Popolari, Spa, Coop Bilanci a confronto

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1 Popolari, Spa, Coop Bilanci a confronto Giulia Della Rocca elaborazioni su dati R&S Mediobanca, Banca d Italia e Assopopolari

2 miliardi Crediti verso la clientela evoluzione aggregata e categorie a confronto Miliardi di euro, andamento aggregato campione Mediobanca* cooperative popolari spa Elaborazioni su dati Mediobanca Nel 2013 le banche Spa erogavano il 70% del credito complessivo rappresentato dal campione Mediobanca, contro il 23% delle popolari e il 7% delle banche cooperative. *57 gruppi (bilanci consolidati) e 513 principali banche (bilanci singoli). Sono escluse dal campione le banche con un totale attivo tangibile inferiore a 50 milioni di euro. Le banche censite nel 2013 rappresentano, pesate sul Bollettino statistico della Banca d Italia, il 98,8 % degli addetti; 96,1% degli sportelli e il 75,0% per N aziende. 2

3 Crediti verso la clientela variazione media annua, Le variazioni medie annue dal 2008 dei crediti alla clientela segnalano una maggiore tenuta delle banche a vocazione mutualistica rispetto alle Spa, mentre nel 2013 le popolari hanno mostrato una minor contrazione del credito erogato anche rispetto alle cooperative. Nel 2013 il credito erogato dalle Spa del campione era inferiore del 14% rispetto al 2008, contro un incremento rispettivamente dell 11 e del 4% del credito erogato alla clientela dalle banche popolari e cooperative. credito alla clientela spa popolari cooperative livello 2013 (migliaia euro) differenza 2013-'08 (migliaia euro) in % Elaborazioni su dati Mediobanca 3

4 Crediti alla clientela in % attivo BANCHE POPOLARI BANCHE SPA CREDITO COOPERATIVO Elaborazioni su dati Mediobanca L incidenza del credito alla clientela sul totale attivo è cresciuta di circa dieci punti percentuali per le Spa dopo il 2009, riflettendo la riallocazione del portafogli delle attività in conseguenza della crisi finanziaria. Anche per le popolari l incidenza del credito alla clientela è incrementata di circa 5 punti percentuali, mentre per il credito cooperativo è diminuita. Nel 2013 i tre gruppi analizzati presentavano un incidenza comparabile di questa voce sugli attivi, nell intorno del 60%. 4

5 La qualità del credito composizione dei crediti dubbi in % dei crediti lordi per categoria, SPA CREDITO COOPERATIVO BANCHE POPOLARI Altri Incagli Sofferenze Totale crediti dubbi Elaborazioni su dati Mediobanca Le popolari hanno subito il più spiccato deterioramento della qualità del credito dal L incidenza dei crediti dubbi sul totale nel 2013 è 4 volte superiore al 2008 (3 volte per le Spa). La maggiore incidenza dei crediti dubbi sul totale è una caratteristica strutturale delle banche a vocazione mutualistica, in ragione del peso più sostenuto (superiore al 90%) della clientela privata e pubblica rispetto a quella bancaria. Per maggiori dettagli si rimanda ai grafici nella slide 21. Nel 2013 l incidenza delle sofferenze sui crediti lordi è comparabile tra i diversi gruppi, con valori leggermente superiori per le popolari. 5

6 Solidità patrimoniale il tier 1 capital ratio tier 1 capital ratio (patrimonio di base su risk weighted assets, ) per gruppo istituzionale Elaborazioni su dati Mediobanca Il tier 1 capital ratio è più elevato per il credito cooperativo in relazione alle sue caratteristiche strutturali (gli statuti prevedono l allocazione di una maggior quota dei profitti a riserve, unitamente a un approccio gestionale più prudenziale). Questa condizione è valida, seppur in misura meno accentuata, anche per le banche popolari più piccole escluse dall Investment Compact (slide 33). Dopo il miglioramento della patrimonializzazione intrapreso a partire dal 2009, sia banche popolari che Spa presentano un tier 1 capital ratio superiore al 10%. 6

