Report Operativo Settimanale

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1 Report Operativo n 52 del 7 luglio 2014 Il tentativo di recupero del Ftse Mib si è fermato a ridosso della resistenza a punti e ha configurato tre massimi relativi decrescenti. Possibile un ulteriore flessione delle quotazioni fino all area di supporto collocata questa settimana a Scenari negativi attesi solo sotto 20000/250 punti. L indice Ftse Mib è salito per tutto il corso della settimana, ma venerdì ha fatto marcia indietro dopo aver incontrato una forte area di resistenza a quota punti. Ci attendevamo la ripresa delle vendite proprio sul test di questi valori, come abbiamo scritto nell aggiornamento di mercoledì 2 luglio sul blog, poiché da qui transitava la resistenza dinamica discendente che definisce il trend negativo in essere dal 10 giugno scorso (vedere grafico). A questo punto il mercato azionario italiano avrà bisogno con buona probabilità di andare a rivedere il supporto a e poi quello più significativo, che definisce il trend primario positivo, passante questa settimana a quota Il test di questi valori sarà importante per capire se lo scenario rialzista che va avanti da oltre un anno sulla borsa italiana potrà proiettarsi anche nei mesi a venire. L arretramento dei valori al di sotto dell area 20750/21000 potrebbe provocare un deterioramento di questo scenario, aprendo margini di discesa più ampi, fino a quota 20000/20250 punti. Dal punto di vista operativo sarà possibile (SE VUOI CONTINUARE A LEGGERE VEDI PAG. 5) dott. Pier Paolo Soldaini - XTraderNet Riproduzione riservata Pag. 1

2 In un arco temporale di un anno le operazioni effettuate sui titoli azionari italiani appartenenti al paniere Ftse Mib, hanno generato una performance lorda del +40,89% sovraperformando nettamente il benchmark di riferimento, l'indice Ftse Mib, che ha realizzato nello stesso periodo un rialzo del +24,5%. La performance è stata calcolata tenendo conto che in ogni singola operazione è stato investito il 10% dell'intero capitale disponibile. I livelli di stop loss sulle posizioni si considerano rigidi e rigorosamente applicati. I livelli di profitto vengono consolidati seguendo una tecnica di tipo "trailing stop". Le operazioni contrassegnate da un asterisco sono caratterizzate dalla distribuzione di un dividendo, da un aumento di capitale a titolo gratuito, o da altre operazioni che hanno comportato la rettifica del prezzo di acquisto originario. Le performance si considerano al lordo delle commissioni di negoziazione, che variano a seconda del broker di riferimento, della tassa sulle transazioni finanziarie - cosiddetta Tobin Tax, dell'imposta di bollo sugli strumenti finanziari (0,20%) e ovviamente della tassa sul capital gain, oltre ad ogni eventuale costo strettamente inerente al broker. dott. Pier Paolo Soldaini - XTraderNet Riproduzione riservata Pag. 2

3 Passiamo ad analizzare i dettagli del track record, precisando che tutte le operazioni NON sono state effettuate sulla base di un trading system (sistema automatico/meccanico di trading), ma tramite una METODOLOGIA di trading di tipo DISCREZIONALE basata prevalentemente su valutazioni personali con l'ausilio dell'analisi tecnica/quantitativa affiancata da strumenti di natura fondamentale. Tutte le singole operazioni sono state indicate nei report operativi settimanali, oppure direttamente tramite gli aggiornamenti infrasettimanali del blog e/o del profilo twitter, specificando chiaramente i livelli di entrata/acquisto e/o uscita/vendita allo scoperto, i livelli di stop loss, i livelli obiettivo su due target principali. L'esposizione su ogni singola operazione è stata pari al 10% del capitale totale (su un ipotetico capitale di centomila euro l'esposizione massima sulla singola operazione è di diecimila euro, che aumenta progressivamente all'aumentare del capitale), mentre la durata media di ogni singola operazione è stata di circa 10 giorni per una frequenza operativa di dieci operazioni ogni diciotto giorni di borsa aperta. dott. Pier Paolo Soldaini - XTraderNet Riproduzione riservata Pag. 3

4 Le operazioni profittevoli sono state il 51,22% del totale, mentre quelle in perdita sono state il 48,78%. Ciò che ha fatto la differenza è il profitto medio per le operazioni positive che è stato pari al +7,31%, a fronte di una perdita media delle operazioni negative del -1,96%, un ratio di 3,73 a 1 (che sta a significare che ogni singola operazione positiva ha generato un profitto medio pari a quasi quattro volte la perdita media generata da ogni singola operazione negativa). Il massimo numero di operazioni consecutive in perdita è stato pari a sei operazioni, mentre il massimo drawdown è stato pari al -1,18%. Il numero delle operazioni long (acquisto) effettuate, 88 su 123 (il 71,5%), prevale nettamente su quelle short (vendita allo scoperto), 35 su 123 (il 28,5%). La scelta è dipesa dal fatto che il mercato azionario italiano stava attraversando una fase positiva, e sono state quindi privilegiate le operazioni in acquisto. Interessante notare che, tra le posizioni in acquisto (long), la percentuale di operazioni profittevoli sale notevolmente: 59,1% di positive contro il 40,9% di negative, mentre tra quelle di vendita allo scoperto (short) le negative sono il 68,5% contro un 31,5% di positive. Questo conferma che in un trend primario rialzista l'operatività long (acquisto di titoli) è decisamente più premiante rispetto a quella short (vendita allo scoperto di titoli). Altra nota di rilievo che emerge dall'analisi del track record è il raffronto tra la performance del portafoglio azionario e il benchmark durante le fasi di correzione dell'indice Ftse Mib. Ci sono state due grosse fasi di correzione negli ultimi dodici mesi: quella avvenuta tra la fine di ottobre e la metà di dicembre 2013, e quella più recente tra l'inizio di aprile e la seconda metà di maggio. Durante la prima fase la performance dell'indice Ftse Mib (fatto 100 il 21 maggio 2013) era scesa da +10% circa a +1,42%, mentre quella del nostro portafoglio è salita da +15,4% a +21,3% circa. Durante la seconda fase la performance del Ftse Mib era scesa da +26,6% a +16,05%, mentre quella del nostro portafoglio ha continuato a salire dal +35,3% al +39,3%. Questo risultato è dovuto all'utilizzo complementare dell'operatività short a fianco di quella long, che consente di sfruttare anche le fasi di ribasso del mercato per incrementare le performance e ottenere così un risultato migliore rispetto al benchmark di riferimento. Il track record completo delle operazioni è disponibile a questo link: Track Record dott. Pier Paolo Soldaini - XTraderNet Riproduzione riservata Pag. 4

