BNPP Athena su azioni Intesa San Paolo S.p.A.

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1 (Avvertenze) La presente scheda non costituisce offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari da parte di Banca Profilo SpA. La presente scheda è volta a fornire un informativa sintetica in merito alla natura ed ai rischi dello strumento finanziario, Banca Profilo SpA invita gli investitori ad approfondire l analisi del prodotto finanziario attraverso la documentazione ufficiale di offerta composto dai seguenti documenti: Base Prospectus (Prospetto di Base), Registration Document (documento di registrazione), "Nota di sintesi e Final Terms redatta ai sensi della normativa vigente, che può essere richiesta gratuitamente presso la sede ed i private bankers di Banca Profilo SpA, nonché reperibile sul sito internet dell emittente. I dati contenuti nella documentazione ufficiale, in caso di contrasto, devono ritenersi prevalenti su quelli qui riportati. Documento preparato da Banca Profilo SpA (il Collocatore ) BNPP Athena su azioni Intesa San Paolo S.p.A. Codice ISIN: NL (i certificati) emessi da BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE B.V. (l'"emittente") incondizionatamente e irrevocabilmente garantiti da BNP PARIBAS ============================================== DESCRIZIONE GENERALE DELLE CARATTERISTICHE PRINCIPALI E DEI RISCHI DEI CERTIFICATES, DELLE MODALITA DI DISTRIBUZIONE E DEI COSTI CONNESSI Ai sensi degli articoli 31 e seguenti del Regolamento Intermediari (adottato con Delibera CONSOB n del ) Avvertenze I Certificates sono emessi ai sensi del prospetto di base Note, Warrant and Certificate Programme datato 5 giugno 2014 e Supplementi successivi (congiuntamente, il Prospetto di Base ) approvato dalla Autorité des marches financiers (quale autorità competente per la Francia) ed in relazione al quale è stata esperita la procedura di notifica a CONSOB ai sensi dell art. 98 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell art. 11 del Regolamento CONSOB 11971/99, i Final Terms/Condizioni Definitive, nonché la documentazione e le informazioni di volta in volta disponibili ai sensi della vigente normativa applicabile. Il Prospetto di Base ed i Final Terms/Condizioni Definitive sono disponibili a fini di consultazione sul sito web Il presente documento è redatto da [Collocatore] e sintetizza le principali caratteristiche finanziarie ed i principali fattori di rischio degli Fixed Premium Athena 200% Certificates legati alle azioni di Intesa San Paolo S.p.A., nonché le principali caratteristiche della distribuzione ed i costi connessi. Le informazioni contenute nel presente documento non integrano, né sostituiscono il Prospetto di Base e i Final Terms/Condizioni Definitive e sono redatte a fini meramente esplicativi e devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base ed ai Final Terms/Condizioni Definitive. In caso di discrepanza tra quanto illustrato nel presente documento e le disposizioni contenute nel Prospetto di Base e/o nei Final Terms/Condizioni Definitive, le disposizioni del Prospetto di Base e/o dei Final Terms/Condizioni Definitive prevarranno. Le informazioni contenute nel presente documento, ivi comprese quelle sui rischi, sul trattamento fiscale e sul dettaglio dei costi relativi agli strumenti finanziari quivi descritti, non sono e non devono essere intese come ricerca in materia di investimenti, né come raccomandazione, sollecitazione, offerta o consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura. Per quanto attiene in particolare ai fattori di rischio connessi agli strumenti finanziari oggetto del presente documento, si rinvia alla Sezione Risk Factors del Prospetto di Base. In particolare, si ricorda che non c è alcuna garanzia di restituzione del capitale investito e che i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di procedere all investimento, i potenziali investitori sono invitati a consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari.

2 Sezione I - INFORMAZIONI SULL OFFERTA/DISTRIBUZIONE Nome Certificate Codice ISIN Fixed Premium Athena 200% Certificates legati alle azioni di Intesa San Paolo S.p.A. NL Tipo investimento Emittente Garante Strumento finanziario derivato cartolarizzato quotato, emesso ed offerto sulla base del prospetto di base datato 5 giugno 2014 Note, Warrant and Certificate Programme come di volta in volta supplementato (il Prospetto di Base) e dei Final Terms/Condizioni Definitive datati 6 ottobre 2014 (Condizioni Definitive). BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. BNP Paribas I Certificates non sono stati oggetto di rating. Rating Collocatore Periodo di Offerta/Distribuzione Il rating del credito a lungo termine assegnato all Emittente è A+ con outlook negativo (Standard & Poor's Credit Market Services France SAS) e il rating del credito a breve termine dell Emittente è A-1 (Standard & Poor's Credit Market Services France SAS). Il rating assegnato al Garante è A1 da parte di Moody s e A+ da parte di Standard and Poor s. [Nome Collocatore, Indirizzo] Dal 6 ottobre al 20 ottobre 2014 (date entrambe incluse) durante il normale orario di negoziazione del mercato regolamentato SeDeX organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (i.e. dalle 9:00 alle 17:25), salvo chiusura anticipata del Periodo di Distribuzione (i) nel caso in cui i Certificates siano distribuiti per un ammontare pari ad Euro , e (ii) in qualunque momento durante il Periodo di Distribuzione a condizione che sia stato distribuito un ammontare di Certificates pari ad Euro In caso di offerta fuori sede ai sensi dell articolo 30 del D. Lgs. n. 58/1998 come modificato, i Certificates saranno distribuiti dal 6 ottobre 2014 al 13 ottobre Data di Trade N/A