7 Solidità patrimoniale il coefficiente di patrimonializzazione patrimonio di vigilanza su risk weighted assets, ( ) per gruppo istituzionale Analoghe considerazioni sono valide per il coefficiente di patrimonializzazione, che vede popolari e Spa posizionarsi su un differenziale di mezzo punto percentuale dell indicatore. L appendice contiene i ranking di dettaglio dei coefficienti di patrimonializzazione e del tier 1 capital ratio degli istituti con attivo superiore al miliardo di euro Elaborazioni su dati Mediobanca 7

8 Solidità patrimoniale come sono stati modificati i ratios patrimoniali (è aumentato il capitale o sono diminuite le attività)? banche cooperative banche popolari Elaborazioni su dati Mediobanca 8

9 banche Spa Elaborazioni su dati Mediobanca 9

10 Solidità patrimoniale cosa prevedeva il FMI a metà 2013? Italy, 2013 Financial Sector Assesment Program, IMF, slide 19 Nello scenario più ottimista il Fondo prevedeva una contrazione del core tier 1 capital ratio per l aggregato delle popolari di oltre un punto percentuale nel 2013, contro un livello stabile per le banche influenzate da fondazioni e per le filiali di banche estere. 10

11 Solidità patrimoniale come è andato il core tier 1 ratio nel 2013 TOTALE SISTEMA BANCARIO Core tier 1 ratio ( ) per gruppo istituzionale PRIMI 5 GRUPPI SPA POPOLARI COOPERATIVE Elaborazioni su dati Banca d Italia Esaminando l andamento del core tier 1 capital ratio nel 2013 si evince come rispetto ai valori 2012 l insieme delle popolari abbia visto un miglioramento dell indicatore di quasi mezzo punto percentuale. La sostanziale stabilità dei coefficienti a livello di sistema bancario è riconducibile alla peggiore performance degli istituti bancari Spa, in particolare di quelli appartenenti ai primi cinque gruppi per totale attivo (per un elenco dettagliato si veda la nota alla slide 19). 11

12 Indicatori di conto economico in % dei ricavi Costo del denaro* in % dei ricavi per gruppo istituzionale Margine di interesse in % dei ricavi per gruppo istituzionale *Interessi passivi e oneri assimilati: a clientela, banche, Banca d Italia, UIC; interessi su buoni fruttiferi, certificati di deposito, obbligazioni, cartelle, quote di ammortamento del disaggio sull emissione di obbligazioni. Elaborazioni su dati Mediobanca 12

13 Indicatori di conto economico in % dei ricavi Dividendi in % dei ricavi per gruppo istituzionale Costo del lavoro in % dei ricavi per gruppo istituzionale Elaborazioni su dati Mediobanca 13

14 Le principale banche SPA (incluse tutte le quotate) migliaia di euro 2013 Totale Crediti v/ Provvista v/ crediti crediti dubbi patrimonio netto Banche attivo clientela clientela su provvista su crediti totali di cui di cui totale in % % % sofferenze incagli attivo* UNICREDIT Q INTESA SANPAOLO Q BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q BANCA NAZIONALE DEL LAVORO CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA Q CREDITO EMILIANO Q DEUTSCHE BANK BANCA SELLA HOLDING CASSA DI RISPARMIO DI ASTI UNIPOL BANCA BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA Q totale prime dodici banche spa banche spa - intero campione Elaborazioni su dati Mediobanca Totale Margine Risultato di Patrimonio di base Patrimonio di vigilanza Numero Numero Banche ricavi di interesse competenza / Attività di rischio / Attività di rischio dipendenti sportelli in % ricavi degli azionisti ponderato % ponderato (%) UNICREDIT Q INTESA SANPAOLO Q BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q BANCA NAZIONALE DEL LAVORO CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA Q CREDITO EMILIANO Q DEUTSCHE BANK BANCA SELLA HOLDING CASSA DI RISPARMIO DI ASTI UNIPOL BANCA BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA Q totale prime dodici banche Spa banche spa - intero campione

