Reggio Emilia Settore Alimentare. Insights e analisi statistica - Anno 2012

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1 Reggio Emilia Settore Alimentare Insights e analisi statistica - Anno 2012.

2 Executive Summary Analizzando le distribuzioni dei principali indici di performance reddituale il 2012 si è chiuso con la presenza di una percentuale di imprese iper-performanti, nonostante una diminuzione generale del ROI (variazione -14%) e del ROS (variazione -5,7%). Incrociando una dimensione di redditività (ROI) e di gestione della liquidità (Test Acido) è possibile notare come il 10% delle aziende può considerarsi iper-performante. La dimensione aziendale, misurata in termini di Fatturato, non è un fattore critico di successo. Scomponendo le imprese in cluster è possibile notare come passando dalle Micro imprese alle Grandi imprese diminuiscano il numero di Best Performer in grado di ottenere un alto valore di ROS e Valore aggiunto/valore della produzione. Esistono dei punti in comune nei business model dei best performer, che consentono l individuazione di alcuni cluster iperperformanti: Produzione di mangimi Pastifici (solo micro imprese) Produzione di carni surgelate Produzione di gelati Attraverso un analisi statistica più accurata è possibile individuare i seguenti driver della performance reddituale (ROS), da monitorare e migliorare: Valore Aggiunto per Addetto (+) Consumi % (-) Servizi % (-) Durata delle scorte (-)

3 Quartili ROI e Test Acido 30,00 28,96 5,00 4,97 4,50 20,00 4,00 10,00 0,00 0,62 2,77 0,62 6,01 2,77 6,01 3,50 3,00 2,50 2,00-10,00 1,50 1,09-20,00 1,00 0,50 0,27 0,68 0,68 1,09-30,00-27,31 0,00 0,27 % % 0,02 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% UNIPEG SOCIETA' COOPERATIVA AGRICOLA Numero di società con valori disponibili : 138 Intervallo relativo interquartile : 1,95 Deviazione standard : 9,05 % 50% delle società del gruppo presenta un valore compreso tra : 0,62 % e 6,01 % UNIPEG SOCIETA' COOPERATIVA AGRICOLA Numero di società con valori disponibili : 165 Intervallo relativo interquartile : 1,21 Deviazione standard : 0,66 % 50% delle società del gruppo presenta un valore compreso tra : 0,27 % e 1,09 % L analisi dei quartili mostra che circa il 27% delle aziende si può considerare iper-performante, rispetto al settore, dal punto di vista della redditività (ROI). Dal punto di vista della liquidità (TA) la percentuale si attesta intorno al 50%, nonostante il valore medio del settore di questo indice (0,64) sia molto lontano dal margine di sicurezza Ad ottenere valori superiori alla media di settore di entrambi gli indici è circa il 24%, tuttavia se per il Test Acido viene utilizzato il valore soglia dell unità la percentuale scende al 10%.

4 Distribuzione del ROS 60 Distribuzione ROS 50 Numero imprese Minori di -10% Fino a - 3% Fino a 0% Fino a 3% Fino a 6% Fino a 9% Fino a 15% Fino a 20% Oltre 20% Frequenza La distribuzione del ROS conferma che ad ottenere una performance reddituale molto soddisfacente è circa il 18% delle imprese del settore (ROS superiore al 6%, contro un dato medio di settore dell 1,88%) Circa il 45% delle imprese ottiene un ROS compreso tra lo 0% ed il 3%, confermando che mediamente il settore opera con una bassa marginalità

5 Matrice Redditività - Liquidità All interno delle macro-classi per fatturato è possibile osservare punti in comune fra i best performer. Fra le micro imprese è possibile notare che ben 3 su 6 sono pastifici, mentre fra le Piccole imprese sono individuabili due cluster distinti: il primo, composto da GMP e Fratelli Poldi Allai s.r.l. che opera nella vendita di carne surgelata, mentre il secondo, composto da Energy Farm e Chemi-Vit che opera nella produzione di mangimi alimentari

6 Matrice Redditività - Liquidità Un analisi delle medie imprese conferma che la produzione dei mangimi è un segmento che può essere considerato performante, trovando altri due produttori fra i best performer (Werisan e Premix). Fra le Grandi Imprese solo Grissin Bon ottiene una buona performance sia dal punto di vista reddituale che della liquidità.

7 La dimensione in termini di fatturato non è un fattore di critico di successo Specializzazione nella produzione e maggior valore riconosciuto dal mercato sono di primaria importanza per ottenere una miglior performance reddituale La presenza di produttori di carni surgelate e di gelati fra i best performer suggerisce che la specializzazione in produzione di prodotti surgelati sia un attività ad alto valore aggiunto riconosciuto dal mercato

8 Performance Driver del ROS + Driver Miglioramenti possibili Consumi % (-) * Miglioramento del Sourcing Riduzione numero fornitori Importanza Valore Aggiunto per Addetto (+) * Servizi % (-) * Efficienza nei processi Strumentazione adeguata Efficienza circolazione delle informazioni Diminuzione lavorazione da terzi Riduzione costi di trasporto Efficienza energetica - Durata delle scorte (-) Diminuzione delle rimanenze Adozione del J.I.T. * Determinanti statisticamente rilevanti secondo modello di regressione lineare