GRUPPO CARRARO: (-7,4%). L

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1 GRUPPO CARRARO: approvato dal Consiglio di Amministrazione il progetto di bilancio relativo all esercizio La contrazione della domanda nei mercati delle macchine agricole e movimento terra, in particolare nel secondo semestre, penalizza i volumi di vendita e porta il fatturato a quota 674 milioni di Euro (-7,4%). L esercizio chiude con un risultato netto negativo per 8,9 milioni di Euro. Importanti costi non ricorrenti ristrutturazioni e svalutazioni patrimoniali per 27 milioni di Euro. Nuovo corso per Elettronica Santerno. Riorganizzata completamente la società. Effettuati importanti riallineamenti di poste patrimoniali che determinano una perdita superiore a 26 milioni di Euro nell esercizio. Completata la cessione di asset non strategici, per un valore complessivo di 37 milioni di Euro, con la cessione della società tedesca O&KA e di una parte dell area industriale di Carraro Argentina. Varato il Nuovo Piano che ha ricevuto il supporto finanziario da parte dei principali istituti di credito di riferimento del Gruppo. Fatturato consolidato a quota 674 milioni di Euro, in diminuzione del 7,4% rispetto al 2014 (era 727,8 milioni di Euro) in conseguenza del calo dei volumi registrato nella seconda parte dell anno. A parità di perimetro rispetto al 2014 il calo di fatturato sarebbe pari a 4,5%. In controtendenza Carraro divisione Agritalia (trattori) che ha realizzato un fatturato pari a 120,4 milioni di Euro (+17,1%). EBITDA consolidato al pari a 46,9 milioni di Euro (7% sul fatturato) in crescita del 21,1% rispetto ai 38,8 milioni di Euro (5,3% sul fatturato) del Normalizzando i risultati dell esercizio 2014, al netto dei costi non ricorrenti e del cambio di perimetro, l EBITDA rettificato (al netto dei costi non ricorrenti) del 2014 sarebbe stato pari a 42,2 milioni di Euro (6% sul fatturato). EBIT consolidato al è pari a 331 mila Euro (0,1% sul fatturato) in contrazione del 97,3% rispetto ai 12,1 milioni di Euro (1,7% sul fatturato) del Al netto dei costi non ricorrenti e del cambio di perimetro, l EBIT rettificato sarebbe stato pari a 14 milioni di Euro (2,1% sul fatturato). 1

2 Risultato netto negativo per 8,9 milioni di Euro (-1,3% sul fatturato) rispetto alla perdita di 7,9 milioni di Euro (-1,1% sul fatturato) del Al netto degli effetti non ricorrenti il risultato netto sarebbe negativo per 14,5 milioni di Euro (-2,2% sul fatturato) di cui 8,9 milioni di Euro relativi alla Business Area Santerno. Posizione finanziaria netta consolidata al a debito per 227,8 milioni di Euro, in miglioramento rispetto al 30 giugno 2015 (era negativa per 247 milioni di Euro) e in linea rispetto ai 224,3 milioni di Euro del Campodarsego (Padova), 19 febbraio 2016 Il Consiglio di Amministrazione di Carraro SpA, leader mondiale nei sistemi per la trasmissione di potenza, si è riunito oggi sotto la presidenza di Enrico Carraro per esaminare il progetto di Bilancio relativo all esercizio 2015, che sarà sottoposto all Assemblea degli azionisti convocata per il prossimo 15 aprile. Il 2015 ha visto il Gruppo fortemente impegnato in una importante azione di riorganizzazione. Sono stati ridefiniti i mercati verso i quali dirigere le nostre forze, tracciata una dettagliata roadmap di sviluppo dei nuovi prodotti, rivista l organizzazione del lavoro e dei siti di produzione. Un complesso di attività che sarà da guida per riportare il Gruppo al profitto e che di fatto ha già raggiunto un primo importante risultato nel rafforzamento patrimoniale e nell essenziale sostegno avuto dai principali istituti finanziari. ha dichiarato Enrico Carraro, Presidente del Gruppo Oggi possiamo contare su di un Gruppo più solido e forgiato per affrontare con sicurezza le sfide dei prossimi anni. A cominciare dal 2016 che vede ad oggi ancora incerta la ripartenza in molti dei nostri principali mercati. Analisi dei dati economici finanziari consolidati dell esercizio 2015 Mercati L esercizio 2015 ha registrato una prima parte dell anno caratterizzata da una domanda in linea con le aspettative, mentre a partire dal mese di maggio