15 Le principali banche popolari (incluse tutte le quotate) migliaia di euro 2013 Totale Crediti v/ Provvista v/ crediti crediti dubbi Patrimonio netto Banche attivo clientela clientela su provvista su crediti totali di cui di cui totale in % % % sofferenze incagli attivo BANCO POPOLARE Q UBI BANCA Q BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA Q BANCA POPOLARE DI MILANO Q BANCA POPOLARE DI VICENZA VENETO BANCA BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q CREDITO VALTELLINESE Q BANCA POPOLARE DELL'ETRURIA E DEL LAZIO Q BANCA POPOLARE DI BARI prime dieci banche popolari totale campione banche popolari Totale Margine Risultato di Patrimonio di base Patrimonio di Numero Numero Banche ricavi di interesse competenza / Attività di rischio vigilanza / Attività di dipendenti sportelli in % ricavi degli azionisti ponderato % rischio ponderato (%) BANCO POPOLARE Q UBI BANCA Q BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA Q BANCA POPOLARE DI MILANO Q BANCA POPOLARE DI VICENZA VENETO BANCA BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q CREDITO VALTELLINESE Q BANCA POPOLARE DELL'ETRURIA E DEL LAZIO Q BANCA POPOLARE DI BARI prime dieci banche popolari totale campione banche popolari Elaborazioni su dati Mediobanca 15

16 Le principali banche cooperative migliaia di euro 2013 Totale Crediti v/ Provvista v/ crediti crediti dubbi Capitale netto Banche attivo clientela clientela su provvista su crediti totali di cui di cui totale in % % % sofferenze incagli attivo BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ALBA CREDITO COOPERATIVO RAVENNATE E IMOLESE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CAMBIANO EMIL BANCA - CREDITO COOPERATIVO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI BRESCIA CASSA PADANA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO BANCA DI CC DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA BANCA ALPI MARITTIME - CREDITO COOPERATIVO CARRU' prime dieci BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO totale campione BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO Totale Margine Risultato di Patrimonio di Patrimonio di Numero Numero Banche ricavi di interesse competenza base / Attività di vigilanza / Attività dipendenti sportelli in % ricavi degli azionisti rischio ponderato di rischio BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ALBA CREDITO COOPERATIVO RAVENNATE E IMOLESE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CAMBIANO EMIL BANCA - CREDITO COOPERATIVO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI BRESCIA CASSA PADANA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO BANCA DI CC DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA BANCA ALPI MARITTIME - CREDITO COOPERATIVO CARRU' prime dieci BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO totale campione BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO *Il patrimionio netto totale include anche gli interessi di terzi, e in particolare riferisce alle voci: capitale sociale versato; riserva legale, riserve straordinarie, fondi di rivalutazione monetaria, altre riserve patrimoniali (inclusi, il fondo rischi bancari generali), contributi a fondo perduto accantonati nelle riserve, versamenti degli azionisti in conto capitale e riporto di utili di esercizi precedenti, al netto delle perdite riportate da esercizi precedenti; risultato d esercizio Elaborazioni su dati Mediobanca 16

17 Composizione dei prestiti ai residenti e sofferenze, in % , fonte Banca d Italia Banche Spa Banche Popolari Credito Cooperativo Filiali banche estere Elaborazioni su dati Banca d Italia 17

18 Composizione dei prestiti ai residenti e sofferenze, in % , fonte Banca d Italia (per la definizione delle banche incluse nell analisi si veda la slide successiva) Altre banche grandi o appartenenti a gruppi Primi 5 gruppi Banche piccole Banche minori Elaborazioni su dati Banca d Italia 18

