Cassa pensioni di Lugano CPDL

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1 Cassa pensioni di Lugano CPDL 96 rapporto di gestione amministrativa Esercizio 2013

2 Indice pagina 1. RAPPORTO D ESERCIZIO RAPPORTO DI REVISIONE DELL UFFICIO DI CONTROLLO BILANCIO CPDL AL CONTO D ESERCIZIO CPDL ALLEGATO AI CONTI ANNUALI CONTI LATTIMER SA Cassa pensioni di Lugano (CPDL) Via Carducci 4 Casella postale Lugano Tel area previdenza Fax Tel area gestione immobiliare Fax cassapensioni@lugano.ch 2

3 1. Rapporto d esercizio 2013 I dati principali relativi all esercizio 2013, in raffronto con il 2012, sono i seguenti: Assicurati attivi 2'530 2'414 Pensionati 1'393 1'365 Somma di bilancio mio mio Risultato netto previdenza mio mio Risultato netto gestione finanziaria 21.2 mio 19.1 mio Risultato netto gestione immobiliare 10.1 mio 11.5 mio Altri ricavi e spese 0.6 mio 0.5 mio Risultato d'esercizio 4.6 mio 9.6 mio Capitale disponibile mio mio Capitale di previdenza mio mio Grado di copertura 87.8% 86.2% Tasso di conversione delle rendite % % Tasso reddito cap. di previdenza attivi 1% 1% Tasso d'interesse tecnico 3.0% 3.5% Premesse E` con soddisfazione che si può affermare che il piano di risanamento iniziato il primo gennaio 2010, la cui prima fase si concluderà il 31 dicembre 2014, prosegue secondo le previsioni e gli obiettivi fino ad oggi sono completamente raggiunti. L evoluzione molto positiva dei mercati azionari a cui ha fatto riscontro una moderata dinamica dei tassi, ha permesso di ottenere un risultato d eccezione per quanto riguarda il comparto finanziario favorendo altresì quello immobiliare. L introduzione delle nuove basi tecniche che tengono conto dell accresciuta aspettativa di vita e l adeguamento del tasso tecnico alle condizioni di mercato hanno fatto lievitare il passivo di bilancio da a Mio. Si tratta in ogni caso di passi necessari per garantire la stabilità a lungo termine della Cassa. L esercizio 2013 si conclude con un utile di CHF 4.6 Mio, che permette di migliorare il tasso di copertura dal 86.2% al 87.8% a fine Rammentiamo che a fine 2009, all inizio delle misure di risanamento, il tasso di copertura era del 82.5%. 3

