Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Padova. Pillole di Audit. Padova - 4 e 10 aprile

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1 Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Padova Pillole di Audit Padova - 4 e 10 aprile

2 Programma Incontro del 4 aprile 2014 Principi contabili e procedure di revisione da applicare in situazioni di crisi aziendale: esempi e casi pratici Incontro del 10 aprile 2014 La relazione di revisione in situazioni di crisi aziendali e in presenza di rilevanti deviazioni dai principi contabili di riferimento o limitazioni alle procedure di revisione: esempi e casi pratici

3 Contenuti incontro 4 aprile 2014 Premessa - Le conseguenze della crisi nelle aziende; Principali riferimenti tecnici per svolgere la revisione legale in un contesto di crisi aziendale; Disamina delle più frequenti criticità riscontrabili nel corso della revisione contabile in un contesto di crisi aziendale. In particolare: Problematiche connesse all applicazione dei principi contabili; Problematiche connesse all appropiata esecuzione dei principi di revisione; Considerazioni finali.

4 Le conseguenze della crisi per le aziende Alcune rilevanti conseguenze nel bilancio e non solo - della crisi economica e finanziaria sono: Maggiore aspettativa/attenzione degli utilizzatori delle informazioni finanziarie (banche ed istituti finanziari, clienti e fornitori, autorità di controllo e vigilanza, minoranze) nei confronti della qualità e completezza dei bilanci; Incertezze circa il rinnovo dei fidi bancari a revoca e difficoltà ad ottenere ampliamenti delle linee di credito a breve e lungo termine.

5 Le conseguenze della crisi per le aziende Perdita di valore delle immobilizzazioni immateriali (ad es. Marchi e avviamento) e immobilizzazioni materiali (terreni, fabbricati ed impianti) e difficoltà nel riassorbimento delle imposte anticipate; Significativa riduzione del patrimonio netto per effetto delle perdite operative cumulate negli anni rendendo (spesso) applicabili le previsioni degli art e 2447 CC; Necessità di ristrutturare il debito (quando va bene!!) perché i flussi di cassa operativi non sono più congrui per onorare gli originari piani di rientro; Valore insufficiente di fatture da presentare in banca per contrazione del fatturato o per clienti «non scontabili»;

6 Le conseguenze della crisi per le aziende Predisposizione di piani di risanamento/ristrutturazione con o senza avvalersi di procedure indicate dalla legge fallimentare; Aggregazioni aziendali per contenere i costi di struttura e ritrovare un equilibrio economico-finanziario altrimenti non raggiungibile; Impossibilità ad onorare tempestivamente gli adempimenti tributari e previdenziali con conseguenti richieste delle dilazioni concesse dalle relative normative; Incremento percentuale delle perdite su crediti sul fatturato rispetto al trend storico;

7 Le conseguenze della crisi per le aziende Trattative sindacali per ottenere la riduzione degli organici o della parte variabile delle retribuzioni; Covenants su finanziamenti non rispettati e indisponibilità delle banche a concedere «waiver»; Significativo scaduto dei debiti verso fornitori e conseguente addebito di interessi di mora ( quando va bene!!); Avvio di sistemi di controllo di gestione per monitorare in maniera più attenta, puntuale e tempestiva i costi e la redditività delle vendite; Nuovi investimenti per velocizzare il processo di internazionalizzazione del Società.

8 Principali riferimenti tecnici della revisione legale in una situazione di crisi PR 570 Continuità aziendale Documento Banca d'italia/consob/isvap n. 2 del 6 febbraio 2009 Informativa su continuità aziendale ISAE The examination of prospective financial information OIC 5 Bilanci di liquidazione OIC 6 Ristrutturazione del debito e informativa di bilancio OIC 9 (bozza) Svalutazione per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni immateriali e materiali ASSIREVI: documento di ricerca 159 (bilanci di liquidazione: la relazione della società di revisione)

