NOTA INFORMATIVA IN VIGORE DAL: 1 MARZO 2004

Transcript

1 NOTA INFORMATIVA IN VIGORE DAL: 1 MARZO 24

2 SOMMARIO 1. INTRODUZIONE pag L IMPRESA DI ASSICURAZIONE pag LA TERMINOLOGIA USATA NELLA NOTA INFORMATIVA pag AVVERTENZE PER IL CONTRAENTE pag INFORMAZIONI SUL CONTRATTO pag IL RAPPORTO CONTRATTUALE pag IL TRATTAMENTO FISCALE pag LA LEGISLAZIONE APPLICABILE pag L ORGANO DI CONTROLLO pag

3 1. INTRODUZIONE La presente Nota Informativa ha lo scopo di fornire al cliente tutte le informazioni preliminari necessarie per poter conoscere in modo chiaro, corretto e completo le caratteristiche del Piano Assicurativo denominato UNIT TEAM, polizza collegata ai Fondi Interni FORCE 25, FORCE 50, FORCE 90, EUROPEAN EQUITIES, U.S. EQUITIES, U.K. EQUITIES, JAPAN EQUITIES, EMERGING MARKETS EQUITIES, EURO BONDS, INTERNATIONAL BONDS, MONEY BOX. La presente informativa precontrattuale, così come quella in corso di contratto, è regolata da specifiche disposizioni emanate dall'isvap (Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di interesse collettivo). La presente Nota Informativa non è soggetta al preventivo controllo da parte dell'isvap. 2. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Direzione e Sede Legale ARCA VITA INTERNATIONAL Ltd Sede Legale: Grand Canal House 1, Upper Grand Canal Street Dublin 4 Ireland Direzione: 63, Fitzwilliam Square Dublin 2 Ireland tel Fax ARCA VITA INTERNATIONAL Limited è stata autorizzata all'esercizio dell attività assicurativa con provvedimento dell Organo di Vigilanza e Controllo Irlandese denominato DoETE (Department of Enterprise, Trade and Employment). ARCA VITA INTERNATIONAL svolge la sua attività in paesi dell Unione Europea, tra cui la Repubblica Italiana, dove opera esclusivamente in regime di libertà di prestazione di servizi, ai sensi dell art. 70 del decreto legislativo 17 marzo 1995 n Informazioni ed invio della documentazione Per qualsiasi informazione relativa al contratto è possibile rivolgersi al Servizio Clienti ARCA Inlinea, telefonando ai numeri: dall Italia: dall estero: Oppure scrivendo al seguente indirizzo, al quale va inviata qualsiasi comunicazione o documentazione: ARCA VITA INTERNATIONAL Ltd Servizio Clienti ARCA Inlinea Via San Marco, Verona Le conversazioni telefoniche effettuate con il Servizio Clienti ARCA Inlinea possono essere registrate. 3. LA TERMINOLOGIA USATA NELLA NOTA INFORMATIVA Nel testo che segue si intende per: Contraente: il soggetto che stipula il contratto di assicurazione; Assicurato: la persona sulla cui vita è stipulato il contratto; Beneficiari: i soggetti ai quali spettano le prestazioni assicurate, ove l indicazione dei beneficiari in caso di morte sia espressa in modo generico, eredi legittimi, il coniuge, i figli e simili, questi si intendono riferiti all Assicurato; Fondi Interni: i Fondi di ARCA VITA INTERNATIONAL ai quali la polizza è collegata; Premio: l importo dovuto dal Contraente ad ARCA VITA INTERNATIONAL a fronte delle prestazioni assicurate; Premio investito: la parte del premio versato che viene impiegata per acquistare quote dei Fondi interni collegati alla polizza; Quota: unità di conto e cioè ciascuna delle parti di uguale valore in cui il Fondo interno è virtualmente suddiviso; Valore di polizza: è il controvalore economico, nella valuta di riferimento, delle quote di Fondi attribuite alla polizza. Il valore è ottenuto moltiplicando il numero delle quote di ciascun Fondo, - 3 -