3 Modalità di Distribuzione Per informazioni sulle modalità di distribuzione dei Certificates, i potenziali investitori sono pregati di contattare il Collocatore durante il Periodo di Distribuzione, affinché quest ultimo immetta le proprie proposte di acquisto sul mercato SeDeX, direttamente o indirettamente mediante operatori connessi al mercato. BNP Paribas Arbitrage S.N.C. in qualità di dealer esporrà su base continuativa durante il Periodo di Distribuzione prezzi in vendita pari al Prezzo di Emissione dei Certificates e immetterà proposte di vendita al fine di combinarle con le proposte di acquisto immesse dagli intermediari connessi al SeDeX e trasmessi a questi ultimi, direttamente o indirettamente, dagli investitori. Data di Strike 20 ottobre 2014 Data di Emissione 23 ottobre 2014 Data di Scadenza 19 ottobre 2017 Data di Valutazione della Liquidazione 19 ottobre 2017 Data di Liquidazione 26 ottobre 2017 Data(e) di Valutazione della Liquidazione Anticipata Data(e) di Liquidazione Anticipata Ammontare Totale dell Offerta 20 ottobre 2015 con riferimento alla prima Liquidazione Anticipata 20 ottobre 2016 con riferimento alla seconda Liquidazione Anticipata 30 ottobre 2015 con riferimento alla prima Liquidazione Anticipata 27 ottobre 2016 con riferimento alla seconda Liquidazione Anticipata Fino a Certificates (pari a Euro ) Lotto minimo di esercizio 1 Certificate (pari a Euro 100,00) 1 Certificate (pari a Euro 100,00) Importo minimo per ordine di acquisto Le proposte irrevocabili di acquisto dei Certificates immesse sul SeDeX che abbiano determinato, secondo le regole del SeDeX, la conclusione di contratti entro la data ed ora di efficacia della chiusura, anche anticipata, del Periodo di Distribuzione, saranno soddisfatte per l intero importo oggetto dei relativi contratti conclusi sul SeDeX, condizionatamente all'emissione dei Certificates fino all Ammontare Totale dell Offerta.

4 Prezzo di Emissione Valuta di Liquidazione Euro 100,00 per 1 Certificate Euro (EUR) Intesa San Paolo S.p.A. Sottostante Codice Bloomberg : ISP IM <Equity> Codice ISIN: IT Livello Barriera Liquidazione Anticipata Livello di Liquidazione Anticipata Importo di Liquidazione Anticipata Liquidazione del Premio Data di Liquidazione del Premio 70% del Prezzo di Riferimento del Sottostante alla Data di Strike. Se, alla Data di Valutazione della Liquidazione Anticipata indicata, il Prezzo di Riferimento del Sottostante è superiore o pari al Livello di Liquidazione Anticipata, il Titolo sarà automaticamente liquidato anticipatamente ed il Titolare riceverà, alla Data di Liquidazione Anticipata, il pagamento dell'importo di Liquidazione Anticipata. 100% del Prezzo di Riferimento del Sottostante alla Data di Strike. Euro 109,00 con riferimento alla prima Liquidazione Anticipata Euro 118,00 con riferimento alla seconda Liquidazione Anticipata Se, alla prima Data di Valutazione della Liquidazione Anticipata indicata, il Prezzo di Riferimento del Sottostante è inferiore al Livello di Liquidazione Anticipata, Titolare riceverà, alla Data di Liquidazione del Premio, il pagamento dell'importo Premio. 30 ottobre 2015 Importo Premio Euro, 9,00 A meno che non sia stato liquidato o acquistato e cancellato dall'emittente, ciascun Certificate sarà esercitato automaticamente alla Data di Esercizio ed il Titolare riceverà un Importo di Liquidazione in Contanti determinato ai sensi delle seguenti previsioni: Importo di Liquidazione in Contanti: a) Importo commisurato a due volte la performance del Sottostante fino ad un importo massimo di Euro 150,00 se, alla Data di Valutazione della Liquidazione indicata, il Prezzo di Riferimento del Sottostante è superiore o pari al Prezzo di Riferimento del Sottostante alla Data di Strike; b) Euro 100,00 se, alla Data di Valutazione della Liquidazione indicata, il Prezzo di Riferimento del Sottostante è inferiore al