9 Principali riferimenti tecnici della revisione legale in una situazione di crisi ASSIREVI: documento di ricerca 173 (riduzione del capitale per perdite nelle società a responsabilità limitata linee guida per la società di revisione); ASSIREVI: documento di ricerca n.180 (la società di revisione e l attività dell attestatore nelle procedure di risoluzione della crisi d impresa alternative al fallimento); Decreto del 28 dicembre 2012 n Min. Economia e Finanze - revoca del revisore

10 Immobilizzazioni immateriali contabile Perdita di valore in aggiunta al normale processo di amm.to: 1. Costi di imp.to ed amp.to 2. R&D 3. Avviamento e marchi 4. Migliorie su beni di terzi 5. Oneri acc.ne finanziamenti Approccio di audit (cenni) 1. Svalutare oneri sostenuti per aumenti di capitale «assorbiti» dalle perdite; 2. Esaminare criticamente l utilità/impiego dei progetti e verifica dell impairment test (è necessario un BP); 3. Esaminare criticamente l utilità/impiego dei rami d azienda/marchi e verifica dell impairment test (è necessario un BP); 4. Esaminare criticamente l utilità/impiego delle migliorie e verifica dell impairment test (è necessario un BP); 5. Svalutazione se viene perso il «beneficio delle dilazione temporale».

11 Immobilizzazioni immateriali contabile Capitalizzazione di costi diretti alla ristrutturazione Capitalizzazione oneri di trasloco Approccio di audit (cenni) In generale non ammesso In generale non ammesso

12 Immobilizzazioni materiali Perdite durevoli di valore in aggiunta al normale processo di ammortamento Approccio di audit (cenni) Impairment test e (eventuale) ottenimento di perizie recenti Ammortamenti calcolati siano coerenti con la perdita di valore dei beni dovuta all usura fisica nonché con l obsolescenza maturata (es. rischio riduzione aliquote di ammortamento) Riclassifica nell attivo circolante di beni eventualmente destinati (in base a delibera del CDA) alla vendita, da valutarsi al minore tra costo (inteso come valore netto contabile residuo) ed il presumibile valore di realizzo Test sulle aliquote di ammortamento e verifica della completezza (mediante tests «overall» o tests di dettaglio) Ottenimento di perizie recenti o preliminari di vendita. Valutazione anche mediante perizie commissionate autonomamente.

13 Immobilizzazioni materiali Rischio di capitalizzazioni senza i requisiti dell utilità pluriennale al solo fine di migliorare il risultato d esercizio Rischio di distrazioni di beni (inventario fisico beni e quadratura risultanze con libro cespiti) Beni concessi in garanzia ad altre società del Gruppo Svalutazioni immobilizzazioni nel Piano concordatario recepite nel bilancio d esercizio Approccio di audit (cenni) Esame documentale (Vouching) ed esame del trend storico delle capitalizzazioni e manutenzioni Esame documentale delle dismissioni Esaminare il rischio di escussione delle garanzie e l obbligo di stanziare un fondo rischi Verifica dei requisiti civili e OIC a supporto della svalutazione

14 Immobilizzazioni Finanziarie Rilevazione di perdite durevoli di valore delle partecipate Coperture perdite partecipate ad incremento del valore di iscrizione della partecipazione Partecipata con patrimonio netto contabile negativo Perdita di valore di una partecipazione derivante dal deprezzamento della moneta (valuta non Euro) Approccio di audit (cenni) Limited audit della partecipata e Impairment test (è necessario un bilancio e BP delle partecipate). Esame della sostenibilità mediante impairment test e verifica coerenza con quanto indicato dall OIC 19 Valutare la necessità di stanziare un fondo copertura perdite ovvero di svalutare eventuali finanziamenti infragruppo Valutare perdita durevole di valore

