Debito dei Mercati Emergenti Una gamma di opportunità in espansione

Dimensione: px
Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "Debito dei Mercati Emergenti Una gamma di opportunità in espansione"

Transcript

1 Il presente documento è fornito da Goldman Sachs Bank AG, Zurigo. Eventuali future relazioni contrattuali saranno stabilite con società collegate a Goldman Sachs Bank AG, che sono domiciliate al di fuori della Svizzera. Ricordiamo che i sistemi legali e normativi esteri (non svizzeri) potrebbero non offrire lo stesso livello di protezione in materia di riservatezza e di protezione dei dati del cliente assicurato dalla legge svizzera. Debito dei Mercati Emergenti Una gamma di opportunità in espansione Anche se nell ultimo mezzo secolo questa asset class è cresciuta in termini di dimensioni e di gamma di opportunità, il debito dei Mercati Emergenti rimane sottorappresentato nei portafogli degli investitori. In Goldman Sachs Asset Management, riteniamo che questa sottoesposizione, unita alle attraenti prospettive di crescita economica dei mercati emergenti, offra un opportunità di investimento particolarmente interessante. Per ulteriori informazioni si prega di visitare il sito GSAMFUNDS.com. Fondi domiciliati in Lussemburgo e Dublino Tutti i dati sono al 30 settembre Per investitori professionali, unicamente su richiesta È vietata la distribuzione ai clienti o al pubblico. Prima di effettuare un investimento, i potenziali investitori sono invitati a leggere attentamente le più recenti Informazioni chiave per l investitore (KIID) e la documentazione d offerta, fra cui anche il prospetto del fondo, che contiene fra l altro informazioni dettagliate sui rischi associati all investimento.

2 Indice Fondi Azionari Quantitativi EUROPA Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio... 2 Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio... 4 GLOBALE Goldman Sachs GIVI Global Equity - Growth Markets Tilt Portfolio... 6 Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio... 8 Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio MERCATI EMERGENTI Goldman Sachs GIVI Emerging Markets Equity Portfolio Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio USA Goldman Sachs US CORE Equity Portfolio Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity Portfolio Fondi Azionari Fondamentali ASIA Goldman Sachs Asia Equity Portfolio Goldman Sachs Japan Equity Partners Portfolio Goldman Sachs Japan Equity Portfolio EUROPA Goldman Sachs Europe Equity Partners Portfolio GLOBALE Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio Goldman Sachs Global Milliennials Equity Portfolio Goldman Sachs Global Equity Partners ESG Portfolio Goldman Sachs Strategic Global Equity Portfolio MERCATI EMERGENTI Goldman Sachs BRICs Equity Portfolio Goldman Sachs China Opportunity Equity Portfolio Goldman Sachs Emerging Markets Equity Portfolio Goldman Sachs India Equity Portfolio Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio USA Goldman Sachs North American Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio Goldman Sachs US Equity Portfolio Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio Fondi obbligazionari MULTI SECTORE Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio...59 Goldman Sachs Euro Short Duration Bond Plus Portfolio...61 Goldman Sachs Global Fixed Income Plus Portfolio (Hedged)...63 Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio...65 Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio (Hedged)...67 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio...69 Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus Portfolio...71 Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Portfolio...73 Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Portfolio...75 Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II Portfolio...77 Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio...79 SECTORE SINGOLO Goldman Sachs Europe High Yield Bond Portfolio...81 Goldman Sachs Global Credit Portfolio (Hedged)...83 Goldman Sachs Global High Yield Portfolio...85 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond Portfolio...87 Goldman Sachs Emerging Markets Debt Blend Portfolio...89 Goldman Sachs Emerging Markets Debt Local Portfolio...91 Goldman Sachs Emerging Markets Debt Portfolio...93 Goldman Sachs Opportunistic Corporate Bond Portfolio...95 Goldman Sachs Sterling Credit Portfolio...97 Goldman Sachs US Mortgage Backed Securities Portfolio...99 SOVEREIGN Goldman Sachs Global Sovereign Bond Portfolio Multi Asset Goldman Sachs Global Income Builder Portfolio Goldman Sachs Wealthbuilder Multi-Asset Balanced Portfolio Goldman Sachs Wealthbuilder Multi-Asset Conservative Portfolio Goldman Sachs Wealthbuilder Multi-Asset Growth Portfolio REAL ESTATE/INFRASTRUCTURE Goldman Sachs US Real Estate Balanced Portfolio Glossario Note aggiuntive AlternativI ALTERNATIVE LIQUIDE Goldman Sachs Global Currency Plus Portfolio Goldman Sachs Global Equity Long Short Portfolio Goldman Sachs Global Multi-Manager Alternatives Portfolio Goldman Sachs Global Strategic Macro Bond Portfolio I marchi CORE e N-11 sono marchi di servizio registrati di Goldman, Sachs & Co. 1

3 PV Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio Profilo dell investitore Obiettivo d'investimento Apprezzamento del capitale senza la necessità di reddito. Posizionamento nel portafoglio complessivo dell investitore* Il Comparto può rappresentare una componente core del portafoglio. Il Comparto si rivolge: Il comparto si rivolge agli investitori alla ricerca di un fondo azionario europeo con le stesse caratteristiche del benchmark in termini di stile, settori, rischio e capitalizzazione, ma posizionato per sovraperformare grazie a una migliore selezione dei titoli e dei Paesi sottostanti. Performance (%) 30-Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep-16 Fondo (EUR) Indice Media settore Morningstar (1) Quartile Morningstar (1) Dati del Fondo Numero di posizioni 129 % prime Volatilità storica (3 anni) Turnover ratio (%) 141 Tracking error storico (3 anni) 3.38 Rendimento relativo (3 anni) 4.10 R 2 (3 anni) 0.94 Beta (3 anni) 1.01 Spese di negoziazione (%) 0.19 Commissioni (%) 7 Altri costi (%) 0.12 Swing Pricing (%) Sottoscrizione (%) 0.21 Rimborso (%) 0.28 Performance (indicizzata) /99 10/01 10/03 10/05 10/07 10/09 10/11 10/13 10/15 10/17 Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio Base Shares (4) MSCI Europe Index (Net total return, unhedged, EUR) (3) Media settore Morningstar Europe Large-Cap Blend Equity (1) Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l obiettivo di replicare il proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono tali costi. La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. Sintesi delle performance (%) Cumulative Annualizzate Dal lancio 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Azioni Base (4) (0.85) MSCI Europe Index (Net total return, (3) 4.20 (3.34) unhedged, EUR) (3) Media settore Morningstar Azionario Europa (0.36) 4.12 (5.07) Blen Large-Cap (1) Quartile nel settore (1) Azioni Base (Acc.) (4) (0.89) Performance (anno solare, %) Azioni Base MSCI Europe Index (Net total return, unhedged, EUR) Commissione di vendita iniziale: fino al (%) 5.50 Commissione di performance (%) N/A Spese correnti (%) (2) 1.50 Commissione di gestione (%) 1.25 Commissioni di distribuzione (%) 0 Altre spese (%) 0.25 Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set * Abbiamo individuato due categorie generali di comparti per aiutare gli investitori nella costruzione del proprio portafoglio di investimenti complessivo. Descriviamo i seguenti comparti come Core : (A) Comparti azionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi ed europei, date le dimensioni e la trasparenza di tali mercati. (B) Comparti obbligazionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi, europei e britannici, che investono prevalentemente in titoli obbligazionari investment grade, inclusi Titoli di Stato. (C) Comparti multi-asset con un benchmark multi-asset. I comparti Core possono avere un profilo di rischio elevato. Definiamo tutti gli altri comparti come "Complementari". Anche i comparti Complementari possono presentare differenti profili di rischio. Nel caso di portafogli di investimento focalizzati su specifiche regioni, siamo consapevoli che la categorizzazione dei comparti possa essere diversa dal punto di vista di differenti investitori. Gli investitori sono invitati a considerare con attenzione i propri obiettivi finanziari prima di investire. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di effettuare l'investimento, per valutare l adeguatezza dell operazione e dell importo da investire. 2

4 Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio Informazioni finanziarie Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base EUR Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base EUR (Acc.) Patrimonio netto totale (mln) EUR 142 Caratteristiche del Fondo Valuta - Azioni Base EUR Valuta - Azioni Base (Acc.) EUR Data di lancio - Azioni Base 01 ott 1999 Data di lancio - Azioni Base (Acc.) 14 nov 2005 Domicilio del Fondo Lussemburgo Informazioni sul Fondo Codice ISIN - Azioni Base Codice ISIN - Azioni Base (Acc.) Ticker Bloomberg - Azioni Base Ticker Bloomberg - Azioni Base (Acc.) Distribuzione Negoziazione e valutazione Chiusura esercizio fiscale Benchmark di riferimento LU LU GSCOREE LX GSECEBA LX Annuale Giornaliero 30 novembre MSCI Europe Index (Net total return, unhedged, EUR) Liquidazione T + 3 Direttiva UE sul risparmio Out Allocazione per nazione (%) Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio 26.0% Regno Unito 18.0% Germania 15.7% Francia 11.5% Olanda 9.3% Italia 9.2% Svizzera 2.5% Danimarca 2.3% Spagna 2.2% Svezia 1.8% Norvegia 1.6% Altro MSCI Europe (Net Total Return, Unhedged, EUR) 29.8% Regno Unito 14.2% Germania 15.4% Francia 5.3% Olanda 3.0% Italia 14.2% Svizzera 2.8% Danimarca 4.8% Spagna 4.5% Svezia 1.0% Norvegia 5.0% Altro Posizioni principali (Top 10) (5) Titolo % Nazione Settore Unilever NV 2.9 Olanda Beni di consumo di prima necessità Siemens AG 2.7 Germania Industriale British American Tobacco PLC 2.7 Regno Unito Beni di consumo di prima necessità BP PLC 2.5 Regno Unito Energia GlaxoSmithKline PLC 2.3 Regno Unito Sanitario Deutsche Telekom AG 2.2 Germania Servizi di telecomunicazione Bayer AG 2.2 Germania Sanitario Enel SpA 2.2 Italia Servizi di pubblica utilità Reckitt Benckiser Group PLC 2.0 Regno Unito Beni di consumo di prima necessità National Grid PLC 2.0 Regno Unito Servizi di pubblica utilità Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. (1) Le medie dei settori Morningstar sono calcolate prendendo in considerazione tutti i fondi aperti disponibili nell universo durante il periodo indicato. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo in funzione del lancio di nuovi fondi e della chiusura di fondi esistenti. Fonte: Morningstar 2016 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. (2) Le spese correnti si basano sulle spese dell anno precedente. Per ulteriori dettagli si rimanda alle Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). (3) L'indice MSCI Europe (net) è un indice total return con reinvestimento dei dividendi netti. Gli indici net total return forniscono un indicazione del rendimento per l'investitore, poiché ipotizzano il reinvestimento dei dividendi al netto delle ritenute d'imposta. L'aliquota d'imposta applicata all'indice MSCI Europe (net) corrisponde alla reale aliquota della ritenuta fiscale prelevata sui dividendi di società estere percepiti dal Portafoglio. (4) I rendimenti del fondo sono al netto delle spese correnti applicabili al portafoglio e riflettono il reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Tali rendimenti sono finalizzati a consentire il confronto in termini di performance con l'indice specificato. Poiché gli investitori potrebbero essere soggetti ad altre commissioni, spese e imposte, i suddetti rendimenti non possono essere utilizzati come misura del rendimento effettivo per gli investitori. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese sostenute al momento della sottoscrizione e del rimborso delle azioni. (5) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie. 3

