BILANCIO SECONDO I PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI

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1 BILANCIO SECONDO I PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI L evoluzione della normativa fiscale e gli impatti sul bilancio Dott. RENZO PARISOTTO Università degli Studi di Bergamo Anno accademico 2014/2015 Bergamo, 22 aprile 2015 (1 parte)

2 Indice Legge n. 306 Comunitaria art D.Lgs. n. 38/2005 (IRES / IRAP) Legge 24 dicembre 2007 n. 244 (Finanziaria 2008) Decreto 1 aprile 2009 n. 48 Risoluzione n.29/e del 18/03/2015 Circolare AdE n. 7/E/2011 Decreto legge 185/2008 art. 15 c conv. in Legge n. 2/2009 Decreto del 30/07/2009 pubblicato in G.U. del 28/08/2009 Decreto IAS 8 giugno 2011 Aspetti bilancistici - Rilevazione fiscalità DTA Trasformazione in crediti V/Erario Legge Stabilità

4 Art. 25 Legge 31 ottobre 2003 n. 306 Regolamento (CE) 19 luglio 2002 n D.Lgs. n.38/2005 (28 febbraio 2005) Obbligo di applicazione degli IAS per società quotate che redigono bilancio consolidato Opzione a Stati membri di regolamentare l applicazione degli IAS per le altre imprese (art. 5) Esercizio delle opzioni previste dall art. 5 del Regolamento comunitario n.1606/02 in materia di utilizzo degli IAS Estensione dell ambito di applicazione degli IAS/IFRS anche ai bilanci individuali degli enti vigilati Art.25 : dai principi e criteri di cui al c.1 non devono derivare oneri o minori entrate per il Bilancio dello Stato. Reg. comunitario 1606/2002 D.Lgs 38/2005 Società quotate che redigono il bilancio consolidato Estensione a bilanci individuali di certe categorie di imprese (artt ) Generazione di impatti fiscali - doppio binario - 4

5 D.Lgs. N. 38/2005 (c.d. Decreto IAS ) - Ambito di applicazione (art ) - Società interessate da obbligo di applicazione dei principi contabili internazionali 1. Società emittenti strumenti finanziari quotati in mercati regolamentati 2. Società aventi strumenti finanziari diffusi presso il pubblico 3. Banche e Intermediari finanziari vigilati 4. Imprese assicurative Più in particolare, il citato decreto prevede relativamente al bilancio consolidato, a partire dall esercizio 2005, l obbligo di applicazione degli IAS/IFRS, oltre che per le società quotate, anche per le società aventi strumenti finanziari diffusi presso il pubblico in misura rilevante, le banche e gli intermediari finanziari vigilati, le società finanziarie e le imprese assicurative relativamente al bilancio individuale, per le società quotate, le banche e gli intermediari finanziari vigilati, le società aventi strumenti finanziari diffusi presso il pubblico in misura rilevante, nonché per le imprese assicurative quotate che non redigono il bilancio consolidato, l applicazione obbligatoria degli IAS/IFRS a partire dall esercizio 2006, con facoltà di applicazione anticipata nel

6 Decreto IAS ambito di applicazione: prospetto di sintesi Società quotate Società con strumenti finanziari diffusi Banche Enti finanziari vigilati Assicurazioni quotate e non quotate Società controllate da Società quotate Banche Enti finanziari vigilati Altre società che redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori) Altre società controllate da società che redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori) Altre società non controllate da società che redigono il bilancio consolidato (escluse quelle minori) Società minori (art bis c.c.) Bilancio consolidato Bilancio individuale Bilancio consolidato Bilancio individuale Bilancio consolidato Bilancio individuale Bilancio individuale Bilancio individuale IAS obbligatori IAS facoltativi nel 2005 obbligatori dal 2006 IAS obbligatori Esclusione applicazione IAS( 1 ) IAS facoltativi dal 2005( 2 ) Esclusione applicazione IAS( 3 ) Esclusione applicazione IAS( 3 ) (1) IAS obbligatori nella redazione del bilancio individuale per le imprese di assicurazione quotate che non redigono il bilancio consolidato (2) La facoltà di applicazione degli IAS, se esercitata, deve essere applicata sia per il bilancio individuale, sia per il bilancio consolidato (3) La facoltà di applicazione degli IAS potrà essere esercitata dall esercizio individuato con decreto del Ministero dell Economia e delle finanze e del Ministero della giustizia 6

7 Decreto IAS: i provvedimenti degli Organismi di Vigilanza Banca d Italia Isvap Consob Per le banche e gli intermediari finanziari vigilati, la Banca d Italia ha emanato le istruzioni per la redazione degli schemi di bilancio IAS/IFRS sia individuale che consolidato (circolare n. 262 del 2005, aggiornata al 18 Novembre 2009,per le banche e provvedimento del 14 febbraio 2006, aggiornato al 16 dicembre 2009, per gli intermediari finanziari ex art. 107 del T.U.B e per gli intermediari finanziari diversi da quelli di cui all art. 107 del T.U.B. che intendono redigere il bilancio in conformità agli IAS/IFRS) Relativamente alle imprese assicurative, l Isvap ha emanato il Provvedimento n del 22 dicembre 2005 in materia di forme tecniche del bilancio consolidato e, nel mese di dicembre 2006, ha pubblicato per la consultazione il documento contenente le forme tecniche che dovranno essere adottate, a partire dall esercizio 2006, dai soggetti tenuti alla redazione del bilancio individuale in conformità agli IAS/IFRS. Il 13 luglio 2007 è stato pubblicato il relativo Regolamento, aggiornato dal Provvedimento n dell 8 marzo Riguardo alle società quotate o con titoli diffusi non appartenenti ai settori vigilati, la Consob ha emanato un apposita delibera (Delibera n del 27 luglio 2006) in materia di schemi di bilancio. Tale delibera non prevede, tuttavia, degli schemi di bilancio standardizzati ma fornisce specifiche disposizioni in materia di scelta e criteri di classificazione degli schemi di bilancio e di voci di bilancio Alle società diverse da quelle che, per facoltà o obbligo, applicano gli IAS/IFRS continuano ad applicarsi le disposizioni del Codice Civile (N.B. vedi prossima revisione Direttiva 51/2003) 7

8 I principi generali del D.lgs n. 38/ Nel predisporre le modifiche alla disciplina fiscale del reddito d impresa per armonizzarla con l ingresso dei principi internazionali, il legislatore del D.Lgs. n. 38 del 2005 si è ispirato ad alcuni principi espressamente indicati nella relazione di accompagnamento al D.Lgs. n. 38 del 2005 e che possono così riassumersi: 1. mantenimento dell attuale sistema di tassazione delle imprese basato sul risultato di bilancio (principio di derivazione) apportando ad esso opportuni correttivi per tener conto dei principi contabili internazionali 2. previsione di specifiche modifiche legislative strettamente indispensabili a consentire l applicazione della normativa IRES alle imprese che adottano gli IAS 3. salvaguardia del principio di neutralità dell imposizione, da intendersi nel senso di evitare alle imprese penalizzazioni fiscali derivanti dall adozione o meno dei principi contabili internazionali. 8

9 Le disposizioni fiscali contenute nel D.Lgs. 38/2005 entrato in vigore il 22 marzo 2005 Disposizioni fiscali Art. 11 Art. 12 Art. 13 Modifiche al TUIR Modifiche D. lgs. IRAP Norme di sistema Norme specifiche Norme di sistema Disposizioni transitorie Disposizioni a regime 9

10 ART : quadro di sintesi D. lgs. 38/2005 Norma integrata Contenuto Art.11, c. 1,lett. a) Art. 83, comma 1 TUIR Determinazione del reddito imponibile IRES (principio di derivazione) tenendo conto anche delle imputazioni a patrimonio. Art.11, c. 1,lett. b) Art. 102, comma 7 TUIR Art.11, c. 1,lett. c) Art. 108, comma 3 TUIR Ammortamento in capo al concedente dei beni concessi in leasing finanziario e deducibilità in capo all utilizzatore dei canoni di leasing indipendentemente dai criteri di contabilizzazione. Deducibilità delle altre spese pluriennali anche se non più capitalizzabili. Art.11, c. 1,lett. d), n. 1 Art. 109, comma 4 TUIR Art.11, c. 1,lett. d), n. 2 Art. 109, comma 4, lett. b secondo periodo TUIR Trattamento dei componenti imputati direttamente a Patrimonio netto per disposizione di legge: deducibilità tassabilità Deducibilità extracontabile dei canoni di leasing indipendentemente dai criteri di contabilizzazione. Art.11, c. 1,lett. e), n. 1, lett. a) Art. 110, comma 1, lett. b) secondo periodo TUIR Inclusione degli interessi passivi nel costo dei beni strumentali se previsto da disposizione di legge. 10

11 ART : quadro di sintesi (segue) D. lgs. 38/2005 Norma integrata Contenuto Art.11, c. 1,lett. e), n. 1, lett. b) Art.11, c. 1,lett. e), n. 2 e 3 Art. 110, comma 1, lett. c) TUIR Art. 110 comma 3 (comma 4 abr.) TUIR Valutazione delle partecipazioni : irrilevanza plusvalenze iscritte su obbligazioni immobilizzate Irrilevanza fiscale della valutazione a fine esercizio delle poste in valuta estera (N.B. norma non attinente i soggetti IAS) Art.11, c. 1,lett. f) Art. 112 TUIR Operazioni fuori bilancio per tutti i soggetti adeguamento principi IAS (vedi coperture) Art. 11, comma 2 - Definizione di immobilizzazione finanziaria per i soggetti che applicano gli IAS/IFRS : - partecipazioni di controllo collegamento - strumenti detenuti fino a scadenza (HTM) - strumenti disponibili per la vendita (APS) Art. 12, comma 1 - Determinazione della base imponibile IRAP sulla base dei nuovi schemi di bilancio adottati in applicazione dei principi IAS/IFRS Art. 12, comma 2 Art. 11 bis del D. lgs. 446/97 Variazioni fiscali al valore della produzione netta (IRAP) 11

12 ART : quadro di sintesi (segue) D. lgs. 38/2005 Norma integrata Contenuto Art. 13, comma 1 - Applicabilità delle norme di sistema (vedi art.11sopra) anche nel primo periodo di adozione degli IAS/IFRS Art. 13, comma 2 (vd slide n.22 punto a) Art. 13, comma 3 (vd slide n. 22 punto b) - Valutazione delle rimanenze di magazzino per i soggetti che cambiano il criterio di valutazione civilistico delle stesse nell esercizio di prima adozione degli IAS/IFRS : mantenimento criteri fiscali - Valutazione delle opere ultrannuali per i soggetti che cambiano il criterio di valutazione delle stesse nell esercizio di prima adozione degli IAS/IFRS : mantenimento criteri fiscali Art. 13, comma 4 - Opzione per la valutazione fiscale delle rimanenze e delle opere ultrannuali secondo i previgenti criteri (vedi c. 2 e 3) Art. 13, comma 5 - Ripristino ed eliminazione di costi dall attivo patrimoniale a seguito adozione IAS/IFRS : irrilevanza Art. 13, comma 6 - Irrilevanza fiscale dell utilizzo di fondi rischi e oneri Art. 13, comma 7 - Condizioni per l applicazione delle disposizioni di cui sopra ad esercizi anteriori a quello di prima applicazione degli IAS/IFRS 12

13 Modifiche/integrazioni art. 13 D.Lgs. 38/2005 a) D.L. 25/06/2008 n. 112 art. 92 bis TUIR : - valutazione rimanenze beni merce per imprese settore energetico metodo media ponderata ovvero fifo anche in presenza di opzione ex art. 13 D.Lgs 38/2005. b) Art. 36 c. 20 D.L. 4/7/2006 n. 223 conv. L.248/2006 : abrogazione c.5 art. 93 TUIR valutazione al costo. 13

15 Legge Finanziaria 2008 (stralcio) Con la Finanziaria 2008 (L. 24/12/07 n.244) il Legislatore ha realizzato un notevole avvicinamento della normativa tributaria segnatamente IRES ed IRAP - al bilancio d impresa. Va rilevato come il sempre più crescente peso delle Direttive e/o Regolamenti Comunitari da ultimo il recepimento delle Direttive n. 65/2001 e 51/2003 che interesseranno pressoché tutte le imprese oggi ricomprese negli art e segg. c.c. fa sì che il bilancio sia orientato a rilevare maggiormente la sostanza economica piuttosto che la forma giuridica delle operazioni. In questo senso va apprezzato lo sforzo del legislatore che, fermo restando il problema di salvaguardare il gettito, dà ora maggiore rilievo alle risultanze di bilancio beninteso ove correttamente tenuto secondo appropriati principi, correlando a ciò una maggiore responsabilità dei soggetti tenuti a vigilare sulla redazione dello stesso. 15

16 Legge Finanziaria 2008 : IRES - Modifiche per i soggetti IAS La Legge finanziaria interviene sulle disposizioni del TUIR per dettare specifiche deroghe valevoli per i soggetti che applicano gli IAS, al fine, espressamente enunciato, di razionalizzare e semplificarne la determinazione del reddito tenuto conto che le disposizioni originariamente introdotte dal noto Dlgs 38/2005 si sono dimostrate insufficienti a disciplinare compiutamente le implicazioni fiscali dei bilanci redatti in base ai principi contabili internazionali; In estrema sintesi, la scelta compiuta dalla Legge in commento è quella di privilegiare il principio di derivazione, dando maggiore rilevanza ai bilanci IAS nella determinazione dell imponibile IRES, abbandonando il principio di neutralità dell imposizione; Nello specifico il legislatore ha scelto di intervenire nei singoli articoli del TUIR introducendo, ove ritenuto necessario, delle deroghe alle norme applicabili alla generalità dei contribuenti, cosicché si possono ora individuare norme specifiche per i soggetti IAS che rendono più gestibile e meno incerto il processo di determinazione del reddito imponibile, anche dal punto di vista pratico/operativo considerando che l avvicinamento delle norme fiscali ai contenuti del bilancio porta alla eliminazione di gran parte dei doppi binari sin ora presenti. 16

17 Legge Finanziaria 2008 La nuova disciplina si applica dal periodo d imposta La norma prevede - art. 1 c una sorta di sanatoria per i periodi d imposta precedenti (v. 2005, 2006 e 2007), che fa salvi gli effetti sulla base imponibile purché tali effetti: derivino da comportamenti adottati sulla base della corretta applicazione degli IAS; risultino coerenti con quelli che sarebbero derivati dall applicazione delle disposizioni ora introdotte. (v. art. 6 D.M. 48/2009) 17

