UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE

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1 UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE Offerta al pubblico di quote dei Fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto italiano armonizzati alla Direttiva 2009/65/CE appartenenti al sistema UBI Pramerica BRIDGE SOLUTION Si raccomanda la lettura del Prospetto costituito dalla Parte I (Caratteristiche dei Fondi e modalità di partecipazione) e dalla Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio rendimento e costi dei Fondi) messo gratuitamente a disposizione dell investitore su richiesta del medesimo per le informazioni di dettaglio. Il Regolamento di Gestione dei Fondi forma parte integrante del Prospetto, al quale è allegato. Il Prospetto è volto ad illustrare all investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in Consob: 7 febbraio 2014 Data di validità: dal 3 marzo 2014 La pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Avvertenza: La partecipazione al fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di gestione del fondo. Avvertenza: Il Prospetto non costituisce un offerta o un invito in alcuna giurisdizione nella quale detti offerta o invito non siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del Prospetto non abbia i requisiti necessari per aderirvi. In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà essere utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta o invito possano essere presentati e tale Modulo possa essere legittimamente utilizzato. Pagina 1 di 28

2 PARTE I DEL PROSPETTO CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE UBI Pramerica Inflation Shield UBI Pramerica Capital Growth Data di deposito in Consob della Parte I: 7 febbraio 2014 Data di validità della Parte I: dal 3 marzo 2014 Pagina 2 di 28

3 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SOCIETA DI GESTIONE UBI Pramerica SGR S.p.A, (di seguito: la SGR o Società di Gestione ), di nazionalità italina - appartenente al gruppo bancario Unione di Banche Italiane - con sede legale in Bergamo, P.zza Vittorio Veneto, 8 e sede amministrativa in Milano, Via Monte di Pietà, 5, recapito telefonico: , sito web: info@ubipramerica.it. La Società di Gestione dei Fondi, autorizzata dalla Banca d Italia all esercizio del servizio di gestione collettiva del risparmio e al servizio di gestione di portafogli con provvedimento della Banca d Italia del 16 febbraio 2001 e alla gestione di fondi mobiliari di tipo speculativo con provvedimento n /10 del 19 febbraio 2010 è iscritta al n. 106 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d Italia. La durata della Società di Gestione è fissata al 31 dicembre L esercizio sociale si chiude al 31 dicembre di ciascun anno. Il capitale sociale della SGR è di Euro , interamente sottoscritto e versato. La SGR è partecipata al 65% da Unione di Banche Italiane S.c.p.a. e per il restante 35% da Prudential International Investments Corporation (*) con sede legale presso 1105 North Market Street, Suite 1300, Wilmington, Delaware (USA). Le attività effettivamente svolte dalla SGR sono le seguenti: - prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio realizzata attraverso la promozione, l istituzione, l organizzazione e la gestione di Fondi comuni di investimento nonché l amministrazione dei rapporti con i Partecipanti; - prestazione del servizio di gestione di portafogli; - gestione, in regime di delega, di Fondi pensione aperti e chiusi di altrui istituzione; - prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti in strumenti finanziari. Funzioni aziendali affidate a terzi in outsourcing La Società ha affidato a terzi in outsourcing le seguenti funzioni aziendali: Outsourcer UBI Banca S.c.p.a. Sede Legale in Bergamo, P.zza Vittorio Veneto, 8. Albo delle banche n Iscrizione al registro imprese di Bergamo n RBC Investor Services Bank S.A. Succursale di Milano. Sede legale e amministrativa in Milano, Via Vittor Pisani 26 Iscrizione al registro imprese di Milano n UBI Sistemi e