5 PV Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio Profilo dell investitore (1) Obiettivo d'investimento Apprezzamento del capitale senza la necessità di reddito. Posizionamento nel portafoglio complessivo dell investitore* Il Comparto può rappresentare una componente core del portafoglio. Il Comparto si rivolge: Il comparto si rivolge agli investitori alla ricerca di un fondo azionario europeo che mira a replicare la performance di un benchmark le cui componenti offrono migliori caratteristiche in termini di valutazione e volatilità rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato. Performance (%) 30-Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep-16 Fondo (EUR) Indice Media settore Morningstar (2) Quartile Morningstar (2) Dati del Fondo Numero di posizioni 744 % prime Volatilità storica (3 anni) Turnover ratio (%) 24 Tracking error storico (3 anni) 0.54 Rendimento relativo (3 anni) R 2 (3 anni) 1.00 Beta (3 anni) 0.99 Spese di negoziazione (%) 0.23 Commissioni (%) 3 Altri costi (%) 0.20 Swing Pricing (%) Sottoscrizione (%) 0.12 Rimborso (%) 5 Performance (indicizzata) /12 11/12 05/13 11/13 05/14 11/14 05/15 11/15 05/16 11/16 Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio Base Shares (Acc.) (Close) (4) S&P GIVI Europe Index (Net Total return, unhedged, EUR) (5) Media settore Morningstar Europe Large-Cap Blend Equity (2) Nella gestione del Comparto si può tenere conto dell'indice di riferimento, tuttavia i rendimenti possono differire in misura sostanziale dalla performance del benchmark specificato. Inoltre, i rendimenti dell indice non riflettono le spese di gestione o altri oneri a carico del Comparto, mentre i rendimenti del Comparto riflettono tali costi. La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. Sintesi delle performance (%) Cumulative Annualizzate Dal lancio 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni Azioni Base (Acc.) (Chiusura) (4) (2.02) S&P GIVI Europe Index (Net Total return, unhedged, (1.77) EUR) (5) Media settore Morningstar Azionario Europa Blen Large (0.36) 4.12 (5.07) Cap (2) Quartile nel settore (2) Performance (anno solare, %) Azioni Base (Acc.) (Chiusura) S&P GIVI Europe Index (Net Total return, unhedged, EUR) Commissione di vendita iniziale: fino al (%) 5.50 Commissione di performance (%) N/A Spese correnti (%) (3) 0.80 Commissione di gestione (%) 0.55 Commissioni di distribuzione (%) 0 Altre spese (%) 0.25 Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set * Abbiamo individuato due categorie generali di comparti per aiutare gli investitori nella costruzione del proprio portafoglio di investimenti complessivo. Descriviamo i seguenti comparti come Core : (A) Comparti azionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi ed europei, date le dimensioni e la trasparenza di tali mercati. (B) Comparti obbligazionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi, europei e britannici, che investono prevalentemente in titoli obbligazionari investment grade, inclusi Titoli di Stato. (C) Comparti multi-asset con un benchmark multi-asset. I comparti Core possono avere un profilo di rischio elevato. Definiamo tutti gli altri comparti come "Complementari". Anche i comparti Complementari possono presentare differenti profili di rischio. Nel caso di portafogli di investimento focalizzati su specifiche regioni, siamo consapevoli che la categorizzazione dei comparti possa essere diversa dal punto di vista di differenti investitori. Gli investitori sono invitati a considerare con attenzione i propri obiettivi finanziari prima di investire. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di effettuare l'investimento, per valutare l adeguatezza dell operazione e dell importo da investire. 4

6 Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio Informazioni finanziarie Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) EUR Patrimonio netto totale (mln) EUR 84 Caratteristiche del Fondo (6) Valuta - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Data di lancio - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Domicilio del Fondo EUR 15 mag 2012 Lussemburgo Allocazione per nazione (%) Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio 26.4% Regno Unito 16.0% Francia 15.5% Germania 11.5% Svizzera 5.3% Svezia 5.2% Olanda 4.9% Spagna 4.4% Italia 2.3% Danimarca 2.1% Belgio 6.3% Altro S&P Europe BMI (Net Total Return, Unhedged, EUR) 29.2% Regno Unito 14.3% Francia 13.5% Germania 13.5% Svizzera 5.3% Svezia 5.2% Olanda 4.8% Spagna 3.5% Italia 2.8% Danimarca 2.4% Belgio 5.5% Altro Informazioni sul Fondo Codice ISIN - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Ticker Bloomberg - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Distribuzione Negoziazione e valutazione Chiusura esercizio fiscale Benchmark di riferimento LU GSGEEBC LX Nessuna Giornaliero 30 novembre S&P GIVI Europe Index (Net Total return, unhedged, EUR) Liquidazione T + 3 Direttiva UE sul risparmio Out Posizioni principali (Top 10) (7) Titolo % Nazione Settore Nestle SA 3.2 Svizzera Beni di consumo di prima necessità Novartis AG 2.9 Svizzera Sanitario HSBC Holdings PLC 2.8 Regno Unito Finanziario TOTAL SA 2.0 Francia Energia BP PLC 1.9 Regno Unito Energia Royal Dutch Shell PLC - A Share 1.8 Regno Unito Energia Vodafone Group PLC 1.8 Regno Unito Servizi di telecomunicazione Sanofi 1.7 Francia Sanitario Allianz SE 1.7 Germania Finanziario Roche Holding AG 1.5 Svizzera Sanitario Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. (1) S&P GIVI è un marchio di Standard & Poor's Financial Services LLC ( Standard & Poor's ), concesso in licenza d'uso a The Goldman Sachs Group, Inc. e società collegate. Eventuali prodotti associati a GIVI non sono sponsorizzati, avallati, venduti o promossi da Standard & Poor's, la quale non rilascia alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di investire in tali prodotti. (2) Le medie dei settori Morningstar sono calcolate prendendo in considerazione tutti i fondi aperti disponibili nell universo durante il periodo indicato. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo in funzione del lancio di nuovi fondi e della chiusura di fondi esistenti. Fonte: Morningstar 2016 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. (3) Le spese correnti si basano sulle spese dell anno precedente. Per ulteriori dettagli si rimanda alle Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). (4) I rendimenti del fondo sono al netto delle spese correnti applicabili al portafoglio e riflettono il reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Tali rendimenti sono finalizzati a consentire il confronto in termini di performance con l'indice specificato. Poiché gli investitori potrebbero essere soggetti ad altre commissioni, spese e imposte, i suddetti rendimenti non possono essere utilizzati come misura del rendimento effettivo per gli investitori. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese sostenute al momento della sottoscrizione e del rimborso delle azioni. (5) L indice S&P GIVI Europe Index è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al Portafoglio, senza detrazione di spese. (6) Il fondo applica la tecnica dello swing pricing, che potrebbe influire in misura sostanziale sulla performance su periodi di tempo brevi. Il benchmark non applica lo swing pricing. (7) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie. 5

7 PV Goldman Sachs GIVI Global Equity - Growth Markets Tilt Portfolio Profilo dell investitore (1) Obiettivo d'investimento Apprezzamento del capitale senza la necessità di reddito. Posizionamento nel portafoglio complessivo dell investitore* Il Comparto può rappresentare una componente core del portafoglio. Il Comparto si rivolge: Il comparto si rivolge agli investitori alla ricerca di un fondo azionario globale che mira a replicare la performance di un benchmark le cui componenti offrono migliori caratteristiche in termini di valutazione e volatilità rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato. Performance (%) 30-Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep-16 Fondo () Indice Media settore Morningstar (2) Quartile Morningstar (2) Dati del Fondo Numero di posizioni 1,707 % prime 10 8 Volatilità storica (3 anni) Turnover ratio (%) 13 Tracking error storico (3 anni) 0.72 Rendimento relativo (3 anni) R 2 (3 anni) 1.00 Beta (3 anni) 0.99 Spese di negoziazione (%) 5 Commissioni (%) 2 Altri costi (%) 3 Swing Pricing (%) Sottoscrizione (%) 0.25 Rimborso (%) 0.28 Performance (indicizzata) /12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 Goldman Sachs GIVI Global Equity - Growth Markets Tilt Portfolio Base Shares (Acc.) (Close) (4) S&P GIVI Global Growth Mkts Tilt Index (NTR, unhedged, ) (5) Media settore Morningstar Global Large-Cap Blend Equity (2) Nella gestione del Comparto si può tenere conto dell'indice di riferimento, tuttavia i rendimenti possono differire in misura sostanziale dalla performance del benchmark specificato. Inoltre, i rendimenti dell indice non riflettono le spese di gestione o altri oneri a carico del Comparto, mentre i rendimenti del Comparto riflettono tali costi. La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. Sintesi delle performance (%) Cumulative Annualizzate Dal lancio 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni Azioni Base (Acc.) (Chiusura) (4) S&P GIVI Global Growth Mkts Tilt Index (NTR, unhedged, ) (5) Media settore Morningstar Global Large-Cap Blend Equity (2) Quartile nel settore (2) Performance (anno solare, %) Azioni Base (Acc.) (Chiusura) S&P GIVI Global Growth Mkts Tilt Index (NTR, unhedged, ) Commissione di vendita iniziale: fino al (%) 5.50 Commissione di performance (%) N/A Spese correnti (%) (3) 0.85 Commissione di gestione (%) 0.60 Commissioni di distribuzione (%) 0 Altre spese (%) 0.25 Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set * Abbiamo individuato due categorie generali di comparti per aiutare gli investitori nella costruzione del proprio portafoglio di investimenti complessivo. Descriviamo i seguenti comparti come Core : (A) Comparti azionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi ed europei, date le dimensioni e la trasparenza di tali mercati. (B) Comparti obbligazionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi, europei e britannici, che investono prevalentemente in titoli obbligazionari investment grade, inclusi Titoli di Stato. (C) Comparti multi-asset con un benchmark multi-asset. I comparti Core possono avere un profilo di rischio elevato. Definiamo tutti gli altri comparti come "Complementari". Anche i comparti Complementari possono presentare differenti profili di rischio. Nel caso di portafogli di investimento focalizzati su specifiche regioni, siamo consapevoli che la categorizzazione dei comparti possa essere diversa dal punto di vista di differenti investitori. Gli investitori sono invitati a considerare con attenzione i propri obiettivi finanziari prima di investire. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di effettuare l'investimento, per valutare l adeguatezza dell operazione e dell importo da investire. 6