15 Immobilizzazioni Finanziarie Finanziamento non oneroso concesso ad una partecipata Es: finanziamento postergato di cui in un piano di risanamento non si prevede né il rimborso né il riconoscimento di un interesse Finanziamento verso controllante (particolarmente critico se non risponde a logiche di gestione di tesoreria a livello di Gruppo e/o è sorto a seguito di un operazione straordinaria) Garanzie concesse su partecipazioni Approccio di audit (cenni) Esame dei flussi finanziari pregressi e prospettici (BP) ed eventuale richiesta alla Società di attualizzazione o svalutazione Verifica recuperabilità e della «vera» consistenza del patrimonio netto. Esaminare il rischio di escussione e il conseguente obbligo di stanziare un fondo rischi

16 Rimanenze problematica Attenta verifica della valutazione delle giacenze in rapporto al relativo andamento del mercato (Market test) Anticipazione di ricavi mediante: a) vendite senza spedizione della merce; b) Vendita di prodotti con riserva di proprietà c) Vendite di beni (anche spediti) ma riacquistati dopo qualche mese Rischio di non corretto accertamento della consistenza e della valutazione di prodotti obsoleti e delle eventuali politiche di smaltimento poste in essere dalla Società Attività di audit (cenni) Esame approfondito dei costi di sostituzione e prezzi di vendita nei primi mesi dell anno successivo Cut-off test ed esame delle note di credito emesse nell esercizio successivo. Obiettivo del lavoro è principalmente di stimare il margine non di competenza Analisi dettagliata della rotazione degli articoli anche mediante dati prospettici (budget comm.le; listini; piani di produzione; Di.Ba.)

17 Rimanenze Coincidenza del Fondo svalutazione magazzino del piano concordatario vs «civile» (problematica frequente quando la società chiude il bilancio in data successiva al deposito di una domanda di concordato in bianco o alla data di avvio della liquidazione) Attività di audit (cenni) Esame dei criteri applicati per la svalutazione che devono soddisfiare i requisiti civili e degli OIC

18 crediti commerciali Valutazione dell esigibilità dei crediti e della congruità del fondo svalutazione crediti (v. peggioramento del merito creditizio della clientela) Presentazione RI.BA o fatture su più Istituti di credito per anticipo Errata classificazione RIBA anticipate e non scadute a fine esercizio. Impatto sulla PFN e quindi sul rispetto dei covenants Attività di audit (cenni) a) Ampliamento circ.ne clienti b) Circ.ne legale c) Esame piani di rientro d) Esame incassi successivi e) Esame bilanci clienti f) Esame trend storico e prospettico (BP) degli «incagli» Esame documentale per valutare la Going concern e dei profili di responsabilità degli amm.ri Esame critico della documentazione (RIBA e contratti di finanziamento)

19 crediti commerciali Contratti di factoring: errata contabilizzazione dei contratti prosolvendo; Vendite infragruppo in prossimità della fine dell esercizio (prassi diffusa quando non viene redatto il bilancio consolidato) Vendite di beni a partecipate in start up o con difficoltà finanziarie FSC piano concordatario uguale a quello «civile» Attività di audit (cenni) Esame critico dei contratti Verifica delle ragioni economiche sottostanti (es. verificando se alla data di svolgimento dell audit i beni sono stati venduti dalla partecipata). Valutazione della recuperabilità del crediti tramite BP e dati contabili aggiornati Esame dei criteri di determinazione (coerenza con codice civile e OIC)

20 disponibilità liquide e debiti verso banche Vincoli sulle disponibilità liquide (anche mediante canalizzazione) Mancato pagamento di rate di mutui o sconfinamento dei fidi Finanziamenti con scadenze entro l anno e fidi a revoca «fair value» di derivati Attività di audit (cenni) Verifica che non siano «impiegate» nel Budget/BP e che sia data informativa in nota Esame propedeutico per la valutazione della going concern, la stima prospettica di tassi «non ordinari» e la perdita del beneficio della dilazione temporale dei mutui Valutazione degli impatti sulla going concern in caso di mancato rinnovo dei finanziamenti e/o di revoca dei fidi Valutazione dei derivati considerando i possibili effetti della crisi sulla going concern