4 acquisite con i premi, per il corrispondente valore della quota alla data di calcolo e sommando il valore rilevato per ciascun Fondo agganciato alla polizza. Giorno lavorativo: qualsiasi giorno di apertura delle banche per lo svolgimento delle loro attività. 4. AVVERTENZE PER IL CONTRAENTE Nel presente paragrafo sono descritti tutti i profili di rischio associati al prodotto UNIT LINKED. a) Le prestazioni sono direttamente collegate all'andamento dei Fondi Interni collegati al contratto, che a loro volta dipendono dall'andamento dei valori di mercato delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Le caratteristiche di ciascun Fondo interno sono descritte al successivo punto 5; b) I profili di rischio connessi al contratto sono quelli propri sia di investimenti azionari che obbligazionari, a seconda dei Fondi Interni prescelti, in particolare: - il rischio, tipico dei titoli di capitale (quali le azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell'emittente (rischio specifico), che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico). - Il rischio, tipico dei titoli di debito (quali le obbligazioni), connesso all'eventualità che l'emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l'interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell'emittente. - Il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa. - Rischio di liquidità: la liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. Essa dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. - Il rischio di oscillazione del tasso di cambio dell'euro rispetto alla valuta in cui sono denominati i titoli (rischio di cambio). c) ARCA VITA INTERNATIONAL non presta alcuna garanzia circa l importo del capitale che verrà corrisposto al verificarsi degli eventi assicurati in quanto il valore delle quote è direttamente collegato alle attività che compongono il Fondo: l importo del capitale, pertanto, non è predeterminabile e potrà essere inferiore al premio versato. d) Il capitale riscattabile è legato al valore delle quote dei Fondi Interni, pertanto potrà essere inferiore al premio corrisposto dal Contraente. N.B. Si invita il Contraente a leggere tutta la Nota Informativa prima della sottoscrizione della polizza. 5. INFORMAZIONI SUL CONTRATTO Prestazioni assicurate di base Il contratto UNIT TEAM prevede, in caso di decesso dell Assicurato, il pagamento di un capitale variabile in funzione dell età dell Assicurato, come indicato nella seguente tabella: Tabella 1 Età Capitale Assicurato in caso di Morte in % del valore della polizza Da 18 a 65 1,0% Da 66 a 75 1,5% Oltre 75 1,1% In particolare il capitale che ARCA VITA INTERNATIONAL corrisponderà sarà pari ad una percentuale del valore della polizza. Nel corso del primo anno contrattuale il capitale minimo erogabile sarà pari alla somma dei premi lordi corrisposti, al netto degli eventuali riscatti parziali effettuati, semprechè l Assicurato non abbia compiuto il 70 anno di età alla data di decorrenza. La Compagnia si riserva il diritto di liquidare il valore delle quote in caso di dichiarazioni reticenti o inesatte. La Compagnia si riserva inoltre il diritto di applicare l Art del Codice Civile qualora la notifica del decesso dell Assicurato venga effettuato dopo oltre un anno dall evento stesso

