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1 CREDEMVITA PRIVATE COLLECTION (TARIFFA 60091) prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked, ai sensi dell articolo 1, comma 1, lett. w bis) del d.lgs. 58/98. DOCUMENTO INFORMATIVO AVVERTENZE IMPORTANTI L offerta al pubblico di CREDEMVITA PRIVATE COLLECTION rientra nell esenzione di cui all articolo 34-ter, comma 1, lett. g), del Regolamento Consob n /99, essendo il premio minimo iniziale per la sottoscrizione pari a Euro ,00. Credemvita S.p.A. è quindi esentata dall obbligo di pubblicare un prospetto informativo ai sensi dell art. 94 D.lgs. n. 58/1998. Il presente documento è redatto su base volontaria ed è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche del prodotto offerto, così da fornire informazioni utili al fine di effettuare scelte consapevoli e rispondenti alle sue esigenze finanziarie. Per informazioni più dettagliate, si rinvia alle Condizioni Contrattuali e si raccomanda di rivolgersi agli intermediari incaricati della distribuzione. - Le Condizioni Contrattuali devono essere consegnate prima della sottoscrizione del contratto. Edizione Marzo 2016 Documento Informativo Pagina 1 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

2 SOMMARIO A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Credemvita Società per Azioni, in forma abbreviata Credemvita S.p.A. (di seguito, Credemvita) di nazionalità italiana, facente parte del Gruppo Credito Emiliano, è una società autorizzata all'esercizio delle assicurazioni nei rami I e V con D.M. del 23/04/1992 n pubblicato sulla G.U. del 29 aprile 1992, nel ramo VI con D.M. del 16/06/1993 n pubblicato sulla G.U. del 24/06/1993 e nel ramo III con provvedimento ISVAP numero del 27/10/1998 Iscritta all Albo delle Imprese di Assicurazione n La durata di Credemvita è fissata sino al 31 Dicembre 2050 e potrà essere prorogata una volta o più volte con deliberazione dell'assemblea dei Soci. La chiusura dell esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. Le attività esercitate da Credemvita sono le seguenti: la prestazione di servizi assicurativi e finanziari/assicurativi realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di prodotti assicurativi e finanziari collegati a gestioni assicurative separate e a fondi interni/esterni (collegati a quote di OICR di altrui istituzione), curando l amministrazione dei rapporti con gli investitori-contraenti; la prestazione di servizi previdenziali realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di piani individuali pensionistici collegati a gestioni assicurative separate e a fondi interni d investimento e fondi pensione aperti, curando l amministrazione dei rapporti con gli iscritti; Credemvita appartiene al Gruppo Credito Emiliano, il quale è anche un gruppo bancario per il perimetro riconosciuto dall Organo di controllo, Banca d Italia ed iscritto al n dell Albo Gruppi Bancari tenuto dalla Banca d Italia. Il Gruppo Credito Emiliano CREDEM è costituito da società operanti nei settori della banca e del credito, bancassurance, asset management, remote banking e servizi interbancari, servizi fiduciari e cartolarizzazione di crediti ex L. nr. 103/99 ed altri specificamente rappresentati sul sito Il capitale sociale sottoscritto di Credemvita e interamente versato è di euro Il capitale sociale di Credemvita S.p.A. è detenuto interamente da Credito Emiliano S.p.A. unica società del Gruppo quotata in borsa valori e svolgente l attività bancaria di raccolta del risparmio ed esercizio del credito nelle sue varie forme, iscritta all Albo delle banche al nr Credemvita è soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Altre informazioni relative alle attività esercitate da Credemvita, all organo amministrativo, all organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive di Credemvita e agli altri prodotti finanziari offerti sono fornite sul sito internet 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il presente contratto è di tipo Unit Linked pertanto le prestazioni sono direttamente collegate al valore delle quote dei Fondi Esterni in cui i premi vengono investiti e ciò espone l Investitore-Contraente ai rischi tipici di un investimento finanziario. L investimento in quote di Fondi Esterni comporta infatti dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle stesse, che a loro volta risentono delle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie che compongono il patrimonio del Fondo Esterno. I rischi generali connessi all investimento finanziario in un contratto di tipo Unit Linked sono di seguito illustrati: Documento Informativo Pagina 2 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

3 a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del Capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo Esterno, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti finanziari derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; e) rischi specifico e sistematico: tipici dei titoli di capitale (es. azioni), collegati alla variabilità dei loro prezzi, i quali risentono sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico della società emittente (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico); f) rischio di interesse: è il rischio collegato alla variabilità del prezzo dell investimento quale ad esempio, nei titoli a reddito fisso, la fluttuazione dei tassi di interesse di mercato che si ripercuote sui prezzi e quindi sui rendimenti in modo tanto più accentuato quanto più lunga è la vita residua dei titoli stessi, per cui un aumento dei tassi di mercato comporta una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa; g) rischio di controparte (o di credito): è il rischio, tipico dei titoli di debito quali le obbligazioni, connesso all eventualità che l emittente del titolo, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale; h) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politicofinanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. Inoltre nel caso di Fondi Esterni aperti indicizzati si segnalano i seguenti fattori di rischio: i) rischio di investimento: l obiettivo di investimento di un fondo indicizzato consiste nel perseguire rendimenti che, al lordo delle spese, corrispondano alla replica del parametro di riferimento prescelto. Tuttavia non è possibile garantire la realizzazione di tale obiettivo a causa dei seguenti fattori: la possibile temporanea indisponibilità di alcuni indici del parametro di riferimento; il fondo sostiene spese che non vengono sostenute dal parametro di riferimento; il fondo deve effettuare i propri investimenti in conformità alla propria regolamentazione, che non incidono sul parametro di riferimento; la possibilità per il gestore del fondo di utilizzare strumenti derivati; Documento Informativo Pagina 3 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

4 j) rischio parametro di riferimento: non esiste nessuna garanzia che il parametro di riferimento prescelto continui a essere calcolato e pubblicato da parte della società di gestione e in tal caso esiste un diritto di rimborso da parte della stessa società di gestione. Il valore del Capitale investito in quote dei Fondi Esterni può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché all andamento dei diversi mercati di riferimento, come indicato nella successiva Sezione B.1). In virtù dei rischi connessi all investimento finanziario, la prestazione in caso di sopravvivenza (Riscatto) e quella in caso di decesso dell Assicurato potrebbe risultare inferiore al Capitale investito dall Investitore-Contraente. 3. CONFLITTO DI INTERESSI Si precisa che la distribuzione del prodotto CREDEMVITA PRIVATE Collection è effettuata da soggetti facenti parte del Gruppo Credito Emiliano, con il relativo conflitto di interesse in considerazione del fatto che Credemvita fa parte del gruppo societario Credito Emiliano, ed è controllata direttamente da Credito Emiliano S.p.A. In ogni caso pur in presenza di situazioni di conflitto di interesse Credemvita opera comunque in modo da non recare pregiudizio agli interessi degli Investitori-Contraenti. Credemvita si è dotata di misure idonee al fine di salvaguardare i diritti degli Investitori-Contraenti e degli assicurati pur in presenza di situazioni di conflitto di interesse, anche derivanti da acquisto di OICR riconducibili al Gruppo, nei limiti delineati dalla procedure interne, qualora siano volti a strutturare prodotti unit linked. Credemvita è infatti dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse anche derivanti da rapporti di affari propri con Credito Emiliano S.p.A. e/o con società appartenenti al Gruppo Credito Emiliano (al quale appartiene anche Credemvita, il cui capitale sociale è interamente detenuto da Credito Emiliano S.p.A.). Nello specifico Credemvita ha approvato un Regolamento, emanato nel rispetto della normativa vigente, al fine di: - identificare e, ove ciò sia ragionevolmente possibile, prevenire i conflitti di interesse, con riferimento all offerta e all esecuzione dei contratti; - individuare delle regole di comportamento tali da assicurare la necessaria trasparenza informativa e la gestione dei conflitti di interesse nel rispetto dei principi di cui alla normativa vigente; - realizzare una gestione finanziaria indipendente; - adottare misure idonee a salvaguardare i diritti degli Investitori-Contraenti e degli assicurati. Credemvita potrebbe ricevere dalle Società di Gestione dei Fondi Esterni utilità derivanti dalla retrocessione di commissioni od altri proventi (c.d. rebates ) legati alla gestione dei Fondi Esterni stessi. Tutti i rebates eventualmente retrocessi a Credemvita verranno successivamente riconosciuti ai Contratti mediante aumento del numero di quote attribuite agli stessi. Più precisamente, entro il 5 giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita abbia ricevuto rebates per un Fondo Esterno, viene calcolata la quota parte degli stessi di spettanza di ogni Contratto: il calcolo è effettuato sulla base del numero di quote del Fondo Esterno attribuite ad ogni Contratto in vigore rispetto al totale delle quote in possesso di Credemvita a tale data. Trimestralmente, e più precisamente nel quinto Giorno di Determinazione dei mesi di gennaio, aprile, luglio ed ottobre, l importo dei rebates di spettanza di ogni Contratto calcolato e non ancora attribuito, viene Documento Informativo Pagina 4 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

5 riconosciuto mediante aumento del numero di quote: le quote saranno attribuite sui Fondi Esterni attivi sul Contratto nel giorno lavorativo precedente ed in proporzione al controvalore presente sugli stessi. In caso di liquidazione totale del Contratto a seguito di decesso dell Assicurato ovvero per riscatto, viene riconosciuto il rateo di rebates calcolati e non ancora attribuiti alla data di richiesta di liquidazione. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del Contratto CREDEMVITA PRIVATE COLLECTION è un prodotto finanziario-assicurativo che consente all Investitore- Contraente di investire il premio unico iniziale (al netto del Costo per spese di emissione del Contratto di cui al successivo art. 8.1) in quote di uno o più Fondi Esterni, tra quelli resi disponibili da Credemvita S.p.A. per il presente prodotto. Le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal Contratto dipendono pertanto dal valore unitario delle quote dei Fondi Esterni prescelti dall Investitore-Contraente. I Fondi Esterni disponibili per il presente Contratto sono Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) sia armonizzati, sia nazionali non armonizzati e commercializzati nel territorio nazionale. L Investitore-Contraente potrà ripartire tale premio su un massimo di 25 Fondi Esterni. Anche nel caso di premio aggiuntivo, l Investitore-Contraente deve definire come ripartire l importo sui Fondi Esterni disponibili, nel rispetto del limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto. Ogni Fondo Esterno nel quale l Investitore-Contraente può investire appartiene ad una Macro-Classe: all interno di ogni Macro-Classe viene identificata la Classe di appartenenza del fondo stesso, come rappresentato nella tabella seguente: Macro Classe AZIONARI BILANCIATI FLESSIBILI MONETARI OBBLIGAZIONARI Classe AZIONARI COMMODITY/TEMATICI AZIONARI EMERGENTI AZIONARI EMERGENTI (EX ASIA) AZIONARI EUROPA AZIONARI EUROPA PAESE AZIONARI GLOBALI AZIONARI GLOBALI DIVIDEND AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI AZIONARI PAESE AZIONARI SETTORIALI AZIONARI USA ESPOSIZIONE VALUTA BILANCIATI BILANCIATI MODERATI FLESSIBILI FLESSIBILI LONG/SHORT FLESSIBILI MODERATI MONETARI OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE EMERGING MARKETS/HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI OBBLIGAZIONARI CORPORATE OBBLIGAZIONARI EMERGING MARKETS OBBLIGAZIONARI FLESSIBILI PLUS OBBLIGAZIONARI GLOBALI Documento Informativo Pagina 5 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

