando d il relativo effetto fiscale differito. it In caso di perdita infragruppo è necessario confrontare il valore del bene con il suo valore d uso. Procedere all aggiustamento degli ammortamenti come se l operazione infragruppo non fosse mai avvenuta. Anche in questocaso bisogna tener conto dell impatto sulla fiscalità differita. 59