8 Goldman Sachs GIVI Global Equity - Growth Markets Tilt Portfolio Informazioni finanziarie Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Patrimonio netto totale (mln) 59 Caratteristiche del Fondo (6) Valuta - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Data di lancio - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Domicilio del Fondo 29 giu 2012 Lussemburgo Allocazione per nazione (%) Goldman Sachs GIVI Global Equity - Growth Markets Tilt Portfolio 32.8% Stati Uniti 9.9% Giappone 9.7% Cina 5.1% Regno Unito 4.4% Germania 4.0% Francia 2.6% Canada 2.6% Corea 2.1% Italia 1.9% Brasile 24.8% Altro S&P Global BMI (Net Total Return, Unhedged, ) 51.0% Stati Uniti 9.0% Giappone 3.0% Cina 6.0% Regno Unito 2.8% Germania 2.9% Francia 3.2% Canada 1.8% Corea 0.7% Italia 0.8% Brasile 18.8% Altro Informazioni sul Fondo Codice ISIN - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Ticker Bloomberg - Azioni Base (Acc.) (Chiusura) Distribuzione Negoziazione e valutazione Chiusura esercizio fiscale Benchmark di riferimento LU GSGTBAC LX Nessuna Giornaliero 30 novembre S&P GIVI Global Growth Mkts Tilt Index (NTR, unhedged, ) Liquidazione T + 3 Direttiva UE sul risparmio Out Posizioni principali (Top 10) (7) Titolo % Nazione Settore Apple Inc 1.6 Stati Uniti Tecnologia informatica China Construction Bank Corp 0.9 Cina Finanziario Berkshire Hathaway Inc 0.8 Stati Uniti Finanziario Microsoft Corp 0.7 Stati Uniti Tecnologia informatica Samsung Electronics Co Ltd 0.7 Corea Tecnologia informatica Industrial & Commercial Bank of China Ltd 0.7 Cina Finanziario Toyota Motor Corp 0.7 Giappone Beni di consumo discrezionali HSBC Holdings PLC 0.6 Regno Unito Finanziario China Mobile Ltd 0.6 Cina Servizi di telecomunicazione Wells Fargo & Co 0.6 Stati Uniti Finanziario Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. (1) S&P GIVI è un marchio di Standard & Poor's Financial Services LLC ( Standard & Poor's ), concesso in licenza d'uso a The Goldman Sachs Group, Inc. e società collegate. Eventuali prodotti associati a GIVI non sono sponsorizzati, avallati, venduti o promossi da Standard & Poor's, la quale non rilascia alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di investire in tali prodotti. (2) Le medie dei settori Morningstar sono calcolate prendendo in considerazione tutti i fondi aperti disponibili nell universo durante il periodo indicato. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo in funzione del lancio di nuovi fondi e della chiusura di fondi esistenti. Fonte: Morningstar 2016 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. (3) Le spese correnti si basano sulle spese dell anno precedente. Per ulteriori dettagli si rimanda alle Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). (4) I rendimenti del fondo sono al netto delle spese correnti applicabili al portafoglio e riflettono il reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Tali rendimenti sono finalizzati a consentire il confronto in termini di performance con l'indice specificato. Poiché gli investitori potrebbero essere soggetti ad altre commissioni, spese e imposte, i suddetti rendimenti non possono essere utilizzati come misura del rendimento effettivo per gli investitori. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese sostenute al momento della sottoscrizione e del rimborso delle azioni. (5) L indice S&P GIVI Global Growth Mkts Tilt Index, è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al Portafoglio, senza detrazione di spese. (6) Il fondo applica la tecnica dello swing pricing, che potrebbe influire in misura sostanziale sulla performance su periodi di tempo brevi. Il benchmark non applica lo swing pricing. (7) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie. 7

9 PV Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio Profilo dell investitore Obiettivo d'investimento Apprezzamento del capitale senza la necessità di reddito. Posizionamento nel portafoglio complessivo dell investitore* Il Comparto può rappresentare una componente core del portafoglio. Il Comparto si rivolge: Il comparto si rivolge agli investitori alla ricerca di un fondo azionario globale con le stesse caratteristiche del benchmark in termini di stile, settori, rischio e capitalizzazione, ma posizionato per sovraperformare grazie a una migliore selezione dei titoli e dei Paesi sottostanti. Performance (%) 30-Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep-16 Fondo () Indice Media settore Morningstar (1) Quartile Morningstar (1) Dati del Fondo Numero di posizioni 249 % prime Volatilità storica (3 anni) Turnover ratio (%) 141 Tracking error storico (3 anni) 3.04 Rendimento relativo (3 anni) 2.48 R 2 (3 anni) 0.93 Beta (3 anni) 0.97 Spese di negoziazione (%) 9 Commissioni (%) 5 Altri costi (%) 4 Swing Pricing (%) Sottoscrizione (%) 0.11 Rimborso (%) 0.11 Performance (indicizzata) /04 10/06 10/08 10/10 10/12 10/14 10/16 Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio Base Shares (Snap) (3) MSCI World Index - (Net Total Return) (4) Media settore Morningstar Global Large-Cap Value Equity (1) Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l obiettivo di replicare il proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono tali costi. La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. Sintesi delle performance (%) Cumulative Annualizzate Dal lancio 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Azioni Base (Snap) (3) MSCI World Index - (Net Total Return) (4) Media settore Morningstar Azioni value Large-Cap Globali (1) Quartile nel settore (1) Azioni Base (Acc.) (Snap) (3) Performance (anno solare, %) Azioni Base (Snap) MSCI World Index - (Net Total Return) Commissione di vendita iniziale: fino al (%) 5.50 Commissione di performance (%) N/A Spese correnti (%) (2) 1.50 Commissione di gestione (%) 1.25 Commissioni di distribuzione (%) 0 Altre spese (%) 0.25 Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set * Abbiamo individuato due categorie generali di comparti per aiutare gli investitori nella costruzione del proprio portafoglio di investimenti complessivo. Descriviamo i seguenti comparti come Core : (A) Comparti azionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi ed europei, date le dimensioni e la trasparenza di tali mercati. (B) Comparti obbligazionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi, europei e britannici, che investono prevalentemente in titoli obbligazionari investment grade, inclusi Titoli di Stato. (C) Comparti multi-asset con un benchmark multi-asset. I comparti Core possono avere un profilo di rischio elevato. Definiamo tutti gli altri comparti come "Complementari". Anche i comparti Complementari possono presentare differenti profili di rischio. Nel caso di portafogli di investimento focalizzati su specifiche regioni, siamo consapevoli che la categorizzazione dei comparti possa essere diversa dal punto di vista di differenti investitori. Gli investitori sono invitati a considerare con attenzione i propri obiettivi finanziari prima di investire. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di effettuare l'investimento, per valutare l adeguatezza dell operazione e dell importo da investire. 8

10 Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio Informazioni finanziarie Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base (Snap) Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base (Acc.) (Snap) Patrimonio netto totale (mln) 745 Caratteristiche del Fondo Allocazione geografica (%) Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio 67.0% Nord America 19.7% Europa escl. Regno Unito 8.2% Giappone 3.9% Regno Unito 1.2% Asia escl. Giappone MSCI World (Net Return, Unhedged, ) 62.8% Nord America 16.8% Europa escl. Regno Unito 8.9% Giappone 7.0% Regno Unito 4.6% Asia escl. Giappone Valuta - Azioni Base (Snap) Valuta - Azioni Base (Acc.) (Snap) Data di lancio - Azioni Base (Snap) 14 ott 2004 Data di lancio - Azioni Base (Acc.) (Snap) 14 nov 2005 Domicilio del Fondo Lussemburgo Informazioni sul Fondo Codice ISIN - Azioni Base (Snap) Codice ISIN - Azioni Base (Acc.) (Snap) Ticker Bloomberg - Azioni Base (Snap) Ticker Bloomberg - Azioni Base (Acc.) (Snap) Distribuzione Negoziazione e valutazione Chiusura esercizio fiscale Benchmark di riferimento LU LU GSGLCEQ LX GSCEQBA LX Annuale Giornaliero 30 novembre MSCI World Index - (Net Total Return) Liquidazione T + 3 Direttiva UE sul risparmio Out Posizioni principali (Top 10) (5) Titolo % Nazione Settore Siemens AG 1.6 Germania Industriale Merck & Co Inc 1.4 Stati Uniti Sanitario PepsiCo Inc 1.2 Stati Uniti Beni di consumo di prima necessità Amazon.com Inc 1.2 Stati Uniti Beni di consumo discrezionali Enel SpA 1.2 Italia Servizi di pubblica utilità Comcast Corp 1.2 Stati Uniti Beni di consumo discrezionali Home Depot Inc 1.2 Stati Uniti Beni di consumo discrezionali British American Tobacco PLC 1.2 Regno Unito Beni di consumo di prima necessità Amgen Inc 1.1 Stati Uniti Sanitario Oracle Corp 1.1 Stati Uniti Tecnologia informatica Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. (1) Le medie dei settori Morningstar sono calcolate prendendo in considerazione tutti i fondi aperti disponibili nell universo durante il periodo indicato. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo in funzione del lancio di nuovi fondi e della chiusura di fondi esistenti. Fonte: Morningstar 2016 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. (2) Le spese correnti si basano sulle spese dell anno precedente. Per ulteriori dettagli si rimanda alle Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). (3) I rendimenti del fondo sono al netto delle spese correnti applicabili al portafoglio e riflettono il reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Tali rendimenti sono finalizzati a consentire il confronto in termini di performance con l'indice specificato. Poiché gli investitori potrebbero essere soggetti ad altre commissioni, spese e imposte, i suddetti rendimenti non possono essere utilizzati come misura del rendimento effettivo per gli investitori. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese sostenute al momento della sottoscrizione e del rimborso delle azioni. (4) L indice MSCI World è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi e, contrariamente al Portafoglio, senza detrazione di spese. (5) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie. 9

