Scheda prodotto. ll prezzo di sottoscrizione delle Obbligazioni è composto come segue:

Transcript

1 Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Scheda prodotto Banca IMI Tasso Misto in Dollari USA con Tasso Minimo e Tasso Massimo 07/04/ /04/2021 ISIN: IT Obbligazioni domestiche senior a tasso misto con minimo e massimo in dollari Banca IMI S.p.A. Lungo Termine: Baa2 (Moody s); BBB- (S&P); BBB+ (Fitch) Breve Termine: P-2 (Moody s); A-3 (S&P); F2 (Fitch) Durata 6 anni (Data di Emissione 07/04/ Data di Scadenza 07/04/2021) Periodo di collocamento Prezzo di sottoscrizione Taglio minimo Tasso nominale annuo lordo Cedole annuo lordo annuo netto Valore di rimborso Garanzie di Terzi Solo per i contratti conclusi fuori sede dal 26/02/ /03/2015 (date entrambe incluse) salvo chiusura anticipata del collocamento ad insindacabile giudizio dell'emittente e/o del Responsabile del Collocamento. 100% dell importo nominale sottoscritto (USD per 1 obbligazione) USD e multipli di tale valore Le obbligazioni corrispondono, sul valore nominale, interessi lordi annuali, secondo la seguente formula: il 1 e 2 anno tasso fisso 3%, dal 3 al 6 anno Libor Usd 3 mesi flat con minimo 1% e massimo 3,90%, erogati annualmente. Il tasso Libor Usd 3 mesi è il tasso pubblicato alla pagina LIBOR01 del circuito Reuters (o in futuro qualsiasi altra pagina o servizio che dovesse sostituirla) due giorni lavorativi antecedenti la data di godimento di ciascuna cedola variabile secondo il calendario TARGET2 e il calendario della piazza finanziaria di Londra e New York. Annuali con data di pagamento il 07 aprile di ogni anno dal 2016 fino alla data di scadenza inclusa. Giorno lavorativo (diverso dal sabato e dalla domenica) secondo il calendario TARGET2 e il calendario dei giorni lavorativi bancari sulla piazza finanziaria di Londra e New York. 1,688% E il rendimento annuo composto, al lordo del prelievo fiscale, che si ottiene confrontando l investimento iniziale con la somma del rimborso a scadenza e di tutti gli interessi incassati e reinvestiti al medesimo tasso. Il rendimento annuo effettivo delle Obbligazioni, laddove espresso in Euro, risulterà influenzato dall eventuale apprezzamento/deprezzamento del Dollaro rispetto all Euro nella durata delle Obbligazioni e potrà discostarsi, anche in maniera significativa, dal rendimento delle Obbligazioni espresso nella loro valuta di denominazione in Dollari Statunitensi e soprariportato. Essendo il titolo a tasso misto con minimo e massimo, il rendimento è stato calcolato nell ipotesi di costanza nel tempo del tasso Libor Usd 3 mesi, rilevato in data 18/02/2015 pari a 0,2606%. 1,244% E il rendimento annuo composto calcolato secondo le modalità descritte nel box effettivo annuo lordo al netto del prelievo fiscale considerando l imposta sostitutiva del 26% Alla scadenza è previsto il rimborso del 100% del valore nominale Non previste ll prezzo di sottoscrizione delle Obbligazioni è composto come segue: Prezzo dello strumento (scomposizione della struttura) Valore prevedibile al termine del collocamento (fair value) Valore della componente obbligazionaria 96,651% Valore della componente derivativa implicita -0,183% Commissione di distribuzione attualizzata 3,045% Oneri relativi alla gestione del rischio tasso per il mantenimento delle condizioni di offerta* 0,487% PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE 100,00% *Tale commissione è riconosciuta a Banca IMI che fornisce copertura del rischio di tasso per il periodo dell offerta. 96,468% dell importo nominale sottoscritto. Rappresenta il valore teorico dell investimento nell istante immediatamente successivo all emissione dei titoli, ipotizzando una situazione di invarianza delle condizioni di mercato per tutta la durata del collocamento.

