AZ INFINITY LIFE. Private Unit Linked. Giugno 2012

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1 AZ INFINITY LIFE Private Unit Linked Giugno 2012

2 IL CONTESTO ECONOMICO EUROPEO

3 I DUBBI GENERATI DALLA PAURA Il mio patrimonio oggi è al sicuro? Come cambierà il regime fiscale nel tempo? Come mantenere la riservatezza? Ci sono ancora delle opportunità malgrado lo scenario generale? Che ne sarà del mio patrimonio quando non ci sarò più? 3

4 IL TEMA DELLA SUCCESSIONE Un padre che destina 1 Milione di Euro a suo Figlio? PAGHEREBBE 0 EURO OGGI!! PAGHEREBBE CIRCA EURO PAGHEREBBE CIRCA EURO PAGHEREBBE CIRCA EURO Come cambieranno le cose domani? 4

5 NAZIONE IMPOSTA SU REDDITI DA INVESTIMENTI CAPITAL GAIN REDDITI DA INVESTIMENTI E CAPITAL GAIN SOTTO POLIZZA TASSE DI SUCCESSIONE LINEA RETTA ALTRI AUSTRIA ESENTI BELGIO ESENTI FINLANDIA DIFFERITE FRANCIA DIFFERITE GERMANIA DIFFERITE ITALIA 20% (12,5% Tit. Stato) 20% DIFFERITE SPAGNA DIFFERITE SVEZIA ESENTI REGNO UNITO DIFFERITE 5

6 LA SOLUZIONE DI INVESTIMENTO AZ Infinity Life è l esclusiva polizza vita Unit Linked personalizzata, che consente di far confluire in un unica piattaforma tutti i propri investimenti (liquidità, titoli e fondi). FONDO INTERNO DEDICATO OICR ARMONIZZATI A CATALOGO OICR ARMONIZZATI NON A CATALOGO - OICR GRUPPO AZIMUT - OICR CASE TERZE ACCETTATI CON VALUTAZIONE COMPAGNIA TITOLI SOGLIA MINIMA

7 UNA SOLUZIONE FLESSIBILE E SU MISURA FONDO INTERNO DEDICATO Libera scelta dei beneficiari o anche Fiduciaria e Trust Costi personalizzati Garanzia in caso di premorienza Strategia di investimento su misura Doppia contraenza Piena disponibilità del Patrimonio

8 CASI PRATICI Spettro di applicazione Protezione del patrimonio Tematiche Ereditarie su grandi patrimoni e passaggi generazionali Delocalizzazione patrimoniale Pianificazione Finanziaria e Fiscale Tutela della Privacy e riservatezza (intestazione Fiduciaria)

9 AMPIA GAMMA DI PRODOTTI Per un totale di oltre 130 OICR case terze a catalogo

10 COSTI COMPETITIVI 1) SPESE PER EMISSIONE Per contratto 50 2) COSTICARICAMENTO PREMIO VERSATO Private - Previsione di investire un importo complessivo inferiore a ,00 Excellence - Previsione di un importo complessivo uguale o superiore a ,00 3) COSTI DI RISCATTO Non sono previsti costi di uscita 4) COSTO DEL VEICOLO Commissioni di amministrazione ed assistenza 1,2% annuo 5) COSTI PREVISTI DAGLI OICR TARGET 6) COSTI NEGOZIAZIONE TITOLI Applicati dal broker + spese custodia e amministrazione CAPACITA DI INVESTIMENTO Private Excellence fino a ,99 1,50% 0,00% da ,00 1,00% 0,00%

11 ESEMPIO 1 - CAPITAL GAIN FONDO ACQUISTO VENDITA PLUS MINUS TOTALE SOLUZIONE A Infinity Life Se volesse prelevare totalmente il capitale incasserebbe al netto del Capital Gain circa (con di minusvalenza già compensate) SOLUZIONE B Fondi singoli Se volesse prelevare totalmente il capitale incasserebbe (con di minusvalenza non automaticamente compensabili ) 11

12 ESEMPIO 2 PROVENTI IMMAGINIAMO CHE IL NS PATRIMONIO RENDA IL 4% STRUMENTO IMPORTO PROVENTO TASSAZIONE IMPOSTE PROVENTO NETTO BTP 4% ,50% Global Tot Ret Circa 18% BOND ENI 4% % INFINITY LIFE % * (1.538 ) Con Infinity Life il provento è tassato proporzionalmente al capitale per cui sconta un imposta inferiore. Le ulteriori imposte sono differite. * APPLICAZIONE DELL ALIQUOTA 12.5% SULLA PARTE DEL PATRIMONIO RAPPRESENTATA DA TITOLI DI STATO ITALIANI E DI PAESI WHITE LIST (RIF ART 2 DL 138/2011).