18 Legge Finanziaria 2008: deroghe inserite nel TUIR per i soggetti IAS TUIR NORME DEROGATORIE SOGGETTI IAS Articolo TUIR Oggetto Valgono i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti dai principi IAS/IFRS Costituiscono immobilizzazioni finanziarie gli strumenti finanziari diversi da quelli detenuti per la negoziazione (abrogazione norma D.Lgs 38/05) I dividendi relativi a partecipazioni detenuti per la negoziazione concorrono per il loro intero ammontare alla formazione del reddito La valutazione dei titoli (incluse le azioni) di negoziazione operata in base ai principi IAS/IFRS assume rilievo ai fini fiscali Titoli che costituiscono immobilizzazioni finanziarie: -se diversi dalle partecipazioni assume rilievo fiscale la valutazione di bilancio; -se partecipazioni PEX il costo fiscale deve ridursi dei relativi dividendi percepiti non assoggettati ad imposta, laddove la cessione delle azioni avvenga prima dei dodici mesi Marchi d impresa e avviamento è ammessa la deduzione della quota di ammortamento in via extracontabile (1/18) 109 Non si applica la normativa del c.d. dividend washing 110 La valutazione delle passività è rilevante ai fini fiscali 112 La valutazione dei componenti negativi delle operazioni fuori bilancio è rilevante ai fini fiscali 18

19 Legge Finanziaria 2008 Articolo 1 c. 58 : In attesa del riordino della disciplina del reddito d impresa, conseguente al completo recepimento delle direttive 2001/65/Ce del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 settembre 2001, e 2003/51/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 giugno 2003, al fine di razionalizzare e semplificare il processo di determinazione del reddito dei soggetti tenuti all adozione dei principi contabili internazionali di cui al regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002, tenendo conto delle specificità delle imprese del settore bancario e finanziario, al testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, e successive modificazioni, sono apportate le seguenti modificazioni: 19

21 D.M. n. 48/2009 del 1 aprile 2009 Art. 1, comma 60: Con decreto del Ministero sono stabilite le disposizioni di attuazione e coordinamento v. Regolamento + Relazione n. 48 del 1/4/09 Art. 1, comma 61: per i periodi d imposta precedenti sono fatti salvi gli effetti purché coerenti con quelli che sarebbero derivati dall applicazione delle disposizioni introdotte dal co

22 D.M. n. 48 del 1 aprile 2009 Art. 2 D.M. n. 48/2009: criteri di classificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti dagli IAS. Norma Art. 2 comma 1 devono intendersi non applicabili ai soggetti IAS le disposizioni dell art. 109, commi 1 e 2 del Tuir. Art. 2 comma 2 Anche ai soggetti IAS si applicano le disposizioni del Capo II, Sez. 1 del Testo unico che prevedono limiti quantitativi alla deduzione di componenti negativi o la loro esclusione o ne dispongono la ripartizione in più periodi d imposta, nonché quelle che esentano o escludono, parzialmente o totalmente, dalla formazione del reddito imponibile componenti positivi, comunque denominati, o ne consentono la ripartizione in più periodo d imposta, e quelle che stabiliscono la rilevanza di componenti positivi o negativi nell esercizio, rispettivamente, della loro percezione o del loro pagamento Note prevale competenza IAS/IFRS; v. ad es. compensi amministratori, spese relative a più esercizi; dividendi; valutazioni; ammortamenti; svalutazioni crediti etc. 22

23 D.M. n. 48 del 1 aprile 2009: Relazione illustrativa La novità consiste nell assumere le qualificazione di bilancio ispirate al c.d. principio della prevalenza della sostanza sulla forma, in luogo del tradizionale riferimento alle risultanze contrattuali e, nel mantenere ferme le disposizioni fiscali che limitano gli ammortamenti, le valutazioni e gli accantonamenti. È stata introdotta una deroga circoscritta alle disposizioni dell art. 109, commi 1 e, del Tuir, che, nell assunzione dei costi e dei ricavi, pongono prevalentemente riferimento alle condizioni di certezza e determinabilità dei componenti reddituali (comma 1), alle risultanze negoziali e all acquisizione/passaggio della proprietà dei beni (comma 2). Essendo estranee alla nozione di qualificazione, classificazione e imputazione temporale, si è ritenuto che debbano restare valevoli per i soggetti IAS le disposizioni che pongono limiti al riconoscimento fiscale degli ammortamenti, delle valutazioni, degli accantonamenti e quelli che, per motivi di carattere prettamente fiscale, derogano al bilancio redatto con i criteri nazionali e che, dunque, continuano a porre analoghe deroghe anche al bilancio redatto con gli IAS. Esempio: interessi di mora, compensi amministratori, dividendi, spese rappresentanza, etc. 23

24 D.M. n. 48/2009 del 1 aprile 2009 o Competenza per cassa dei dividendi Norma Art. 2 comma 2 Concorrono comunque alla formazione del reddito imponibile i componenti positivi e negativi, fiscalmente rilevanti ai sensi delle disposizioni dello stesso Testo unico, imputati direttamente a patrimonio per effetto dell applicazione degli IAS Note Eccezione: titoli AFS e Cash Flow Hedge (art. 110, co 1-bis). 24

25 D.M. n. 48/2009 del 1 aprile 2009 Norma Note Art. 2 comma 3 Per i soggetti IAS, i limiti di cui all art. 106, commi 1 e 3, del Testo unico, non si applicano alle differenze emergenti dalla prima iscrizione dei crediti ivi previsti. I soggetti cui si applica il comma 3 del citato articolo 106 possono, tuttavia, assoggettare anche le predette differenze di prima iscrizione ai limi ivi indicati. Art. 2 comma 4 con riferimento al TFR sono deducibili gli accantonamenti nel limite dell importo di tali fondi fiscalmente riconosciuto al termine dell esercizio precedente, assunto al netto degli utilizzi dell esercizio. Concorrono a determinare gli accantonamenti tutte le componenti positive e negative iscritte a conto economico o a patrimonio netto in contropartita di detti fondi. svalutazione crediti o per imprese non computabilità limiti art. 106 o per banche facoltativo deduzione per massa sullo stock art c.c. del fondo TFR si tiene conto della contropartita del fondo 25

26 D.M. n. 48 del 1 aprile 2009: Relazione illustrativa Le modalità di calcolo del TFR effettuato in base all applicazione dello Ias 19, che prevede l attualizzazione del debito, determina un importo diverso a quello fiscalmente ammesso ai sensi dell art. 105 del TUIR, parametrato a quello civilistico previsto dall art c.c.. Senza le disposizioni di cui all art. 2 del Decreto, la minor quota (differenza fra quota massima ex art del c.c. e quota imputata in bilancio) risulterebbe deducibile solo nel periodo d imposta in cui il dipendente lascia l azienda. La soluzione scelta nel regolamento asseconda la gestione per massa del TFR in base agli IAS perché considera il limite imposto dall art. 105 del TUIR riferito all ammontare dello stock di TFR ex art determinato alla fine dell esercizio e non alle quote determinate in ciascun esercizio. A fronte di tale agevolazione di carattere operativo è necessaria la sussistenza di un doppio binario di calcolo del TFR: - in base agli Ias; - in base all art c.c. 26

27 D.M. n. 48/2009 del 1 aprile 2009 Art. 3 D.M. n. 48/2009: operazione tra soggetti che redigono il bilancio in base agli IAS e soggetti che non li applicano Norma Note Art. 3 comma 1 Il riconoscimento ai fini fiscali di criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio adottati in base alla corretta applicazione degli Ias, non determina, in ogni caso, in capo al medesimo soggetto passivo d imposta, doppia deduzione ovvero nessuna deduzione di componenti negativi né doppia tassazione ovvero nessuna tassazione di componenti positivi ; criticità: o tasso di interesse effettivo pregresso; o azioni proprie o stock option Art. 3 comma 2 Nel caso di operazioni tra soggetti che redigono il bilancio in base agli IAS e soggetti che non li applicano la rilevazione e il trattamento ai fini fiscali di tali operazioni sono determinati, per ciascuno dei predetti soggetti, sulla base della corretta applicazione dei principi contabili da essi adottati ; Art. 3 comma 3 Fermi restando i criteri di imputazione temporale previsti dagli Ias eventualmente applicati, il regime fiscale è individuato sulla base della natura giuridica delle operazioni nei seguenti casi: a) quando oggetto delle operazioni di cui sopra siano titoli di cui all art. 85, comma 1. lettere c) e d) del Testo unico, anche costituenti immobilizzazioni finanziarie, con esclusione delle azioni proprie e degli altri strumenti rappresentativi del patrimonio proprio; oppure b) quanto si tratti di individuare il soggetto cui spetta l attribuzione di ritenute o di crediti d imposta. Deroghe ai principi IAS per azioni e strumenti partecipativi 27

28 D.M. n. 48 del 1 aprile 2009: Relazione illustrativa I commi 3 e 4, dell articolo 3, prevedono un eccezione, con riferimento ad alcuni istituti di carattere fiscale che per le loro caratteristiche impongono un trattamento fiscale omogeneo per tutti i partecipanti, indipendentemente dai criteri contabili adottati. Tale uniformità di trattamento viene realizzata dando rilievo alla natura giuridica dell operazione piuttosto che ai criteri di qualificazione e classificazione previsti dagli IAS. Fermo restando l imputazione temporale, il regime fiscale è individuato sulla base della natura giuridica dell operazione, nel caso di operazioni che abbiano ad oggetto il trasferimento dei titoli partecipativi, con l esclusione delle azioni proprie e degli strumenti rappresentativi del patrimonio netto, nonché in tutte le ipotesi idi individuazione, in generale, dei soggetti cui imputare, le ritenute e i crediti per imposte pagate all estero. L art. 3, comma 3 lett. a) esclude dal proprio ambito di applicazione le azioni proprie e gli altri strumenti rappresentativi di capitale proprio, per i quali continueranno ad operare, anche fiscalmente, gli ordinari criteri di recognition/derecognition previsti dai principi contabili internazionali. Quanto all imputazione delle ritenute e dei crediti per imposte pagate all estero, tale imputazione va riferita al soggetto titolare del rapporto giuridico, anche se in applicazione degli IAS non rilevi il reddito su cui tali prelievi risultino applicati. Il comma 4 sancisce che si applica, in ogni caso, il principio per cassa di cui all art. 89 comma 6 del Tuir, agli interessi, dividendi o altri proventi derivanti da titoli acquisiti, sotto il profilo giuridico, in base a rapporti pronti contro termine e rapporti di mutui di titoli garantiti. 28

29 D.M. n. 48/2009 del 1 aprile 2009 Norma Art. 3 comma 4 Si applica in ogni caso, l art. 89, comma 6, del Testo unico con riferimento agli interessi, dividendi e altri proventi derivanti da titoli acquisiti, sotto il profilo giuridico, in base ai rapporti di cui alle lettere g- bis e g-ter dell art. 44, comma 1 del Testo unico. Art. 4 Aggregazioni Art. 5 commi 1 Criteri di neutralità fiscale Note Pronti contro termine: prevalenza TUIR I costi di aggregazione sono deducibili indipendentemente dalla modalità di iscrizione Idem per le operazioni ricadenti nell OPI 1 Imprese che applicano gli IAS per la prima volta Art. 6 Comportamenti contabili Pregressi Norma di salvaguardia (applicazione conforme per i diversi periodi d imposta) Interferenze con DL n. 185/

30 D.M. n. 48 del 1 aprile 2009: Relazione illustrativa- circ. ABI serie Tributaria n. 14/2009 L art. 4 del DM 48 è volto a confermare la neutralità delle operazioni di fusione, scissione e conferimento rientranti nell ambito applicativo dell IFRS 3 e quindi a confermare la neutralità ai maggiori valori emergenti da queste operazioni che sono configurate nel bilancio IAS come realizzative (vedi anche D.L. 185/2008 art. 15 c. 10 e segg.). Il comma 1 stabilisce la deducibilità dei costi di aggregazione (es. due dilegence, consulenze, ecc.), costituiscono in tutti i casi costi fiscalmente deducibili. Il Legislatore utilizzando l inciso in ogni caso ha assicurato la deducibilità di tali costi anche se capitalizzati nei valori dell azienda ricevuta, così come previsto dai principi contabili internazionali. Tale soluzione appare opportuna sia per non creare discriminazioni con le analoghe operazioni realizzate dalle imprese che non adottano gli IAS e che imputano tali costi a conto economico con pieno riconoscimento fiscale e sia perché tale regola di capitalizzazione stabilita dall IFRS 3 è stata da ultimo sostituita dallo IASB con un criterio basato, invece, sulla imputazione di tali costi a conto economico. Il comma 2 reca delle disposizioni di adeguamento terminologico alle norme del TUIR in materia di fusione e scissione disciplinate rispettivamente dagli artt. 172 e 173 del TUIR. 30

31 Risoluzione n. 29/E del 18 marzo 2015 Adozione IFRS 11 e relativi effetti fiscali Quesito ALFA SPA (di seguito anche società istante) ha stipulato un accordo (i.e. Joint Agreement) con la società di diritto turco BETA A.S. per la costruzione e gestione dell autostrada denominata. In applicazione del principio contabile IFRS 11 (cfr. paragrafi e B15-B33), l accordo in esame è qualificabile come joint operation su cui le parti contrattuali esercitano un controllo congiunto (cfr. paragrafi 7-13 e B5-B10 IFRS 11). Da tale qualificazione discende che la società veicolo costituita tra ALFA e BETA GAMMA per l esecuzione delle attività previste dal Joint Agreement, sia, sotto il profilo contabile, trasparente rispetto alla società istante. La trasparenza contabile di GAMMA società fiscalmente residente in Turchia comporta che nelle scritture contabili e nel bilancio separato di ALFA non è rilevata né la partecipazione al capitale di GAMMA né i componenti positivi e negativi di reddito derivanti dalla stessa (i.e. dividendi e plusvalenze/minusvalenze valutative o da realizzo). Risultano, al contrario, contabilizzate le attività, le passività, i ricavi e i costi di GAMMA per la parte corrispondente alla percentuale di partecipazione di ALFA alla joint operation (cd. Quota ALFA). Inoltre, gli utili/perdite derivanti da cessioni o conferimenti da ALFA a GAMMA non sono rilevati integralmente, ma solo per la quota parte corrispondente alla percentuale di partecipazione di BETA alla joint operation (Quota BETA); mentre gli utili/perdite derivanti da acquisti da GAMMA sono rilevati da ALFA per la parte corrispondente alla Quota ALFA solo al momento in cui i beni oggetto di acquisto da GAMMA sono rivenduti da ALFA a terzi. Tanto premesso, la società istante chiede di conoscere se le modalità di rilevazione contabile della joint operation ai sensi dell IFRS 11 incidano: 1) sulla determinazione del reddito imponibile IRES in ossequio al principio di derivazione rafforzata sancito dall articolo 83 del TUIR; 2) sul valore della produzione netta rilevante agli effetti dell IRAP. 31