4 Risultato previdenza La perdita netta di CHF 27,3 Mio del settore previdenziale è dovuta all introduzione delle nuove basi tecniche, che tengono conto dell accresciuta aspettativa di vita, e all abbassamento del tasso tecnico da 3.5 a 3%, con conseguente incremento degli accantonamenti e delle riserve tecniche. L aggiornamento di questi due parametri è un passo indispensabile che tuttavia, per garantire stabilità nel tempo alla Cassa, dovrà essere seguito da un adeguamento del tasso di conversione. Risultato gestione finanziaria La favorevole dinamica dei mercati unitamente ad un oculata gestione tattica e del rischio ha consentito di concludere il 2013 con un utile di CHF 21.2 Mio, pari ad un rendimento del 8.4%. Va particolarmente sottolineato come la gestione tattica operata dal Comitato Investimenti abbia permesso di sfruttare i movimenti di mercato in modo ottimale. Risultato gestione immobiliare Il rendimento immobiliare ha generato un beneficio netto di CHF 10.1 Mio, corrispondente a un rendimento del 4.1%. L utile comprende una rivalutazione pari a circa CHF 1.7 milioni risultante dall aggiornamento ordinario delle stime di alcuni immobili, sulla base di una dettagliata analisi e dopo un primo importante intervento di ristrutturazione dello stabile di via del Tiglio 38-38A. Va sottolineato che nei prossimi anni saranno necessari interventi radicali anche su altri edifici con ingenti investimenti di rinnovamento. Organizzazione La Direzione ha svolto un intenso lavoro vertente all adeguamento alle nuove esigenze normative entrate in vigore nel marzo 2013 con l approvazione del nuovo statuto da parte dell Autorità di Vigilanza. Le nuove disposizioni hanno avuto come conseguenza: la modifica della ragione sociale da Cassa pensioni dei dipendenti della Città di Lugano a Cassa pensioni di Lugano; lo scioglimento della Commissione CPCL e del CdA e la costituzione del nuovo organo supremo paritetico, denominato Consiglio Direttivo (CD) e composto da 6 membri con diritto di voto. I pensionati sono rappresentanti da un membro supplementare senza diritto di voto. L insediamento del nuovo CD è avvenuto il 22 agosto Il CD si avvale dell appoggio di quattro comitati: Previdenza, Investimenti, Immobili e Audit. L attività dei comitati avviene in conformità ai rispettivi regolamenti. La nuova organizzazione, organo supremo unico e comitati specialistici, consente una gestione più dinamica e razionale dell insieme della Cassa. L'informazione verso gli assicurati e i terzi è fornita dal sito internet della CPDL ( che pubblica regolarmente notizie e aggiornamenti, sia per gli aspetti previdenziali sia per quelli relativi al patrimonio della CPDL. Sul sito sono inoltre disponibili i conti dettagliati e commentati dell'esercizio La CPDL deroga al principio del bilancio in cassa chiusa poiché il Comune di Lugano garantisce il versamento di tutte le prestazioni di vecchiaia, di rischio e di uscita come pure le prestazioni di libero passaggio in caso di liquidazione parziale e i relativi disavanzi tecnici conformemente all art. 14 Statuto CPDL. Per quanto attiene al completamento delle formalità in base alle nuove disposizioni legali, art. 72a LPP, il CD sta preparando il relativo piano di finanziamento. 4

5 I conti 2013 sono stati preavvisati positivamente e senza riserve dall ufficio di revisione (Fidirevisa SA). Lugano, 26 marzo

6 2. Rapporto di revisione dell Ufficio di controllo 6

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10 3. Bilancio CPDL al Attivi Rif.Allegato CHF CHF A, INVESTIMENTI 585'405' '684' Liquidità 19'959' '451' Cassa ' Banche, conti correnti 19'854' '200' Conti call EUR e operazioni a termine su divise 104' ' Titoli 277'309' '663' Azioni e Fondi azionari 124'318' '537' Obbligazioni e Fondi obbligazionari 119'356' '002' Fondi Hedge e Materie prime 33'633' '123' Immobili 245'635' '900' Immobili e Partecipazioni immobiliari 245'635' '900' Crediti 42'501' '669' Averi presso il datore di lavoro (c/c Città di Lugano) 30'105' '217' Prestiti e Ipoteche 12'396' '451' B, CONTI DI ASSESTAMENTO DEGLI ATTIVI 2'296' '628' Crediti (incluso IP) 2'091' '415' Mobili e attrezzature 204' ' TOTALE ATTIVI 587'701' '313'

11 Passivi Rif.Allegato CHF CHF D, IMPEGNI 4'132' '195' Prestazioni LP 1'971' '022' Creditori 2'160' '172' E, CONTI DI ASSESTAMENTO DEI PASSIVI 388' ' Transitori passivi 388' ' H, CAPITALI PREVID. E ACCANTON.TECNICI 664'572' '863' Capitale di previdenza assicurati attivi 277'443' '885' Capitale di previdenza pensionati 359'457' '966' Accantonamenti tecnici 27'670' '012' I, RISERVE DI FLUTTUAZIONE DI VALORI Accantonamento per rischio di corso titoli J, CAPITALE, SOTTOCOPERTURA -86'034' '606' Situazione all'inizio dell'esercizio -86'034' '606' Z, Eccedenza dei costi/ricavi 4'642' '571' Situazione a fine periodo (disavanzo tecnico) -81'391' '034' TOTALE PASSIVI 587'701' '313'

