Corso di Intermediari Finanziari e Microcredito

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1 Ma i poveri risparmiano? Corso di Intermediari Finanziari e Microcredito Si osservi la seguente tabella Popolazione mondiale Reddito ( Risparmio (7.000 Credito ( miliardi di $) La finanza per i PVS: il microcredito 20% 82,7% 80,5% 94,6% ( mil. $) (5.635 mil. $) ( mil. $) 60% 16,9% 18,5% 5,2% (5.070 mil. $) (1.295 mil. $) (676 mil. $) 20% 1,4% 1,0% 0,2% (420 mil. $) (70 mil. $) (26 mil. $) Il risparmio dei poveri. I clienti poveri sono bancabili? Anche i più poveri riescono a risparmiare.. Popolazione mondiale..ma il risparmio non ritorna a loro sotto forma di credito. Banalmente la questione sta in questi termini: 4 euro dei 5 che risparmiano i più poveri vengono prestati ai più ricchi.. Quale può essere il motivo? Reddito ( Risparmio (7.000 Credito ( miliardi di $) 20% 82,7% 80,5% 94,6% ( mil. $) (5.635 mil. $) ( mil. $) 60% 16,9% 18,5% 5,2% (5.070 mil. $) (1.295 mil. $) (676 mil. $) 20% 1,4% 1,0% 0,2% (420 mil. $) (70 mil. $) (26 mil. $) Il principale motivo per cui i poveri non ottengono credito dalle istituzioni finanziarie formali è riconducibile al fatto che non hanno garanzie collaterali da fornire; Possono ricorrere alla finanza informale: Usurai Tontine: gruppi che si accordano, versano mensilmente una quota e il denaro viene dato in prestito a turno ai componenti; Ecc. Non sono quindi i clienti tradizionali delle banche tradizionali ; La microfinanza, ed il microcredito in particolare, si occupano di trovare soluzioni (anche tecniche) per finanziare queste persone. Il Microcredito: di cosa si tratta? E le garanzie? Erogazione di piccoli prestiti, e altri servizi finanziari o sociali, a persone normalmente escluse dai circuiti finanziari, rispetto ai quali richiede minore o nessuna garanzia e offre invece maggiore flessibilità nelle procedure per ottenere credito e nei tempi di rimborso. E vero che il povero non ha garanzie..o meglio.. non ha le garanzie che vuole la banca tradizionale; Ne possiede altre..quali? il suo onore; la solidarietà e la stima del villaggio (talvolta molto rilevante); la consapevolezza che non restituendo (o restituendo in ritardo): altre persone non riceveranno il prestito; verranno aumentati i tassi di erogazione del prestito. Fondamentale risulta quindi la conoscenza reciproca tra creditore e debitore e tra gruppi di debitori. 1

2 Il Microcredito: quali gli obiettivi? Intende fornire servizi finanziari adeguati ad una determinata fascia di popolazione: a basso reddito; rivolta ad iniziative imprenditoriali. Istituire ed aiutare l istituzione di intermediari in grado di veicolare il risparmio nelle fasce più povere della popolazione; Scopo: migliorare l economia locale e di conseguenza le condizioni di vita delle persone. Il Microcredito: quali clienti? Dipende da obiettivi del programma e dalla domanda di credito della popolazione. Microimprese (già avviate o da avviare?) Quindi persone che svolgono attività produttive informali (commercio, produzione agricola, ecc.) Collocazione geografica: attività dislocate in aree rurali (importi + bassi, costi maggiori) o urbane; Beneficiari: Appena o fortemente sotto la soglia di povertà? Spesso donne. perché. si cerca di migliorare la loro condizione e coinvolgimento nelle attività economiche e quindi nella comunità; hanno dimostrato in diversi casi una migliore gestione dell economia famigliare e dell educazione dei figli; si sono dimostrate più affidabili degli uomini quanto a gestione dei crediti e ripagamento delle quote. Il Microcredito: un po di storia Nel giugno 95 la Banca Mondiale avvia un programma per promuovere e sostenere progetti di Microcredito secondo le modalità delle ONG; Microcredito: alcuni dati Questi sono alcuni dati Nel febbraio 97 si tiene il World Microcredit Summit; viene lanciato un programma che prevede di sviluppare programmi di microcredito per raggiungere 100 milioni di famiglie entro il 2005; Nel dicembre 97 le Nazioni Unite approvano una risoluzione sull importanza del microcredito come strumento per sradicare la povertà: viene riconosciuta ufficialmente per la prima volta il ruolo del microcredito nel combattere la povertà di migliaia di persone (soprattutto donne). Microcredito: una figura Microcredito: alcuni dati Questi sono alcuni dati 2

