Un ventaglio di operazioni bancarie tramite apertura di credito

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1 52 S& Strumenti 11/97 ESERCIZIO 9 INIRIZZO mministrativi Programmatori Igea Mercurio Professionali Un ventaglio di operazioni bancarie tramite apertura di credito di GIULINO PGNIN a) Redigi, con dati a scelta, la scheda, lo scalare interessi e il prospetto trimestrale di competenze e spese relativamente a un apertura di credito per elasticità di cassa, indicando almeno quattro operazioni che diano luogo a un addebito in c/c di corrispondenza e almeno quattro operazioni che diano luogo a un accredito (fido concesso lire ). Nel c/c in esame ipotizza un operazione antergata e un operazione postergata e nello scalare per valuta inserisci una variazione di tassi sia debitori sia creditori, a seguito della riduzione del TUS. Precisa, infine, il grado di utilizzo dell apertura di credito e il tasso effettivo del credito utilizzato. Esprimi le motivazioni che hanno indotto la Bankitalia a ridurre il TUS dello 0,75 e attualmente del 7,5%. b) Tenendo presenti le diverse classificazioni delle aperture di credito, individua il tipo di apertura di credito più adatta a rispondere alle seguenti esigenze: azienda individuale molta nota alla banca che deve acquistare delle merci con pagamento a mezzo cambiali e/o RiBa; per le cambiali e/o RiBa il fornitore richiede la firma di una banca a titolo di garanzia; azienda poco nota alla banca perché operante su una piazza diversa;l azienda intende ave re la possibilità di effe t t u a re nu m e rosi ve rsamenti e nu m e rosi pre l evamenti in conto, alcuni dei quali allo scoperto. Soluzione Punto a Per realizzare le schede richieste dalla tematica, conviene ipotizzare le diverse operazioni che il titolare del c/c di corrispondenza ha intrattenuto con l istituto di credito: a) si considera il 4 trimestre dell anno; in tale ipotesi bisogna ipotizzare il totale Numeri vere dei precedenti trimestri perché la capitalizzazione degli interessi a favore del titolare del conto avviene al 1/12 (da ricordare che gli interessi passivi calcolati sul totale Numeri are vengono addebitati alla fine di ogni trimestre): 1 trimestre Totale Numeri vere trimestre Totale Numeri vere trimestre Totale Numeri vere I tassi previsti dal c/c di corrispondenza in esame vengono così stabiliti: interessi debitori 12,50%; interessi creditori 6%. Nei periodi già trascorsi i tassi pattuiti non hanno subìto alcuna variazione. b) lla fine del trimestre il saldo contabile vere del c/c di corrispondenza è di lire , comprensivo di una partita a scadere di segno vere di lire (è rappresentata da un assegno bancario fuori piazza depositato dal titolare del c/c in data 29/09;tale operazione viene ripresa nell estratto conto del 4 trimestre con segno vere 1 partita ripresa e con valuta 29/ giorni di perdita di valuta = 0/10.Trattasi di un operazione postergata). L operazione di apertura del c/c è rappresentata dal saldo liquido che viene così calcolato:

2 S& Strumenti 11/97 5 saldo contabile vere lire operazione postergata vere lire saldo liquido vere lire con valuta 0/09 c) vvengono successivamente le seguenti operazioni effettuate dalla Rossi & C.S.n.c.intestataria del c/c di corrispondenza e intrattenuto presso la Cassa di Risparmio di Padova & Rovigo - Sede di Padova: 07/10:la banca addebita l /B n 740/85 di lire,emesso dalla cliente in data 27/09; trattasi di un operazione antergata, vale a dire di una particolare operazione che ha avuto manifestazione nel trimestre precedente ma