Le imprese e la specializzazione produttiva dell Italia

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1 Le imprese e la specializzazione produttiva dell Italia Giorgio Barba Navaretti Matteo Bugamelli Riccardo Faini Fabiano Schivardi Alessandra Tucci Roma 22 marzo 2007

2 Obiettivi Ripresa dell export? Fuoco di paglia o trasformazione strutturale? Che ruolo hanno le imprese?

3 Risultati Aggregato Segnali contraddittori Settori La specializzazione dell Italia: Non cambia Non è più rilevante Imprese Grandi imprese Grandi esportatori

4 La quota di mercato Italia G7 cresce nel 2006 Andamento delle esportazioni dell Italia in percentuale di quelle del G7 (dollari correnti)

5 La specializzazione non cambia Composizione settoriale delle esportazioni italiane Media 97:99 Media 00:02 Media 03: ,4 + 7, ,7 4 1, Metalli Tessile/abbigliam. Macchine elettriche Autoveicoli Alimentari/bev./tabacco Mobili/altri man. Cuoio/calzature Gomma/mat.plastiche Prod.da miner. non met. Altri mezzi di trasporto Legno, carta e stampa Prodotti petroliferi raffinati Servizi Agricoltura Meccanica Chimica

6 Tessili Neppure il vantaggio comparato Settori tradizionali Minerali non metalliferi Indice di Balassa Mobili Abbigliamento Calzature Media 97:99 Media 00:02 Media 03:05 Fonti: Ice e Istat

7 Ma la specializzazione non spiega più la perdita di competitività 4,3% contro 30% Differenza (quota media 03:05, quota media 00:02) Abbigliamento e accessori (escl. pelli/pellicce) 0-2,4-2 -1,6-1,2-0,8-0,4 0 0,4 0,8 1,2 Mobili Parti/accessori autoveicoli Apparecchi uso domestico Macchine impiego generale Macchine utensili Calzature Gioielli Macchine impieghi speciali Macchine produz. en. meccanica Materie plastiche 1,2 0,8 0,4 Autoveicoli Prodotti chimici Macchine per ufficio -0,4-0,8-1,2-1,6-2 -2,4 Tessuti Differenza (quota media 00:02, quota media 97:99) Articoli da viaggio, borse Filati fibre tessili Prodotti petroliferi Bevande Prodotti della siderurgia Aeromobili Farmaceutici Macchine per agricoltura Cuoio

8 Che succede alle imprese? ETEROGENEITA INTRASETTORIALE: Quali fattori possono spiegare la performance all export delle imprese a prescindere dai settori? Analisi dinamica: cosa spiega la crescita delle esportazioni? Banca dati Invind Banca d Italia Analisi statica: come sono le imprese internazionalizzate? Banca dati Capitalia

9 Le grandi imprese dominano e crescono Quota di esportazione per quartile di fatturato esportato qrt 2 qrt 3 qrt 4 qrt

10 Come sono le imprese che crescono di più sui mercati esteri? Fattori (indipendenti dal settore) che hanno effetti positivi su tasso di crescita del fatturato estero e del fatturato domestico ma maggiori su quello estero: Dimensione Efficienza Capitale umano Investimenti in ITC Decentramento del processo decisionale

11 Perché la dimensione conta? Perché esportare è una faccenda complicata e costa Cosa vuol dire essere un esportatore? Quota fatturato esportata Numero di mercati di destinazioni Distanza dei mercati Altre attività internazionali (delocalizzazione ecc.)

12 Le imprese che esportano tanto sono una minoranza, ma producono la maggioranza delle esportazioni del campione 100% 80% 81,7% 60% 40% 20% 55,7% 44,3% 18,3% 0% Quota delle imprese nel campione Quota delle esportazioni nel campione (2003) Esportazioni su fatturato < 40% Esportazioni su fatturato > 40%

13 Chi esporta tanto opera in più aree geografiche Esp. su fatt. minori del 40% (a) Esp. su fatt. maggiori del 40% (b) Frequency Numero di mercati esteri serviti Frequency Numero di mercati esteri serviti

14 Chi esporta tanto ha altre attività internazionali 16% 12% 8% 4% 0% 1,9% Non esportatori Quota di imprese che delocalizzano 6,5% Esportazioni su fatturato < 40% 12,6% Esportazioni su fatturato > 40%

15 Definizione di grandi esportatori Imprese che: Esportano almeno il 40% del fatturato In più di 3 diverse aree geografiche Come sono i grandi esportatori?

16 Soglie I grandi esportatori sono imprese diverse Dai non esportatori Dagli esportatori marginali Per diventare grandi esportatori necessario superare delle soglie, barriere all entrata, indipendentemente dal settore

17 Grandi esportatori e dimensioni di impresa kdensity index_empl x esportatori grandi esportatori non esportatori

18 Grandi esportatori e produttività totale dei fattori kdensity index_lp x esportatori grandi esportatori non esportatori

19 Grandi esportatori capitale umano e tecnologia Quota di quadri ed impiegati Quota di lavoratori laureati Addetti in R&S (log) Quota di imprese che Investono in IT Zero 21,6% 4,3% ,7% Marginale ( quot.esp min di 40 & meno di 3 dest) 24,8% 4,7% ,4% Grande ( quot.exp magg di 40 e/o piu di 3 dest) 29,7% 7,0% ,1% Totale Campione 25,5% 5,4% ,8

20 Grandi esportatori e finanza Finanziamento degli investimenti Capitale di rischio e strumenti finanziari innovativi Quota degli investimenti auto finanziati Quota degli investimenti finanziati con capitale di rischio Quota d imprese che si sono finanziate con capitale di rischio esterno Quota d imprese che usano strumenti finanziari innovativi Zero 45.0% 0.83% 2.2% 1.8% Marginale ( quot.esp min di 40 & meno di 3 dest) 46.4% 0.78% 3.3% 2.5% Grande ( quot.exp magg di 40 e/o piu di 3 dest) 54.8% 1.33% 4.8% 3.9% Totale 48.4% 1.00% 3.2% 2.8%

21 Grandi esportatori e proprietà familiare 72% 68% 67,7% 64% 63,1% 61,9% 60% 58,8% 56% 52% Zero Marginale Grande Totale

22 Implicazioni Internazionalizzazione articolata necessaria per competere Crescita deriva dal riuscire ad operar ein più mercati e in forme diverse Per essere un grande esportatore bisogna superare soglie simili, qualunque il settore dell impresa

23 Politica economica Dimensioni: Piccolo è brutto? Nanismo dinamico non statico Intervenire per abbassare le barriere all entrata Interventi orizzontali non selettivi Grandi esportatori= mobilità => Welfare adeguato

24 Neppure il vantaggio comparato Settori avanzati Indice di Balassa Autoveicoli Macchine per ufficio Macchine elettriche Macchine per telecomunicazioni Media 97:99 Media 00:02 Media 03:05 Macchine produz. en. meccanica

25 I tassi di crescita medi sono soprattutto spiegati dalla dinamica delle imprese che crescono di più, quelle grandi Percentili dei tassi di crescita dell export Media percentile percentile anno... 5 percentile 95 percentile Media

26 Chi esporta tanto esporta lontano Distribuzione delle esportazioni per distanza dei mercati 100% 83,4% 80% 67,7% 60% 40% 32,3% 20% 0% Nearby 16,6% Faraway Esportazioni su fatturato < 40% Esportazioni su fatturato > 40%