5 Il prodotto Unit Team non prevede alcuna garanzia di risultato; il rischio di natura finanziaria è legato alle variazioni del valore delle quote dei Fondi Interni cui il contratto è legato, che a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto l importo del capitale non è predeterminabile e potrà essere inferiore al premio versato. Prestazioni complementari in caso di morte, invalidità, non autosufficienza e malattie gravi Il Contraente, in aggiunta alla prestazione principale in caso di decesso, può anche richiedere le coperture complementari caso morte, invalidità totale e permanente da infortunio, non autosufficienza o malattie gravi. A tal fine è necessario che l Assicurato abbia compilato il questionario sanitario e non abbia superato: -per la copertura complementare in caso di morte, il 65 anno di età; -per la copertura complementare in caso di invalidità il 60 anno di età; -per la copertura complementare in caso di non autosufficienza il 75 anno di età; -per la copertura complementare in caso di malattie gravi, il 60 anno di età. Il Contraente determina il capitale aggiuntivo Assicurato per l evento prescelto tra i due disponibili per ciascuna copertura: -per la copertura aggiuntiva in caso di morte, 250.0, o 5.0,; -per la copertura aggiuntiva in caso di invalidità, 125.0, o 250.0,; -per la copertura aggiuntiva in caso di non autosufficienza, 60.0, o 125.0,; -per la copertura malattie gravi, 125.0, o 250.0,. Il Contraente può richiedere in qualsiasi momento l attivazione o la sospensione delle coperture complementari. In caso di attivazione le coperture avranno effetto a partire dal primo giorno del secondo mese successivo a quello di ricevimento della richiesta. In caso di sospensione le coperture cesseranno dal primo giorno del mese successivo a quello di ricevimento della richiesta; da tale data in caso di morte dell Assicurato verrà erogata solamente la prestazione di base, mentre nessun importo sarà dovuto in caso di invalidità, non autosufficienza o malattia grave. Il costo delle coperture complementari verrà dedotto annullando il primo giorno di ciascun mese un numero di quote il cui controvalore sarà pari ad un dodicesimo dell importo indicato nelle Condizioni di Assicurazione, che dipende dalla prestazione assicurata, dall età raggiunta e dal sesso dell Assicurato. I suddetti annullamenti verranno fatti in proporzione al controvalore delle quote complessivamente attribuite al contratto in pari data, per ciascun Fondo Interno. La copertura complementare in caso di morte si estingue il primo giorno del mese successivo al compimento del 75 anno di età dell Assicurato. La copertura complementare in caso di invalidità si estingue il primo giorno del mese successivo al compimento del 65 anno di età dell Assicurato. La copertura complementare in caso di non autosufficienza resta in vigore vita natural durante dell Assicurato. La copertura complementare in caso di malattia grave si estingue il primo giorno del mese successivo al compimento del 65 anno di età dell Assicurato. Il Contraente può scegliere una o più delle coperture complementari. Accertamenti sanitari Nel caso siano state scelte le coperture complementari descritte al precedente punto, per una corretta assunzione del rischio da parte di ARCA VITA INTERNATIONAL è necessario l accertamento delle condizioni di salute dell Assicurato mediante le informazioni contenute nel questionario sanitario che l Assicurato stesso deve compilare e sottoscrivere. ARCA VITA INTERNATIONAL richiede inoltre che l Assicurato si sottoponga a visita medica e agli accertamenti sanitari di seguito elencati: - 5 -

6 Copertura Caso Morte Capitale Capitale 5.0 Età fino a 50 anni Visita medica Esame urine Esami sangue I Visita medica Esame urine Esami sangue II ECG a riposo e sotto Età oltre 50 anni Visita medica Esame urine Esami sangue II ECG a riposo e sotto sforzo sforzo Visita medica Esame urine Esami sangue II ECG a riposo e sotto sforzo Copertura Critical Illness Capitale Capitale Età fino a 50 anni Visita medica Esame urine Esami sangue I Età oltre 50 anni Visita medica Esame urine Esami sangue II ECG a riposo e sotto sforzo Visita medica Esame urine Esami sangue II ECG a riposo e sotto sforzo Visita medica Esame urine Esami sangue II ECG a riposo e sotto sforzo Copertura Long Term Care Capitale 60.0 Capitale Età fino a 50 anni Visita medica Esame urine Esami sangue per LTC Età tra 50 e 65 anni Visita medica Visita medica Esame urine Età oltre 65 anni Visita medica Questionario supplementare LTC Esami sangue per LTC Visita medica Esame urine Esami sangue per LTC Questionario supplementare LTC Esami sangue I Emocromo Glicemia Creatininemia Colesterolo totale Colesterolo HDL, LDL Test HIV Esami sangue II Emocromo completo per formula piastrine Glicemia Creatininemia Colesterolo totale Colesterolo HDL, LDL Test HIV Trigliceridi Proteini totali Transaminasi Gamma GT Bilirubinemia totale Fosfatasi alcalina VES PSA Protidogramma elettroforetico Esami sangue LTC Emocromo Glicemia Creatininemia Colesterolo totale Colesterolo HDL, LDL Trigliceridi Proteini totali Acido urico Gamma GT VES PSA Dopo aver esaminato la predetta documentazione ARCA VITA INTERNATIONAL può, alternativamente: -offrire le coperture richieste a condizioni standard; -offrire le coperture richieste con un aumento del costo delle stesse; -richiedere ulteriori accertamenti; -rifiutare le coperture richieste