2 Differenziale (spread) di mercato Valore prevedibile di smobilizzo al termine del collocamento Quotazione/Negoziazione mercato secondario Principali rischi collegati all investimento Indicatore di rischio dello strumento Esemplificazione dei rendimenti; confronto con Titoli di Stato 1,50% Rappresenta la differenza massima tra il prezzo di acquisto ed il prezzo in vendita che Banca IMI si impegna a garantire (salvo turbolenze di mercato e comunque fatta sempre salva la possibilità di non quotare il lato offer in assenza di carta). Tale differenza rappresenta un costo di transazione implicito che verrà sopportato in misura paritetica dall acquirente e dal venditore qualora l Obbligazione sia venduta prima della sua scadenza, a causa delle caratteristiche del mercato di quotazione EuroTLX. 95,718% del Prezzo di Sottoscrizione. Rappresenta il prezzo prevedibile di smobilizzo per l investitore, determinato sulla base del fair value dell obbligazione e del costo di transazione implicito del mercato di quotazione EuroTLX (vedi box Differenziale (spread) di mercato ), nell istante immediatamente successivo all emissione, ipotizzando una situazione di invarianza delle condizioni di mercato per tutta la durata del collocamento. Le Obbligazioni esperite le necessarie formalità, saranno trattate sul Sistema Multilaterale di Negoziazione denominato EuroTLX, organizzato e gestito da EuroTLX SIM S.p.A., società partecipata da Banca IMI S.p.A. a sua volta appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo. Rischio di tasso: eventuali variazioni in aumento dei livelli dei tassi di interesse riducono il prezzo di mercato dei Titoli durante il periodo in cui il tasso cedolare è fissato a seguito della rilevazione del Parametro di Riferimento. Variazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari e relative all andamento del Parametro di Riferimento potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi di riferimento espressi dai mercati finanziari, e conseguentemente, determinare variazioni sul prezzo dei Titoli. Rischio di cambio connesso alla valuta di denominazione delle Obbligazioni: Le Obbligazioni sono denominate ed emesse in Dollari Statunitensi. L apprezzamento della valuta dell investitore (per i clienti della Banca, di norma, l Euro) rispetto al Dollaro Statunitense, determina una diminuzione del valore di mercato delle Obbligazioni, influendo negativamente sul rendimento delle stesse e sul valore di rimborso che potrebbe pertanto essere inferiore al capitale investito. Rischio di liquidità: il disinvestimento dei titoli prima della scadenza espone l investitore al rischio di subire perdite in conto capitale in quanto l eventuale vendita potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al prezzo di emissione dei titoli. I titoli potrebbero inoltre presentare problemi di liquidità per l investitore che intenda disinvestire prima della scadenza in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare tempestiva ed adeguata contropartita in dipendenza delle caratteristiche del mercato di quotazione EuroTLX. Rischio emittente: qualora l emittente non dovesse essere in grado di rimborsare il prestito, l investitore potrebbe perdere in tutto o in parte il capitale investito. Il rating misura la capacità dell emittente di assolvere i propri impegni finanziari; un peggioramento del rating potrebbe determinare una diminuzione del valore di mercato delle obbligazioni nel corso della durata dell investimento. Deprezzamento delle Obbligazioni connesso all impatto delle componenti implicite sul prezzo di mercato secondario: poiché fra le componenti implicite del Prezzo di Sottoscrizione vi sono le commissioni per i Collocatori, nonché gli oneri relativi alla gestione del rischio di tasso, il prezzo delle Obbligazioni sul mercato secondario sarà diminuito dell importo di tali componenti implicite e, quindi, potrà risultare inferiore al Prezzo di Sottoscrizione. Pertanto, in caso di smobilizzo delle Obbligazioni prima della scadenza, l investitore potrebbe subire perdite in conto capitale. Quanto precede costituisce una sintesi di alcuni dei rischi correlati all investimento, per la cui illustrazione esaustiva si rimanda al Capitolo 2 Fattori di rischio della Nota Informativa del Prospetto di Base, che l investitore è invitato a leggere prima dell adesione. VaR: 7,49% 1) Rappresenta il rischio dell obbligazione, ovvero la massima perdita di valore (espressa in percentuale) che l'investimento può subire, rispetto al valore prevedibile al termine del collocamento, nell arco temporale di 3 mesi e con una probabilità del 95%. Nel caso specifico, a tre mesi dal termine del collocamento e con una probabilità del 95%, il titolo dovrebbe avere un fair value non inferiore a 88,978% a cui corrisponde, nell ipotesi di invarianza del livello di Differenziale (spread) di mercato sopra indicato, un Valore prevedibile di smobilizzo di 88,228%. 