13 L OPPORTUNITA FISCALE DI AZ INFINITY LIFE

14 LA FISCALITA DI AZ INFINITY LIFE POLIZZA I PROVENTI REALIZZATI SUBISCONO UNA TASSAZIONE DEL 20% NOMINALE. LA BASE IMPONIBILE È PERÒ DETERMINATA TENENDO CONTO DELL'APPLICAZIONE DEL 12.5% SULLA PARTE DEL PATRIMONIO RAPPRESENTATA DA TITOLI DI STATO ITALIANI E DI PAESI WHITE LIST (LE MODIFICHE DELLE ALIQUOTE SONO STATE INTRODOTTE DALL ART 2 DL 138/2011). I RISULTATI NEGATIVI NON COSTITUSCONO MINUSVALENZE (IN QUANTO NON PREVISTI DALL ART 67 DEL TUIR QUALI RISULTATI NEGATIVI COMPENSABILI) OICR ARMONIZZATI: I PROVENTI REALIZZATI A FRONTE DI RIALLOCAZIONI INTERNE NON SUBISCONO ALCUNA TASSAZIONE; STRUMENTI FINANZIARI IN POLIZZA TITOLI OBBLIGAZIONARI/TITOLI AZIONARI: AZ LIFE - A DIFFERENZA DI QUANTO ACCADE NEI RAPPORTI DI RISPARMIO AMMINISTRATO HA RICHIESTO FORMALMENTE AI PIU IMPORTANTI STATI ESTERI DELLA WHITE LIST L ADESIONE ALLE CONVENZIONI CONTRO LE DOPPIE IMPOSIZIONI CHE CONSENTONO L'APPLICAZIONE DI ALIQUOTE AGEVOLATE A CEDOLE E DIVIDENDI. NON VI E TASSAZIONE DI CAPITAL GAIN. E possibile in quanto AZ Life è soggetto giuridico taxpayer e beneficia dei contenuti dei tax treaty stipulati dall irlanda

15 I VANTAGGI IN SEDE DI DICHIARAZIONE NESSUN MONITORAGGIO VALUTARIO PER IL CLIENTE ESONERO DAL QUADRO RW LA SIM AZIMUT AGISCE COME INTERMEDIARIO NEL PAGAMENTO DEI PREMI E DEI RISCATTI EVITANDO COSI' AL CLIENTE QUESTO TIPO DI SEGNALAZIONE (art 4 Dlgs 167/90) ESONERO DAL QUADRO RM 1. PER TASSAZIONE PROVENTI LA RAPPRESENTANZA GENERALE DI AZ LIFE IN ITALIA SVOLGE IL RUOLO DI SOSTITUTO DI IMPOSTA APPLICANDO L EVENTUALE TASSAZIONE DOVUTA IN FASE DI RISCATTO 2. PER APPLICAZIONE BOLLO MONTI LA RAPPRESENTANZA GENERALE DI AZ LIFE APPLICA IN FASE DI RISCATTO IL BOLLO DOVUTO DAL CLIENTE Il ruolo di Sostituto d Imposta comporta uno sforzo finanziario per la Compagnia che versa - ogni anno - all Erario Italiano lo 0,35% del valore delle polizze presenti in bilancio al 31 dicembre.

16 ALTRI VANTAGGI PER IL CLIENTE ETA ASSICURATO FINANZIAMENTO NON VI E UN VINCOLO DI ETA MASSIMA PER LA SOTTOSCRIZIONE DELLA POLIZZA (in uso invece verso la maggior parte delle compagnie stabilire l età massima del contraente) LA POLIZZA PUO ESSERE MESSA A GARANZIA DI UN FINANZIAMENTO SVINCOLO DA ASSE EREDITARIO SUCCESSIONE MODALITA DI PAGAMENTO BOLLO TOTALE LIBERTA DI DESIGNAZIONE BENEFICIARIO/BENEFICIARI AD ESCLUSIONE DELLA QUOTA LEGITTIMA LE SOMME COOAL BENEFICIARIO DERIVANTI DALLA PRESTAZIONE CASO MORTE (DECESSO DELL ASSICURATO) NON SONO ASSOGGETTATE : ALL IMPOSTA DI SUCCESSIONE (art 12 Dlgs 346/90) ALLA RITENUTA DEL 20% SUL PROVENTO DELLA POLIZZA (art 34 DPR 601/1973) LE POLIZZE PAGANO IL BOLLO AL MOMENTO DEL RISCATTO