7 Esclusioni Ci sono alcuni casi in cui le garanzie assicurative complementari non sussistono; tali esclusioni sono riportate all art. 14 delle Condizioni di Assicurazione. Acquisto delle quote Il premio investito relativo a ciascun versamento viene utilizzato per l acquisto di quote dei Fondi Interni collegati alla polizza in base alla ripartizione scelta dal Contraente. Il Contraente può diversificare il proprio investimento scegliendo uno o più Fondi Interni. In ogni caso, l importo destinato complessivamente a ciascun Fondo non potrà essere inferiore a 2.5,. Il numero di quote attribuite a ciascun Fondo interno è pari alla parte di premio destinata a quel Fondo divisa per il valore della quota al giorno di riferimento, pari al quinto giorno lavorativo successivo alla data di decorrenza del versamento. Fondi Interni A) Caratteristiche generali Il premio investito relativo a ciascun versamento viene utilizzato per l'acquisto di quote dei Fondi Interni collegati al contratto, in base alla ripartizione scelta dal Contraente. Ciascun Fondo Interno può investire nelle seguenti categorie di attività finanziarie: - OICR diversi dai Fondi riservati e dai Fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche: a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE; b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale; c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale. - Fondi specializzati di diritto irlandese autorizzati dalla Banca Centrale Irlandese riservati ad Investitori Istituzionali. - Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbli-gazionari quotati in mercati regolamentati e titoli azionari; - Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario. Ciascun Fondo Interno di norma sarà completamente investito in una o più delle categorie di investimento sopra descritte, mantenendo a livelli minimi la quota di liquidità la cui misura sarà funzionale alle operazioni di liquidazione o conseguenti a disinvestimento. I Fondi Interni sono separati da tutte le altre attività di ARCA VITA INTERNATIONAL e vengono annualmente verificati dall Attuario Designato, che controlla la correttezza della gestione e la valutazione del valore delle quote. Il valore delle quote del Fondo interno viene pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore nella sezione Fondi Assicurativi e sul sito del Gruppo Assicurativo Arca all indirizzo L obiettivo della gestione è quello di massimizzare il rendimento dei Fondi Interni rispetto ai benchmark di riferimento degli stessi. La gestione mira alla crescita del valore delle quote nel lungo periodo (massimizzazione del rendimento) ed alla riduzione delle oscillazioni del loro valore (minimizzazione del rischio). Poiché tali obiettivi non possono, ad evidenza soddisfarsi contemporaneamente, i diversi Fondi si caratterizzano per il più o meno elevato peso che viene attribuito ad ognuno di essi. In coerenza con il peso attribuito ad ognuno dei due obiettivi di gestione, varia la composizione degli attivi costituenti i diversi Fondi. Nel caso in cui, per qualsivoglia ragione, il valore del patrimonio netto di un Fondo Interno divenga inferiore ad un importo indicato dal Consiglio di Amministrazione della Compagnia come il livello minimo a cui il Fondo Interno può essere gestito in maniera economicamente efficiente, o qualora si verifichino cambiamenti nella situazione politica ed economica che influenzino il Fondo Interno, la Compagnia può deliberare la fusione del patrimonio di un Fondo Interno con il patrimonio di un altro Fondo Interno della Società avente le stesse caratteristiche, in quel momento esistente e attribuire le quote del Fondo Interno in questione come quote di un altro Fondo Interno. La fusione potrà essere attuata previa comunicazione al Contraente in cui verranno indicate le modalità operative e gli effetti per il contratto; il Contraente potrà riscattare il contratto (secondo le modalita - 7 -

