NOTA INFORMATIVA PER I POTENZIALI ADERENTI

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1 ISCRITTO ALL ALBO TENUTO DALLA COVIP CON IL N NOTA INFORMATIVA PER I POTENZIALI ADERENTI (depositata presso la Covip il 24 marzo 2016) La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Scheda sintetica Caratteristiche della forma pensionistica complementare Informazioni sull andamento della gestione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. La presente Nota informativa, redatta da PREVIP Fondo Pensione secondo lo schema predisposto dalla Covip, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della Covip medesima. PREVIP Fondo Pensione si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa.

2 NOTA INFORMATIVA

3 SCHEDA SINTETICA CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Informazioni generali Perché una pensione complementare Lo scopo di Previp Fondo Pensione Come si costruisce la pensione complementare La struttura di governo del Fondo Quanto e come si versa Il TFR Il contributo del lavoratore e il contributo del datore di lavoro L investimento Dove si investe Attenzione ai rischi Le proposte di investimento La scelta di investimento a) come stabilire il tuo profilo di rischio b) le conseguenze sui rendimenti attesi c) come modificare la scelta nel tempo Le prestazioni pensionistiche Cosa determina l importo della tua prestazione La pensione complementare La prestazione in capitale Cosa succede in caso di decesso Le prestazioni accessorie In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento Le anticipazioni Il riscatto della posizione maturata Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare I costi connessi alla partecipazione I costi nella fase di accumulo L indicatore sintetico dei costi I costi della fase di erogazione Il regime fiscale I contributi I rendimenti Le prestazioni Altre informazioni Per aderire La valorizzazione dell investimento La comunicazione periodica e altre comunicazioni agli iscritti Il Progetto esemplificativo Reclami e modalità di risoluzione delle controversie NOTA INFORMATIVA

4 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Gli organi del Fondo La gestione amministrativa La banca depositaria I gestori delle risorse L erogazione delle rendite La revisione contabile La raccolta delle adesioni MODULO DI ADESIONE NOTA INFORMATIVA

5 PREVIP FONDO PENSIONE SCHEDA SINTETICA dati aggiornati al 17 marzo 2016 La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di PREVIP Fondo Pensione rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell intera Nota informativa e dello Statuto. Elementi di identificazione PRESENTAZIONE DI PREVIP FONDO PENSIONE PREVIP Fondo Pensione è una forma di previdenza per l erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 252/2005. È un Fondo a contribuzione definita con capitalizzazione dei contributi a favore dei dipendenti delle Aziende associate e dei dipendenti delle società che abbiano già aderito a vecchi fondi (Fondi Pensione istituiti prima del 15 novembre 1992). PREVIP Fondo Pensione è iscritto alla sezione speciale dell albo tenuto dalla COVIP con il n dal 4 agosto Destinatari I lavoratori, per i quali operi una forma pensionistica complementare di cui all art. 1 del Decreto Legislativo 252/2005, dipendenti di Aziende associate al Fondo che: - abbiano istituito casse di previdenza o fondi pensione prima del 15 novembre 1992; - abbiano aderito a casse di previdenza o fondi pensione istituiti prima del 15 novembre 1992; - siano emanazione di casse di previdenza o fondi pensione istituiti prima del 15 novembre Possono, inoltre, associarsi al Fondo le persone, fiscalmente a carico degli associati, che abbiano richiesto l iscrizione al Fondo. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale PREVIP Fondo Pensione è un fondo pensione preesistente, costituito in forma di associazione riconosciuta e operante in regime di contribuzione definita. L entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 1 DI 6

6 LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE L adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal Decreto Legislativo n. 252/2005 consente all iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Documentazione a disposizione dell iscritto La Nota informativa e lo Statuto sono resi disponibili gratuitamente sul sito internet del Fondo, presso la sede del Fondo e presso i datori di lavoro. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni, il Documento sulle rendite e ogni altra informazione generale utile all iscritto. Sul sito internet è altresì disponibile il Bilancio di esercizio del Fondo. Può essere richiesta al Fondo la spedizione dei suddetti documenti. N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del Fondo e il rapporto tra il Fondo e l iscritto sono contenute nello Statuto, del quale ti raccomandiamo pertanto la lettura. Recapiti utili Sito internet del Fondo: Indirizzo info@previp.it Telefono: 02/ Fax: 02/ Sede legale: Via Santa Sofia Milano (MI) NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 2 DI 6

7 Contribuzione La contribuzione a PREVIP Fondo Pensione è stabilita dai singoli contratti collettivi, accordi o regolamenti con le modalità ivi previste. Il finanziamento del Fondo può essere attuato mediante il versamento dei contributi a carico del lavoratore, del datore di lavoro e attraverso il conferimento del TFR maturando ovvero mediante il solo conferimento del TFR maturando. La misura della contribuzione è scelta dal lavoratore al momento dell iscrizione e può essere successivamente variata. Infatti, fermo restando il versamento del contributo stabilito dalle Fonti Istitutive, il lavoratore può determinare una misura maggiore di contribuzione mediante versamenti aggiuntivi, liberi e autonomi, che beneficiano di un trattamento fiscale agevolato. Inoltre, il lavoratore può decidere di proseguire la contribuzione al Fondo oltre il RAGGIUNGIMENTO dell età pensionabile prevista dal regime obbligatorio di appartenenza, a condizione che alla data di pensionamento possa far valere almeno un anno di contribuzione a favore delle forme di previdenza complementare. Opzioni di investimento COMPARTO DESCRIZIONE GARANZIA LINEA 1 GESTIONE ASSICURATIVA GARANTITA LINEA 2 BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA LINEA 3 - BILANCIATA LINEA 4 BILANCIATA AZIONARIA FINALITÀ: la gestione è volta a realizzare rendimenti positivi corredati da una garanzia di rendimento minimo e di consolidamento dei risultati finanziari conseguiti. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione ORIZZONTE TEMPORALE: breve/medio GRADO DI RISCHIO: basso CARATTERISTICHE DELLA GARANZIA: restituzione del capitale versato nel comparto, al netto delle spese direttamente a carico dell'aderente (di cui al successivo paragrafo "Costo nella fase di accumulo") e rendimento minimo garantito dell 1,00% ad evento 1 FINALITÀ: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un esposizione al rischio moderata ORIZZONTE TEMPORALE: medio periodo GRADO DI RISCHIO: medio FINALITÀ: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare una maggiore esposizione al rischio con una significativa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi ORIZZONTE TEMPORALE: medio/lungo periodo GRADO DI RISCHIO: medio/alto FINALITÀ: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un esposizione al rischio elevata con una rilevante discontinuità dei risultati nei singoli esercizi ORIZZONTE TEMPORALE: lungo periodo GRADO DI RISCHIO: alto SI NO NO NO ATTENZIONE: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto Linea 1 - gestione assicurativa garantita 1 Per evento si intendono tutte le prestazioni di cui agli articoli 11 e 14 del D.lgs. n. 252/05. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 3 DI 6

8 Rendimenti storici COMPARTI RENDIMENTI SOTRICI (%) Rendimento medio annuo composto (%) Linea 1 gestione assicurativa garantita (*) 3,31% 3,30% 3,14% 2,96% 2,60% 3,06% Linea 2 bilanciata obbligazionaria 0,16% 9,16% 6,88% 8,67% 3,74% 5,67% Linea 3 bilanciata -1,72% 9,84% 14,00% 10,47% 5,38% 7,45% Linea 4 bilanciata azionaria -4,07% 10,50% 18,81% 11,11% 5,85% 8,17% (*) rendimenti certificati della gestione speciale Vitariv di Allianz S.p.A.: i rendimenti sono esposti al netto delle "Spese indirettamente a carico dell'aderente" e dell'imposta sostitutiva sui rendimenti. Le posizioni individuali degli iscritti vengono rivalutate al 31 dicembre di ogni anno in base al rendimento conseguito dalla linea assicurativa nell anno antecedente a quello di valorizzazione. ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Prestazioni accessorie COPERTURA TIPOLOGIA DI PRESTAZIONE ADESIONE CARATTERISTICHE Morte Morte e invalidità totale e permanente Capitale in caso di decesso per qualsiasi causa dell assicurato Capitale in caso di decesso per qualsiasi causa o di insorgenza dello stato di invalidità totale e permanente dell assicurato Individuale e facoltativa Copertura monoannuale rinnovabile con validità nel mondo intero ed età di ingresso compresa tra i 18 anni e i 70 anni COPERTURA 4 tagli di contributo fissi: 150 / 250 / 600 / Per maggiori informazioni v. paragrafo Le prestazioni accessorie. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 4 DI 6