Servizi S.c.p.A. Società Consortile per Azioni Sede Legale in Brescia, Via Cefalonia, 62 Funzioni Aziendali Funzione di revisione interna Attività di amministrazione dei fondi. Gestione dei sistemi informatici. Poligrafica San Faustino S.p.A. Sede Legale in Castrezzato (BS), Via Valenza, 15. Iscrizione al registro imprese di Brescia n Organo Amministrativo Prestazione dei servizi di stampa, gestione documentale, archiviazione su supporto informatico delle comunicazioni e informazioni alla clientela. L organo amministrativo della SGR è il Consiglio di Amministrazione composto da 9 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Consiglio, in carica per il triennio 2011/2013, è così composto: Pagina 3 di 28

4 Dott. Giorgio Frigeri, nato a Bergamo il 15/04/1941 Presidente, è anche Vice Presidente del Consiglio di Gestione di Unione di Banche Italiane S.c.p.a. e ricopre inoltre le seguenti cariche in società del gruppo bancario Unione di Banche Italiane : Presidente di Centrobanca Sviluppo Impresa SGR S.p.A. e Consigliere di Amministrazione di UBI Sistemi e Servizi S.c.p.A.; Presidente di UBI SICAV. Dott. Andrea Pennacchia, nato a Napoli il 03/07/1968 Direttore Generale, Consigliere di Amministrazione, è anche Consigliere di UBI SICAV e di UBI Management Company S.A.. Dott. Diego Paolo Cavrioli, nato a Milano il 28/12/1957 Consigliere di Amministrazione, è Responsabile dell Area Finanza di UBI Banca S.c.p.A., ricopre inoltre la carica di membro del Consiglio di Amministrazione di e-mid SIM e di ASSIOM Forex.. Dott.ssa Suzanne Rohe, nata a New York (Stati Uniti d America) il 05/06/1966 Vice Direttore Generale, Consigliere di Amministrazione, è anche Consigliere di Amministrazione di UBI SICAV e di UBI Management Company S.A.. Dott. Glenwyn Peter Baptist, nato a Mumbai (India) il 10/11/1960 Consigliere di Amministrazione, svolge anche l incarico di Membro del Comitato di Gestione di Prudential International Investments LLC (*) e Presidente di Prudential International Investments Advisers, LLC (*), è anche Consigliere di UBI Management Company S.A.. Dott. Christopher David Sciglitano, nato a Teaneck, New Jersey (USA) l 11/01/ Consigliere di Amministrazione svolge il ruolo di Vice Presidente di Prudential International Investments LLC (*). Prof. Piero Mella, nato a Pavia il 02/10/1946 Consigliere Indipendente, svolge l attività di Docente universitario di prima fascia presso l Università degli Studi di Pavia. Prof. Sergio Paci, nato ad Arezzo il 16/07/1947 Consigliere Indipendente, è anche Presidente del Consiglio di Amministrazione di Aviva Assicurazioni Vita S.p.A. e di Aviva Vita S.p.A. Sig. Marco Pedussia, nato a Racconigi (CN), il 03/06/1971 Consigliere Indipendente, svolge attività di libero professionista intermediario assicurativo. * La Società non ha alcun legame con Prudential Plc, società con sede nel Regno Unito. Organo di controllo L organo di controllo della SGR è il Collegio Sindacale composto da 5 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Collegio, in carica per il triennio 2011/2013, è così composto: Dott. Giuseppe Deiure, nato a Sammichele di Bari (BA) il 20/09/1937 Presidente, è anche Presidente del Collegio Sindacale di: AEG Power Solution S.p.A., Amundi Real Estate Italia SGR S.p.A., Aurubis Italia S.r.l., BG Italia S.p.A., Biogen-IDEC Italia S.r.l., CISA S.p.A., Desoutter Italiana S.r.l., Diversey S.r.l., Dompè S.p.A., Dompè Farmaceutici S.p.A., Imapelfin Srl, Ingersoll-Rand Italia S.r.l., Ingersoll Rand Italiana S.p.A., Initiative Media Milano S.r.l., International Flavors e Fragrances IFF (Italia) S.r.l., Italtractor ITM S.p.A., Janssen Cilag S.p.A., JCB S.p.A., Johnson & Johnson Medical S.p.A., JVC Italia S.p.A., Kellogg Italia S.p.A., Private Equity Partners S.p.A., Private Equity Partners SGR S.p.A., Ricoh Italia S.r.l., The Nielsen Company (Italy) S.r.l., Titan Italia S.p.A., Titan ITM Holding S.p.A., Tupperware Italia S.p.A., Unilever Italia MKT Operations S.r.l., Unilever Italy Holdings S.r.l., Valassis S.r.l., Zimmer S.r.l., Zimmer dental