8 indicate nell Art.17 delle Condizioni di Assicurazione) manifestando la sua volontà alla Compagnia mediante lettera raccomandata A.R. entro 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione dalla stessa. Qualora la Compagnia non riceva alcuna disposizione da parte del Contraente entro 30 giorni dalla data di ricevimento della comunicazione, procederà a trasferire il valore della polizza nel nuovo Fondo. La determinazione del valore di polizza da trasferire verrà effettuata nel giorno di riferimento indicato nella sopra descritta comunicazione. La Compagnia può modificare i criteri di investimento dei Fondi Interni esistenti nei seguenti casi: 1) quando sia necessario perseguire gli interessi degli assicurati e quindi adottando scelte diverse ma in senso più favorevole agli stessi oppure 2) quando muti la normativa primaria e secondaria che disciplina gli attivi e gli investimenti dei Fondi assicurativi. Il Contraente che non accetti le modifiche dei criteri di investimento può riscattare il contratto (secondo le modalita indicate nell Art.17 delle Condizioni di Assicurazione) manifestando la propria volontà alla Compagnia mediante lettera raccomandata A.R. entro 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione dalla stessa. Qualora la Compagnia non riceva alcuna disposizione da parte del Contraente, entro 30 giorni dalla data di ricevimento della comunicazione, procederà ad effettuare le modifiche di cui sopra. Arca Vita International può affidare le scelte di investimento ad intermediari abilitati a prestare servizi di gestione di patrimoni, nel quadro dei criteri di allocazione del patrimonio predefiniti dalla Compagnia stessa. Arca Vita International assume l esclusiva responsabilità nei confronti del contraente per l attività di gestione del Fondo. Poiché le composizioni di seguito descritte potrebbero diventare non coerenti con l obiettivo di uno o più Fondi Interni (ad esempio perché un mercato diventa più volatile e quindi troppo rischioso per gli obiettivi di un certo Fondo), ARCA VITA INTERNATIONAL si riserva la facoltà di modificare la composizione di ciascun profilo di attività, al fine di mantenere la coerenza con gli obiettivi di gesitione. Le variazioni della composizione dei Fondi rispetto a quella attuale saranno specificate nella comunicazione annuale che riporta il valore aggiornato della polizza. B) Caratteristiche dei Fondi Interni I Fondi Interni collegati al contratto sono i seguenti. FORCE 25: si tratta di un Fondo finalizzato a ridurre la volatilità anche nel breve termine pur mantenendo l obiettivo di crescita del valore delle quote nel lungo periodo Il Fondo si rivolge a chi desidera una esposizione agli investimenti azionari contenuta, ma significativa. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo medio-basso e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari 4,5%. Il Fondo si espone per il 75% nel comparto monetario ed obbligazionario prevalentemente europeo e per il restante 25% nel comparto azionario. Gli indici che compongono il parametro di riferimento del Fondo sono di seguito indicati: Azionario Europeo Indice MSCI EMU 15% Azionario Indice MSCI World ex EMU 10% Internazionale Obbligazionario Indice Salomon EMU Gov. Bond 40% Europeo Obbligazionario Indice Salomon World Gov. Bond 10% Internazionale Liquidità Indice Salomon Euro 1 m. Eurodeposit 25% L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro

9 I limiti minimi e massimi di esposizione alle diverse categorie di attivi sono di seguito definiti: FORCE 25 Minima esposizione Azionario europeo 11% 17% Azionario 9% 20% Internazionale Obbligazionario 34% 40% Europeo Obbligazionario 6% 10% Internazionale Liquidità 20% 34% Il Fondo è esposto al rischio di cambio 11,0 Massima esposizione FORCE 25 - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 feb- Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso 7,% 6,50% FORCE 25 - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 6,% 5,50% 5,% 4,50% 4,% 3,50% 3,% 2,50% 2,% 130, 125, 120, 115, 110, 105, 1, 95, 90, FORCE 25 ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 FORCE 25 % PERIODO Miglior rendimento 4,580% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -6,260% 3 TRIMESTRE

