BILANCIO CONSOLIDATO Principi contabili internazionali IAS/IFRS

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1 BILNCIO CONSOLIDTO Principi contabili internazionali IS/IFRS cura di P. Biancone 1

2 GEND 1. CONSOLIDTO COME GGREGZIONE ZIENDLE E L PPLICZIONE DELL CQUISITION METHOD 2. IL GOODWILL 3. L IMPIRMENT TEST DEL GOODWILL

3 CONSOLIDTO COME GGREGZIONE ZIENDLE 1. Definizione di aggregazione aziendale 2. cquisition method 3. Rilevazione e valutazione delle attività e delle passività acquisite 4. Determinazione dell avviamento/eccedenza negativa 5. Interessi di minoranza 6. llocazione dell avviamento alle CGU 3

4 1. DEFINIZIONE DI GGREGZIONE ZIENDLE Una operazione o altro evento in cui un acquirente acquisisce il controllo di una o più attività aziendali. Il risultato di quasi tutte le aggregazioni aziendali è costituito dal fatto che una sola entità, l acquirente, ottiene il controllo di una o più attività aziendali distinte, l acquisito. La realtà risultante dell operazione redige il bilancio (reporting entity) consolidato o separato. 4

5 2. CQUISITION METHOD tutte le Business Combination ai sensi dell IFRS 3 si applica l CQUISITION METHOD, ovvero il METODO DELL CQUISIZIONE ttività e passività dell acquisito sono rilevate nel bilancio dell acquirente ai fair value alla data di acquisizione del controllo ttività e passività dell aggregante rimangono contabilizzate ai valori ante-acquisizione Non è consentito applicare il POOLING OF INTERESTS (continuità dei valori) 5

6 3. RILEVZIONE E VLUTZIONE DELLE TTIVITÀ E DELLE PSSIVITÀ DELL CQUISITO Rilevazione delle attività acquisite e delle passività assunte che: Soddisfano la definizione di attività e passività secondo il Framework Fanno parte del business acquisito 6

7 4. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV CONSOLIDMENTO PRTECIPZIONE TOTLITRI CORRISPETTIVO DELL GGREGZIONE FIR VLUE NETTI DELLE TTIVITÀ E DELLE PSSIVITÀ DELL CQUISITO Corrispettivo fair value netti aggregazione > netti delle attività e delle passività GOODWILL Corrispettivo fair value netti 1. RIVEDERE IL PROCESSO aggregazione < netti delle 2. SE L ECCEDENZ È CONFERMT, attività ISCRIZIONE DELL UTILE SU e delle passività GGREGZIONE NEL CONTO ECONOMICO 7

8 4. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV PRTECIPZIONE TOTLITRI ESEMPIO lfa acquisisce il controllo (100%) della società Beta l 1/10/anno 0 pagando in contanti Situazione contabile di Beta all 1/10/anno 0 ttività Patrimonio netto Passività 700 Totale Totale

9 4. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV PRTECIPZIONE TOTLITRI Il fair value netto delle attività e passività acquisiste è il seguente: ESEMPIO ttività e passività acquisite Fair value ttività ttività immateriale 200 Passività (1.000) Passività potenziale (300) Fondo imposte differite (90) Fair value netto delle attività/passività acquisite Confronto con il costo: Costo dell aggregazione Fair value netto delle attività/passività acquisite vviamento 590 9

10 ESEMPIO 4. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV PRTECIPZIONE TOTLITRI Lo stato patrimoniale di lfa post-aggregazione (all 1/10/anno 0) è il seguente: ttività Patrimonio netto ttività immateriale 200 Passività vviamento 590 Passività potenziale 300 Fondo imposte differite 90 Totale. Totale L avviamento deve essere allocato alle CGU e annualmente sottoposto ad impairment test 10

11 5. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV INTERESSI DI MINORNZ IFRS 3 revised Interessi di minoranza (non-controlling interest) sono misurabili, alternativamente: a) in proporzione al fair value netto delle attività ità e delle passività dell acquisito (c.d. metodo standard ) b) al loro fair value (c.d. full goodwill method ) 11

12 5. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV INTERESSI DI MINORNZ cquisto del 90% delle azioni di Beta Costo di acquisto: Fair value delle attività e delle passività acquisite: Modalità sub a) proporzione fv attività/passività acquisite Fair value del corrispettivo trasferito + Interessi di minoranza (meno) Fair value delle attività e passività acquisite ( ) Goodwill % di % di

13 5. DETERMINZIONE VVIMENTO/ECCEDENZ NEGTIV INTERESSI DI MINORNZ cquisto del 90% delle azioni di Beta Costo di acquisto: Fair value delle attività ità e delle passività ità acquisite: it Fair value del 10% delle azioni di Beta: Modalità sub b) fair value del non controlling interest Fair value del corrispettivo trasferito + Interessi di minoranza Fair value degli interessi di minoranza (meno) Fair value delle ( ) 000) attività e passività % di acquisite % di Goodwill

14 6. LLOCZIONE VVIMENTO CGU L VVIMENTO deve essere allocato alle CSH GENERTING UNIT IS 36 Unità Generatrice di Flussi di cassa (Cash Generating Unit) il più piccolo insieme di attività identificabili che creano flussi di cassa in entrata chiaramente indipendenti da flussi di cassa in entrata generati da altre attività o da altre CGU 14

15 RIDUZIONE DI VLORE DELLE TTIVIT

16 OBIETTIVO DEL PRINCIPIO Disciplinare il procedimento di determinazione delle perdite di valore del goodwill IMPIRMENT TEST VLORE RECUPERBILE VLORE CONTBILE NESSUN SVLUTZIONE VLORE RECUPERBILE < VLORE CONTBILE SVLUTZIONE DEL GOODWILL PER PERDITE 16

17 COME SI DETERMIN IL VLORE RECUPERBILE (VR) È il maggiore tra: Talvolta il fair value non è Fair value dedotti i costi di vendita (FVN) determinabile Valore d uso (VU) Non sempre è necessario determinare entrambi i valori Si determina con riferimento a: (FVN >VC oppure VU > VC) Una singola attività (che genera flussi di cassa largamente indipendenti) Un gruppo di attività CGU ttività immateriali a vita utile indefinita: a determinate condizioni l I.T. non si effettua tutti gli anni evitare I.T. palesemente inutili 17 Se: 1. Flussi dell attività non sono indipendenti 2. FVN non è stimabile

18 COME SI DETERMIN IL VLORE RECUPERBILE (VR) IL FIR VLUE L NETTO DEI COSTI DI VENDIT ccordo vincolante di vendita prezzo dell accordo In assenza Mercato attivo prezzo corrente di offerta In assenza Transazioni recenti Prezzi di transazioni recenti In assenza Stima del fair value migliori i informazioni i i a disposizionei i dell impresa 18

19 COME SI DETERMIN IL VLORE RECUPERBILE (VR) IL VLORE D USO OCCORRE STIMRE FLUSSI DI CSS FUTURI TSSO DI TTULIZZZIONE INCERTEZZE INFLZIONE CONDIZIONNO I FLUSSI O IL TSSO Valore d Uso duso = (Flussi di cassa futuri )(1+i) -n n 19

20 RILEVZIONE DELL PERDIT DI VLORE VLORE RECUPERBILE CGU < VLORE CONTBILE CGU (COMPRESO GOODWILL) PERDIT DI VLORE attribuita, in ordine, a: vviamento Singole attività della CGU, proporzionalmente ai valori contabili 20 Il valore contabile delle singole attività non può essere inferiore al maggiore tra: 1. FVN 2. VU 3. zero

21 RILEVZIONE DELL PERDIT DI VLORE Società B = NUOV CGU vviamento di allocato interamente alla nuova CGU Effettuazione I.T. ESE EMPIO Valore contabile delle attività e delle passività attribuite alla CGU: vviamento attribuito: Valore di carico della CGU: Valore d uso della CGU: Perdita di valore: (1.500) Interamente attribuita all avviamento. 21 Dopo I.T. l avviamento è iscritto ad un valore di 500 ( )

22 RILEVZIONE DELL PERDIT DI VLORE Società B = NUOV CGU vviamento di allocato interamente alla nuova CGU Effettuazione I.T. E ESEMPI IO Valore contabile delle attività e delle passività attribuite alla CGU: vviamento attribuito: Valore di carico della CGU: Valore d uso della CGU: Perdita di valore: vviamento completamente svalutato La perdita residua di 500 è attribuita alle altre attività della CGU

23 IL RIPRISTINO DI VLORE d OGNI DT DI RIFERIMENTO per le attività ità svalutate t occorre verificare se esistono INDICZIONI di recupero (parziale o totale) di valore Se esistono indicazioni VLORE RECUPERBILE delle attività VLORE RECUPERBILE CGU > VLORE CONTBILE RIPRISTINO DI VLORE Per la singola attività, il valore ripristino non può eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato in assenza della svalutazione L iscrizione in bilancio del ripristino di valore deve essere coerente con l iscrizione in bilancio della svalutazione a suo tempo effettuata NON PUÒ MI ESSERE RIPRISTINTO IL VLORE DELL VVIMENTO 23