Le maggiori banche europee H Novembre 2016

Transcript

1 Le maggiori banche europee H Novembre 2016

2 EXECUTIVE SUMMARY Principali banche europee, aggiornamento al 30/06/2016 I delle principali banche europee sono diminuiti del 9,9% tra H1-15 e H1-16, per la flessione di tutte le componenti: 1) -4,8% per il margine d interesse; 2) -21,2% per il risultato di negoziazione; 3) -12,9% per le commissioni e gli altri ; il margine d interesse rappresenta il 54,6% dei (51,7% in H1-15), le commissioni nette il 33,5 (34,7%) I costi operativi sono diminuiti dell 1%, ma la loro incidenza sui (cost/income ratio) è salita al 67,7% (+6 p.p.) per la maggiore contrazione dei Le perdite su crediti sono calate del 3,2% e ammontano al 9% dei (8,4% H1-15); con il costo del rischio di poco superiore ai 40 p.b; valori più elevati sono segnati da Spagna (112,7 pb.) e Italia (69,4 p.b.) Il risultato corrente si è ridotto del 30% su H1/2015, il risultato netto del 20,7%, poiché le partite straordinarie sono passate da un saldo negativo di 6,5 mld H1-15 a uno positivo per 1,9 mld; le plusvalenze di quasi tutti gli istituti per la cessione di Visa Europe a Visa Inc. sono ammontate a 6,6 mld; il tax rate è rimasto costante attorno al 28% Il risultato netto è calato dal 18% di H1-15 al 15,9% dei ; il roe dal 7,8% al 6,1%; il roe medio del periodo 2013/H è pari al 4,1%, i valori migliori sono segnati dagli istituti del Nord Europa (10,4%), della Spagna (6,8%), dell Olanda (6,3%) e della Francia (6,2%); i peggiori sono riferiti a Germania (-0,4%) e all Italia (- 1,0) che sconta l andamento molto negativo del 2013 Il totale attivo è aumentato del 7,1% rispetto sul dicembre 2015; sono in rialzo i crediti v/clienti (+2,8%), i titoli e azioni (+1,4%) e soprattutto il fair value dei derivati (+19,9%), pari al 20,3% dell attivo e a 4,3 volte il patrimonio netto tangibile Il total capital ratio è stabile al 18,3% rispetto a dicembre 2015, così come il CET1 al 13% (13,1% a fine 2015) La leva contabile (attivo tangibile su patrimonio netto tangibile) è in lieve peggioramento in H1-16, ma è stazionaria al 4,7% (21,3x) nella versione ex Basilea 3; Intesa Sanpaolo al 6,6% (15,x) segna il valore migliore, seguita da BBVA al 6,4% (15,6X) I crediti deteriorati netti sono diminuiti del 2,5%; gli istituti italiani segnano livelli elevati sia in rapporto ai crediti complessivi (7,6% contro l 1,9% medio) sia rispetto al patrimonio netto tangibile (73,1% e 16,9%) ma i loro tassi di copertura (53%) sono allineati alla media europea (56%) e diventano ad essa superiori ove si tengano in considerazione le forborne exposure che penalizzano particolarmente gli istituti spagnoli e tedeschi Gli attivi di livello III sono diminuiti dell 8,6% e sono modesti per gli istituti italiani; i valori massimi sono toccati da quelli elvetici e tedeschi L esposizione in titoli sovrani era pari a fine 2015 a miliardi di euro, pari al 9,6% dell attivo; l incidenza sale al 15% per le italiane che presentano anche la maggiore concentrazione in titoli domestici (48,5% dell esposizione, inferiore al 30% per gli istituti tedeschi, inglesi e olandesi) Conseguentemente, i maggiori istituti italiani presentano una cospicua liquidità, con attivi liquidi (Hqla High quality liquid assets) pari al 17% dell attivo, rispetto al 12% degli istituti tedeschi e francesi Nei primi nove mesi del 2016 i sono calati del 7,2% e, nonostante il calo delle perdite su crediti (-17%), il risultato netto si è ridotto del 19,6%

3 Grafico 1 Andamento semestrale di alcune voci di ricavo (numeri indice, H1/15=100) 100,0 99,0 93,2 89,5 95,2 90,1 87,1 Gen-giu 2015 Lug-dic 2015 Gen-giu 2016 Margine d'interesse Commissioni nette e altri Totale Grafico 2 Conto economico dei maggiori istituti europei (var. % H1/15 H1/16) -1,0-3,2-9,9-20,7 Totale Costi operativi Perdite su crediti Risultato corrente Risultato netto Var % H1-16/H ,9

4 Grafico 3 Roe () 10,4 12,6 6,8 7,2 8,0 8,0 6,3 6,2 4,8 3,3 3,1 4,8 6,4 6,1 4,1 1,3-0,4-1,0 Nord Europa Spagna Paesi Bassi Francia Svizzera UK Germania Itallia Media europea Roe medio annuo Roe al 30 giugno 2016 (annualizzato) Grafico 4 Cost/income ratio (giu 2016, ) 87,4 82,3 69,3 67,6 65,5 63,6 67,7 56,1 51,5 Svizzera Germania Francia Italia Paesi Bassi UK Spagna Nord Europa Media europea

5 Grafico 5 Il costo del rischio (giu 2016, in punti base) 112,7 69,4 37,3 36,2 26,5 13,3 7,1 3,7 41,3 Spagna Italia UK Francia Germania Olanda Nord Europa Svizzera Media europea Grafico 6 Il costo del rischio (2013-giu 2016, in punti base) 245,4 167,3 138,2 105,6 119,9 82,6 112,7 69,4 84,7 49,0 45,9 41, giu-16 Italia Media europea Spagna

6 Grafico 7 Derivati attivi dell attivo (giu-2016) 32,5 26,2 23,4 22,8 19,5 20,3 10,2 9,6 9,5 Germania Svizzera Nord Europa UK Francia Paesi Bassi Spagna Italia Media europea Grafico 8 Texas ratio - Crediti dubbi del capitale netto tangibile (giu-2016) 81,9 75,8 73,1 20,3 17,5 16, giu-16 Italia Media europea

7 Grafico 9 Attivi di livello 3 del capitale netto tangibile (giu-2016) 41,8 35,3 17,0 20,5 24,4 18,2 2,3 5,7 8,7 Spagna Paesi Bassi Italia UK Francia Nord Europa Svizzera Germania Media europea Grafico 10 Primi nove mesi 2016 (var. % nove mesi 2016 / nove mesi 2015) -7,2-17,0-19,6 Ricavi Perdite su crediti Risultato netto

8 Tabella 1 - Dati economici e patrimoniali delle maggiori banche europee Milioni di euro Anno 2013 Anno 2014 Anno 2015 Gen-giu 2015 Lug-dic 2015 Gen-giu 2016 Var % H1-16/H1-15 Margine d'interesse , , , , , ,6-4,8 Trading , , , , , ,9-21,2 Commissioni nette e altri , , , , , ,5-12,9 Totale , , , , , ,0-9,9 Costi operativi , , , , , ,7-1,0 Perdite su crediti , , , , , ,0-3,2 Risultato corrente , , , , , ,3-29,9 Saldo altri costi e non ricorrenti , , , , , ,8 n.c. Imposte , , , , , ,7-22,0 Risultato di competenza di terzi , , , , , ,5-21,8 Risultato netto , , , , , ,9-20,7 31-XII XII XII VI-2016 Var % H1-16/H1-15 Cassa e crediti v/banche centrali , , , ,9 7,9 Titoli e azioni , , , ,8 1,4 Impieghi v/ clienti , , , ,5 2,8 Impieghi v/ banche , , , ,7 10,9 Immobilizzazioni immateriali , , , ,7-0,5 Altri attivi , , , ,4 19,4 di cui: derivati (1) , , , ,3 19,9 Totale attivo (1) , , , ,0 7,1 Raccolta da clientela , , , ,6 2,4 Raccolta da banche , , , ,5 9,9 Altre passività , , , ,5 16,9 di cui: derivati (1) , , , ,1 19,4 Capitale netto (inclusi i terzi) , , , ,4 0,6 Totale passivo (1) , , , ,0 7,1 (1) Al lordo delle operazioni di netting sui derivati

9 Tabella 2 - Roe Roe Gen-giu 2015 (1) Gen-giu 2016 (1) Roe medio annuo (%) Crédit Suisse 5,8 4,5-6,2 10,4-0,6 0,8 UBS 7,1 7,4 12,6 13,5 6,8 8,4 Primi Istituti Svizzera 6,5 6,0 3,4 12,1 3,3 4,8 Barclays 1,0 0,1-0,1 6,2 4,3 1,3 HSBC 9,8 7,7 7,7 10,5 7,5 8,2 Lloyds Banking Group -2,1 3,0 1,9 3,7 7,7 2,6 RBS -12,8-4,6-2,9 0,0-2,4-5,8 Standard Chartered 9,7 6,0-4,4 6,4 2,1 3,2 Primi Istituti UK 2,0 3,3 2,3 6,6 4,8 3,1 BNP Paribas 5,8 0,2 7,5 9,6 9,4 5,7 Crédit Agricole Group 7,2 6,0 7,0 6,3 5,9 6,5 Groupe BPCE 5,5 5,5 6,0 6,3 8,7 6,4 Soc. Générale 4,5 5,1 7,3 8,2 8,5 6,3 Primi Istituti Francia 5,9 3,9 7,0 7,7 8,0 6,2 ING Group 7,3 2,5 9,2 9,5 11,0 7,5 Rabobank 5,1 4,7 5,4 7,5 4,5 4,9 Primi Istituti Olanda 6,3 3,5 7,3 8,6 8,0 6,3 Danske Bank 5,1 2,6 8,9 13,5 12,6 7,2 Nordea 11,9 12,6 13,4 14,6 12,5 12,6 Primi Istituti Nord Europa 9,1 8,3 11,5 14,2 12,6 10,4 Commerzbank 0,3 1,0 3,7 4,6 2,6 1,9 Deutsche Bank 1,2 2,3-9,2 3,6 0,7-1,4 Primi Istituti Germania 0,9 2,0-5,6 3,9 1,3-0,4 Banco Santander 6,6 7,8 7,3 9,8 6,8 7,1 BBVA 5,5 5,6 5,9 11,9 8,0 6,2 Primi Istituti Spagna 6,2 6,9 6,8 10,5 7,2 6,8 Intesa Sanpaolo -9,3 2,9 6,1 9,2 7,5 1,6 UniCredit -23,0 4,2 3,5 4,2 5,4-3,3 Primi Istituti Italia -16,9 3,6 4,7 6,5 6,4-1,0 Totale 2,2 4,1 4,2 7,8 6,1 4,1 (1) Annualizzato

10 Tabella 3 - Dettaglio delle poste straordinarie Gen-giu 2015 Gen-giu 2016 Plus/Minus titoli AFS Altre Plus/Minus titoli Sav luatazioni e impairment Rimborsi clienti UK Prov enti/ Sv alutaz. Multe e oneri Av v iam. controv ersie div ersi Oneri ristrutt Totale Plus/Minus titoli AFS Altre Plus/Minus titoli Sav luatazi oni e impairment Rimborsi clienti UK Prov enti/ oneri div ersi Sv alutaz. Av v iam. Multe e controv ersie Oneri ristrutt Totale di cui: Plusv. Visa Europe Milioni di euro Milioni di euro RBS Deutsche Bank HSBC Crédit Suisse UBS Barclays Rabobank Standard Chartered Lloyds Banking Group Commerzbank Danske Bank Nordea Banco Santander UniCredit BBVA Intesa Sanpaolo ING Group Crédit Agricole Gro Soc. Générale Groupe BPCE BNP Paribas AFS= Available for sale.

11 Tabella 4 - Conti economici Milioni di euro 2013 Ricavi 2014 Ricavi 2015 Ricavi Totali margine d'interesse trading Perdite su crediti Costi operativi Risultat o netto Totali margine d'interesse trading Perdite su crediti Costi operativi Risultat o netto Totali margine d'interesse trading Perdite su crediti Costi operativi Risultat o netto Crédit Suisse , , , , , , , , , , , , , , ,4 UBS , , , , , , , , , , , , , , ,8 Primi Istituti Svizzera , , , , , , , , , , , , , , ,3 Barclays , , , , , , , , ,8 92 0, , , , , ,2 HSBC , , , , , , , , , , , , , , ,4 Lloyds Banking Group , , , , , , , , , , , , , , ,1 RBS , , , , , , , , , , , , , , ,2 Standard Chartered , , , , , , , , , , , , , , ,0 Primi Istituti UK , , , , , , , , , , , , , , ,7 BNP Paribas , , , , , , , , , , , , , , ,7 Crédit Agricole Group , , , , , , , , , , , , , , ,0 Groupe BPCE , , , , , , , , , , , , , , ,7 Soc. Générale , , , , , , , , , , , , , , ,6 Primi Istituti Francia , , , , , , , , , , , , , , ,5 ING Group , , , , , , , , , , , , , , ,6 Rabobank , , , , , , , , , , , , , , ,4 Primi Istituti Olanda , , , , , , , , , , , , , , ,0 Danske Bank , , , , , , , , , , , ,2 8 0, , ,6 Nordea , , , , , , , , , , , , , , ,0 Primi Istituti Nord Europa , , , , , , , , , , , , , , ,3 Commerzbank , , , ,4 78 0, , , , , , , , , , ,9 Deutsche Bank , , , , , , , , , , , , , , ,5 Primi Istituti Germania , , , , , , , , , , , , , , ,4 Banco Santander , , , , , , , , , , , , , , ,4 BBVA , , , , , , , , , , , , , , ,5 Primi Istituti Spagna , , , , , , , , , , , , , , ,7 Intesa Sanpaolo , , , , , , , , , , , , , , ,7 UniCredit , , , , , , , , , , , , , , ,5 Primi Istituti Italia , , , , , , , , , , , , , , ,3 Totale , , , , , , , , , , , , , , ,2

12 Tabella 4 - Conti economici Milioni di euro Gen-giu 2015 Totali margine d'interesse Ricavi trading Perdite su crediti Costi operativi Risultato netto Gen-giu 2016 Totali margine d'interesse Ricavi trading Perdite su crediti Costi operativi Risultato netto Crédit Suisse , , , , , , , , , ,5 UBS , , , , , , ,6-8 -0, , ,4 Primi Istituti Svizzera , , , , , , , , , ,0 Barclays , , , , , , , , , ,9 HSBC , , , , , , , , , ,3 Lloyds Banking Group , , , , , , , , , ,9 RBS , , , , , , , , , ,9 Standard Chartered , , , , , , , , , ,6 Primi Istituti UK , , , , , , , , , ,1 BNP Paribas , , , , , , , , , ,6 Crédit Agricole Group , , , , , , , , , ,6 Groupe BPCE , , , , , , , , , ,1 Soc. Générale , , , , , , , , , ,1 Primi Istituti Francia , , , , , , , , , ,2 ING Group , , , , , , , , , ,9 Rabobank ,8 0 0, , , , ,4 0 0, , , ,4 Primi Istituti Olanda , , , , , , , , , ,5 Danske Bank , , , , , , ,8 25 0, , ,2 Nordea , , , , , , , , , ,8 Primi Istituti Nord Europa , , , , , , , , , ,1 Commerzbank , , , , , ,6-5 -0, , , ,4 Deutsche Bank , , , , , , , , , ,5 Primi Istituti Germania , , , , , , , , , ,0 Banco Santander , , , , , , , , , ,5 BBVA , , , , , , , , , ,9 Primi Istituti Spagna , , , , , , , , , ,4 Intesa Sanpaolo , , , , , , , , , ,9 UniCredit , , , , , , , , , ,5 Primi Istituti Italia , , , , , , , , , ,4 Totale , , , , , , , , , ,9

13 Tab.5 - Il costo del rischio Costo del rischio (1) Giu.2015 Giu.2016 (basis point) Crédit Suisse 6,3 6,2 10,8 5,6 8,5 UBS 3,6 4,9 2,9 1,5 0,4 Primi Istituti Svizzera 4,7 5,4 6,3 3,2 3,7 Barclays 56,8 39,6 47,3 37,6 46,6 HSBC 53,7 38,5 35,8 27,7 44,0 Lloyds Banking Group 52,7 14,6 8,0 6,7 8,9 RBS 190,1 n.c. n.c. n.c. 23,0 Standard Chartered 54,3 73,5 190,4 117,0 82,4 Primi Istituti UK 77,6 25,6 36,8 25,7 37,3 BNP Paribas 65,9 56,5 55,8 55,7 44,7 Crédit Agricole Group 56,9 42,1 34,1 41,6 35,2 Groupe BPCE 36,3 29,9 28,6 33,8 21,3 Soc. Générale 97,2 70,1 58,3 57,3 47,0 Primi Istituti Francia 60,6 47,5 42,9 46,3 36,2 ING Group 40,1 27,1 22,7 26,7 18,5 Rabobank 56,7 56,9 22,5 15,2 6,4 Primi Istituti Olanda 47,6 40,2 22,6 21,6 13,3 Danske Bank 29,9 20,3 n.c. 1,6 n.c. Nordea 21,8 15,5 14,1 12,6 13,8 Primi Istituti Nord Europa 25,1 17,5 8,0 8,2 7,1 Commerzbank 70,8 49,1 31,8 38,8 29,8 Deutsche Bank 50,9 26,1 21,0 16,2 24,9 Primi Istituti Germania 58,4 34,1 24,5 23,7 26,5 Banco Santander 164,3 143,2 128,9 129,0 118,6 BBVA 173,5 127,5 102,8 118,3 101,4 Primi Istituti Spagna 167,3 138,2 119,9 125,7 112,7 Intesa Sanpaolo 203,9 126,9 77,9 77,3 70,3 UniCredit 272,8 90,9 86,0 78,9 68,7 Primi Istituti Italia 245,4 105,6 82,6 78,2 69,4 Totale 84,7 49,0 45,9 43,1 41,3 (1) Nel giugno 2015 e giugno 2016 annualizzato

14 Tabella 6 - Derivati e mezzi propri Milioni di euro Derivati attivi (1) Derivati attivi/ totale attivo () Derivati attivi/ patrimonio netto tang. (volte) Gen-giu 2016 Var % 2016/ Gen-giu 2016 Var p.p. 2016/ Gen-giu 2016 Var % 2016/2015 Crédit Suisse ,4 40,8 41,6 25,6 29,0 3,4 14,8 17,4 6,8 8,0 17,6 UBS ,5 27,1 27,1 20,3 23,1 2,8 6,3 6,1 3,8 4,8 26,3 Primi Istituti Svizzera ,9 35,1 35,6 23,1 26,2 3,1 10,3 11,0 5,1 6,3 23,5 Barclays ,0 38,6 40,4 29,7 33,3 3,6 11,0 10,8 5,8 7,5 29,3 HSBC ,3 19,3 20,7 15,7 18,7 3,0 3,5 3,5 2,3 3,0 30,4 Lloyds Banking Group ,4 5,8 8,1 7,5 9,2 1,7 1,4 1,6 1,5 1,8 20,0 RBS ,2 28,0 33,7 32,2 36,2 4,0 6,2 6,8 5,5 6,9 25,5 Standard Chartered ,4 9,9 10,1 10,8 11,1 0,3 1,7 1,8 1,6 1,7 6,3 Primi Istituti UK ,9 23,1 25,1 19,6 22,8 3,2 5,0 4,9 3,3 4,1 24,2 BNP Paribas ,4 28,5 30,3 22,9 25,4 2,5 7,6 8,9 5,6 6,8 21,4 Crédit Agricole Group ,5 18,0 18,7 16,3 17,5 1,2 5,1 4,7 3,6 3,9 8,3 Groupe BPCE ,7 8,0 9,6 7,5 8,6 1,1 1,7 2,1 1,5 1,8 20,0 Soc. Générale ,7 22,2 27,1 21,1 21,6 0,5 6,4 7,6 5,3 6,0 13,2 Primi Istituti Francia ,3 20,5 22,7 17,9 19,5 1,6 5,4 6,0 4,1 4,8 17,1 ING Group ,5 3,7 5,9 5,0 5,6 0,6 0,9 1,0 0,9 1,0 11,1 Rabobank ,5 9,5 16,6 14,9 15,8 0,9 1,7 3,3 2,6 2,9 11,5 Primi Istituti Olanda ,7 6,0 10,5 9,6 10,2 0,6 1,3 2,0 1,7 1,9 11,8 Danske Bank ,1 12,8 20,5 14,7 17,8 3,1 3,5 5,5 3,3 4,4 33,3 Nordea ,1 18,8 30,4 26,9 26,9 0,0 5,0 9,2 7,5 8,1 8,0 Primi Istituti Nord Europ ,1 16,4 26,6 22,3 23,4 1,1 4,4 7,7 5,7 6,5 14,0 Commerzbank ,8 26,1 29,1 24,0 27,4 3,4 7,2 8,0 5,3 6,4 20,8 Deutsche Bank ,3 31,5 37,1 31,8 34,3 2,5 12,4 10,9 9,0 10,9 21,1 Primi Istituti Germania ,9 30,0 34,9 29,7 32,5 2,8 10,5 10,1 7,8 9,5 21,8 Banco Santander ,9 7,6 9,8 9,2 10,2 1,0 1,6 2,2 1,8 2,0 11,1 BBVA ,9 10,8 8,6 6,9 8,6 1,7 1,7 1,2 1,2 1,4 16,7 Primi Istituti Spagna ,3 8,8 9,4 8,4 9,6 1,2 1,7 1,8 1,6 1,8 12,5 Intesa Sanpaolo ,8 9,5 12,9 10,5 10,6 0,1 1,6 2,4 1,8 2,0 11,1 UniCredit ,2 8,7 11,1 8,3 8,6 0,3 1,7 2,0 1,5 1,7 13,3 Primi Istituti Italia ,0 9,0 11,9 9,3 9,5 0,2 1,7 2,2 1,7 1,8 5,9 Totale ,9 20,7 23,4 18,1 20,3 2,2 4,9 5,3 3,6 4,3 19,4 (1) Al lordo delle operazioni di netting.

15 Tabella 7 - Leva giu Totale attivo tangibile (1) Patrimonio netto tangibile (inclusi i terzi) Totale attivo tangibile / Patrimonio netto tangibile Totale attivo tangibile (1) Patrimonio netto tangibile (inclusi i terzi) Totale attivo tangibile / Patrimonio netto tangibile Totale attivo tangibile (1) Patrimonio netto tangibile (inclusi i terzi) Totale attivo tangibile / Patrimonio netto tangibile Totale attivo tangibile (1) Patrimonio netto tangibile (inclusi i terzi) Totale attivo tangibile / Patrimonio netto tangibile (a) (b) (a/b) (a) (b) (a/b) (a) (b) (a/b) (a) (b) (a/b) Crédit Suisse , , , ,5 UBS , , , ,8 Primi Istituti Svizzera , , , ,9 Barclays , , , ,2 HSBC , , , ,8 Lloyds Banking Group , , , ,5 RBS , , , ,0 Standard Chartered , , , ,1 Primi Istituti UK , , , ,0 BNP Paribas , , , ,7 Crédit Agricole Group , , , ,0 Groupe BPCE , , , ,6 Soc. Générale , , , ,8 Primi Istituti Francia , , , ,3 ING Group , , , ,4 Rabobank , , , ,5 Primi Istituti Olanda , , , ,4 Danske Bank , , , ,8 Nordea , , , ,8 Primi Istituti Nord Europa , , , ,6 Commerzbank , , , ,4 Deutsche Bank , , , ,5 Primi Istituti Germania , , , ,0 Banco Santander , , , ,0 BBVA , , , ,3 Primi Istituti Spagna , , , ,0 Intesa Sanpaolo , , , ,2 UniCredit , , , ,0 Primi Istituti Italia , , , ,6 Totale , , , ,2 Leva (senza derivati) 18,7 17,2 16,3 16,9 (1) Al lordo del netting su derivati.

16

17 Tabella 9 - Crediti deteriorati Senza le esposizioni forborne performing Con esposizioni forborne performing Milioni di euro giu Crediti dubbi lordi (a) Var % 2016/15 Accantonamenti (b) (1) giu giu giu giu giu.2016 Var % 2016/15 Crediti dubbi netti (a - b) Crédit Suisse , , ,1 54,6 43,9 37,5-6, ,6 43,9 37,5 UBS , , ,5 35,5 36,5 38,2 1, ,5 36,5 38,2 Svizzera , , ,1 43,4 40,3 37,8-2, ,4 40,3 37,8 Barclays , , ,1 44,9 45,2 46,9 1, ,7 36,3 36,6 HSBC , , ,6 42,0 40,0 40,6 0, ,0 30,7 33,6 Lloyds B.G , , ,2 47,4 37,8 35,6-2, ,2 27,2 26,8 RBS , , ,0 61,4 53,1 49,4-3, ,9 41,5 38,4 Standard Chartered , , ,6 54,3 53,0 53,2 0, ,0 47,9 48,2 UK , , ,4 51,0 45,3 44,7-0, ,6 35,6 35,9 Danske Bank , , ,5 56,0 54,4 56,6 2, ,3 48,2 48,7 BNP Paribas , , ,3 60,7 62,4 62,9 0, ,8 55,9 56,3 Crédit Agricole Group , , ,0 79,1 80,3 78,1-2, ,3 67,0 64,3 Groupe Bpce , , ,3 52,4 52,3 51,6-0, ,1 47,7 47,1 S.té Générale , , ,3 61,0 61,3 61,5 0, ,9 59,0 59,2 Francia , , ,0 63,4 64,2 63,9-0, ,8 57,6 57,1 ING Group , , ,4 35,5 37,7 40,9 3, ,7 29,7 31,6 Rabobank , , ,1 44,0 42,9 42,6-0, ,7 34,3 33,2 Paesi Bassi , , ,3 40,2 40,6 41,9 1, ,1 32,3 32,5 Nordea , , ,7 41,7 42,2 40,0-2, ,3 28,3 27,3 Commerzbank , , ,1 47,8 54,2 56,1 1, ,9 32,8 32,8 Deutsche Bank , , ,5 50,9 57,9 56,6-1, ,1 48,5 46,7 Germania , , ,1 49,2 56,2 56,4 0, ,0 40,1 39,2 Var % 2016/15 Tasso di copertura (b /a) Var p.p. 2016/15 Forborne Performing (2) Tasso di copertura Banco Santander , , ,2 67,4 73,4 71,8-1, ,0 38,8 41,5 BBVA , , ,6 62,7 73,8 71,8-2, ,1 45,0 44,7 Spagna , , ,1 65,7 73,5 71,8-1, ,7 41,2 42,7 IntesaSanpaolo , , ,0 50,6 50,8 50,4-0, ,7 45,5 45,3 UniCredit , , ,6 54,3 54,2 55,3 1, ,6 50,6 50,9 Italia , , ,9 52,7 52,7 53,1 0, ,9 48,3 48,4 Totale , , ,5 55,3 56,2 56,1-0, ,8 44,6 44,8 (1) Inclusa la riserva generica sui crediti in bonis. (2) In caso di indisponibilità del dato al 30 giugno 2016, è stato riutilizzato il valore a fine dicembre 2015.

18 Tabella 10 - Incidenze dei crediti deteriorati (1) giu giu giu.2016 Crédit Suisse 0,2 0,4 0,5 0,5 0,7 0,8 1,7 2,8 3,6 UBS 0,3 0,3 0,3 0,5 0,5 0,4 2,7 2,4 2,4 Primi Istituti Svizzera 0,3 0,3 0,4 0,5 0,5 0,6 2,3 2,5 2,9 Barclays 1,2 1,3 1,0 2,2 2,4 1,8 11,6 10,4 8,2 HSBC 1,6 1,4 1,2 2,7 2,3 2,1 9,9 8,4 7,6 Lloyds Banking Group 1,7 1,4 1,4 3,1 2,3 2,2 18,6 16,0 15,4 RBS 2,6 1,9 1,8 6,4 3,9 3,6 21,9 13,2 14,0 Standard Chartered 1,2 2,3 2,2 2,5 4,7 4,7 8,2 13,5 13,6 Primi Istituti UK 1,6 1,5 1,4 3,3 2,8 2,5 13,3 11,1 10,4 BNP Paribas 2,6 2,3 2,3 6,4 5,9 5,9 21,3 18,2 17,7 Crédit Agricole Group 0,8 0,7 0,8 3,9 3,6 3,7 7,7 6,5 7,2 Groupe BPCE 1,9 1,9 1,8 3,9 3,8 3,6 19,2 18,8 19,1 Soc. Générale 2,8 2,4 2,3 6,8 6,0 5,8 19,4 17,1 17,4 Primi Istituti Francia 1,9 1,7 1,7 5,1 4,7 4,6 16,6 14,8 14,8 ING Group 1,9 1,6 1,3 2,8 2,6 2,2 19,7 20,4 17,2 Rabobank 2,6 2,4 2,3 4,5 4,2 4,0 31,3 27,1 27,1 Primi Istituti Olanda 2,2 2,0 1,8 3,6 3,3 3,0 24,4 23,5 21,7 Danske Bank 1,7 1,4 1,1 3,8 3,0 2,6 22,4 16,6 14,3 Nordea 1,1 1,1 1,2 1,9 1,8 1,9 14,2 13,1 15,0 Primi Istituti Nord Europa 1,4 1,2 1,2 2,7 2,3 2,2 17,6 14,6 14,7 Commerzbank 2,7 1,5 1,3 5,0 3,2 2,9 26,2 12,2 11,0 Deutsche Bank 1,2 0,8 0,8 2,3 1,9 1,7 8,6 6,4 6,0 Primi Istituti Germania 1,7 1,0 0,9 3,3 2,3 2,1 13,7 8,2 7,6 Banco Santander 1,8 1,2 1,3 5,3 4,4 4,4 22,2 13,9 14,2 BBVA 2,5 1,6 1,6 6,4 5,9 5,6 19,1 14,7 14,8 Primi Istituti Spagna 2,0 1,3 1,4 5,7 4,9 4,8 20,9 14,2 14,4 IntesaSanpaolo 9,6 9,2 8,4 17,6 17,1 15,6 82,1 74,9 74,0 UniCredit 8,2 7,7 7,0 16,4 15,4 14,4 81,6 76,5 72,4 Primi Istituti Italia 8,8 8,3 7,6 16,9 16,1 14,9 81,9 75,8 73,1 Totale 2,3 2,0 1,9 4,9 4,5 4,3 20,3 17,5 16,9 (1) Cfr nota 1 alla tab 9 Crediti dubbi netti dei crediti v. clienti Crediti dubbi lordi dei crediti v. clienti lordi Crediti dubbi del patrimonio netto tang.

19 Tabella 11- Composizione delle attività ponderate per il rischio (RWA) e patrimonio di vigilanza (1) RWA di cui rischio (%): RWA / Totale Attivo (%) Patrimonio di Vigilanza Dicembre 2013 Dicembre Dicembre Giugno 2016 Var % Giu 16 - Dic 15 credito mercato operativo controparte Dicembre 2013 Dicembre 2014 Dicembre 2015 Giugno 2016 Dicembr Dicembr Dicembr e 2013 e 2014 e 2015 Giugno 2016 Var % Giu 16 - Dic 15 milioni di euro Crédit Suisse ,7 66,3 7,9 23,8 2,0 19,3 19,3 27,7 24, ,1 UBS ,1 51,7 5,0 35,7 7,6 22,6 20,8 22,5 21, ,1 Primi Istituti Svizzera ,1 59,9 6,6 29,0 4, ,7 Barclays ,2 64,5 9,5 15,5 10,6 22,1 26,1 31,8 27, ,9 HSBC ,9 78,7 3,9 10,7 6,8 36,9 42,3 43,9 39, ,6 Lloyds Banking Group ,0 82,1 1,3 11,7 4,8 30,6 26,9 26,5 25, ,4 RBS ,1 81,0 8,5 10,5 0,0 37,5 33,9 29,8 27, ,9 Standard Chartered ,2 81,3 7,3 11,5 0,0 48,7 46,5 46,8 43, ,1 Primi Istituti UK ,7 76,9 5,7 11,8 5, ,3 BNP Paribas ,6 72,2 12,7 9,7 5,5 26,9 26,1 29,7 26, ,5 Crédit Agricole Group ,8 89,1 1,3 8,5 1,1 25,6 26,0 28,1 27, ,2 Groupe BPCE ,0 85,6 3,4 9,7 1,4 32,2 31,4 33,2 31, ,1 Soc. Générale ,5 82,7 4,9 12,4 0,0 23,1 23,9 24,9 22, ,8 Primi Istituti Francia ,4 81,5 6,2 9,9 2, ,4 ING Group ,6 84,5 2,6 12,9 0,0 26,3 30,3 38,2 36, ,8 Rabobank ,9 86,0 2,0 12,0 0,0 30,1 28,3 29,2 28, ,5 Primi Istituti Olanda ,1 85,1 2,4 12,5 0, ,8 Danske ,0 79,6 4,7 9,1 6,7 25,0 22,6 24,0 21, ,4 Nordea ,4 88,1 3,8 7,6 0,5 30,4 27,2 28,6 27, ,0 Primi Istituti Nord Europa ,6 85,3 4,1 8,1 2, ,3 Commerzbank ,4 78,1 9,7 12,2 0,0 29,3 32,9 33,3 32, ,8 Deutsche Bank ,3 61,7 11,0 23,9 3,4 18,6 23,2 24,4 22, ,2 Primi Istituti Germania ,0 67,1 10,6 20,1 2, ,7 Banco Santander ,1 84,6 5,6 9,8 0,0 43,2 44,7 42,4 42, ,2 BBVA ,5 86,6 5,3 8,1 0,0 53,3 54,8 53,0 52, ,2 Primi Istituti Spagna ,6 86,6 5,3 8,1 0, ,2 Intesa Sanpaolo ,8 86,0 6,1 7,4 0,5 42,5 39,1 39,8 38, ,7 UniCredit ,2 84,6 5,5 9,9 0,0 49,2 47,2 44,4 43, ,7 Primi Istituti Italia ,6 85,2 5,8 8,8 0, ,6 Totale ,3 78,6 6,0 12,5 3,0 30,5 31,1 33,1 30, ,1 (1) Dal 1 gennaio 2014 sono in v igore i criteri di Basilea III (per gli istituti sv izzeri a partire dal 1 gennaio 2013).

20 Tabella 12 - I coefficienti di solvibilità (1) Common Tier 1 (Core Tier 1 nel 2013) Strumenti ibridi Tier 1 Tier 2 Total capital ratio Giugno 2016 (versione transitoria) Com m on Tier 1 Hybrid capital Tier1 Tier2 Total ratio (a) (b) (a) (b) (a+b) (c) (a+b+c) Crédit Suisse 15,7 14,9 14,3 1,1 2,2 3,7 16,8 17,1 18,0 3,8 3,7 3,3 20,6 20,8 21,3 14,2 3,9 18,1 3,3 21,4 UBS 18,5 19,4 19,0 0,0 0,0 2,0 18,5 19,4 21,0 3,7 6,1 5,8 22,2 25,5 26,8 17,1 2,7 19,8 5,6 25,4 Barclays 13,2 10,2 11,4 2,5 2,8 3,3 15,7 13,0 14,7 4,2 3,5 3,9 19,9 16,5 18,6 11,6 3,0 14,6 4,1 18,7 HSBC 13,6 10,9 11,9 0,9 1,6 2,0 14,5 12,5 13,9 3,3 3,1 3,3 17,8 15,6 17,2 12,1 2,0 14,1 3,2 17,3 Lloyds Banking Group 14,0 12,8 12,8 0,5 3,7 3,6 14,5 16,5 16,4 6,3 5,5 5,1 20,8 22,0 21,5 13,1 3,3 16,4 5,4 21,8 RBS 10,9 11,1 15,5 2,2 2,1 3,6 13,1 13,2 19,1 3,4 3,9 5,6 16,5 17,1 24,7 14,5 3,2 17,7 5,3 23,0 Standard Chartered 10,9 10,7 12,6 1,3 0,7 1,5 12,2 11,4 14,1 4,8 5,3 5,4 17,0 16,7 19,5 13,1 1,2 14,3 5,2 19,5 BNP Paribas 11,7 10,5 11,0 1,1 1,0 1,2 12,8 11,5 12,2 1,5 1,1 1,4 14,3 12,6 13,6 11,2 1,2 12,4 1,6 14,0 Crédit Agricole Group 12,6 12,8 13,5 0,5 2,0 1,8 13,1 14,8 15,3 3,2 3,6 4,0 16,3 18,4 19,3 14,0 1,8 15,8 3,1 18,9 Groupe BPCE 11,4 11,9 13,0 1,4 0,8 0,3 12,8 12,7 13,3 1,6 2,7 3,5 14,4 15,4 16,8 13,7 0,3 14,0 3,8 17,8 Soc. Générale (2) 11,3 10,9 10,9 2,1 2,5 2,6 13,4 13,4 13,5 1,3 1,6 2,8 14,7 15,0 16,3 11,1 2,5 13,6 3,1 16,7 ING Group 11,7 13,5 12,9 1,8 0,0 1,6 13,5 13,5 14,5 2,9 1,1 2,4 16,5 14,6 16,9 13,2 1,9 15,1 2,9 18,0 Rabobank 13,5 13,6 13,5 3,1 2,4 2,9 16,6 16,0 16,4 3,2 5,3 6,8 19,8 21,3 23,2 13,4 3,4 16,8 6,7 23,5 Danske 14,7 15,1 16,1 4,3 1,6 2,4 19,0 16,7 18,5 2,4 2,6 2,5 21,4 19,3 21,0 15,8 2,5 18,3 2,8 21,1 Nordea 11,0 10,4 10,6 0,7 1,2 1,4 11,7 11,6 12,0 1,7 2,0 1,9 13,4 13,6 13,9 11,0 1,3 12,3 2,1 14,4 Commerzbank 13,1 11,7 13,8 0,4 0,0 0,0 13,5 11,7 13,8 5,7 2,9 2,7 19,2 14,6 16,5 13,2 0,0 13,2 3,2 16,4 Deutsche Bank 12,8 15,2 13,2 4,1 0,9 1,5 16,9 16,1 14,7 1,6 1,1 1,5 18,5 17,2 16,2 12,2 1,8 14,0 1,7 15,7 Banco Santander 11,7 11,0 12,6 0,9 0,0 0,0 12,6 11,0 12,6 2,0 1,0 1,9 14,6 12,0 14,4 12,3 0,0 12,3 2,1 14,4 BBVA 11,6 11,9 12,1 0,6 0,0 0,0 12,2 11,9 12,1 2,7 3,2 2,9 14,9 15,1 15,0 12,0 0,7 12,7 3,0 15,7 Intesa Sanpaolo 11,3 13,5 13,0 0,9 0,7 0,8 12,2 14,2 13,8 2,6 3,0 2,8 14,8 17,2 16,6 12,7 1,2 13,9 3,0 16,9 UniCredit 9,6 10,3 10,6 0,5 0,9 0,9 10,1 11,1 11,5 3,5 2,3 2,7 13,6 13,4 14,2 10,5 0,8 11,3 2,7 14,0 Media 12,6 12,5 13,1 1,5 1,3 1,8 14,1 13,8 14,8 3,1 3,1 3,4 17,2 16,9 18,3 13,0 1,8 14,8 3,5 18,3 (1) Nel 2013 calcolati secondo i criteri di Basilea II.5. A partire dal 1 gennaio 2014 (dal 2013 per gli istituti elv etici) calcolati secondo i criteri di Basilea III (v ersione transitoria) (2) Ratio al 30/06/2016 calcolati secondo la v ersione fully applied di Basilea III. N.B. Secondo l'ultima classifica stilata nel novembre 2016 gli istituti del panel non classificati come GSIFI- Global Systemically Important Financial Institutions sono: Lloyds B.G., Danske Bank, Commerzbank, Rabobank, BBVA e Intesa Sanpaolo

21 Tabella 13 - I coefficienti di solvibilità Giugno 2016 (versione transitoria) Giugno 2016 (fully applied) (a-b) Com m on Tier 1 Tier1 Total ratio Com m on Tier 1 Tier1 Total ratio (a) (b) p.p. Crédit Suisse 14,2 18,1 21,4 11,8 15,8 18,4-2,4 UBS 17,1 19,8 25,4 14,2 17,8 23,1-2,9 Barclays 11,6 14,6 18,7 11,6 13,1 17,6 0,0 HSBC 12,1 14,1 17,3 12,1 13,1 14,6 0,0 Lloyds Banking Group 13,1 16,4 21,8 13,0 15,4 18,7-0,1 RBS 14,5 17,7 23,0 14,5 15,4 19,0 0,0 Standard Chartered 13,1 14,3 19,5.... BNP Paribas 11,2 12,4 14,0 11,1 12,1 13,6-0,1 Crédit Agricole Group 14,0 15,8 18,9 14,2 15,2 18,2 0,2 Groupe BPCE 13,7 14,0 17,8 13,5.. -0,2 Soc. Générale 11,5 11,1 13,6 16,7-0,4 ING Group 13,2 15,1 18,0 13,1 15,4 18,3-0,1 Rabobank 13,4 16,8 23,5 12,4.. -1,0 Danske 15,8 18,3 21,1 15,6. 19,1-0,2 Nordea 11,0 12,3 14,4.... Commerzbank 13,2 13,2 16,4 11,5 11,5 14,7-1,7 Deutsche Bank 12,2 14,0 15,7 10,8 12,0 15,1-1,4 Banco Santander 12,3 12,3 14,4 10,4 10,4 13,5-1,9 BBVA 12,0 12,7 15,7 10,7 12,2 15,3-1,3 Intesa Sanpaolo 12,7 13,9 16,9 12,9.. 0,2 UniCredit 10,5 11,3 14,0 10,3.. -0,2 Media 13,0 14,9 18,4 12,4-0,6

22 Tabella 14 - Attività di "Livello 3" e dati di bilancio Miloni di euro Attivi di "Livello 3" Dati di bilancio al 30 giugno 2016 Dic 2013 Dic 2014 Dic 2015 Giu 2016 Var % Totale attivo P. Netto (1) P. Vigilanza P. Netto tang. (a) (b) (a/b) (c) (a/c) (d) (a/d) (e) (a/e) Crédit Suisse , , , , ,9 UBS , , , , ,8 Primi Istituti Svizzera , , , , ,3 Barclays , , , , ,3 HSBC , , , , ,2 Lloyds Banking Group , , , , ,5 RBS , , , , ,9 Standard Chartered , , , , ,0 Primi Istituti UK , , , , ,0 BNP Paribas , , , , ,9 Crédit Agricole Group , , , , ,5 Groupe BPCE , , , , ,3 Soc. Générale , , , , ,5 Primi Istituti Francia , , , , ,5 ING Group , , , , ,6 Rabobank , , , , ,5 Primi Istituti Olanda , , , , ,7 Danske , , , , ,7 Nordea , , , , ,5 Primi Istituti Nord Europa , , , , ,4 Commerzbank , , , , ,2 Deutsche Bank , , , , ,8 Primi Istituti Germania , , , , ,8 Banco Santander , , , , ,0 BBVA , , , , ,3 Primi Istituti Spagna , , , , ,3 Intesa Sanpaolo , , , , ,9 UniCredit , , , , ,7 Primi Istituti Italia , , , , ,7 Totale , , , , ,2 (1) Inclusi gli interessi di terzi.

23 Tab Esposizioni sovrane al 31/12/2015 (1) Governativi svizzeri Governativi UK Governativi Francia Governativi Danimarca Governativi Svezia Governativi Paesi Bassi Governativi Germania Governativi Spagna Governativi Italia Governativi altri Paesi (2) Totale Esposizioni sovrane / tot. attivo (milioni di euro) Esposizione governativa sovrana/ tot. esposizioni Barclays ,7 22,7 HSBC ,1 11,3 Lloyds B.G ,8 87,6 RBS ,4 26,8 Primi Istituti UK ,4 25,2 BNP Paribas ,5 13,7 Crédit Agricole Group ,4 52,0 Groupe BPCE ,6 70,4 Soc. Générale ,2 30,3 Primi Istituti Francia ,2 37,9 ING Group ,3 14,1 Rabobank ,7 66,7 Primi Istituti Olanda ,7 28,9 Danske Bank ,8 16,2 Nordea ,3 27,6 Primi Istituti Nord Europa ,9 nc Commerzbank ,3 26,2 Deutsche Bank ,0 24,0 Primi Istituti Germania ,4 24,6 Banco Santander ,9 37,4 BBVA ,0 48,1 Primi Istituti Spagna ,8 42,7 Intesa Sanpaolo ,7 60,3 UniCredit ,6 42,1 Primi Istituti Italia ,0 48,5 Totale ,6 nc (1) Si tratta delle esposizioni dirette lorde lunghe, escluse le esposizioni detenute dalle divisioni assicurative. (2) Le più importanti esposizioni riguardano gli USA ( milioni di euro per RBS, milioni per Barclays e milioni per HSBC), l'america Latina e Caraibi ( milioni per il Banco Santander e milioni per il BBVA) e Hong Kong e Cina per HSBC (rispettivamente e milioni). Fonte: elaborazioni R&S su risultati Stress Test 2016 EBA