raccolta dalla banca in data 07/10; tale operazione viene registrata in are del c/c di corrispondenza del 4 trimestre con valuta il giorno di emissione dell assegno, cioè il 27/09; 09/10: vengono addebitate le competenze e spese del trimestre precedente per lire ; trattasi di un operazione are del c/c e con valuta 0/09; 10/10: il cliente ottiene dalla banca un apertura di credito in c/c per elasticità di cassa con un fido di lire e rilascia alla banca un effetto,con scadenza in bianco,pari al 110% del credito concesso.il credito verrà utilizzato nel corso del trimestre con operazioni di segno are;lo scalare per valuta provocherà saldi are e di conseguenza Numeri are sui quali matureranno interessi debitori a fine trimestre. tale proposito si può affermare che il conto è scoperto o in rosso ma garantito dall effetto di smobilizzo al 110%; il 10% in più garantisce la copertura degli interessi passivi sugli utilizzi ed eventuali spese (l effetto in esame viene presentato, poi, assieme alla documentazione); 15/10:la cliente ordina alla banca di pagare una cambiale di lire firmata dalla Rossi & C. S.n.c. e scadente il 16/10. Trattasi di un operazione are di lire e con valuta il giorno di scadenza dell effetto, e cioè il 16/10; 27/10:la cliente ordina alla banca di effettuare un bonifico di lire a favore di un suo fornitore, il cui c/c dovrà essere accreditato con valuta 1/10. È un operazione are del c/c di corrispondenza, la cui valuta è il 0/10, giorno antecedente la valuta fi s s a t a, p o i ché l ordinante e il benefi c i a rio hanno conto presso la stessa filiale della Cassa di Risparmio; 1/10: in seguito alla variazione del TUS, la banca comunica che a partire dal 04/11 i tassi precedentemente pattuiti presentano le seguenti variazioni: Variazione tassi a credito: 0,750 Variazione tassi a debito: 0,250 Le variazioni in esame devono manifestarsi nello scalare per valuta con la separazione dei nu m e ri are e ve re dei due peri o d i ; la presente va riazione porta la va l u t a 0/11; : la cliente versa lire in contanti e un /B di lire pagabile a Milano. L operazione per contanti viene registrata in vere con valuta giorno stesso il ; l assegno su Milano viene re gi s t rato al s.b.f. come operazione ve re e con va l u t a 11/11 (si considera una perdita di valuta di 4 gg.); 08/11:la banca accredita le cedole semestrali su BTP nominali ,in amministrazione presso la banca, tasso lordo 9%, god. 01/05-01/11. Il conteggio può così essere rappresentato: Cedola lorda = x 9 x 6 = lire operazione vere con valuta 02/ (e cioè valuta il gi o rno dopo la data di godimento) La cedola viene accreditata in c/c di corrispondenza al lordo della ri t e nuta fi s c a l e, poiché la cliente rientra nel decreto legislativo 01/04/1996, n 29, in vigore dal 1

3 54 S& Strumenti 11/97 gennaio 1997; trattasi di soggetti lordisti, nei cui confronti gli intermediari non applicano alcuna imposta o ritenuta; 24/11: estinzione dell /B n 740/86 di lire emesso dalla cliente in data 21/11. È un operazione are c/c di corrispondenza per lire e con valuta giorno di emissione dell assegno il 21/11; 0/11:la cliente ordina alla banca,come da rispettiva delega,il versamento dell acconto imposte per lire È un operazione are del c/c di corrispondenza per l importo espresso nella delega e con valuta il giorno della presentazione della delega, il 0/11; 14/12: la banca addebita per utenze diverse lire (Telecom, Enel, gas). È un operazione are con valuta il giorno stesso e cioè il 14/12; 1 8 / 1 2 : addebito di una RiBa in scadenza per