12 4. Conto d esercizio CPDL 2013 Profitti e perdite Rif.Allegato CHF CHF K, CONTRIBUTI, APPORTI ORDINARI, DIVERSI 33'266' '116' Contributi dei dipendenti 9'311' '863' Contributi del datore di lavoro 17'498' '659' Contributi del datore di lavoro di risanamento 6'273' '448' Premi unici e riscatti 183' ' L, PRESTAZIONI D'ENTRATA 14'462' '723' Apporti di libero passaggio 13'902' '420' Rimborsi versam.anticipati LPPA e divorzio 560' ' K-L, RICAVI CONTRIBUTI E PREST. D'ENTRATA 47'728' '840' M, PRESTAZIONI REGOLAMENTARI -29'622' '541' Rendite di vecchiaia -21'617' '366' Rendite ai superstiti -5'054' '961' Rendite d'invalidità -1'836' '814' Altre prestazioni regolamentari -75' ' Prestazioni in capitale al pensionamento -1'038' '307' N, PRESTAZIONI EXTRA REGOLAMENTARI 268' ' Rimborsi e recuperi 283' ' Interessi su prestazioni LP, prel.e liq.in capitale -15' ' O, PRESTAZIONI D'USCITA -5'818' '299' Prestazioni di LP in caso d'uscita -4'377' '704' Versamenti anticipati LPPA / divorzio -1'440' '594' M-O, COSTI PRESTAZIONI E VERS.ANTICIPATI -35'172' '850' P Q, VARIAZIONE CAPITALE DI PREVIDENZA ACCANT.TECNICI E RISERVE DI CONTRIB. -39'708' '438' /-Scioglimento/costituz. capit.di prev.assic.attivi -16'043' '382' /-Scioglimento/costituz. capit.di prev.pensionati -14'491' '058' /-Scioglimento/costituz. accantonamenti tecnici -6'658' '616' Remunerazione capitale di risparmio -2'514' '381' S, COSTI DI PREVIDENZA -119' ' Contributi al fondo di garanzia -119' ' K-S, RISULTATO NETTO PREVIDENZA -27'270' '566'

13 T, RISULTATO NETTO INVESTIMENTI 31'304' '592' Risultato netto Gestione finanziaria 21'170' '127' risultato lordo gestione finanziaria 22'514' spese amministrazione patrimonio '343' Risultato netto Gestione immobiliare 10'133' '464' V, ALTRI RICAVI 1'955' '032' Ricavi da prestazioni fornite 98' ' Ricavi diversi 1'857' '744' W, ALTRI COSTI -95' ' Altre spese -95' ' X, SPESE DI AMMINISTRAZIONE -1'251' '199' Costi amministrativi -1'167' '080' Ufficio di revisione -33' ' Perito in materia di previdenza professionale -27' ' Autorità di vigilanza -23' ' K-X RISULTATO PRIMA DELLA COSTITUZIONE- SCIOGLIMENTO DELLA RISERVA DI FLUTTUAZIONE DEI VALORI 4'642' '571' Y, RISERVA DI FLUTTUAZIONE Scioglimento riserva di fluttuazione Costituzione riserva di fluttuazione Z, RISULTATO D'ESERCIZIO 4'642' '571'