3 L esperienza più importante: la Grameen Bank La Grameen Bank Nasce come progetto pilota nel 1976 in Bangladesh; divenuta una vera banca nel 1983; Il fondatore è stato Muhammad Yunus, professore di economia; Si trattava di una idea banca rurale che concedeva prestito ai più poveri tra i poveri; Caratteristiche del prestito: piccoli importi; rivolto a fasce povere della popolazione (Es. in Bangladesh si rivolge al 20% più povero del 35% della popolazione al di sotto della soglia di povertà); il 95% dei beneficiari sono donne; senza pretesa di garanzie tradizionali ; clienti organizzati in gruppi. Principio: non devono essere i clienti ad andare in banca, ma la banca ad andare dai clienti; Si punta alla massima semplicità di funzionamento; Principale tecnica utilizzata (basic loan): Prestito con scadenza 1 anno; Rimborso settimanale o che si può decidere di ripagare a diversa scadenza; Qualora in beneficiario non riesca a seguire la programmazione stabilita >>>> flexible loan Tasso di interesse: 20% Alto? Filosofia di fondo: Conventional banks are based on the principle that the more you have, the more you can get; if you don t have anything, you don t get anithing, Grameen has literally turned this principle completerly around (M. Yunus) La definizione?! L attività di prestito: i beneficiari Durante il World Microcredit Summit è stata adottata la seguente definizione: Microcredito: sostantivo; programmi che estendono piccoli prestiti a persone molto povere per progetti di autoimpiego che creano reddito, permettendo loro di sostenere se stessi e le proprie famiglie. Per Yunus il microcredito è: un piccolo prestito conferito ai poveri, in particolare alle donne, per avviarli ad una attività. Prestiti generalmente in contanti; Possono essere Individuali: possono essere richieste garanzie reali o personali; Essendo importante la vicinanza, sono particolarmente adeguate in ambito urbano e con attività già sviluppate; il prestito è accompagnato da servizi di formazione e di assistenza che generalmente hanno carattere continuativo; Vantaggi: flessibilità e adattamento alle esigenze del cliente. Gruppi: il credito viene affidato ad un insieme di persone che risultano solidali nella restituzione del prestito (se uno non paga, rispondono gli altri membri del gruppo che non potranno ricevere prestiti); Possono essere previsti incentivi: importi del prestito via via crescenti; Vantaggi: non occorrono garanzie reali e si riducono i costi di transazione e l asimmetria informativa. L attività di prestito: i beneficiari Servizi aggiuntivi Modelli dei prestiti di Gruppo: Gruppi solidali: i prestiti vengono concessi all individuo e garantiti dal gruppo (di dimensioni ridotte e che non sviluppa una gestione finanziaria) Community-based Organisation : il prestito viene concesso al gruppo che gestisce in maniera indipendente i fondi ricevuti (e nel medio periodo può divenire un istituzione indipendente) I programmi di microcredito possono prevedere, accanto ai finanziamenti, anche altri servizi (approccio integrato) come: le condizioni per la raccolta di risparmio utile per la sostenibilità dell iniziativa; obbligatorio o volontario. la formazione, tecnica e gestionale; la creazione di reti commerciali. 3

4 I prestiti vengono restituiti? Gli elementi chiave I tassi di recupero sono vicini al 100%; In alcuni casi più alti di quelli del sistema bancario tradizionale. Ma i clienti non erano giudicati poco affidabili??? Un ruolo positivo è svolto dal fatto che: la possibilità di avere altri prestiti è l unica possibilità di sviluppo per quelle persone; esiste la pressione del gruppo al rimborso. Gli elementi sulla base dei quali impostare la struttura del piano: la chiarezza: occorre conoscere il contesto e la cultura locale. Questa deve essere adeguata e pronta. Altrimenti i progetti devono essere anticipati da programmi di formazione. Importante che al credito si aggiunga anche il risparmio. Questo per garantire la continuità del progetto e la comprensibilità dello stesso (evitare il rischio che si confonda con un regalo ); I tassi di interesse: devono essere adeguati. Questo sotto diversi profili: per pagare i costi; per coprire l inflazione; per far fronte ai mancati rimborsi. Valgono le regole economiche di gestione degli intermediari! L autosostenibilità (1) Queste iniziative sono autosostenibili? Si tratta della capacità di sganciarsi dalle donazioni ed avviare un attività che abbia un differenziale positivo tra ricavi e costi; Si è soliti dire che occorrono 5-10 anni; Fino ad oggi quante sono giudicate/giudicabili iniziative sostenibili? Poche! Quale è la variabile chiave? Il tasso di interesse. Spesso i tassi effettivi sono più elevati di quelli dichiarati. Questo perchè: ci sono le spese/commissioni; si prevede che una parte della somma concessa rimanga depositata presso l intermediario ; viene sempre calcolato sull ammontare originario concesso (anche dopo i periodici rimborsi) flat interest charge; Sono evidenti le differenze con la soluzione tradizionale già vista, declining balance, che tiene conto della restituzione del debito. Il seguente debito paga l 8% di interesse , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 800, , , , ,00 Tasso 8,0%. anche per il seguente debito è richiesto l 8% , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,49 Tasso 8,0% 4

5 L autosostenibilità (3) ma anche per il seguente debito è richiesto l 8%? , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 Tasso 12,4% Tassi alti sono sufficienti? Quanto devono essere alti? Perché devono essere alti? Si deve considerare che: i costi del microcredito sono elevati. Perché: si tratta di operare in zone disagiate; vi sono progetti collaterali (es. formazione) da portare avanti. Le stesse banche tradizionali, in contesti più facili, non basano il loro successo economico solo sul differenziale tra tassi attivi e tassi passivi; L autosostenibilità è quindi difficile da raggiungere. L autosostenibilità (4) A chi serve il microcredito? Ci si domanda se l obiettivo è: aiutare aiutare la fascia più povera (poverty approach); puntare alla autosostenibilità e quindi ad un servizio di lungo periodo (self-sustainnibility approach). I due obiettivi possono essere confliggenti e l adesione all uno o all altro porta a progetti con caratteristiche diverse; Se prevale il secondo, i rischi sono: di finanziare solo le iniziative che offrono maggiori garanzie (e non i più poveri!); di finanziare più iniziative possibili, anche le meno interessanti. Certamente alle persone che hanno migliorato la loro esistenza grazie alle piccole imprese nate e/o sviluppate grazie al microcredito; Quale però l impatto a livello di comunità? Esistono diversi studi che confermano un impatto economico e sociale positivo; Più incerti gli effetti in termini di crescita di lungo periodo. 5