Gli impatti della disciplina Market Abuse e MiFID II/prodotti complessi sulla clientela retail e le recenti novità sui mercati di Borsa Italiana

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1 Gli impatti della disciplina Market Abuse e MiFID II/prodotti complessi sulla clientela retail e le recenti novità sui mercati di Borsa Italiana Tre seminari gratuiti dedicati alla clientela retail Milano, 13, 21 e 29 settembre 2016 Palazzo Mezzanotte Congress Centre and Services Piazza degli Affari, 6 Con il contributo di

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3 I partner dell iniziativa Academy Academy, il centro di formazione del London Stock Exchange Group, è nato all inizio del 2000 in Italia e nel 2004 nel Regno Unito, con l obiettivo di interpretare l evoluzione del contesto finanziario italiano e internazionale attraverso il confronto con i professionisti del settore. L attività principale dei due campus basati a Londra e a Milano è progettare, sviluppare e strutturare percorsi formativi integrati per il mercato finanziario, al fine di accompagnare: L individuo, nella propria crescita per la «formazione al ruolo» Le aziende, nello sviluppo del capitale umano e nella definizione di professionalità evolute. Borsa Italiana Borsa Italiana è una delle principali Borse europee e gestisce e controlla le negoziazioni e gli obblighi di operatori e emittenti sui diversi mercati. Nata dalla privatizzazione dei mercati di borsa nel 1998, nel 2007 Borsa Italiana è entrata a far parte del London Stock Exchange Group. All interno del Gruppo, i Capital Markets gestiscono la relazione con i principali intermediari con l obiettivo di sviluppare e massimizzare la liquidità, la trasparenza, la competitività e l efficienza.dei mercati MTA, IDEM, MOT, ETF Plus e SedeX. IWBANK PRIVATE INVESTMENTS IWBank Private Investments è la Banca del Gruppo UBI Banca specializzata nella consulenza degli investimenti e nella pianificazione finanziaria di individui e famiglie. Grazie alla propria rete professionale di Consulenti Finanziari abilitati all offerta fuori sede e a una distintiva proposizione commerciale nel trading e sui canali digitali, IWBank Private Investments rappresenta la Banca di riferimento per la propria Clientela, posizionandosi come una vera e propria Casa degli Investimenti, una realtà orientata al futuro, solida e affidabile. IWBank Private Investments offre un servizio di trading evoluto e diretto con accesso ai principali mercati finanziari mondiali attraverso piattaforme e servizi innovativi, che consentono l operatività short, con leva fino a 20 volte o con margini intraday per gli strumenti derivati ridotti rispetto all operatività standard.

4 Il percorso Il contesto formativo La tutela della clientela retail è un principio sempre più garantito dalla regolazione e dalla supervisione dell attività degli intermediari finanziari, degli emittenti di strumenti finanziari e del funzionamento delle piattaforme di mercato. Affinchè tale tutela raggiunga la sua massima espressione, è tuttavia necessario investire nell educazione del risparmiatore per supportarlo nella conoscenza del mercato finanziario e nel compiere scelte finanziarie appropriate. Struttura del percorso Alla luce di tale contesto, Academy, centro di formazione del London Stock Exchange Group e Borsa Italiana, in collaborazione con IWBank Private Investments, propongono un percorso informativo suddiviso in tre appuntamenti gratuiti, così articolati: I destinatari I seminari sono rivolti agli investitori retail interessati ad approfondire la conoscenza della microstruttura del mercato azionario e dei derivati di Borsa Italiana e ad aggiornarsi sull evoluzione normativa che disciplina i mercati finanziari per valutarne gli impatti sulla propria attività di negoziazione. La faculty Luciano Arseni Responsabile Execution Desk e Accesso ai Mercati IWBank Private Investments, Gruppo UBI Banca Toni Atrigna Partner Atrigna & Partners Professore a contratto di Diritto del Mercato Finanziario Università degli Studi di Brescia La revisione della Direttiva MiFID e gli impatti sui prodotti complessi: l informativa al pubblico retail 13 settembre 2016 Federico Dal Secco Execution Desk e Accesso ai Mercati IWBank Private Investments, Gruppo UBI Banca Le recenti novità sui mercati di Borsa Italiana 21 settembre 2016 La disciplina sul Market Abuse 29 settembre 2016 Il percorso è gratuito; è prevista la possibilità di iscrizione separata. Roberto Del Conte Market Management & Development, Equity & Derivatives Markets Borsa Italiana, London Stock Exchange Group Luisa Fischietti Fixed Income & Securitised Derivatives Borsa Italiana, London Stock Exchange Group