14 5. Allegato ai conti annuali I. Basi e organizzazione 1.1 Forma giuridica e scopo: Ente di previdenza professionale, con sede a Lugano, avente lo scopo di assicurare i membri e i loro superstiti contro le conseguenze economiche della vecchiaia, dell'invalidità e del decesso. Si tratta di una istituzione di diritto pubblico, con personalità giuridica, iscritta al Registro di commercio. Essa si impegna a soddisfare almeno i requisiti minimi previsti dalla legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l'invalidità LPP, per tutti gli assicurati, compresa la generazione d'entrata. (v.art. 1, 2, 3 Statuto) 1.2 Iscrizione LPP e fondo di garanzia: La Cassa pensioni di Lugano (CPDL) sottostà agli obblighi della LPP ed è iscritta al Registro della previdenza professionale e al Registro di Commercio del Cantone Ticino come istituto di diritto pubblico. E' affiliata al Fondo di garanzia LPP, Berna (No.registro TI 41). 1.3 Indicazione degli atti e dei regolamenti: Statuto ( ) Regolamento transitorio per l'anno 2011 e seguenti ( ) Regolamento investimenti del , ultima modifica del Regolamento sugli accantonamenti ( ) Regolamento sulla liquidazione parziale ( ) Regolamento relativo al calcolo della riserva di fluttuazione dei valori ( ) Regolamento d'organizzazione ( ) Regolamenti dei comitati: Audit, Statuto, Investimenti e Immobili ( ). 1.4 Organo di gestione e diritto di firma: Dal 1. settembre 2013 è stata adottata ufficialmente la nuova denominazione "Cassa pensioni di Lugano", abbreviata CPDL. Il precedente Consiglio d'amministrazione è rimasto in carica fino alla nomina dei membri del nuovo Consiglio direttivo, con mandato , la cui costituzione è avvenuta in occasione della prima riunione del 22 agosto Consiglio direttivo Consiglio d'amministrazione MANDATO MANDATO (fino ad agosto 2013) rappresentanti del datore di lavoro: rappresentanti del datore di lavoro: Giorgio Giudici, Presidente Giorgio Giudici Presidente Silvana Minoretti Elio Colombi Membro René Chopard *) Dario Giudici Membro Silvana Minoretti Membro Henry Peter Membro rappresentanti degli assicurati: rappresentanti degli assicurati: Lucas Bächtold, Vice Presidente *) Lucas Bächtold Vice-Presidente Mauro Delorenzi Mauro Delorenzi Membro Milo Piccoli Paolo Pezzoli Membro Milo Piccoli Membro Roberto Torrente Membro 14

15 rappresentante dei pensionati (consultivo): Armando Zoppi rappresentante dei pensionati (consultivo): Armando Zoppi rappresentante dei dipendenti (consultivo): *) rappresentanti Enti esterni Fabio Schnellmann Autorizzazioni di firma (collettiva a due): Giorgio Giudici Presidente Lucas Bächtold Vice-Presidente Ilaria Caldelari Panzeri Direzione Luca Bonanomi Direzione Comitato Previdenza Dario Giudici Tito Solari Mauro Delorenzi Armando Zoppi (consultivo) Comitato Audit Lucas Bächtold René Chopard Roberto Piva Armando Zoppi (consultivo) Comitato Investimenti Silvana Minoretti Paolo Mazzoni Paolo Patelli Comitato Immobili Giorgio Giudici Edo De Bernardis Milo Piccoli 1.5 Esperti, organo di controllo, consulenti, autorità di vigilanza: Consulente di previdenza professionale: AON Hewitt (Switzerland) SA, Neuchâtel Consulente medico: Ufficio di revisione: Autorità di vigilanza: Dr. Paolo Städler, Lugano Breganzona Fidirevisa SA, Lugano (mandato 2013) Vigilanza sulle fondazioni e LPP della Svizzera Orientale, Muralto 1.6 Affiliati: Comune di Lugano AIL SA AIL Servizi SA Associazione Bancaria Ticinese Camera di commercio, industria, artigianato del Cantone Ticino Cardiocentro Ticino Centro di Studi Bancari Consorzio depurazione acque Lugano e dintorni Consorzio pulizia delle rive e dello specchio d'acqua del lago Ceresio Consorzio protezione civile Lugano Città CPDL Ente ospedaliero cantonale - ORL (parziale) Ente turistico del Luganese Funicolare Cassarate Monte Bré SA Lugano Airport SA Lugano Festival Pro Senectute Ticino e Moesano SOTELL Trasporti Pubblici Luganesi SA 15