10 120, 115, 110, 105, 1, 95, 90, 85, FORCE 25 CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 80, FORCE 50: si tratta di un Fondo finalizzato a mediare i due obiettivi di conservazione del capitale e di crescita del valore delle quote nel lungo periodo. Il Fondo si rivolge a chi desidera un esposizione bilanciata tra investimenti azionari ad obbligazionari. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo medio-alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari all 8,9%. Il Fondo ha un esposizione per il 50% in una o più attività finanziarie del comparto monetario ed obbligazionario e per il restante 50% in una o più attività finanziarie del comparto azionario.. Gli indici che compongono il parametro di riferimento del Fondo sono di seguito indicati: Azionario Europeo Indice MSCI EMU 25% Azionario Indice MSCI World ex EMU 25% Internazionale Obbligazionario Indice Salomon EMU Gov. Bond 25% Europeo Obbligazionario Indice Salomon World Gov. Bond 15% Internazionale Liquidità Indice Salomon Euro 1 m. 10% Eurodeposit L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. I limiti minimi e massimi di esposizione alle diverse categorie di attivi sono di seguito definiti: FORCE 50 Minima esposizione Massima esposizione Azionario europeo 20% 26% Azionario Internazionale 21,5% 39,5% Obbligazionario Europeo 22% 28% Obbligazionario Internazionale 10% 16% Liquidità 5% 15% Il Fondo è esposto al rischio di cambio 11,0 10,5 FORCE 50 - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 feb- Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso

11 14,% FORCE 50 - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 12,% 10,% 8,% 6,% 4,% 2,% 150, FORCE 50 ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE 140, 130, 120, 110, 1, 90, Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 FORCE 50 % PERIODO Miglior rendimento 8,059% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -12,578% 3 TRIMESTRE , 110, FORCE 50 CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 1, 90, 80, 70, 60, FORCE 90: si tratta di un Fondo finalizzato a massimizzare gli obiettivi di crescita del valore delle quote nel lungo termine, con esposizione prevalente verso mercati azionari. Il Fondo si rivolge a chi desidera una esposizione elevata agli investimenti azionari. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari al 15,8%. Il Fondo ha un esposizione pari al 90% in una o più attività finanziarie del comparto azionario e pari al 10% in una o più attività finanziarie del comparto monetario ed obbligazionario, con la finalità di ridurre la volatilità del valore delle quote. Gli indici che compongono il parametro di riferimento del Fondo sono di seguito indicati: Azionario Europeo Indice MSCI EMU 35% Azionario Indice MSCI World ex EMU 55% Internazionale Obbligazionario Indice Salomon EMU Gov. Bond 5% Europeo Obbligazionario Internazionale Indice Salomon World Gov. Bond 5%

12 L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. I limiti minimi e massimi di esposizione alle diverse categorie di attivi sono di seguito definiti: FORCE 90 Minima esposizio ne Azionario europeo 28% 36% Azionario Internazionale 50% 72% Obbligazionario Europeo 2,5% 5,5% Obbligazionario Internazionale 1,5% 4,5% Liquidità 2% 5% Il Fondo è esposto al rischio di cambio Massima esposizione 11,0 FORCE 90 - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso. 22,% 20,% FORCE 90 - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 18,% 16,% 14,% 12,% 10,% 8,% 6,% 4,% 2,% 170, 160, 150, 140, 130, 120, 110, 1, 90, FORCE 90 ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 FORCE 90 % PERIODO Miglior rendimento 13,871% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -21,940% 3 TRIMESTRE