5 Prezzo di Riferimento del Sottostante alla Data di Strike, ma superiore o pari al Livello Barriera; c) Importo commisurato alla performance del Sottostante se, alla Data di Valutazione della Liquidazione indicata, il Prezzo di Riferimento del Sottostante è inferiore al Livello Barriera; Sistema di gestione accentrata Business Days Convention per i pagamenti Giorni lavorativi (Business Days) Agente di Calcolo Legge applicabile I Certificates assegnati saranno accentrati presso Monte Titoli con sede rispettivamente in Italia e saranno messi a disposizione sui conti di deposito intrattenuti dal Collocatore presso [Intermediario depositario] intermediario italiano aderente a tale sistema. Following Business Days TARGET2 BNP Paribas Arbitrage SNC Legge inglese La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale dell investimento, assumendo commissioni di collocamento nella misura dell 2,00% Incidenza dei costi riferita al momento della sottoscrizione Incidenza dei costi riferita all orizzonte temporale d investimento* Prezzo dello strumento (scomposizione della struttura) Voci di costo A Commissioni di collocamento 2,00% 0,67% Componenti dell investimento finanziario B Importo Versato = Prezzo di Emissione 100,00% C= B - A Capitale Investito 98,00% di cui C1 Componente derivativa implicita** 98,00% * valore calcolato dividendo la commissioni di collocamento per gli

6 anni di durata dell investimento. ** valore calcolato il 25 settembre 2014, sulla base del Metodo Montecarlo e con una volatilità implicita pari a 30,73% La metodologia utilizzata è di tipo risk neutral Durante il Periodo di Distribuzione il valore delle componenti di cui sopra potrà subire variazioni connesse a cambiamenti nelle condizioni di mercato, fermo restando che il Prezzo di Emissione sarà comunque pari a EUR 100, comprensivo delle commissioni sopra indicate le quali rappresentano il valore massimo delle commissioni applicabili. Il Collocatore riceverà dall'emittente una commissione di collocamento pari ad un ammontare massimo del 2,00% dell'importo di Certificates collocato per il tramite dello stesso. Tutte le commissioni di collocamento verranno corrisposte in anticipo. Commissioni di collocamento/altre commissioni Ammissione alla quotazione/negoziazione Fatto salvo quanto sopra menzionato, ovvero quanto comunicato al mercato dall Emittente durante il Periodo di Distribuzione mediante avviso da inviarsi a Borsa Italiana e da pubblicarsi sul sito web nessuna ulteriore commissione sarà corrisposta dall Emittente agli intermediari coinvolti nella distribuzione dei Certificates durante il Periodo di Distribuzione e direttamente o indirettamente connessi al mercato SeDeX mediante i quali i potenziali investitori richiederanno i Certificates. I Certificates sono stati ammessi alla quotazione sul mercato regolamentato SeDeX, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. e, dopo la fase di distribuzione, saranno ammessi alle negoziazioni su tale mercato. L ammontare dei Certificates che saranno emessi successivamente alla fase di distribuzione sarà ammesso alle negoziazioni sul SeDeX a partire dalla data che sarà specificata mediante un avviso di Borsa Italiana. Sezione II - STRUTTURA E PROFILO DI RISCHIO DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Esemplificazione dei rendimenti Di seguito si riporta una tabella esemplificativa nella quale sono confrontati il rendimento annuo, al lordo ed al netto dell effetto fiscale, dei Certificates assumendo degli scenari ipotetici: Scenario negativo 1 Scenario intermedio 2 Scenario positivo 3

7 Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto* -10,33% 3,00% 19,67% -10,33% 2,22% 14,55% 1 Ipotesi Scenario negativo: Il certificate arriva alla scadenza e l azione registra una performance negativa del -31,00% 2 Ipotesi Scenario intermedio: Il certificate arriva alla scadenza e l azione registra una performance negativa del -20,00% 3 Ipotesi Scenario positivo: Il certificate arriva a scadenza e l azione sottostante registra una performance positiva del 25,00% *Calcolato applicando l imposta sostitutiva del 26,00% (Certificates) (tasso d imposta in corso). Orizzonte temporale dell Investimento Complessità del prodotto finanziario 3 anni, pari alla durata naturale dei Certificates (salvo il verificarsi dell Evento di Liquidazione Anticipata ). TBD dal distributore Sezione III - INFORMAZIONI SULLA NEGOZIAZIONE 97,00% dell importo nominale sottoscritto. Valore prevedibile di smobilizzo al termine del collocamento Quotazione/Negoziazione sul mercato secondario Rappresenta il valore prevedibile dell investimento nel momento immediatamente successivo all emissione, ipotizzando che le condizioni di mercato rimangano costanti per tutta la durata del collocamento e tenendo conto dell'applicazione da parte del soggetto che fornisce i prezzi dei Certificates di uno spread denaro/lettera dell'1%. L Emittente intende richiedere l ammissione alla negoziazione dei Certificates presso il Securitised Derivatives Market (il SeDeX ) organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Sezione IV PRINCIPALI RISCHI LEGATI ALL INVESTIMENTO Rischio Emittente E il rischio che il soggetto emittente (BNP Paribas Arbitrage Issuance BV) non sia in grado far fronte ai propri impegni circa il pagamento degli interessi e/o il rimborso del capitale. Tale fattore può essere oggetto di valutazione da parte di soggetti specializzati. Una variazione del merito creditizio dell Emittente può