11 PV Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio Profilo dell investitore Obiettivo d'investimento Apprezzamento del capitale senza la necessità di reddito. Posizionamento nel portafoglio complessivo dell investitore* Il Comparto può costituire una componente complementare del portafoglio. Il Comparto si rivolge: Il comparto si rivolge agli investitori alla ricerca di un portafoglio di azioni small cap globali con le stesse caratteristiche del benchmark in termini di stile, settori, rischio e capitalizzazione, ma posizionato per sovraperformare grazie a una migliore selezione dei titoli sottostanti. Il comparto presenterà un profilo di rischio più elevato rispetto a un fondo azionario globale. Performance (%) 30-Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep-16 Fondo () Indice Media settore Morningstar (1) Quartile Morningstar (1) Dati del Fondo Numero di posizioni 343 % prime Volatilità storica (3 anni) Turnover ratio (%) 143 Tracking error storico (3 anni) 2.33 Rendimento relativo (3 anni) 0.13 R 2 (3 anni) 0.96 Beta (3 anni) 0.97 Spese di negoziazione (%) 9 Commissioni (%) 5 Altri costi (%) 4 Swing Pricing (%) Sottoscrizione (%) 5 Rimborso (%) 3 Performance (indicizzata) /06 08/08 08/10 08/12 08/14 08/16 08/18 Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio Base Shares (Close) (3) S & P Developed SmallCap -Net Media settore Morningstar, (4) Global Small-Cap Equity (1) Questo è un fondo a gestione attiva che non ha l obiettivo di replicare il proprio benchmark di riferimento. Di conseguenza, la performance del fondo e quella del benchmark possono differire. Inoltre, i rendimenti del benchmark di riferimento non riflettono le spese di gestione o altri oneri a carico del fondo, mentre i rendimenti del fondo qui indicati riflettono tali costi. La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. Sintesi delle performance (%) Cumulative Annualizzate Dal lancio 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Azioni Base (Chiusura) (3) S & P Developed SmallCap -Net, (4) Media settore Morningstar Azioni globali Small-Cap (1) Quartile nel settore (1) Performance (anno solare, %) Azioni Base (Chiusura) S & P Developed SmallCap -Net, Commissione di vendita iniziale: fino al (%) 5.50 Commissione di performance (%) N/A Spese correnti (%) (2) 1.50 Commissione di gestione (%) 1.25 Commissioni di distribuzione (%) 0 Altre spese (%) 0.25 Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set * Abbiamo individuato due categorie generali di comparti per aiutare gli investitori nella costruzione del proprio portafoglio di investimenti complessivo. Descriviamo i seguenti comparti come Core : (A) Comparti azionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi ed europei, date le dimensioni e la trasparenza di tali mercati. (B) Comparti obbligazionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi, europei e britannici, che investono prevalentemente in titoli obbligazionari investment grade, inclusi Titoli di Stato. (C) Comparti multi-asset con un benchmark multi-asset. I comparti Core possono avere un profilo di rischio elevato. Definiamo tutti gli altri comparti come "Complementari". Anche i comparti Complementari possono presentare differenti profili di rischio. Nel caso di portafogli di investimento focalizzati su specifiche regioni, siamo consapevoli che la categorizzazione dei comparti possa essere diversa dal punto di vista di differenti investitori. Gli investitori sono invitati a considerare con attenzione i propri obiettivi finanziari prima di investire. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di effettuare l'investimento, per valutare l adeguatezza dell operazione e dell importo da investire. 10

12 Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio Informazioni finanziarie Valore attivo netto (NAV) - Azioni Base (Chiusura) Patrimonio netto totale (mln) 330 Caratteristiche del Fondo Valuta - Azioni Base (Chiusura) Data di lancio - Azioni Base (Chiusura) 03 ago 2006 Domicilio del Fondo Lussemburgo Allocazione geografica (%) Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio 61.3% Nord America 19.3% Europa escl. Regno Unito 8.1% Giappone 7.1% Asia escl. Giappone 4.3% Regno Unito S&P Small Cap sviluppate (Net Total Return, senza copertura, ) 59.9% Nord America 16.9% Europa escl. Regno Unito 9.9% Giappone 6.9% Asia escl. Giappone 6.4% Regno Unito Informazioni sul Fondo Codice ISIN - Azioni Base (Chiusura) LU Ticker Bloomberg - Azioni Base GSGMBCD LX (Chiusura) Distribuzione Annuale Negoziazione e valutazione Giornaliero Chiusura esercizio fiscale 30 novembre Benchmark di S & P Developed SmallCap -Net, riferimento Liquidazione T + 3 Direttiva UE sul risparmio Out Posizioni principali (Top 10) (5) Titolo % Nazione Settore Lonza Group AG 1.2 Svizzera Sanitario Reinsurance Group of America Inc 1.1 Stati Uniti Finanziario Vail Resorts Inc 1.1 Stati Uniti Beni di consumo discrezionali Brady Corp 1.1 Stati Uniti Industriale Newfield Exploration Co 1.1 Stati Uniti Energia Gerresheimer AG 1.1 Germania Sanitario Piper Jaffray Cos 1.0 Stati Uniti Finanziario American Equity Investment Life Holding Co 1.0 Stati Uniti Finanziario Allied World Assurance Co Holdings AG 1.0 Stati Uniti Finanziario Hologic Inc 1.0 Stati Uniti Sanitario Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. (1) Le medie dei settori Morningstar sono calcolate prendendo in considerazione tutti i fondi aperti disponibili nell universo durante il periodo indicato. Il numero di fondi in un settore Morningstar varia nel tempo in funzione del lancio di nuovi fondi e della chiusura di fondi esistenti. Fonte: Morningstar 2016 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. (2) Le spese correnti si basano sulle spese dell anno precedente. Per ulteriori dettagli si rimanda alle Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). (3) I rendimenti del fondo sono al netto delle spese correnti applicabili al portafoglio e riflettono il reinvestimento dei dividendi sulla base del NAV ex-dividendo. Tali rendimenti sono finalizzati a consentire il confronto in termini di performance con l'indice specificato. Poiché gli investitori potrebbero essere soggetti ad altre commissioni, spese e imposte, i suddetti rendimenti non possono essere utilizzati come misura del rendimento effettivo per gli investitori. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese sostenute al momento della sottoscrizione e del rimborso delle azioni. (4) L indice S&P Developed Small Cap è quotato a fine mese con reinvestimento dei dividendi ma, contrariamente al Portafoglio, senza detrazione di spese. (5) Le posizioni di portafoglio potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali e futuri o della totalità delle partecipazioni del fondo. Le future posizioni di portafoglio potrebbero non essere redditizie. 11

13 PV Goldman Sachs GIVI Emerging Markets Equity Portfolio Profilo dell investitore (1) Obiettivo d'investimento Apprezzamento del capitale senza la necessità di reddito. Posizionamento nel portafoglio complessivo dell investitore* Il Comparto può costituire una componente complementare del portafoglio. Il Comparto si rivolge: Il comparto si rivolge agli investitori che intendono accedere ai mercati emergenti rischiosi tramite un fondo che mira a replicare la performance di un benchmark le cui componenti offrono migliori caratteristiche in termini di valutazione e volatilità rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato. Performance (%) 30-Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep-16 Fondo () Indice Media settore Morningstar (2) Quartile Morningstar (2) Dati del Fondo Numero di posizioni 487 % prime Volatilità storica (3 anni) Turnover ratio (%) 21 Tracking error storico (3 anni) 0.76 Rendimento relativo (3 anni) R 2 (3 anni) 1.00 Beta (3 anni) 0.99 Spese di negoziazione (%) 8 Commissioni (%) 3 Altri costi (%) 5 Swing Pricing (%) Sottoscrizione (%) 0.17 Rimborso (%) 7 Commissione di vendita iniziale: fino al (%) 5.50 Commissione di performance (%) N/A Spese correnti (%) (3) 1.25 Commissione di gestione (%) 0.90 Commissioni di distribuzione (%) 0 Altre spese (%) 0.35 Performance (indicizzata) /12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 Goldman Sachs GIVI Emerging Markets Equity Portfolio Base Shares (Acc.) (Close) (4) S&P GIVI Emerging Index (Net total return, unhedged, ) (5) Media settore Morningstar Global Emerging Markets Equity (2) Nella gestione del Comparto si può tenere conto dell'indice di riferimento, tuttavia i rendimenti possono differire in misura sostanziale dalla performance del benchmark specificato. Inoltre, i rendimenti dell indice non riflettono le spese di gestione o altri oneri a carico del Comparto, mentre i rendimenti del Comparto riflettono tali costi. La performance passata non è garanzia dei risultati futuri, che possono variare. Il valore degli investimenti e il reddito che deriva da essi subiranno oscillazioni e possono tanto diminuire quanto aumentare. Possono verificarsi perdite di capitale. Sintesi delle performance (%) Cumulative Annualizzate Dal lancio 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni Azioni Base (Acc.) (Chiusura) (4) (0.95) S&P GIVI Emerging Index (Net total return, unhedged, ) (5) Media settore Morningstar Azioni dei mercati emergenti (0.85) globali (2) Quartile nel settore (2) Performance (anno solare, %) Azioni Base (Acc.) (Chiusura) S&P GIVI Emerging Index (Net total return, unhedged, ) Si vedano le Note supplementari. Dati sulle performance e sulle posizioni di portafoglio al 30 set * Abbiamo individuato due categorie generali di comparti per aiutare gli investitori nella costruzione del proprio portafoglio di investimenti complessivo. Descriviamo i seguenti comparti come Core : (A) Comparti azionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi ed europei, date le dimensioni e la trasparenza di tali mercati. (B) Comparti obbligazionari con un mandato di investimento globale o focalizzati principalmente sui mercati statunitensi, europei e britannici, che investono prevalentemente in titoli obbligazionari investment grade, inclusi Titoli di Stato. (C) Comparti multi-asset con un benchmark multi-asset. I comparti Core possono avere un profilo di rischio elevato. Definiamo tutti gli altri comparti come "Complementari". Anche i comparti Complementari possono presentare differenti profili di rischio. Nel caso di portafogli di investimento focalizzati su specifiche regioni, siamo consapevoli che la categorizzazione dei comparti possa essere diversa dal punto di vista di differenti investitori. Gli investitori sono invitati a considerare con attenzione i propri obiettivi finanziari prima di investire. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di effettuare l'investimento, per valutare l adeguatezza dell operazione e dell importo da investire. 12