9 Costi nella fase di accumulo TIPOLOGIA DI COSTO SPESE DI ADESIONE Non previste SPESE DA SOSTENERE DURANTE LA FASE DI ACCUMULO IMPORTO E CARATTERISTICHE DIRETTAMENTE A CARICO DELL ADERENTE: - 6,00, prelevati dal primo versamento di ciascun anno, indipendentemente dalla linea di appartenenza*. Per i SOCI PERMANENTI: 25,00, prelevati dal primo versamento di ciascun anno, indipendentemente dalla linea di appartenenza. - 0,65% prelevato su ogni versamento effettuato sulla Linea 1 - gestione assicurativa garantita. Per i SOCI PERMANENTI e per i FAMILIARI A CARICO: 0,50% prelevato su ogni versamento effettuato sulla Linea 1 - gestione assicurativa garantita. INDIRETTAMENTE A CARICO DELL ADERENTE: Linea 1 gestione assicurativa garantita Linea 2 bilanciata obbligazionaria Linea 3 bilanciata Linea 4 bilanciata azionaria 0,50% trattenuto dal rendimento conseguito dal comparto 0,25% del patrimonio su base annua comprensivo delle commissioni per la gestione finanziaria, del servizio della banca depositaria e delle spese amministrative e di controllo riconducibili alla gestione del Fondo 0,33% del patrimonio su base annua comprensivo delle commissioni per la gestione finanziaria, del servizio della banca depositaria e delle spese amministrative e di controllo riconducibili alla gestione del Fondo 0,40% del patrimonio su base annua comprensivo delle commissioni per la gestione finanziaria, del servizio della banca depositaria e delle spese amministrative e di controllo riconducibili alla gestione del Fondo SPESE PER L ESERCIZIO DI PREROGATIVE INDIVIDUALI (PRELEVATE DALLA POSIZIONE INDIVIDUALE AL MOMENTO DELL OPERAZIONE) Anticipazione 20,00 in caso di richiesta di anticipazione, per un importo non superiore al 30% della posizione individuale maturata, per ulteriori esigenze dell aderente Trasferimento 10,00 Riscatto Riallocazione della posizione individuale Riallocazione del flusso contributivo 10,00 in caso di riscatto per dimissioni o, in generale, per perdita dei requisiti di partecipazione al Fondo stabiliti dagli Accordi/Regolamenti aziendali che dispongono l adesione su base collettiva. 20,00 in caso di riscatto della posizione individuale vincolata da cessione del V dello stipendio Non previste Non previste * Per gli iscritti dipendenti dei Soci Aderenti è prevista un ulteriore quota a carico del datore di lavoro pari a 100 complessivi per le aziende che hanno fino a 10 iscritti, 300 complessivi per le aziende che hanno da 11 a 50 iscritti, 6 per ogni dipendente iscritto per le aziende che hanno oltre 50 iscritti. N.B.: Gli oneri che gravano annualmente sugli iscritti durante la fase di accumulo sono determinabili soltanto in relazione al complesso delle spese effettivamente sostenute dal Fondo; i costi indicati nella tabella sono pertanto il risultato di una stima, volta a fornire una indicazione della onerosità della partecipazione. Per maggiori informazioni v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare. NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 5 DI 6

10 Indicatore sintetico dei costi COMPARTI ANNI DI PERMANENZA 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Linea 1 gestione assicurativa garantita 1,24% 0,83% 0,67% 0,54% Linea 2 bilanciata obbligazionaria 0,55% 0,36% 0,31% 0,27% Linea 3 bilanciata 0,64% 0,45% 0,39% 0,35% Linea 4 bilanciata azionaria 0,71% 0,52% 0,46% 0,43% L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare ). ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa NOTA INFORMATIVA - SCHEDA SINTETICA PAG. 6 DI 6

11 PREVIP FONDO PENSIONE CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE dati aggiornati al 17 marzo 2016 Perché una pensione complementare INFORMAZIONI GENERALI Dotandosi di un piano di previdenza complementare il lavoratore ha oggi l opportunità di incrementare il livello della futura pensione. In Italia, come in molti altri Paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruire una pensione complementare, si può integrare la pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo agli iscritti a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo Il regime fiscale ). Lo scopo di PREVIP Fondo Pensione Previp Fondo Pensione ha lo scopo di consentire la percezione di una pensione complementare (rendita) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine, il Fondo raccoglie le somme versate (contributi) e le investe in strumenti assicurativi e finanziari ricorrendo a gestori professionali, nell'esclusivo interesse dell'iscritto e secondo le indicazioni di investimento che lo stesso fornirà scegliendo tra le proposte che il Fondo offre. Come si costruisce la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la posizione individuale (cioè, il capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti spettanti. Durante tutta la c.d. fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre dal primo versamento a quando l'iscritto andrà in pensione, la posizione individuale rappresenta quindi la somma accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che verrà erogata all'iscritto nella c.d. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni a cui si ha diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo In quali casi si può disporre del capitale prima del pensionamento ). Le modalità di determinazione della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. La struttura di governo del fondo Aderendo a PREVIP Fondo Pensione si ha l opportunità di partecipare direttamente alla vita del Fondo. In particolare, insieme agli altri soci (lavoratori e aziende), l'iscritto è chiamato a nominare i componenti della assemblea dei delegati, la quale, a sua volta, procede alla nomina dei componenti degli altri organi. E importante sapere che gli organi di amministrazione e di controllo del Fondo (Consiglio di Amministrazione e Collegio dei Sindaci) sono caratterizzati da una composizione paritetica, vale a dire da uno stesso numero di rappresentanti dei lavoratori e di rappresentanti dei datori di lavoro. Le regole di composizione, nomina e funzionamento degli organi e le competenze loro attribuite sono contenute nella Parte IV dello Statuto. Per informazioni sull attuale composizione si consulti la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 1 DI 12

12 QUANTO E COME SI VERSA Il finanziamento di PREVIP Fondo Pensione avviene mediante il conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto) e, se l'iscritto lo decide, anche mediante il versamento di contributi a carico del lavoratore e a carico del datore di lavoro qualora sia stabilito dai singoli contratti collettivi, accordi o regolamenti. Il TFR Come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se si sceglie di utilizzare il TFR per costruire la pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma versato direttamente a PREVIP Fondo Pensione. La rivalutazione del TFR versato a PREVIP Fondo Pensione, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che verranno effettuate (v. paragrafo La scelta di investimento ). Ricordiamo che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile. E importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v. paragrafo In quali casi si può disporre del capitale prima del pensionamento ). Il contributo del lavoratore e il contributo del datore di lavoro L adesione a PREVIP Fondo Pensione dà diritto di beneficiare, se previsto da eventuali accordi collettivi, anche aziendali, e secondo le modalità da questi dettate, di un contributo da parte del datore di lavoro. In aggiunta al TFR, l'iscritto può versare ulteriori importi. Nell esercizio di tale libertà di scelta, si tenga conto che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito che si desidera assicurare alla data del pensionamento e a controllare nel tempo l andamento del piano previdenziale, per apportare qualora necessario modifiche al livello di contribuzione prescelto. Nell adottare questa decisione, potrà essere utile esaminare il Progetto esemplificativo, che è uno strumento pensato per dare un idea di come il piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo Altre informazioni ). Nella scelta della misura del contributo da versare a PREVIP Fondo Pensione, si deve avere quindi ben presente quanto segue: il versamento non è obbligatorio. Si può quindi decidere di versare esclusivamente il TFR, tenendo conto che in tal caso, se non diversamente previsto dagli accordi collettivi, anche aziendali, non si beneficerà del contributo dell azienda; se si decide di contribuire, la misura del versamento non può essere inferiore a quella minima indicata nell'accordo collettivo; se si ritiene utile incrementare l importo della pensione, si può versare un contributo maggiore. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III dello Statuto. ATTENZIONE: Gli strumenti che PREVIP Fondo Pensione utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad esso disponibili. PREVIP Fondo Pensione non è nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E quindi importante che sia l'iscritto a verificare periodicamente che i contributi che risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla posizione individuale e a segnalare con tempestività al Fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, si faccia riferimento agli strumenti che si trovano indicati nel par. Comunicazioni agli iscritti. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 2 DI 12

13 Dove si investe L INVESTIMENTO I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari e assicurativi (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del Fondo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione. Le risorse delle linee finanziarie del Fondo (Linee 2, 3, 4) sono depositate presso una banca depositaria, che svolge il ruolo di custode del patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione. PREVIP Fondo Pensione non effettua direttamente gli investimenti ma affida la gestione del patrimonio a intermediari professionali specializzati (gestori), selezionati sulla base di una procedura svolta secondo regole dettate dalla COVIP. I gestori sono tenuti ad operare sulla base delle politiche di investimento deliberate dall organo di amministrazione del Fondo. Attenzione ai rischi L investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine rischio esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative. Il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a carico dell'iscritto. Ciò significa che il valore dell'investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l ammontare della pensione complementare non è predefinito. In presenza di una garanzia, il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla garanzia stessa. PREVIP Fondo Pensione propone una garanzia di risultato nel Comparto Linea 1 gestione assicurativa garantita, con le caratteristiche che si trovano descritte più avanti. Le proposte di investimento PREVIP Fondo Pensione propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento: un comparto gestito mediante una convenzione di gestione assicurativa (Ramo V) con garanzia di rendimento minimo e consolidamento del risultato: - Linea 1 - gestione assicurativa garantita; tre comparti con gestione finanziaria: - Linea 2 bilanciata obbligazionaria; - Linea 3 bilanciata; - Linea 4 bilanciata azionaria. Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto finanziario, un benchmark. Il benchmark è un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli comparti. LINEA 1 - GESTIONE ASSICURATIVA GARANTITA Investimento in una gestione speciale assicurativa con rendimento minimo garantito e consolidamento annuo dei risultati. FINALITÀ DELLA GESTIONE: la gestione è volta a realizzare rendimenti positivi corredati da una garanzia di rendimento minimo e di consolidamento dei risultati finanziari conseguiti. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati a questo comparto. Garanzia: la garanzia prevede che al momento dell esercizio del diritto la posizione individuale non potrà essere NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 3 DI 12