19 Le banche, eccetto le minori, vengono di seguito elencate in ordine di codice ABI. Primi 5 gruppi (n. 46): Banco di Napoli Spa; Banca Monte dei Paschi di Siena Spa; UniCredit Spa; Finecobank Banca Fineco Spa; Banca Italease Spa; Banca di Credito Sardo Spa; Banca Carime Spa; Intesa Sanpaolo Spa; Ubi Banca Private Investment Spa; Aletti & C. Banca di Investimento Mobiliare Spa; Unione di Banche Italiane società cooperativa per azioni; Iw Bank Spa; Mps Leasing & Factoring Spa; Mps Gestione Crediti Banca Spa; Intesa Sanpaolo Private Banking Spa; Banca di Trento e Bolzano Spa - Bank für Trient und Bozen; Banca di Valle Camonica Spa; Banca Imi Spa; Banca Fideuram Spa; Credito Bergamasco Spa; Banca Prossima Spa; Banco di Brescia San Paolo Cab Spa; Banco Popolare società cooperativa; Banca Antonveneta Spa; Banca Popolare Commercio e Industria Spa; Banca Popolare di Ancona Spa; Banca Popolare di Bergamo Spa; Banca dell Adriatico Spa; Cassa dei RiSparmi di Forlì e della Romagna Spa; Cassa di RiSparmio della Provincia di Viterbo Spa; Cassa di RiSparmio di Ascoli Piceno Spa; Cassa di RiSparmio di Civitavecchia Spa; Cassa di RiSparmio di Firenze Spa; Cassa di RiSparmio del Veneto Spa; Cassa di RiSparmio di Pistoia e della Lucchesia; Cassa di RiSparmio di Rieti Spa; Casse di RiSparmio dell Umbria Spa; Cassa di RiSparmio del Friuli Venezia Giulia Spa; Cassa di RiSparmio di Venezia Spa; Cassa di RiSparmio in Bologna Spa; Banca Regionale Europea Spa; Banca Monte Parma Spa; Centrobanca - Banca di Credito Finanziario e Mobiliare Spa; Mediocredito Italiano Spa; Unicredit Credit Management Bank Spa; Mps Capital Services Banca per le Imprese Spa. Altre banche grandi o appartenenti a gruppi grandi (n.53) : Banca Nazionale del Lavoro Spa; Banco di Sardegna Spa; Credito Siciliano Spa; Dexia Crediop Spa; Credito Emiliano Spa; Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Spa; Banca Akros Spa; CheBanca Spa; Banca Cesare Ponti Spa; Deutsche Bank Spa; Farbanca Spa; Iccrea Bancaimpresa Spa; Banca per lo Sviluppo della Cooperazione di Credito Spa; Deutsche Bank Mutui Spa; Banca Ipibi Financial Advisory Spa; Finanza e Futuro Banca Spa; Banca di Legnano Spa; Banca Euromobiliare Spa; Banca Italo Romena Spa; Webank Spa; Banca Carige Italia Spa; Mediocreval Spa; Veneto Banca società cooperativa per azioni; Banca Nuova Spa; Banca Popolare di Mantova Spa; Banca Piccolo Credito Valtellinese società cooperativa; Banca Popolare del Mezzogiorno Spa; Banca Popolare Friuladria Spa; Banca Popolare dell Emilia Romagna società cooperativa; Banca della Campania Spa; Banca Popolare di Aprilia Spa; Banca Popolare di Lanciano e Sulmona Spa; Banca Popolare di Milano; Banca Popolare di Ravenna Spa; Banca di Sassari Spa; Banca Popolare di Sondrio società cooperativa per azioni; Banca Popolare di Vicenza società cooperativa per azioni; Banca Apulia Spa; Cassa di RiSparmio della Spezia Spa; CariSpaq - Cassa di RiSparmio della Provincia dell Aquila Spa; Banca delle Marche Spa; Cassa di RiSparmio di Carrara Spa; Cassa di RiSparmio di Fabriano e Cupramontana Spa; Cassa di RiSparmio di Fano Spa; Banca Carige Spa Cassa di RiSparmio di Genova e Imperia; Cassa di RiSparmio di Loreto Spa; Cassa di RiSparmio di Parma e Piacenza Spa; Cassa di RiSparmio di Savona Spa; Banca del Monte di Lucca Spa; Cassa depositi e prestiti Spa; Iccrea Banca Spa - Istituto Centrale del Credito Cooperativo; Mediobanca - Banca di Credito Finanziario Spa; Artigiancassa Spa. Filiali di banche estere (n. 78): The Royal Bank of Scotland plc; Europe Arab Bank plc - Milan Branch; Fce Bank plc; Nova Ljubljanska Banka; Hsbc Bank plc; Credit Suisse ag; Barclays Bank