EUR/USD - Scenario di breve e lungo periodo. Piano Finanziario P.E.M. - Commenti e aggiornamenti

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1 Analisi della settimana Giugno 2016 p2 Opportunità della settimana p4 EUR/USD - Scenario di breve e lungo periodo Piano Finanziario P.E.M. - Commenti e aggiornamenti p6 p8 ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 1

2 Analisi della settimana Giugno BREXIT IS NOW LEADING. L ultimo sondaggio pubblicato Venerdì pomeriggio su un campione di circa 2000 intervistati mostra 10 punti di vantaggio per il Leave sui Remain. 55% a 45% l esito del sondaggio. Sorpasso decisivo? Certamente il vento ora soffia dalla parte di chi vuole il Regno Unito fuori dall Unione Europea. Indipendenza e immigrazione i punti più caldi su cui si sta giocando la campagna elettorale. Tuttavia i sondaggi sono ballerini, quindi si attendono ulteriori confermi. Mancano inoltre ancora 11 giorni, e tante cose possono succedere. I rischi in caso di Brexit sono elevati, per l economia, per la sterlina, per i viaggiatori e per l Unione Europea tutta. Per quanto riguarda la sterlina, può succedere di tutto. La volatilità è in aumento e si consiglia un trading molto prudente, oppure di tradare altro. 2. EURO E BREXIT: QUALI CONSEGUENZE? Tutti dicono: in caso di Brexit l euro crollerà. Viceversa, EUR/USD salirà alle stelle. Ne siamo certi? ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 2

3 La logica dice questo, soprattutto nell immediato: Brexit vorrebbe dire una perdita gravissima per l UE, con elevatissimo rischio contagio. Il progetto europeo potrebbe addirittura essere a rischio nella sua interezza. Attenzione però: la scorsa estate, quando sembrava che la Grecia potesse uscire dall Unione, l euro saliva (dopo immediati e brevi affondi ribassisti). Perché? Semplice: l euro è inversamente correlato con la propensione al rischio degli investitori. Se c è serenità e fiducia, i mercati azionari globali salgono e l euro viene venduto, perché ha tasso negativo e gli investitori acquistano valute con rendimenti superiori (come il dollaro). Viceversa, in caso di timori ed instabilità, si torna a comprare asset rifugio con tassi più bassi: titoli di stato, euro, yen, franchi svizzeri. Per questo motivo la scorsa estate l euro ha registrato i suoi massimi proprio all apice delle crisi in Grecia e Cina, per poi scendere quando le cose si sono stabilizzate. Una cosa è certa: la volatilità potrebbe essere molto elevata. 3. FED: SCONTATO CHE NON CI SARA AZIONE La prossima settimana la Federal Reserve si riunirà per decidere sui tassi di interesse. Dopo gli ultimi Payrolls, appare scontato che non vi sarà nessun rialzo dei tassi. La Fed ha infatti bisogno di ulteriori dati economici per accertarsi che gli ultimi dati sul mercato del lavoro hanno rappresentato solo un episodio isolato, e che l economia sia invece in buona salute per raggiungere i propri obiettivi anche di inflazione. Inoltre, il referendum nel Regno Unito preoccupa i mercati globali, perché le ripercussioni in caso di Brexit potrebbero essere gravissime. Il Regno Unito sarebbe fuori dall UE, l intera unione sarebbe a rischio ed i mercati finanziari globali potrebbero risentirne molto. E davvero improbabile che, in un contesto così incerto, la Fed azzardi una mossa. Molto più probabile che si attenda il referendum e i prossimi dati economici, per poi valutare la situazione nel meeting di Luglio. Il dollaro non dovrebbe reagire particolarmente, dato che l outcome dell evento appare certo. Potrebbero però esserci delle ripercussioni se il FOMC lasciasse intendere che un rialzo dei tassi è possibile a Luglio. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 3

4 Opportunità della settimana Piccola premessa: la sterlina si è indebolita e la quota per il Brexit non si è abbassata (sempre intorno a 3): l opportunità della settimana scorsa permane. Stavolta invece voglio parlare del franco svizzero. Negli ultimi giorni abbiamo assistito ad un rafforzamento del franco, naturale rifugio per gli investitori (nonostante i tassi di rendimento negativi) in tempo di tempesta. Ciò certamente non avrà fatto piacere alla Swiss National Bank, che da anni lotta per evitare un significativo rafforzamento del franco (ricorderai il limite di 1.20 per EUR/CHF, poi crollato quando la SNB non è più riuscita a sostenerlo). Se EUR/CHF continuasse a scendere, è molto probabile un intervento della SNB per vendere franchi ed acquistare tutto il resto. Un tasso di cambio inferiore a 1.05 non è sostenibile nel lungo termine, e quindi in caso di ulteriore discesa l opportunità di acquisto è evidente. Per diversificare il rischio, si consiglia di dividere il capitale investito tra EUR/CHF, USD/CHF e GBP/CHF, con entrate graduali tra il prezzo attuale ed i minimi del ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 4

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7 Settimana decisamente poco movimentata fino a Venerdì, quando un buon movimento ribassista ha portato il prezzo a ritracciare il 50% della spinta rialzista successiva ai Payrolls della settimana precedente. La candela settimanale non ci fornisce particolari indicazioni, oltre alla bassa volatilità tipica di una fase di attesa (Fed? Referendum?). EUR/USD resta all interno dell ampio box tra 1.06 e 1.15, e del canale rialzista. Gli obiettivi rimangono inalterati: 1.18 in caso di continuazione rialzista all interno del canale (anche 38.2% di ritracciamento e proiezione della potenziale flag) e 1.06 in caso di ribassi (parte inferiore del box) con potenziale estensione a 0.95 dove è posizionato anche il target del grande triangolo pre Le prossime due settimane potrebbero dire molto sul futuro di EUR/USD, dato che gli eventi in programma incideranno sia sulla politica monetaria USA sia sull intera unione politica europea. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 7

8 Piano Finanziario P.E.M. - Commenti e aggiornamenti I profitti sono arrivati Venerdì, ma le fondamenta per chiudere la settimana in positivo sono state poste nei primi quattro giorni della settimana. Infatti, è quando il mercato si muove poco che molti trader si fanno male. Incapaci di aspettare, senza un piano di investimento e privi di solidità mentale, operano nella speranza che il mercato parta nella direzione attesa in giornate in cui invece il mercato non va da nessuna parte. Portiamo avanti con fierezza un sistema operativo serio, che non promette e non fa miracoli. Bensì rendimenti positivi e capitale crescente nel tempo. Il movimento di Venerdì pomeriggio ha portato una nostra operazione a target. L unica in questa settimana, perché non c erano le condizioni per chiuderle altre. Ed è inutile inventarle, le operazioni. Anche se in fondo basta un clic, e un movimento a favore per guadagnare. L uomo è debole, e per questo facilmente cede alle tentazioni, se non ha un piano. E perde. Per quanto riguarda l impostazione di lungo periodo non ci sono al momento modifiche, anche se l impressione è che le prossime settimane daranno molte risposte. Si raccomanda quindi disciplina, prudenza, e il rispetto del piano di investimento per il mese di Giugno nel caso in cui ciò non fosse ancora avvenuto. Solo così il capitale potrà crescere nel tempo fino ai livelli obiettivo mostrati nel webinar di Giovedì scorso. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 8

9 Buona Trading Serio! Mauro D Urbano mauro.durbano@forexstrategico.com ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 9