14 inferiore ai versamenti effettuati (al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati) diminuiti delle spese a carico dell'aderente, previste per la linea assicurativa, rivalutati in base ai rendimenti positivi conseguiti e consolidati annualmente, con tasso minimo di rivalutazione dell 1% ad evento (per evento si intendono tutte le prestazioni di cui agli artt. 11 e 14 del D.lgs. n. 252/05). N.B.: Qualora alla scadenza della convenzione in corso venga stipulata una convenzione che, fermo restando il livello minimo di garanzia richiesto dalla normativa vigente, contenga condizioni diverse dalle attuali, PREVIP Fondo Pensione comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti. Orizzonte temporale: breve/medio periodo. Grado di rischio: basso. Politica d investimento: gestione speciale di polizze vita collettive denominate in Euro. Benchmark: essendo una linea a gestione assicurativa, non è previsto un benchmark di riferimento. LINEA 2 -BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un esposizione al rischio moderata. Orizzonte temporale: medio periodo. Grado di rischio: medio. Politica d investimento: Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di debito, in larga misura di emittenti governativi. La componente azionaria potrà oscillare tra il 10% ed il 35% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati o quotandi su mercati regolamentati; OICR; è previsto il ricorso a strumenti finanziari derivati. Non sono ammessi titoli c.d. strutturati; i titoli di debito corporate devono rientrare nella categoria dei prestiti non subordinati se detenuti direttamente; i titoli di debito subordinati sono consentiti all interno du un OICR armonizzato. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livello di rating minimo investment grade; è consentito l investimento, nella misura massima del 5% del patrimonio, in OICR armonizzati specializzati nella classe di attivo obbligazionario corporate high yield. Gli investimenti in titoli azionari sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE, è previsto l investimento nei mercati dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: il rischio di cambio riveniente da titoli di debito denominati in divise diverse dall euro viene sistematicamente coperto; il rischio di cambio riveniente da titoli azionari viene gestito attivamente. Benchmark: si compone per il 75% di indici obbligazionari e per il 25% di indici azionari ed è così costituito: PESO INDICE RAPPRESENTATIVO DI 27,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 37,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 10,00% BofA ML Euro Corporate Index All Maturities Obbligazioni corporate area Euro 15,00% MSCI AC World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 10,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 4 DI 12

15 LINEA 3 -BILANCIATA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare una maggiore esposizione al rischio con una significativa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Orizzonte temporale: medio/lungo periodo. Grado di rischio: medio/alto. Politica d investimento: Politica di gestione: prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale. La componente azionaria potrà oscillare tra il 30% ed il 60% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati o quotandi su mercati regolamentati; OICR; è previsto il ricorso a strumenti finanziari derivati. Non sono ammessi titoli c.d. strutturati; i titoli di debito corporate devono rientrare nella categoria dei prestiti non subordinati se detenuti direttamente; i titoli di debito subordinati sono consentiti all interno du un OICR armonizzato. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livello di rating minimo investment grade; è consentito l investimento, nella misura massima del 5% del patrimonio, in OICR armonizzati specializzati nella classe di attivo obbligazionario corporate high yield. Gli investimenti in titoli azionari sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE, è previsto l investimento nei mercati dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: il rischio di cambio riveniente da titoli di debito denominati in divise diverse dall euro viene sistematicamente coperto; il rischio di cambio riveniente da titoli azionari viene gestito attivamente. Benchmark: si compone per il 55% di indici obbligazionari e per il 45% di indici azionari ed è così costituito: PESO INDICE RAPPRESENTATIVO DI 27,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 27,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 27,00% MSCI AC World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 18,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro LINEA 4 -BILANCIATA AZIONARIA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito, risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un esposizione al rischio elevata con una rilevante discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Orizzonte temporale: lungo periodo. Grado di rischio: alto. Politica d investimento: Politica di gestione: prevalentemente orientata verso titoli di capitale, in larga misura di emittenti residenti in paesi industrializzati. La componente azionaria potrà oscillare tra il 55% ed il 95% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati o quotandi su mercati regolamentati; OICR; è previsto il ricorso a strumenti finanziari derivati. Non sono ammessi titoli c.d. strutturati; i titoli di debito corporate devono rientrare nella categoria dei prestiti non subordinati se detenuti direttamente; i titoli di debito subordinati sono consentiti all interno du un OICR armonizzato. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 5 DI 12

16 Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livello di rating minimo investment grade; è consentito l investimento, nella misura massima del 5% del patrimonio, in OICR armonizzati specializzati nella classe di attivo obbligazionario corporate high yield. Gli investimenti in titoli azionari sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE, è previsto l investimento nei mercati dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: il rischio di cambio riveniente da titoli di debito denominati in divise diverse dall euro viene sistematicamente coperto; il rischio di cambio riveniente da titoli azionari viene gestito attivamente. Benchmark: si compone per il 25% di indici obbligazionari e per il 75% di indici azionari ed è così costituito: PESO INDICE RAPPRESENTATIVO DI 12,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 12,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 20,00% MSCI World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 20,00% MSCI World ex EMU Hed EUR Azioni globali esclusa l area euro con rischio di cambio coperto 5,00% MSCI Daily TR Net Emerging Markets USD Azioni Paesi Emergenti 30,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro Per informazioni sull andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici si consulti la sezione Informazioni sull andamento della gestione. Per ulteriori informazioni sulla banca depositaria, sugli intermediari incaricati della gestione e sulle caratteristiche dei mandati conferiti si consulti la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. La scelta di investimento L impiego dei contributi versati avviene sulla base della scelta di investimento effettuata dall'iscritto tra le opzioni che PREVIP Fondo Pensione propone (v. paragrafo Le proposte di investimento ). Ove si ritenga che le caratteristiche dei singoli comparti non siano adeguate rispetto alle personali esigenze di investimento, PREVIP Fondo Pensione consente di ripartire tra più comparti il flusso contributivo o la posizione individuale eventualmente già maturata. In questo caso si dovrà però porre particolare attenzione alle scelte fatte di propria iniziativa e avere ben presente che il profilo di rischio/rendimento dell investimento che verrà scelto non sarà più corrispondente a quello qui rappresentato, anche se - ovviamente - dipenderà da quello dei comparti in cui si investirà. Nella scelta di investimento si tiene anche conto dei differenti livelli di costo relativi alle opzioni offerte. a) come stabilire il profilo Prima di effettuare la scelta di investimento, è importante che l'iscritto stabilisca il livello di rischio che è disposto a sopportare, considerando, oltre alla personale propensione, anche altri fattori quali: l orizzonte temporale che lo separa dal pensionamento la ricchezza individuale i flussi di reddito che si aspettano per il futuro e la loro variabilità b) le conseguenze sui rendimenti attesi Il rendimento che ci si può attendere dall investimento è strettamente legato al livello di rischio che si decide di assumere. Ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito. Si consideri inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 6 DI 12

17 Nella Scheda sintetica, Tabella Rendimenti storici, sono riportati i risultati conseguiti da PREVIP Fondo Pensione negli anni passati. Questa informazione può aiutare ad avere un idea dell andamento della gestione, ma occorre ricordare che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza. c) come modificare la scelta nel tempo Nel corso del rapporto di partecipazione si può modificare la scelta di investimento espressa al momento dell adesione ( riallocazione o "switch"). Invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto a). La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi. Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che si tenga conto dell orizzonte temporale consigliato per l investimento in ciascun comparto di provenienza. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 7 DI 12

18 LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE Le prestazioni pensionistiche possono essere erogate dal momento in cui si maturano i requisiti pensionistici previsti dalla normativa vigente, a condizione di aver partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Le prestazioni erogate dal Fondo possono essere percepite sia in forma di rendita (pensione complementare) che in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: l iscritto può comunque decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista nel proprio regime di base, fino a quando lo riterrà opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante anche valutare la propria aspettativa di vita. In casi particolari, inoltre, è consentito anticipare l accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale si appartiene. I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III dello Statuto. Cosa determina l importo della tua prestazione Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione, è importante tener presente che essa dipende da più fattori, tra i quali: a. la consistenza dei versamenti effettuati; b. la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); c. la durata di permanenza nel Fondo; d. il livello dei costi di partecipazione; e. i livelli dei rendimenti della gestione. In larga parte, tali elementi possono essere influenzati dalle decisioni dell iscritto: ad esempio, dal livello della contribuzione, dall attenzione che porrà nel confrontare i costi che sostiene con quelli delle altre forme cui potrebbe aderire, dalle scelte che farà su come investire i propri contributi tra le diverse possibilità che sono proposte, dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Si consideri inoltre che, per la parte che percepirà in forma di pensione, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l importo della pensione. La pensione complementare Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della vita verrà erogata all iscritto una pensione complementare ( rendita ); cioè sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale accumulato e all età a quel momento. Difatti la trasformazione del capitale in una rendita avviene applicando dei coefficienti di conversione che tengono conto dell andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per sesso. In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l età al pensionamento, tanto maggiore sarà l importo della tua pensione. Per l erogazione della rendita PREVIP Fondo Pensione ha stipulato una apposita convenzione assicurativa, che permette, al momento del pensionamento di scegliere tra: 1. rendita vitalizia rivalutabile, che ti verrà corrisposta finché sarai in vita; 2. rendita vitalizia rivalutabile reversibile, che ti verrà corrisposta finché sarai in vita e, successivamente, in misura totale o parziale, alla persona designata; 3. rendita vitalizia rivalutabile con pagamento certo per 5 o 10 anni, che continuerà ad essere corrisposta per 5 o 10 anni a te o, in caso di decesso, ai beneficiari designati. Se trascorsi questi anni sarai ancora in vita, continuerai a percepire una rendita vitalizia; 4. rendita vitalizia rivalutabile con raddoppio della rata di rendita in caso di non autosufficienza (LTC), che ti verrà corrisposta finché sarai in vita e che raddoppierà se non sarai più in grado di svolgere 4 attività della vita quotidiana su 6; 5. rendita vitalizia rivalutabile con cashback, che ti verrà corrisposta finché sarai in vita e successivamente verrà convertita in un capitale liquidato, al netto delle rate già erogate, ai beneficiari designati. Le condizioni effettivamente applicate dipenderanno dalla convenzione in vigore al momento del pensionamento. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 8 DI 12

19 La prestazione in capitale Al momento del pensionamento, l iscritto potrà scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% della posizione individuale maturata. Per effetto di tale scelta, a fronte della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto), l importo della pensione complementare sarà più basso di quello che sarebbe spettato se non si fosse esercitata questa opzione. In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 29 aprile 1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l intero ammontare. Le condizioni e i limiti per l accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III dello Statuto. Cosa succede in caso di decesso In caso di decesso prima del raggiungimento del pensionamento, la posizione individuale accumulata in PREVIP Fondo Pensione sarà versata agli eredi ovvero alle diverse persone indicate in vita dall iscritto. In mancanza, la posizione resterà acquisita al Fondo. Per il caso di decesso dopo il pensionamento, PREVIP Fondo Pensione offre la possibilità di assicurare l erogazione di una pensione a favore di un beneficiario designato, sottoscrivendo una rendita reversibile. L opzione per la reversibilità determina una riduzione dell importo della prestazione erogata in vita. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 9 DI 12

20 LE PRESTAZIONI ACCESSORIE PREVIP Fondo Pensione offre ai propri iscritti di età compresa tra i 18 e i 70 anni la possibilità di sottoscrivere, a titolo individuale, garanzie accessorie di tipo assistenziale in caso di morte ovvero in caso di morte e invalidità totale e permanente. Il capitale assicurato in caso di decesso e di invalidità permanente dell iscritto viene determinato in funzione di un contributo annuale fisso. Ogni iscritto ha a disposizione fino a 4 tagli predefiniti di contributo tra cui scegliere ( 150; 250; 600; 1.000) a seconda delle proprie esigenze. I contributi destinati all attivazione delle prestazioni accessorie, unitamente ai contributi previdenziali, sono deducibili dal reddito imponibile fino a 5.164,57 annui. La preventivazione e l attivazione delle prestazioni assistenziali può essere effettuata telematicamente e autonomamente dagli iscritti tramite il sito seguendo il percorso Operazioni > Garanzie accessorie. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 10 DI 12

21 IN QUALI CASI PUOI DISPORRRE DEL CAPITALE PRIMA DEL PENSIONAMENTO Dal momento dell adesione, è importante fare in modo che la costruzione della pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La fase di accumulo si conclude quindi - di norma - al momento del pensionamento, quando inizierà la fase di erogazione (cioè il pagamento della pensione). In generale, l iscritto non può chiedere la restituzione della sua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati. Le anticipazioni Prima del pensionamento, l iscritto può fare affidamento sulle somme accumulate nel Fondo, richiedendo una anticipazione della propria posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la propria vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre personali esigenze. La percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la propria posizione individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno essere erogate successivamente. In qualsiasi momento l iscritto può tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al Fondo. Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni. Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il riscatto della posizione maturata In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla vita lavorativa, l iscritto può inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Trovandosi nelle situazioni che consentono il riscatto, parziale o totale, della posizione, se si intende effettuare tale scelta, va tenuto conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra l iscritto e PREVIP Fondo Pensione. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento l iscritto non avrà alcun diritto nei confronti di PREVIP Fondo Pensione. Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 11 DI 12

22 IL TRASFERIMENTO AD ALTRA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE L iscritto può trasferire liberamente la propria posizione individuale in un altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall adesione a PREVIP Fondo Pensione. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile soltanto in caso di perdita dei requisiti di partecipazione al Fondo. L operazione di trasferimento non è soggetta a tassazione e consente di proseguire il piano previdenziale presso un altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità. Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 12 DI 12

23 I costi nella fase di accumulo I COSTI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l attività di amministrazione, l attività di gestione del patrimonio ecc. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti), altri sono invece prelevati dal patrimonio investito. La presenza di tali costi influisce sulla crescita della posizione individuale e sul livello delle prestazioni. Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di PREVIP con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche. Tutti i costi sono riportati nella Tabella Costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica. PREVIP Fondo Pensione non si prefigge scopo di lucro, pertanto, le spese che gravano sugli iscritti durante la fase di accumulo sono soltanto quelle effettivamente sostenute dal Fondo e per tale motivo possono essere individuate solo a consuntivo. Di conseguenza, gli importi indicati in Tabella tra le Spese sostenute durante la fase di accumulo sono il risultato di una stima, effettuata sulla base dei dati di consuntivo degli anni passati e delle aspettative di spesa per il futuro. Le Spese direttamente a carico dell aderente sono fissate dall organo di amministrazione ogni anno in via preventiva in relazione alle esigenze di copertura delle spese del Fondo. Eventuali differenze, positive o negative, tra le spese effettivamente sostenute dal Fondo e le somme poste a copertura delle stesse sono ripartite tra tutti gli iscritti. Le modalità della ripartizione sono indicate nel bilancio, nella comunicazione periodica inviata annualmente agli iscritti e nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. L indicatore sintetico dei costi Al fine di facilitare il confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un Indicatore sintetico dei costi. L indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un versamento contributivo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da PREVIP Fondo Pensione (v. Tabella Costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica); gran parte dei costi considerati, poiché determinabili solo a consuntivo, sono basati su dati stimati. Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Per quanto riguarda i costi relativi all esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento. L indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un idea del peso che i costi praticati da PREVIP Fondo Pensione hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati (2, 5, 10 e 35 anni di partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l indicatore ha una valenza meramente orientativa. I risultati delle stime sono riportati nella Tabella Indicatore sintetico dei costi della Scheda sintetica. Nel valutarne le implicazioni bisogna tener conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Ad esempio, un valore dell indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell 1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%. I costi nella fase di erogazione Dal momento del pensionamento, saranno imputati i costi previsti per l erogazione della pensione complementare. Tali costi dipenderanno dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento di accesso al pensionamento. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 13 DI 12

24 IL REGIME FISCALE Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentire di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a PREVIP Fondo Pensione godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi I contributi versati sono deducibili dal reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non si deve considerare il flusso di TFR conferito mentre si deve includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro. Gli iscritti a più forme pensionistiche complementari nel calcolo della deduzione dovranno tener conto del totale delle somme versate. In presenza di particolari condizioni, è possibile dedurre un contributo annuo superiore a 5.164,57 euro se si è iniziato a lavorare dopo il 1 gennaio I rendimenti I risultati derivanti dall investimento dei contributi sono tassati con aliquota del 20%. Tali proventi sono computati nella base imponibile nella misura del 62,5% qualora siano riferibili alle obbligazioni ed altri titoli del debito pubblico e a questi equiparati nonché alle obbligazioni emesse dai Paesi facenti parte della c.d. white list, al fine di garantire il mantenimento di tassazione effettiva al 12,5% su detti proventi. Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti indicati nei documenti di PREVIP Fondo Pensione sono quindi già al netto di questo onere. Le prestazioni Le prestazioni erogate da PREVIP Fondo Pensione godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1 gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche e alcune fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un aliquota decrescente all aumentare degli anni di partecipazione al Fondo. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione. Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 14 DI 12