Italy S.r.l.; Sindaco Effettivo di: Basell Poliolefine Italia S.r.l., CO.RE.PLA. Consorzio Nazionale per la Raccolta, il Riciclaggio e il Recupero rifiuti di imballaggi in plastica, E.Bismedia S.p.A., IVM Chemicals S.r.l., Metlac S.p.A., Todini & Co. S.p.A.; Membro del Consiglio di Amministrazione di: ILVA S.p.A.; Sindaco Unico di: Croda Cremona S.r.l., DHL Express (Italy) S.r.l.; Liquidatore di: Deutsche Bank Trust Company Americas. Dott. Fulvio Albini, nato a Napoli il 2/10/1940 Sindaco Effettivo, è inoltre Presidente del Collegio Sindacale di: Bioenergie S.p.A., GHEA Srl, San Marco Bioenergie S.p.A. Pagina 4 di 28

5 Dott. Giovanni Napodano, nato a Napoli, il 28/10/1938 Sindaco Effettivo, è inoltre Presidente del Collegio Sindacale di: Defi Italia S.p.A., Imm.re Golf Castelconturbia S.p.A., Aviva Assicurazioni Vita S.p.A.; Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione di: Circolo della Stampa Milano; Consigliere di: Fondazione Rotary Club Milano, Fondazione dei Dottori Commercialisti di Milano, Comitato Permanente La Maison de l Italie; Presidente del Collegio Revisori di: A.P.E. Associazione per il Progresso Economico, Società Umanitaria Fondazione P.M. Loria; Revisore di: Associazione Italiana della Produzione AIP; Sindaco di: Lagorio Dufour S.r.l.; Liquidatore di: Ceretti&Tanfani S.p.A., Giuseppe e F.llo Redaelli S.p.A., Fince S.p.A. Membro Comitato di Sorveglianza di: CIT-Compagnia Italiana Turismo S.p.A. Dott.ssa Patrizia Ferrari, nata a Milano il 29/04/1966 Sindaco Supplente, ricopre la carica di Sindaco Effettivo per le seguenti Società: AAF Italia S.r.l., Auribis Italia Srl, Astellas Pharma S.p.A., BG Italia S.p.A., Biogen Dompè Srl., Checkpoint Systems Italia S.p.A., Dompè Farmaceutici S.p.A., Dompè S.p.A., Dupont Conid S.p.A., Dupont Operations Italia Srl, Dupont de Nemours Italiana Srl, Imapelfin Srl, Invista Italia S.r.l., Metalor Technologies Italia Srl, Qiagen S.p.A., Umicore Building Products Italia Srl. Dott. Alberto Carrara, nato a Bergamo il 09/03/1961 Sindaco Supplente, ricopre la c arica di Sindaco Effettivo per le seguenti Società: Banca Popolare di Bergamo S.p.A., Carbocalcio Cuneese S.p.A., Carma S.p.A., Comelit Group S.p.A., Diatto S.p.A., Edilmac dei F.lli Maccabelli S.r.l., Lodauto S.p.A., N.GI.C. Medical Equipment S.p.A., Pallacanestro Cantù S.p.A., Pavoni Italia S.p.A., Prex S.p.A., R.Polimeri S.p.A., Ruggeri S.p.A., Scuderia Diatto S.p.A.; Membro del Consiglio di Amministrazione di: Investimenti e Sviluppo S.p.A., Amministratore Unico di: RE.CON.S.r.l., Servicon S.r.l.. Funzioni direttive Direttore Generale: Dott. Andrea Pennacchia. Vice Direttore Generale: Dott.ssa Suzanne Rohe Vice Direttore Generale: Dott. Emilio Claudio Franco. Altri Fondi gestiti dalla SGR Oltre ai fondi comuni di investimento armonizzati appartenenti al sistema UBI Pramerica BRIDGE SOLUTION la Società di Gestione gestisce ulteriori Fondi per i quali sono stati pubblicati distinti Prospetti: - Fondi comuni di investimento armonizzati e non armonizzati appartenenti al Sistema UBI Pramerica ; - Fondi non armonizzati UBI Pramerica Alpha Equity, UBI Pramerica Active Duration e UBI Pramerica Active Beta ; - Fondo comune di investimento armonizzato UBI Pramerica Protezione Mercato Euro ; - Fondo comune di investimento armonizzato UBI Pramerica Europe Multifund. 2. LA BANCA DEPOSITARIA RBC Investor Services Bank S.A. Succursale di Milano, con sede legale e amministrativa in Milano, via Vittor Pisani, 26, è la Banca Depositaria dei Fondi. Presso la medesima sede sono espletate sia le funzioni di Banca Depositaria e sia le funzioni di emissione e rimborso dei certificati di partecipazione ai fondi. La Banca Depositaria provvede altresì al calcolo del valore della quota. 3. IL REVISORE LEGALE/LA SOCIETÀ DI REVISIONE DELOITTE & TOUCHE S.p.A. con sede in Milano, Via Tortona, 25 è la società di revisione della SGR e dei fondi. 4. GLI INTERMEDIARI DISTRIBUORI Il collocamento delle quote dei Fondi avviene per il tramite dei soggetti indicati nell allegato n. 1 alla presente Parte I del Prospetto, Elenco degli intermediari distributori. 5. IL FONDO Il fondo comune d investimento è un patrimonio collettivo costituito dalle somme versate da una pluralità di Partecipanti ed investite in strumenti finanziari. Pagina 5 di 28