Aggiornamento mensile

Aggiornamento mensile Fondi domiciliati in e Dublino Ad uso esclusivo degli investitori professionali È vietata la distribuzione ai clienti o al pubblico In Goldman Sachs Asset Management riteniamo che i titoli azionari a livello

Dettagli

BlackRock Global Funds (BGF)

BlackRock Global Funds (BGF) BlackRock Global Funds (BGF) BGF European Equity Income Fund Luglio 2014 AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI E DEGLI INTERMEDIARI BGF European Equity Income Fund Caratteristiche Generali Portfolio

Dettagli

MODULO DI SOTTOSCRIZIONE

MODULO DI SOTTOSCRIZIONE MODULO DI SOTTOSCRIZIONE GOLDMAN SACHS FUNDS, SICAV C/O STATE STREET BANK LUXEMBOURG, S.A., 49, AVENUE J-F KENNEDY L-1855 LUXEMBOURG Goldman Sachs Funds SICAV si assume la responsabilità della veridicità

Dettagli

Schroder International Selection Fund SICAV. Contatti: www.schroders.it per investitori privati www.schrodersportal.it per consulenti finanziari

Schroder International Selection Fund SICAV. Contatti: www.schroders.it per investitori privati www.schrodersportal.it per consulenti finanziari Maggio 2015 Materiale di Marketing Schroder International Selection Fund SICAV Mappa dei comparti 100% ASSET MANAGER T R U S T E D H E R I T A G E A D V A N C E D T H I N K I N G Il Gruppo Schroders Fondato

Dettagli

ETF Portfolio Una gestione di portafoglio professionale attraverso l impiego di Exchange Traded Fund (ETF)

ETF Portfolio Una gestione di portafoglio professionale attraverso l impiego di Exchange Traded Fund (ETF) ETF Portfolio Una gestione di portafoglio professionale attraverso l impiego di Exchange Traded Fund (ETF) Ricerca costante di rendimenti limitando al contempo la volatilità Milano, 26 Gennaio 2016 Avvertenze.

Dettagli

Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2013

Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2013 Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2013 Importo per LU0327382494 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return EUR hedged A1 EUR mer 30/01/2013 gio 31/01/2013 mar

Dettagli

MODULO DI SOTTOSCRIZIONE

MODULO DI SOTTOSCRIZIONE MODULO DI SOTTOSCRIZIONE GOLDMAN SACHS FUNDS, SICAV C/O STATE STREET BANK LUXEMBOURG, S.A., 49, AVENUE J-F KENNEDY L-1855 LUXEMBOURG Goldman Sachs Funds SICAV si assume la responsabilità della veridicità

Dettagli

Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2014

Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2014 Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2014 ISIN Nome fondo Classe Valuta Data di stacco Ex dividendo Data di pagamento Tipologia Frequenza LU0327382494 Schroder

Dettagli

Relazione semestrale non certificata 2015 Nordea 1, SICAV

Relazione semestrale non certificata 2015 Nordea 1, SICAV Relazione semestrale non certificata 2015 Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples Fondo d investimento di diritto lussemburghese 562, rue de Neudorf L-2220

Dettagli

AZ FUND ASSET POWER. 30 Marzo 2012

AZ FUND ASSET POWER. 30 Marzo 2012 AZ FUND ASSET POWER 30 Marzo 2012 14 AZ FUND ASSET POWER Prodotto: Bilanciato a medio rischio Misto obbligazioni/fondi Cambi aperti per la componente azionaria Obiettivo: Offrire un profilo bilanciato

Dettagli

Agosto 2015 Marzo 2015

Agosto 2015 Marzo 2015 Agosto 2015 Marzo 2015 Caratteristiche OEIC (Sicav Inglese) Disponibili solo sulla sicav di diritto inglese 6 comparti azionari 9 comparti obbligazionari 3 valute di investimento: euro / usd / gbp Stacco

Dettagli

UBS Dynamic. Portfolio Solution

UBS Dynamic. Portfolio Solution Dynamic 30 giugno 2013 UBS Dynamic Linee di Gestione di UBS (Italia) S.p.A. Linea Global Credit Linea Income Linea Yield Linea Balanced Linea Equity Linea Global Credit Linea Income Linea Yield Linea Balanced

Dettagli

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E SE NE CONSIGLIA UN ATTENTA LETTURA. Per qualsiasi chiarimento su eventuali azioni da intraprendere, La preghiamo di rivolgersi al Suo agente di borsa, direttore di

Dettagli

Arca Vita Unit Linked. Unit Team INDICE

Arca Vita Unit Linked. Unit Team INDICE Trimestre Ottobre - Dicembre 2005 17 Gentile Cliente, Le inviamo Unit Voice, il trimestrale di aggiornamento finanziario riservato agli investitori del Gruppo Assicurativo Arca. Unit Voice è suddiviso

Dettagli

DWS Invest Top Dividend

DWS Invest Top Dividend Comparti/Fondi azionari - Globali Dati del Comparto/Fondo Politica di investimento Obiettivo della politica di investimento è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Il comparto investe

Dettagli

Modifica degli Oneri Amministrativi e di Esercizio di JPMorgan Investment Funds e JPMorgan Funds

Modifica degli Oneri Amministrativi e di Esercizio di JPMorgan Investment Funds e JPMorgan Funds Modifica degli di Esercizio di JPMorgan Investment s e JPMorgan s June 2015 La Società di Gestione desidera informare gli Investitori in merito ad alcune modifiche che saranno apportate agli di Esercizio

Dettagli

Relatore: Fabiano Galli, Associate Director, Russell investments

Relatore: Fabiano Galli, Associate Director, Russell investments Relatore: Fabiano Galli, Associate Director, Russell investments MATERIALE RISERVATO AD INVESTITORI PROFESSIONALI, VIETATA LA DISTRIBUZIONE A CLIENTI AL DETTAGLIO O A POTENZIALI CLIENTI AL DETTAGLIO INTRODUZIONE

Dettagli

UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE

UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE Parte II del Prospetto Informativo Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e turnover di portafoglio

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO

PROSPETTO SEMPLIFICATO Allianz Global Investors Selection Funds plc (la Società ) (precedentemente Darta Investment Funds plc) PROSPETTO SEMPLIFICATO 26 giugno 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato fornisce importanti

Dettagli

QUOTAZIONI UNIT LINKED

QUOTAZIONI UNIT LINKED Direzione Futuro Prima Direzione Futuro Seconda Direzione Futuro Terza Terza 2002 Classe A Terza 2002 Classe B MultiBalanced Classe A MultiBalanced Classe B MultiFlex Classe A MultiFlex Classe B Formula

Dettagli

Portafoglio Invesco a cedola Profilo "dinamico"

Portafoglio Invesco a cedola Profilo dinamico Portafoglio Invesco a cedola Profilo "dinamico" Questo documento è riservato per i Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o Soggetti Collocatori in Italia e non per i clienti finali. È vietata

Dettagli

AZ FUND ASSET PLUS. 30 Marzo 2012

AZ FUND ASSET PLUS. 30 Marzo 2012 AZ FUND ASSET PLUS 30 Marzo 2012 1 AZ FUND ASSET PLUS Prodotto: Bilanciato a basso rischio Misto obbligazioni/fondi Cambi aperti per la componente azionaria Obiettivo: Offrire un profilo conservativo (azioni

Dettagli

Franklin Templeton Le cedole mensili Novembre 2012. Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico

Franklin Templeton Le cedole mensili Novembre 2012. Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico Franklin Templeton Le cedole mensili Novembre 2012 Sfruttare al meglio tutte le possibilità offerte dalle cedole Perché i fondi a cedola mensile? Individuare e soddisfare i bisogni del cliente La cedola

Dettagli

Gentile Cliente, La Sua Filiale di riferimento resta a disposizione per ogni richiesta ed approfondimento. I nostri più cordiali saluti.

Gentile Cliente, La Sua Filiale di riferimento resta a disposizione per ogni richiesta ed approfondimento. I nostri più cordiali saluti. maggio 2011 Gentile Cliente, siamo lieti di presentarle l ultimo numero della Newsletter del Fondo Rossini Lux Fund, il Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese istituito da Banca Marche

Dettagli

I comparti azionari USA di BNP Paribas Investment Partners Beneficiare del potenziale di crescita del mercato azionario USA

I comparti azionari USA di BNP Paribas Investment Partners Beneficiare del potenziale di crescita del mercato azionario USA Documento riservato ad uso esclusivo dei destinatari autorizzati. Vietata la diffusione I comparti azionari USA di BNP Paribas Investment Partners Beneficiare del potenziale di crescita del mercato azionario

Dettagli

Morgan Stanley Investment Management Classi a distribuzione dei Proventi

Morgan Stanley Investment Management Classi a distribuzione dei Proventi Morgan Stanley Investment Management Classi a distribuzione dei Proventi Giugno 2015 Page 1 Documento riservato, ad uso esclusivo dei distributori della Morgan Stanley Investment Funds. Non distribuibile

Dettagli

TABELLA 4 Sostituzione di fondi a seguito dell operazione di ribilanciamento automatico

TABELLA 4 Sostituzione di fondi a seguito dell operazione di ribilanciamento automatico Documentazione di dettaglio PARTE I - DETTAGLIO DELLE ATTIVITÀ DI ADEGUAMENTO DELLA GAMMA FONDI PER LE POLIZZE AXA MPS MULTI SELECTION. TABELLA 1 - Fondi mantenuti in gamma ISIN AllianceBerstein Denominazione

Dettagli

Regolamento dei Fondi Interni

Regolamento dei Fondi Interni Regolamento dei Fondi Interni Art. 1 Istituzione e denominazione dei Fondi Interni La Compagnia ha istituito e gestisce, secondo le modalità previste dal presente Regolamento, un portafoglio di strumenti

Dettagli

Allianz Global Investors Fund. Elenco fondi. Elenco riepilogativo che non costituisce offerta al pubblico di prodotti finanziari.