32 Risoluzione n. 29/E del 18 marzo 2015 Adozione IFRS 11 e relativi effetti fiscali Parere dell Agenzia delle Entrate Nel merito del caso di specie, la scrivente, acquisito anche il parere del Dipartimento delle finanze, ritiene che la soluzione interpretativa più aderente al corpus normativo e più coerente sul piano sistematico sia quella di escludere la rilevanza fiscale del consolidamento proporzionale imposto dall IFRS 11, ritenendo più corretto continuare ad applicare la disciplina tributaria prevista per il possesso delle partecipazioni. Appare pertanto condivisibile la soluzione espressa dal soggetto istante volta in deroga al principio di derivazione rafforzata al riconoscimento fiscale della partecipazione detenuta da ALFA nella società veicolo GAMMA secondo la sua configurazione giuridica e non sulla base della titolarità pro-quota dei beni sottostanti (i.e. Quota ALFA). Ne deriva che le vicende reddituali di ALFA comprese quelle derivanti da operazioni intercorrenti con GAMMA quali cessioni, acquisti e conferimenti devono essere ricostruite in funzione della partecipazione detenuta nella società veicolo, considerata fiscalmente rilevante. Analogo criterio deve ritenersi valido ai fini della determinazione del ROL in applicazione del criterio di deducibilità degli interessi passivi ai sensi dell articolo 96 del TUIR. Nel caso in esame ai fini IRAP è da escludersi la rilevanza ai fini del tributo regionale degli elementi reddituali di GAMMA, imputati per trasparenza nel bilancio separato di ALFA. Diversamente, concorreranno alla formazione della base imponibile IRAP i componenti di reddito derivanti da operazioni autonome intercorrenti tra ALFA e GAMMA. 32

34 Circolare AdE n. 7/E del 28 FEBBRAIO 2011 il D.Lgs. n. 38/2005 era ispirato ad una derivazione semplice dell imponibile fiscale dal risultato civilistico così che.. I criteri di rappresentazione contabile previsti dagli IAS/IFRS abbiano trovato riconoscimento fiscale solo nelle ipotesi in cui la contabilizzazione IAS compliant si sia presentata conforme alla rappresentazione giuridico formale delle operazioni aziendali (par. 2.3). la Legge n. 244/2007 e segnatamente con l art. 83 del TUIR introduce un principio di derivazione rafforzata passando quindi da una impostazione giuridico/formale ad una impostazione che privilegia la diretta dipendenza del reddito fiscale dalle qualificazioni, classificazioni e imputazioni temporali del bilancio IAS compliant (par. 3.1). Tale impostazione privilegiando l ottica del lettoreinvestitore del bilancio evidenzia i sostanziali effetti di ciascuna operazione alla luce dell effettivo trasferimento dei correlati rischi e benefici. Rileva pertanto la sostanza economico-finanziaria delle operazioni. 34

35 Circolare AdE n. 7/E del 28 FEBBRAIO 2011 Con le modifiche introdotte dalla legge n. 244/2007 la struttura impositiva prevista dal TUIR per i soggetti IAS adopter riduce significativamente le discordanze tra l utile di bilancio ed il reddito d impresa La nuova disciplina rafforza la diretta dipendenza del reddito fiscale dalle qualificazioni, classificazioni e imputazioni temporali del bilancio IAS compliant Proprio perché tale dipendenza è limitata al riconoscimento delle qualificazioni, delle classificazioni e delle imputazioni temporali, la stessa rappresenta una derivazione rafforzata (e non già piena ) restano generalmente esclusi da tale contesto i fenomeni valutativi. 35

36 Circolare AdE n. 7/E del 28 FEBBRAIO 2011 La nuova disciplina abbandona così la struttura impositiva delineata con il decreto legislativo n. 38 del che aveva mantenuto la gestione dei valori (di bilancio e fiscali) in doppio binario e la rilevanza fiscale delle rappresentazioni giuridico-formali delle operazioni aziendali e rafforza la diretta dipendenza del reddito fiscale dalle qualificazioni, classificazioni e imputazioni temporali del bilancio IAS compliant Il medesimo articolo 2 del Regolamento IAS, dopo aver affermato la rilevanza fiscale del principio della prevalenza della sostanza sulla forma, dispone, conseguentemente, che devono intendersi non applicabili a tali soggetti le disposizioni dell articolo 109, commi 1 e 2, del testo unico. La disapplicazione delle disposizioni di cui al comma 1 e 2 dell articolo 109 si rende necessaria, come evidenziato nella relazione illustrativa, per superare le incertezze applicative generate dal riferimento ai criteri di certezza e di oggettiva determinabilità individuati in maniera difforme rispetto a quanto previsto nei bilanci IAS/IFRS A tale disapplicazione è stato necessario associare anche l irrilevanza fiscale della rilevazione delle vicende gestionali basata sulla natura contrattuale/giuridica delle stesse, in quanto in bilancio tali vicende sono ordinariamente rilevate sulla base del trasferimento dei relativi rischi e dei benefici economici e non già in base all acquisto o cessione della proprietà 36

37 Circolare AdE n. 7/E del 28 FEBBRAIO 2011 Si pensi, ad esempio, alla cessione di un credito cui non corrisponda la cancellazione dello stesso dal bilancio in quanto non si realizza il trasferimento del relativo controllo (in termini di rischi e benefici ad essa connessi). In tale ipotesi, non valgono i criteri generali di competenza fiscale di cui all articolo 109, commi 1 e 2, del TUIR con riferimento a fattispecie sorte a decorrere dall entrata in vigore del regime di derivazione rafforzata, non possono più trovare riconoscimento le soluzioni interpretative adottate in vigenza del sistema fiscale basato sul decreto legislativo n. 38 del 2005, laddove si disconosceva la rilevanza fiscale del trattamento contabile IAS compliant e si dava rilevanza fiscale alla (diversa) rappresentazione giuridico-formale; è questo il caso, ad esempio ( ) della risoluzione n. 100/E del 16 maggio 2007, relativa ad un operazione di cartolarizzazione, per la quale il principio di derivazione rafforzata dà ora rilevanza fiscale al mantenimento del credito nel bilancio dell impresa cedente che resta, in tutto o in parte, esposta ai relativi rischi 37

38 Circolare AdE n. 7/E del 28 FEBBRAIO 2011 la rilevanza fiscale dei criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione adottati nei bilanci IAS compliant presuppone che i principi contabili internazionali di riferimento siano stati correttamente applicati. Ciò deve essere valutato in base agli elementi di fatto delle concrete fattispecie, tenendo conto dei dati e delle informazioni disponibili al momento della redazione del bilancio nel caso in cui emerga che la rappresentazione contabile dei fatti di gestione adottata in bilancio non sia conforme a quella prevista dai principi contabili internazionali, l amministrazione finanziaria determina l imponibile applicando i corretti criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione previsti dai principi contabili stessi qualora i principi contabili internazionali consentano di effettuare scelte meramente discrezionali senza prevedere un criterio direttivo, l amministrazione finanziaria potrà sindacare le opzioni adottate che, sulla base di specifici fatti e circostanze, risultino finalizzate al conseguimento di indebiti vantaggi fiscali anche per i soggetti che adottano i principi contabili internazionali restano applicabili le disposizioni in materia di prezzi di trasferimento di cui al comma 7 dell articolo 110 del TUIR 38

39 Circolare AdE n. 7/E del 28 FEBBRAIO 2011 Svalutazione e Perdite su crediti - Ipotesi operative Tenuto conto dei criteri IAS/IFRS in tema di valutazione e cancellazione dei crediti segnatamente: impairment : laddove si manifestino evidenze di riduzione di valore; derecognition : laddove l impresa trasferisce a terzi tutti i relativi rischi e benefici. Sul corrispondente piano fiscale data per assunta la corretta applicazione dei principi IAS/IFRS: impairment = svalutazione ex art. 106 c.3 TUIR derecognition = perdite ex art. 101 c.5. TUIR. Laddove l impairment abbia a riguardo crediti verso soggetti in procedura concorsuale anche per i soggetti IAS risulta applicabile l art. 101 c.5, nella parte in cui si dispone la deducibilità in ogni caso per le perdite su crediti se il debitore è assoggettato a procedure concorsuali. Prevalgono i criteri di imputazione temporale previsti dai principi IAS/IFRS Periodi pregressi comportamenti coerenti in tutti i periodi d imposta interessati dalla medesima fattispecie (circ. AdE 33/E/2009) ad eccezione di situazioni in cui vi sia stata pronuncia da parte dell amministrazione. 39

41 D.L. n. 185/2008 (art. 15, commi 1 e 2) conv. L. 2/2009 IRES - IRAP Modifiche art. 83 e segg. Capo II, Sez. I Tuir (esclusi effetti operazioni straordinarie) Efficaci da esercizio successivo a quello in corso al 31 dicembre 2007 vedi Effetti reddituali / patrimoniali operazioni pregresse (= ante 2008) Mantenimento regime fiscale pregresso anche dopo 31 dicembre 2007 (vedi DISALLINEAMENTO) Opzione riallineamento (applicabile al singolo soggetto in caso di operazioni straordinarie) Disallineamenti rilevati al 1 gennaio 2009 (= secondo esercizio successivo) 41

42 D.L. n. 185/2008 (art. 15, commi 3-8bis) conv. L. 2/2009 Divergenze civilistico - fiscali imprese IAS a) Divergenze che NON si sarebbero verificate in base a nuovo criterio di derivazione ex art. 83 Tuir in vigore dal 2008 Riallineamento opzionale: a1) globale; a2) analitico. b) Divergenze causate da FTA (art. 13 D.Lgs. n. 38/05): Valutazioni beni fungibili; Eliminazione ammortamenti; Eliminazione rettifiche di valore; Eliminazione fondi accantonamenti (TFR / Fondi rischi) Riallineamento opzionale b) Disallineamenti permanenti : valutazioni contro patrimonio; avviamento; beni immateriali. No Riallineamento facoltativo solo scadenze (IAS 12) 42

43 D.L. n. 185/2008 (art. 15, commi 3-8bis) conv. L. 2/2009 a1) Riallineamento globale Saldo risultante dalla somma algebrica di tutti i disallineamenti; IRES/IRAP/addizionali ad aliquota ordinaria (2008); Tassazione separata (no recupero perdite pregresse o partecipazione al consolidato IRES); Saldo negativo deducibile IRES/IRAP in 5 quote costanti; Versamento unico unitamente saldo imposte esercizio successivo al 31 dicembre 2007 v. Circolare AdE 8/E del 4 marzo 2010 ravvedimento in caso di inesattezze - 43

44 D.L. n. 185/2008 (art. 15, commi 3-8bis) conv. L. 2/2009 a2) Riallineamento analitico per singole fattispecie (intendendosi per tali i componenti reddituali e patrimoniali delle operazioni aventi la medesima natura ai fini delle qualificazioni di bilancio e dei relativi rapporti di copertura ) Saldo singola fattispecie (= operazioni aventi medesima natura incluse relative coperture); Imposta sostitutiva 16% IRES/IRAP/addizionali; Saldo pari a zero o negativo: riallineamento efficace Saldo negativo: perdita non deducibile; Versamento unico unitamente saldo imposte esercizio successivo al 31 dicembre v. Circolare AdE 8/E del 4 marzo 2010 ravvedimento in caso di inesattezze - 44

45 D.L. n. 185/2008 (art. 15, commi 3-8bis) conv. L. 2/2009 b) Divergenze da FTA Imposta sostitutiva IRES / IRAP / addizionali art. 1, comma 48, Legge n. 244/2007 (vedi quadro EC); Aliquota per scaglioni: 12% fino a 5 milioni di euro; 14% da 5 a 10 milioni di euro; 16% da 10 milioni di euro; Cumulo con riallineamenti per eliminazione quadro EC (Ris. 251/E del 24 settembre 2009) Versamento unico unitamente saldo imposte esercizio successivo al 31 dicembre 2007; Opzione art. 1, comma 48, L. n. 244/2007 valida anche per FTA Sistema fiscale a regime: Variazione principi IAS/IFRS con rilevanza fiscale Adozione principi IAS/IFRS v. Circolare AdE 8/E del 4 marzo 2010 ravvedimento in caso di inesattezze - Vedi quanto sopra (apposito regolamento emanato con D.M. 30/07/2009) 45

46 Relazioni e bilanci 2005 BPU >< BANCA 46

47 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno

48 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note 1. Attività materiali I principi contabili internazionali prevedono la separazione del valore del terreno rispetto al valore del fabbricato con riguardo agli immobili, siano questi detenuti ad uso funzionale o per investimento. Tale separazione è richiesta in quanto il terreno, contrariamente al fabbricato, non è ritenuto un attività a vita utile definita e pertanto non è soggetto ad ammortamento. Al fine di determinare in modo attendibile il valore attribuibile al terreno, si è effettuata un apposita perizia attraverso un terzo indipendente che ha quantificato in termini percentuali l incidenza del terreno sul complesso immobiliare. In fase di prima applicazione si è pertanto provveduto ad iscrivere separatamente il valore del terreno dal valore del fabbricato e ad annullare il fondo ammortamento cumulato relativo al terreno. L effetto derivante dallo storno del fondo ammortamento terreni è complessivamente pari a migliaia di euro che generano un impatto positivo a patrimonio netto. Inoltre, in fase di prima applicazione si è utilizzata l esenzione concessa dall IFRS 1 e si è quindi provveduto ad iscrivere sia i fabbricati che i terreni al fair value in sostituzione del costo. L effetto complessivamente derivante sul comparto degli immobili dalla citata scelta è quantificabile in migliaia. 48

49 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note (segue) 2. Attività immateriali I principi IAS/IFRS permettono l iscrizione di attività immateriali solo se è dimostrabile che l entità detiene il controllo di tali attività, che dall utilizzo delle stesse è prevedibile l afflusso di benefici economici futuri e se le medesime possono essere attendibilmente valutate. In fase di prima applicazione si è quindi provveduto ad eliminare tutte le attività che non soddisfano i requisiti sopradetti. In particolare, sono state cancellate, generando quindi una diminuzione di patrimonio netto, attività immateriali per un totale di migliaia di euro principalmente riconducibili a oneri pluriennali secondo i previgenti criteri di cui al D.Lgs. 87/1992 come di seguito dettagliati: incentivi all esodo migliaia di euro; altro migliaia di euro. Nell ambito delle attività immateriali di cui si è mantenuta l iscrizione sono ricompresi gli avviamenti, considerati dai principi contabili internazionali attività a vita utile indefinita e come tali soggetti periodicamente ad impairment test e non al sistematico processo di ammortamento. In fase di prima applicazione un perito indipendente, appositamente incaricato, ha accertato l entità del valore attribuibile alla quota di avviamento riferita a Banca Carime, in quanto fattispecie di rilevante ammontare. Gli esiti della perizia hanno confermato il valore di iscrizione dell avviamento che, quindi, non ha subito alcuna diminuzione di valore per impairment. Di contro, in fase di prima applicazione si è provveduto alla cancellazione dell avviamento ascrivibile a IW Bank e FinanzAttiva Servizi per un totale di 166 migliaia di euro, con conseguente impatto negativo di patrimonio netto. L effetto combinato delle valutazioni sopra descritte porta ad una variazione in diminuzione del patrimonio netto per migliaia di euro. 49