25 Per aderire ALTRE INFORMAZIONI Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il Modulo di adesione. L adesione decorre dalla data di ricezione del modulo di adesione da parte del Fondo. Entro 30 giorni dalla ricezione del modulo di adesione, PREVIP Fondo Pensione invierà all iscritto una lettera di conferma dell avvenuta iscrizione, nella quale potrà verificare, tra l altro, la data di decorrenza della partecipazione al Fondo nonché le credenziali d accesso al sito internet. La sottoscrizione del Modulo di adesione non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente il loro TFR: PREVIP Fondo Pensione procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute dal datore di lavoro. In questo caso la lettera di conferma dell avvenuta iscrizione riporterà anche le informazioni necessarie per consentire all iscritto l esercizio delle scelte di sua competenza. La valorizzazione dell investimento La posizione individuale investita nella Linea 1 gestione assicurativa garantita è rappresentata dall insieme dei versamenti e della loro capitalizzazione, al netto degli oneri di gestione. Il patrimonio delle altre linee del Fondo (bilanciata obbligazionaria, bilanciata e bilanciata azionaria) è suddiviso in quote. Ogni versamento effettuato dà pertanto diritto alla assegnazione di un numero di quote. Il valore del patrimonio di ciascun comparto e della relativa quota è determinato con periodicità quindicinale. I versamenti sono trasformati in quote, e frazioni di quote, sulla base del primo valore di quota successivo al giorno in cui si sono resi disponibili per la valorizzazione. Il valore delle quote di ciascuna linea di PREVIP Fondo Pensione è reso disponibile sul sito web Il valore della quota è al netto di tutti gli oneri a carico del comparto, compresi gli oneri fiscali sui rendimenti della gestione. La comunicazione periodica e altre comunicazioni agli iscritti Entro il 31 marzo di ciascun anno viene inviata una comunicazione contenente un aggiornamento su PREVIP Fondo Pensione e sulla posizione di ogni iscritto, redatta secondo le indicazione fornite da COVIP. PREVIP Fondo Pensione mette inoltre a disposizione, nell apposita sezione del sito web, le informazioni relative ai versamenti effettuati e alla posizione individuale tempo per tempo maturata. Tali informazioni sono ovviamente riservate e accessibili esclusivamente dall iscritto mediante password personale, che viene comunicata dal Fondo successivamente all adesione. Tali strumenti consentono di conoscere l evoluzione del piano previdenziale e di verificare la regolarità dei versamenti effettuati. PREVIP Fondo Pensione si impegna inoltre ad informare l iscritto circa ogni modifica relativa all assetto del Fondo e che sia potenzialmente in grado di incidere sulle scelte di partecipazione. Il Progetto esemplificativo Il Progetto esemplificativo è uno strumento che fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della posizione individuale nel tempo e sull importo delle prestazioni che ogni iscritto potrebbe ottenere al momento del pensionamento. Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi effettivamente spettanti ad ogni iscritto saranno diversi da quelli indicati nel progetto. Tale progetto è però utile per avere un idea immediata del piano pensionistico che l iscritto sta realizzando e di come gli importi delle prestazioni possono variare al variare, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento, dei costi. Il Progetto è elaborato e diffuso secondo le indicazioni fornite dalla Covip, a partire dalla data dalla stessa indicata. E possibile costruire il proprio Progetto esemplificativo personalizzato accedendo al sito web (sezione Stima della pensione complementare ) e seguendo le apposite istruzioni. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 15 DI 12

26 Reclami e modalità di risoluzione delle controversie Eventuali reclami relativi alla partecipazione a PREVIP Fondo Pensione devono essere presentati in forma scritta tramite raccomandata a/r e devono essere indirizzati a: PREVIP Fondo Pensione, Via Santa Sofia 27, Milano (MI) oppure via a: fondo@previp.eu. Coloro che intendano lamentare irregolarità, criticità o anomalie riguardanti il Fondo pensione devono in primo luogo presentare un reclamo a questo. Solo se PREVIP non fornisca risposta o la stessa non sia soddisfacente, è possibile segnalare la situazione alla COVIP. È comunque possibile scrivere direttamente alla COVIP in situazioni di particolare gravità e urgenza, potenzialmente lesive per la collettività degli iscritti al Fondo: di norma, sono tali le situazioni segnalate da associazioni o da altri organismi di rappresentanza degli iscritti. L'esposto deve avere come destinatario principale la COVIP - Commissione di vigilanza sui fondi pensione e deve essere trasmesso mediante servizio postale al seguente indirizzo: Piazza Augusto Imperatore, Roma o inviato via fax al numero: o da una casella di posta elettronica certificata all'indirizzo protocollo@pec.covip.it Per maggiori informazioni è possibile consultare La Guida pratica alla trasmissione degli esposti alla COVIP sull Area informativa del sito della Covip. Le modalità di risoluzione delle controversie derivanti dal rapporto associativo sono indicate nella Parte V dello Statuto. NOTA INFORMATIVA - CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 16 DI 12

27 PREVIP FONDO PENSIONE INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE dati aggiornati al 31 dicembre 2015 LINEA 1 GESTIONE ASSICURATIVA GARANTITA Data di avvio dell operatività del comparto: 28 novembre 1989 Patrimonio netto al (in euro): ,82 Soggetto gestore: Allianz S.p.A. Informazione sulla gestione delle risorse I contributi versati sono gestiti mediante l impiego in una convenzione assicurativa di capitalizzazione (ramo V previsto nel D.Lgs.7 settembre 2005, n.209) stipulata con Allianz S.p.A. La convenzione prevede l investimento delle attività a copertura degli impegni (riserve matematiche) nei confronti degli iscritti in una gestione speciale assicurativa denominata Vitariv, conforme alle norme stabilite dall'istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo con la circolare n. 71 del 26 marzo 1987 e successive modificazioni e integrazioni. La gestione di Vitariv privilegia la stabilità dei risultati rispetto alla massimizzazione della redditività su qualsiasi orizzonte temporale; in coerenza con tale obiettivo, parte rilevante del patrimonio risulta investita in titoli di Stato ed obbligazioni di altri emittenti con una presenza limitata di titoli di capitale ed in generale di attività in valuta. Il risultato annuale della gestione, determinato entro il 31 dicembre di ogni anno, viene riconosciuto sulle posizioni in convenzione per l anno successivo, eventualmente in pro-rata in caso di investimenti per frazioni d anno. La convenzione assicurativa prevede l applicazione, a carico della compagnia assicuratrice, del consolidamento annuale delle rivalutazioni conseguite e della rivalutazione minima annua dell 1,00% ad evento. La linea di investimento non prevede l adozione di un benchmark; nell esposizione dei dati storici vengono confrontati i rendimenti annuali con le rivalutazioni del TFR, essendo tale linea identificata per l investimento del TFR conferito in modalità tacita. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni al Tav. II.1 Investimenti per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA DI STRUMENTI FINANZIARI PERCENTUALE Titoli di Stato 46,70% Obbligazioni 45,39% Titoli azionari 2,26% Altre attività 5,65% TOTALE 100% Tav. II.2 Investimenti per area geografica TITOLI PERCENTUALE Area euro 84,55% Europa area non euro 6,41% North America 6,37% Pacific 0,52% Altro 2,15% TOTALE 100% NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 1 DI 15

28 Tav. II.3 Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 0,21% Duration media (anni)* 7,21 Titoli di capitale 2,26% Tasso di rotazione (Turnover) del portafoglio** 31,54% *La duration si riferisce alla componente obbligazionaria ** Si precisa a titolo esemplificativo che un livello di turnover del 10% significa che 1/10 del portafoglio è stato durante l anno sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari al 100% significa che tutto il patrimonio è stato durante l anno oggetto di disinvestimento e reinvestimento. A parità di altre condizioni elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con la rivalutazione del TFR. Nell esaminare i dati sui rendimenti è opportuno considerare che: i dati di rendimento tengono conto dei costi gravanti direttamente sull iscritto; il rendimento del comparto è riportato al netto degli oneri gravanti sul patrimonio e degli oneri fiscali; il tasso di rivalutazione del TFR è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.4 Rendimenti annui 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% comparto TFR 1,00% 0,00% N.B. Le posizioni individuali degli iscritti vengono rivalutate al 31 dicembre di ogni anno in base al rendimento conseguito dalla linea assicurativa nell anno antecedente a quello di valorizzazione. Benchmark: non previsto Tavola II.5 Rendimento medio annuo composto PERIODO COMPARTO TFR 3 anni ( ) 2,90% 1,43% 5 anni ( ) 3,06% 2,13% 10 anni ( ) 3,50% 2,35% ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 2 DI 15

29 Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.6 TER ONERI DI GESTIONE FINANZIARIA 0,50% 0,50% 0,50% di cui per rendimento non retrocesso agli aderenti 0,50% 0,50% 0,50% ONERI DI GESTIONE AMMINISTRATIVA 0,11% 0,10% 0,06% TOTALE GENERALE 0,61% 0,60% 0,56% N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 3 DI 15

30 LINEA 2 BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA Data di avvio dell operatività del comparto: 01 gennaio 2001 Patrimonio netto al (in euro): ,70 Soggetto gestore: Natixis Asset Management S.A. Informazione sulla gestione delle risorse La gestione delle risorse è orientata prevalentemente verso titoli di debito denominati in Euro, in larga misura di emittenti governativi. La componente azionaria potrà oscillare tra il 10% ed il 35% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Resta comunque ferma la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e di acquistare quote di OICR (ad esempio: fondi comuni di tipo aperto, fondi comuni di tipo chiuso e fondi immobiliari) purché i programmi e i limiti di investimento di ogni OICR siano compatibili con quelli della linea di investimento. Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell area OCSE; è previsto l investimento nei mercati dei Paesi Emergenti. Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo di rischio-rendimento. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni al Tav. II.1 Investimenti per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA DI STRUMENTI FINANZIARI PERCENTUALE Titoli di Stato 53,66% Titoli di debito 21,00% OICR 25,33% TOTALE 100% Tav. II.2 Investimenti per area geografica TITOLI DI STATO PERCENTUALE Italia 46,03% Altri Paesi dell Area Euro 53,97% Altri Paesi dell Area Europea 0,00% TOTALE 100% Tav. II.3 Investimenti per area geografica TITOLI DI DEBITO PERCENTUALE Italia 4,62% Altri Paesi dell Area Euro 72,04% Altri Paesi dell Area Europea 7,86% Altri Paesi (*) 15,48% TOTALE 100% (*) Usa, Svizzera, Jersey, Cayman, Norvegia e Australia. NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 4 DI 15