5 SE VUOI CONTINUARE A LEGGERE IL REPORT OPERATIVO DI XTRADERNET APPROFITTA SUBITO DELL OFFERTA A TE RISERVATA Potrai continuare a ricevere il Report Operativo di XTraderNet al PREZZO SPECIALE di lancio SOLO PER GLI ISCRITTI SCONTO del 20% sul mensile Per l'abbonamento MENSILE il prezzo sarà infatti di SOLI 95 euro (rispetto ai 120 euro del prezzo pieno) SCONTO del 32% sul trimestrale Per l'abbonamento TRIMESTRALE il prezzo sarà di SOLI 245 euro (rispetto ai 360 euro del prezzo pieno) Ti abboni per TRE MESI e ne PAGHI SOLO DUE!!! E non finisce qui! XTraderNet ti ha riservato un altro VANTAGGIO PRESENTA UN AMICO A XTraderNet PER OGNI AMICO da te presentato che deciderà di abbonarsi AVRAI ULTERIORE SCONTO di 10 euro sull abbonamento mensile ULTERIORE SCONTO di 30 euro su quello trimestrale SENZA ALCUN LIMITE!!! dott. Pier Paolo Soldaini - XTraderNet Riproduzione riservata Pag. 5

6 DISCLAIMER: XTraderNet pubblica contenuti didattici e informativi a carattere economico/finanziario. Le analisi, i grafici, i commenti, le opinioni, i segnali operativi ed ogni altra informazione e/o indicazione forniti all'interno di questo Report hanno carattere puramente didattico e informativo e non costituiscono in alcun modo una consulenza finanziaria, né costituiscono assolutamente sollecitazione del pubblico risparmio. Esse sono destinate a tutti gli utenti che ne sono interessati a scopo puramente didattico, di studio e ricerca sull'andamento dei mercati finanziari. Tutte le analisi e le indicazioni fornite hanno carattere e scopo didattico/informativo e chiunque le utilizzi per scopi diversi da quelli a cui sono destinate, investendo i propri risparmi prendendo spunto da esse, lo fa in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio e pericolo. Tutte le analisi e le indicazioni fornite nel Report non costituiscono necessariamente un valido indicatore delle prospettive future dei valori mobiliari analizzati. E' possibile che chi scrive sia direttamente e/o indirettamente interessato in qualità di investitore privato all'andamento dei valori mobiliari analizzati. I dati visualizzati nella sezione "Situazione Portafoglio" si basano su ipotesi di operatività fittizia al solo scopo puramente esemplificativo e didattico, soprattutto per ciò che concerne le voci Valori, Performance, prezzi acquisto/vendita, Prezzi obiettivo/stop loss. Il portafoglio non costituisce attività di consulenza da parte di XTraderNet né, tantomeno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Tutte le informazioni espresse sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili. Si declina ogni responsabilità per qualsivoglia opinione o consiglio esposto. Si invita l'utente del Report a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze e il proprio profilo di rischio. Il livello di rischio connesso ad uno strumento finanziario o ad un portafoglio è uno dei fattori principali che deve essere preso in considerazione nel processo di valutazione di un investimento. Prima di effettuare un'operazione finanziaria si invitano gli investitori ad approfondire l'analisi dei prodotti finanziari, la conoscenza delle loro caratteristiche e i relativi rischi, a fare riferimento alla propria esperienza in materia di investimenti finanziari, alla propria situazione finanziaria e ai propri obiettivi di investimento, anche mediante il supporto che gli intermediari (broker, SIM, SGR, Banche, e altri intermediari) con i quali gli investitori operano sono tenuti a fornire in merito. Si avverte inoltre l'utente che tutti i contenuti presenti nel Report (analisi, grafici, commenti, opinioni, segnali operativi, e analoghi), sono di proprieta' esclusiva del dott. Pier Paolo Soldaini e NON POSSONO essere riprodotti, scambiati, pubblicati (copiati e riprodotti su altri Blog, siti web, social networks, o qualsiasi altra forma di comunicazione e/o pubblicazione via web o fuori dal web) e/o redistribuiti, anche solo parzialmente, a terzi sotto nessuna forma, NEANCHE per uso NON COMMERCIALE, salvo esplicita autorizzazione rilasciata dal proprietario stesso del marchio XTraderNet. QUALUNQUE USO NON AUTORIZZATO DEI CONTENUTI È STRETTAMENTE PROIBITO E SARÀ LEGALMENTE PERSEGUITO XTraderNet - Report Operativo viene editato senza garanzia di continuità e periodicita' dal dott. Pier Paolo Soldaini. I contenuti e la pubblicazione possono essere sospesi, interrotti, modificati, cancellati in qualsiasi momento. dott. Pier Paolo Soldaini - XTraderNet Riproduzione riservata Pag. 6