CapitaLink e la Ristrutturazione del Debito

Transcript

1 CapitaLink e la Ristrutturazione del Debito

2 IL RUOLO DI CAPITALINK NELLA RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO CapitaLink è specializzata nella ristrutturazione del debito e nel reperimento di nuova finanza presso gli istituti di credito, grazie alle numerose esperienze di successo maturate su questi lavori e ai rapporti personali dei suoi soci con i team di restructuring delle principali banche italiane (Intesa San Paolo, Unicredit, ecc.). CapitaLink può assistere le aziende in qualità di financial advisor, nell ambito delle operazioni di ristrutturazione del debito. Inoltre, i soci di CapitaLink hanno i requisiti per agire come professionisti indipendenti qualificati per il rilascio dell attestazione sulla ragionevolezza dei Piani di Risanamento o degli Accordi di Ristrutturazione redatti sulla base della Legge Fallimentare, in ambito di procedure stragiudiziali. Chiaramente, rispettando sempre la separazione tra i due diversi ruoli sopra descritti.

3 IL RUOLO DI CAPITALINK NELLA RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO Ruolo di CapitaLink come Financial Advisor FASE 1 (presdisposizione dei documenti) - CapitaLink assiste i propri clienti nell elaborazione del Business Plan e nella predisposizione di un documento informativo (Information Memorandum) da presentare al ceto bancario, che comprende principalmente un Executive Summary, contenente le informazioni chiave, il Business Plan, con evidenza della proposta di ristrutturazione, uno studio del mercato di riferimento ed una presentazione dettagliata della Società (financials storici e prospettici). FASE 2 (negoziazione) - CapitaLink assiste i propri clienti in tutte le fasi di negoziazione con gli istituti di credito al fine di giungere alla soluzione definitiva che può sintetizzarsi in uno stralcio delle posizioni debitorie dell azienda, in una ristrutturazione del debito e/o nell erogazione di nuova finanza. Ruolo dei Soci di CapitaLink come Attestatori di Piani di Risanamento o di Accordi di Ristrutturazione Il Piano di Risanamento, presente in tutte le procedure, o gli Accordi di Ristrutturazione devono essere valutati ed attestati da un esperto indipendente dall impresa in crisi, il quale è chiamato a valutarne la bontà e ad esprimere un giudizio di fattibilità e realizzabilità del piano stesso a garanzia dei creditori che scelgono di aderire alle proposte di regolazione della crisi avanzate dal debitore. I soci di CapitaLink hanno i requisiti previsti dalla Legge Fallimentare per il rilascio dell attestazione sulla ragionevolezza dei Piani di Risanamento (i.e. dottori commercialisti e revisori contabili, iscritti nei rispettivi albi nazionali).

4 I partner e i professionisti che collaborano con CapitaLink hanno curato e preso parte a numerose operazioni di ristrutturazione. Di seguito alcuni esempi di operazioni che si sono concluse positivamente e altre ancora in corso di lavorazione. ILUNA Azienda attiva nel settore tessile con un fatturato di circa Euro 30 milioni. Con l assistenza dei professionisti di CapitaLink, Iluna è giunta ad un accordo con il ceto bancario ed alcuni dei principali creditori. L accordo si è articolato nei seguenti interventi: riscadenziamento delle linee a medio termine (per circa Euro 9 milioni) in 15 anni erogazione di una nuova linea a medio termine (per Euro 3 milioni) e consolidamento di una parte delle esposizioni di autoliquidante definizione di piani di rientro ad hoc con i creditori principali della società per ulteriori circa Euro 5 milioni. EUROCASA Gruppo attivo nel settore del commercio all ingrosso ed al dettaglio di prodotti per la casa, prodotti elettronici ed elettrodomestici con un giro d affari di circa Euro 20 milioni. CapitaLink ha definito un nuovo accordo di ristrutturazione, ai sensi dell art. 67, relativo ad una posizione debitoria per circa Euro 5 milioni.

5 TECNALL Impresa di costruzioni, attiva nella costruzione di un Outlet nel comune siciliano di Melilli (SR). Grazie al lavoro svolto da CapitaLink, che ha operato in qualità di financial advisor, Tecnall ha ottenuto dalle banche l assistenza creditizia finalizzata al completamento del progetto di realizzazione della struttura. In particolare, si è raggiunto un accordo, ai sensi dell art. 67, per un consolidamento delle linee per complessivi Euro 48.5 milioni e Euro 13 milioni di nuova finanza. PIGNA Società leader in Italia nel settore della cartotecnica, con impianto produttivo nel bergamasco e un volume d affari di circa Euro 80 milioni. CapitaLink ha svolto il ruolo di Indipendent Business Reviewer nell ambito del processo di ristrutturazione del debito che si è concluso con il rinnovo di linee di credito per Euro 35,5 milioni. JUNIONFIN Società leader in Italia nel settore della produzione e distribuzione di vernici liquide e in polvere con un fatturato di Euro 110 milioni e una PFN di Euro 60 milioni. CapitaLink ha svolto il ruolo di financial advisor chiudendo con successo la ristrutturazione del debito.

6 GPP Società leader nel settore della cartotecnica con sede in Lombardia, di proprietà di un fondo di Private Equity, con un livello di fatturato di Euro 40 milioni e una PFN di Euro 25 milioni. CapitaLink ha svolto un lavoro di advisory per una serie di attività nell ambito di un complesso piano di ristrutturazione. DRIADE Società leader in Italia nel settore dell arredamento e dei complementi d arredo d alta gamma, con un volume d affari di Euro 30 milioni e una PFN di Euro 12 milioni. CapitaLink ha svolto il ruolo di financial advisor e portato a termine con successo la ristrutturazione del debito.

7 Oltre ai casi già citati, conclusi con successo, CapitaLink sta attualmente curando la ristrutturazione di: ORAFO Azienda leader nel Sud Italia nel settore oreficeria e gioielleria. Valore della produzione 2010 Euro 12 milioni (fatturato pre-crisi di circa Euro 60 milioni). Debiti verso banche 2010 Euro 30 milioni (più della metà dell esposizione verso Intesa San Paolo). CapitaLink svolge il ruolo di financial advisor. COSTRUZIONI Società con sede a Brescia specializzata nella costruzione e vendita di appartamenti di villeggiatura ubicati in Sardegna e Lombardia. Livello di fatturato Euro 30 milioni e PFN pari a Euro 30 milioni. CapitaLink sta svolgendo il ruolo di financial advisor. CapitaLink sta seguendo anche una serie di altre operazioni di restructuring nel settore della costruzione edile, zincheria, hotel.