16 II. Membri attivi e pensionati 2.1 Assicurati attivi: uomini 1'499 1'435 donne 1' '530 2'414 Gli assicurati a tempo parziale sono considerati come unità. L'evoluzione degli assicurati attivi risulta la seguente: Effettivo a inizio periodo 2'414 2'356 ammissioni dimissioni pensionamenti invalidità (100%) -8-6 decessi -5-5 riammissioni 0 0 correzioni (casi invalidità in sospeso) -1-1 Effettivo assicurati a fine periodo 2'530 2' Pensionati: limite d'età invalidi vedovili figli Effettivo pensionati a fine periodo 1'393 1'365 Degli 855 pensionati, 74 sono al beneficio del Supplemento Temporaneo. Gli invalidi parziali sono considerati come unità. L'evoluzione dei pensionati risulta la seguente: Effettivo a inizio periodo 1'365 1'330 nuovi beneficiari: limite d'età invalidi 12 7 vedovili figli uscite: decessi pens.limite d'età riattivaz.limite d'età/dec decessi coniugi scadenza rend. figli fine rendite ved.e pens correzione 0 0 Effettivo pensionati a fine periodo 1'393 1'365 7 beneficiari di rendita invalidità e 2 beneficiari di rendita invalidità parziale, raggiunti i 65 anni, sono divenuti pensionati limite d'età. 16

17 III. Natura dell'applicazione 3.1 Piano di previdenza: Tipo di piano: a primato di contributi Età ordinaria di pensionamento: 65 anni per gli uomini e 64 per le donne Salario assicurato: salario annuo dedotto coordinamento uguale alla rendita AVS completa massima (CHF 28'080) Il salario assicurato è arrotondato al CHF 100 superiore. Accrediti di vecchiaia: accredito di vecchiaia classe d'età dal % % % % Rendita di vecchiaia: capitale di vecchiaia al giorno del pensionamento moltiplicato per il tasso di conversione per il 2013 del 6.8%, con riduzione progressiva fino al 6.6% dal , per uomini e donne all'età del pensionamento ordinario. Rendita d'invalidità: capitale di risparmio acquisito al giorno della fine del versamento del salario o indennità sostitutive, aumentato degli accrediti di vecchiaia fino ai 65 anni, senza interessi e moltiplicato per il tasso di conversione del 6.6% per uomini e donne. Rendita coniuge o partner registrato superstite: 60% della rendita d'invalidità o di vecchiaia versata al pensionato al momento del decesso. Rendita figli: 10% della rendita d'invalidità o di vecchiaia versata. Il tasso è del 20% per gli orfani. 3.2 Finanziamento, metodi di finanziamento: Il finanziamento è basato sui contributi e rischi degli assicurati attivi e del datore di lavoro. L'ammontare annuo del contributo dell'assicurato corrisponde (in % del salario assicurato): - 8.5% in assicurazione completa (da 20 a 65 anni uomo / 64 donna); - 2.0% in assicurazione rischio (da 18 a 19 anni); L'ammontare annuo del contributo del datore di lavoro corrisponde (in % del salario assic.): % in assicurazione completa; - 2.5% in assicurazione rischio; Il metodo del finanziamento considerato per le prestazioni di pensionamento e di decesso dopo il pensionamento è il sistema della capitalizzazione, per le altre prestazioni è la ripartizione dei capitali di copertura. 3.3 Altre informazioni sull'attività di previdenza: - il tasso d'interesse attribuito sui capitali di risparmio degli assicurati attivi ammonta per il 2013 all'1%; - l'indicizzazione delle rendite è sospeso fino al 2014; - i datori di lavoro devono versare un contributo di risanamento del 3% dei salari assicurati fino al A partire dal 2015 questo contributo è mantenuto per il finanziamento dell'indicizzazione delle rendite, tenuto conto di un tasso d'indicizzazione massimo dell'1%; - gli obiettivi per il grado di copertura sono i seguenti: 90% al , 92.7% al e 94.8% al ; - i datori di lavoro devono versare un contributo del 3% del disavanzo tecnico fino al momento del raggiungimento dei citati obiettivi. 17