6 OBBLIGAZIONARI HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI PAESE L elenco e le caratteristiche dei singoli Fondi esterni disponibili sono riportati al successivo art. 5. Al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione, ed in caso di versamenti aggiuntivi, l Investitore-Contraente individua i Fondi Esterni nei quali investire il premio ed indica l importo destinato a ciascuno dei Fondi Esterni prescelti. In corso di contratto, l Investitore-Contraente ha la facoltà di trasferire, anche parzialmente, il controvalore delle quote possedute su uno o più Fondi Esterni verso altri Fondi Esterni tra quelli associati al presente Contratto (c.d. switch ). Oltre all investimento finanziario il Contratto offre una copertura assicurativa che in caso di decesso dell Assicurato prevede una maggiorazione del controvalore della polizza in funzione dell età dell Assicurato alla data del decesso. Tale integrazione è riconosciuta da Credemvita entro limiti massimi, predefiniti al successivo art. 6 e nelle Condizioni Contrattuali in funzione dell età dell assicurato alla data del decesso. Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di analisi quantitative e qualitative dei Fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa che si propone, tra l altro, di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrà eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa, ivi inclusa la mancata esecuzione di uno o più switch laddove in limitati casi dovessero emergere motivazioni oggettive nell ambito dell attività di gestione. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base alle analisi effettuate, ed investendolo in un Fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative dell analisi effettuata, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore-Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da Documento Informativo Pagina 6 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

7 modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. In punto all Attività di salvaguardia sopra descritta sarà fornita rituale informativa all Investitore-Contraente. L Investitore-Contraente può anche scegliere di sottoscrivere i seguenti Servizi opzionali: - Servizio opzionale Stop Loss che prevede, al registrarsi di particolari rendimenti del Contratto, lo switch verso il Fondo Monetario Target (sarà il Fondo esterno della Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita); - Servizio opzionale Invest Plan che prevede, il trasferimento, tramite operazioni di switch periodiche, dell intero controvalore delle quote inizialmente investite nel Fondo Monetario Target verso una combinazione di Fondi Esterni prescelta dall Investitore-Contraente (c.d. Portafoglio di destinazione); - Servizio opzionale Dynamic Rebalance che prevede il ripristino, tramite operazioni di switch semestrali, del peso percentuale degli investimenti sui Fondi Esterni scelti dall Investitore-Contraente in linea con il Portafoglio di Riferimento. Il Portafoglio di Riferimento è identificato nella combinazione di Fondi Esterni e relativo peso percentuale degli investimenti osservata dopo l ultima operazione disposta dall Investitore-Contraente (versamento di premio unico iniziale o successivo, switch, riscatto parziale); - Servizio opzionale Cedola Periodica che prevede l erogazione di una prestazione ricorrente (cedola periodica), per una durata pari a dieci anni e sempreché l Assicurato sia ancora in vita, calcolata in base alla percentuale definita dall Investitore-Contraente. I servizi opzionali Stop Loss, Invest Plan e Dynamic Rebalance non potranno in nessun caso essere attivati contemporaneamente sul Contratto, mentre il Servizio opzionale Cedola Periodica potrà essere attivato oltre che singolarmente anche in abbinamento ad uno degli altri tre disponibili. Per una completa informativa in merito al funzionamento dei Servizi Opzionali, si rimanda alle Condizioni Contrattuali. 4.2 Durata del contratto e limiti di età Il Contratto è a vita intera, pertanto la durata dello stesso coincide con la vita dell Assicurato, fermo restando la possibilità di esercitare il diritto di riscatto trascorso un mese dalla data di decorrenza dell assicurazione. Sono assicurabili tutti i soggetti che alla data di sottoscrizione della Proposta di assicurazione non abbiano già compiuto 91 anni di età. Tale limite dovrà essere rispettato anche in fase di versamento di premi aggiuntivi. 4.3 Versamento dei premi Il contratto prevede il versamento di un Premio unico iniziale di importo minimo pari a ,00 Euro. È facoltà dell Investitore-Contraente effettuare dei versamenti aggiuntivi, di importo minimo pari a 1.000,00 Euro. I premi versati sono investiti in quote dei Fondi Esterni prescelti e costituiscono il capitale investito. Sia in caso di Premio unico iniziale che di premio aggiuntivo, ad ogni Fondo Esterno prescelto dovrà essere destinato un importo minimo di Euro. Il Premio unico iniziale e i versamenti aggiuntivi sono così scomposti: Premio unico iniziale Versamenti aggiuntivi Importo del premio (euro) capitale investito 99,95% 100,0% copertura assicurativa principale 0,0% 0,0% costi per spese di emissione/incasso 0,05% 0,0% NOTA: L importo del premio indicato nella tabella, è quello minimo previsto dalle Condizioni Contrattuali: l incidenza del costo per spese di emissione/incasso si riduce all aumentare dell importo del premio versato. Documento Informativo Pagina 7 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