8 determinare una diminuzione del valore di mercato dei Certificates. Rischio di liquidità Rischio di prezzo Deprezzamento del Certificate legato all impatto di componenti implicite sul prezzo di mercato secondario Altri rischi L investitore potrebbe trovarsi in una situazione di difficoltà o impossibilità nel vendere prontamente i Certificates posseduti prima della loro naturale scadenza ad un prezzo equo. Variazioni del valore di mercato dell attività finanziaria sottostante dei Certificates potrebbero influenzare in maniera rilevante il prezzo dello strumento. Il valore del sottostante può variare nel corso del tempo in base alla dipendenza da una molteplicità di fattori. I dati storici non sono indicativi del suo andamento futuro. Poiché, tra le componenti implicite del prezzo del di sottoscrizione del Certificate, vi sono le commissioni pagate al Collocatore, il prezzo del Certificate sul mercato secondari sarà diminuito di tali componenti. L investitore che volesse vendere il Certificate prima della sua naturale scadenza potrebbe, quindi, incassare un importo inferiore al prezzo di sottoscrizione, subendo una perdita in conto capitale. I fattori di rischio elencati in precedenza pongono in evidenza solo alcuni dei rischi inerenti all investimento nei Certificates descritti all interno del presente documento. Si consiglia l investitore di far riferimento al Prospetto di Base per una descrizione esaustiva dei rischi correlati con l investimento. Sezione V ALTRE INFORMAZIONI Regime fiscale Le persone fisiche non esercenti attività d impresa (e soggetti a queste assimilati) sono sottoposte al regime di cui al D.Lgs. n. 461/1997 e successive modifiche e integrazioni. In particolare, plusvalenze ed altri proventi derivanti dal presente strumento finanziario sono soggetti attualmente ad imposta sostitutiva nella misura del 26%. Sono a carico dell investitore le imposte e tasse presenti e future che per legge compliscano il Certificate e/o le relative plusvalenze e altri proventi.

9 Il Collocatore riceverà dall'emittente una commissione di collocamento pari ad un ammontare massimo del 2,00% dell'importo di Certificates collocato per il tramite dello stesso e, pertanto, si potrà determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. Conflitti d interesse Fatto salvo quanto sopra menzionato, ovvero quanto comunicato al mercato dall Emittente durante il Periodo di Distribuzione mediante avviso da inviarsi a Borsa Italiana e da pubblicarsi sul sito web nessuna ulteriore commissione sarà corrisposta dall Emittente agli intermediari coinvolti nella distribuzione dei Certificates durante il Periodo di Distribuzione e direttamente o indirettamente connessi al mercato SeDeX mediante i quali i potenziali investitori richiederanno i Certificates. BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. in qualità di Emittente, BNP Paribas in qualità di Garante e BNP Paribas Arbitrage S.N.C. in qualità di Agente di Calcolo e dealer appartengono allo stesso gruppo bancario. Si potrà quindi determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. I potenziali investitori sono pregati di leggere attentamente il paragrafo "Potential Conflicts of Interest" nella sezione "Risk Factors" nel Prospetto di Base. Il sottoscritto dichiara di aver ricevuto il presente documento e di aver pienamente compreso il funzionamento ed i rischi connessi all investimento nel presente strumento finanziario. Le informazioni contenute nel presente documento, ivi comprese quelle sul dettaglio dei costi e commissioni relativi ai Certificates, non integrano e non sostituiscono quelle contenute nel Prospetto di Base e nei Final Terms/Condizioni Definitive e vanno lette congiuntamente a questi ultimi documenti e a quelli messi a disposizione dall Emittente in conformità alla normativa di volta in volta applicabile. PRIMA DI TRASMETTERE LA PROPRIA PROPOSTA IRREVOCABILE DI ACQUISTO DEI CERTIFICATES SI PREGA DI LEGGERE ATTENTAMENTE IL PROSPETTO DI BASE ED I FINAL TERMS/CONDIZIONI DEFINITIVE. Data Firma per Ricevuta COPIA PER IL RICHIEDENTE

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