6 Ciascun Partecipante detiene un numero di quote, tutte di uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del Fondo costituisce patrimonio autonomo e separato da quello della Società di Gestione e dal patrimonio dei singoli Partecipanti, nonché da quello di ogni altro patrimonio gestito dalla medesima Società di Gestione; delle obbligazioni contratte per suo conto, il Fondo risponde esclusivamente con il proprio patrimonio. Il fondo è mobiliare poiché il suo patrimonio è investito esclusivamente in strumenti finanziari. E aperto in quanto il risparmiatore può ad ogni data di valorizzazione della quota sottoscrivere quote del fondo oppure richiedere il rimborso parziale o totale delle quote già sottoscritte. FONDO DATA ISTITUZIONE ESTREMI PROVVEDIMENTO AUTORIZZAZIONE BANCA D ITALIA E DATA DATA INIZIO OPERATIVITÀ UBI Pramerica Inflation Shield 25/03/2013 Provv. N /13 del 17/05/ /03/2014 UBI Pramerica Capital Growth 25/03/2013 n /13 del 17/05/ /03/2014 Soggetti preposti alle effettive scelte di investimento Le strategie di investimento vengono definite dal Consiglio di Amministrazione della SGR che garantisce un presidio decisionale e di monitoraggio dell andamento complessivo dei patrimoni gestiti con cadenza di norma mensile, mentre le scelte effettive di investimento, nel rispetto delle decisioni strategiche assunte dal Consiglio di Amministrazione, sono in concreto esercitate dal Responsabile degli Investimenti, Dott. Emilio Franco. Il Dott. Emilio Franco, ha conseguito il diploma di laurea in Economia Politica presso l Università Bocconi di Milano. Nel 1996 entra in Arca SGR occupandosi di analisi fondamentale, focalizzandosi in particolar modo sulle dinamiche settoriali europee. Nel 2000 entra in Eurizon Capital SGR (già San Paolo Asset Management SGR) come gestore del fondo San Paolo Finance, nel 2001 viene designato Chartered Financial Analyst (CFA) e nel 2002 assume la responsabilità del team di analisti settoriali. Nel 2005 gli viene affidato il ruolo di Responsabile Gestioni Azionarie. Da aprile 2007 ha ricoperto, sempre in Eurizon Capital SGR, la carica di Global Head of Alpha Equity. Dal novembre 2007 svolge l attività di Responsabile degli investimenti di UBI Pramerica SGR S.p.A. 6. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO La partecipazione ad un fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle quote, tali variazioni sono a loro volta determinate dalle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. La partecipazione ad un fondo specializzato nell investimento in parti di O.I.C.R. comporta dei rischi connessi con le possibili variazioni del valore delle azioni o quote in portafoglio, che a loro volta risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del fondo. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del Fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società Pagina 6 di 28

7 emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio di credito: rappresenta il rischio che l emittente di un titolo in cui investe il Fondo non corrisponda al Fondo stesso, alle scadenze previste, tutto o parte del capitale e/o degli interessi maturati; e) rischio di controparte: rappresenta il rischio che la controparte di un operazione effettuata per conto del Fondo non adempia all impegno assunto; f) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; g) rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC): trattasi del rischio che la controparte di un operazione su strumenti finanziari derivati OTC non adempia in tutto o in parte alle obbligazioni di consegna o pagamento generati da tali strumenti oppure del rischio che il fondo debba sostituire la controparte di un operazione su strumenti finanziari derivati OTC non ancora scaduta in seguito all insolvenza della controparte stessa. L esame della politica di investimento propria di ciascun fondo consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al fondo stesso. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario. L andamento del valore della quota del Fondo può variare in relazione alla tipologia di strumenti e ai settori dell investimento, nonché ai relativi mercati di riferimento. B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO 7. TIPOLOGIA DI GESTIONE, PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK), PERIODO MINIMO RACCOMANDATO, PROFILO DI RISCHIO-RENDIMENTO, POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEI FONDI/COMPARTI. La politica di investimento dei Fondi di seguito descritta è da intendersi come indicativa delle strategie gestionali dei Fondi, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. I Fondi investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. *** Pagina 7 di 28

8 UBI PRAMERICA INFLATION SHIELD Data di istituzione del fondo: 25/03/2013 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Total Return Fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) In relazione allo stile di gestione adottato (flessibile) non è possibile individuare un benchmark coerente con i rischi connessi con la politica di investimento del Fondo medesimo. In luogo del benchmark viene pertanto fornita una misura di rischio ex ante del Fondo, il Value at Risk (VaR), coerente con la misura di rischio espressa dall indicatore sintetico. Il VaR assegnato al Fondo, definito su un orizzonte temporale di un mese con un intervallo di confidenza del 99%, è pari a -3,30%. Il VaR misura la perdita massima potenziale che il portafoglio del fondo può subire con un livello di probabilità del 99% su un orizzonte temporale di un mese. PERIODO MINIMO RACCOMANDATO 5 anni Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni. PROFILO DI RISCHIO - RENDIMENTO DEL FONDO Il profilo di rischio e di rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base dei risultati passati in termini di volatilità di un portafoglio modello rappresentativo della politica di investimento. La sequenza numerica, in ordine ascendente e da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e di rendimento dal più basso al più elevato. Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato > Il Fondo è stato classificato nella categoria 3 in quanto il limite interno di volatilità previsto per il Fondo è compreso tra 2% e 5%. Il posizionamento del Fondo nella categoria di rischio viene stimato sulla base di un portafoglio modello, tenendo conto della rischiosità massima potenziale coerente con la politica di investimento. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Flessibile Pagina 8 di 28

9 1) Principali tipologie di strumenti finanziari 1 e valuta di denominazione: Investimento principale in strumenti finanziari obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, ivi compresi anche gli strumenti finanziari, emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione (Asset backed Securities o ABS) nonché in depositi bancari e/o titoli di pronta e sicura liquidabilità, e in strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC), (Total Return Swap, di cui alla successiva lettera b) tecnica di gestione ), le cui attività sottostanti potranno essere rappresentate da uno o più panieri, di pertinenza delle controparti, costituiti fino al 100% da liquidità e/o da indici finanziari selezionati dalla SGR e/o dagli strumenti finanziari di cui sopra, selezionati dalla SGR. Tali indici saranno specializzati in real estate, currency, commodities, strumenti obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, ivi compresi anche gli strumenti finanziari, emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione, inflation linked, equity, volatilità e dividendi. Il patrimonio viene investito in misura superiore al 35% in strumenti finanziari emessi dallo Stato Italiano. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: senza limitazioni. 