8 Il costo della copertura assicurativa principale per il caso di decesso dell assicurato è sostenuto da Credemvita mediante l impiego di una quota parte della Commissione di gestione di cui al successivo art B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO 5. INFORMAZIONI RELATIVE AI FONDI ESTERNI Si riporta di seguito l elenco dei Fondi Esterni dei quali l Investitore-Contraente può acquistare quote, corredato dalla descrizione delle principali caratteristiche degli stessi. Il grado di rischio associato all investimento varia al variare del numero e della tipologia dei Fondi Esterni selezionati dall Investitore-Contraente. Non è quindi possibile indicare un unico grado di rischio, il quale potrà variare tra basso e molto alto a seconda delle scelte effettuate dal Investitore-Contraente. Quest ultimo, si assume il rischio, che è connesso all andamento negativo del valore delle quote dei Fondi Esterni. Si fa presente che Credemvita, nell esclusivo interesse dell Investitore-Contraente, si riserva la facoltà di ampliare il paniere di Fondi Esterni disponibili per il presente contratto. Le informazioni di seguito rappresentate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. OICR Esterno Classe Codice Interno Amundi Funds - Cash EUR Fund - ME Monetari Candriam Money Market Euro - I Monetari Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Monetari Lyxor UCITS ETF Euro Cash Monetari Amundi ETF - Floating Rate Euro Corporate 1-3 UCITS ETF Obbligazionari Breve Termine AXA World Funds - Euro Credit Short Duration Fund - IC Obbligazionari Breve Termine Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A Obbligazionari Breve Termine Euromobiliare Euro Aggregate Obbligazionari Breve Termine Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Obbligazionari Breve Termine Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro- Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Obbligazionari Breve Termine Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C Obbligazionari Breve Termine UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Obbligazionari Breve Termine HSBC Global Funds - RMB Fixed Income Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High - ICHEUR Yield Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Debt Fund - I Yield UBAM - EM High Yield Short Duration Corporate Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Bond - IHC Yield UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Term (USD) - Q Euro Hedged Yield Invesco Euro Bond Fund - C Obbligazionari Paese ishares Italy Government Bond UCITS ETF Obbligazionari Paese Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I Obbligazionari Paese Lyxor UCITS ETF Barclays Floating Rate Euro 0-7Y - C Obbligazionari Paese Nordea 1 SICAV - European Covered Bond Fund - BI Obbligazionari Paese Nordea 1 SICAV - European Crossover Credit Fund - Obbligazionari Paese Documento Informativo Pagina 8 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

9 OICR Esterno Classe Codice Interno BI Nordea 1 SICAV - US Total Return Bond Fund - HBI Obbligazionari Paese PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Paese Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Obbligazionari Paese Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Obbligazionari Paese Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Obbligazionari Paese db x-trackers II - iboxx EUR Liquid Corporate Financials UCITS ETF Obbligazionari Corporate GAM Star Credit Opportunities EUR Obbligazionari Corporate Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Obbligazionari Corporate HSBC Global Funds - Euro Credit Bond Total Return - IC EUR Obbligazionari Corporate Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Obbligazionari Corporate JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Obbligazionari Corporate Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI Obbligazionari Corporate PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Grade Credit Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Corporate Candriam Bonds Euro High Yield - I Obbligazionari High Yield HSBC Global Funds - Euro High Yield - IC EUR Obbligazionari High Yield Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Obbligazionari High Yield M&G Global Floating Rate High Yield Fund - CH Obbligazionari High Yield Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged Obbligazionari High Yield Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I Obbligazionari High Yield PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Obbligazionari High Yield Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA Obbligazionari High Yield T. Rowe - Price European High Yield Bond Fund - I Obbligazionari High Yield Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield - I Obbligazionari High Yield Amundi Funds - Bond Global Emerging Corporate Fund - IEC Obbligazionari Emerging Markets Candriam Bonds Emerging Markets - IH Obbligazionari Emerging Markets CGS FMS - Global Evolution Frontier Markets - RCLEUR Obbligazionari Emerging Markets Euromobiliare Emerging Bond Obbligazionari Emerging Markets Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund - I H1 Obbligazionari Emerging Markets Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Obbligazionari Emerging Markets Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund - CH Obbligazionari Emerging Markets Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Obbligazionari Emerging Markets Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Total Return Bond Fund - PAHGD Obbligazionari Emerging Markets PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC Obbligazionari Emerging Markets Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I Obbligazionari Emerging Markets Raiffeisen Emerging Markets-Rent - I-VTA Obbligazionari Emerging Markets Raiffeisen Osteuropa-Rent - I - VTA Obbligazionari Emerging Markets UBAM - EM Grade Corporate Bond -IHC Obbligazionari Emerging Markets Amundi Funds - Bond Global Aggregate Fund - IE Obbligazionari Globali Amundi Funds - Bond Global Aggregate Fund - MHEC Obbligazionari Globali Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - Obbligazionari Globali Documento Informativo Pagina 9 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