plc; Bayerische Landesbank; Merrill Lynch International Bank ltd - Milan Branch; Citibank International plc; Bhw BauSparkasse ag; Unicredit Bank ag; Caterpillar Financial Corporation Financiera sa efc; Bank of China ltd; Commerzbank ag; Aareal Bank ag; Banque Psa Finance; Rci Banque sa; Volkswagen Bank gmbh; Alpenbank ag; Morgan Stanley Bank International ltd Milan Branch; Ing Direct nv; Portigon ag; Bnp Paribas Lease Group; Bnp Paribas; Natixis sa; Hypothekenbank Frankfurt ag; Cnh Capital Europe; Depfa Bank plc; Banque Populaire Cote d Azur; Allfunds Bank sa; Deutsche Bank ag; Lehman Brothers Bankhaus ag; Natixis Lease sa - Succursale Italia; Deutsche Pfandbriefbank ag; Ikb Deutsche Industriebank ag; Rbc Investor Services Bank sa; Toyota Kreditbank gmbh; Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe ltd; Ing Real Estate Finance se, efc, sa; Pictet & Cie sa; Mizuho Corporate Bank ltd; Banque Privée Edmond de Rothschild Europe; Cnh Financial services sas; The Bank of New York Mellon (Luxembourg) sa; Claas Financial Services; De Lage Landen Internation bv; Nomura Bank International plc Italian Branch; J.P. Morgan International Bank ltd; As Privatbank - Filiale in Italia; Bank of America National Association; Bank Sepah; Jcb Finance; Banque Chaabi Du Maroc; Banco Santander sa; Mainfirst Bank ag; Standard Chartered Bank; Saxo Bank; Bank of The Philippine Islands (Europe) plc; La Compagnie Financiere Edmond de Rothschild Banque; Industrial and Commercial Bank of China (Europe) sa; Attijariwafa Bank Europe; J.P. Morgan Securities plc; Carrefour Banque; Akf Bank gmbh & co kg; Binckbank nv; Union Bancaire Privée (Europe) sa; Crédit Agricole Corporate & Investment Bank; Banco do Brasil sa; Ing Bank nv; Bnp Paribas Securities Services; Rabobank Nederland; The Bank of Tokio - Mitsubishi Ufj, ltd; Jpmorgan Chase Bank National Association; Abc International Bank plc; Citibank na; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria sa; Société Générale. Piccole (n. 46): Hypo Alpe Adria Bank Spa; Banca Mediolanum Spa; Banca Generali Spa; Findomestic Banca Spa; Unipol Banca Spa; Banca di Treviso Spa; State Street Bank Spa; Santander Consumer Bank Spa; Banca Patrimoni Sella & C. Spa; Banco Desio Lazio Spa; Banco di Lucca e del Tirreno Spa; Unipol Merchant Banca per le Imprese Spa; Banca Federico Del Vecchio Spa; Nordest Banca Spa; Banca Sella Spa; Société Générale Securities Services Spa; Banca Sella Holding Spa; Banco di Desio e della Brianza Spa; Allianz Bank Financial Advisors Spa; Banca Ubae Spa; Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane Spa; Banca Popolare Lecchese Spa; Banca Popolare di Cividale società cooperativa per azioni; Banca Farnese Spa; Banca Agricola Popolare di Ragusa società cooperativa per azioni; Banca di Imola Spa; Banca Valsabbina società cooperativa per azioni; Banca Popolare di Puglia e Basilicata - società cooperativa per azioni; Banca Popolare dell Etruria e del Lazio società cooperativa; Banca Popolare di Bari - società cooperativa per azioni; Banca di Cividale Spa; Banca Popolare di Marostica scparl; Banca Popolare dell Alto Adige/Südtiroler Volksbank; Cassa di RiSparmio di Bolzano Spa; Tercas - Cassa di RiSparmio della Provincia di Teramo Spa; Cassa di RiSparmio di Asti Spa; Cassa di RiSparmio di Biella e Vercelli - Biverbanca Spa; Cassa di RiSparmio di Cesena Spa; Cassa di RiSparmio di Ferrara Spa; Banca di Romagna Spa; Cassa di RiSparmio di Orvieto Spa; Banca Caripe Spa; Cassa di RiSparmio di Ravenna Spa; Banca Carim - Cassa di RiSparmio di Rimini Spa; Banca di Credito Cooperativo di Roma società cooperativa; Ge Capital Interbanca Spa. 19