18 IV. Principi di valutazione e di presentazione dei conti 4.1 Swiss GAAP RPC 26: I conti sono presentati come prescritto dalle norme Swiss GAAP RPC 26, versione , conformemente all'art. 47 OPP2, cpv Principi contabili e di valutazione: I criteri di valutazione applicati per le varie posizioni di bilancio sono i seguenti: Mezzi liquidi: valore nominale Crediti: valore nominale, ridotto al loro presunto valore di realizzo mediante l'iscrizione di un apposito fondo di svalutazione (delcredere) Obbligazioni: valore di mercato Azioni quotate: valore di mercato Azioni non quotate: valore venale Hedge Fund: valore di mercato Strumenti derivati: valore di mercato Immobili: valore venale Mobili: valore d acquisto dedotti gli ammortamenti Debiti: valore nominale IMMOBILI: i valori immobiliari al sono dati dalla perizia allestita al dagli architetti Lucia Montorfani e Walter Giovanzana, esperti CSEA, Lugano, perizia che è stata aggiornata nel 2011 per i seguenti edifici: valore precedente valore nuovo differenza Quartiere Ronchetto 35'610' '700' '090' Via Beltramina 59'050' '200' '150' Casa Resega: 4'330' '750' ' Via del Tiglio 6'520' '870' '350' TOTALE AUMENTO VALORE '010' e nel 2012 per i seguenti edifici: valore precedente valore nuovo differenza Casa Rondine 4'430' '750' ' Via Monte Bré 3'100' '480' ' Via Industria 50'490' '000' ' Palazzo Ceresio 5'570' '910' ' Casa Bellinzona 5'380' '430' ' Lattimer SA in liquidaz. (vedi paragrafo successivo) TOTALE AUMENTO VALORE '600' e nel 2013 per i seguenti edifici: valore precedente valore nuovo differenza Via Carducci 7'930' '100' ' Rione Madonnetta 14'040' '520' ' Cà Trevano 4'620' '770' ' Ex Suisse 4'510' '610' ' Ex Loron 3'560' '660' ' Recto Verso 8'670' '750' ' terreno ex Arnaboldi 3'360' '710' ' terreno ex Vannotti 1'550' '710' ' TOTALE AUMENTO VALORE '590'

19 Nel 2013 è stato adeguato il valore delle azioni della Lattimer SA in liquidazione (proprietaria dell'edificio in via delle Aie 14-via Mola 7) di CHF 145' valore perizia immobiliare: CHF 5'550'000. valore azioni esposto a bilancio CPDL CHF 4'715'000 (tenuto conto dei passivi di bilancio) Conformemente alle direttive del Regolamento investimenti, relative alla valutazione degli immobili, la perizia viene aggiornata periodicamente da un esperto. L'ultima valutazione degli immobili è avvenuta applicando il metodo dinamico delle "eccedenze di cassa scontate" (DCF) in sostituzione del precedente sistema basato sulla ponderazione tra il valore reale e il valore a reddito (perizia Arch.M.Gianelli 2004 adattata annualmente). Per la valutazione dei terreni è stato utilizzato il metodo dinamico "valore attualizzato". Il sistema delle eccedenze di cassa scontate (DCF) abbina una metodologia dinamica nella prima fase della valutazione, nella quale redditi e costi sono proiettati nel futuro per 10 anni, mentre la parte residua viene calcolata con un metodo statico. Il Consiglio Comunale, nella seduta del , ha imposto un vincolo di piano regolatore sull'immobile Rione Madonnetta, che potrebbe portare ad una minusvalenza stimata attorno ai CHF 6 mio. e contro il quale è stato interposto ricorso presso il Consiglio di Stato, in data , tuttora pendente. parametri: i periti hanno valutato il parco immobiliare con gli stessi parametri di base, adattati di volta in volta alle peculiari caratteristiche dell'edificio in esame: la costruzione, lo stato di manutenzione e di conservazione, il livello qualitativo dell'immobile. tassi: tasso di capitalizzazione (perizia 2009), 3.80% così composto: 2.60% valuta alla scadenza delle Obbligazioni della Confederazione a 10 anni (media ultimi 3 anni) 0.45% spread con le obbligazioni fondiarie al , 0.75% tasso per immobilizzo della liquidità. per i quattro edifici rivalutati al il tasso utilizzato è del 3.45% (2.00% Obbl.della Confederazione, 0.70% Obbl.fondiarie, 0.75% tasso immobilizzo liquidità). per i sei edifici rivalutati al il tasso utilizzato è del 3.67% (2.15% Obbl.della Confederazione, 0.52% Obbl.fondiarie, 1% tasso immobilizzo liquidità). per i sei edifici e i due terreni rivalutati al il tasso utilizzato è del 3.55% (2.03% Obbl.della Confederazione, 0.52% Obbl.fondiarie, 1% tasso immobilizzo liquidità). Il tasso di capitalizzazione dipende dalle variazioni dei parametri indicati sopra. tasso di sconto, al tasso di capitalizzazione vengono aggiunti: una percentuale in relazione alla posizione dell'immobile (negativa o positiva calcolata sulla base della localizzazione del mappale, le peculiarità dell'edificio, i servizi ed infrastrutture, il vicinato ed i vantaggi o svantaggi economici applicando la classe di situazione s/naegeli-wenger); una percentuale in relazione al rischio di "affitti commerciali". flussi di cassa: affitti globali suddivisi in abitativi, commerciali e posteggi, indicizzati annualmente s/contratto (40% dell'aumento indice costo vita) + aumenti sulla base degli investimenti; sfitti reali +% in funzione dell'edificio (sia per i ricambi di inquilino, sia per le peculiarità dell'edificio); costi di esercizio (valutati su 3 anni); costi di manutenzione ordinaria (valutati su 3 anni); investimenti (secondo pianificazione) *; costi di manutenzione straordinaria (secondo pianificazione) *; accantonamenti; deprezzamento dell'edificio in base all'anno di costruzione (complessità della edificazione) e agli interventi passati di ristrutturazione; accantonamenti per gli interventi futuri, calcolati in percentuale sulla base della vetustà. 19