21 Debiti verso fornitori Passività non registrate Debiti verso fornitori scaduti Contenziosi con i fornitori (anche per ritardati pagamenti) Debiti verso fornitori concordatari «stralciati» Attività di audit (cenni) «Search test»; analitical review del CE e ampliamento test di circolarizzazione (anche con lettere formulate ad hoc) Stima degli oneri finanziari per «interessi di mora» e valutazione del rischio di «blocco» delle forniture per valutazione going concern Richiesta alla Direzione di informativa circa eventuali decreti ingiuntivi ricevuti o altri atti giudiziali (es. pignoramento) posti in essere dai fornitori. Circolarizzazione dei legali (timing!) Verifica della coerenza con quanto stabilito dall OIC 6

22 Debiti tributari, previdenziali e vs dipendenti Debiti verso dipendenti Debiti tributari e previdenziali Debiti verso amministratori Attività di audit (cenni) Controllo sulla regolarità dei pagamenti ai dipendenti; Verifica stanziamento eventuali oneri di incentivo all esodo; Controllo sulla regolarità dei pagamenti delle ritenute e dei contributi previdenziali obbligatori ai vari enti, delle imposte a carico azienda, delle ritenute operate nei confronti di dipendenti/lavoratori autonomi/etc. con quantificazione e contabilizzazione in caso di ritardato/omesso versamento delle sanzioni e dei relativi interessi. Ottenimento ed esame della documentazione a supporto di eventuali rinunce ai compensi e al TFM

23 Fondi rischi e conti d ordine Contenziosi CIGS e mobilità Oneri di ristrutturazione in situazione di: bilancio chiuso ante domanda di concordato; pre-concordato; concordato ammesso; concordato omologato; liquidazione ovvero dopo Coincidenza tra i fondi del piano concordatario e i fondi di bilancio (frequente quando la data di chiusura del bilancio è successiva a quella di redazione del Piano) Attività di audit (cenni) Circ.ne dei legali. Esame delle risposte e valutazione della passività potenziale Valutazione della passività potenziale Esame critico della documentazione di supporto (attenzione alle success fees) e verifica dell appropriato stanziamento Verifica dei requisiti civilistici e OIC per l iscrizione

24 Fondi rischi e conti d ordine Rischio escussione garanzie concesse (anche in situazioni di crisi in fase iniziale) Fiscalità anticipata e differita Rischio di impegni non sostenibili (v. fragilità della struttura finanziaria a causa della crisi) Attività di audit (cenni) Esame delle garanzie concesse (mediante moduli ABI, centrali rischi documenti riepilogativi della Società) e dei rischi possibili/probabili Verifica della recuperabilità mediante esame trend storico e BP; fiscalità in caso di concordato, liquidazione, 182 bis Verifica esistenza di contratti che impegnano ad esempio l azienda ad acquistare beni ad un costo non sostenibile per le dimensioni finanziarie ed economiche dell impresa o a vendere a particolari prezzi a determinati clienti. Comparazione delle condizioni con il BP

25 Schema di bilancio Classificazione non corretta nel CE dei componenti straordinari con implicazioni sulla determinazione degli indicatori economicipatrimoniali-finanziari fissati dai covenants dei finanziamenti Errata classificazione dei finanziamenti nell attivo circolante (soprattutto se vincolati o verso partecipate senza capacità a breve di rimborso) Errata classificazione dei finanziamenti passivi per i quali non sono stati rispettati i covenants Immobilizzazioni destinate alla vendita (bozza OIC per inclusione separata nelle immobilizzazioni) Attività di audit (cenni) Esame critico della classificazione secondo quanto indicato dal OIC interpretativo nr 1 e dalla dottrina Esame critico della classificazione e dei potenziali effetti distorsivi sul bilancio (es. covenants) Esame critico della classificazione Esame critico della classificazione