31 Tav. II.4 Investimenti per area geografica OICR PERCENTUALE Altri Paesi dell Area Euro 100% Tav. II.5 Altre informazioni rilevanti TOTALE 100% Liquidità (in % del patrimonio) 2,29% Duration media (anni)* 5,43% Esposizione valutaria (in % del patrimonio 0,00% Tasso di rotazione (Turnover) del portafoglio** 84,85% *La duration si riferisce alla componente obbligazionaria **Si precisa a titolo esemplificativo che un livello di turnover del 10% significa che 1/10 del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari al 100% significa che tutto il patrimonio è stato durante l anno oggetto di disinvestimento e reinvestimento. A parità di altre condizioni elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti è opportuno considerare che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull iscritto; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.6 Rendimenti annui 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% comparto bmk -10,00% Benchmark: 75% indici obbligazionari e 25% indici azionari: PESO INDICE RAPPRESENTATIVO DI 27,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 37,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 10,00% BofA ML Euro Corporate Index All Maturities Obbligazioni corporate area Euro 15,00% MSCI AC World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 10,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 5 DI 15

32 Tavola II.7 Rendimento medio annuo composto PERIODO COMPARTO BENCHMARK 3 anni ( ) 6,41% 5,69% 5 anni ( ) 5,67% 5,38% 10 anni ( ) 3,77% 3,90% Tavola II.8 Volatilità storica PERIODO COMPARTO BENCHMARK 3 anni ( ) 3,78% 3,51% 5 anni ( ) 3,87% 3,63% 10 anni ( ) 4,40% 4,25% ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.6 TER ONERI DI GESTIONE FINANZIARIA 0,129% 0,129% 0,134% di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,097% 0,099% 0,104% di cui per commissioni di banca depositaria 0,032% 0,030% 0,030% ONERI DI GESTIONE AMMINISTRATIVA 0,165% 0,120% 0,114% di cui per servizi acquistati da terzi 0,050% 0,037% 0,028% di cui per spese generali e amministrative 0,110% 0,079% 0,082% di cui per per altri oneri 0,005% 0,004% 0,003% TOTALE GENERALE 0,294% 0,249% 0,247% N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 6 DI 15

33 LINEA 3 BILANCIATA Data di avvio dell operatività del comparto: 01 gennaio 2001 Patrimonio netto al (in euro): ,78 Soggetto gestore: Allianz Global Investors GmbH Informazione sulla gestione delle risorse La gestione delle risorse prevede una composizione bilanciata tra titoli di debito e titoli di capitale. La componente azionaria potrà oscillare tra il 30% ed il 60% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Resta comunque ferma la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e di acquistare quote di OICR (ad esempio: fondi comuni di tipo aperto, fondi comuni di tipo chiuso e fondi immobiliari) purché i programmi e i limiti di investimento di ogni OICR siano compatibili con quelli della linea di investimento. Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell area OCSE; è previsto l investimento nei mercati dei Paesi Emergenti. Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo di rischio-rendimento. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni al Tav. II.1 Investimenti per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA DI STRUMENTI FINANZIARI PERCENTUALE Titoli di Stato 47,55% Titoli di debito 6,68% Titoli di capitale 45,77% TOTALE 100% Tav. II.2 Investimenti per area geografica TITOLI DI STATO PERCENTUALE Italia 34,13% Altri Paesi dell Area Euro 63,56% Altri Paesi dell Area Europea 2,30% TOTALE 100% Tav. II.3 Investimenti per area geografica TITOLI DI DEBITO PERCENTUALE Italia 2,11% Altri Paesi dell Area Euro 84,47% Altri Paesi dell Area Europea 0,00% Altri Paesi (*) 13,41% TOTALE 100% (*) Usa, Svizzera, Jersey, Cayman, Norvegia e Australia. NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 7 DI 15

34 Tav. II.4 Investimenti per area geografica TITOLI DI CAPITALE PERCENTUALE Italia 1,20% Altri Paesi dell Area Euro 40,98% Altri Paesi dell Area Europea 5,84% Altri Paesi (*) 51,98% TOTALE 100% Tav. II.5 Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 1,92% Duration media (anni)* 4,48 Esposizione valutaria (in % del patrimonio 0,02% Tasso di rotazione (Turnover) del portafoglio** 41,18% *La duration si riferisce alla componente obbligazionaria **Si precisa a titolo esemplificativo che un livello di turnover del 10% significa che 1/10 del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari al 100% significa che tutto il patrimonio è stato durante l anno oggetto di disinvestimento e reinvestimento. A parità di altre condizioni elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti è opportuno considerare che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull iscritto; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.6 Rendimenti annui 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% comparto bmk -20,00% -30,00% Benchmark: 55% indici obbligazionari e 45% indici azionari: PESO INDICE RAPPRESENTATIVO DI 27,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 27,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 27,00% MSCI AC World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 18,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 8 DI 15

35 Tavola II.7 Rendimento medio annuo composto PERIODO COMPARTO BENCHMARK 3 anni ( ) 9,89% 7,89% 5 anni ( ) 7,45% 6,37% 10 anni ( ) 4,02% 3,57% Tavola II.8 Volatilità storica PERIODO COMPARTO BENCHMARK 3 anni ( ) 6,36% 5,70 % 5 anni ( ) 6,86% 6,38% 10 anni ( ) 8,34% 8,28% ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.9 TER ONERI DI GESTIONE FINANZIARIA 0,188% 0,165% 0,159% di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,156% 0,136% 0,131% di cui per commissioni di banca depositaria 0,032% 0,029% 0,028% ONERI DI GESTIONE AMMINISTRATIVA 0,180% 0,156% 0,123% di cui per servizi acquistati da terzi 0,030% 0,026% 0,016% di cui per spese generali e amministrative 0,150% 0,126% 0,104% di cui per per altri oneri 0,000% 0,004% 0,003% TOTALE GENERALE 0,368% 0,321% 0,282% N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 9 DI 15

36 LINEA 4 BILANCIATA AZIONARIA Data di avvio dell operatività del comparto: 01 gennaio 2001 Patrimonio netto al (in euro): ,64 Soggetto gestore: AXA Investment Managers Paris Informazione sulla gestione delle risorse La gestione delle risorse è orientata prevalentemente verso titoli di capitale, in larga misura di emittenti residenti in paesi industrializzati. La componente azionaria potrà oscillare tra il 55% ed il 95% del patrimonio. E consentito l investimento in obbligazioni corporate fino ad un massimo del 30% del patrimonio. Resta comunque ferma la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e di acquistare quote di OICR (ad esempio: fondi comuni di tipo aperto, fondi comuni di tipo chiuso e fondi immobiliari) purché i programmi e i limiti di investimento di ogni OICR siano compatibili con quelli della linea di investimento. Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell area OCSE; è previsto l investimento nei mercati dei Paesi Emergenti. Relazione con il benchmark: è adottato uno stile di gestione attivo, che non si propone di replicare la composizione del benchmark, bensì di selezionare titoli, settori ed emittenti con l obiettivo di conseguire nel tempo un risultato superiore a quello del benchmark di riferimento in termini di profilo di rischio-rendimento. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni al Tav. II.1 Investimenti per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA DI STRUMENTI FINANZIARI Titoli di Stato 30,96% Titoli di capitale 69,04% TOTALE 100% Tav. II.2 Investimenti per area geografica TITOLI DI STATO PERCENTUALE Italia 34,09% Altri Paesi dell Area Euro 65,91% Altri Paesi dell Area Europea 0,00% TOTALE 100% Tav. II.3 Investimenti per area geografica TITOLI DI CAPITALE PERCENTUALE Italia 3,49% Altri Paesi dell Area Euro 36,27% Altri Paesi dell Area Europea 4,72% Altri Paesi (*) 55,52% TOTALE 100% NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 10 DI 15

37 Tav. II.4 Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 10,68% Duration media (anni)* 5,97 Esposizione valutaria (in % del patrimonio 2,02% Tasso di rotazione (Turnover) del portafoglio** 35,33% *La duration si riferisce alla componente obbligazionaria **Si precisa a titolo esemplificativo che un livello di turnover del 10% significa che 1/10 del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari al 100% significa che tutto il patrimonio è stato durante l anno oggetto di disinvestimento e reinvestimento. A parità di altre condizioni elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti è opportuno considerare che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull iscritto; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.5 Rendimenti annui 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% comparto bmk -20,00% -30,00% -40,00% Benchmark: 25% indici obbligazionari e 75% indici azionari: PESO INDICE RAPPRESENTATIVO DI 12,50% BofA ML EMU direct government bond Obbligazioni governative area Euro 12,50% BofA ML EMU direct government bond 1-3 y Obbligazioni governative area Euro a breve termine 20,00% MSCI World ex EMU Index net dividend in USD Azioni globali esclusa l area Euro 20,00% MSCI World ex EMU Hed EUR Azioni globali esclusa l area euro con rischio di cambio coperto 5,00% MSCI Daily TR Net Emerging Markets USD Azioni Paesi Emergenti 30,00% MSCI EMU Index TR net dividend local currency Azioni area Euro NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 11 DI 15