1) VaR 95% a 3 mesi con data di cut-off 23/02/2015 (Fonte Prometeia) Nella tabella sottostante viene confrontato il rendimento effettivo annuo minimo a scadenza del Titolo offerto, come sopra illustrato, con i rendimenti di due strumenti finanziari a basso rischio emittente con vita residua similare alla durata del titolo offerto. I due titoli utilizzati per

3 A chi si rivolge: la comparazione sono un BTP e un CCT acquistati in data 23 febbraio 2015, rispettivamente al prezzo di 116,984% e di 102,016%, ipotizzando l applicazione di una commissione standard di ricezione e trasmissione ordini pari a 0,50%. BTP 1/3/2021 IT CCT 15/12/2020 IT Banca IMI Tasso Misto con Minimo e Massimo in Dollari USA 07/04/ /04/2021 IT Data di Scadenza 1/3/ /12/ /04/2021 0,85% 0,63% 1,688% Effettivo Lordo (*) 0,38%(**) 0,50% (**) 1,244% (***) Effettivo Netto VaR (****) 4,39% 3,86 % 7,49% (*) rendimento effettivo annuo lordo in capitalizzazione composta, cioè nell ipotesi che i flussi di cassa siano reinvestiti allo stesso tasso fino alla scadenza. (**) rendimento effettivo annuo netto in capitalizzazione composta, cioè nell ipotesi che i flussi di cassa sostitutiva attualmente del 12,50%. (***) rendimento effettivo annuo netto in capitalizzazione composta, cioè nell ipotesi che i flussi di cassa sostitutiva al 26%. (****) VaR 95% a 3 mesi con data cut-off 23/02/2015 (Fonte Prometeia). Il prodotto è adatto a investitori che: - credono nella crescita del Libor Usd a 3 mesi - hanno aspettative di apprezzamento del Dollaro USA rispetto all Euro e sono disposti a sopportare un rischio di cambio; - ritengono di poter mantenere il titolo sino alla scadenza. COPIA PER Il RICHIEDENTE Prima dell adesione leggere il Prospetto Informativo di Base (in particolare il capitolo 3 Fattori di rischio del Documento di Registrazione e il capitolo 2 Fattori di Rischio della Nota Informativa) nonché il paragrafo 1 Fattori di Rischio delle Condizioni Definitive delle Obbligazioni, disponibili gratuitamente su richiesta presso la sede dell Emittente e dei Collocatori, nonché sui rispettivi siti Internet.

4 Scheda prodotto Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Banca IMI Tasso Misto in Dollari USA con Tasso Minimo e Tasso Massimo 07/04/ /04/2021 ISIN: IT Obbligazioni domestiche senior a tasso misto con minimo e massimo in dollari Banca IMI S.p.A. Lungo Termine: Baa2 (Moody s); BBB- (S&P); BBB+ (Fitch) Breve Termine: P-2 (Moody s); A-3 (S&P); F2 (Fitch) Durata 6 anni (Data di Emissione 07/04/ Data di Scadenza 07/04/2021) Periodo di collocamento Prezzo di sottoscrizione Taglio minimo Tasso nominale annuo lordo Cedole annuo lordo annuo netto Valore di rimborso Garanzie di Terzi Solo per i contratti conclusi fuori sede dal 26/02/ /03/2015 (date entrambe incluse) salvo chiusura anticipata del collocamento ad insindacabile giudizio dell'emittente e/o del Responsabile del Collocamento. 100% dell importo nominale sottoscritto (USD per 1 obbligazione) USD e multipli di tale valore Le obbligazioni corrispondono, sul valore nominale, interessi lordi annuali, secondo la seguente formula: il 1 e 2 anno tasso fisso 3%, dal 3 al 6 anno Libor Usd 3 mesi flat con minimo 1% e massimo 3,90%, erogati annualmente. Il tasso Libor Usd 3 mesi è il tasso pubblicato alla pagina LIBOR01 del circuito Reuters (o in futuro qualsiasi altra pagina o servizio che dovesse sostituirla) due giorni lavorativi antecedenti la data di godimento di ciascuna cedola variabile secondo il calendario TARGET2 e il calendario della piazza finanziaria di Londra e New York. Annuali con data di pagamento il 07 aprile di ogni anno dal 2016 fino alla data di scadenza inclusa. Giorno lavorativo (diverso dal sabato e dalla domenica) secondo il calendario TARGET2 e il calendario dei giorni lavorativi bancari sulla piazza finanziaria di Londra e New York. 1,688% E il rendimento annuo composto, al lordo del prelievo fiscale, che si ottiene confrontando l investimento iniziale con la somma del rimborso a scadenza e di tutti gli interessi incassati e reinvestiti al medesimo tasso. Il rendimento annuo effettivo delle Obbligazioni, laddove espresso in Euro, risulterà influenzato dall eventuale apprezzamento/deprezzamento del Dollaro rispetto all Euro nella durata delle Obbligazioni e potrà discostarsi, anche in maniera significativa, dal rendimento delle Obbligazioni espresso nella loro valuta di denominazione in Dollari Statunitensi e soprariportato. Essendo il titolo a tasso misto con minimo e massimo, il rendimento è stato calcolato nell ipotesi di costanza nel tempo del tasso Libor Usd 3 mesi, rilevato in data 18/02/2015 pari a 0,2606%. 1,244% E il rendimento annuo composto calcolato secondo le modalità descritte nel box effettivo annuo lordo al netto del prelievo fiscale considerando l imposta sostitutiva del 26% Alla scadenza è previsto il rimborso del 100% del valore nominale Non previste ll prezzo di sottoscrizione delle Obbligazioni è composto come segue: Prezzo dello strumento (scomposizione della struttura) Valore prevedibile al termine del collocamento (fair value) Valore della componente obbligazionaria 96,651% Valore della componente derivativa implicita -0,183% Commissione di distribuzione attualizzata 3,045% Oneri relativi alla gestione del rischio tasso per il mantenimento delle condizioni di offerta* 0,487% PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE 100,00% *Tale commissione è riconosciuta a Banca IMI che fornisce copertura del rischio di tasso per il periodo dell offerta. 96,468% dell importo nominale sottoscritto. Rappresenta il valore teorico dell investimento nell istante immediatamente successivo all emissione dei titoli, ipotizzando una situazione di invarianza delle condizioni di mercato per tutta la durata del collocamento.

5 Differenziale (spread) di mercato Valore prevedibile di smobilizzo al termine del collocamento Quotazione/Negoziazione mercato secondario Principali rischi collegati all investimento Indicatore di rischio dello strumento Esemplificazione dei rendimenti; confronto con Titoli di Stato 1,50% Rappresenta la differenza massima tra il prezzo di acquisto ed il prezzo in vendita che Banca IMI si impegna a garantire (salvo turbolenze di mercato e comunque fatta sempre salva la possibilità di non quotare il lato offer in assenza di carta). Tale differenza rappresenta un costo di transazione implicito che verrà sopportato in misura paritetica dall acquirente e dal venditore qualora l Obbligazione sia venduta prima della sua scadenza, a causa delle caratteristiche del mercato di quotazione EuroTLX. 95,718% del Prezzo di Sottoscrizione. Rappresenta il prezzo prevedibile di smobilizzo per l investitore, determinato sulla base del fair value dell obbligazione e del costo di transazione implicito del mercato di quotazione EuroTLX (vedi box Differenziale (spread) di mercato ), nell istante immediatamente successivo all emissione, ipotizzando una situazione di invarianza delle condizioni di mercato per tutta la durata del collocamento. Le Obbligazioni esperite le necessarie formalità, saranno trattate sul Sistema Multilaterale di Negoziazione denominato EuroTLX, organizzato e gestito da EuroTLX SIM S.p.A., società partecipata da Banca IMI S.p.A. a sua volta appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo. Rischio di tasso: eventuali variazioni in aumento dei livelli dei tassi di interesse riducono il prezzo di mercato dei Titoli durante il periodo in cui il tasso cedolare è fissato a seguito della rilevazione del Parametro di Riferimento. Variazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari e relative all andamento del Parametro di Riferimento potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi di riferimento espressi dai mercati finanziari, e conseguentemente, determinare variazioni sul prezzo dei Titoli. Rischio di cambio connesso alla valuta di denominazione delle Obbligazioni: Le Obbligazioni sono denominate ed emesse in Dollari Statunitensi. L apprezzamento della valuta dell investitore (per i clienti della Banca, di norma, l Euro) rispetto al Dollaro Statunitense, determina una diminuzione del valore di mercato delle Obbligazioni, influendo negativamente sul rendimento delle stesse e sul valore di rimborso che potrebbe pertanto essere inferiore al capitale investito. Rischio di liquidità: il disinvestimento dei titoli prima della scadenza espone l investitore al rischio di subire perdite in conto