Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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1 Strettamente riservato Roma, 27 ottobre 2016 Non c è vento a favore per chi non conosce il porto Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto 2016 The European House - Ambrosetti S.p.A. TUTTI I DIRITTI RISERVATI. Questo documento è stato ideato e preparato da TEH-A per il cliente destinatario; nessuna parte di esso può essere in alcun modo riprodotta per terze parti o da queste utilizzata, senza l autorizzazione scritta di TEH-A. Il suo utilizzo non può essere disgiunto dalla presentazione e/o dai commenti che l hanno accompagnato.

2 Il trasporto è storicamente uno dei fattori primari e propulsivi dello sviluppo economico 1. L analisi della letteratura internazionale evidenzia che il sistema delle infrastrutture, a partire da quelle di trasporto, è un input produttivo al pari di capitale, lavoro e know-how tecnologico. 2. Esiste una relazione tra sviluppo del sistema di trasporto (infrastrutture e servizi) e: Sviluppo economico Allocazione efficiente delle risorse Localizzazione delle attività economiche produttive Inclusione sociale Redistribuzione del reddito 3. Caratteristica distintiva di un efficiente sistema di trasporto è che, a differenza di capitale e lavoro, non è delocalizzabile 2

3 L Italia si colloca a metà tra i principali competitors nel rapporto tra km di linee ferroviarie per abitante Dotazioni infrastrutturali ferroviarie (km di linee per mln abitanti, 2014) 543,9 480,9 318,9 318,1 242,9 Germania Francia Italia Spagna Regno Unito La dotazione infrastrutturale non è un indicatore conclusivo in quanto i cittadini sono interessati al livello e alla qualità del servizio. Tuttavia un numero superiore di km di linee, a parità di servizio di trasporto, implica migliori possibilità di sviluppo e ampliamento del servizio stesso Fonte: rielaborazione The European House - Ambrosetti su dati Eurostat,

4 ma è dietro per quanto riguarda lo sviluppo delle reti suburbane 1 Dotazioni infrastrutturali ferroviarie suburbane (km di linee per mln abitanti, 2014) 30,6 26,5 24,8 10,7 9,9 Spagna Regno Unito Germania Francia Italia La Spagna, in particolare nelle aree metropolitane di Madrid e Barcellona, ha da tempo raggiunto livelli eccellenti nei collegamenti urbani, suburbani e metropolitani. La recente formazione delle aree metropolitane anche in Italia dovrà avere come obiettivo quello di migliorare i collegamenti interni a servizio dei cittadini e delle impese 1 Reti metropolitane e ferroviarie che collegano il centro città con l hinterland Fonte: elaborazione The European House - Ambrosetti su dati The European Rail Research Advisory Council e Eurostat,

5 L applicazione del modello TEH-A di stima sull impatto delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto ci consente di Stimare il contributo sul valore aggiunto, sui redditi e sui consumi, che il sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto genererà a seguito dell implementazione delle riforme del Governo, sul breve, medio e lungo periodo 5

6 Impatto delle riforme sul valore aggiunto, redditi e consumi dell Italia Breve periodo Dopo 3 anni % min - max Medio periodo Dopo 5 anni % min - max Lungo periodo Dopo 10 anni % min - max Valore aggiunto 1,9-3,4 3,2-5,8 5,6-11,3 Redditi 1,7-2,8 2,7-3,9 3,8-5,6 Consumi 1,4-2,4 2,2-3,2 2,9-5,2 Variazioni percentuali cumulative del periodo indicato Fonte: L impatto della riforma della PA, del Jobs Act, della riforma del settore bancario e del credito e della riforma costituzionale per le imprese e i cittadini, The European House - Ambrosetti, settembre

7 L applicazione del modello al settore delle infrastrutture di trasporto Partendo dai 400 KPI sottostanti il modello proprietario TEH-A abbiamo identificato quelli direttamente o indirettamente correlati all andamento del settore infrastrutturale Abbiamo inoltre aggiunto, insieme al gruppo di lavoro FSI, un set di KPI specifico per il sistema ferroviario: traffico ferroviario passeggeri lunga percorrenza; traffico ferroviario passeggeri regionale; traffico merci; investimenti nella rete infrastrutturale ferroviaria suddivisi in nuovi e grandi progetti, mantenimento e innovazione tecnologica; indicazioni sul tempo medio di realizzazione delle opere. 7

8 Quanto dell impatto da noi calcolato sul Sistema Paese a 10 anni è riconducibile alle infrastrutture di trasporto e al sistema della mobilità Impatto sul valore aggiunto, redditi e consumi attribuibili alla componente infrastrutturale Lungo periodo Dopo 10 anni min max Valore aggiunto 7,0% - 8,3% Redditi 6,5% - 11,4% Consumi 10,0% - 11,0% Variazioni percentuali cumulative del periodo indicato Fonte: Modello di stima proprietario The European House - Ambrosetti 8

9 L applicazione del modello al Gruppo FSI Con riferimento al Gruppo FSI, invece, l analisi e la valutazione dell impatto delle riforme ha comportato la rimodulazione complessiva del modello già elaborato in quanto: le attività del Gruppo FSI degli ultimi 10 anni sono diverse da quelle previste nel Piano Industriale ; di conseguenza, l impatto dalle quattro riforme per il periodo di simulazione non può essere ancorato e confrontato con l evoluzione storica La rimodulazione si è resa necessaria in quanto il Gruppo FSI nei prossimi anni evolverà in modo significativo e l impatto delle riforme deve essere considerato sulla futura configurazione del Gruppo FSI, e non su quella attuale. 9