50 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note (segue) 7. Impatti fiscali L impatto fiscale è stato determinato in base alla legislazione vigente (ivi compreso il D.Lgs. 38/2005). In particolare: l IRES è stata calcolata applicando l aliquota del 33%; l IRAP è stata calcolata in base all aliquota del 5,25%. Lo IAS 12 Imposte sul reddito dispone che l onere fiscale di periodo sia formato dalle imposte correnti nonché dalla fiscalità differita attiva/passiva. In particolare la fiscalità differita deve essere rilevata ogni qualvolta si realizza una differenza temporanea tra il valore contabile di una attività o di una passività ed il suo valore fiscale. Peraltro, in fase di prima applicazione, non è stata rilevata la fiscalità differita passiva sulle riserve in sospensione d imposta già presenti alla data di transizione. In senso conforme si veda anche il parere espresso sul punto dall OIC (Guida operativa per la transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS ottobre 2005) non sussistendo altresì ipotesi di distribuzione avvalorata da conformi comportamenti tenuti nel passato. 50

51 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 (segue) 51

52 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note 3. Trattamento di fine rapporto I principi contabili internazionali richiedono l iscrizione del fondo di trattamento di fine rapporto per un valore attuale determinato in applicazione di criteri attuariali in quanto questa posta è considerata un piano a benefici definiti. Data la complessità alla base delle metodologie che consentono la determinazione del corretto ammontare del debito da iscrivere in bilancio, in fase di prima applicazione ci si è avvalsi di un attuario indipendente che ha effettuato una stima per tutte le Società incluse nel perimetro di consolidamento. L applicazione delle logiche attuariali e la determinazione del valore attuale del debito hanno comportato un effetto complessivamente negativo pari a migliaia di euro che determina una variazione in diminuzione del patrimonio netto. Tale riscontro è principalmente ascrivibile all interazione di due variabili: da un lato l incremento salariale stimato futuro e dall altro una lunga vita media residua lavorativa dei dipendenti del Gruppo. 52

53 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note (segue) 4. Fondi per rischi ed oneri I principi IAS/IFRS permettono l iscrizione di fondi per rischi ed oneri solo se riconducibili ad un obbligazione esistente (legale od implicita), derivante da un evento passato, quantificabile attendibilmente e dalla quale è probabile si renderà necessario un esborso di risorse per il suo adempimento. Inoltre, i principi in parola richiedono l iscrizione del fondo per rischi ed oneri ad un valore attualizzato, in funzione del periodo stimato per l estinzione dell obbligazione, qualora l effetto tempo sia significativo. In fase di prima applicazione si è provveduto a riclassificare i fondi per i quali è riconosciuta più propriamente la natura di debito. In dettaglio tali fondi sono principalmente riconducibili a: fondi per ferie non fruite dal personale (ricondotti tra le altre passività), fondo interbancario di tutela dei depositi (ricondotto tra le altre passività), fondi per quiescenza ed obblighi simili (ricondotto tra i debiti), fondo sostegno al reddito (ricondotto tra i debiti) ed il fondo rischi su partecipazioni ricondotto a voce propria. Inoltre, in fase di prima applicazione, si è provveduto ad iscrivere i restanti fondi al loro valore attuale generando quindi un impatto positivo sul patrimonio netto derivante dal processo di attualizzazione pari a migliaia di euro. 53

54 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note (segue) 5. Riserve / Riserve da valutazione I principi contabili internazionali stabiliscono di imputare in apposita riserva di patrimonio netto gli effetti derivanti dalla prima applicazione degli stessi. In sede di prima applicazione si è quindi provveduto a valorizzare le Riserve / Riserve da valutazione per ogni variazione riscontrata. In particolare, la voce Riserve da valutazione recepisce principalmente gli effetti derivanti dall iscrizione del fair value in sostituzione del costo per gli immobili per un importo pari a migliaia di euro al netto dell impatto fiscale. 6. Patrimonio di pertinenza di terzi La voce in parola riporta una variazione in aumento, pari a migliaia di euro, che esprime la quota parte di competenza di terzi delle variazioni apportate in sede di prima applicazione sulle attività e passività patrimoniali riferibili alle partecipazioni non totalitarie. 54

55 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 (segue) 55

56 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 (segue) conto economico (parte I) 56

57 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 (segue) conto economico (parte II) 57

58 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note 1. Margine di interesse L aumento degli interessi passivi, complessivamente pari a migliaia, è principalmente ascrivibile alla riduzione del tempo di attualizzazione riconducibile a: fondo TFR per migliaia; fondi rischi ed oneri per migliaia; debito per sostegno al reddito per migliaia. 2. Spese amministrative La variazione, nel complesso negativa, riscontrata tra le spese amministrative per il personale, pari a migliaia, è dovuta principalmente all iscrizione di costi (in particolare incentivi all esodo del personale), che secondo la previgente normativa erano capitalizzati, per migliaia e ad un minor accantonamento al fondo TFR per migliaia. Le altre spese amministrative variano negativamente, per complessivi migliaia, principalmente per effetto dell imputazione a conto economico di spese prima capitalizzabili in applicazione del D.Lgs. 87/

59 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca: bilancio consolidato anno 2005 Le note (segue) 3. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri La voce in parola diminuisce, nel complesso per migliaia, principalmente per l effetto attualizzazione riferito agli accantonamenti del periodo per migliaia. 4. Rettifiche di valore nette su attività immateriali Le rettifiche di valore nette su attività immateriali sono dovute ai minori ammortamenti su immobilizzazioni immateriali annullate per migliaia di euro. 5. Rettifiche di valore dell avviamento La variazione positiva è imputabile allo storno dell ammortamento sistematico del periodo pari a migliaia, posta la circostanza che l avviamento non è più soggetto ad ammortamento sistematico. 59

60 Relazioni e bilanci 2005 BPU >< BANCA 60

61 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca Bilancio IAS 32/39 Riconciliazione fra Stato Patrimoniale ex D.Lgs. 87/1992 (riclassificato IAS) e Stato Patrimoniale IAS/IFRS al 31 dicembre 2004 e 1 gennaio 2005 (I parte) 61

62 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca Bilancio IAS 32/39 Riconciliazione fra Stato Patrimoniale ex D.Lgs. 87/1992 (riclassificato IAS) e Stato Patrimoniale IAS/IFRS al 31 dicembre 2004 e 1 gennaio 2005 (II parte) 62

63 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca Bilancio IAS 32/39 Il 1 gennaio 2005 è il momento a decorrere dal quale sono applicati gli IAS 32, 39 e IFRS 4. Gli effetti generati dalla transazione sono imputati in apposita riserva di patrimonio netto. La transazione agli IAS/IFRS al 1 gennaio 2005 ha comportato una variazione complessiva in aumento del patrimonio netto per migliaia di euro. 1. Attività e passività finanziarie detenute per negoziazione Le attività e passività finanziarie detenute per negoziazione devono essere valutate al fair value con imputazione delle differenze a conto economico. Per definizione, sono considerati di negoziazione tutti i prodotti derivati ad eccezione di quelli destinati a finalità di copertura e coerentemente rappresentati sul piano contabile. 2. Attività finanziarie disponibili per la vendita I principi contabili internazionali associano alla voce in parola la valutazione al fair value con iscrizione delle differenze in apposita riserva di patrimonio netto. Gli effetti valutativi sospesi in tale riserva sono iscritti a conto economico nel momento del realizzo dell attività finanziaria conseguente alla cessione, realizzo o vendita dell attività stessa. 3. Crediti verso clientela I principi IAS/IFRS stabiliscono che le attività finanziarie sono iscritte al costo ammortizzato qualora la loro durata originaria sia superiore al breve termine (convenzionalmente pari a diciotto mesi). 63

64 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca Bilancio IAS 32/39 FTA Effetto di transizione 31 dicembre gennaio 2005 (I parte) 64

65 Transizione agli IAS/IFRS gruppo BPU Banca Bilancio IAS 32/39 FTA Effetto di transizione 31 dicembre gennaio 2005 (II parte) 65

66 Riallineamenti di valore art DL 185/2008 conv. L.2/2009 Tipologia di disallineamento FTA esistente al 1/1/2009 Note Dlgs 38/ art. 13, comma 2 Dlgs 38/ art. 13, comma 5 Dlgs 38/ art. 13, comma 6 Neutralità fiscale della valutazione a valori di mercato delle rimanenze di beni fungibili (v. art. 92 TUIR criterio LIFO valido ai fini fiscali) Neutralità fiscale delle componenti emerse per: a)ripristino nell attivo patrimoniale di costi già dedotti b)eliminazione nell attivo patrimoniale di attività non più capitalizzabili Neutralità fiscale della eliminazione nel passivo patrimoniale di fondi di accantonamento considerati dedotti ai sensi dell art. 115 (trasparenza) o dell art.128 e 141 (consolidato fiscale) La norma ha riguardato principalmente le società industriali Si vedano a titolo esemplificativo le seguenti principali casistiche di FTA: -revisione retrospettiva ammortamenti -iscrizione beni condotti in leasing -eliminazione costi pluriennali non IAS compliant La norma concerne disposizioni relative al regime di trasparenza e di consolidato fiscale. Il principio di neutralità della norma in esame è stata applicato in via interpretativa per: -TFR (v. Ris. AdE n. 133 del 16/11/06) -eliminazione fondi rischi ed oneri non IAS compliant -riclassificazione del Fondo Rischi Bancari Generali 66

67 D.L. 185/2008 (art. 15 commi 10-12) conv. Legge n. 2/2009 Riallineamenti civlistico/fiscali in occasione di operazioni straordinarie Soggetti IAS e non IAS 10. In deroga alle disposizioni del c. 2-ter introdotto nell art. 176 TUIR, dall art. 1, c. 46, della L. n. 244/2007 e del relativo decreto di attuazione, i contribuenti possono assoggettare, in tutto o in parte, i maggiori valori attribuiti in bilancio all'avviamento, ai marchi d'impresa e alle altre attività immateriali all'imposta sostitutiva di cui al medesimo c. 2-ter, con l'aliquota del 16%, versando in unica soluzione l'importo dovuto entro il termine di versamento a saldo delle imposte relative all'esercizio nel corso del quale e' stata posta in essere l'operazione. I maggiori valori assoggettati ad imposta sostitutiva si considerano riconosciuti fiscalmente a partire dall'inizio del periodo d'imposta nel corso del quale è versata l'imposta sostitutiva. La deduzione di cui all art. 103 TUIR e agli artt. 5, 6 e 7 DLgs n. 446/97 del maggior valore dell'avviamento e dei marchi d'impresa può essere effettuata in misura non superiore ad 1/10, a prescindere dall'imputazione al conto economico a decorrere dal periodo di imposta successivo a quello nel corso del quale è versata l'imposta sostitutiva. A partire dal medesimo periodo di imposta sono deducibili le quote di ammortamento del maggior valore delle altre attività immateriali nel limite della quota imputata a conto economico. 67

68 D.L. 185/2008 (art. 15 commi 10-12) conv. Legge n. 2/2009 Riallineamenti civlistico/fiscali in occasione di operazioni straordinarie Soggetti IAS e non IAS 10 bis. Le previsioni del comma 10 sono applicabili anche ai maggiori valori delle partecipazioni di controllo, iscritti in bilancio seguito dell'operazione a titolo di avviamento, marchi d'impresa e altre attività immateriali. Per partecipazioni di controllo si intendono quelle incluse nel consolidamento ai sensi del capo III del DLgs 9 aprile 1991, n Per le imprese tenute ad applicare i principi contabili internazionali di cui al regolamento n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002, per partecipazioni di controllo si intendono quelle incluse nel consolidamento ai sensi delle relative previsioni. L'importo assoggettato ad imposta sostitutiva non rileva ai fini del valore fiscale della partecipazione stessa (introdotto dal D.L. n.98/2011). 10 ter. Le previsioni del comma 10 sono applicabili anche ai maggiori valori - attribuiti ad avviamenti, marchi di impresa e altre attività immateriali nel bilancio consolidato - delle partecipazioni di controllo acquisite nell'ambito di operazioni di cessione di azienda ovvero di partecipazioni (introdotto dal D.L. n.98/2011). 68

69 D.L. 185/2008 (art. 15 commi 10-12) conv. Legge n. 2/2009 Riallineamenti civlistico/fiscali in occasione di operazioni straordinarie Soggetti IAS e non IAS 11. Le disposizioni del comma 10 sono applicabili anche per riallineare i valori fiscali ai maggiori valori attribuiti in bilancio ad attività diverse da quelle indicate nell articolo 176, comma 2-ter, del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986 n In questo caso tali maggiori valori sono assoggettati a tassazione con aliquota ordinaria, ed eventuale maggiorazioni, rispettivamente dell IRPEF, dell IRES e dell IRAP, separatamente dall imponibile complessivo, versando in unica soluzione l importo dovuto. Se i maggiori valori sono relativi ai crediti si applica l imposta sostitutiva di cui al comma 10 nella misura del 20%. L opzione può essere esercitata anche con riguardo a singole fattispecie, come definite dal comma Le disposizioni dei commi 10 e 11 si applicano alle operazioni effettuate a partire dal periodo d imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2007, nonché a quelle effettuate entro il periodo d imposta in corso al 31 dicembre Qualora alla data di entrata in vigore del presente decreto, per tali operazioni sia stata già esercitata l opzione prevista dall articolo 1, comma 47, della Legge n. 244 del 2007, il contribuente procede a riliquidare l imposta sostitutiva dovuta versando la differenza entro il termine di versamento a saldo delle imposte relative al periodo d imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2007 vedi Legge stabilità 2014 per applicazione a regime - 69