tutti i mercati di riferimento hanno manifestato importanti segnali di rallentamento con diffusi e significativi tagli degli ordinativi sia nel breve che nel medio termine, rendendo necessaria un immediata revisione dei volumi attesi e dei programmi di produzione per la seconda parte dell anno. In particolare nel settore agricolo il basso livello dei prezzi delle materie prime ha condizionato la capacità di spesa e i nuovi investimenti, con effetti negativi sulle vendite di macchine agricole ridottesi costantemente nel corso dei mesi. Come già negli anni precedenti le riduzioni più significative hanno interessato in particolare le macchine di potenza medio-alta, dove sono meno presenti i prodotti Carraro. Per il 2016 in tale settore non c è attesa per particolari inversioni di tendenza, se non nella seconda parte dell anno, ad esclusione dell ambito dei trattori specialistici (vigneto, frutteto) dove il Gruppo ha già un buon posizionamento. Nel construction equipment il 2015 consolida il rallentamento della domanda di nuovi veicoli, ormai elemento costante sin dalla fine dello scorso esercizio, maggiormente pronunciato per le macchine di grandi dimensioni e relativamente più moderato per le macchine compatte. I contenuti tassi di crescita economica, nella seconda metà dell anno in tutte le regioni mondiali, uniti alle crescenti criticità emerse 2

3 nelle economie emergenti, hanno avuto l effetto di posticipare i nuovi investimenti già annunciati, con conseguente riduzione della domanda di nuovi macchinari. Per tale settore il 2016 nel mercato europeo c è attesa per un lieve miglioramento della domanda, mentre per il Nord America la tendenza è quella di un ulteriore calo dei volumi. In Cina, a seguito della pesante contrazione registrata negli ultimi anni in tale ambito, la situazione si è stabilizzata su livelli di mercato coerenti alla reale domanda del Paese; nel medio termine il Piano pluriennale di investimenti governativi in infrastrutture chiamato One Belt, One Road dovrebbe contribuire a rilanciare il settore. Il mercato mondiale fotovoltaico nel 2015 ha confermato le stime superando i 50GW di nuovi impianti. Le attese per il 2016 sono di oltre 60 GW, pur caratterizzati da forti incertezze. Le politiche di incentivi rimangono i fattori chiave in pochi grandi mercati ma i prezzi bassi ed in rapido declino da una parte mettono in crisi i vari costruttori di componenti, dall'altra fanno emergere vari mercati in grid parity in tutto il mondo. La Cina continua ad occupare un posto di rilievo, insieme ad USA e Giappone, mentre si stanno affacciando paesi del Nord Africa e Medio-Oriente con programmi di sviluppo nella scala del GW. Ricavi L esercizio 2015 si è chiuso con un fatturato consolidato di 674 milioni di Euro, in contrazione del 7,4% rispetto ai 727,8 milioni di Euro del Nella comparazione dei dati è necessario considerare che il fatturato 2014 includeva 22 milioni di Euro relativi a Mini Gears, ramo d azienda ceduto nel mese di aprile Al netto di questo elemento straordinario il calo di fatturato sarebbe pari a 4,5%. Le aree di business operanti nel settore della meccanica (Carraro Drivetech e Agritalia) hanno realizzato un fatturato verso terzi in contrazione del 4,6% (al netto della cessione degli stabilimenti di Mini Gears). Mentre la Business Area Drive Tech ha conseguito un calo del 8,5% (a parità di perimetro), Agritalia ha realizzato un incremento delle vendite del 17,1%. Elettronica Santerno ha registrato un fatturato pari a 35,2 milioni di Euro, in contrazione del 4% rispetto ai 36,6 milioni di Euro del 2014 principalmente a causa del significativo ritardo delle commesse nel settore fotovoltaico in Sudafrica. Tutte le tradizionali aree geografiche di riferimento evidenziano una diminuzione dei volumi, meno marcata in Nord America (-3,1%), Turchia (-5,6%) e Svizzera (0,6%). Da segnalare il fatturato in Sud Africa realizzato grazie alle commesse di Elettronica Santerno per 11,8 milioni di Euro. EBITDA ed EBIT L EBITDA al 31 dicembre 2015 è pari a 46,9 milioni di Euro (7% sul fatturato) in crescita del 21,1% rispetto ai 38,8 milioni di Euro (5,3% sul