lire ; estinzione dell /B n 740/87 di lire emesso dalla cliente in data 15/12. La RiBa viene registrata in are del c/c con valuta ; l estinzione dell /B è pure un operazione are ma con valuta il giorno dell emissione, il 15/12. Condizioni per la chiusura del c/c di corrispondenza a) Commissione sul massimo scoperto (CMS): 1,8%; b) spese per la tenuta del conto lire per ogni singola operazione + lire per il rimborso per la produzione e l invio delle comunicazioni previste dalla legge sulla trasparenza bancaria (comunicazione per variazione tassi); c) spese forfettarie per la tenuta del conto, lire 0.000; d) recupero bollo su estratto conto lire per trimestre; e) ritenuta fiscale sugli interessi a credito 27%. Estratto conto al 1/12/199n Cassa di Risparmio di Padova & Rovigo Filiale n 7 Padova n conto corrente: 740/15/P Intestato a: Rossi & C. S.n.c. Via Sarpi n Padova Ci pregiamo inviarvi l elenco delle registrazioni effettuate sul Vostro c/c di corrispondenza nel periodo 01/10/199n - 1/12/199n con allegato scalare per valuta del 4 trimestre e il prospetto delle competenze ate Valute are vere escrizione operazioni S Saldi N. 01/10 01/10 07/10 09/10 15/10 27/10 08/11 24/11 0/11 14/12 1/12 0/09 0/10 27/09 0/09 16/10 0/10 11/11 02/11 21/11 0/11 14/12 15/12 1/ Saldo liquido Partita ripresa Estinto Vs. /B n 740/85 Competenze III trimestre Estinzione effetti Bonifico a favore di terzi Versamento in contanti Vers./B s.b.f fuori piazza ccredito cedole su BTP Estinto /B n 740/86 Pagamento imposte Pagamento utenze diverse ddebito RiBa in scadenza Estinto /B n 740/87 Imposta di bollo

4 S& Strumenti 11/97 55 Scalare per valuta del 4 trimestre Cassa di Risparmio di Padova & Rovigo Filiale n 7 Padova Intestato a: Rossi & C. S.n.c. Via Sarpi n 0 Estratto conto al 1 dicembre 199n 5100 Padova n conto corrente: 740/15/P Scalare sui saldi per valuta relativo ai Vs. movimenti registrati nel 4 trimestre M o v i m e n t i S a l d i Numeri /1.000 Va l u t e G G. a r e v e r e a r e v e r e a r e v e r e /09 27/09 0/09 0/10 16/10 0/10 02/ /11 11/11 21/11 0/11 14/12 15/12 1/

5 56 S& Strumenti 11/97 Prospetto per competenze e spese relativo al 4 trimestre Elementi per il conteggio delle competenze 1) Interessi creditori: ecorrenza Tasso Numeri creditori Interessi creditori 01/01-0/11 6% ( ) /11-1/12 5,25% Ritenuta fiscale 27% sull imponibile di lire (4.12) Totale netto ) Interessi debitori: ecorrenza Tasso Numeri debitori Interessi debitori 01/10-0/11 12,50% (88.6) 04/11-1/12 12,25% ( ) Totale interessi debitori (964.50) ) Commissione massimo scoperto: Valuta scoperto liquota Base di calcolo Importo commissione 1/12 0,125% (65.265) 4) Spese: Operazioni n 14 a lire Importo (28.000) Spese fisse di chiusura Importo (0.000) Totale spese (58.000) La partita n 15 non viene conteggiata per le spese di tenuta conto Riepilogo competenze: a debito a credito 1) Interessi netti a credito ) Interessi a debito ) Commissione massimo scoperto ) Spese Totali Sbilancio competenze L importo di lire viene registrato a Vs. debito sul Vs. c/c n 740/15/P nel 1 trimestre del 199n +1 con valuta 1 dicembre 199n. lcune definizioni L apertura di cre d i t o ra p p resenta il c redito che una banca accorda a un determ i n a t o cliente perché questi lo utilizzi entro un determinato tempo, talvolta indeterminato,in forme convenute e a prestabilite condizioni. L apertura di credito per elasticità di cassa può essere garantita da un effetto di recupero: è una cambiale in bianco avente la forma di pagherò diretto sottoscritto dal beneficiario (affidato) di un fido bancario non assistito da garanzia reale. L effetto di recupero è spesso avallato da terze persone che godono di piena fiducia da parte della banca che concede il fido.nel caso sopra esposto,l effetto di recupero con scadenza in bianco può essere così rappresentato:

6 S& Strumenti 11/ ) La scadenza in bianco permette alla banca di realizzare la somma nel momento in cui lo ritiene opportuno (è un invito al debitore a regolare il proprio debito); 2) l effetto di recupero può essere riscontato presso un istituto maggiore da parte della banca che ha erogato il fido in esame; ) generalmente il fido concesso (lire nel caso in esame) viene maggiorato del 10%, per cui l effetto rilasciato ha un importo pari a lire ; per la banca erogante significa sia la copertura del capitale sia degli interessi e spese; 4) è un semplice vaglia cambiario emesso a favore di un Istituto di credito; in questo caso il bollo viene calcolato su lire 66 milioni e l imposta viene calcolata nella misura di lire 11 per ogni lire o frazione (nel caso in esame il bollo da applicare all effetto di recupero ammonta a lire ). Il grado di utilizzo dell apertura di credito indica in quale misura la Rossi & C. S.n.c.ha utilizzato il credito accordatogli dalla Cassa di Risparmio di Padova e Rovigo. Il cliente ha ottenuto l apertura di credito di lire in data 10 ottobre e l ha utilizzata fino al 1/12 (per 82 giorni).se l apertura di credito fosse stata utilizzata interamente, il totale Numeri are dallo scalare per valuta sarebbe risultato: lire x 82 = lire In realtà il totale Numeri are,dallo scalare per valuta, risulta:lire ( ) = per un Totale Numeri are pari a lire Se confrontato con il risultato precedente, si deduce che l apertura di credito non è stata utilizzata integralmente: < Il grado di utilizzo si ottiene come segue: lire x 100 = 58, 0% grado di utilizzo dell apertura di credito nel trimestre da parte del cliente affidato Il costo effettivo del credito utilizzato è rappresentato dagli interessi passivi più la commissione di massimo scoperto e cioè: lire ( ) = lire costo del finanziamento alla formula inversa dell interesse risulta: r = 6,5 x Costo del finanziamento = 6,5 x = 1,11% N/ Il tasso del 1,11% rappresenta il tasso effettivo del credito utilizzato. Se consideriamo, infine, l elasticità dell operazione che è allo studio, possiamo affermare che il grado di utilizzo dell apertura (58,0%) può essere ritenuto apprezzabile sia per la banca sia per la cliente. In realtà un minor utilizzo rappresenta per la banca un minor introito e un mancato utilizzo dell apertura che può essere offerta ad altri clienti interessati. Relativamente alla riduzione dei tassi debitori e creditori per effetto della riduzione del TUS, Bankitalia intende: a) far ridurre il costo del denaro per le imprese e lo Stato; b) incentivare o stimolare gli investimenti. Nel primo caso la riduzione del TUS avrà un significativo effetto ( ) sugli oneri per il debito pubblico e sul miglioramento della situazione debitoria delle imprese (a patto che le banche abbattano coerentemente i loro tassi attivi); nel secondo caso vi può essere qualche perplessità sull efficacia di tale variazione. Tutto dipende dalla situazione generale dell impresa che mette in moto la leva degli investimenti (situazione debitoria, oneri finanziari già accumulati, quota di mercato già posseduta e opportunità di espanderla, ecc). L aumento degli investimenti dovrebbe portare anche a una ripresa economica e dunque alla conseguente diminuzione disoccupazionale.