capitale in quanto l eventuale vendita potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al prezzo di emissione dei titoli. I titoli potrebbero inoltre presentare problemi di liquidità per l investitore che intenda disinvestire prima della scadenza in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare tempestiva ed adeguata contropartita in dipendenza delle caratteristiche del mercato di quotazione EuroTLX. Rischio emittente: qualora l emittente non dovesse essere in grado di rimborsare il prestito, l investitore potrebbe perdere in tutto o in parte il capitale investito. Il rating misura la capacità dell emittente di assolvere i propri impegni finanziari; un peggioramento del rating potrebbe determinare una diminuzione del valore di mercato delle obbligazioni nel corso della durata dell investimento. Deprezzamento delle Obbligazioni connesso all impatto delle componenti implicite sul prezzo di mercato secondario: poiché fra le componenti implicite del Prezzo di Sottoscrizione vi sono le commissioni per i Collocatori, nonché gli oneri relativi alla gestione del rischio di tasso, il prezzo delle Obbligazioni sul mercato secondario sarà diminuito dell importo di tali componenti implicite e, quindi, potrà risultare inferiore al Prezzo di Sottoscrizione. Pertanto, in caso di smobilizzo delle Obbligazioni prima della scadenza, l investitore potrebbe subire perdite in conto capitale. Quanto precede costituisce una sintesi di alcuni dei rischi correlati all investimento, per la cui illustrazione esaustiva si rimanda al Capitolo 2 Fattori di rischio della Nota Informativa del Prospetto di Base, che l investitore è invitato a leggere prima dell adesione. VaR: 7,49% 1) Rappresenta il rischio dell obbligazione, ovvero la massima perdita di valore (espressa in percentuale) che l'investimento può subire, rispetto al valore prevedibile al termine del collocamento, nell arco temporale di 3 mesi e con una probabilità del 95%. Nel caso specifico, a tre mesi dal termine del collocamento e con una probabilità del 95%, il titolo dovrebbe avere un fair value non inferiore a 88,978% a cui corrisponde, nell ipotesi di invarianza del livello di Differenziale (spread) di mercato sopra indicato, un Valore prevedibile di smobilizzo di 88,228%. 1) VaR 95% a 3 mesi con data di cut-off 23/02/2015 (Fonte Prometeia) Nella tabella sottostante viene confrontato il rendimento effettivo annuo minimo a scadenza del Titolo offerto, come sopra illustrato, con i rendimenti di due strumenti finanziari a basso rischio emittente con vita residua similare alla durata del titolo offerto. I due titoli utilizzati per

6 A chi si rivolge: la comparazione sono un BTP e un CCT acquistati in data 23 febbraio 2015, rispettivamente al prezzo di 116,984% e di 102,016%, ipotizzando l applicazione di una commissione standard di ricezione e trasmissione ordini pari a 0,50%. BTP 1/3/2021 IT CCT 15/12/2020 IT Banca IMI Tasso Misto con Minimo e Massimo in Dollari USA 07/04/ /04/2021 IT Data di Scadenza 1/3/ /12/ /04/2021 0,85% 0,63% 1,688% Effettivo Lordo (*) 0,38%(**) 0,50% (**) 1,244% (***) Effettivo Netto VaR (****) 4,39% 3,86 % 7,49% (*) rendimento effettivo annuo lordo in capitalizzazione composta, cioè nell ipotesi che i flussi di cassa siano reinvestiti allo stesso tasso fino alla scadenza. (**) rendimento effettivo annuo netto in capitalizzazione composta, cioè nell ipotesi che i flussi di cassa sostitutiva attualmente del 12,50%. (***) rendimento effettivo annuo netto in capitalizzazione composta, cioè nell ipotesi che i flussi di cassa sostitutiva al 26%. (****) VaR 95% a 3 mesi con data cut-off 23/02/2015 (Fonte Prometeia). Il prodotto è adatto a investitori che: - credono nella crescita del Libor Usd a 3 mesi - hanno aspettative di apprezzamento del Dollaro USA rispetto all Euro e sono disposti a sopportare un rischio di cambio; - ritengono di poter mantenere il titolo sino alla scadenza. INFORMAZIONI SUL RICHIEDENTE Cognome Nome Deposito Titoli Rubrica Data Firma per ricevuta COPIA PER Il COLLOCATORE Prima dell adesione leggere il Prospetto Informativo di Base (in particolare il capitolo 3 Fattori di rischio del Documento di Registrazione e il capitolo 2 Fattori di Rischio della Nota Informativa) nonché il paragrafo 1 Fattori di Rischio delle Condizioni Definitive delle Obbligazioni, disponibili gratuitamente su richiesta presso la sede dell Emittente e dei Collocatori, nonché sui rispettivi siti Internet.