71 Decreto ministeriale del 30/07/2009 Il comma 8 dell art. 15 del D.L. 185/2008, prevede l applicazione delle disposizioni contenute nei commi da 3 a 7-bis dell art. 15 anche per riallineare le divergenze derivanti: a) da variazioni che intervengono nei principi IAS/IFRS adottati, rispetto ai valori e alle qualificazioni che avevano in precedenza assunto rilevanza fiscale; b) da variazioni registrate in sede di prima applicazione dei principi contabili effettuata successivamente al periodo d imposta in corso al 31 dicembre 2007; Il comma 8-bis dell art. 15 del D.L. 185/2008 demanda ad apposito decreto del Ministero dell economia e delle finanze l emanazione delle disposizioni di attuazioni del comma 8. 71

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75 DECRETO 8 GIUGNO 2011 FONTE NORMATIVA L. n. 306/2003 D.Lgs. n. 38/2005 commi da 58 a 61 dell articolo 1 della L. n. 244/2007 commi da 26 a 28 dell articolo 2 del DL n. 225/2010 (vedi slide n. 8 e 33) DM 48/2009 RELAZIONE ILLUSTRATIVA è confermato il principio di derivazione rafforzata; è emanato in continuità al DM 48/2009 ed integra le previsioni della L. n. 244/2007 DESTINATARI soggetti che redigono il bilancio d esercizio in base ai principi contabili internazionali IAS/IFRS FINALITA introdurre disposizioni di coordinamento per la determinazione della base imponibile dell IRES e dell IRAP per i soggetti che redigono i propri bilanci in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS Sono interessati i PRINCIPI CONTABILI MODIFICATI POST

76 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 2 Prospetto delle altre componenti di conto economico OCI 1. I componenti reddituali fiscalmente rilevanti, imputati direttamente al prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo (OCI Other comprensive income per le banche Prospetto della redditività complessiva v. Aggiornamento del 18 novembre 2009 della Circolare Banca d Italia n. 262/2005, concorrono alla formazione del reddito imponibile. IRES: rilevano i componenti di natura reddituale imputati direttamente nel prospetto OCI, tranne quando disposizioni ne prevedono la rilevanza solo con disposizioni che ne prevedono l imputazione a CE (es. titoli obbligazionari immobilizzati - articolo 110, comma 1-bis, lett. a, TUIR) ; Nel caso di rilevanza a patrimonio non rileva il successivo transito a conto economico IRAP: posta la presa diretta dal CE (articolo 6 DPR n. 446/1998) assumono rilievo solo in caso di imputazione a CE laddove patrimonio/oci non transitano a CE rinvio ad articolo 6 DPR n. 446/1998 es. immobili. 76

77 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 3 Classificazione degli immobili 1. Gli immobili classificati ai sensi dello IAS 16 (Immobili, impianti e macchinari), dello IAS 40 (Investimenti immobiliari) o dell'ifrs 5 (Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate) si considerano strumentali solo se presentano i requisiti di cui all'art. 43 del testo unico. 2. E' esclusa la rilevanza fiscale dei maggiori o minori valori da valutazione degli immobili classificati ai sensi dello IAS 2 (Rimanenze ), IAS 16, IAS 40 o dell'ifrs 5 in base alla corretta applicazione degli IAS/IFRS. ECCEZIONE AL PRINCIPIO DI DERIVAZIONE RAFFORZATA Articolo 43 TUIR: immobili strumentali per natura immobili strumentali per destinazione conseguenza doppio binario : ammortamenti civilistici con iscrizione di fiscalità differita se aliquota di ammortamento civilistico è maggiore di quella fiscale Se ammortamento civilistico è inferiore ad aliquota fiscale massima è deducibile solo quando imputato al conto economico (vedi Circolare AdE n. 26/E/2010) eventuali rivalutazioni/svalutazioni effettuate sugli immobili stessi non rilevano fiscalmente. 77

78 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 4 Riclassificazione delle attività finanziarie 1. Nella riclassificazione di uno strumento finanziario in una delle altre categorie previste dallo IAS 39, che comporta il passaggio ad un diverso regime fiscale dello strumento stesso, il valore dello strumento finanziario iscritto nella nuova categoria, quale risultante da atto di data certa e, in ogni caso, dal bilancio d'esercizio approvato successivamente alla data di riclassificazione, assume rilievo fiscale. 2. Il differenziale tra il valore di cui al comma precedente ed il valore fiscalmente riconosciuto prima della riclassificazione dello strumento finanziario in un'altra categoria tra quelle contemplate dallo IAS 39 rileva secondo la disciplina fiscale applicabile allo strumento finanziario prima della riclassificazione. 3. La riclassificazione di cui al comma 1 assume rilevanza anche ai fini di cui alla lettera a) e b) dell'art. 87 del TUIR e si applicano le disposizioni di cui alla lettera c) del comma 1-bis dell'art La riclassificazione di uno strumento finanziario nell ambito di altre categorie dello IAS 39 - Reg. 1004/2008 per i quali sono previsti regimi fiscali differenti comporta immediato rilievo fiscale del differenziale del portafoglio di provenienza atto con data certa ovvero bilancio d esercizio ovvero situazione periodica (es. semestrale) (v. relazione al Decreto) titoli PEX: trasferimento (HTM, AFS, L & R, FVO) fa perdere le caratteristiche ovvero al contrario le fa assumere dal momento del passaggio Idem per le operazioni straordinarie laddove i soggetti interessati cambino classificazione. Nota : quote Banche d Italia D.L. 133/2013 CONV. Legge n. 5/

79 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 5 Strumenti finanziari La definizione degli strumenti finanziari prevista ai fini IAS/IFRS vedi IAS 32 / IAS 39 non ha rilievo fiscale. Ai fini fiscali prevalgono le definizioni di: azioni: art. 44, comma 2, lett. a), TUIR; obbligazioni: art. 44, comma 2, lett. b), TUIR Ferma la definizione ai fini fiscali quali azioni / obbligazioni sono applicabili: art. 109, comma 9, TUIR : indeducibilità remunerazioni derivanti da partecipazione a risultati; art. 109, comma 4, TUIR : deducibilità remunerazione per obbligazioni e similari pur se imputate a patrimonio. Rilevanza fiscale di riserve patrimoniali iscritte per strumenti di capitale laddove create contro componenti deducibili in caso di mancato esercizio dei diritti (Relazione: vedi a contrario Stock option articolo 6 successivo) Vedi art. 3 D.M. 48/2009 in tema di ritenute Vedi strumenti di patrimonializzazione bancaria 79

80 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 6 Operazione con pagamento basato su azioni per servizi forniti da dipendenti 1. I componenti negativi imputati a conto economico a titolo di spese per servizi in conformità alle disposizioni dell'ifrs 2 (v. spese per il personale) sono rilevanti ai fini fiscali sulla base delle imputazioni temporali rilevate in bilancio ai sensi dell'art. 83 del testo unico. L emissione di strumenti di capitale a favore di altra società del Gruppo laddove legato ad operazioni di pagamento basato su azioni aumenta il costo fiscale (IRES/IRAP) delle partecipazioni In caso di mancato esercizio dei diritti la riserva eccedente non è tassata la norma disciplina il trattamento del costo ma non anche della riserva (!!) 80

81 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 7 Operazioni di copertura L'art. 112 TUIR si applica alle operazioni designate di copertura in conformità allo IAS 39 e le operazioni attuate mediante il ricorso alla fair value option ai sensi dello IAS 39, par. 9, lettera b. Si considerano con finalità di copertura anche le operazioni in cui vendono designate di copertura le variazioni di flussi finanziari (cash flow hedge) di fair value (fair value hedge) dello strumento coperto al di sopra o al di sotto di dato prezzo o variabile, ai sensi dei parr dello IAS 39. Viene confermata come di copertura una relazione che è già tale ai sensi dello IAS 39,potendosi pervenire a tale risultato già in via interpretativa in forza dell art. 112, comma 6 TUIR. La relazione di copertura assume rilievo fiscale se e nella misura in cui risulti da atto di data certa anteriore o contestuale alla negoziazione dello strumento di copertura. Le coperture di cash flow hedge rilevano fiscalmente per la quota parte che ha rilievo a CE (v. articolo 2 del Decreto / OCI) 81

82 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 8 Beni gratuitamente devolvibili IFRIC 12: non consente la rilevazione dei beni gratuitamente devolvibili oggetto di concessione a titolo di immobilizzazioni materiali, ma prevede la contabilizzazione di un immobilizzazione immateriale o di un attività finanziaria (v. Relazione) 82

83 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 9 Accantonamenti La deduzione degli accantonamenti così individuati è rimessa alle regole generali dell articolo 107 TUIR E applicabile l articolo 107 TUIR in presenza di componenti reddituali iscritte in contropartita di passività con scadenza e ammontare incerti secondo i requisiti di cui allo IAS 37 quant anche iscritto a diverso principio contabile (es. IAS 19) Necessità di analizzare passività o fondi iscritti in bilancio al fine di verificare la presenza dei requisiti temporali e quantitativi l attualizzazione (rectius time reversal) degli oneri di cui sopra segue il medesimo trattamento fiscale 83

84 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 10 Ammortamento beni immateriali a vita utile indefinita Le altre attività immateriali a vita utile indefinita sono deducibili in via extracontabile secondo le medesime previsioni previste per i marchi e impresa e avviamento (IRES/IRAP) (18 esercizi 103 TUIR 10 esercizi art. 15, comma 10, DL n. 185/ art. 6 DPR n. 446/1997) 84

85 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 11 Regole di compatibilità della disciplina del riallineamento e rivalutazione volontari di valori contabili Il riallineamento dei valori civilistico/fiscali in caso di cambiamenti dei principi stessi vedi c.8 art. 15 D.L. 185/2008 è possibile anche nel caso di ricostruzione retrospettiva degli effetti. In caso di saldo negativo può valere la deduzione su un maggior periodo. E fondamentale la verifica che la ricostruzione retrospettiva sia compatibile con il riallineamento previsto dal decreto 30 luglio

86 DECRETO 8 GIUGNO 2011 Art. 12 Decorrenza delle disposizioni del presente decreto 1. Le disposizioni del presente decreto si applicano a decorrere dalla dichiarazione dei redditi relativa all'esercizio in corso al 31 dicembre Con riferimento alle dichiarazioni dei redditi relative agli esercizi precedenti a quello in corso al 31 dicembre 2010 sono fatti salvi gli effetti sulla determinazione della base imponibile generati dall'applicazione delle norme fiscali, ai fini IRES e IRAP, coerenti con le disposizioni di cui al presente decreto. 3. I valori fiscali delle attività e passività determinati in base alla corretta applicazione della disciplina dell'ires e dell'irap, risultanti dalla dichiarazione dei redditi relativa all'esercizio precedente a quello in corso al 31 dicembre 2010, assumono rilievo ancorché determinati con modalità non coerenti alle disposizioni di cui al presente decreto. Per i periodi precedenti sono fatti salvi i comportamenti coerenti con il presente decreto e tuttavia i valori delle attività/passività determinati con modalità non coerenti sono parimenti fatti salvi. 86

88 Rilevazione della fiscalità connessa all affrancamento dell avviamento Il principio contabile internazionale IAS 12 imposte sul reddito, con riferimento specifico agli avviamenti fiscalmente non rilevanti iscritti in seguito ad aggregazioni aziendali, non consente la contabilizzazione della relativa fiscalità differita passiva (IAS 12 paragrafo 21) ; In precedenza era prassi iscrivere l imposta sostitutiva tra le altre attività salvo azzerarla nel tempo con imputazione della stessa pro quota in rate costanti a conto economico in coerenza con i criteri di distribuzione temporali del beneficio fiscale assicurato dalla deducibilità delle quote di ammortamento ; L imposta sostitutiva rappresenta finanziariamente un costo a cui si contrappongono una serie di benefici futuri rappresentati da minori imposte che dovranno essere versate negli esercizi futuri per effetto del riconoscimento fiscale della deducibilità degli avviamenti l affrancamento dell avviamento rappresenta un operazione in grado di creare valore per l azienda nel limite in cui la redditività prospettica risulti sufficiente per generare imponibili fiscali A fronte dell imputazione integrale al conto economico della imposta sostitutiva nell esercizio in cui si verificano i presupposti, si dovrebbe così iscrivere immediatamente l intera fiscalità differita attiva corrispondente ad aliquote nominali 88

89 Rilevazione della fiscalità connessa all affrancamento dell avviamento (segue) Il conto economico dell esercizio risulta così interessato alla voce imposte dell esercizio in negativo per l imposta sostitutiva ed in positivo per l iscrizione della fiscalità differita ; La differenza tra l aliquota dell imposta sostitutiva e l aliquota ordinaria utilizzata per l iscrizione della fiscalità differita attiva (IRES ed IRAP) comporta un corrispondente impatto positivo sull utile di bilancio dell esercizio 16% contro 32,32% ; L iscrizione della fiscalità differita attiva ad aliquota piena è aderente ai dettami dello stesso IAS 12 che vieta di attualizzare i crediti ed i debiti per imposte differite ; Per conseguenza annualmente : riduzione delle imposte dell esercizio per effetto della variazione in diminuzione extracontabile per la quota del nono dell avviamento deducibile. L effetto positivo sulla voce del conto economico risulta compensato dal corrispondente azzeramento della fiscalità differita attiva sempre realizzato in quote costanti in noni ; In caso di impairment evento fiscalmente irrilevante la fiscalità differita attiva come sopra descritta, rimane iscritta nel bilancio in quanto strettamente legata al valore di bilancio aggiornato. Essa perciò viene stornata secondo il piano. 89

90 OIC : Applicazione n. 1 febbraio 2009 Art. 15 c.10 D.L. 185/2008 Soggetti IAS Ai fini dell individuazione del trattamento contabile relativo all affrancamento dell avviamento fiscalmente non rilevante, occorre dunque rifarsi in primo luogo al canone interpretativo di cui al paragrafo 10 lettera (a) dello IAS 8 e quindi in primis riferirsi a fattispecie similari già disciplinate dagli IFRS. Avvalendosi di questo canone interpretativo si possono individuare tre trattamenti contabili disciplinati dagli IFRS che possono essere applicati alla fattispecie in esame. Si ritiene che qualunque sia il trattamento contabile adottato dall impresa, sia necessario fornire informativa circa la descrizione del modello contabile adottato, gli effetti nel bilancio appena chiuso e gli effetti attesi nei bilanci successivi. Il presente documento non affronta altre problematiche applicative poste dal decreto legge 29 novembre 2008, n. 185, convertito nella Legge 28 gennaio 2009 n. 2, quali ad esempio quella relativa alla individuazione del valore dell avviamento su cui calcolare l imposta sostitutiva (valore risultante dall ultimo bilancio approvato oppure valore di libro risultante al momento della adesione al regime facoltativo). 90