13 120, 110, FORCE 90 CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 1, 90, 80, 70, 60, 50, EUROPEAN EQUITIES: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote nel tempo e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto azionario europeo. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari al 17,7%. Il Fondo presenta un esposizione prevalente in una o più attività finanziarie gestite da una pluralità di Gestori Finanziari nel comparto azionario Europeo Fondo. Gli investimenti del Fondo non si concentrano in alcuno specifico settore industriale ma perseguono una politica attiva di selezione titoli e di allocazione geografica. Di norma il Fondo sarà completamente investito, mantenendo la quota di liquidità a livelli minimi. Il parametro di riferimento del Fondo è il seguente: Azionario Europeo Indice MSCI EMU 1% L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. Il Fondo è esposto al rischio di cambio per le attività non denominate in euro. 13,0 12,0 EUROPEAN EQUITIES - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso. 19,% EUROPEAN EQUITIES - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 17,% 15,% 13,% 11,% 9,% 7,% 5,% 3,%

14 180, 170, 160, 150, 140, 130, 120, 110, 1, 90, EUROPEAN EQUITIES ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 EUROPEAN EQUITIES % PERIODO Miglior rendimento 14,729% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -20,438% 3 TRIMESTRE , 110, 1, 90, 80, 70, 60, 50, EUROPEAN EQUITIES CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 40, U.S. EQUITIES: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto azionario nord americano. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari al 18,1%. Il Fondo presenta un esposizione prevalente in una o più attività finanziarie gestite da una pluralità di Gestori Finanziari nel comparto azionario Nord Americano. Gli investimenti del Fondo non si concentrano in alcuno specifico settore industriale ma perseguono una politica attiva di selezione titoli e di allocazione geografica. Di norma il Fondo sarà completamente investito, mantenendo la quota di liquidità a livelli minimi. Il parametro di riferimento del Fondo è il seguente: Azionario Nord Americano Indice S&P 5 1% L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. Il Fondo è esposto al rischio di cambio. 14,0 13,0 US EQUITIES - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0-14 -

15 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso 28,% US EQUITIES - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 23,% 18,% 13,% 8,% 180, 170, 160, 150, 140, 130, 120, 110, 1, 90, US EQUITIES ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 US EQUITIES % PERIODO Miglior rendimento 23,760% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -28,814% 3 TRIMESTRE , 120, 110, 1, 90, 80, 70, 60, 50, 40, 30, US EQUITIES CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo U.K. EQUITIES: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto azionario del Regno Unito. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari al 14,9%. Il Fondo presenta un esposizione prevalente in una o più attività finanziarie gestite da una pluralità di Gestori Finanziari nel comparto azionario del Regno Unito. Gli investimenti del Fondo non si concentrano in alcuno specifico settore industriale ma perseguono una politica attiva di selezione titoli. Di norma il Fondo sarà completamente investito in valori mobiliari, mantenendo la quota di liquidità a livelli minimi. Il parametro di riferimento del Fondo è il seguente: Azionario Regno Unito Indice FTA All share 1%

16 L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. Il Fondo è esposto al rischio di cambio. 13,0 12,0 UK EQUITIES - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso 19,% UK EQUITIES - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 17,% 15,% 13,% 11,% 9,% 7,% 5,% 150, UK EQUITIES ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE 140, 130, 120, 110, 1, 90, Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22. UK EQUITIES % PERIODO Miglior rendimento 10,1% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -18,399% 3 TRIMESTRE , 110, UK EQUITIES CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 1, 90, 80, 70, 60,

17 JAPAN EQUITIES: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto azionario Giapponese. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari al 23,7%. Il Fondo presenta un esposizione prevalente in una o più attività finanziarie gestite da una pluralità di Gestori Finanziari nel comparto azionario Giapponese. Gli investimenti del Fondo non si concentrano in alcuno specifico settore industriale ma perseguono una politica attiva di selezione titoli. Di norma il Fondo sarà completamente investito, mantenendo la quota di liquidità a livelli minimi. Il parametro di riferimento del Fondo è il seguente: Azionario Giappone Indice Topix 1% L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. Il Fondo è esposto al rischio di cambio. 14,0 13,0 JAPAN EQUITIES - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso. 24,% JAPAN EQUITIES - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 22,% 20,% 18,% 16,% 14,% 12,% 10,% 250, 230, 210, 190, 170, 150, 130, 110, 90, JAPAN EQUITIES ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE

18 110, 1, 90, 80, 70, 60, 50, 40, 30, Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 JAPAN EQUITY % PERIODO Miglior rendimento 7,691% 2 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -21,137% 3 TRIMESTRE 20 JAPAN EQUITIES CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 20, EMERGING MARKETS EQUITIES: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto azionario dei Paesi Emergenti. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo molto alto e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari all 27,6%. Il Fondo presenta un esposizione prevalente in una o più attività finanziarie gestite da una pluralità di Gestori Finanziari nei comparti azionari dell area Asiatica (ex Giappone), Latino Americana ed Est Europa. Gli investimenti del Fondo non si concentrano in alcuno specifico settore industriale ma perseguono una politica attiva di selezione titoli e di allocazione geografica. Di norma il Fondo sarà completamente investito, mantenendo la quota di liquidità a livelli minimi. Il parametro di riferimento del Fondo è il seguente: Azionario Mercati Emergenti Indice MSCI Emerging Markets 1% L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo Interno rispetto a detto parametro. Il Fondo è esposto al rischio di cambio. 12,0 EMERGING MKT EQUITIES - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso

19 29,% EMERGING MKT EQUITIES - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 24,% 19,% 14,% 9,% 4,% 230, EM ERGING M ARKETS EQUITIES ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE 210, 190, 170, 150, 130, 110, 90, Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 EMERGING MKT EQUITY % PERIODO Miglior rendimento 27,172% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -24,256% 3 TRIMESTRE , 110, 1, 90, 80, 70, 60, 50, 40, 30, 20, EM ERGING M ARKETS EQUITIES CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo EURO BONDS: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto obbligazionario Europeo. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo basso e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari all 3,3%. Il Fondo presenta un esposizione prevalente in una o più attività finanziarie gestite da una pluralità di Gestori Finanziari nel comparto obbligazionario Europeo. Gli investimenti del Fondo perseguono una politica di diversificazione geografica, di rischio di credito degli emittenti e di duration delle attività. Di norma il Fondo sarà completamente investito, mantenendo la quota di liquidità a livelli minimi. Il parametro di riferimento del Fondo è il seguente: Obbligazionario Europeo Indice Salomon Emu Governement Bond 1% L obiettivo della Compagnia è quello di massimizzare il rendimento del Fondo interno rispetto a detto parametro. Il Fondo è esposto al rischio di cambio per le attività non denominate in euro

20 12,0 11,5 EURO BONDS - ANDAMENTO FONDO - PREZZI MENSILI ( ) 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 Si informa che l andamento passato del Fondo non costituisce una garanzia dell evoluzione futura del Fondo stesso 5,% EURO BONDS - VOLATILITA' MENSILE ANNUALIZZATA DEL FONDO (%) 4,50% 4,% 3,50% 3,% 2,50% 2,% 1,50% 1,% 0,50% 0,% feb- 120, EURO BONDS ANDAMENTO DEL BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE 115, 110, 105, 1, 95, 90, Migliore e peggiore rendimento del Fondo dal lancio (marzo 20) a giugno 22 EURO BONDS % PERIODO Miglior rendimento 2,591% 4 TRIMESTRE 20 Peggior rendimento -0,959% 1 TRIMESTRE , 115, 110, 105, 1, 95, 90, 85, EURO BONDS CONFRONTO FONDO / BENCHMARK - BASE TRIMESTRALE Benchmark Fondo 80, INTERNATIONALS BONDS: si tratta di un Fondo finalizzato alla crescita del valore delle quote e alla riduzione delle oscillazioni del loro valore. Il Fondo si rivolge a chi desidera investire nel comparto obbligazionario Internazionale. Il Fondo è esposto ad un profilo di rischio di tipo medio-basso e la volatilità storica del parametro di riferimento è pari al 6,4%