10 L evoluzione del Gruppo FSI prevista nel Piano Raddoppio del fatturato a 17,6 miliardi di Euro 94 miliardi di Euro di investimento in 10 anni, contro i 49 miliardi degli ultimi 10 anni: 73 miliardi di Euro per le infrastrutture 14 miliardi di Euro per il materiale rotabile 7 miliardi di Euro per lo sviluppo tecnologico Aumento di circa il 45% del numero dei dipendenti (da a circa ) Crescita della quota di mercato nel TPL su gomma dall attuale 6% al 25% Arrivo di nuovi bus per lo sviluppo delle attività di FSI su gomma nuovi parcheggi di interscambio Spostamento dei treni alta velocità di vecchia generazione su altre linee per aumentare la qualità del servizio Investimenti sul trasporto regionale per rinnovo del 50% della flotta e incremento del 10% dell offerta Integrazione nella rete nazionale di RFI di km delle ex ferrovie concesse per circa km Fonte: Piano Industriale FSI Gruppo FSI diventa un player integrato della mobilità passeggeri e merci a vocazione internazionale 10

11 I risultati che presentiamo nella slide successiva non rappresentano l impatto del Piano Industriale sul valore aggiunto, sul reddito e sui consumi del Paese, ma rappresentano l impatto incrementale che il Gruppo FSI genererà nel Paese a seguito della realizzazione della riforma della PA, del Jobs Act, della riforma del settore bancario e del credito e della riforma costituzionale. 11

12 Impatto aggiuntivo dell implementazione del Piano Industriale FSI a valle dell implementazione delle riforme Lungo periodo Dopo 10 anni min max Valore aggiunto 11,9% - 12,3% Redditi 12,6% - 12,9% I risultati del modello sottolineano la rilevanza e l importanza del combinato disposto delle riforme e della componente italiana del piano industriale presentato dal Gruppo FSI Consumi 12,7% - 13,0% Variazioni percentuali cumulative del periodo indicato Fonte: Modello di stima proprietario The European House - Ambrosetti 12

13 I risultati del modello applicato al Gruppo FSI I risultati della nostra analisi, in linea con quanto previsto dalla letteratura internazionale, mostrano che lo sviluppo di sistemi di trasporto e di infrastrutture per la mobilità rappresenta: 1. un moltiplicatore degli interventi di riforma finalizzati a rendere il Paese più attrattivo e competitivo 2. un motore dello sviluppo economico 3. una leva su cui agire per far crescere la competitività e l attrattività dei territori 13

14 Le riforme semplificano il processo di approvazione delle grandi opere infrastrutturali e riducono l incertezza Sostituzione dell Istruttoria della Struttura di Missione nel MIT e della successiva istruzione della Presidenza del Consiglio grazie al nuovo Codice degli Appalti Eliminato coinvolgimento delle Regioni, del Presidente del Consiglio e dei Ministri, sufficiente presenza del Ministero della Infrastrutture Definizione delle opere prioritarie di interesse statale nel Documento Pluriennale di Programmazione (DPP) (Ministero delle Infrastrutture) Approvazione del DPP (CIPE) Attivazione della Conferenza di servizi che delibera sul progetto di fattibilità delle opere (Ministero delle Infrastrutture) Eliminazione della legislazione concorrente in tema di infrastrutture strategiche a seguito dell approvazione della riforma costituzionale Tempi ridotti a 125 giorni, attivazione della Conferenza dei servizi anche per via telematica e silenzio assenso anche per gli enti di tutela e la VIA a seguito dell approvazione del Dlgs Madia Fonte: elaborazione The European House - Ambrosetti 14

15 che rappresenta uno dei fattori primari nelle scelte di investimento da parte di multinazionali e fondi Risposta alla domanda: Quale parametro utilizza la sua azienda nelle scelte di investimento? Solidità finanziaria nel medio-lungo periodo Stabilità politica Rischio di investimento 4,61 4,66 4,62 Certezza normativa, stabilità fiscale e legislativa Rendimenti attesi sull'investimento 4,53 4,50 Qualità ed efficienza delle infrastrutture Regime fiscale favorevole 4,36 4,33 Presenza di incentivi all'investimento Presenza di forza lavoro qualificata 4,17 4,15 Fonte: elaborazione The European House - Ambrosetti sui risultati di una survey condotta a livello internazionale su multinazionali e fondi 15

16 L Italia è meno attrattiva dei suoi competitor europei anche a causa della sua legislazione Investimenti Diretti Esteri (stock in USD mld e % del PIL, 2014) Gap dell Italia 99% 95% 93% % PIL 2014 Stock 2014 mld USD 19,3 25,6 51,4 17, Germania Francia Spagna Italia Fonte: rielaborazione The European House - Ambrosetti su dati UNCTAD,

17 Ci sono degli spazi di miglioramento grazie alle riforme Investimenti Diretti Esteri (stock in USD mld, 2014) Se in Italia le condizioni di investimento diventassero assimilabili a quelle degli altri Paesi europei potremmo sperimentare un raddoppio negli stock di IDE Spagna Italia Nel Global Attractiveness Index 1 l Italia ha un indice di attrattività superiore alla Spagna del 6,4%. Pertanto applicando lo stesso differenziale agli Investimenti Diretti Esteri registrati in Spagna, l Italia potrebbe raggiungere un valore di circa 750 miliardi di Euro Iniziativa di The European House - Ambrosetti con il contributo di ABB, Toyota Material Handing, Unilever Fonte: rielaborazione The European House - Ambrosetti su dati UNCTAD, 2016 Italia 17