10 OICR Esterno B Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund - YH Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton CREDEMVITA S.p.A. Classe Codice Interno Obbligazionari Globali Obbligazionari Globali Obbligazionari Globali Global Bond Fund - I H1 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Obbligazionari Globali Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Obbligazionari Globali Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Obbligazionari Globali Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Macro Opportunities Bond Fund - PAH Obbligazionari Globali M&G Funds 4 - Global Macro Bond Fund - CH Obbligazionari Globali NN (L) - Global Bond Opportunities - I Obbligazionari Globali PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Globali PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Globali PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Globali Russell Global Bond Fund - EH-A Obbligazionari Globali Amundi Funds - Global Macro Bond & Currency Fund - MEC Flessibili Moderati Amundi Funds - Rendement Plus - MC Flessibili Moderati Candriam Index Arbitrage FCI - C Flessibili Moderati DNCA Invest - Miuri - I Flessibili Moderati DWS Concept - DJE Alpha Renten Global - FC Flessibili Moderati DWS Concept - Kaldemorgen - FC Flessibili Moderati Ethna Funds - AKTIV E - T Flessibili Moderati Euromobiliare F3 Flessibili Moderati Ignis Global Funds SICAV - Ignis Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Flessibili Moderati Invesco Global Targeted Returns Fund - C Flessibili Moderati Janus Capital Funds PLC - Janus Global Unconstrained Bond Fund - IH Flessibili Moderati Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C Flessibili Moderati LFP Allocation - I Flessibili Moderati NN (L) - Invest First Class Multi Asset - I Flessibili Moderati Standard Life s Global SICAV - Global Flessibili Moderati Absolute Return Strategies Fund - D Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC Flessibili Amundi Funds - Patrimoine - MEC Flessibili AXA World Funds Optimal Income Fund - AC Flessibili BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG Flessibili BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Flessibili Euromobiliare International Fund - Global Enhanced Dividend - GEDI - B Flessibili Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B Flessibili Euromobiliare International Fund - TR Flex Aggressive - B Flessibili Franklin Templeton Funds - Franklin K2 Alternative Strategies Fund - I H1 Flessibili Franklin Templeton Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 Flessibili Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Flessibili Documento Informativo Pagina 10 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

11 OICR Esterno Classe Codice Interno Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Flessibili Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I Flessibili JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged Flessibili M&G Dynamic Allocation Fund - C Flessibili Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Flessibili Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I- VT Flessibili Rothschild - R Valor - C Flessibili Bantleon Opportunities S - IT Bilanciati Moderati DNCA Invest - Eurose - I Bilanciati Moderati Fidelity Funds - Multi Asset Strategic Defensive Fund - A Bilanciati Moderati Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Bilanciati Moderati Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine Bilanciati Moderati Julius Baer Multicooperation - Multi Asset Strategic Allocation Fund -C Bilanciati Moderati M&G Optimal Income Fund - CH Bilanciati Moderati M&G Prudent Allocation Fund - C Bilanciati Moderati Morgan Stanley Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Bilanciati Moderati Petercam L Fund - Petercam L Patrimonial Fund - F Bilanciati Moderati Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I Bilanciati Moderati Rothschild - R Alizés - C Bilanciati Moderati Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 -IT- EUR Bilanciati Bantleon Opportunities L - IT Bilanciati BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Bilanciati BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged Bilanciati Capital Group Emerging Markets Total Opportunities - X Bilanciati Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Bilanciati Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Bilanciati Fidelity Funds - Fidelity Patrimoine Fund - A Bilanciati Franklin Templeton Funds - Franklin Global Fundamental Strategies Fund - I Bilanciati Invesco Asia Balanced Fund - CH Bilanciati Invesco Pan European High Income Fund - C Bilanciati M&G Income Allocation Fund - C Bilanciati Morgan Stanley Funds - Global Balanced Risk Control - Z Bilanciati PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Bilanciati Rothschild - R Club - C Bilanciati Schroder International Selection Fund - Global Multi- Asset Allocation - C Euro Hedged Bilanciati State Street Global Advisors - Flexible Asset Allocation Plus Fund - I Bilanciati Threadneedle Funds ICVC - Global Asset Allocation -IUE Bilanciati Allianz Europe Equity Growth - IT - EUR Azionari Europa BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund - D2 RF Azionari Europa BlackRock Global Funds - European Equity Income Fund - D2 Azionari Europa Euromobiliare International Fund - Euro Equity - B Azionari Europa Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Azionari Europa Financiere de l'echiquier - Echiquier Major - G Azionari Europa Documento Informativo Pagina 11 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

12 OICR Esterno Classe Codice Interno Invesco Pan European Structured Equity Fund - C Azionari Europa Investec Global Strategy Fund - European Equity Fund - I Azionari Europa ishares MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF Azionari Europa ishares MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF Azionari Europa ishares MSCI Europe Size Factor UCITS ETF Azionari Europa ishares MSCI Europe Value Factor UCITS ETF Azionari Europa JPMorgan Funds - Europe Strategic Dividend Fund - CAC Azionari Europa Lombard Odier Funds - Europe High Conviction Fund - IA Azionari Europa Mandarine Funds - Mandarine Unique Small&Mid Caps Europe - I Azionari Europa PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC Azionari Europa Schroder International Selection Fund - European Opportunities - C Azionari Europa T. Rowe - European Equity Fund - I Azionari Europa Threadneedle Funds ICVC - Pan European Fund - INA Azionari Europa Threadneedle Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA Azionari Europa UBAM - Europe Equity - IC Azionari Europa Fidelity Funds - America Fund - Y Azionari USA Franklin Templeton Funds - Franklin U.S. Opportunities Fund - I Azionari USA ishares Core S&P 500 UCITS ETF - (Acc) Azionari USA JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Azionari USA Legg Mason Global Funds PLC - Royce US Small Cap Opportunity Fund - PA Azionari USA M&G North American Value Fund - C Azionari USA Morgan Stanley Funds - US Advantage Fund - ZH Azionari USA Threadneedle Funds ICVC - American Fund - INA Azionari USA Threadneedle Funds ICVC - American Smaller Companies Fund - RI Azionari USA Bestinver International R Azionari Globali Candriam Equities L - Sustainable World - I Azionari Globali Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A Azionari Globali DWS Concept - Winton Global Equity - FC Azionari Globali Edmond De Rothschild - Global Value - C Azionari Globali Euromobiliare Azioni internazionali Azionari Globali First Eagle Amundi - International Fund - AE Azionari Globali Invesco Global Structured Equity Fund - CH Azionari Globali ishares MSCI World Momentum Factor UCITS ETF Azionari Globali ishares MSCI World Quality Factor UCITS ETF Azionari Globali ishares MSCI World Size Factor UCITS ETF Azionari Globali ishares MSCI World Value Factor UCITS ETF Azionari Globali JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C Azionari Globali Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C Azionari Globali MFS Meridian Funds - Global Concentrated Fund - I1 Azionari Globali MFS Meridian Funds - Global Equity Fund - I1 Azionari Globali Petercam Equities World Sustainable - F Azionari Globali Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Azionari Globali State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Azionari Globali Threadneedle Lux - Global Smaller Companies - IE Azionari Globali Vontobel Fund - Global Equity - HI Azionari Globali Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Documento Informativo Pagina 12 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

