Fare affari in Singapore e in

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1 Fare affari in Singapore e in South East Asia Il quadro legale e tributario Banco Popolare Brescia /Verona, /10/2013

2 Il processo di internazionalizzazione i i Regole generali:prospettiva «mondo» Investire all estero Esportare vs Internazionalizzare Tax&Legal: ridurre i rischi, ottimizzare i risultati in un quadro reputable Regole particolari:prospettivasud Est asiatico Ambiente iper attrattivo La mentalità pro business Regole locali e prospettiva globale Mancanza ombrello EU ma rapporti EU/Asean in evoluzione 2

3 Il processo di internazionalizzazione i i Il primo e l ultimo step: plan & control+maintenance G8 e le «3T»: Trade, Tax & Trasparency Compliance Struttura giuridica idi e contrattuale Architettura dell investimento i Investitore corporate Investitore private Investitore istituzionale Architettura tributaria: Esterovestizione CFC (White & Black List) Transfer Pii Pricing Monitoraggio Fiscale: il nuovo RW Interposizione 3

4 Il processo di internazionalizzazione: i i funzioni i Valore strategico Headquarters Direzioni di area geografica e/o di area di business Ricerca e sviluppo Progettazione - Design Produzione Trasformazione fisica Amministrazione Servizi centralizzati Condizionamento - Assemblaggio Logistica - Stoccaggio Assistenza tecnica Acquisti - Vendite Grado di internazionalizzazione 4

5 Il processo di internazionalizzazione: i i modalità Grado di controllo Scelte di investimento diretto Filiale al 100%/Branch Joint venture controllata Joint venture paritaria Joint venture minoritaria Partecipazione di minoranza Accordi di trasferimento di tecnologie e know-how Traffico di perfezionamento passivo Subfornitura internazionale Accordi commerciali (agenti / concessionari / distributori) Import / export Grado di internazionalizzazione 5

6 Il processo di internazionalizzazione: i i modalità LEDIVERSE SCELTE ORGANIZZATIVE: Agenti/Distributori/Etc. Ufficio di rappresentanza diversi limiti operativi Branch (s.o) Subsidiary = Società all Estero Accordi di cooperazione (JVETC) 6

7 Il processo di internazionalizzazione: i i modalità ITA CO REP OFFICE DISTRIBUTORE LOCALE EXPORT CLIENTE AGENTE INDIPENDENTE 7

8 Il processo di internazionalizzazione: i i modalità ITA CO FLUSSI (DIVIDENDO) MALESIA CO MATERIA IMPONIBILE BRANCH DRIVER DECISIONALI: Business plan start up limiti locali (settori protetti, divieto WFOE) ottenimento licenze ottenimento tax holidays necessità commerciali personalità giuridica (gestione del rischio) 8

9 Singapore, Malesia, Indonesia: quadro sinottico Forme societarie SINGAPORE MALESIA INDONESIA Sole proprietorship Partnership LLP Limited Partnership Private Limited Company Pubblic Limited Company Branch Rep office Sole proprietorship; Partnership; Company limited by guarantee; Berhad (Bhd); Sendirian Berhad (Sdn Bhd); Branch; Rep office. PMA: Limited Liability Company con almeno un socio estero in conformità al Foreign Investment Law. branch; Rep office. IMPOSTE SUL REDDITO Black list italiane CFC, costi, individuals CFC, costi, individuals White list country Residenza fiscale Place of effective management Place of effective management Place of effective management Aliquota 17%. Limited Exempt Private Company può essere esentata sui primi SGD e sul 50% dei successivi SGD peri primi tre anni. L'aliquota standard 25%. L aliquota piccole medie imprese residenti è del 20% sui primi MYR. Base imponibile Territoriale Territoriale Worldwide 25%, 20% branch. L aliquota applicata alle imprese residenti con reddito lordo inferiore a 4,8 miliardi di IDR beneficia di una riduzione del 50%. 9