fatturato) del A parità di area di consolidamento e al netto degli elementi non ricorrenti l EBITDA rettificato 2015 sarebbe pari a 42,2 milioni di Euro (6,3% sul fatturato) rispetto a 42,7 milioni di Euro (6,0% sul fatturato) del L EBIT 2015 è pari a 331 mila Euro (0,1% sul fatturato) in contrazione del 97,3% rispetto ai 12,1 milioni di Euro (1,7% sul fatturato) del A parità di area di consolidamento e al netto degli elementi non ricorrenti l EBIT rettificato 2015 sarebbe pari a 14 milioni di Euro (2,1% sul fatturato) rispetto a 17,8 milioni di Euro (2,5% sul fatturato). Si segnala che oltre ai costi non ricorrenti sopra citati, hanno impattato sulla marginalità dell esercizio anche costi di consulenza connessi alle operazioni straordinarie realizzate e i costi per il trasferimento della società O&K Antriebstechnik nella nuova sede, avvenuto prima della cessione della stessa. 3

4 L EBITDA aggregato al 31 dicembre 2015 delle aree di business area operanti nel settore della meccanica è pari a 48 milioni di Euro (7,2% sul fatturato) rispetto a 50,3 milioni di Euro (7% sul fatturato) dell esercizio precedente. L EBIT è pari a 24,4 milioni di Euro (3,7% sul fatturato) rispetto a 28,4 milioni di Euro (4% sul fatturato). Al netto dei costi non ricorrenti l EBITDA rettificato 2015 sarebbe stato pari a 41,6 milioni di Euro (6,3% sul fatturato) e l EBIT rettificato sarebbe stato pari a 19,5 milioni di Euro (2,9% sul fatturato). Risultato netto L esercizio 2015 si chiude con una perdita di 8,9 milioni di Euro (-1,3% sul fatturato) rispetto alla perdita di 7,9 milioni di Euro (-1,1% sul fatturato) del Al netto dei costi non ricorrenti il risultato netto sarebbe negativo per 14,5 milioni di Euro (-2,2% sul fatturato). Le imposte al 31 dicembre 2015 ammontano a 11,4 milioni di Euro (1,7% sul fatturato) rispetto ai 2,9 milioni di Euro (0,4% sul fatturato) del 31 dicembre Sulle imposte dell esercizio pesano componenti straordinari per circa 8,5 milioni di Euro, di cui 1,9 milioni di Euro per lo storno di differite attive conseguente alla riduzione dell aliquota Ires a partire dal 2017, 1,2 milioni di Euro per effetto dell interruzione del consolidato fiscale Finaid, 2,2 milioni di Euro relativi ad accantonamenti per contenziosi fiscali e 3,1 milioni di Euro di imposte sulla plusvalenza realizzata in Argentina dalla cessione dello stabilimento. Investimenti Nel 2015 sono stati effettuati investimenti per 25,5 milioni di Euro rispetto ai 34,7 milioni di Euro del 2014, destinati al supporto del progetto di re-insourcing di attività precedentemente svolte all esterno, al mantenimento in efficienza e all ammodernamento degli impianti. Ricerca e Innovazione Le spese per Ricerca e Innovazione, rivolte principalmente allo sviluppo di sistemi per la trasmissione di potenza in una logica di maggiore efficienza e di sostenibilità ecologica, ammontano nell esercizio 2015 a 13,8 milioni di Euro, 2% sul fatturato, rispetto ai 14,3 milioni di Euro, 2% sul fatturato del Posizione finanziaria netta La posizione finanziaria netta consolidata al 31 dicembre 2015 è negativa per 227,8 milioni di Euro, in miglioramento rispetto al 30 giugno 2015, quando era negativa per 247 milioni di Euro, e sostanzialmente in linea rispetto ai 224,3 milioni di Euro del 31 dicembre Il miglioramento rispetto al primo semestre è riconducibile sia agli effetti delle cessioni di alcuni asset non strategici e al riequilibrio del capitale circolante netto. Secondo quanto previsto dal nuovo accordo siglato con le banche in data 24 dicembre 2015 non è prevista la lettura dei covenant per la data del 31 dicembre Andamento delle Aree di Business Carraro Drive Tech (sistemi di trasmissione e componenti) ha registrato nel 2015 un fatturato complessivo pari a 543,7 milioni di Euro, in contrazione del 10,9% rispetto ai 610,5 milioni di Euro del 2014 con un effetto cambi di conversione favorevole per circa 23 milioni di Euro. Al netto degli effetti della cessione del ramo d azienda Mini Gears la riduzione sarebbe stata del 7,4%. 4