26 Nota Integrativa Oneri finanziari capitalizzati Lavori in economia Differenziale tra il valore di carico di una partecipazione e il PN pro quota (consolidato) della partecipata Paragrafo sulla continuità aziendale a supporto della scelta degli OIC per le imprese in funzionamento Attività di audit (cenni) Conteggio indipendente e verifica adeguata informativa in nota Esame documentale e verifica adeguata informativa in nota verifica adeguata informativa sulle ragioni della mancata svalutazione Verifica adeguata informativa rispondente ai contenuti del BP Dettaglio degli oneri e proventi straordinari Verifica adeguata informativa

27 Nota Integrativa Debiti verso banche Fondi rischi Società in concordato Società in liquidazione o che ha deliberato la liquidazione in data successiva alla fine dell esercizio Attività di audit (cenni) Informativa sui covenants. In particolare se non sono stati rispettati e sulle possibili conseguenze Adeguata informativa Informativa richiesta dall OIC 6 (richiede di dare informativa tra l altro - sull avanzamento del piano con dettagli sui piani di riparto effettuati) Informativa richiesta dall OIC 5

28 Relazione sulla gestione Fatti di rilievo intervenuti successivamente alla chiusura dell esercizio. Potrebbero avere risolto o aggravato la situazione (ad. es l acquisizione di una nuova commessa, la soluzione di un contenzioso o l incremento del fatturato). Frequentemente (purtroppo) si tratta del deposito di una domanda di concordato o della delibera di liquidazione. Evoluzione prevedibile della gestione. In particolare se sono previsti piani, azioni da intraprendere, incertezze, sostegni da richiedere a soci. Applicazione artt e 2447 CC Attività di audit (cenni) Si tratta di informazioni fondamentali per la comprensione del bilancio. Va verificata con attenzione l informativa se risponde alle decisioni assunte e alla documentazione di supporto disponibile Verificare l informativa. In questo paragrafo (se non è inserito un paragrafo ad hoc) va inserito per sommi capi il contenuto del BP Verificare l informativa

29 Relazione sulla gestione Indicatori economici, patrimoniali e finanziari e dati gestionali non corretti Classificazione dei dati nelle tabelle non corrette Attività di audit (cenni) Esame critico (con conteggi autonomi) al fine di esprimere il giudizio sulla coerenza nella relazione del revisore. Attenzione anche alla coerenza con il BP o piano oggetto di asseverazione. Esame critico (con conteggi autonomi) al fine di esprimere il giudizio sulla coerenza nella relazione del revisore

30 Altri aspetti di rilievo Chiusura dell esercizio sociale: Antecedente / successiva la delibera di liquidazione della Società; Antecedente / successiva la data di deposito di una domanda di concordato; Quali PC contabili applicare? Approvazione del progetto di bilancio ed emissione opinion : Prima /dopo il deposito della domanda di concordato; Prima /dopo l ammissione o omologa del concordato; Prima /dopo la sottoscrizione dell accordo dell art 67LF; Delibera di liquidazione.

31 Altri aspetti di rilievo BP a supporto dell impairment test e valutazione della continuità aziendale non approvato dall organo amministrativo; La lettera di supporto finanziario; Approvazione del bilancio oltre i termini consentiti dalla legge; La responsabilità del «revisore principale» per le problematiche presenti in una partecipata assoggettata a revisione contabile da un revisore secondario; Revoca (o dimissioni?) del revisore prima della scadenza naturale dell incarico;

32 Altri aspetti di rilievo Responsabilità e attività del revisore rispetto alle previsioni degli artt e 2447 del CC; Rapporti tra il Revisore e il collegio sindacale in una situazione di crisi d azienda; Rapporti tra il Revisore e l asseveratore nominato nell ambito di un concordato o art 67 LF; Revisore e rendiconto della gestione e bilancio di apertura della liquidazione; Piano concordatario «extracontabile» non allineato con i dati della contabilità.

33 Grazie per l attenzione! Independent member firm Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Padova