91 OIC : Applicazione n. 1 febbraio 2009 Art. 15 c.10 D.L. 185/2008 Soggetti IAS (segue) a) Imposta sostitutiva senza iscrizione di imposte differite attive - addebito al conto economico e rientro del beneficio a conto economico negli esercizi successivi - 91

92 OIC : Applicazione n. 1 febbraio 2009 Art. 15 c.10 D.L. 185/2008 Soggetti IAS (segue) b) Imposta sostitutiva con rilevazione di imposte differite attive - addebito al conto economico e contemporaneo accredito a conto economico del beneficio - 92

93 OIC : Applicazione n. 1 febbraio 2009 Art. 15 c.10 D.L. 185/2008 Soggetti IAS (segue) c) Imposta sostitutiva iscritta come anticipo di imposte correnti - rilevazione patrimoniale e beneficio economico negli esercizi successivi - 93

94 Circolare 8/E del 4 marzo 2010 TRATTAMENTO FISCALE DELL AVVIAMENTO IN IPOTESI DI CONFERIMENTO, ex art. 176 del TUIR, del compendio aziendale cui l avviamento è riferibile. in questa sede si ritiene utile esaminare il trattamento fiscale dell asset avviamento nell ipotesi in cui un soggetto abbia in precedenza iscritto in bilancio (per effetto di un operazione di fusione, scissione o conferimento ex art. 176 del TUIR) il relativo valore, riallineando fiscalmente il medesimo ai sensi dell art. 15, comma 10, del decreto legge n. 185 del 2008 e, successivamente, conferisca ai sensi dell articolo 176 del TUIR il ramo d azienda cui è riferibile l avviamento iscritto e affrancato. L art. 176 del TUIR, comma 1, stabilisce che I conferimenti di aziende effettuati tra soggetti residenti nel territorio dello Stato nell esercizio di imprese commerciali, non costituiscono realizzo di plusvalenze o minusvalenze. Tuttavia, il soggetto conferente deve assumer, quale valore fiscale delle partecipazioni ricevute, l ultimo valore fiscalmente riconosciuto dell azienda conferita e il soggetto conferitario subentra nella posizione di quello conferente in ordine agli elementi dell attivo e del passivo dell azienda stessa, facendo risultare da apposito prospetto di riconciliazione della dichiarazione dei redditi i dati esposti in bilancio e i valori fiscalmente riconosciuti. Il concetto di azienda conferita va ricondotto al complesso delle attività e delle passività che il soggetto conferente trasferisce al soggetto conferitario per effetto e a causa dell operazione straordinaria in esame. Considerato che il valore dell asset avviamento non è oggetto di trasferimento (ma viene stornato dalla contabilità del soggetto conferente in conseguenza della perdita di valore scaturente dalla dismissione del compendio aziendale di riferimento), si ritiene che tale posta contabile debba essere esclusa dal concetto di azienda conferita, così come definita dal citato art. 176, comma 1, del TUIR. 94

95 Circolare 8/E del 4 marzo 2010 (segue) sotto il profilo fiscale, il valore fiscalmente riconosciuto dell azienda conferita equivale alla somma algebrica dei valori fiscali di tutti gli elementi patrimoniali trasferiti, escluso il valore fiscale (che resa in capo al conferente) dell asset avviamento riferibile al compendio aziendale trasferito. Ne deriva che il soggetto conferente che, per ipotesi, abbia affrancato il valore dell avviamento secondo le disposizioni previste dal regime di riallineamento di cui all art. 15, comma 10, del decreto legge 29 novembre 2008, n. 185, deve continuare a dedurre, ai sensi del medesimo art. 15, comma 10, del decreto legge n. 185 del 2008 (vale a dire per noni ), il valore fiscale dell avviamento cancellato. 95

97 DTA trasformazione in crediti verso l Erario 97

98 Imposte differite attive (DTA) Deferred Tax Asset (DTA) Principi IAS/IFRS Secondo lo IAS 12 le attività fiscali differite sono gli importi delle imposte sul reddito recuperabili negli esercizi futuri riferibili a: (a) differenze temporanee deducibili (b) riporto a nuovo di perdite fiscali non utilizzate (c) riporto a nuovo di crediti d'imposta non utilizzati In base allo IAS 12, paragrafo 5: le differenze temporanee sono le differenze tra il valore contabile di un'attività o di una passività nello stato patrimoniale e il suo valore riconosciuto ai fini fiscali. 98

99 Imposte differite attive (DTA) Le differenze temporanee possono essere: (a) differenze temporanee imponibili, cioè differenze temporanee che, nella determinazione del reddito imponibile (perdita fiscale) di esercizi futuri, si tradurranno in importi imponibili quando il valore contabile dell'attività o della passività sarà realizzato o estinto; (b) differenze temporanee deducibili, cioè differenze temporanee che, nella determinazione del reddito imponibile (perdita fiscale) di esercizi futuri, si tradurranno in importi deducibili quando il valore contabile dell'attività o della passività sarà realizzato o estinto. Per tutte le differenze temporanee deducibili deve essere rilevata un'attività fiscale differita se sarà probabile che sarà realizzato un reddito imponibile a fronte del quale potrà essere utilizzata la differenza temporanea deducibile v. paragr. 24 IAS

100 Imposte differite attive (DTA) Aspetti civilistici conseguenti all iscrizione delle DTA Le differite attive non sono crediti liquidi ed esigibili verso l Erario (v. deroga Legge n. 10/2011). Le differite attive sono l esito di un complesso processo valutativo e non di un processo meccanico (v. ratei). Le differite attive sono valutate ogni esercizio (leggasi iscrizione/ rivalutazione/svalutazione). 100

101 Imposte differite attive (DTA) Le attività e le passività fiscali differite devono essere valutate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell'esercizio nel quale sarà realizzata l'attività fiscale o sarà estinta la passività fiscale, sulla base delle aliquote fiscali (e della normativa fiscale) stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio v. paragr. 47 IAS 12 Le principali situazioni nel settore bancario - Svalutazione e perdite su crediti verso la clientela v. art. 106, comma 3, TUIR - svalutazione titoli e partecipazioni v. artt. 94, 101 e 110 TUIR - fondi e costi non dedotti - v. art. 107 TUIR - ammortamenti non dedotti v. art. 102 TUIR -avviamento e altre attività immateriali v. art. 103, comma 3, TUIR e art. 15, commi 10, 10 bis e 10 ter DL n. 185/

102 Decreto Legge n. 225/2010 Art. 2 Trasformabilità attività per imposte anticipate (DTA) in crediti verso l erario (dopo le modifiche della Legge 27 dicembre 2013 n. 147) Comma 55. In funzione anche della prossima entrata in vigore del nuovo accordo di Basilea, le attività per imposte anticipate iscritte in bilancio, relative a svalutazioni e perdite su crediti non ancora dedotte dal reddito imponibile ai sensi del comma 3 dell articolo 106 del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, ovvero alle rettifiche di valore nette per deterioramento dei crediti non ancora dedotte dalla base imponibile dell imposta regionale sulle attività produttive ai sensi degli articoli 6, comma 1, lettera c-bis), e 7, comma 1, lettera b-bis), del decreto legislativo 15 dicembre 1997, n.446, nonché quelle relative al valore dell avviamento e delle altre attività immateriali, i cui componenti negativi sono deducibili in più periodi d imposta ai fini delle imposte sui redditi e dell imposta regionale sulle attività produttive, sono trasformate in crediti d imposta qualora nel bilancio individuale della società venga rilevata una perdita d esercizio. Comma 56. La trasformazione di cui al comma 55 dalla data di approvazione del bilancio da parte dell assemblea dei soci, o dei diversi organi competenti per legge, ed opera per un importo pari al prodotto, da effettuarsi sulla base dei dati del medesimo bilancio approvato, tra: a) la perdita d esercizio, e b) Il rapporto tra le attività per imposte anticipate indicate al comma 55 e la somma del capitale sociale e delle riserve. Con decorrenza dal periodo d imposta in corso alla data di approvazione del bilancio, non sono deducibili i componenti negativi corrispondenti alle attività per imposte anticipate trasformate in credito d imposta ai sensi del presente comma. 102

103 Decreto Legge n. 225/2010 Art. 2 Trasformabilità attività per imposte anticipate (DTA) in crediti verso l erario (dopo le modifiche della Legge 27 dicembre 2013 n. 147) Comma 56-bis. La quota delle attività per imposte anticipate iscritte in bilancio relativa alle perdite di cui all articolo 84 del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 e derivante dalla deduzione dei componenti negativi di reddito di cui al comma 55, è trasformata per intero n crediti d imposta. La trasformazione decorre dalla data di presentazione della dichiarazione dei redditi in cui viene rilevata la perdita di cui al presente comma. La perdita del periodo d imposta rilevata nella dichiarazione dei redditi di cui al periodo precedente è computata in diminuzione del reddito dei periodi d imposta successivi per un ammontare pari alla perdita del periodo d imposta rilevata nella dichiarazione dei redditi di cui asl periodo precedente ridotta dei componenti negativi di reddito che hanno dato luogo alla quota di attività per imposte anticipate trasformata in crediti d imposta ai sensi del presente. Comma 56-bis.1 Qualora dalla dichiarazione ai fini dell imposta regionale sulle attività produttive emerga un valore della produzione netta negativo, la quota delle attività per imposte anticipate di cui al comma 55 che si riferisce ai componenti negativi di cui al medesimo comma che hanno concorso alla formazione del valore della produzione netta negativo, è trasformata per intero in crediti d imposta. La trasformazione decorre dalla data di presentazione della dichiarazione ai fini dell imposta regionale sulle attività produttive in cui viene rilevato il valore della produzione netta negativo di cui al presente comma. 103

104 Imposte differite attive (DTA) Trasformabilità Circolare Ag. Entrate n. 37/E/2012 la norma ha due distinte finalità. La prima, di natura agevolativa e riferibile alla generalità dei soggetti,. La seconda, diretta esclusivamente alle banche ed agli intermediari vigilati dalla Banca d Italia, è quella di garantire a determinate DTA, attraverso un meccanismo di trasformazione automatica in credito d imposta, una qualità patrimoniale sufficiente a evitare la deduzione delle stesse dal patrimonio di vigilanza. sulla base del tenore letterale della norma, rientrano nell ambito applicativo della disciplina esclusivamente le DTA relative alle predette categorie di componenti negativi, iscritte come tali in bilancio secondo i principi contabili adottati. sono oggetto di trasformazione le DTA correttamente iscritte in applicazione del secondo metodo previsto dall applicazione IAS/IFRS dell OIC n. 1 del febbraio (vedi oltre) 104

105 Imposte differite attive (DTA) Trasformabilità Circolare Ag. Entrate n. 37/E/2012 si ritiene che, in caso di trasformazione parziale dell ammontare complessivo di DTA trasformabili, debbano essere annullate prioritariamente variazioni in diminuzione a scadenza più prossima per un ammontare a cui corrisponde un imposta pari alle DTA trasformate, qualsiasi sia l asset cui si riferiscono o la disposizione fiscale che le abbia generate. Si rileva... che la trasformazione delle DTA in credito d imposta genera effetti diversi sul valore fiscale cui le DTA si riferiscono a seconda che si tratti di crediti ovvero di avviamento e altre attività Con riguardo ai crediti, la trasformazione di DTA in credito d imposta non produce effetti sul valore fiscale con riguardo all avviamento ed alle altre attività immateriali, la trasformazione di DTA in credito d imposta,, riduce il valore fiscalmente rilevante delle attività 105

106 Imposte differite attive (DTA) Trasformabilità DTA c.55 e c.56 bis Esempio - Capitale 31/12/ Riserve 31/12/ Svalutazioni art. 106 c.3 TUIR eccedenti il plafond annuo 2010: DTA su svalutazioni anno 2010: REVERSAL annuo 1/ REVERSAL 2011 : da cui saldo finale DTA REVERSAL 2012: da cui saldo finale DTA

107 Imposte differite attive (DTA) Trasformabilità DTA c.55 e c.56 bis C.56 Esercizio 2012 perdita civilistica X = DTA (ex art. 106 c.3) di cui : trasformate in crediti v/erario DTA Svalutazioni crediti residue deducibili art. 106 c.3 TUIR: 81778X27,5%=

108 Imposte differite attive (DTA) Trasformabilità DTA c.55 e c.56 bis C.56bis Esercizio 2012 perdita fiscale Bilancio 2012: DTA ex art. 106 c DTA (ex art. 84) di cui: DTA ex art.84 perdite fiscali ( x 27,50%) trasformate in crediti v/erario (= reversal) DTA Perdita fiscale riportabile ex art. 84 TUIR: (9.444 x 27,5 = 2.597) 108

109 Imposte differite attive (DTA) Trasformabilità DTA c.55 e c.56 bis Esempio in sintesi dinamica delle DTA e dei crediti da trasformazione BILANCIO DICHIARAZIONE REDDITI Imponibili deducibili DTA crediti DTA perd.fisc. totale DTA crediti imposta Svalutazione crediti Perdite fiscali DTA in bilancio al DTA crediti trasformate in crediti imposta (comma 56) DTA perdite fiscali trasformate in crediti imposta (comma 56bis) DTA e Crediti imposta in contabilità Svalutazioni e Perdite fiscali deducibili post trasformazione DTA

110 DTA da riallineamento D.L. 185/2008 documento OIC Applicazione n. 1 febbraio 2009 (allegato) Il documento fornisce linee guida applicative alle imprese che adottano i principi contabili internazionali nella redazione dei bilanci in merito agli effetti contabili derivanti dall esercizio dell opzione prevista per l affrancamento dell avviamento ai sensi dell art. 15, comma 10, DL n. 185/2008 estensibile anche alle fattispecie di cui ai commi 10 bis e 10 ter Sono proposti tre diversi modelli di contabilizzazione degli effetti scaturenti dalla decisione di adesione all affrancamento: imposta sostitutiva senza l iscrizione delle imposte differite attive imposta sostitutiva con la rilevazione di imposte differite attive imposta sostitutiva iscritta come anticipo di imposte correnti. 110

111 DTA da riallineamento D.L. 185/2008 Esempio: avviamento imposta sostitutiva:16% imposta recuperabile (= benefici) nei 10 esercizi successivi: 27,5% Modello 1 nel conto economico dell anno 1 addebito voce imposte per 160 nell anno 1 nessuna rilevazione di benefici fiscali futuri a partire dall anno 2 e fino all anno 11 la voce imposte beneficia di una riduzione pari a 1/10 di 275 in corrispondenza della variazione in diminuzione di 100 Osservazioni In una logica di prudenza vengono dapprima rilevati per intero i costi e rinviati i recuperi (= benefici) nel corso dei 10 esercizi successivi. 111