13 OICR Esterno Classe Codice Interno Hedged Fidelity Funds - Asian Special Situations Fund - A Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Franklin Templeton Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Azionari Pacifico/Paesi Emergenti HSBC Global Funds - Asia ex Japan Equity Smaller Companies - IC EUR Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Invesco Asia Consumer Demand Fund - CH Azionari Pacifico/Paesi Emergenti ishares MSCI Japan UCITS ETF Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Neuberger Berman China Equity Fund - I Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Threadneedle Specialist Funds - China Opportunities Fund - INA Azionari Pacifico/Paesi Emergenti AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities - IC Azionari Commodity/Tematici BlackRock Global Funds - World Gold Fund - A2 Euro Hedged Azionari Commodity/Tematici Carmignac Portfolio Commodities - FA Azionari Commodity/Tematici Henderson Horizon Fund - Global Property Equities Fund - A2 Azionari Commodity/Tematici Henderson Horizon Fund - Pan European Property Equities Fund - A2 Azionari Commodity/Tematici Invesco Global Leisure Fund - E Azionari Commodity/Tematici Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Azionari Commodity/Tematici Lombard Odier Funds - Golden Age - IA Azionari Commodity/Tematici Lombard Odier Funds - World Gold Expertise Fund - IA Azionari Commodity/Tematici Lyxor ETF New Energy - D Azionari Commodity/Tematici M&G Funds 1 - Global Basic Fund - C Azionari Commodity/Tematici Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund Azionari Commodity/Tematici Pictet - Clean Energy - I Azionari Commodity/Tematici Pictet - Digital Communication - HI Azionari Commodity/Tematici Pictet - Security - I Azionari Commodity/Tematici Pictet - Timber - I Azionari Commodity/Tematici PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged Azionari Commodity/Tematici Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Azionari Commodity/Tematici Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged Obbligazionari Breve Termine High Yield Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Hedged Obbligazionari Breve Termine High Yield Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Obbligazionari Breve Termine High Yield Petercam L Bonds EUR High Yield Short Term - F Obbligazionari Breve Termine High Yield Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I Obbligazionari Breve Termine High Yield Amundi Funds - Convertible Europe - ME Obbligazionari Convertibili AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Obbligazionari Convertibili Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Obbligazionari Convertibili UBAM - Global Convertible Bond - IC Obbligazionari Convertibili Allianz Flexible Bond Strategy - IT - EUR Obbligazionari Flessibili Plus AXA World Funds - Global Strategic Bonds - IHA Obbligazionari Flessibili Plus BlackRock Global Funds - Fixed Income Global Opportunities Fund - D2 Obbligazionari Flessibili Plus HSBC Global Funds - GEM Debt Total Return - L1 EUR Obbligazionari Flessibili Plus Documento Informativo Pagina 13 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

14 OICR Esterno Classe Codice Interno Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Absolute Return Fund - PAAH Obbligazionari Flessibili Plus Petercam L Bonds Universalis Unconstrained - F Obbligazionari Flessibili Plus Bestinver Iberian R Azionari Europa Paese Comgest Growth PLC - Comgest Growth Europe - IA Azionari Europa Paese Deutsche Invest - German Equities - FC Azionari Europa Paese Euromobiliare Azioni Italiane Azionari Europa Paese Lyxor UCITS ETF FTSE Italia Mid Cap - D Azionari Europa Paese BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund - I Azionari Globali Dividend Capital Group Global Absolute Income Grower - Z Azionari Globali Dividend Deutsche Invest - Top Dividend - FC Azionari Globali Dividend M&G Global Dividend Fund - C Azionari Globali Dividend AXA World Funds - Framlington Italy - I Azionari Paese DNCA Invest - South Europe Opportunities - I Azionari Paese Fidelity Funds - Italy Fund - Y Azionari Paese Franklin Templeton Funds - Franklin India Fund - I Azionari Paese Invesco UK Equity Fund - E Azionari Paese M&G Japan Fund - C Azionari Paese Nordea 1 SICAV - Brasilian Equity Fund - BI Azionari Paese PARVEST - Equity Russia - IC Azionari Paese PARVEST - Turkey - IC Azionari Paese Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - AH Azionari Emergenti Investec Global Strategy Fund - Emerging Markets Equity Fund - I Azionari Emergenti ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Azionari Emergenti Nordea 1 SICAV - Emerging Stars Equity Fund -BI Azionari Emergenti Vontobel Fund - Emerging Markets Equity - HI Azionari Emergenti Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Azionari Emergenti (Ex Asia) Fidelity Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Fund - Y Azionari Emergenti (Ex Asia) Franklin Templeton Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I Azionari Emergenti (Ex Asia) ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) Azionari Emergenti (Ex Asia) BlackRock Global Funds - World HealthScience Fund - D2 Azionari Settoriali Candriam Equities L - Biotechnology - I Azionari Settoriali Fidelity Funds - Global Financial Services Fund - Y Azionari Settoriali Fidelity Funds - Global Industrials Fund - Y Azionari Settoriali Fidelity Funds - Global Telecommunications Fund - Y Azionari Settoriali Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund - I2AH Azionari Settoriali JPMorgan Funds - Europe Technology Fund - CEUR Azionari Settoriali PARVEST - World Utility - IC Azionari Settoriali Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS ETF Azionari Settoriali Source Consumer Staples S&P US Select Sector UCITS ETF Azionari Settoriali Source Materials S&P US Select Sector UCITS ETF Azionari Settoriali BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Flessibili Long/Short Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Flessibili Long/Short Henderson Gartmore Fund - United Kingdom Absolute Return - IAH Flessibili Long/Short Henderson Horizon Fund - Pan European Alpha Fund - I2 Flessibili Long/Short Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Flessibili Long/Short Documento Informativo Pagina 14 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