Allianz Global Investors Fund. Elenco fondi. Elenco riepilogativo che non costituisce offerta al pubblico di prodotti finanziari. Allianz Global Investors Fund Elenco fondi Elenco riepilogativo che non costituisce offerta al pubblico di prodotti finanziari. Anagrafica Fondi - Autorizzati alla vendita in Italia AZIONARI Nome comparto

Dettagli

C come cedola! Allianz Global Investors. III trimestre 2015

C come cedola! Allianz Global Investors. III trimestre 2015 Allianz Global Investors C come cedola! III trimestre Nello scenario di mercato attuale, caratterizzato da crescita economica contenuta, rendimenti nominali bassi e deflazione, l investitore ricerca sempre

Dettagli

LE MOSSE GIUSTE PER UNA STRATEGIA VINCENTE

LE MOSSE GIUSTE PER UNA STRATEGIA VINCENTE LE MOSSE GIUSTE PER UNA STRATEGIA VINCENTE Sulla SCACCHIERA DEGLI INVESTIMENTI, i titoli obbligazionari e quelli azionari sono il re e la regina; sono le Asset Class nobili, gli investimenti per eccellenza

Dettagli

OPENWORLD PLC Fondo multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti Prospetto Informativo Semplificato

OPENWORLD PLC Fondo multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti Prospetto Informativo Semplificato OPENWORLD PLC Fondo multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti Prospetto Informativo Semplificato 28 marzo 2012 Il presente Prospetto Informativo Semplificato contiene informazioni importanti

Dettagli

Focus. Qualità. Adattabilità.

Focus. Qualità. Adattabilità. Goldman Sachs Global Equity Partners portfolio UN COMPARTO DI GOLDMAN SACHS FUNDS, SICAV Focus. Qualità. Adattabilità. Accedi a titoli di alta qualità tramite Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio

Dettagli

IL CATALOGO DEGLI OICR

IL CATALOGO DEGLI OICR IL CATALOGO DEGLI OICR Allegato 1 alle condizioni di contratto del prodotto finanziario assicurativo Unit Linked AZ INFINITY LIFE Data di validità: 21 marzo 2012 La Società - sulla base di una attività

Dettagli

Valutazione indipendente. Rischio e profilo di rendimento della Classe di azioni

Valutazione indipendente. Rischio e profilo di rendimento della Classe di azioni Approccio e stile Il fondo è gestito con un approccio di squadra, puntando ad aggiungere valore rispetto a un indice composito tramite una selezione delle allocazioni. La selezione delle allocazioni è

Dettagli

Fondo Interno Core. 31 luglio 2012

Fondo Interno Core. 31 luglio 2012 Fondo Interno Core 31 luglio 2012 Indice FIDEURAM VITA INSIEME Commento mensile FVI - Fondo Interno Core Classe K FVI - Fondo Interno Core Classe Y FVI - Fondo Interno Core Classe Z Indice Luglio 2012

Dettagli

REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI CONSERVATIVE BOND MIX BALANCED GLOBAL EQUITY

REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI CONSERVATIVE BOND MIX BALANCED GLOBAL EQUITY REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI CONSERVATIVE BOND MIX BALANCED GLOBAL EQUITY Art. 1 Istituzione e denominazione dei Fondi Interni La Compagnia ha istituito e gestisce, secondo le modalità previste dal presente

Dettagli

Franklin Templeton Investments

Franklin Templeton Investments Franklin Templeton Investments I Portafogli a Cedola Aprile 2014 Le cedole Franklin Templeton «Bilanciamo» i nostri portafogli a cedola La nostra selezione con fondi obbligazionari e bilanciati I nuovi

Dettagli

Copyright 2014. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.

Copyright 2014. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati. Financial Forum Bari Serenella Arbia IAS Sales Associate, Retail Non destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio. Agenda Le nostre soluzioni d investimento: Bond: Templeton Global

Dettagli

Asset class: Fondi Obbligazionari Speaker: Giovanni Radicella- Responsabile Investimenti Obbligazionari Moderatore: Marco Parmiggiani Responsabile

Asset class: Fondi Obbligazionari Speaker: Giovanni Radicella- Responsabile Investimenti Obbligazionari Moderatore: Marco Parmiggiani Responsabile Asset class: Fondi Obbligazionari Speaker: Giovanni Radicella- Responsabile Investimenti Obbligazionari Moderatore: Marco Parmiggiani Responsabile Sviluppo Rete Arca Fund Manager Webinar Fondi Obbligazionari

Dettagli

Deutsche Asset & Wealth Management. ETF Portfolio Allocazione dinamica a basso costo

Deutsche Asset & Wealth Management. ETF Portfolio Allocazione dinamica a basso costo Deutsche Asset & Wealth Management ETF Portfolio Allocazione dinamica a basso costo Innovazione a portata di ETF Allocazione dinamica 1 Primi ETF di ETF quotati sul mercato italiano Possibilità di delegare

Dettagli

Goldman Sachs Funds SICAV

Goldman Sachs Funds SICAV Estratto del Prospetto per la Svizzera Goldman Sachs Funds SICAV Società di Investimento Collettivo a Capitale Variabile costituita ai sensi del diritto del Granducato del Lussemburgo (S.I.C.A.V. Supplemento

Dettagli

Sii flessibile. Vai ovunque.

Sii flessibile. Vai ovunque. GOLDMAN SACHS GLOBAL STRATEGIC INCOME BOND PORTFOLIO UN COMPARTO DELLA SICAV GOLDMAN SACHS FUNDS Sii flessibile. Vai ovunque. Il GS Global Strategic Income Bond Portfolio è un mezzo per accedere alle opportunità

Dettagli

Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa. Report al 31 dic 2014

Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa. Report al 31 dic 2014 Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa Report al 31 dic 2014 Sommario Sezione 1. Visione sintetica del portafoglio pag. 2 Sezione 2. Performance e indicatori

Dettagli

CEDOLARMENTE UNA SELEZIONE DI PRODOTTI CHE PREVEDE LA DISTRIBUZIONE DI UNA CEDOLA OGNI 3 MESI. REGOLARMENTE.

CEDOLARMENTE UNA SELEZIONE DI PRODOTTI CHE PREVEDE LA DISTRIBUZIONE DI UNA CEDOLA OGNI 3 MESI. REGOLARMENTE. CEDOLARMENTE UNA SELEZIONE DI PRODOTTI CHE PREVEDE LA DISTRIBUZIONE DI UNA CEDOLA OGNI MESI. REGOLARMENTE. PERCHÉ UN INVESTIMENTO CHE POSSA GENERARE UN FLUSSO CEDOLARE LE SOLUZIONI DI UBI SICAV Nell attuale

Dettagli

TROVA I RENDIMENTI OVUNQUE

TROVA I RENDIMENTI OVUNQUE DOCUMENTO PUBBLICITARIO TROVA I RENDIMENTI OVUNQUE CON BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND (FIGO) È un nuovo mondo per i mercati obbligazionari. È quindi giunto il momento di considerare un approccio

Dettagli

La Parte II del Prospetto, da consegnare su richiesta all investitore, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta.

La Parte II del Prospetto, da consegnare su richiesta all investitore, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE PARTE II DEL PROSPETTO ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO E COSTI DEI FONDI APPARTENENTI AL SISTEMA

Dettagli

Una posizione fondamentale per il vostro portafoglio.

Una posizione fondamentale per il vostro portafoglio. UN COMPARTO DELLA SICAV GOLDMAN SACHS FUNDS Una posizione fondamentale per il vostro portafoglio. Il GS Global Income Builder Portfolio offre esposizione a una vasta gamma di opportunità di investimento

Dettagli

Focus. Qualità. Adattabilità.

Focus. Qualità. Adattabilità. UN COMPARTO DI GOLDMAN SACHS FUNDS, SICAV Focus. Qualità. Adattabilità. Accedi a titoli di alta qualità tramite Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio Prima dell adesione leggere il prospetto informativo

Dettagli

Prospetto. Société d Investissement à Capital Variable di diritto lussemburghese

Prospetto. Société d Investissement à Capital Variable di diritto lussemburghese Natixis International Funds (Lux) I Prospetto Natixis International Funds (Lux) I Société d Investissement à Capital Variable di diritto lussemburghese Natixis International Funds (Lux) I (il Fondo a ombrello

Dettagli

Annuncio di Borsa. 8 febbraio 2012. Gentile Azionista,

Annuncio di Borsa. 8 febbraio 2012. Gentile Azionista, Annuncio di Borsa Agli Azionisti di Aggregate Bond (ISIN Code IE00B3DKXQ41), ishares Barclays Capital Euro Corporate Bond (ISIN Code IE00B3F81R35), Corporate Bond 1-5 (ISIN Code IE00B4L60045), Government

Dettagli

Hedge e Ucits alternativi: trend, opportunità e rischi Alessandra Manuli, Amministratore Delegato Hedge Invest SGR

Hedge e Ucits alternativi: trend, opportunità e rischi Alessandra Manuli, Amministratore Delegato Hedge Invest SGR Hedge e Ucits alternativi: trend, opportunità e rischi Alessandra Manuli, Amministratore Delegato Hedge Invest SGR Milano, 8 aprile 2014 1 Hedge e Ucits alternativi: trend 2 Hedge e Ucits alternativi:

Dettagli

Arca Vita Unit Linked. Unit Team INDICE

Arca Vita Unit Linked. Unit Team INDICE Trimestre Aprile Giugno 2004 11 Gentile Cliente, Le inviamo Unit Voice, il trimestrale di aggiornamento finanziario riservato agli investitori del Gruppo Assicurativo Arca. Abbiamo messo a punto questo

Dettagli

Classe A NAV 98,10. Obiettivi del Fondo TIPOLOGIA FONDO. 1) Azionario 87,12% 2) Corporate 5,49% 3) Bilanciato 1,91% 4) Governativo 5,48%

Classe A NAV 98,10. Obiettivi del Fondo TIPOLOGIA FONDO. 1) Azionario 87,12% 2) Corporate 5,49% 3) Bilanciato 1,91% 4) Governativo 5,48% Classe A NAV 98,0 30 settembre 04 Carta d'identità Linea Obiettivo della linea Orizzonte temporale Grado di rischio ( - 7) 4 Total return Crescita del patrimonio nel medio lungo periodo 3-5 anni Obiettivi

Dettagli

SCARICA L APP DI PARVEST PER IPAD. PARVEST NON CERCARE OLTRE La mappa fondi. bit.ly/1qkm55z

SCARICA L APP DI PARVEST PER IPAD. PARVEST NON CERCARE OLTRE La mappa fondi. bit.ly/1qkm55z SCARICA L APP DI PER IPAD NON CERCARE OLTRE La mappa fondi bit.ly/1qkm55z EQUITY WORLD SMART FOOD EQUITY NORDIC SMALL CAP EQU USA VALUE EQUITY SMALL CAP ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES EQUITY BRAZIL EQUITY

Dettagli

Gentile Cliente, La Sua Filiale di riferimento resta a disposizione per ogni richiesta ed approfondimento. I nostri più cordiali saluti.