5 L esercizio è stato caratterizzato da una domanda debole nei principali mercati di riferimento, con il settore agricolo in contrazione del 2,6% e quello movimento terra in calo del 12,7%. Continua il miglioramento della redditività variabile, già registrato negli anni precedenti, grazie soprattutto alle efficienze produttive, all insourcing e alla buona performance della supply chain legate al progetto Partnership, avviato con i fornitori partner. Risultato che nel 2015 è stato significativamente penalizzato dai costi fissi a causa del negativo effetto volumi. L EBITDA è pari a 40,1 milioni di Euro (7,4% sul fatturato) in contrazione del 18,6% rispetto a 49,2 milioni di Euro del 2014 del (8,1% sul fatturato). Al netto dei costi non ricorrenti ed a parità di perimetro l EBITDA rettificato 2015 sarebbe pari 33,7 milioni di Euro (6,2% sul fatturato) rispetto ai 46,5 milioni di Euro (7,9% sul fatturato) del L EBIT è pari a 18,1 milioni di Euro (3,3% sul fatturato) in calo del 37% rispetto ai 28,8 milioni di Euro del (4,7% sul fatturato). Al netto dei costi non ricorrenti ed a parità di perimetro l EBIT rettificato 2015 sarebbe pari a 13,3 milioni di Euro (2,4% sul fatturato) rispetto ai 27,8 milioni di Euro (4,7% sul fatturato) del Agritalia (trattori) ha chiuso il 2015 con un fatturato complessivo pari a 120,4 milioni di Euro, in crescita del 17,1% rispetto ai 102,8 milioni di Euro del Pur essendo rimasto stabile il mercato di riferimento, Agritalia ha aumentato la propria quota di mercato, incrementando il numero di trattori venduti dalle unità del 2014 alle del 2015 grazie al successo riscontrato sul mercato dai propri nuovi prodotti. L anno si è contraddistinto per il recupero di efficienza gestionale anche in presenza di avvii produttivi di nuove gamme di trattori. Questo, insieme all incremento dei volumi, ha reso possibile il miglioramento della redditività del periodo. Sul risultato, ha influito positivamente anche un attenta gestione dei costi R&D. L EBITDA del 2015 è pari a 7,9 milioni di Euro (6,6% sul fatturato) in crescita significativa rispetto a 1,1 milioni di Euro del 2014 (1% sul fatturato) caratterizzato da una serie di maggiori costi derivanti dall avvio simultaneo in produzione di diverse nuove gamme di prodotto. L EBIT al 31 dicembre 2015 è pari a 6,3 milioni di Euro (5,2% sul fatturato), in miglioramento rispetto al valore negativo di 372 mila Euro (-0,4% sul fatturato) del precedente esercizio. Elettronica Santerno (elettronica di potenza), ha chiuso il 2015 con un fatturato complessivo pari 35,2 milioni di Euro, in contrazione del 4% rispetto ai 36,6 milioni di Euro del precedente esercizio principalmente a causa dello slittamento di alcune importanti commesse nel fotovoltaico. La marginalità risente in modo significativo del drastico calo dei volumi nonché degli oneri straordinari relativi al processo di riorganizzazione che ha comportato una profonda ridefinizione gestionale, la revisione delle reti commerciali ed una maggiore integrazione con le funzioni di Gruppo. L EBITDA al 31 dicembre 2015 è negativo per 4 milioni di Euro (-11,3% sul fatturato) rispetto al valore negativo di 7 milioni di Euro (-19,1% sul fatturato) del 31 dicembre Al netto dei costi non ricorrenti l EBITDA sarebbe risultato pari a -3,1 milioni di Euro (-8,7% sul fatturato). L EBIT è negativo per 23,9 milioni di Euro (-67,4% sul fatturato) rispetto ai 9,9 milioni di Euro del 2014 (-27,0% sul fatturato). Al netto dei costi non ricorrenti l EBIT sarebbe stato negativo per 5,9 milioni di Euro (-16,8% sul fatturato). 5

6 Il forte ridimensionamento dei volumi di crescita attesi ha comportato inoltre una svalutazione dell avviamento della Business Area per 16 milioni di Euro sulla base delle risultanze dell impairment test. Ciò porta Elettronica Santerno a registrare una perdita complessiva pari a 26,7 milioni di Euro. Evoluzione della gestione In linea con il Nuovo Piano per l esercizio 2016 sono attesi volumi in contrazione rispetto al 2015 e la marginalità, al netto delle componenti straordinarie riguardanti alcune ulteriori attività di ristrutturazione, risulterà in leggero miglioramento. Documentazione Entro il 24 marzo 2016, la relazione finanziaria annuale, le