20 La distribuzione degli sportelli quote di mercato delle banche popolari per provincia Fonte: Assopopolari 20

21 I numeri delle popolari nel mondo Fonte: Assopopolari 21

22 Composizione dell azionariato delle banche popolari quotate* (tra parentesi i livelli in milioni di euro) al 9 febbraio 2015 *dal campione è esclusa Banca Etruria Fonte: elaborazioni da dati Bloomberg 22

23 BPM Azionista % in mln euro ATHENA CAPITAL SARL DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP BLACKROCK GROUP LIMITED NORGES BANK INVESTMENT MGMT AXA FUNDS MANAGEMENT CAPITA FINANCIAL MANAGERS LTD VANGUARD GROUP INC FONDI ALLEANZA SGR CREDIT AGRICOLE SA ALTRO FLOTTANTE Ubi Banca Azionista % in mln euro SILCHESTER INTL INVESTORS LLP FONDAZIONE CASSA RISP CUNEO VANGUARD GROUP INC BLACKROCK FUND ADVISORS NORGES BANK INVESTMENT MGMT DIMENSIONAL FUND ADVISORS LPO BLACKROCK GROUP LIMITED EATON VANCE MANAGEMENT FONDI ALLEANZA SGR ALTRO FLOTTANTE Banca Popolare di Sondrio Azionista % in mln euro UBS AG NORGES BANK VANGUARD GROUP OMC DIMENSIONAL FUND ADVISORS BLACKROCK INC CAAM SGR SPA BLACKROCK FUND ADVISORS TEACHERS ADVISORS INC ERSEL ASSET MANAGEMENT ALTRO FLOTTANTE Banco Popolare Azionista % in mln euro FONDAZIONE CR DI LUCCA DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP NORGES BANK BLACKROCK GROUP LIMITED VANGUARD GROUP INC BLACKROCK FUND ADVISORS FIDELITY INTERNATIONAL LYXOR INTERNATIONAL ASSET MGMT BLACKROCK INC ALTRO FLOTTANTE BPER Azionista % in mln euro NORGES BANK INVESTMENT MGMT DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP VANGUARD GROUP INC FONDI ALLEANZA SGR GENERALI INVESTMENT SICAV CREDIT AGRICOLE SA BLACKROCK GROUP LIMITED DEUTSCHE BANK AG LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT ALTRO FLOTTANTE Credito Valtellinese Azionista % in mln euro UBS AG CAPITA FINANCIAL MANAGERS LTD FIDELITY INVESTMENT LUXEMBOURG GENERALI INVESTMENTS SICAV DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP VANGUARD GROUP INC ALLIANZ GLOBAL INVESTORS LUXEMB NORGES BANK INVESTMENT MGMT JULIUS BAER MULTICOOPERATION ALTRO FLOTTANTE Fonte: elaborazioni da dati Bloomberg 23

24 I fondi di investimento esteri all interno delle banche popolari italiane quotate capitale investito (mln euro) numero di banche BLACKROCK (vari) DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP NORGES BANK (vari) SILCHESTER INTL INVESTORS LLP VANGUARD GROUP INC totale capitalizzazione complessiva prime sei popolari FONDI ESTERI DETENGONO L 8% DELLA CAPITALIZZAZIONE DELLE BANCHE POPOLARI ITALIANE QUOTATE ESCLUSA BANCA ETRURIA Fonte: elaborazioni da dati Bloomberg 24

25 Le dieci banche popolari oggetto dell Investment Compact a confronto Coefficienti patrimoniali a confronto 2013 Qualità del credito a confronto 2013 Elaborazioni su dati Mediobanca 25

26 Prime cinque SPA per attivo e confronto con tre aggregati di popolari SOGGETTE A INVESTMENT COMPACT SOGGETTE A INVESTMENT COMPACT Fonte: elaborazioni da dati Mediobanca 26

27 Appendice ratios patrimoniali 2013 per singolo istituto

28 I ranking includono solo le banche del campione con attivo superiore a un miliardo di euro Solidità patrimoniale ranking per Tier 1 capital e patrimonio di vigilanza su risk weighted assets a confronto APPENDICE BANCHE POPOLARI Elaborazioni su dati Mediobanca 28

29 I ranking includono solo le banche del campione con attivo superiore a un miliardo di euro MEDIA SPA Solidità patrimoniale ranking per Tier 1 capital e patrimonio di vigilanza su risk weighted assets a confronto APPENDICE BANCHE SPA 29

30 I ranking includono solo le banche del campione con attivo superiore a un miliardo di euro Solidità patrimoniale ranking per Tier 1 capital e patrimonio di vigilanza su risk weighted assets a confronto CREDITO COOPERATIVO _ 1 gruppo APPENDICE Elaborazioni su dati Mediobanca 30

31 I ranking includono solo le banche del campione con attivo superiore a un miliardo di euro APPENDICE CREDITO COOPERATIVO _ 2 gruppo Elaborazioni su dati Mediobanca 31