15 OICR Esterno Classe Codice Interno Equity Fund - C Neuberger Berman US Long Short Equity Flessibili Long/Short Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Flessibili Long/Short Schroder GAIA - Sirios US Equity - C Flessibili Long/Short Schroder International Selection Fund - European Equity Absolute Return - C Flessibili Long/Short Threadneedle Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Flessibili Long/Short db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF Esposizione Valuta db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C Esposizione Valuta db x-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C Esposizione Valuta db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D Esposizione Valuta ABERDEEN GLOBAL - ASIA PACIFIC EQUITY FUND - I2 EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I2 Hedged Eur Acc Gestore: Aberdeen Global Services S.A. Sede legale: c/o State Street Bank Luxembourg S.C.A., 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, Granducato del Gruppo di appartenenza: Aberdeen International Fund Managers Limited Categoria: Azionari Pacifico Finalità: La finalità del Fondo è raggiungere un rendimento a lungo termine attraverso investimenti nei mercati azionari della regione Asia Pacifico (Giappone escluso). Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Asia-Pacifico (Giappone escluso). Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di società che operano principalmente nei paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone). Il Fondo investe principalmente in azioni o in titoli correlati ad azioni. Derivati: Il Fondo può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. ABERDEEN GLOBAL - LATIN AMERICA EQUITY FUND - A2 EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A2 Euro Hedged Gestore: Aberdeen Global Services S.A. Sede legale: c/o State Street Bank Luxembourg S.C.A., 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, Granducato del Documento Informativo Pagina 15 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

16 Gruppo di appartenenza: Aberdeen International Fund Managers Limited Categoria: Azionari paesi emergenti (Ex Asia) Finalità: L obiettivo di investimento del Fondo è ottenere nel lungo periodo un rendimento complessivo tramite l investimento di almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari e titoli legati alle azioni dell America Latina. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI EM Latin America 10/40 Index Net Total Return USD. Aree geografiche/mercati di riferimento: America Latina. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi dell America Latina, e/o di società che operano principalmente in paesi dell America Latina, e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell America Latina. Il Fondo investe principalmente in azioni o in titoli correlati ad azioni. Derivati: Il Fondo può utilizzare gli strumenti derivati a soli fini di copertura. ALLIANZ DYNAMIC MULTI ASSET STRATEGY 50 -IT- EUR Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IT Euro Gestore: Allianz Global Investors GmbH Sede legale: Bockenheimer Landstrasse 42-44, Frankfurt/Main, Germany Nazionalità: Tedesca Gruppo di appartenenza: Allianz SE Categoria: Bilanciati Finalità: Il fondo si propone di generare una crescita del capitale nel medio periodo investendo in una strategia multi asset. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 50% MSCI World Total Return (Net) Index, 50% Barclays Capital Euro-Aggregate Bond Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La politica d investimento è basata sulla gestione attiva composta al 50% da titoli azionari globali ed al 50% da titoli obbligazionari Europei. Derivati: Gli strumenti derivati portebbero essere utilizzati in ampia misura per compensare l esposizione a oscillazioni di prezzi (copertura), per sfruttare differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i profitti, sebbene potrebbero mltiplicarsi anche le perdite. ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH - IT - EUR Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IT Euro Documento Informativo Pagina 16 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

17 Gestore: Allianz Global Investors GmbH Sede legale: Bockenheimer Landstrasse 42-44, Frankfurt/Main, Germany Nazionalità: Tedesca Gruppo di appartenenza: Allianz SE Categoria: Azionari Europa Finalità: Il fondo si propone di generare una crescita del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari europei ad elevata capitalizzazione. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% S&P Europe LargeMidCap Growth Net Total Return Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: La politica d investimento è basata sulla gestione attiva di titoli azionari di società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto del potenziale di crescita. Derivati: Il comparto non fa uso di strumenti derivati. ALLIANZ FLEXIBLE BOND STRATEGY - IT - EUR Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IT Euro Gestore: Allianz Global Investors GmbH Sede legale: Bockenheimer Landstrasse 42-44, Frankfurt/Main, Germany Nazionalità: Tedesca Gruppo di appartenenza: Allianz SE Categoria: Obbligazionari flessibili Finalità: Il fondo si prefigge di generare rendimenti adeguati su base annua (approccio absolute return) investendo sui mercati obbligazionari europei. Obiettivo della gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,39. La volatilità Ex-Ante del comparto: 1,82. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: In comparto investe in obbligazioni e titoli equivalenti emessi o garantiti da governi o altri organi nazionali o società di un paese europeo (escluse Russia e Turchia). Fino al 30% delle attività del fondo può essere investito in altre obbligazioni e titoli equivalenti. Il comparto può inoltre investire in depositi e strumenti del mercato moneterio. Il rischio di cambio è matenuto entro il limite del 30% delle attività del fondo in termini di euro. Il fondo ha una scadenza residua media (duration) compresa tra meno quatro e più otto anni. Derivati: Gli strumenti derivati portebbero essere utilizzati in ampia misura per compensare l esposizione a oscillazioni di prezzi (copertura), per sfruttare differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i profitti, sebbene potrebbero mltiplicarsi anche le perdite. Documento Informativo Pagina 17 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