38 Tavola II.6 Rendimento medio annuo composto PERIODO COMPARTO BENCHMARK 3 anni ( ) 11,80% 11,03% 5 anni ( ) 8,17% 7,67% 10 anni ( ) 3,45% 3,06% Tavola II.7 Volatilità storica PERIODO COMPARTO BENCHMARK 3 anni ( ) 9,70% 9,07% 5 anni ( ) 10,67% 10,16% 10 anni ( ) 13,21% 13,28% ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.8 TER ONERI DI GESTIONE FINANZIARIA 0,264% 0,191% 0,184% di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,230% 0,158% 0,153% di cui per commissioni di banca depositaria 0,034% 0,033% 0,030% ONERI DI GESTIONE AMMINISTRATIVA 0,210% 0,195% 0,184% di cui per servizi acquistati da terzi 0,040% 0,032% 0,024% di cui per spese generali e amministrative 0,170% 0,157% 0,156% di cui per per altri oneri 0,000% 0,005% 0,004% TOTALE GENERALE 0,474% 0,386% 0,368% N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 12 DI 15

39 GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI Albo: elenco tenuto dalla Covip in cui devono essere iscritti i fondi pensione. Anticipazioni: in determinati casi la legge consente, in modo analogo a quanto avviene per il TFR lasciato presso il datore di lavoro, di usufruire di anticipazioni sul montante accumulato. La somma da anticipare è calcolata sulla posizione individuale maturata, formata dai versamenti effettuati e dai rendimenti realizzati fino a quel momento. Asset allocation: ripartizione di un patrimonio in differenti tipologie di asset class e valute disponibili (azioni, obbligazioni, liquidità, immobili, etc.); è definita strategica, se predisposta in funzione di obiettivi di lungo periodo, tattica quando mira ad obiettivi di più breve periodo. Il peso delle differenti asset class e valute dipende dal profilo di rischio-rendimento dell'investitore. Asset class: tipologia di investimenti possibili: azioni, obbligazioni, liquidità, immobili, etc. Banca depositaria: è l'istituto che vigila sull'operatività del fondo e garantisce la separatezza del patrimonio del fondo da quello della società di gestione. Benchmark: parametro oggettivo di riferimento che delinea il profilo di rischio-rendimento del portafoglio gestito e che, pertanto, riflette coerentemente le decisioni di investimento che sono state prese in sede di definizione dell asset allocation strategica. Il benchmark rappresenta anche lo strumento rispetto al quale vengono valutati i risultati della gestione finanziaria delle risorse del fondo pensione. Beneficiario: la persona (fisica o giuridica) che, in caso di morte dell'aderente ad uno strumento di previdenza complementare, ha diritto a ricevere la prestazione prevista: se non viene designato alcun beneficiario la somma viene versata agli eredi. Capitalizzazione: sistema previdenziale in cui la pensione dipende dai contributi versati dal lavoratore. È il meccanismo su cui si basano tutti gli strumenti di previdenza integrativa. Commissione di gestione: commissione applicata nei confronti dei sottoscrittori delle quote del fondo, come compenso per l'attività di gestione. Conferimento esplicito del Tfr: destinazione del Tfr alla previdenza complementare in seguito ad un esplicita scelta del lavoratore dipendente: può riguardare un fondo pensione chiuso (o negoziale), un fondo pensione aperto oppure un Pip (Piano pensionistico individuale). Conferimento tacito del Tfr: destinazione del Tfr alla previdenza complementare in mancanza di una scelta esplicita del lavoratore: può avere come destinatario un fondo pensione chiuso oppure un fondo pensione aperto, individuato in base ad accordi collettivi aziendali. In assenza di un accordo preventivo, il Tfr è versato in un fondo residuale gestito dall'inps. Contributo: somma versata dagli aderenti agli strumenti di previdenza integrativa. Nel caso dei lavoratori dipendenti una quota può essere a carico dell azienda. Contribuzione definita: meccanismo di funzionamento dei fondi pensione destinati ai lavoratori dipendenti: l'importo dei contributi è fisso e la prestazione finale varia in rapporto all'andamento della gestione. Si contrappone allo schema a prestazione definita. Covip - Commissione di vigilanza sui fondi pensione: è l Autorità preposta alla vigilanza sul settore della previdenza complementare. Duration: termine della matematica finanziaria che misura la durata finanziaria di un prestito obbligazionario. Viene impiegato nella gestione di portafoglio per misurare l effetto sui prezzi dei titoli di variazioni dei rendimenti di mercato; tali variazioni sono proporzionali alla duration, nel senso che titoli finanziariamente più a lungo termine risentono di più delle variazioni dei rendimenti di quelli a breve termine. Fondo pensione aperto: fondo pensione promosso direttamente dai gestori autorizzati (Sgr, banche, Sim e compagnie di assicurazione). Fondo pensione chiuso (o negoziale): i fondi pensione negoziali nascono da contratti o accordi collettivi anche aziendali che individuano l area dei destinatari cioè i soggetti ai quali il fondo si rivolge sulla base dell appartenenza ad un determinato comparto, impresa o gruppo di imprese o ad un determinato territorio (es. Regione o Provincia autonoma). NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 13 DI 15

40 Gestore: per gestore si intende comunemente la società di gestione del risparmio (SGR), che cura la gestione del portafoglio dei propri fondi comuni di investimento, acquistando e vendendo valori mobiliari. Investment grade: qualità da investimento. Termine impiegato da apposite agenzie di valutazione della solvibilità della Società con riferimento a titoli obbligazionari di alta qualità, che hanno ricevuto rating pari o superiori a BBB o BBA, e che pertanto vengono considerati adatti anche a investitori istituzionali come i fondi comuni o fondi pensione. Monocomparto: fondo pensione che prevede un unico comparto d investimento, ovvero una strategia di investimento che prende in considerazione una particolare categoria di prodotti finanziari. Generalmente adotta un indirizzo bilanciato. Montante individuale: è il capitale accantonato da ogni iscritto grazie ai contributi versati e ai risultati della gestione finanziaria. Quando maturano i requisiti, viene convertito in una rendita vitalizia oppure in un capitale. Multicomparto: fondo pensione che prevede più comparti d investimento con differenti profili di rischio e rendimento. Obbligazione: titolo di debito attraverso il quale l'emittente si impegna a scadenza a rimborsare il capitale raccolto. OCSE: è l organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico cui aderiscono i Paesi industrializzati ed i principali Paesi in via di sviluppo. OICR: organismi di investimento collettivo del risparmio, in cui sono comprese le Società di gestione dei fondi comuni di investimento aperti e chiusi e le SICAV società di investimento a capitale variabile. Portafoglio: è l'insieme delle attività finanziarie in cui è investito il capitale. Quota di un fondo: la quota è una parte del capitale che, raccolto in monte da una società di gestione del risparmio, concorre a formare il patrimonio complessivo del fondo comune di investimento, del quale, appunto, gli investitori possono sottoscrivere una o più quote. Rating: è un indicatore che valuta, da un punto di vista generalmente qualitativo, la rischiosità di uno strumento di debito o la solvibilità di un soggetto debitore, quale uno Stato o un impresa. Il rating prende quindi in considerazione la solidità, la sicurezza, ma soprattutto la capacità presente e futura di rimborso del debito esistente. Esistono Società specializzate come Moody s o Standard and Poor s la cui attività è principalmente quella di assegnare valutazioni qualitative a emittenti o prestiti obbligazionari, in proporzione inversa rispetto alla probabilità di default, cioè di mancato pagamento. Rendimento: l'utile che deriva dall'investimento effettuato. Rendita vitalizia: somma periodica che viene versata al soggetto aderente al sistema di previdenza complementare sino a quando è in vita. Può essere resa reversibile a favore di un altra persona, oppure liquidata in modo certo per un determinato periodo, generalmente cinque o dieci anni. Viene erogata da parte di una compagnia di assicurazione, in convenzione con il relativo fondo pensione. Reversibilità: liquidazione della rendita vitalizia ad una persona diversa dall avente diritto, alla morte di quest ultimo. Riscatto: operazione per mezzo della quale, in caso di uscita da uno strumento di previdenza complementare, prima di aver maturato il diritto alla prestazione, il montante accumulato viene liquidato al lavoratore. Comporta la perdita della qualifica di iscritto. Semi Tracking Error Volatility: misura della volatilità delle differenze negative tra il rendimento del portafoglio e il rendimento del benchmark, consente di valutare la frequenza e l entità degli scostamenti negativi tra la performance del gestore e quella prodotta dal benchmark di riferimento. SICAV: organismi di investimento collettivo in valori mobiliari, simili ai fondi comuni di investimento nella modalità di raccolta e nella gestione del patrimonio finanziario, ma differenti dal punto di vista giuridico e fiscale in quanto costituiti in forma di società di investimento a capitale variabile dotate di personalità giuridica e con patrimonio rappresentato da azioni anziché da quote. Società di gestione: è la società incaricata di gestire il patrimonio di un fondo comune di investimento. Tfr - Trattamento di fine rapporto: è la liquidazione, così come comunemente chiamata, percepita dal lavoratore al momento della cessazione del rapporto di lavoro. Tracking Error Volatility (TEV): misura della volatilità della differenza tra il rendimento di un portafoglio titoli e quella del benchmark di riferimento, rappresenta il rischio aggiuntivo assunto dalla gestione rispetto al benchmark di riferimento. NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 14 DI 15