3) Categorie di emittenti e/o settori industriali: in via principale emittenti sovrani, società, agenzie regionali sovranazionali o altre entità con merito creditizio anche sub investment grade. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio: non superiore a 10 anni; - Rating degli strumenti finanziari tendenzialmente non inferiore a investment grade; - rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC); - rischio di variazione di prezzo connesso all utilizzo di strumenti derivati aventi quali sottostanti gli indici finanziari di cui al precedente punto 1). 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del Fondo. In relazione alla finalità di investimento, l incidenza sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto produce effetti equivalenti ad una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1.1. in considerazione del fatto che il ruolo principale dell utilizzo dei derivati è soprattutto finalizzato ad un efficiente gestione del Fondo. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del Fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Il Fondo, a capitale protetto, adotta uno stile di gestione dinamico. Attraverso l utilizzo di particolari tecniche di gestione, persegue una politica di investimento atta a contenere il rischio che il valore unitario della quota del fondo, scenda al di sotto dell 90% dell High Water Mark Assoluto (di seguito HWMA ). Per HWMA si intende il valore unitario della quota più alto tra quelli mai rilevati in precedenza. La gestione si basa su tecniche quantitative che prevedono il ricorso a un allocazione del patrimonio del fondo fra una componente più rischiosa ( Componente Rischiosa ) e una componente meno rischiosa ( Componente Risk Free ) e a una protezione contro la riduzione giornaliera del valore della Componente Rischiosa, tale da intaccare il livello protetto del fondo. Le due componenti del patrimonio del fondo (Rischiosa e Risk Free) sono ribilanciate in base a proporzioni definite sulla base di una regola algoritmica. Nell ipotesi in cui la Componente Rischiosa dovesse azzerarsi in base ai risultati della strategia quantitativa, la Componente Risk Free potrà rappresentare il 100% del patrimonio del fondo. Avvertenza: l obiettivo di protezione non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito né di rendimento minimo dell investimento finanziario. 1 Il Termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del fondo; il termine prevalente gli investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo gli investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termie contenuto gli investimenti compresi tra il 10% e il 30%; il termine residuale gli investimenti inferiori in controvalore al 10% del totale dell attivo del fondo. Pagina 9 di 28

10 c) Swap a rendimento totale (c.d. Total Return Swap) o altri strumenti finanziari derivati con le stesse caratteristiche: il Fondo, con riferimento alla componente rischiosa del portafoglio può utilizzare strumenti finanziari derivati (Total Return Swap) adottando strategie sottostanti di tipo long only su panieri di indici specializzati in real estate, currency, commodities, strumenti obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, ivi compresi anche gli strumenti finanziari, emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione, inflation linked, equity, volatilità e dividendi. I contratti relativi a tali strumenti derivati sono stipulati con controparti di elevato standing (preventivamente approvate dal Consiglio di Amministrazione della SGR) che comunque non assumono alcun potere discrezionale sulla composizione o la gestione del portafoglio di investimento del Fondo o sul sottostante degli strumenti finanziari derivati. L utilizzo di tali strumenti può comportare il rischio che la controparte non adempia in tutto in parte alle obbligazioni di consegna o pagamento generati da tali strumenti oppure il rischio che il Fondo debba sostituire la controparte di un operazione su strumenti derivati OTC non ancora scaduta in seguito all insolvenza della controparte