Stefano Bestetti Consigliere Hedge Invest. Milano, 14 aprile 2016

Transcript

1 Stefano Bestetti Consigliere Hedge Invest Milano, 14 aprile

2 Cosa è successo in questi quindici anni? Tassi BCE 4,75% 0,05% Tassi FED 6,50% 0,50% BTP 10 anni 5,26% 1,59% Euro/Dollaro 31 dicembre 0,94 1,09 Inflazione in Europa 2,50% 0,20% Peso PIL Paesi emergenti / PIL Mondiale * 20% 51% ETF patrimonio in gestione < $150 mld $3.000 mld* Bond Governativi in circolazione $23 trilioni* $58 trilioni Petrolio WTI 26,80 $/barile 37,05 $/barile Tassazione 12,5% 26% più imposta di bollo *Dato a fine 2014 su dati IMF. Dato PPT Adjusted. ** Dato al

3 Patrimonio gestito fondi alternativi Crescita costante ,4 0,1 0,7 0,3 1,1 1,1 6,6 0,2 0,3 0,8 0,7 8,1 0,4 0,6 0,7 1,4 10,8 0,5 0,9 1,1 1,9 14,6 4 3,2 0,6 2,1 2,4 1,5 1,8 3,1 2,5 2,1 2,5 5,1 4,3 3,3 2,5 2, * 2020* 0,6 18,1 4,8 Commodity Liquid alternatives Private debt Real estate Hedge fund Private equity Fonte: Alternative Investments 2015 PWC. Dati in trilioni di dollari. *Dati stimati 3

4 Patrimonio gestito Hedge Invest Crescita costante Multi-manager Ucits Ucits Single Manager Fondi chiusi Multi-Manager alternativi Fonte: Hedge Invest SGR. Dati in milioni di euro. Il 2016 è aggiornato al la fine del primo trimestre. 4

5 Sempre guardando avanti Miglior gestore di fondi alternativi 2015 Un team di gestori alternativi lavorano per voi negli uffici di Milano, Londra, New York, Phoenix e Harare. 5

6 I nostri risultati Fondi multi-manager hedge ultimi 3 anni ( ) Fondo Performance cumulata Performance annualizzata Volatilità annualizzata HI Global Fund 17,33% 5,47% 3,64% HI Global Opportunity 16,16% 5,12% 3,32% HI Sector Specialist 20,43% 6,39% 4,76% HFRI Fund of Funds Composite Index 12,31% 3,95% 3,46% Fonte: Hedge Invest SGR 6

7 I nostri risultati Fondi Ucits ultimi 3 anni ( ) Fondo Performance cumulata Performance annualizzata Volatilità annualizzata HI Core UCITS Fund 15,39% 4,89% 3,16% MA-Eurizon Ucits Alternative Fund of Funds Index 7,40% 2,41% HI Numen Credit Fund 11,02% 3,55% 3,87% MA-Eurizon Ucits Alternative Credit Long/Short Index 2,66% 0,88% HI Principia Fund 24,57% 7,60% 6,50% MA-Eurizon Ucits Alternative Long/Short Equity Index 19,61% 6,15% Fondo Performance cumulata dalla partenza Data partenza HI Sibilla Macro Fund 8,88% dic-2013 MA-Eurizon Ucits Alternative Global Macro Index 1,08% HI Africa Opportunities Fund 2,98% mar-2015 MA-Eurizon Ucits Alternative EM Index -3,29% Fonte: Hedge Invest SGR. I dati sono riferiti alle classi EUR DM, ad eccezione di HI Numen Credit Fund, per il quale il riferimento è alla classe EUR I. 7

8 La percezione tra gli investitori Il passato è troppo presente nel presente? 8

9 Crescita Che crescita aspettarsi? Qualcosa è cambiato nel mondo? 9

10 Europa Troppe variabili negative? 10

11 Banche centrali Che impatto? 11

12 Petrolio La correlazione tra petrolio e i mercati finanziari rimarrà ancora così alta? 12

13 Tensioni valutarie Cosa aspettarsi dal mercato dei cambi? 13

14 Tensioni geo-politiche Ci sono fenomeni esogeni che possono incidere si mercati? 14

15 Tensioni geo-politiche Ci sono fenomeni esogeni che possono incidere si mercati? 15

16 Nuovo web site! Più info e dettagli con il video e le presentazioni della giornata di oggi! 16

17 Per porre le vostre domande Via internet: Via sms:

18 Disclaimer Le informazioni contenute nel presente documento ( Documento ) sono fornite a mero scopo informativo e destinate esclusivamente ai destinatari cui lo stesso è espressamente indirizzato. In nessun caso il Documento costituisce o può costituire una offerta, sollecitazione ad offrire, una raccomandazione o un consiglio a concludere alcuna transazione (benché in termini indicativi) o qualsivoglia altra forma di appello al pubblico risparmio. Eventuali dati inerenti i rendimenti e le performance contenuti nel Documento hanno un valore puramente indicativo e non costituiscono in nessun caso alcuna garanzia sull andamento futuro dei fondi e/o degli strumenti finanziari qui illustrati. Prima dell'adesione e per maggiori informazioni leggere il Prospetto e il KIID a disposizione sul sito Movimenti dei tassi di cambio possono influenzare il valore dell'investimento. Per effetto di movimenti di mercato il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e non vi è garanzia di recuperare l'investimento iniziale. Il Documento ha natura riservata e confidenziale e non può essere, in tutto o in parte, riprodotto o distribuito a terzi né potranno esserne divulgati i contenuti. Hedge Invest non sarà in alcun modo responsabile per qualsivoglia danno, costo diretto o indiretto o onere in qualsivoglia forma considerato che dovesse derivare dall inosservanza di tale divieto. 18