Il Mercato dei Servizi di Telecomunicazioni

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1 Il Mercato dei Servizi di Telecomunicazioni Osservatorio Congiunturale Milano, 24 Marzo 2015 Strategic Planning

2 Rallentamento nel trend di contrazione del fatturato dei Servizi di Telecomunicazioni Il fatturato dei servizi di telecomunicazione ha avuto una contrazione negli ultimi 3 anni nettamente superiore a quella del settore dei Servizi nel suo complesso; gli ultimi due trimestri del 2014 hanno registrato un rallentamento nel trend di decrescita Fatturato Servizi e Servizi TLC (indice 2010=100; var% trim./trim. corrispondente) 6,0% 4,0% 2,0% Servizi TLC Fonte: ISTAT Strategic Planning 2

3 La componente «prezzo» è stato un fattore determinante nella discesa dei ricavi: negli ultimi trimestri sono visibili segnali positivi di rallentamento del trend negativo anche lato prezzi L incidenza della componente prezzo nella discesa dei ricavi degli ultimi anni è evidente nel caso del segmento Business: (1) nel periodo prima metà 2013, la correlazione tra decrescita dei ricavi e decrescita dei prezzi è stata elevata in quanto il settore TLC ha reagito alla crisi del settore produttivo, ed alla conseguente minore domanda, attraverso una forte competizione di prezzo a cavallo tra il 2013 ed il 2014 la contrazione dei ricavi è invece solo parzialmente spiegabile dalla componente prezzo: il settore TLC ha infatti risentito di una consistente riduzione della domanda conseguente alla diminuzione del numero delle aziende attive sul territorio economico ed al generale «cost cutting» praticato Il dato ISTAT «prezzi alla produzione dei Servizi TLC» relativo al terzo trimestre 2014, e le anticipazioni disponibili per il quarto, confermano un inversione del trend e portano ad ipotizzare una graduale stabilizzazione dei prezzi praticati dal Settore TLC al segmento produttivo: tale dato può essere letto come un indicatore congiunturale positivo Correlazione prezzi e ricavi servizi TLC Business (var% trim./trim corrispondente) Trend prezzi e ricavi servizi TLC Business (var% trim./trim corrispondente) -10,00% -8,00% -6,00% -4,00% -2,00% 0,00% Prezzi Ricavi Fonte: ISTAT per i prezzi e SIRMI per i Ricavi (1) L indice dei prezzi al consumo dei Servizi di TLC calcolato dall ISTAT sottostima il reale trend e quindi non è utilizzabile per un analisi similare Strategic Planning 3

4 Il miglioramento del trend di spesa in Servizi TLC è evidente per entrambi i Segmenti di Clientela I tassi di crescita della spesa di Servizi TLC da parte della clientela Consumer (Famiglie) e Business (Aziende), continua ad essere in area negativa ma il trend indica un positivo miglioramento Spesa Servizi TLC Consumer e Business (var% trim./trim. corrispondente) Business Consumer Fonte: SIRMI Strategic Planning 4

5 T T T T T T T T T T T T T T T T Livelli Consumer Livelli Business T T T T T T T T T T T T T T T T Livelli Consumer Livelli Business In termini di accessi fissi (clienti con linea fissa), il trend continua ad essere in decrescita sia per il segmento Consumer che Business Accessi FIssi (valori assoluti, 000) I collegamenti fissi continuano ad essere in contrazione sia per quanto riguarda le Famiglie che le Aziende Consumer Business Accessi Fissi BB (valori assoluti, 000) I collegamenti BB fisso delle Famiglie sembrano tendere ad asintoto mentre, per quanto riguarda il Business, l aumento del numero delle linee BB dopo la decrescita nel periodo 2011 metà 2013, può essere letto come indicatore di ripresa produttiva (1) (1) Nel segmento Famiglie la penetrazione BB è passata dal 61% al 69% dall inizio del 2011, nel segmento Business dal 53% al 66% Consumer Business Strategic Planning 5 Fonte: SIRMI

6 Mln La decrescita degli accessi fissi, in particolare Consumer, non è un indicatore congiunturalmente significativo in quanto è solo il risultato del processo di sostituzione Fisso - Mobile La migrazione sempre più consistente dalla rete Fissa a quella Mobile è rappresentata dalla consistenza e dell aumento delle Famiglie «Mobile only»: 8,6 mln nel 2013 (34,5% del totale), 9 mln nel 2014 (36% del totale) Altro indicatore del processo in atto è dato dal confronto del trend dei ricavi da Internet Fisso e Mobile, e dalla crescita a due cifre del numero di utenti larga banda rete Mobile Ricavi Internet (valori assoluti, mln ) Utenti larga banda Mobile (**) (mln) ,9 31, , Ricavi Internet Fisso Ricavi Internet Mobile Fonte: SIRMI ed elaborazioni su dati MIP (**) Fonte: Assinform Strategic Planning 6

7 La spesa in Servizi TLC come quota percentuale dei Consumi delle Famiglie e dei Consumi intermedi delle Aziende è stata in decrescita a causa del trend dei prezzi; in prospettiva ci si attende una stabilizzazione di tale rapporto grazie alla stabilizzazione dei prezzi Spesa Servizi TLC Famiglie/ totale consumi (%) Indice prezzi al consumo (**) (indice 1Q 2011=100) 1,93% 1,88% 1,76% 1,60% 108,0 106,0 104,0 102,0 100,0 98,0 96,0 94,0 92,0 90, Spesa Servizi TLC Business/ Consumi intermedi (%) Indice generale Servizi TLC Servizi Indice prezzi alla produzione (**) (indice 1Q 2011=100) 0,55% 0,54% 0,50% 0,47% 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80, Servizi TLC Industria Fonte: SIRMI per i darti di Ricavo TLC ed ISTAT per i dati di contabilità nazionale (**) Fonte: ISTAT; il trend dei prezzi al consumo dei Servizi TLC ISTAT sottostima il reale trend in quanto, in base ai dati dell Istituto di Statistica, i prezzi della componente di telefonia Mobile sono scesi del 18,3% dal 2012 a fronte di un crollo reale di circa il 50% (come risulta da un recente studio commissionato da ASSTEL all Università Tor Vergata) Strategic Planning 7