relazioni del collegio sindacale e della società di revisione e i documenti ad esse allegati, nonché la relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società e presso Borsa Italiana S.p.A., nonché sul sito internet della Società sezione Corporate Governance. Assemblea dei soci Il Bilancio sarà sottoposto all approvazione dell Assemblea dei Soci che si terrà il 15 aprile Richiesta di informazioni ex art. 114 D. LGS. 58/98 Le informazioni di seguito riportate sono rese note in ottemperanza alla richiesta Consob n /15 del 1 ottobre Posizione finanziaria netta di Carraro S.p.A. e del Gruppo con evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio lungo termine. (valori in migliaia di Euro) Posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2015 CARRARO SPA CONSOLIDATO Finanziamenti passivi non correnti Finanziamenti passivi correnti Altre passività finanziarie non correnti Altre passività finanziarie correnti Passività finanziarie: Crediti e finanziamenti attivi non correnti Crediti e finanziamenti attivi correnti Altre attività finanziarie non correnti Altre attività finanziarie correnti Attività finanziarie: Cassa Conti correnti e depositi bancari Disponibilità liquide: Posizione finanziaria netta di cui debiti / (crediti): - non correnti correnti

7 2. Posizioni debitorie scadute di Carraro S.p.A. e del Gruppo, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, ecc ) (valori in migliaia di Euro) CARRARO SPA SCADUTO A scadere 1-30 gg gg gg > 91 gg TOTALE Debiti commerciali Altri debiti TOTALE CONSOLIDATO A scadere SCADUTO 1-30 gg gg gg > 91 gg TOTALE Debiti commerciali Altri debiti TOTALE I debiti correnti di Carraro SpA verso terzi e verso società del Gruppo al 31 dicembre 2015 ammontano complessivamente a 51,811 milioni di Euro di cui 7,422 milioni di Euro riferiti ad Altri debiti (tributari, previdenziali, verso dipendenti, ) aventi scadenza successiva alla data di riferimento. I debiti commerciali scaduti ammontano a 2,839 milioni di Euro. I debiti correnti del Gruppo Carraro ammontano al 31 dicembre 2015 a 193,451 milioni di Euro di cui 26,168 milioni di Euro riferiti ad Altri debiti (tributari, previdenziali, verso dipendenti, ) aventi scadenza successiva alla data di riferimento. I debiti commerciali scaduti ammontano a 20,604 milioni di Euro di cui 9,719 milioni di Euro scaduti entro 30 giorni in larga parte pagati nel mese successivo mentre quelli oltre i 90 giorni sono riferiti prevalentemente a partite di fornitura non conformi e in corso di definizione. 3. Rapporti verso parti correlate di Carraro S.p.A. e del Gruppo I rapporti economici più rilevanti di Carraro S.p.A. con parti correlate rappresentano transazioni commerciali di acquisto e vendita di materie prime, semilavorati e componentistica relativa alla produzione di sistemi per l autotrazione; gli acquisti di servizi si riferiscono prevalentemente a prestazioni per lavorazioni industriali. Le principali vendite di servizi sono costituite da addebiti per l utilizzo dei sistemi informativi centrali ed il supporto organizzativo fornito dalla capogruppo nelle varie aree funzionali. Le provvigioni e royalties sono riferite a specifici accordi di rappresentanza commerciale e di cessione di diritti di utilizzo di knowhow industriale. Gli interessi attivi sono generati dai finanziamenti in essere; gli interessi passivi sono prodotti dal finanziamento ricevuto da Carraro International. I proventi e oneri da consolidato fiscale si riferiscono ai corrispettivi riconosciuti a fronte di imponibili e perdite trasferiti nell ambito del consolidato fiscale in capo a Finaid SpA. I rapporti finanziari si riferiscono a finanziamenti a breve e lungo termine. I valori di tali operazioni sono riportati nella tabella che segue: 7