41 Turnover del Portafoglio: indice di movimentazione dei titoli in portafoglio. Un valore pari al 100% significa ricambio completo del portafoglio nel periodo considerato. Valore della quota di un fondo: valore del fondo diviso per il numero di quote in circolazione. Volatilità: è una misura della rischiosità di un investimento che esprime l intervallo massimo delle variazioni subite dal prezzo di un titolo in un dato periodo di tempo (sulla base di dati storici di rendimento), definendone quindi il maggiore o minore scostamento in termini di valore. In pratica, quanto più uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l'aspettativa di guadagni elevati, ma anche il rischio di perdite. Essa permette di valutare quanto le performance di uno strumento finanziario possano essere divergenti da un determinato valore (identificato come la media della distribuzione dei rendimenti). NOTA INFORMATIVA - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE PAG. 15 DI 15

42 NOTA INFORMATIVA

43 PREVIP FONDO PENSIONE SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Informazioni aggiornate al 17 marzo 2016 GLI ORGANI DEL FONDO Il funzionamento del fondo è affidato ai seguenti organi, eletti direttamente dagli associati e dai loro rappresentanti: Assemblea dei delegati, Consiglio di amministrazione e Collegio dei sindaci. Tali organi sono a composizione paritetica, cioè composti da uno stesso numero di rappresentanti di lavoratori e di datori di lavoro. Assemblea dei Delegati: è composta di 60 delegati, 30 in rappresentanza dei Soci Beneficiari e 30 in rappresentanza dei Soci Aderenti. L elezione dei componenti avviene sulla base delle modalità stabilite nel Regolamento elettorale che è parte integrante dello Statuto del Fondo. Consiglio di Amministrazione: è composto da 14 membri, eletti dall Assemblea dei Delegati nel rispetto del criterio paritetico (7 in rappresentanza dei lavoratori e 7 in rappresentanza dei datori di lavoro). L attuale Consiglio è in carica per il triennio ed è così composto: Gian Carlo Biagini (Presidente) Livio Raimondi (Vice Presidente) Giancarlo Berera Claudio Cherchi Roberto Conte Nicola Ferrero Giuseppe Mangia Pierluigi Marabelli Fabrizio Montelatici Riziero Neroni Fabio Pirovano Giovanni Pollastrini Giuseppe Rosa Vincenzo Saporito Nato a Modena (MO), il , designato dai lavoratori Nato a Milano (MI), il , designato dalle aziende Nato a Bergamo (BG), il , designato dalle aziende Nato a Milano (MI), il , designato dai lavoratori Nato a Candela (FG), il , designato dai lavoratori Nato a Verona (VR), il , designato dalle aziende Nato a Corigliano D Otranto (LE), il , designato dai lavoratori Nato a Roncaro (PV), il , designato dalle aziende Nato a Roma (RM), il , designato dalle aziende Nato a Salerno (SA), il , designato dai lavoratori Nato a Milano (MI), il , designato dalle aziende Nato a Anzio (RM), il , designato dai lavoratori Nato a Busto Arsizio (VA), il , designato dalle aziende Nato a Poggiomarino (NA), il , designato dai lavoratori Collegio dei Sindaci: è composto da 4 membri effettivi, eletti dall Assemblea dei Delegati nel rispetto del criterio paritetico. L attuale collegio è in carica per il triennio ed è così composto: Ezio Sada (Presidente) Nato a Lainate (MI), il Davide Dorigo Nato a Milano (MI), il Giuseppe Gonzaga Nato a Parma (PR), il Manuela Belloni Nata a Milano (MI), il NOTA INFORMATIVA - SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 1 DI 2

44 Responsabile del Fondo: Giovanni Pollastrini, nato a Anzio (RM), il Direttore Generale del Fondo: Gian Carlo Biagini, nato a Modena (MO), il Responsabile della Funzione Finanza: Livio Raimondi, nato a Milano (MI), il Responsabile della funzione di controllo interno: Società ElleGi Consulenza S.p.A. con sede legale in Roma, Via Bertoloni 49. La gestione amministrativa La gestione amministrativa del Fondo è affidata ad Allianz S.p.A., con sede a Trieste, Largo Ugo Irneri 1 ed unità operativa in Milano, Corso Italia 23. La banca depositaria La banca depositaria del Fondo è Société Générale Securities Services S.p.A., con sede in Milano, Via Benigno Crespi 19/A. I gestori delle risorse La gestione delle risorse del Fondo è affidata, sulla base di apposite convenzioni di gestione, alle seguenti Società: linea 1 - gestione assicurativa garantita: Allianz S.p.A. con sede a Trieste, Largo Ugo Irneri 1; linea 2 - bilanciata obbligazionaria: Natixis Global Asset Management, con sede in 21, quai d Austerlitz, Paris Cedex 13, France; linea 3 bilanciata: Allianz Global Investors GmbH, Sede Secondaria di Milano, con sede in Milano, Via Durini 1; linea 4 - bilanciata azionaria: Axa Investment Managers Paris, Coeur Défense,Tour B, 100 Esplanade du Général de Gaulle, Courbevoie, France. L erogazione delle rendite Il soggetto abilitato all erogazione delle rendite del Fondo è Allianz S.p.A., con sede a Trieste, Largo Ugo Irneri 1 ed unità operativa in Milano, Corso Italia 23. La revisione contabile La funzione di controllo contabile del Fondo è affidata, ai sensi dell art. 25 dello Statuto del Fondo, al Collegio dei Sindaci. La raccolta delle adesioni La raccolta delle adesioni avviene secondo le modalità previste nella Parte V dello Statuto. NOTA INFORMATIVA - SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE PAG. 2 DI 2

45 MODULO DI ADESIONE Tutti i campi sono obbligatori 1. DATI DELL ISCRITTO (da compilarsi a cura dell iscritto IN STAMPATELLO) Tutti i campi sono obbligatori NOME COGNOME SESSO M F NATO/A IL / / A PROV. RESIDENTE A VIA CAP PROV. CODICE FISCALE TITOLO DI STUDIO: nessuno licenza elementare licenza media inferiore diploma professionale diploma media superiore diploma universitario / laurea triennale laurea magistrale specializzazione post laurea DIPENDENTE DELL AZIENDA CELL.* * TEL. *Almeno uno dei due campi è obbligatorio. Sia l indirizzo sia il numero di cellulare ci permetteranno di contattarti tempestivamente in caso di eventuali errori o chiarimenti, velocizzando le tempistiche di iscrizione. 2. STATUS DELL ISCRITTO (da compilarsi a cura dell iscritto) Io sottoscritto dichiaro di essere lavoratore da: prima del 28/04/1993 e di essermi iscritto alla previdenza complementare prima del 28/04/1993 (vecchio iscritto); prima del 28/04/1993 e di essermi iscritto alla previdenza complementare dopo il 28/04/1993 (nuovo iscritto); dopo il 28/04/1993 e di essermi iscritto alla previdenza complementare dopo il 28/04/1993 (nuovo iscritto); dopo il 01/01/2007 e di essermi iscritto alla previdenza complementare dopo il 01/01/2007 (nuovissimo iscritto); quella attuale è la mia prima attività lavorativa. Data di prima adesione ad una forma pensionistica complementare 2 / /. Comunico altresì che la data di prima adesione appena dichiarata fa riferimento ad una posizione ancora attiva presso il fondo pensione che non intendo riscattare. *Da compilarsi obbligatoriamente nel caso in cui l iscritto sia titolare di una posizione presso altra forma pensionistica complementare, ad oggi non riscattata. Modulo di adesione

46 3. INVESTIMENTO DEI CONRIBUTI FUTURI (da compilarsi a cura dell iscritto) Chiedo che ogni versamento di contributi a mio favore sia investito come segue (la somma delle percentuali deve dare 100): % linea 1 gestione assicurativa garantita % linea 3 bilanciata % linea 2 bilanciata obbligazionaria % linea 4 bilanciata azionaria 4. TRASFERIMENTO EVENTUALE DA ALTRI FONDI* (da compilarsi a cura dell iscritto) Io sottoscritto autorizzo il trasferimento della mia posizione previdenziale a PREVIP Fondo Pensione, cui conferisco mandato per l espletamento di tutte le operazioni necessarie, segnalando di seguito i dati essenziali relativi al Fondo Pensione di provenienza: DENOMINAZIONE N. DI ISCRIZIONE ALBO COVIP VIA CAP CITTÀ PROV. NOMINATIVO DI RIFERIMENTO TEL. FAX *Da non compilare se non hai posizioni da trasferire o se provieni da un azienda aderente a Previp. In quest ultimo caso devi compilare il modulo L - Cambio azienda. Io sottoscritto dichiaro che: la mia posizione previdenziale nel Fondo Pensione di provenienza è stata gestita, anche parzialmente, con polizza assicurativa e chiedo che venga investita da Previp Fondo Pensione nella Linea 1 Gestione Assicurativa Garantita. (Provvederò a richiedere l'eventuale switch su un altra linea decorso almeno un anno dalla data di iscrizione a Previp). la mia posizione previdenziale nel Fondo Pensione di provenienza non è gestita con polizza assicurativa e chiedo che l'importo trasferito sia investito come segue (in caso di mancata indicazione, l importo trasferito sarà investito secondo le percentuali prescelte per il versamento dei contributi)*: % linea 1 gestione assicurativa garantita % linea 3 bilanciata % linea 2 bilanciata obbligazionaria % linea 4 bilanciata azionaria *Qualora dalla documentazione acquisita dal Fondo Pensione dovesse emergere che la tua posizione di provenienza è anche parzialmente gestita con polizza assicurativa, procederemo all investimento nella linea 1 gestione assicurativa garantita di Previp. Modulo di adesione