10 Singapore, Malesia, Indonesia: quadro sinottico SINGAPORE MALESIA INDONESIA Perdite Riportabili Riportabili Riportabili CFC Rules No Si Si Thin Capitalization Rules Capital gains Costi indeducibili No Si Prassi non codificata Singapore non sottopone a tassazione gli atti dispositivi di Assets ad eccezione Portfolio Investment. Minusvalenze indeducibili. Svalutazione crediti, spese automezzi, spese rappresentanza, fees legali e consulenze, omaggi. Non sono sottoposte a tassazione le plusvalenze salvo derivanti dalla cessione di immobili o azioni di società immobiliari. Tassati igain ricorrenti (Portfolio), al 15 o 10%. Interessi, spese di vitto e alloggio, noleggio di autoveicoli, spese rappresentanza, svalutazione crediti comm.li. L Indonesia assoggetta le plusvalenze alla medesima tassazione dei redditi ordinari e le relative perdite sono deducibili. Interessi passivi (thin cap), spese di carattere personale, accantonamenti sovrasoglia poi distribuiti, royalties SO a casa madre. 10

11 Singapore, Malesia, Indonesia: quadro sinottico SINGAPORE MALESIA INDONESIA IMPOSTE INDIRETTE IVA Applicabile su tutte cessioni di beni, prestazioni di servizi e importazioni. Tasso standard 7%. esclusione su volume di affari inf. 1 milione di SGT. Sales, service tax Beni: imposta sul consumo finale, aliquota standard 10%, agevolata 5% (alimenti, legno, costruzioni), 15% su alcool e tabacco. Servizi: imposta sulla prestazione pari al 6%. Aliquota standard pari al 10%, non c è aliquota ridotta. Sono previste numerose fattispecie di esenzione. Real estate tax L imposta gravante sulla proprietà immobiliare è versata da ciascun proprietario (non residenziale 10%, 0 6% residenziale). Si. Prelievo differenziato in base alla municipalità locale. I terreni e i fabbricati e strutture permanenti sono soggetti ad un imposta annuale. Il tasso è generalmente non superiore al 0,5% del valore di vendita delle proprietà immobiliare; c è una soglia di esenzione fino ai 24 mln di IDR di valore. 11

12 Ritenute t Flussi: Singapore, Malesia, Indonesia SINGAPORE MALESIA INDONESIA Dividendi I dividendi erogatiall estero all estero I dividendi non sono soggetti I dividendi pagatida non sono soggetti a ritenuta alla fonte. a ritenuta alla fonte. Detassati i dividendi esteri. imprese indonesiane a soggetti non residenti sono Dividendi riscossi sono soggetti a ritenuta alla fonte normalmente esenti se tassati del 20%, salvo non sia all estero (>15%). ridotta da una convenzione fiscale. I dividendi esteri sono ordinariamente tassati. Branch Non applicabile Non applicabile Non applicabile Remittance Interessi Gli interessi pagati a soggetti non residenti sono soggetti al 15% di ritenuta alla fonte, salvo trattato. Esenzione o tasso ridotto su interessi esteri rimessi in Singapore e relativi a progetti autorizzati. Gli interessi sono soggetti ad una ritenuta alla fonte del 15%, salvo non sia ridotta da una convenzione fiscale. Gli interessi pagati a non residenti sono soggetti a ritenuta alla fonte del 20%, salvo non sia ridotta da una convenzione fiscale. 12

13 Ritenute t flussi: Singapore, Malesia, Indonesia SINGAPORE MALESIA INDONESIA Royalties Le royalities pagate a non Soggette ad una ritenuta alla Soggette ad una ritenuta residenti sono soggette al 10% salvo trattato. Fee e servizi tecnici Alcuni pagamenti ricevuti sono soggetti a fattispecie d esenzione, altrimenti ti aliquota sui redditi societari vigente. Assistenza tecnica, servizi, management fees sono soggetti a ritenutaallafonte alla del 17% (salvo siano rese al 100% fuori da Singapore). fonte del 10% sui canoni pagati a non residenti, salvo non si applichi un tasso ridotto in forza di una convenzione fiscale. I servizi tecnici sono soggetti a ritenuta alla fonte del 10% (salvo siano prestati interamente all estero). sui costi pagati ad un non residente, salvo non si applichi un tasso ridotto in forza di una convenzione fiscale. Appaltatori esteri tassati in acconto al 13% sulla parte servizio. alla fonte del 20% sui canoni pagati a non residenti, salvo non si applichi un tasso ridotto in forza di una convenzione fiscale. Una ritenuta del 20% è applicata sui servizi tecnici e gli affitti dall estero dallestero. 13