112 DTA da riallineamento D.L. 185/2008 Modello 2 nel conto economico dell anno 1 addebito voce imposte per 160 sempre nell anno 1 accredito la voce imposte per 275 (intero beneficio futuro) rilevo nell attivo le DTA per 275 a partire dall anno 2 e fino all anno 11 le DTA vengono ridotte in misura pari a 1/10 di 275, contro addebito al conto economico voce imposte di ciascuno dei 10 esercizi della quota di 1/10 di 275 Osservazioni nell anno 1 la voce imposte presenta un saldo positivo v. tax rate le differite attive provocano un incremento del risultato economico e patrimoniale dell anno 1 il beneficio derivante dall affrancamento è per intero di pertinenza dell anno 1 112

113 DTA da riallineamento D.L. 185/2008 Modello 3 iscrizione all attivo patrimoniale dell anno 1 di 160 quale acconto/credito d imposta nessuna rilevazione di benefici futuri nell anno 1 a partire dall anno 2 e fino all anno 11 addebito al conto economico 1/10 dell acconto/credito d imposta versato nell anno e parimenti rilevo di una minor fiscalità ad aliquota 27,5% dell esercizio causata dalla deduzione della quota di 1/10 dell ammortamento (100) dell avviamento Osservazioni Ognuno dei 10 esercizi è interessato (= beneficio) dalla differenza tra l imposta versata (16%) e l imposta recuperata (27,5%) 113

114 DTA da riallineamento D.L. 185/2008 Bilancio consolidato UBI Banca 2011 Riallineamento valori fiscali relativi all avviamento e alle altre attività immateriali Alla luce di quanto sopra UBI Banca ha deciso di avvalersi dell opzione in parola con riguardo: agli avviamenti, iscritti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2010, derivanti: - dall allocazione della differenza di fusione generatasi a seguito dell operazione di fusione fra l ex Gruppo BPU Banca e l ex Gruppo Banca Lombarda e Piemontese, al netto dei 569 milioni di euro già affrancati nel 2009 quale avviamento iscritto nel bilancio separato di UBI Banca per un importo complessivo da affrancare pari a 2.361,7 milioni di euro. - dall acquisizione di IW Bank, per un valore affrancabile pari a 54,6 milioni di euro; alle altre attività immateriali, iscritte nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2010, derivanti dall allocazione della differenza di fusione generatesi a seguito dell operazione di fusione fra l ex Gruppo BPU Banca e l ex Gruppo Banca Lombarda e Piemontese. In particolare tali attività immateriali ricomprendono: - core deposits, per un valore affrancabile pari a 312 milioni di euro; - asset under management, per un valore affrancabile pari a 165 milioni di euro; - risparmio amministrato, per un valore affrancabile pari a 54 milioni di euro; - marchi, per un valore affrancabile pari a 338 milioni di euro. 114

115 DTA da riallineamento D.L. 185/2008 Bilancio consolidato UBI Banca 2011 Riallineamento valori fiscali relativi all avviamento e alle altre attività immateriali Il sensibile incremento della fiscalità anticipata, passata da mila euro del 2010 a mila euro nel 2011, è sostanzialmente riconducibile all esercizio dell opzione per riallineare i valori fiscali e civilistici relativi all avviamento e alle altre attività immateriali iscritti in via autonoma nel bilancio consolidato, ai sensi dell articolo 23, commi da 12 a 15, del D. L. n. 98 del 6/7/2011. In particolare, a fronte del versamento di un imposta sostitutiva del 16% (525,6 milioni di euro versati nel novembre 2011) è stata ottenuta la deducibilità fiscale dell ammortamento dell importo affrancato (3.285,3 milioni di euro) in quote costanti in 10 esercizi a decorrere dal Conseguentemente, nel 2011 sono state iscritte imposte anticipate per mila euro, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità ai fini IRES degli ammortamenti degli intangible affrancati. 115

116 Riallineamento civilistico fiscale operazioni straordinarie decorrenza Opzioni a confronto Imposta sostitutiva art. 176,comma 2-ter. TUIR (vale anche per artt. 172 e 173 TUIR) Circ. AdE n. 57/2008 i maggiori valori sono riconosciuti ai fini dell ammortamento a partire dal periodo d imposta nel quale è esercitata l opzione per l imposta sostitutiva. recapture in caso di realizzo dei beni entro 3 anni successivi a quello di opzione. Imposta sostitutiva art. 15, comma 10 D.L. 185/2008 i maggiori valori sono riconosciuti ai fini fiscali dall inizio del periodo d imposta nel corso del quale è versata l imposta sostitutiva. l ammortamento (extracontabile) di avviamento e marchi è consentito a decorrere dal periodo d imposta successivo a quello in cui è versata l imposta. recapture in caso di realizzo dei beni entro 3 anni successivi a quello di opzione No recapture sui crediti riallineati. Imposta sostitutiva art. 15, comma 10 bis D.L. 185/2008 Operazioni effettuate sino al 2010: deducibilità ammortamenti dal 2018 (v. art. 1 commi da 502 a 505 della Legge 228/2012) Operazioni effettuate nel 2011: deducibilità ammortamenti dal 2020 (v. art. 1 commi da 502 a 505 della Legge 228/2012) Operazioni effettuate dal 2012 : riconoscimento del secondo periodo d imposta successivo a quello di pagamento dell imposta sostitutiva. (v. art. 1 comma 151 della Legge 147/2013) 116

117 Riallineamento civilistico fiscale operazioni straordinarie Casi particolari Risoluzione AdE n. 124 del 6 dicembre 2010 Fusione UNDER COMMON CONTROL : Il regime dell imposta sostitutiva di cui al comma 10-bis del D.L. 185/2008 non è applicabile. Circolare AdE n. 8 del 4 marzo 2010 Trattamento fiscale dell avviamento in ipotesi di conferimento: Il valore dell asset avviamento non è oggetto di trasferimento (ma viene stornato dalla contabilità del soggetto conferente in conseguenza della perdita di valore scaturente dalla dismissione del compendio aziendale di riferimento), Tale posta contabile debba essere esclusa dal concetto di azienda conferita, così come definita dal citato art. 176, comma 1, de TUIR. Ne deriva che il soggetto conferente che, per ipotesi, abbia affrancato il valore dell avviamento secondo le disposizioni previste dal regime di riallineamento di cui all art. 15, comma 10, del decreto legge 29 novembre 2008, n. 185, deve continuare a dedurre, ai sensi del medesimo art. 15, comma 10, del decreto legge n. 185 del 2008 (vale a dire, per noni ), il valore fiscale dell avviamento cancellato. Analoghe conclusioni valgono nell ipotesi in cui il soggetto conferente abbia precedentemente affrancato il valore dell avviamento ai sensi dell art. 176, comma 2-ter, del TUIR, ovvero degli artt.172, comma 10-bis e 173, comma 15-bis del TUIR ed abbia successivamente effettuato un operazione di conferimento di azienda ai sensi dell art. 176 del TUIR. In tal caso, quindi, il soggetto conferente deve continuare a dedurre, ai sensi dell art. 103, comma 3-bis del TUIR (vale a dire, per diciottesimi ),il valore fiscale dell avviamento, ancorché stornato contabilmente. Il soggetto conferitario subentra nella medesima situazione fiscale esistente presso il conferente in ordine agli elementi dell attivo e del passivo dell azienda conferita ai sensi dell art. 176 del TUIR (escluso l avviamento). Qualora si verifichino i presupposti per l iscrizione ex novo di una posta a titolo di avviamento, il soggetto conferitario potrà optare per il regime dell imposta sostitutiva di cui all art. 15, comma 10, del decreto legge 29 novembre 2008, n. 185 ovvero ai sensi dell art. 176, comma 2-ter, del TUIR. 117

118 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 1 Il 13 dicembre 2007 la Banca d Italia, la Consob e l Isvap hanno pubblicato un comunicato stampa nel quale informano che hanno sottoscritto un Accordo di collaborazione in materia di applicazione dei principi contabili internazionali (IAS/IFRS). Le tre autorità di vigilanza avvertono l esigenza una maggiore collaborazione al fine di accrescere l efficacia della loro azione in un contesto oggettivamente più complesso rispetto al passato, in cui le regole contabili sono definite in ambito internazionale e quindi senza tener conto delle peculiarità nazionali (civilistiche, fiscali, ecc.) - e presentano a volte difficoltà applicative. Sulla base di tali considerazioni, delle responsabilità e dei poteri assegnati dalla legge a ciascuna di esse, le tre Autorità ritengono importante intensificare l attività di cooperazione per condividere conoscenze, informazioni ed esperienze in materia e trovare forme di coordinamento idonee ad assicurare omogeneità ed univocità di indirizzo nell azione regolamentare e di controllo, con particolare riferimento alle aree di bilancio che presentano maggiori problemi applicativi. A tali fini, è stato costituito un Tavolo di Coordinamento tra Banca d Italia, Consob ed Isvap in materia di applicazione degli IAS/IFRS. Al Tavolo partecipano i rappresentanti designati da ciascuna Autorità. 118

119 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 2 Il 6 febbraio 2009 la Banca d Italia, la Consob e l Isvap, in attuazione dell accordo di collaborazione in materia di applicazione dei principi contabili internazionali, hanno pubblicato un documento in tema di Informazioni da fornire nelle relazioni finanziarie sulla continuità aziendale, sui rischi finanziari, sulle verifiche per riduzione di valore delle attività e sulle incertezze nell utilizzo di stime per richiamare tutti i partecipanti al processo di elaborazione delle relazioni finanziarie ad una puntuale applicazione delle norme e dei principi contabili internazionali. Il documento individua quelle aree del bilancio che risentono maggiormente della situazione di crisi e sulle quale sarà maggiore la domanda di informazioni da parte del mercato: (i) l applicazione del presupposto della continuità aziendale, (ii) la descrizione dei sistemi di misurazione e gestione dei rischi finanziari nonché il grado di esposizione a tali rischi, (iii) la verifica delle riduzioni per perdite durevoli di valore delle attività nonché (iv) le incertezze nell utilizzo delle stime. Le Autorità ritengono necessario che i componenti gli organi di amministrazione e di controllo nonché i dirigenti preposti siano consapevoli della necessità di fornire nelle relazioni finanziarie una chiara e completa informativa affinché siano chiari gli impatti della crisi sulla situazione economcio-patrimoniale e finanziaria, le scelte operative e strategiche formulate e gli eventuali correttivi attuati per adattare la strategia dell impresa al mutato contesto di riferimento. Ciò in quanto una appropriata trasparenza informativa può contribuire a ridurre l incertezza e le sue conseguenze negative. 119

120 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 3 Il 24 luglio 2009 la Banca d Italia, la Consob e l Isvap pubblicano un documento con cui indicano le modalità di rappresentazione in bilancio degli strumenti finanziari sottoscrivibili dal Ministero dell Economia e delle Finanza, fino al 31 dicembre 2009 e su richiesta delle banche interessate (art. 12 del D.L. 185/2008) A seguito dell esame delle caratteristiche contrattuali ed economiche di tali strumenti, peraltro indicate nel decreto del MEF di attuazione dell art. 12 del D.L. 185/2008, le Autorità ritengono che gli stessi siano da classificare in bilancio fra le poste rappresentative del patrimonio netto ( strumenti di capitale ). Viene precisato che, in considerazione delle caratteristiche del tutto peculiari dell operazione (finalità di intervento, natura pubblica del sottoscrittore, atipicità delle clausole contrattuali), le indicazioni valgono esclusivamente per tale tipologia di strumenti finanziari. Pertanto, non è possibile utilizzare le considerazioni formulate nel documento per definire le modalità di rappresentazione in bilancio di strumenti finanziari diversi da quelli dell art. 12 del D.L. 185/

121 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 4 Il 3 marzo 2010 la Banca d Italia, la Consob e l Isvap pubblicano un documento con il quale, riprendendo il documento n. 2 del febbraio 2009, ribadiscono la necessità che gli organi di amministrazione e di controllo di società quotate, imprese di assicurazione, banche e società finanziarie nonché i dirigenti preposti si adoperino affinché le relazioni finanziarie risultino idonee a rappresentare in maniera chiara, completa e tempestiva i rischi e le incertezze cui le società sono esposte, il patrimonio di cui dispongono per fronteggiarli, la loro effettiva capacità di generare reddito. Dalla lettura delle relazioni finanziarie pubblicate nel corso del 2009 da società quotate, imprese di assicurazione, banche e società finanziarie è emerso che, nonostante alcuni miglioramenti, sussistono ancora alcune carenze nelle aree informative che risultano più sensibili all impatto della crisi. Le Autorità ritengono che la normativa in tema di bilancio e le regole contenute nei principi contabili internazionali siano adeguate a fornire una efficace risposta alle esigenze di informazione espresse dal mercato. Con il documento si ribadisce pertanto che specie nell attuale contesto il loro puntuale e pieno rispetto risulta essenziale. Il documento non ha un contenuto precettivo autonomo, in quanto non introduce ulteriori obblighi di disclosure rispetto a quelli previsti dagli IAS/IFRS, ma individua alcune aree informative nelle quali le società devono assicurare un più elevato grado di trasparenza e cioè: (i) la valutazione dell avviamento (c.d. impairment test), delle altre attività immateriali a vita utile indefinita e delle partecipazioni; (ii) la valutazione dei titoli di capitale classificati come disponibili per la vendita ; (iii) la classificazione delle passività finanziarie quando non vengano rispettate le clausole contrattuali che determinano la perdita del beneficio del termine. Vengono inoltre richiamati i nuovi obblighi informativi riguardanti la c.d. gerarchia del fair value. 121

122 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 5 Trattamento contabile delle imposte anticipate derivante dalla Legge 214/2011 vedi oltre -. La Legge n. 214 del , articolo 9, ha modificato la disciplina fiscale applicabile alle attività per imposte anticipate iscritte in bilancio, relative a svalutazioni di crediti non ancora dedotte dal reddito imponibile ai sensi del comma 3 dell articolo 106 del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, nonché quelle relative al valore dell avviamento e delle altre attività immateriali, i cui componenti negativi sono deducibili in più periodi d imposta ai fini delle imposte sui redditi (di seguito Deferred Tax Assets DTA). Il trattamento delle DTA nel bilancio IAS/IFRS La disciplina fiscale: non tocca in alcun modo il meccanismo di generazione delle DTA: queste ultime sono definite in termini oggettivi come il pagamento anticipato d imposta ( Deferred tax assets are the amounts of income taxes recoverable in future periods ) connesso con una differenza temporanea deducibile; introduce una modalità di recupero delle DTA che è aggiuntiva e integrativa rispetto a quella ordinaria (non sostitutiva). Segue 122

123 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 5 Trattamento contabile delle imposte anticipate derivante dalla Legge 214/2011 La probabilità del recupero di tali poste è condizione necessaria per la loro rilevazione in bilancio, ma non ha alcun effetto sulla classificazione contabile (IAS 12, par. 24 e 27), che è invece esplicitamente determinata dal meccanismo di generazione delle stesse. In sostanza, la disciplina fiscale nel conferire certezza al recupero delle DTA, incide unicamente sul richiamato probability test contemplato dallo IAS 12, rendendolo di fatto automaticamente soddisfatto; viceversa, non ne modifica la genesi. Si ritiene che gli effetti della disciplina fiscale in esame non determinano alcuna variazione nella classificazione contabile delle DTA, per cui esse devono continuare a figurare nell attivo del bilancio tra le attività per imposte anticipate. Per ragioni di trasparenza informativa sul fenomeno, nella nota integrativa, vanno illustrate le caratteristiche delle DTA e va fornita la loro dinamica nell esercizio: saldo iniziale, rigiro, trasformazione in credito d imposta (a copertura di perdite di esercizio; per perdite fiscali), saldo finale. Tale informativa va fornita a partire dalle relazioni informative successive al 31 marzo Segue 123

124 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 5 La trasformazione delle DTA iscritte nell attivo in crediti d imposta genera una mera permutazione patrimoniale della pertinente quota parte delle DTA, senza alcun impatto a conto economico; la rimanente quota parte di DTA non convertita rimane iscritta in bilancio come attività fiscali anticipate; la trasformazione delle DTA iscritte nell attivo in crediti d imposta in conseguenza di una perdita civilistica opera a decorrere dalla data di approvazione del bilancio da parte dell assemblea dei soci, o dei diversi organi competenti per legge; la trasformazione delle DTA in DTA da perdite fiscali decorre a partire dal termine previsto per la presentazione della dichiarazione dei redditi; la DTA che concorre alla determinazione della perdita fiscale di una società che partecipa al consolidato fiscale rimane iscritta per la parte che si trasforma in credito d imposta nel bilancio della medesima società; se, ai sensi dello IAS 12, prima dell emanazione della legge n. 214/2011 una società non ha iscritto in bilancio o ha cancellato, se già iscritte, DTA, si precisa che detta società può ora procedere alla rilevazione di tali DTA, in considerazione del paragrafo 37 dello IAS 12 che prevede il reassessment alla fine di ogni esercizio delle DTA fino a quel momento non segnalate. In particolare, tali DTA vanno rilevate limitatamente all importo che, qualora le DTA fossero state rilevate in bilancio, non sarebbe stato ancora rigirato in conto economico. 124

125 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 6 dell 8 marzo 2013 Trattamento contabile di operazioni di repo strutturati a lungo termine Le operazioni definite nella presente nota come term structured repo presentano generalmente le seguenti fasi, realizzate contestualmente: a) ACQUISTO TITOLI: la banca acquista titoli (di regola, titoli di Stato) dalla controparte A; b) SWAP: contestualmente la banca stipula con la controparte A un contratto derivato di copertura del rischio di tasso d interesse (interest rate swap) (2) sottostante ai titoli oggetto di compravendita, avente data di decorrenza, importo e data di scadenza coincidenti con quelli dei titoli di cui al punto sub a). (segue) 125

126 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP : documento n. 6 dell 8 marzo 2013 Trattamento contabile di operazioni di repo strutturati a lungo termine c) REPO: la banca finanzia l acquisto dei titoli di cui al punto sub a) con un operazione pronti contro termine passiva ( REPO ) realizzata con la medesima controparte A, avente come sottostante i titoli di cui al punto sub a), data di regolamento coincidente con quella di tali titoli e durata pari alla vita residua di questi ultimi titoli. Salvo nel caso in cui accada un credit event (cfr. infra), il REPO prevede che la banca remuneri la controparte A con un tasso d interesse indicizzato incrementato di uno spread. Possono essere previsti meccanismi di overcollateralization in contanti per la banca volti a proteggere la controparte A dal c.d. wrong way risk (cioè, quando vi sia un elevata correlazione tra evento di default dell emittente i titoli sottostanti al REPO e quello della banca). Il REPO può, in aggiunta, prevedere la concessione di una linea di liquidità ( facility ) da parte della banca a favore della controparte A, di importo pari a quello del REPO e garantita dai medesimi titoli sottostanti al REPO. (segue) 126

127 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 6 dell 8 marzo 2013 Trattamento contabile di operazioni di repo strutturati a lungo termine Le operazioni di term structured repo vengono rilevate in bilancio considerando separatamente le singole componenti contrattuali. I titoli acquisiti sono iscritti nell attivo dello stato patrimoniale, nel portafoglio Attività finanziarie disponibili per la vendita e sono valutati al fair value; salvo situazioni di impairment, le plus/minusvalenze dei titoli sono registrate in contropartita dell Other Comprehensive Income, in una riserva del patrimonio netto. La provvista rappresentata dal pronti contro termine è iscritta (recognition) nel passivo, tra i debiti verso banche e successivamente valutata (measurement) al costo ammortizzato. Lo swap è classificato tra i derivati di copertura e valutato al fair value con registrazione delle variazioni a conto economico. Il versamento di un eventuale collateral in contanti è indicato tra i crediti verso banche, anch esso valutato al costo ammortizzato. Le Autorità ritengono necessario che gli amministratori valutino attentamente le finalità sottostanti al complesso degli accordi contrattuali, anche se formalmente separati. (segue) 127

128 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP : documento n. 6 dell 8 marzo 2013 Trattamento contabile di operazioni di repo strutturati a lungo termine Al riguardo, un utile punto di riferimento sono le linee guida fornite dallo IAS 39 nelle Guidance on Implementing, paragrafo B.6. Qualora gli amministratori ritenessero che non ricorrano le condizioni di cui allo IAS 39, Guidance on Implementing, paragrafo B.6 andrebbe operata una separata rilevazione delle singole componenti contrattuali. Si evidenzia l esigenza che al mercato venga in ogni caso fornita un ampia e completa informativa che consenta una puntuale valutazione della situazione aziendale nonché la comparabilità dei risultati della suddetta operatività svolta dalle diverse società. Appare, pertanto, necessario che le società forniscano specifiche informazioni in merito ai rischi sottesi alle operazioni term structured repo e alle strategie seguite nella loro gestione. 128

129 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 5 Trattamento contabile delle imposte anticipate derivante dalla Legge 214/2011 La Legge n. 214 del , articolo 9, ha modificato la disciplina fiscale applicabile alle attività per imposte anticipate iscritte in bilancio, relative a svalutazioni di crediti non ancora dedotte dal reddito imponibile ai sensi del comma 3 dell articolo 106 del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, nonché quelle relative al valore dell avviamento e delle altre attività immateriali, i cui componenti negativi sono deducibili in più periodi d imposta ai fini delle imposte sui redditi (di seguito Deferred Tax Assets DTA). Il trattamento delle DTA nel bilancio IAS/IFRS La disciplina fiscale: non tocca in alcun modo il meccanismo di generazione delle DTA: queste ultime sono definite in termini oggettivi come il pagamento anticipato d imposta ( Deferred tax assets are the amounts of income taxes recoverable in future periods ) connesso con una differenza temporanea deducibile; introduce una modalità di recupero delle DTA che è aggiuntiva e integrativa rispetto a quella ordinaria (non sostitutiva). 129 SEGUE

130 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 5 Trattamento contabile delle imposte anticipate derivante dalla Legge 214/2011 La probabilità del recupero di tali poste è condizione necessaria per la loro rilevazione in bilancio, ma non ha alcun effetto sulla classificazione contabile (IAS 12, par. 24 e 27), che è invece esplicitamente determinata dal meccanismo di generazione delle stesse. In sostanza, la disciplina fiscale nel conferire certezza al recupero delle DTA, incide unicamente sul richiamato probability test contemplato dallo IAS 12, rendendolo di fatto automaticamente soddisfatto; viceversa, non ne modifica la genesi. Si ritiene che gli effetti della disciplina fiscale in esame non determinano alcuna variazione nella classificazione contabile delle DTA, per cui esse devono continuare a figurare nell attivo del bilancio tra le attività per imposte anticipate. Per ragioni di trasparenza informativa sul fenomeno, nella nota integrativa, vanno illustrate le caratteristiche delle DTA e va fornita la loro dinamica nell esercizio: saldo iniziale, rigiro, trasformazione in credito d imposta (a copertura di perdite di esercizio; per perdite fiscali), saldo finale. Tale informativa va fornita a partire dalle relazioni informative successive al 31 marzo SEGUE 130

131 Indicazioni Banca d Italia, CONSOB e ISVAP: documento n. 5 La trasformazione delle DTA iscritte nell attivo in crediti d imposta genera una mera permutazione patrimoniale della pertinente quota parte delle DTA, senza alcun impatto a conto economico; la rimanente quota parte di DTA non convertita rimane iscritta in bilancio come attività fiscali anticipate; la trasformazione delle DTA iscritte nell attivo in crediti d imposta in conseguenza di una perdita civilistica opera a decorrere dalla data di approvazione del bilancio da parte dell assemblea dei soci, o dei diversi organi competenti per legge; la trasformazione delle DTA in DTA da perdite fiscali decorre a partire dal termine previsto per la presentazione della dichiarazione dei redditi; la DTA che concorre alla determinazione della perdita fiscale di una società che partecipa al consolidato fiscale rimane iscritta per la parte che si trasforma in credito d imposta nel bilancio della medesima società; se, ai sensi dello IAS 12, prima dell emanazione della legge n. 214/2011 una società non ha iscritto in bilancio o ha cancellato, se già iscritte, DTA, si precisa che detta società può ora procedere alla rilevazione di tali DTA, in considerazione del paragrafo 37 dello IAS 12 che prevede il reassessment alla fine di ogni esercizio delle DTA fino a quel momento non segnalate. In particolare, tali DTA vanno rilevate limitatamente all importo che, qualora le DTA fossero state rilevate in bilancio, non sarebbe stato ancora rigirato in conto economico. 131

133 Legge 27 dicembre 2013 n Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (Legge stabilità 2014) IRES Enti creditizi e finanziari - Deducibilità fiscale delle rettifiche e delle perdite su crediti verso la clientela (v. Mod. Unico-SC, rigo RF25 e rigo RF41 Quadro RS 19.4) Rispetto alla previgente normativa, dove svalutazioni e perdite erano separatamente disciplinati dagli articoli 101 e 106 del TUIR, viene prevista una sostanziale unificazione delle predette fattispecie. Il regime fiscale è ricondotto dal al solo (nuovo) art. 106 del Testo Unico restando invariato l oggetto della disciplina (v. crediti verso al clientela). Art. 6 Comma 3: Per gli enti creditizi e finanziari di cui al decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, le svalutazioni svalutazioni e le perdite su crediti verso la clientela iscritti in bilancio a tale titolo, diverse da quelle realizzate mediante cessione a titolo oneroso sono deduci in quote costanti nell esercizio in cui sono contabilizzate e nei quattro successivi. Le perdite su crediti realizzate mediante cessione a titolo oneroso sono deducibili integralmente nell esercizio in cui sono rilevate in bilancio. Ai fini del presente comma le svalutazioni e le perdite su crediti in quinti si assumono al netto delle rivalutazioni dei crediti risultanti in bilancio. In particolare, in base al nuovo comma 3 dell articolo 106 TUIR: a) le svalutazioni e le perdite sono deducibili in 5 anni, per quote costanti dall esercizio in cui sono iscritte in bilancio e nei 4 successivi (anziché 18). A tal fine è confermato che le svalutazioni e le perdite su crediti verso la clientela si assumono al netto delle rivalutazioni. Per le svalutazioni pregresse si continua, fino a naturale esaurimento, la deduzione in corso su 18 esercizi; b) fanno eccezione le perdite realizzate mediante cessione a titolo oneroso che sono integralmente deducibili nell anno in cui sono rilevate in bilancio. E perciò necessaria una loro specifica individuazione/evidenza ai fini della dichiarazione dei redditi. (segue) 133

134 Legge 27 dicembre 2013 n Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (Legge stabilità 2014) Nell art. 106 del TUIR sono abrogati: - il comma 3-bis), che prevedeva un regime agevolativo per i crediti verso la clientela sorti successivamente al 2009, - il comma 5 relativo agli accantonamenti per rischi su crediti (disposizione di fatto non applicabile per i soggetti IAS adopter). E modificato il comma 4 del predetto articolo: - per ricomprendere tra i crediti verso la clientela, anche nel nuovo regime, i crediti impliciti dei contratti di locazione finanziaria; - per eliminare la rilevanza delle rivalutazioni delle operazioni fuori bilancio iscritte nell attivo in applicazione dei criteri di cui all art. 112 del TUIR. 134

135 Legge 27 dicembre 2013 n Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (Legge stabilità 2014) IRAP Enti creditizi e finanziari Deducibilità fiscale delle rettifiche e delle perdite su crediti verso la clientela. (v. Dichiarazione IRAP, Sez. II, rigo IC30 + Istruzioni Quadro IC parag ) Art. 6 comma 1. c-bis) rettifiche e riprese di valore nette per deterioramento dei crediti riconducibili ai crediti verso la clientela iscritti in bilancio a tale titolo. Tali componenti concorrono al valore della produzione netta in quote costanti nell esercizio in cui sono contabilizzate e nei 4 successivi (Legge stabilità 2014 dal 1 gennaio 2013) Con l aggiunta della lettera c-bis) all'articolo 6, comma 1, del DLgs n. 446/1997, le rettifiche e riprese di valore nette per deterioramento dei crediti verso la clientela iscritti in bilancio, dal periodo d imposta 2013 diventano rilevanti ai fini IRAP. Tali componenti concorrono al valore della produzione netta in 5 quote costanti, nell'esercizio in cui sono contabilizzati e nei quattro successivi sostanzialmente secondo le stesse indicazioni viste per l IRES non rilevano le quote riferibili a stabili organizzazioni estere -. Si ricorda che le perdite da cessione dei crediti restano deducibili nell esercizio secondo quanto già previsto dalla precedente disciplina (v. Dichiarazione IRAP, Sez. II rigo IC24) con recupero delle svalutazioni dal 2008 (Circolare AdE n. 36/E/2009) 135

136 Legge 27 dicembre 2013 n Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (Legge stabilità 2014) ACE Incremento agevolazione per il triennio (vedi Mod. Unico SC quadro RS) L Aiuto per la Crescita Economica (ACE) consiste nella deduzione dal reddito d imposta di un ammontare pari al rendimento figurativo dell incremento del capitale proprio rispetto al Per il triennio viene aumentata l agevolazione ACE (Aiuto alla crescita economica) prevedendo l incremento del rendimento nozionale del capitale proprio come segue: 136

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