18 AMUNDI ETF - FLOATING RATE EURO CORPORATE 1-3 UCITS ETF Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - Gestore: Amundi Sede legale: 90, boulevard Pasteur, F Paris Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Amundi Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Obiettivo è replicare il più fedelmente possibile la performance dell indice Markit iboxx EUR FRN IG 1-3 ( l Indice ),indipendentemente dalla sua evoluzione, sia essa positiva o negativa. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Markit iboxx EUR FRN IG 1-3 EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale (obbligazioni denominate in Euro). Politica di investimento: L investimento mira a riflettere il rendimento dell Indice Markit iboxx EUR FRN IG 1-3 EUR Derivati: Il fondo farà ricorso all acquisto di un paniere di titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario (il "Paniere"), e ad un contratto di scambio a termine (swap) negoziato over the counter su obbligazioni e indici ("total return swap") che trasforma l esposizione ai titoli del Paniere in un esposizione all indice Markit iboxx EUR FRN IG 1-3. AMUNDI FUNDS - ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES FUND - MEC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: MEC Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore delegato: Amundi London Sede legale del gestore delegato: 41, Lothbury, London EC2R 7HF, United Kingdom Nazionalità del gestore delegato: Inglese Gruppo di appartenenza del gestore delegato: Credit Agricole Groupe Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento. Obiettivo della gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 4,73. La volatilità Ex-Ante del comparto: 4,67. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale, con particolare focus su UK ed Europa Continentale. Politica di investimento: Il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio delle oscillazioni al rialzo e al ribasso nel tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in Eurolandia (ossia i paesi che hanno adottato l euro come valuta nazionale). Oltre ai derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in strumenti monetari. Il portafoglio d investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di perdere valore per oltre il 35% in un anno. Al fine di esporsi alla volatilità del mercato azionario della zona Euro, il Comparto investirà su opzioni dell indice DJ EuroStoxx 50 aventi durata media di un anno e quotate su un Mercato Autorizzato. Oltre ai derivati, il Comparto investe in strumenti del mercato monetario fino ad un massimo del 100% del proprio patrimonio netto. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante della politica di investimento: contratti future, opzioni, swap, Documento Informativo Pagina 18 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

19 negoziati sia su Mercati Autorizzati sia OTC, verranno utilizzati a fini di copertura dal, e/o di sovraesposizione al, rischio indici azionari, al rischio tassi di interesse, al rischio della volatilità ed al rischio dividendi. Il Comparto può concludere acquisizioni e vendite temporanee di strumenti finanziari ( repo e reverse repo ), per la gestione della liquidità ed a fini di un efficiente gestione del portafoglio. In via generale, non si ricerca un effetto leva mediante l utilizzo degli strumenti sopra delineati. AMUNDI FUNDS - BOND GLOBAL AGGREGATE FUND - IE Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IE Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore delegato: Amundi London Sede legale del gestore delegato: 41, Lothbury, London EC2R 7HF, United Kingdom Nazionalità del gestore delegato: Inglese Gruppo di appartenenza del gestore delegato: Credit Agricole Groupe Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati del credito, dei tassi di interesse e valutari. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Aggregate Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri dell OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 40% delle sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 40% del patrimonio netto del Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 20% del patrimonio netto del Comparto. I titoli con valutazione Grade rappresentano almeno l 80% dell attivo del Comparto. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari del prospetto completo della Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. AMUNDI FUNDS - BOND GLOBAL AGGREGATE FUND - MHEC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: MHEC Documento Informativo Pagina 19 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16

20 Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe CREDEMVITA S.p.A. Gestore delegato: Amundi London Sede legale del gestore delegato: 41, Lothbury, London EC2R 7HF, United Kingdom Nazionalità del gestore delegato: Inglese Gruppo di appartenenza del gestore delegato: Credit Agricole Groupe Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati del credito, dei tassi di interesse e valutari. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Aggregate Hedged Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri dell OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 40% delle sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 40% del patrimonio netto del Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 20% del patrimonio netto del Comparto. I titoli con valutazione Grade rappresentano almeno l 80% dell attivo del Comparto. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari del prospetto completo della Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. AMUNDI FUNDS - BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE FUND - IEC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IEC Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore delegato: Amundi London Sede legale del gestore delegato: 41, Lothbury, London EC2R 7HF, United Kingdom Nazionalità del gestore delegato: Inglese Gruppo di appartenenza del gestore delegato: Credit Agricole Groupe Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: L obiettivo del Comparto consiste nel massimizzare il rendimento degli investimenti costituito da una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e utili su cambi. Obiettivo della gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JP Morgan EMBI Global Diversified Index Hedged Euro. Documento Informativo Pagina 20 di 228 Mod. CRV 5526/T/03/16