17 APPENDICE

18 REGIME FISCALE Tassazione redditi di capitale strumenti finanziari detenuti in risparmio amministrato PAESI OBBLIGAZIONI CORPORATE Tassazione Netto Frontiera* DIVIDENDI AZIONI Tassazione Netto Frontiera* AUSTRIA 0% 25% BELGIO 21% 25% FINLANDIA 0% 30% FRANCIA 18% 30% GERMANIA 0% 26,375% SPAGNA 21% 21% PORTOGALLO 30% 30% REGNO UNITO 20% 0% SVEZIA 0% 30% USA 30% 30% * LE ALIQUOTE SOPRA RIPORTATE SI INTENDONO COME LE MASSIME APPLICABILI QUANDO IL BENEFICIAL OWNER NON E' IDENTIFICATO CORRETTAMENTE 18

19 REGIME FISCALE Tassazione redditi di capitale strumenti finanziari detenuti in Az Infinity PAESI OBBLIGAZIONI CORPORATE Tassazione Netto Frontiera DIVIDENDI AZIONI Tassazione Netto Frontiera AUSTRIA 0% 10% BELGIO 0% 15% FINLANDIA 0% 0% FRANCIA 0% 15% GERMANIA 0% 10% ITALIA 0% 1,375% SPAGNA 0% 15% PORTOGALLO 0% 15% SVEZIA 0% 15% REGNO UNITO 0% 0% USA 0% 15% 19

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21 In Germania i diritti delle successioni si applicano in modo uniforme. Il loro importo dipende dal valore del patrimonio ereditato nonché dal grado di parentela degli eredi. Notevoli sgravi sono previsti perla FASCIA 1 che comprendei coniugi o partner registrati (franchigia ), figli ( ) e nipoti ( ). Altre persone hanno diritto unicamente a uno sgravio di euro (FASCIA 2 e 3). Le aliquote di imposta variano tra il 7% e il 50%. IMPORTO FASCIA 1 FASCIA2 FASCIA über 26 Mio

22 La legge britannica sulle imposte di successione (InheritanceTaxAct) del 1984 definisce tassabile l intero patrimonio del defunto con esenzione di sterline (circa ), a prescindere che il patrimonio passi a una o più persone e a prescindere dalla relazione tra il defunto e i beneficiari. llvalore eccedente le soglie di cui sopra è tassato a un aliquota del 40%. > = 40% CHIUNQUE EREDITI!!!

23 Il pagamento dell imposta di successione è disciplinato dalla legge relativa all imposta sulle successioni e sulle donazioni. Il coniuge erede è esonerato dall imposta sul trasferimento di proprietà a titolo gratuito. Specifici sgravi sono previsti per ciascun erede a seconda del rispettivo grado di parentela con il defunto ( per i parenti in linea retta). Vanno dal 5% al 60%. LINEA RETTA FRATELLI ALTRI

24 Fonte tabella:

25 LA STRUTTURA Criteri di costruzione del catalogo ADVISOR Team Multimanager OICR presenti nei fondi famiglia best OICR più venduti sfusi OICR specializzati almeno un OICR per gamma ( MATTONCINO ) LE GAMME CENSITE DEGLI OICR OBBLIGAZIONARI (*): liquidità euro, liq. altre valute, governativi, aggregate, corporate invest. Grade, corporate high yield, debito emergente, convertibili AZIONARI (*): globali, europa, america, pacifico, emergenti, settoriali/tematici BILANCIATI (*): conservativi, bilanciati STRATEGIE ALTERNATIVE (*): alternative (*) QUOTE HEDGED E NON LE CASE TERZE Amundi, Bny Mellon, Fidelity, Invesco, M&g, Nordea, Pimco, Blackrock, Carmignac, Fin. De L echiq., Jp Morgan, Morgan, Stanley, Pictet, Schroder, Bnp Paribas, Dnca Invest, F. Templeton, Julius Baer. I FONDI A CATALOGO Oltre 130 fondi a catalogo (Vedere annessi)