5 Il percorso SEMINARIO A) 13 Settembre 2016 LA REVISIONE DELLA DIRETTIVA MiFID E GLI IMPATTI SUI PRODOTTI COMPLESSI SEMINARIO B) 21 Settembre 2016 LE NOVITA SUI MERCATI DI BORSA ITALIANA Registrazione dei partecipanti e welcome coffee Registrazione dei partecipanti e welcome coffee Introduzione ai lavori e benvenuto a cura di IWBank Private Investments Introduzione ai lavori e benvenuto a cura di IWBank Private Investments La distribuzione dei prodotti complessi alla clientela retail Evoluzione dei mercati azionari e derivati L evoluzione della nozione di prodotti complessi Gli obblighi informativi Overview dei mercati di Borsa Italiana Equity: come cambia la microstruttura dei mercati azionari - L informativa precontrattuale - Il contenuto del contratto - La classificazione dei clienti IDEM: futuri sviluppi sul segmento delle opzioni Sviluppo della liquidità dei mercati: Il ruolo del market maker e dello specialist Definizione e tipi di prodotti complessi Cosa cambia con l introduzione della MiFID II La tutela degli investitori nei casi di crisi delle banche Chiusura dei lavori Evoluzione del mercato SeDeX Le caratteristiche e la microstruttura del mercato La tipologia di prodotti Chiusura dei lavori

6 Il percorso SEMINARIO C) 29 settembre 2016 LA DISCIPLINA SUL MARKET ABUSE Registrazione dei partecipanti e welcome coffee Introduzione ai lavori e benvenuto a cura di IWBank Private Investments La disciplina sul market abuse L evoluzione e le novità della disciplina sul Market Abuse Insider trading e manipolazione del mercato: regolamentazione e casi pratici La segnalazione delle operazioni sospette Le sanzioni comminate alla clientela Chiusura dei lavori

7 Scheda di iscrizione Compilare e inviare via ad academy_italy@lseg.com oppure compilare il form online Per informazioni Academy, LSEG Percorso IWBank Private Investments Barrare il/i seminari prescelti La partecipazione è gratuita SEMINARIO A) 13/9/2016 Prodotti Complessi SEMINARIO B) 21/9/2016 Nuove regole di Borsa Italiana SEMINARIO C) 29/9/2016 Market Abuse Dati del partecipante (I dati della tabella sotto riportata serviranno al team di progettazione per una proficua gestione d aula e per l invio di comunicazioni relative al corso in oggetto e ai corsi futuri su tematiche analoghe) Nome e Cognome Funzione aziendale Società Via CAP Città PV tel Livello di conoscenza della materia base intermedio avanzato Al fine di perfezionare l iscrizione, è necessario completare (barrando gli appositi spazi) le seguenti opzioni in materia di tutela della privacy Dichiaro di aver preso visione dell informativa relativa al trattamento dei dati personali e di accettare le condizioni generali del servizio (OBBLIGATORIO ai fini dell iscrizione); acconsento sin d'ora al trattamento dei dati personali per finalità promozionali e di marketing diretto, e, dunque, per l'invio da parte di Academy - BIt Market Services S.p.A, Borsa Italiana S.p.A. e di IWBank Private Investments di materiale pubblicitario, vendita diretta di prodotti e servizi, compimento di ricerche di mercato, comunicazioni commerciali, anche attraverso l'utilizzo del nominativo dell'interessato a fini pubblicitari effettuato con ricorso a strumenti automatizzati di contatto quali la posta elettronica, il telefax e i messaggi del tipo mms o sms; acconsento alla comunicazione/cessione dei dati personali per finalità di marketing di terzi (anche al di fuori dell Unione Europea) incluse le altre società del Gruppo LSEG nonché ai soggetti indicati alla lettera c) dell'informativa relativa al trattamento dei dati personali. Timbro e Firma Data:

8 Academy La completezza e la qualità della formazione costituiscono un fattore determinante nel processo di rinnovamento del sistema economico-finanziario. Per rispondere a queste esigenze Academy, il centro di formazione del London Stock Exchange, a partire dal 2000 progetta, sviluppa e propone programmi e percorsi formativi in ambito finanziario, legale e manageriale. Contatti E: academy_italy@lseg.com T: