CC&G. Procedure per l apertura dei conti per la registrazione delle posizioni contrattuali dei Clienti. 21 febbraio Versione 0.

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1 Procedure per l apertura dei conti per la registrazione delle posizioni contrattuali dei Clienti 21 febbraio 2014 Versione 0.1

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3 Indice 1.0 Tipologia di Conti Conto Principale Omnibus (MOA) Sguardo d insieme Documentazione Legale Procedura per il set-up Corrispettivi Conto Addizionale Omnibus (AOA) Sguardo d Insieme Documentazione Legale Procedura per il set-up Corrispettivi Conto Individuale Segregato (ISA) Sguardo d Insieme Documentazione Legale Procedura per il set-up Corrispettivi Partecipante Designato Conto ISA Documentazione Legale Procedura per il set-up Corrispettivi Partecipante Designato Conto MOA Documentazione Legale Procedura per il set-up Corrispettivi Partecipante Designato Conto AOA Documentazione Legale Procedura per il set-up Corispettivi 16

4 1.0 Tipologia di Conti Omnibus Principale (MOA) Omnibus Addizionale (AOA) Conto terzi segregato (ISA) 4

5 2.0 Conto Principale Omnibus (MOA) I Partecipanti Diretti che si avvalgono del conto MOA beneficiano della registrazione delle posizioni contrattuali e calcolo dei margini in un conto omnibus per i Clienti ed in conti segregati per i Clienti Partecipanti Indiretti. Le garanzie collaterali sono registrate in un conto omnibus. La portabilità delle posizioni contrattuali e garanzie collaterali è prevista al Partecipante Designato, senza il consenso del Partecipante Diretto in default, se confermata dall insieme dei Clienti. 2.1 Sguardo d insieme Chi lo può opzionare: Il Partecipante Generale per i Clienti Partecipanti Indiretti Il Partecipanti Generale per i Clienti Il Partecipanti Individuale per i Clienti. Su quali Comparti: tutti i Comparti di CCP. Quanti se ne possono aprire: uno solo. Il set-up del conto è implicito nel processo di adesione del Partecipante Diretto e del Cliente Partecipante Indiretto; se già aderenti nulla è richiesto ai Partecipanti. Il conto MOA comprende: 1. L apertura di un conto dedicato, per ciascun Cliente Partecipante Indiretto, per la registrazione delle sue sole posizioni contrattuali ed il calcolo dei suoi soli relativi Margini e quote di contribuzione al default fund; il conto prevede: a) ulteriore granularità, per contabilizzare separatamente l attività svolta in conto proprio ed in conto terzi; b) reportistica di dettaglio, comprendente tra l altro contratti eseguiti, posizioni contrattuali nette, margini, quote del default fund e commissioni, in formato pdf, txt e xml. come è Identificato il conto: c) Infrastruttura di mercato: con il codice assegnato dal mercato al Cliente Partecipante Indiretto; d) CC&G: con il codice numerico di 5 caratteri (codice ABI) e con il codice mnemonico di 4 caratteri assegnati al Cliente Partecipante Indiretto, più l indicatore Proprio/Terzi (codice alfanumerico di 1 carattere). 2. L apertura di un conto omnibus, per la registrazione delle posizioni contrattuali al netto e il calcolo dei relativi Margini e quote di contribuzione al default fund per molteplici Clienti; il conto prevede: a) reportistica di dettaglio dello specifico conto, comprendente tra l altro contratti eseguiti, posizioni contrattuali nette, margini, quote del default fund e commissioni, in formato pdf, txt e xml. 5

6 come è Identificato il conto: b) Infrastruttura di mercato: non applicabile; c) CC&G: con il codice numerico di 5 caratteri (codice ABI) e con il codice mnemonico alfanumerico di 4 caratteri assegnati al Partecipante Diretto, più l indicatore Terzi (codice alfanumerico di 1 carattere). 3. Ulteriori opzioni del Partecipante Diretto, per il solo comparto dei Derivati, tramite: a) Apertura di sottoconti per la registrazione di posizioni e contabilizzazione dei margini per singolo Committente; b) Reportistica di dettaglio dei margini per singolo sottoconto se viene scelto il calcolo dei margini al netto. 4. Opzioni del Partecipante Diretto/Agente di Regolamento per la liquidazione delle posizioni contrattuali in Express II: a) Apertura di un conto liquidatore dedicato a ciascun Cliente Partecipante Indiretto, identificato con un codice di 5 caratteri numerici con il suffisso assegnato da MT (inizia sempre con 60xxx); b) Apertura di un conto liquidatore omnibus dedicato a molteplici Clienti Partecipanti Indiretti e/o Clienti, identificato con un codice di 5 caratteri numerici assegnato al Partecipante Diretto/Agente di regolamento da MT. 5. Apertura di un conto omnibus principale, per la registrazione delle garanzie collaterali, intestato al Partecipante Diretto e dedicato a molteplici Clienti; il conto prevede: a) Un conto Omnibus Principale Euro, identificato con il codice numerico di 5 caratteri (codice ABI); b) Un conto Omnibus Principale Titoli, identificato con un codice di 5 caratteri numerici assegnato da CC&G (inizia sempre con 90xxx). 2.2 Documentazione Legale La documentazione legale è in corso di definizione e verrà pubblicata successivamente. Partecipante Generale e Cliente Partecipante Indiretto: sottoscrizione delle Clausole Minimali (non necessario se entrambi già Partecipanti) Partecipante Generale e Cliente Partecipante Indiretto: sottoscrizione del Modulo Richiesta Servizi (non necessario se entrambi già partecipanti) Cliente: nessun contratto. 2.3 Procedura per il set-up 1. Partecipante Generale per i Clienti Partecipanti Indiretti a) Clearing: Compilazione di un work flow in Bit Club, ove il Partecipane Generale seleziona il Cliente Partecipante Indiretto per il quale intende offrire il servizio di Clearing. Nel work flow, si dovranno indicare alcuni dati tra cui i referenti del Cliente Partecipante Indiretto. Al termine del processo di set-up e alla data concordata tra le parti con CC&G, i contratti eseguiti dal Cliente Partecipante Indiretto verranno registrati sui conti a lui dedicati. b) Settlement 6

7 i. Per i mercati cash, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono trasmesse a CC&G da Monte Titoli, in base al set-up scelto dal Partecipante Generale/Settlement Agent: ovvero Conto liquidatore per ciascun Cliente Partecipante Indiretto oppure Conto liquidatore per molteplici Clienti Partecipanti Indiretti. Per i mercati equity, i saldi di liquidazione sono creati in capo al Cliente Partecipante Indiretto mentre per i mercati bonds sono creati in Capo al Partecipante Generale/Agente di Regolamento; ii. Per i mercati Derivati, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono determinate dal Partecipante Generale nel work flow in Bit Club: ovvero, Conto liquidatore per ciascun Cliente Partecipante Indiretto oppure Conto liquidatore per molteplici Clienti Partecipanti Indiretti. I saldi sono sempre creati in capo al Partecipante Generale/Agente di Regolamento. 2. Partecipante Diretto per i Clienti a) Clearing: Nessun work flow richiesto. Nota bene: tutti i Clienti per i quali non è richiesta la registrazione nel Conto Omnibus Addizionale (AOA) oppure nel Conto Segregato (ISA), confluiscono nel conto Omnibus Principale (MOA). b) Settlement i. Per i mercati cash, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono trasmesse a CC&G da Monte Titoli in base al set-up scelto dal Partecipante Diretto/Settlement Agent. In questo caso, tutti i Clienti fanno capo al Conto liquidatore terzi del Partecipante Diretto/Settlement Agent. Per i mercati equity e bonds, i saldi di liquidazione sono creati in capo al Partecipante Diretto/Agente Regolamento; ii. Per i mercati Derivati, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono determinate dal Partecipante Diretto nel work flow in Bit Club. In questo caso, tutti i Clienti fanno capo al Conto liquidatore terzi del Partecipante Diretto/Settlement Agent. I saldi sono sempre creati in capo al Partecipante Diretto/Agente di Regolamento. 3. Cliente Partecipante Indiretto Compilazione di un work flow in Bit Club, ove si indicano i propri dati identificativi, la descrizione dell attività svolta, l organizzazione aziendale, il numero dei dipendenti, le policy interne per mitigare i rischi di credito, rischi di mercato, rischi operativi, rischi di liquidità, nonché le procedure per il controllo delle attività di mercato che implicano l assunzione dei sopra citati rischi. 4. Cliente Nessuna procedura è richiesta da CC&G. 2.4 Corrispettivi Conto MOA dedicato al Cliente Partecipante Indiretto, comprensivo di reportistica: gratuito Conto MOA omnibus dedicato a molteplici Clienti: gratuito Sottoconti: per anno, per sottoconto Reportistica sottoconti: per anno Conti di settlement: applicati da Monte Titoli Conti Euro e Titoli per il deposito delle garanzie collaterali: gratuiti. 7

8 3.0 Conto Addizionale Omnibus (AOA) I Partecipanti Diretti che si avvalgono del conto AOA beneficiano della registrazione delle posizioni contrattuali, calcolo dei margini e registrazione delle garanzie collaterali in un conto omnibus. La portabilità delle posizioni contrattuali e garanzie collaterali è garantita, senza il consenso del Partecipante Diretto in default, al Partecipante Designato, se confermata dall insieme dei Clienti. 3.1 Sguardo d Insieme Chi lo può opzionare: I Partecipanti Generali per i Clienti Partecipanti Indiretti I Partecipanti Generali per i Clienti I Partecipanti Individuali per i Clienti. Su quali Comparti: tutti i Comparti di CCP. Quanti se ne possono aprire: molteplici. Il set-up del conto è realizzato nel processo di adesione da parte del Partecipante Diretto e Cliente Partecipante Indiretto. Se già aderenti, per il tramite di work-flow in Bit-Club. Il conto AOA comprende: 1. L apertura di un Conto Omnibus Segregato Addizionale, per la registrazione delle posizioni contrattuali al netto ed il calcolo dei relativi Margini e quote di contribuzione al default fund di molteplici Clienti Partecipanti Indiretti e/o Clienti; il conto prevede: a) reportistica di dettaglio dello specifico conto, comprendente tra l altro contratti eseguiti, posizioni contrattuali nette, margini, quote del default fund e commissioni, in formato pdf, txt e xml. come è identificato il conto: b) Infrastruttura di mercato: i) Cliente Partecipante Indiretto, con il codice assegnato dal mercato al Cliente; ii) Cliente: non applicabile per i mercati su tecnologia MIT e SOLA; su tutti gli altri mercati, con il codice assegnato dal mercato al Cliente. In tutti i casi, tuttavia, l attività svolta sul mercato dal Cliente viene trasferita nel sistema di clearing in un conto omnibus al netto e quindi non più distinguibile rispetto a quella svolta da altri Clienti registrati sullo stesso conto; c) CC&G: con un codice numerico di 5 caratteri (inizia sempre con 91xxx) e con il codice mnemonico (codice alfanumerico di 4 caratteri), assegnati da CC&G più l indicatore Terzi (codice alfanumerico di 1 carattere). 2. Ulteriori opzioni del Partecipante Diretto, per il solo comparto dei Derivati: a) Apertura di sottoconti per la registrazione di posizioni e contabilizzazione dei margini per singolo Committente; b) Reportistica di dettaglio dei margini per singolo sottoconto se viene scelto il calcolo dei margini al netto. 8

9 3. Opzioni del Partecipante Diretto/Agente di Regolamento per la liquidazione delle posizioni contrattuali in Express II: a) Apertura di un conto liquidatore associato al conto AOA, identificato con un codice di 5 caratteri numerici assegnato al Partecipante Diretto/Agente di regolamento da MT (inizia sempre con 60XXX). 4. Apertura di un conto omnibus addizionale per la registrazione delle garanzie collaterali intestato al Partecipante Diretto dedicato a molteplici Clienti; il conto prevede: a) un conto Omnibus Addizionale Euro, identificato con il codice numerico di 5 caratteri assegnato da CC&G (inizia sempre con 91xxx); b) un conto Omnibus Addizionale Titoli, identificato con un codice numerico di 5 caratteri assegnato da CC&G (inizia sempre con 90xxx). 3.2 Documentazione Legale La documentazione legale è in corso di definizione e verrà pubblicata successivamente. Partecipante Generale e Cliente Partecipante Indiretto: sottoscrizione delle Clausole Minimali dove è prevista la scelta dell opzione Conto AOA Partecipante Generale, Partecipante Individuale e Cliente Partecipante Indiretto: sottoscrizione del Modulo di Richiesta Servizi (non necessario se già aderente) Cliente: nessun contratto. 3.3 Procedura per il set-up 1. Partecipante Diretto per i Clienti Partecipanti Indiretti/Clienti a) Clearing: Compilazione di un work flow: i. Per i mercati gestiti da Borsa Italiana su tecnologia Millenium IT, verrà mostrato l elenco dei Comp-id corrispondenti al Cliente Partecipante Indiretto/Cliente (menu a tendina con funzione tutti), al quale associare il conto AOA (menu a tendina con funzione aggiungi). Conseguentemente, i contratti eseguiti dal Cliente Partecipante Indiretto/Cliente saranno registrati sul conto AOA con un trasferimento tramite abbinamento al comp-id del Cliente Partecipante Indiretto/Cliente (impostato centralmente nel sistema di pre-settlement su richiesta di CC&G); ii. Per i mercati gestiti da Borsa Italiana su tecnologia SOLA, verrà mostrato l elenco dei Codici Cliente del Cliente Partecipante Indiretto/Cliente (menu a tendina con funzione aggiungi), al quale associare il conto AOA (menu a tendina con funzione aggiungi). Conseguentemente, i contratti eseguiti dal Cliente Partecipante Indiretto/Cliente saranno registrati sul conto AOA con un trasferimento eseguito tramite give-up automatico su BCS (impostato dal Partecipante Diretto stesso sui codici cliente, precedentemente indicati, del Cliente Partecipante Indiretto/Cliente); iii. Per gli altri mercati, verrà mostrato l elenco dei conti AOA sul quale registrare le posizioni contrattuali (menu a tendina con funzione aggiungi) del Cliente Partecipante Indiretto/Cliente. Conseguentemente, i contratti eseguiti dal Cliente Partecipante Indiretto/Cliente saranno registrati sul conto AOA con un trasferimento eseguito nel sistema di clearing (impostato da CC&G). 9

10 b) Settlement: i. Per i mercati cash, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono trasmesse a CC&G da Monte Titoli in base al set-up scelto dal Partecipante Diretto/Settlement Agent: ovvero, Conto liquidatore per ciascuno dei conti AOA, oppure Conto liquidatore per molteplici conti AOA. Per i mercati equity, i saldi di liquidazione sono creati in capo al conto AOA, mentre per i mercati bonds sono creati in Capo al Partecipante Diretto/Agente di Regolamento; ii. Per i mercati Derivati, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono determinate dal Partecipante Diretto nel work flow in Bit Club: ovvero, Conto liquidatore per ciascuno dei conti AOA, oppure Conto liquidatore per molteplici conti AOA. I saldi sono sempre creati in capo al Partecipante Diretto/Agente di Regolamento. 2. Cliente Partecipante Indiretto: Modulo Richiesta Servizi che implica la compilazione di un work flow in Bit Club ove si indicano, tra l altro, la descrizione dell attività svolta, l organizzazione aziendale, il numero dei dipendenti, le policy interne per mitigare i rischi di mercato, di controparte, di variazione di tasso, di variazione di cambio valuta, di paese, nonché le procedure per il controllo delle attività di mercato che implicano l assunzione dei sopra citati rischi. 3. Cliente: nessuna procedura è richiesta da CC&G. 3.4 Corrispettivi Conto AOA, comprensivo di Reportistica: per anno, per conto Sottoconti: per anno, per sottoconto Reportistica Sottoconti: per anno Conti di Settlement: applicato da Monte Titoli Conti Euro e Titoli per il deposito delle garanzie collaterali: gratuiti. 10

11 4.0 Conto Individuale Segregato (ISA) I Partecipanti che si avvalgono del conto ISA beneficiano della registrazione delle posizioni contrattuali, calcolo dei margini e registrazione delle garanzie collaterali in un conto segregato. La portabilità delle posizioni contrattuali e garanzie collaterali è garantita al Partecipante Designato dal Cliente,senza il consenso del Partecipante Diretto in default. 4.1 Sguardo d Insieme Chi lo può scegliere: Il Partecipante Generale per i Clienti Partecipanti Indiretti Il Partecipanti Generale per i Clienti Il Partecipanti Individuale per i Clienti. Su quali Comparti: tutti i Comparti di CCP. Quanti se ne possono aprire: molteplici. Il conto ISA comprende: 1. L apertura di un conto dedicato per ciascun Cliente Partecipante Indiretto e/o Cliente, per la registrazione delle sue sole posizioni contrattuali ed il calcolo dei suoi soli relativi Margini e quote di contribuzione al default fund; il conto prevede: a) per il solo Cliente Partecipante Indiretto, ulteriore granularità per contabilizzare separatamente l attività svolta in conto proprio e in conto terzi; b) reportistica di dettaglio, comprendente tra l altro contratti eseguiti, posizioni contrattuali nette, margini, quote del default fund e commissioni, in formato pdf, txt e xml. come è identificato il conto: c) infrastruttura di mercato: i) Cliente Partecipante Indiretto, con il codice assegnato dal mercato al Cliente; ii) Cliente: non applicabile per i mercati su tecnologia MIT e SOLA; su tutti gli altri mercati, con il codice assegnato dal mercato al Cliente; d) CC&G: se Cliente Partecipante Indiretto, con il codice numerico di 5 caratteri e con il codice mnemonico di 4 caratteri assegnati al Cliente, più l indicatore Proprio/Terzi (codice alfanumerico di 1 carattere); se Cliente, con il codice numerico di 5 caratteri e con il codice mnemonico di 4 caratteri assegnati al Cliente. 2. Opzioni del Partecipante Diretto/Agente di Regolamento per la liquidazione delle posizioni contrattuali in Express II: a) apertura di un conto liquidatore associato al conto ISA, identificato con un codice di 5 caratteri numerici assegnato al Partecipante Diretto/Agente di regolamento da MT (inizia sempre con 60XXX); b) apertura di un conto liquidatore omnibus dedicato a molteplici Clienti Partecipanti Indiretti e/o Clienti, identificato con un codice di 5 caratteri numerici assegnato al Partecipante Diretto/Agente di regolamento da MT. 3. Apertura di un conto per la registrazione delle sue sole garanzie collaterali. 11

12 Il conto prevede: a) un conto segregato Euro, identificato con il codice numerico di 5 caratteri assegnato da CC&G (inizia sempre con 91xxx); b) un conto segregato Titoli, identificato con un codice numerico di 5 caratteri assegnato da CC&G (inizia sempre con 90xxx). 4.2 Documentazione Legale La documentazione legale è in corso di definizione e verrà pubblicata successivamente. Partecipante Generale e Cliente Partecipante Indiretto: sottoscrizione delle Clausole Minimali dove è prevista la scelta dell opzione Conto ISA Partecipante Diretto e Cliente: Sottoscrizione delle Clausole Minimali dove è prevista la scelta dell opzione Conto ISA Partecipante Generale, Partecipante Individuale e Cliente Partecipante Indiretto: sottoscrizione del Modulo di Richiesta Servizi (non necessario se già aderenti) Partecipante Pro-tempore: sottoscrizione del Modulo di Richiesta Servizi. 4.3 Procedura per il set-up 1. Partecipante Diretto per il Cliente Partecipante Indiretto/Cliente a) Clearing: Compilazione di un work flow: i. Per i mercati gestiti da Borsa Italiana su tecnologia Millennium IT, verrà mostrato l elenco dei Comp-id (menu a tendina con funzione tutti) 1 al quale associare il conto ISA (menu a tendina con funzione aggiungi). Conseguentemente, i Contratti eseguiti dal Cliente Partecipante indiretto/cliente verranno registrati sul conto ISA con un trasferimento tramite abbinamento al comp-id (impostato centralmente nel sistema di pre-settlement su richiesta di CC&G); ii. Per i mercati gestiti da Borsa Italiana su tecnologia SOLA, verrà mostrato l elenco dei Codici cliente (menu a tendina con funzione aggiungi) 1 al quale associare il conto ISA (menu a tendina con funzione aggiungi). Conseguentemente, i contratti eseguiti dal Cliente Partecipante Indiretto/Cliente verranno registrati sul conto ISA con un trasferimento eseguito tramite give-up automatico su BCS (impostato dal Partecipante Diretto stesso su tutti i codici cliente assegnati al Cliente Partecipante Indiretto/ Cliente); iii. Per gli altri mercati, verrà mostrato l elenco dei conti ISA sul quale registrare le posizioni contrattuali (menu a tendina con funzione aggiungi) da associare al Clliente Parteciapnte Indiretto/Cliente. Conseguentemente, i contratti eseguiti dal Cliente Partecipante Indiretto/Cliente verranno registrati sul conto ISA con un trasferimento eseguito nel sistema di clearing (impostato da CC&G). b) Settlement: i. Per i mercati cash, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono trasmesse a CC&G da Monte Titoli in base al set-up scelto dal Partecipante Diretto/Agente di Regolamento: ovvero, Conto liquidatore per ciascuno dei conti ISA, oppure Conto liquidatore per molteplici conti ISA. Per i mercati equity, i saldi di liquidazione sono creati in capo al Conto ISA 1 L opzione tutti è valida soltanto per il Cliente Partecipante Indiretto; tuttavia, è possibile selezionare soltanto alcuni comp-id/codice Cliente del Cliente Partecipante Indiretto, se il Cliente del Partecipante Generale (clearer puro) negozia tramite un suo Cliente Partecipante Indiretto. 12

13 (associato al Cliente), mentre per i mercati bonds sono creati in capo al Partecipante Diretto/Agente di Regolamento; ii. Per i mercati Derivati, le opzioni per l apertura del conto liquidatore sono determinate dal Partecipante Diretto nel work flow in Bit Club: ovvero, Conto liquidatore per ciascuno dei conti ISA, oppure Conto liquidatore per molteplici conti ISA. I saldi sono sempre creati in capo al Partecipante Diretto/Agente di Regolamento. 2. Cliente Partecipante Indiretto: Modulo Richiesta Servizi che implica la compilazione di un work flow in Bit Club, ove si indicano, tra l altro, la descrizione dell attività svolta, l organizzazione aziendale, il numero dei dipendenti, le policy interne per mitigare i rischi di mercato, di controparte, di variazione di tasso, di variazione di cambio valuta, di paese, nonché le procedure per il controllo delle attività di mercato che implicano l assunzione dei sopra citati rischi. 3. Partecipante Pro-tempore: Modulo Richiesta Servizi che implica la compilazione di un work flow in Bit Club, ove si indicano, tra l altro, la descrizione dell attività svolta, l organizzazione aziendale, il numero dei dipendenti, le policy interne per mitigare i rischi di mercato, di controparte, di variazione di tasso, di variazione di cambio valuta, di paese, nonché le procedure per il controllo delle attività di mercato che implicano l assunzione dei sopra citati rischi. 4.4 Corrispettivi Conto ISA, comprensivo di Reportistica: per anno, per conto Sottoconti: per anno, per sottoconto Reportistica Sottoconti: per anno Conti di Settlement: applicato da Monte Titoli Conti Euro e Titoli per il deposito delle garanzie collaterali: gratuiti. 13

14 5.0 Partecipante Designato Conto ISA E il Partecipante Diretto subentrante al Partecipante Diretto in Default. La documentazione legale e la conseguente procedura di set-up può essere finalizzata anche successivamente all evento di default del Partecipante Diretto cessante. Se la documentazione legale non dovesse pervenire a CC&G entro cinque giorni dall evento di default del Partecipante Diretto cessante, il trasferimento delle posizioni contrattuali e garanzie non può avere luogo e quindi si applicano le procedure previste nel regolamento per la liquidazione delle posizioni contrattuali del cliente intestatario del conto ISA. 5.1 Documentazione Legale La documentazione legale è in corso di definizione e verrà pubblicata successivamente. Si veda il paragrafo Documentazione Legale del conto ISA. 5.2 Procedura per il set-up Si veda il paragrafo Procedura per il set-up del conto ISA. 5.3 Corrispettivi Conto ISA, comprensivo di Reportistica: per anno, per conto Sottoconti: per anno, per sottoconto Reportistica Sottoconti: per anno Conti di Settlement: applicato da Monte Titoli Conti Euro e Titoli per il deposito delle garanzie collaterali: gratuiti. 14

15 6.0 Partecipante Designato Conto MOA E il Partecipante Diretto subentrante al Partecipante Diretto in Default, scelto da tutti i Clienti registrati nel conto MOA. 6.1 Documentazione Legale La documentazione legale è in corso di definizione e verrà pubblicata successivamente. Accordo tra Partecipante Diretto e Partecipante Designato. 6.2 Procedura per il set-up Si veda Procedura per il set-up del conto MOA. 6.3 Corrispettivi Conto MOA, comprensivo di Reportistica: gratuito Sottoconti: per anno, per sottoconto Reportistica Sottoconti: per anno Conti di Settlement: applicato da Monte Titoli Conti Euro e Titoli per il deposito delle garanzie collaterali: gratuiti. 15

16 7.0 Partecipante Designato Conto AOA E il Partecipante Diretto subentrante al Partecipante Diretto in Default, scelto da tutti i Clienti registrati nel conto AOA. 7.1 Documentazione Legale La documentazione legale è in corso di definizione e verrà pubblicata successivamente. Accordo tra Partecipante Diretto e Partecipante Designato. 7.2 Procedura per il set-up Si veda la Procedura per il set-up del conto AOA. 7.3 Corispettivi Conto AOA, comprensivo di Reportistica: per anno, per conto Sottoconti: per anno, per sottoconto Reportistica Sottoconti: per anno Conti di Settlement: applicato da Monte Titoli Conti Euro e Titoli per il deposito delle garanzie collaterali: gratuiti. 16

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18 Ottobre Il presente documento è adottato a norma delle leggi speciali. Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni, derivanti anche da imprecisioni e/o errori, che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei dati contenuti nel presente documento. AGREX, BORSA ITALIANA, BORSA ITALIANA ITALIAN STOCK EXCHANGE, BORSA VIRTUALE, CITY FOR GOOD, DDM, ELITE, ETFplus, EUROMOT, EXPANDI, EXTRAMOT, IDEM-THE ITALIAN DERIVATIVES MARKET, IDEX, MIB, MIB 30, MIBTEL, MIDEX, MINIFIB, MIV, MOT, MTA, MTF, NIS, SEDEX, STAR, STAR SEGMENTO TITOLI CON ALTI REQUISITI, TECHSTAR nonché il marchio figurativo costituito da tre losanghe in obliquo sono marchi registrati di proprietà di Borsa Italiana S.p.A. CC&G è un marchio registrato di proprietà di Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. MONTE TITOLI, X-TRM e MT-X sono marchi registrati di proprietà di Monte Titoli S.p.A. MTS, BOND VISION, EUROMTS sono marchi registrati di proprietà di MTS S.p.A. PALAZZO MEZZANOTTE CONGRESS CENTRE AND SERVICES, BEST VENUE INDICATOR, MARKET CONNECT sono marchi registrati di proprietà di BIt Market Services S.p.A. London Stock Exchange ed il relativo logo, nonché AIM sono marchi registrati di proprietà di London Stock Exchange plc. FTSE è un marchio registrato di proprietà del Gruppo London Stock Exchange ed è utilizzato da FTSE International Limited sotto licenza. GATElab, Traderpath, Algorithmicpath, Exchangepath sono marchi registrati di proprietà di Gatelab S.r.l. I suddetti marchi registrati, nonché gli ulteriori marchi di proprietà del Gruppo London Stock Exchange, non possono essere utilizzati senza il preventivo consenso scritto della società del Gruppo proprietaria del marchio. Il Gruppo promuove e offre i servizi Post Negoziazione prestati da Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. e da Monte Titoli S.p.A., secondo modalità eque, trasparenti e non discriminatorie e sulla base di criteri e procedure che assicurano l'interoperabilità, la sicurezza e la parità di trattamento tra infrastrutture di mercato, a tutti i soggetti che ne facciano domanda e siano a ciò qualificati in base alle norme nazionali e comunitarie e alle regole vigenti nonché alle determinazioni delle competenti Autorità. Contact Details Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. Via Tomacelli, Roma Membership, Client Services & Business Development Clearing & Settlement

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