14 Singapore, Malesia, Indonesia: quadro sinottico Agevolazioni SINGAPORE MALESIA INDONESIA Esenzione dei redditi qualificati fino a 15 anni (commisurato alla taglia dell investimento). Tassazione sui redditi incrementali, dal 5% al 15% fino a 10 anni (rinnovabile fino ad un periodo massimo totale di 20 anni). Aliquote agevolate del 5% o 10% sullo stabilimento di Headquarters (sedi operative, sedi d affari, sedi centrali e sedi produttive) Settore Marittimo e finanziario Finanza agevolata: Cofinanziamento per sostenere il set up di centri R&S e / o lo sviluppo di capacità di R&S in aree tecnologiche strategiche. Esenzioni totali o parziali per i primi 5/10 anni dalla costituzione della società. Doppia deduzione per le spese di ricerca e sviluppo e per i costi sostenuti per promuovere l esportazione di beni e servizi, il turismo ed il commercio. Esenzioni fiscali su servizi qualificati per un periodo di 10 anni sono riconosciute alle società che stabiliscono sedi operative, centri internazionali di appalto, HQ e regionali, centri di gestione della tesoreria. Labuan International Offshore Financial Centre: aliquota del 3% o soggette a una tassazione fissa di MYR. Esenzione dalla imposta sul reddito delle società per un periodo di 5/10 anni dall'inizio dello svolgimento dell attività; Riduzione del 50% della tassazione sul reddito delle imprese nei 2 anni successivi alla fine del periodo di prima esenzione. Regime agevolato sono i soggetti operanti nei settori dei metalli, del petrolio e gas, dell'energia rinnovabile e delle telecomunicazioni. Altri settori potranno essere aggiunti alla lista sulla base della valutazione del governo. 14

15 Singapore, Malesia, Indonesia: rete trattati SINGAPORE Flussi in uscita Conv.Italia Dividendi 0% 10% Interessi 15% 12.5% Royalties 10% 15%/20% MALESIA Flussi in uscita Conv.Italia Dividendi 0% 10% Interessi 15% 15% Royalties 10% 15% INDONESIA Flussi in uscita Conv.Italia Dividendi 20% 10/15% Interessi 20% 10% Royalties 20% 10/15% 15

16 Quadro tributario La corretta pianificazione ifi i dell investimento t Set norme antielusive per l investitore italiano: Indeducibilità costi (art. 110 Tuir), salvo esimenti Controlled foreign companies (art. 167 e 168 Tuir), salvo esimenti Tassazione i piena su dividendi id e capital gain, salvo esimenti i Comunicazione black list operazioni attive passive IVA Inversione onere della prova persone fisiche (art. 2 bis Tuir). Ruolo della clausola anti discriminazione art. 23 del trattato in vigore in attesa modifica liste. 16

17 Contatti Belluzzo&Partners - Asia Pacific DESK LUIGI BELLUZZO luigi.belluzzo@belluzzo.net ETTORE DE PACE EMILIANO LENTI GIACOMO FRANCIONI ettore.depace@belluzzo.net emliano.lenti@belluzzo.net giacomo.francioni@belluzzo.net MILANO Via Cordusio 2, tel studio@belluzzo.net VERONA Stradone San Fermo 14, tel studio@belluzzo.net LONDON 38, Craven Street WC2N 5NG ph. +44 (0) london@belluzzo.net Belluzzo&Partners opera in Italia come Associazione Professionale tra Commercialisti e Avvocati e in Inghilterra come LLP. Our Firm acts in Italy as Associazione Professionale tra Commercialisti e Avvocati and as an LLP in England. Ulteriori informazioni, inclusi i Soci, sono disponibili sul sito web e in ogni ufficio. Further information, including Equity partners details, is available on the web site or at each office. Il nostro Studio ha corrispondenti in oltre 100 nazioni nel mondo. Siamo membri fondatori di RETIS Professionisti Italiani nel mondo, un consorzio non profit che riunisce alcune tra le migliori strutture italiane di consulenza nel mondo. Our Firm has correspondents in over 100 countries worldwide. We are founding member of RETIS Professionisti Italiani nel Mondo, a non profit consortium which links some of the top Italian firms worldwide. 17

18 Disclaimer Tutti i testi e documenti sono di proprietà di Belluzzo&Partners. Il contenuto delle presenti slide è meramente didattico e nessun investimento o decisione con effetti giuridici potrà essere preso sulla base delle informazioni qui contenute. Si consiglia di richiedere sempre un parere circostanziato. Per ogni ulteriore informazione o segnalazione l autore è disponibile e contattabile luigi.belluzzo@belluzzo.net Queste slide sono state rese disponibili il 1 ottobre

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