8 Rapporti finanziari e commerciali Rapporti economici Altre parti correlate Attività finanziarie Passività finanziarie Crediti comm.li ed altri crediti Debiti comm.li ed altri debiti Ricavi di vendita Costi operativi Oneri (proventi) finanziari netti Carraro Argentina S.A Carraro S.p.A Carraro China Drive System Co. Ltd Carraro International S.A Carraro Drive Tech do Brasil Inc Carraro Drive tech S.p.A Elettronica Santerno S.p.A Santerno Inc F.O.N. S.A Carraro India Ltd Elettronica Santerno Ind. e Com Ltd SIAP S.p.A Carraro North America Inc Carraro Technologies India Pvt. Ltd Santerno South Africa Pty Ltd TOTALE Altre parti correlate Finaid S.p.A Altre parti correlate TOTALE TOTALE I rapporti del Gruppo con parti correlate si riferiscono principalmente ai rapporti di consolidato fiscale con la controllante Finaid maturati negli anni pregressi. (valori in migliaia di Euro) Altre parti correlate Rapporti finanziari e commerciali Crediti comm.li ed altri crediti Debiti comm.li ed altri debiti Ricavi di vendita Costi operativi Rapporti economici Oneri (proventi) finanziari netti Imposte Correnti e Differite FINAID S.p.A Altre parti correlate TOTALE Eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell indebitamento del Gruppo comportante limiti all utilizzo delle risorse finanziarie, con l indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole 8

9 Alla data del 31 dicembre 2015 non si segnala alcun evento di mancato rispetto di covenants, di negative pledge, o di altre clausole in quanto il nuovo accordo siglato in data 24 dicembre 2015 con gli istituti finanziari, ha aggiornato i parametri di riferimento (Indebitamento finanziario netto/ebitda e Indebitamento finanziario netto/patrimonio netto) sulla base delle risultanze del nuovo Piano Industriale e definito la prima data di verifica al 31 dicembre Stato di implementazione di eventuali piani industriali e finanziari, con l evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivati rispetto a quelli previsti. In data 18 dicembre 2015 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il nuovo Piano Industriale nel quale sono previste operazioni straordinarie per il rafforzamento patrimoniale e una revisione della struttura del debito adeguata alle nuove esigenze del Gruppo. In merito al primo punto, in data 26 ottobre 2015 la holding Finaid SpA ha firmato un accordo di cessione di un pacchetto azionario pari a circa il 18% ad un investitore terzo e un patto parasociale che prevede l intervento del nuovo socio in un operazione di aumento di capitale in Carraro SpA nel corso del Con riferimento al secondo punto il Gruppo ha sottoscritto un accordo con le principali banche di riferimento a supporto del Piano. Tale accordo prevede il riscadenziamento del piano di ammortamento dei finanziamenti a medio lungo termine, la conferma delle linee a breve termine a sostegno dell operatività corrente e la ridefinizione dei covenants in linea con le risultanze del nuovo Piano. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Enrico Gomiero dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Nel presente comunicato vengono utilizzati alcuni "indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS: EBITDA (inteso come somma del risultato operativo di conto economico, degli ammortamenti e delle svalutazioni di immobilizzazioni); EBIT (inteso come risultato operativo di conto economico); POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (inteso come somma dei debiti verso banche, obbligazioni e finanziamenti a breve e medio lungo termine, al netto delle disponibilità liquide, titoli negoziabili e crediti finanziari); fatturato della Business Area (inteso come sommatoria di tutti i fatturati delle società al netto delle vendite tra le società della stessa Business Area); core business (meccanica) (inteso come aggregazione delle Business Area Drivelines & Components e Vehicles). Carraro è un gruppo internazionale leader mondiale nei sistemi per la trasmissione di potenza altamente efficienti ed ecocompatibili, con un fatturato consolidato 2015 di 674 milioni di Euro. Alla holding Carraro SpA fanno riferimento tre Aree di Business: - Carraro Drive Tech, specializzata in: - sistemi di trasmissione (assali, trasmissioni) destinati a macchine movimento terra, trattori agricoli, carrelli elevatori, veicoli commerciali leggeri, automobili ed applicazioni stazionarie; - ingranaggi e componenti (in acciaio tagliato) per il settore automobilistico, per applicazioni agricole e movimento