Gentile Cliente, La Sua Filiale di riferimento resta a disposizione per ogni richiesta ed approfondimento. I nostri più cordiali saluti. aprile 2011 Gentile Cliente, siamo lieti di presentarle l ultimo numero della Newsletter del Fondo Rossini Lux Fund, il Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese istituito da Banca Marche

Dettagli

Definisci i tuoi obiettivi, noi faremo il resto.

Definisci i tuoi obiettivi, noi faremo il resto. COMPARTI DELLA SICAV GOLDMAN SACHS FUNDS Definisci i tuoi obiettivi, noi faremo il resto. I portafogli GS Wealthbuilder Multi-Asset mirano a sostenere gli investitori nel raggiungimento dei propri obiettivi

Dettagli

EUROMOBILIARE LIFE MULTIMANAGER PLUS (Tariffa 60047)

EUROMOBILIARE LIFE MULTIMANAGER PLUS (Tariffa 60047) EUROMOBILIARE LIFE MULTIMANAGER PLUS (Tariffa 60047) Reggio Emilia, 25 febbraio 2013 Oggetto: aggiornamento delle informazioni sugli OICR esterni riportate nel Documento Informativo Gentile Cliente, nel

Dettagli

Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa. Report al 30 set 2014

Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa. Report al 30 set 2014 Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa Report al 30 set 2014 Sommario Sezione 1. Visione sintetica del portafoglio pag. 2 Sezione 2. Performance e indicatori

Dettagli

Esposizione dei fondi BlackRock ai titoli greci Gamme BlackRock Global Funds (BGF) e BlackRock Strategic Funds (BSF) A solo scopo informativo - Al 29

Esposizione dei fondi BlackRock ai titoli greci Gamme BlackRock Global Funds (BGF) e BlackRock Strategic Funds (BSF) A solo scopo informativo - Al 29 Esposizione dei fondi BlackRock ai titoli greci Gamme BlackRock Global Funds (BGF) e BlackRock Strategic Funds (BSF) A solo scopo informativo - Al 29 giugno 2015 Esposizione dei comparti BGF e BSF ai titoli

Dettagli

HI Sibilla Macro Fund HEDGE INVEST INTERNATIONAL FUNDS PLC

HI Sibilla Macro Fund HEDGE INVEST INTERNATIONAL FUNDS PLC HEDGE INVEST INTERNATIONAL FUNDS PLC Report Via Vittor Pisani 22-20124 Milano tel. +39 02 667441 - fax. +39 02 6674450 www.hedgeinvest.it POLITICA DI INVESTIMENTO Fondo ucits single manager specializzato

Dettagli

Classe A NAV 101,18. Obiettivi del Fondo TORTA TIPOLOGIA FONDO. 1) Azionario 72,68% 2) Corporate 2,11% 3) Bilanciato 2,57% 4) Governativo 22,65%

Classe A NAV 101,18. Obiettivi del Fondo TORTA TIPOLOGIA FONDO. 1) Azionario 72,68% 2) Corporate 2,11% 3) Bilanciato 2,57% 4) Governativo 22,65% Classe A NAV 0,8 marzo 05 Carta d' Identita Linea Obiettivo della linea Orizzonte temporale Grado di rischio (-7) 4 Total return Crescita del patrimonio nel medio lungo periodo - 5 anni Obiettivi del Fondo

Dettagli

10% JPM EMU Cash Euro 3M; 90% STOXX EUROPE 600. Categoria Assogestioni FPA Azionari Gestore del fondo Nicola Trivelli / Annalisa Burzi

10% JPM EMU Cash Euro 3M; 90% STOXX EUROPE 600. Categoria Assogestioni FPA Azionari Gestore del fondo Nicola Trivelli / Annalisa Burzi EURORISPARMIO AZIONARIO EUROPA (A) Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria ed in quote di OICR che prevedono l'investimento in strumenti azionari. E' previsto l'investimento

Dettagli

MODIFICA DI DENOMINAZIONE, POLITICA DI INVESTIMENTO E BENCHMARK DI TALUNI COMPARTI

MODIFICA DI DENOMINAZIONE, POLITICA DI INVESTIMENTO E BENCHMARK DI TALUNI COMPARTI IMPORTANTE: Il presente documento richiede attenzione immediata. In caso di dubbi sul contenuto del presente documento, richiedere la consulenza di un professionista indipendente. Tutti i termini utilizzati

Dettagli

EUROPEAN VALUE FUND A-ACC-EURO 31 AGOSTO 2015

EUROPEAN VALUE FUND A-ACC-EURO 31 AGOSTO 2015 EUROPEAN VALUE FUND AACCEURO Approccio e stile Panos si prefigge di conseguire la crescita del capitale in un ottica di lungo termine mediante un portafoglio concentrato e non vincolato gestito in maniera

Dettagli

BNY MELLON INVESTMENT MANAGEMENT

BNY MELLON INVESTMENT MANAGEMENT BNY MELLON INVESTMENT MANAGEMENT COMPETENZE SPECIALIZZATE E SOLIDITÀ DI UN GRANDE LEADER MONDIALE RISERVATO A INVESTITORI PROFESSIONALI 2 UN GRANDE GRUPPO AL VOSTRO SERVIZIO BNY Mellon Investment Management

Dettagli

OBBLIGAZIONARIO EURO M/L TERMINE (A)

OBBLIGAZIONARIO EURO M/L TERMINE (A) OBBLIGAZIONARIO EURO M/L TERMINE (A) Dati al 30/12/2015 Politica di investimento Cat. Assog. Caratteristiche E' un comparto obbligazionario euro che investe fino al 100% in OICR di natura obbligazionaria

Dettagli

BNY Mellon. di un grande leader mondiale

BNY Mellon. di un grande leader mondiale BNY Mellon Investment Management Competenze specializzate e solidità di un grande leader mondiale Riservato a investitori professionali 2 un grande gruppo al vostro servizio BNY Mellon Investment Management

Dettagli

COME COSTRUIRSI UN REDDITO PER GLI ANNI DELLA PENSIONE

COME COSTRUIRSI UN REDDITO PER GLI ANNI DELLA PENSIONE AD USO ESCLUSIVO DI INTERMEDIARI AUTORIZZATI E INVESTITORI QUALIFICATI COME COSTRUIRSI UN REDDITO PER GLI ANNI DELLA PENSIONE BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF) GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND Offri ai tuoi clienti

Dettagli

Gentile Cliente, La Sua Filiale di riferimento resta a disposizione per ogni richiesta ed approfondimento. I nostri più cordiali saluti.

Gentile Cliente, La Sua Filiale di riferimento resta a disposizione per ogni richiesta ed approfondimento. I nostri più cordiali saluti. luglio 2011 Gentile Cliente, siamo lieti di presentarle l ultimo numero della Newsletter del Fondo Rossini Lux Fund, il Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese istituito da Banca Marche

Dettagli

SPINGERSI OLTRE LE OBBLIGAZIONI ALLA RICERCA DI REDDITO

SPINGERSI OLTRE LE OBBLIGAZIONI ALLA RICERCA DI REDDITO AD USO ESCLUSIVO INTERMEDIARI AUTORIZZATI E INVESTITORI QUALIFICATI SPINGERSI OLTRE LE OBBLIGAZIONI ALLA RICERCA DI REDDITO BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND È il momento di spingersi oltre le obbligazioni

Dettagli

Copertura Valutaria Franklin Templeton Investments

Copertura Valutaria Franklin Templeton Investments Copertura Valutaria COSA E LA COPERTURA VALUTARIA? La copertura valutaria è utilizzata allo scopo di ridurre l effetto causato sui rendimenti dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. I movimenti valutari

Dettagli

Fondo AcomeA ETF attivo

Fondo AcomeA ETF attivo Articolo pubblicato su Borsa Italiana il 28 giugno 2012 http://www.borsaitaliana.it/speciali/trading/inside-markets/23/etf-fondoacomeaetfattivo.htm Fondo AcomeA ETF attivo Il fondo AcomeA ETF Attivo è

Dettagli

UCITS Riepilogo delle Performance Threadneedle (Lux) SICAV Al 31 Gennaio 2016 Dati Provvisori. Per Investitori Professionali

UCITS Riepilogo delle Performance Threadneedle (Lux) SICAV Al 31 Gennaio 2016 Dati Provvisori. Per Investitori Professionali UCITS Riepilogo delle Performance Threadneedle (Lux) SICAV Al 31 Gennaio 2016 Dati Provvisori Per Investitori Professionali American- AEH EUR Hedged LU0198731290-6,05-6,76-6,05-2,39 9,82 9,32 Azionario

Dettagli

OBBLIGAZIONARIO EURO M/L TERMINE (A)

OBBLIGAZIONARIO EURO M/L TERMINE (A) OBBLIGAZIONARIO EURO M/L TERMINE (A) Dati al 31/08/2015 Politica di investimento Cat. Assog. Caratteristiche E' un comparto obbligazionario euro che investe fino al 100% in OICR di natura obbligazionaria

Dettagli

F L E X. 29 gennaio 2010. Classificazione

F L E X. 29 gennaio 2010. Classificazione F L E X 29 gennaio 2010 Classificazione Bilanciati (Assogestioni) Bilanciati aggressivi EUR (Morningstar) Bilanciati (CFS Rating) Orizzonte temporale Medio - lungo periodo Rating CFS Rating: Morningstar:

Dettagli

UBS Currency Diversifier Fund

UBS Currency Diversifier Fund Global Asset Management UBS Currency Diversifier Fund Simon Foster Managing Director, Global Fixed Income UBS Global Asset Management Roma, Milano, Firenze 3-4-5 ottobre 2012 Caratteristiche del prodotto