7 58 S& Strumenti 11/97 Secondo l economista Tancredi Bianchi il livello dei tassi non garantisce automaticamente il posto di lavoro. Punto b Per risolvere i due casi richiesti è conveniente definire il concetto di eccedenza dei costi sui ricavi, problema che si manifesta in particolare nelle imprese industriali dove il prodotto entra nel mercato e trova la sua contropartita monetaria a produzione già attuata e dunque a costi già sostenuti con conseguenti uscite monetarie. Questa eccedenza rappresenta per qualsiasi azienda un esigenza finanziaria che viene soddisfatta attraverso le forme tecniche del Capitale proprio e del Capitale di credito. È in particolare quest ultimo aspetto che ci interessa per la soluzione dei due casi. Il problema delicato del procacciamento dei mezzi finanziari (ottenere credito) costringe l impresa ad attuare processi informativi particolari, al fine di ottenere una concessione di fido, operazione che oggi risulta essenziale per ogni azienda che voglia ampliare la sua influenza sul mercato, o che si trovi in momentanea difficoltà finanziaria. altra parte la banca o qualsiasi altra società finanziaria sarà disponibile a concedere credito alle aziende verso le quali nutre una determinata stima sotto il profilo delle garanzie offerte e della condotta dimostrata nel passato. Per l istituto di credito erogante il fido fondamentale è un attenta analisi del bilancio dell impresa finanziata, che permetterà di valutare l effettiva bontà delle risorse, nonché l entità delle risorse stesse;si potrà valutare l influenza del capitale di terzi (debiti) in rapporto al totale delle fonti e al Patrimonio netto.subito risulterà evidente (almeno a livello intuitivo) se la nuova richiesta di fido andrà a finanziare la produzione (attivo circolante), o se servirà invece a pagare debiti già contratti, a coprire cioè falle antiche. alle situazioni economica e finanziaria, poi, la banca trarrà tutte le altre informazioni essenziali,concernenti il livello di produzione e di vendita,e soprattutto l incidenza sul risultato d esercizio della gestione non caratteristica (con particolare attenzione al punto 17 del Conto economico). Terminata l indagine, la banca che decide di accordare il fido metterà a disposizione dell impresa-cliente un ampio ventaglio di operazioni tra cui scegliere il trattamento più opportuno, nonché servizi collaterali adeguati e differenziati. E, sempre all interno della necessità di differenziare i propri servizi, è possibile individuare operazioni nuove e molto pratiche, quali l accredito di portafoglio s.b.f., operazione molto utile alle imprese e in particolar modo a quelle che lavorano con una vasta schiera di clienti. Tramite tale operazione è possibile liberarsi dal gravoso compito di gestione di effetti, Riba e fatture, lasciando che sia la banca ad assumersi tali competenze. Il port a foglio s.b.f. assume le cara t t e ri s t i che di una ve ra concessione di credito (e necessita p e rciò di un fido) qualora av venga l accredito anticipato di effe t t i, Riba o fa t t u re : ciò può avve n i re tramite un conto fru t t i fe ro, i n f ru t t i fe ro (conto evidenza) e direttamente nel c/c di c o rri s p o n d e n z a. L utilizzo del fido da parte dell impresa deve essere corretto e deve av ve n i- re con cri t e rio e intellige n z a. L utilizzo immediato o il pre l evamento di grosse somme non può certamente essere accolto con favo re dall impresa bancari a, la quale sare bbe costretta a s e g u i re con sospetto l attività del cl i e n t e. a l t ra part e, il quasi non utilizzo di somme del c redito concesso signifi ch e re bbe eccessiva liquidità per la banca ov ve ro pro fitti mancati. L ottimale utilizzazione del fido dev essere, cioè,progressiva e non deve assolutamente finanziare il pagamento di debiti già contratti, bensì sostenere la produzione. Infine, l impresa deve attenersi ad attenti comportamenti e sfruttare al massimo i servizi della banca, per non incorrere nella poco piacevole conclusione di revoca del fido. opo questa panoramica indichiamo brevemente l apert u ra adatta per le due aziende in esame. 1) Nel caso in esame la banca propone al suo cliente, già ben conosciuto, un apertura di credito semplice di avallo, di fidejussione o di accettazione. Naturalmente a monte di queste aperture la banca aprirà un fido di firma garantito o non garantito. Quest ultima scelta dipende dal cliente richiedente e dai rapporti intrattenuti nel passato con l azienda di credito. 2) In questo caso la banca, trattandosi di un cliente non ben conosciuto e operante su piazza diversa, propone un fido di cassa garantito, ad esempio l anticipazione su titoli in c/c, lo sconto di note di pegno, lo sconto di effetti commerciali garantiti, oppure altre garanzie reali, come ad esempio l ipoteca su beni immobili o altre garanzie reali.