terra, per applicazioni material handling e per generatori eolici. - Agritalia, specializzata in: - trattori speciali (light-utility, da vigneto, da frutteto) fino a 100 HP di potenza realizzati conto terzi (a marchio Massey Ferguson, John Deere, Claas); - servizi di ingegneria e di outsourcing produttivo per nicchie nell ambito della trattoristica. - Santerno, specializzata in: - inverter destinati alla gestione dell elettronica di potenza applicata ai diversi ambiti industriali; - convertitori elettronici di potenza per energie rinnovabili (fotovoltaico); Il Gruppo, la cui holding Carraro SpA è quotata alla Borsa Italiana da 1995 (CARR.MI), ha sede principale a Campodarsego (Padova), impiega al persone di cui in Italia ed ha insediamenti produttivi in Italia (6), India (2), Cina, Argentina e Brasile. Per ulteriori informazioni carraro.com. 9

10 Contatti ufficio stampa: Massimiliano Franz / Head of Communication - Carraro Group m / mfranz@carraro.com Carlo Prato / True Relazioni Pubbliche m / c.prato@true-rp.it Allegati: estratto Stato Patrimoniale e Conto Economico Bilancio Civilistico e Consolidato al

11 Carraro S.p.A Dati non verificati dal Collegio Sindacale e dalla società di revisione Stato Patrimoniale (valori in migliaia di Euro) IAS/IFRS Attività non correnti Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Investimenti immobiliari Partecipazioni Attività finanziarie Imposte differite attive Crediti commerciali e altri crediti Attività correnti Rimanenze finali Crediti commerciali e altri crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide Totale attività Patrimonio netto Passività non correnti Passività finanziarie Debiti commerciali e altri debiti - - Imposte differite passive - - Fondi TFR, pensioni e simili Accantonamenti per rischi e oneri Passività correnti Passività finanziarie Debiti commerciali e altri debiti Debiti per imposte correnti Accantonamenti per rischi e oneri Totale passitivà e patrimonio netto Posizione finanziaria netta Cash flow Conto economico (valori in migliaia di Euro) Ricavi delle vendite Acquisti per beni e materiali Servizi Utilizzo beni e servizi di terzi Costo del personale Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazion Svalutazione di Crediti Variazioni delle rimanenze Accantonamenti per rischi Altri oneri e proventi EBIT ,1% ,7% EBITDA ,5% ,9% Proventi da partecipazioni Oneri/proventi finanziari netti Utili e perdite su cambi (netto) Rettifiche di valore di attività finanziarie - - Risultato ante imposte Imposte correnti e differite Risultato Netto delle attività in dismissione - - Risultato di terzi - - Risultato Netto ,6% ,8% 11

12 Gruppo Carraro Dati non verificati dal Collegio Sindacale e dalla società di revisione Stato Patrimoniale Consolidato (valori in migliaia di Euro) IAS/IFRS Attività non correnti Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Investimenti immobiliari Partecipazioni Attività finanziarie Imposte differite attive Crediti commerciali e altri crediti Attività correnti Rimanenze finali Crediti commerciali e altri crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide Totale attività Patrimonio netto Passività non correnti Passività finanziarie Debiti commerciali e altri debiti Imposte differite passive Fondi TFR, pensioni e simili Accantonamenti per rischi e oneri Passività correnti Passività finanziarie Debiti commerciali e altri debiti Debiti per imposte correnti Accantonamenti per rischi e oneri Totale passitivà e patrimonio netto Posizione finanziaria netta Cash flow Conto economico consolidato (valori in migliaia di Euro) Ricavi delle vendite Acquisti per beni e materiali Servizi Utilizzo beni e servizi di terzi Costo del personale Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazion Svalutazione di Crediti Variazioni delle rimanenze Accantonamenti per rischi Altri oneri e proventi EBIT 331 0,0% ,7% EBITDA ,0% ,3% Proventi da partecipazioni Oneri/proventi finanziari netti Utili e perdite su cambi (netto) Rettifiche di valore di attività finanziarie Risultato ante imposte Imposte correnti e differite Risultato di terzi Risultato consolidato di Gruppo ,3% ,1%