20 * Gli immobili oggetto della rielaborazione delle valutazioni finanziarie dell'anno 2013, hanno subito un primo ciclo di ristrutturazione nel corso degli anni Nel 2020 sarebbe necessario (dopo anni dal primo rinnovo) un secondo ciclo di rinnovo. Pertanto nella valutazione allestita per gli immobili in questione, oltre ai previsti rinnovi degli alloggi al momento del cambio d'inquilino, è stato inserito un secondo ciclo di ristrutturazione (con i relativi aumenti d'affitto), indipendentemente dalla data pianificata dalla CPDL. 4.3 Modifiche dei principi contabili, di valutazione e di presentazione dei conti: I criteri di valutazione indicano i valori attuali (valori di mercato) per tutti gli investimenti, come previsto dalle norme contabili Swiss GAAP RPC 26, introdotte dall'esercizio Per la valutazione degli immobili si rimanda al capitolo precedente (4.2.) Come previsto dall'art. 48a dell'opp2 dal 2013 vengono esposti separatamente nel conto economico le voci: spese di amministrazione del patrimonio, spese per l'attività di mediazione e di brokeraggio, spese per l'ufficio di revisione, spese del perito attuariale e le spese per l'autorità di vigilanza, oltre alle spese dell'amministrazione generale già indicate in passato. 20

21 V. Copertura dei rischi, regolamenti tecnici, grado di copertura 5.1 Copertura dei rischi, riassicurazioni: La Cassa si assume lei stessa la copertura dei rischi vecchiaia, decesso e invalidità. Il Comune di Lugano riconosce alla CPDL una garanzia per il pagamento delle prestazioni dovute in conformità alle disposizioni LPP (art. 89 Statuto). Conformemente all'art. 72 a cpv. 1 LPP, la CPDL è un istituto di previdenza di una corporazione di diritto pubblico che deroga al principio del bilancio in cassa chiusa. Per questo motivo la CPDL può avere un grado di copertura inferiore al 100%. 5.2 Spiegazione degli attivi e passivi dei contratti d'assicurazione: Non vi sono contratti d'assicurazione. 5.3 Evoluzione e remunerazione del capitale di risparmio in primato di contributi: capitale all'inizio dell'esercizio fr. 258'885' fr. 255'120' /. norme minimali secondo art. 17 LFLP fr. -60' fr. -96' accrediti di vecchiaia fr. 21'290' fr. 20'205' altri contributi e apporti fr. 170' fr. 130' apporti datore di lavoro fr. 13' fr. 13' apporti di LP fr. 13'902' fr. 4'420' rimborsi LPPA fr. 560' fr. 332' prestazioni di LP versati fr. -4'101' fr. -5'661' prelievi per accesso alla proprietà e divorzio fr. -1'440' fr. -2'529' scioglimenti capitali pension., invalidità e decessi fr. -14'346' fr. -15'493' interessi fr. 2'514' fr. 2'381' norme minimali secondo l'art. 17 LFLP fr. 56' fr. 60' capitale alla fine dell'esercizio fr. 277'443' fr. 258'885' Tasso di remunerazione CPDL applicato: 1.00% 1.00% Capitale di previdenza assicurati attivi fr. 277'443' Capitale di previdenza assicurati attivi fr. 258'885' Scioglimento/costituz.capit.di prev.assic.attivi fr. 18'558' Sviluppo del capitale di copertura per gli assicurati attivi in primato di prestazioni: nessuno 5.5 Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP: Il totale degli averi di vecchiaia LPP degli assicurati attivi al ammonta a CHF 162'727' (tasso d'interesse 1.5%). 5.6 Sviluppo del capitale di copertura per i pensionati: saldo iniziale fr. 344'966' fr. 332'907' movimento dell'esercizio fr. 14'491' fr. 12'058' saldo finale fr. 359'457' fr. 344'966' Capitale di previdenza pensionati fr. 359'457' Capitale di previdenza pensionati fr. 344'966' Scioglimento/costituz.capit.di prev.pensionati fr. 14'491'