Dettagli

Relazione annuale certificata 2012 Nordea 1, SICAV

Relazione annuale certificata 2012 Nordea 1, SICAV Relazione annuale certificata 2012 Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples Fondo d investimento di diritto lussemburghese 562, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo

Dettagli

Fonditalia Core MERCATO CARATTERISTICHE. Azionario. Obbligazionario. Valute. Strategia del prodotto

Fonditalia Core MERCATO CARATTERISTICHE. Azionario. Obbligazionario. Valute. Strategia del prodotto 29 Settembre 2015 Fonditalia Core MERCATO Azionario Da metà aprile gli indici azionari hanno corretto al ribasso dopo il rialzo di inizio anno (prima a causa dell acuirsi della crisi greca, poi per via

Dettagli

6 DINAMICO (C) Dati al 30/12/2015. Top Ten Manager attuali. Performance ultimi 12 mesi

6 DINAMICO (C) Dati al 30/12/2015. Top Ten Manager attuali. Performance ultimi 12 mesi 6 DINAMICO (C) Politica di investimento Cat. Assog. Caratteristiche flessibile che investe fino al 100% in OICR di natura azionaria, obbligazionaria, monetaria, bilanciata, flessibile e/o absolute return

Dettagli

Osservatorio ETF. Secondo trimestre 2014 aprile giugno

Osservatorio ETF. Secondo trimestre 2014 aprile giugno Osservatorio Secondo trimestre aprile giugno Contenuti plus Novità del trimestre pag. 3 Nuovi strumenti sul mercato italiano pag. 4 Andamento degli scambi pag. 5 Liquidità Spread pag. 6 Patrimonio investito

Dettagli

LA CERTEZZA DELL ORIZZONTE TEMPORALE - I FONDI OBBLIGAZIONARI A SCADENZA PER LE DECISIONI DI INVESTIMENTO DEI RISPARMIATORI DOPO LA CRISI

LA CERTEZZA DELL ORIZZONTE TEMPORALE - I FONDI OBBLIGAZIONARI A SCADENZA PER LE DECISIONI DI INVESTIMENTO DEI RISPARMIATORI DOPO LA CRISI LA CERTEZZA DELL ORIZZONTE TEMPORALE - I FONDI OBBLIGAZIONARI A SCADENZA PER LE DECISIONI DI INVESTIMENTO DEI RISPARMIATORI DOPO LA CRISI R. Miraglia, Pioneer Investments Rimini, 20 maggio 2011 Com è cambiata

Dettagli

FINDOMESTIC MIX. Report al 31 gen 2011

FINDOMESTIC MIX. Report al 31 gen 2011 FINDOMESTIC MIX Report al 31 gen 2011 Sommario Sezione 1. Visione sintetica del portafoglio pag. 2 Sezione 2. Performance e indicatori di rischio pag. 4 Sezione 3. Analisi del portafoglio pag. 7 Sezione

Dettagli

Il know how di un professionista per gestire attivamente il tuo patrimonio

Il know how di un professionista per gestire attivamente il tuo patrimonio Il know how di un professionista per gestire attivamente il tuo patrimonio GP Benchmark GP Benchmark sono gestioni patrimoniali caratterizzate da uno stile di gestione attivo che comporta un impegno costante

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO. PIMCO Funds: Global Investors Series plc Comparto Global Real Return 1 marzo 2011

PROSPETTO SEMPLIFICATO. PIMCO Funds: Global Investors Series plc Comparto Global Real Return 1 marzo 2011 Prospetto semplificato depositato presso la CONSOB in data 11 aprile 2011 Il presente documento è traduzione fedele dell originale depositato presso l Autorità di vigilanza irlandese. Il presente documento

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) : Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento

Dettagli

FONDO PENSIONE. Andamento Multicomparto

FONDO PENSIONE. Andamento Multicomparto FONDO PENSIONE NAZIONALE BCC Andamento Multicomparto LINEA ORIZZONTE 10 ANDAMENTO DEL FONDO NEL 2010 Comparto Orizzonte 10 VALORE QUOTA RENDIMENTO ANNUO REND. ULTIMO MESE al 31/12/2008 10,545 1,24% al

Dettagli

Valutazione indipendente. Rischio e profilo di rendimento della Classe di azioni

Valutazione indipendente. Rischio e profilo di rendimento della Classe di azioni Approccio e stile Il fondo è gestito con un approccio di squadra, puntando a offrire un reddito stabile e sostenibile con rendimenti attraenti corretti per il rischio nel ciclo economico tramite la selezione

Dettagli

FLEXIBLE INVESTMENT PORTFOLIO FONDI DISPONIBILI.

FLEXIBLE INVESTMENT PORTFOLIO FONDI DISPONIBILI. FLEXIBLE INVESTMENT PORTFOLIO FONDI DISPONIBILI. IL PRESENTE DOCUMENTO NON HA FINI PUBBLICITARI ED È DESTINATO ESCLUSIVAMENTE ALL UTILIZZO DA PARTE DEGLI INTERMEDIARI. NOME SETTORE MORNINGSTAR CODICE Agora

Dettagli

La periodicità è una scelta di fondo. Comparti con classi a distribuzione. Scopri la nuova App On-The-Go per ipad e iphone

La periodicità è una scelta di fondo. Comparti con classi a distribuzione. Scopri la nuova App On-The-Go per ipad e iphone La periodicità è una scelta di fondo. Comparti con classi a distribuzione Scopri la nuova App On-The-Go per ipad e iphone Dividendo? Sì, grazie La distribuzione di un dividendo trimestrale permette di

Dettagli

MEDIOLANUM BEST BRANDS RELAZIONE SEMESTRALE NON SOTTOPOSTA A REVISIONE CONTABILE PER IL PERIODO FINANZIARIO CHIUSO

MEDIOLANUM BEST BRANDS RELAZIONE SEMESTRALE NON SOTTOPOSTA A REVISIONE CONTABILE PER IL PERIODO FINANZIARIO CHIUSO Mediolanum Best Brands Relazione semestrale - 30 giugno 2015 MEDIOLANUM BEST BRANDS RELAZIONE SEMESTRALE NON SOTTOPOSTA A REVISIONE CONTABILE PER IL PERIODO FINANZIARIO CHIUSO IL 30 GIUGNO 2015 INDICE

Dettagli

Classe A NAV 102,40. Obiettivi del Fondo TORTA TIPOLOGIA FONDO. 1) Azionario 73,51% 2) Corporate 2,04% 3) Bilanciato 2,56% 4) Governativo 21,88%

Classe A NAV 102,40. Obiettivi del Fondo TORTA TIPOLOGIA FONDO. 1) Azionario 73,51% 2) Corporate 2,04% 3) Bilanciato 2,56% 4) Governativo 21,88% Classe A NAV 0,40 0 aprile 05 Carta d' Identita Linea Obiettivo della linea Orizzonte temporale Grado di rischio (-7) 4 Total return Crescita del patrimonio nel medio lungo periodo - 5 anni Obiettivi del

Dettagli

UBS (Lux) Bond Fund - Full Cycle Asian Bond. Alla ricerca del rendimento perduto

UBS (Lux) Bond Fund - Full Cycle Asian Bond. Alla ricerca del rendimento perduto UBS (Lux) Bond Fund - Full Cycle Asian Bond Alla ricerca del rendimento perduto Dati al 30 Luglio 2010 Disclaimer Il presente documento è consegnato da UBS Global Asset Management a scopo informativo e

Dettagli

Obbligazioni o azioni? Obbligazioni convertibili: il meglio dei due mondi

Obbligazioni o azioni? Obbligazioni convertibili: il meglio dei due mondi Obbligazioni o azioni? Obbligazioni convertibili: il meglio dei due mondi Febbraio 2009 Disclaimer Il presente documento è consegnato da UBS Global Asset Management a scopo formativo, informativo e di

Dettagli

Ucits III alternativi: la nuova via d'accesso alle strategie hedge. Stefano Gaspari, Amministratore Delegato, MondoHedge. Rimini, 19 maggio 2011

Ucits III alternativi: la nuova via d'accesso alle strategie hedge. Stefano Gaspari, Amministratore Delegato, MondoHedge. Rimini, 19 maggio 2011 Ucits III alternativi: la nuova via d'accesso alle strategie hedge Stefano Gaspari, Amministratore Delegato, MondoHedge Rimini, 19 maggio 2011 Ucits Hedge Fund (o Ucits III alternativi): una nuova via

Dettagli

UN FONDO, TRE SEMPLICI MODI PER INVESTIRE

UN FONDO, TRE SEMPLICI MODI PER INVESTIRE AD USO ESCLUSIVO DEI CLIENTI PROFESSIONALI E DEGLI INVESTITORI QUALIFICATI UN FONDO, TRE SEMPLICI MODI PER INVESTIRE BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF) GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND Un fondo, tre possibili

Dettagli

CAMBIO DELLA DENOMINAZIONE DEGLI ETF ishares

CAMBIO DELLA DENOMINAZIONE DEGLI ETF ishares PER INVESTITORI ITALIANI - PRIMA DELL INVESTIMENTO, LEGGERE IL PROSPETTO CAMBIO DELLA DENOMINAZIONE DEGLI ETF ishares Con decorrenza dal 1 luglio 2013, 132 ETF UCITS di ishares domiciliati in Irlanda cambieranno

Dettagli

C come cedola! Allianz Global Investors. i benefici del risparmio affidato a validi professionisti e una interessante alternativa al fai da te ;

C come cedola! Allianz Global Investors. i benefici del risparmio affidato a validi professionisti e una interessante alternativa al fai da te ; Allianz Global Investors C come cedola! Nello scenario di mercato attuale, caratterizzato da crescita economica contenuta, rendimenti nominali bassi e inflazione moderata, l investitore ricerca sempre

Dettagli

I fondi a distribuzione Parvest

I fondi a distribuzione Parvest Il presente documento ha natura pubblicitaria e viene diffuso con finalità promozionali, è redatto a mero titolo informativo e non costituisce (i) un offerta di acquisto o una sollecitazione a vendere;

Dettagli

BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND: UN FONDO, TRE CLASSI DI AZIONI

BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND: UN FONDO, TRE CLASSI DI AZIONI AD USO ESCLUSIVO DI INTERMEDIARI AUTORIZZATI E INVESTITORI QUALIFICATI BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND: UN FONDO, TRE CLASSI DI AZIONI BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF) GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND Trovare

Dettagli