22 5.7 Risultato dell'ultima perizia attuariale: L'ultima perizia attuariale è stata allestita al dalla AON Hewitt (Switzerland) SA secondo i principi e le direttive DTA 1, 2, 4, 5 e 6 stabiliti dalla Camera svizzera dei periti in casse pensioni. Gli impegni di previdenza per il 2013 sono determinati in applicazione delle basi tecniche VZ 2010 (P2012) al tasso tecnico del 3%. Al la situazione finanziaria della CPDL presenta un disavanzo tecnico di CHF 81'391' e un grado di copertura secondo l'art. 44 OPP2 di 87.8%. Il perito, Sig.ra Silvia Basaglia, attesta che: - le disposizioni attuariali e statutarie inerenti alle prestazioni e al finanziamento rispettano le disposizioni legali; - il contributo totale copre integralmente gli accrediti versati ai conti risparmio degli assicurati attivi, i contributi di rischio, per spese e al Fondo di garanzia. 5.8 Basi tecniche e altre ipotesi significative sul piano attuariale: La Cassa utilizza le basi tecniche VZ 2010 (P2012) al tasso tecnico del 3%. La cassa alimenta inoltre diversi accantonamenti tecnici che sono valutati come segue: saldo a inizio esercizio fr. 21'012' fr. 17'396' variazione accant. per adattamento basi tecniche fr. 1'800' fr. -9'990' variazione accant. per condizioni pens.favorevoli fr. 13'340' fr. 5'220' variazione accant. per adattam.rendite al carovita fr. - fr. - variazione accant. per avvenimenti speciali fr. 18' fr. -113' accantonamento per riduzione tasso tecnico fr. -8'500' fr. 8'500' saldo a fine esercizio fr. 27'670' fr. 21'012' Accantonamenti tecnici fr. 27'670' Accantonamenti tecnici fr. 21'012' Scioglimento/costituz.capit.di disp.tecniche fr. 6'658' Modifiche dei principi di base e ipotesi tecniche: Il tasso tecnico è stato ridotto dal 3.5% al 3% Riserve di contribuzione datore di lavoro senza rinuncia all'utilizzazione: nessuna 5.11 Grado di copertura secondo l'art. 44 OPP2: (VZ %) (VZ %) totale attivi fr. 587'701' fr. 542'313' impegni fr. -4'132' fr. -2'374' conti di assestamento dei passivi fr. -388' fr. -1'109' capitale disponibile fr. 583'180' fr. 538'829' capitali di previdenza e accantonamenti tecnici: assicurati attivi fr. 277'443' pensionati fr. 359'457' accantonamenti tecnici fr. 27'670' fr. 664'572' fr. 624'863' scoperto tecnico fr. -81'391' fr. -86'034' grado di copertura, secondo OPP2: 87.8% 86.2% Il capitale disponibile evidenziato comprende il versamento di CHF 5 mio. da parte di AIL nel