stessa. In tali casi l insolvenza della controparte può avere effetti sui rendimenti del Fondo. d) Gestione delle garanzie per le operazioni con strumenti finanziari derivati OTC e per le tecniche di gestione efficiente del portafoglio (c.d. Collateral): l esposizione derivante da strumenti finanziari derivati OTC verso una medesima controparte non può superare il 10% del totale delle attività del Fondo (se la controparte è una banca) o il 5% del totale delle attività del Fondo (negli altri casi). In caso di supero dei predetti limiti, l eccedenza sarà coperta con una garanzia ( collaterale ), il cui importo sarà calcolato giornalmente per garantire che sia stato fornito un collaterale sufficiente a contenere l esposizione entro i predetti limiti. In ogni caso il rischio controparte connesso alle operazioni in strumenti finanziari derivati OTC viene ridotto (anche fino al 100% dell esposizione con la controparte) dalle attività ricevute dal Fondo a titolo di garanzia, a condizione che queste: siano rappresentate da liquidità in Euro o da titoli emessi da stati appartenenti all OCSE, emessi nella divisa nazionale con scadenza massima di dieci anni; se diverse dalla liquidità sia applicato uno scarto di garanzia in funzione della rischiosità del singolo strumento; non siano vendute, reinvestite o date in garanzia. e) Destinazione dei proventi: il Fondo è ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA CAPITAL GROWTH Data di istituzione del fondo: 25/03/2013 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Total Return Fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) In relazione allo stile di gestione adottato (flessibile) non è possibile individuare un benchmark coerente con i rischi connessi con la politica di investimento del Fondo medesimo. In luogo del benchmark viene pertanto fornita una misura di rischio ex ante del Fondo, il Value at Risk (VaR), coerente con la misura di rischio espressa dall indicatore sintetico. Il VaR assegnato al Fondo, definito su un orizzonte temporale di un mese con un intervallo di confidenza del 99%, è pari a 6,70%. Il VaR misura la perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo può subire con un livello di probabilità del 99% su un orizzonte temporale di un mese. Pagina 10 di 28

11 PERIODO MINIMO RACCOMANDATO 5 anni Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Il profilo di rischio e di rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base dei risultati passati in termini di volatilità di un portafoglio modello rappresentativo della politica di investimento. La sequenza numerica, in ordine ascendente e da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e di rendimento dal più basso al più elevato. Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato > Il Fondo è stato classificato nella categoria 4 in quanto il limite interno di volatilità previsto per il Fondo è compreso tra 5% e 10%. Il posizionamento del Fondo nella categoria di rischio viene stimato sulla base di un portafoglio modello, tenendo conto della rischiosità massima potenziale coerente con la politica di investimento. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Flessibile 1) Principali tipologie di strumenti finanziari 2 e valuta di denominazione: Investimento principale in strumenti finanziari obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, ivi compresi anche gli strumenti finanziari, emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione (Asset backed Securities o ABS) nonché in depositi bancari e/o titoli di pronta e sicura liquidabilità, e in strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC), (Total Return Swap, di cui alla successiva lettera b) tecnica di gestione ), le cui attività sottostanti potranno essere rappresentate da uno o più panieri, di pertinenza delle controparti e selezionati dalla SGR, costituiti fino al 100% da liquidità o da investimenti effettuati principalmente in: - strumenti finanziari obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, ivi compresi anche gli strumenti finanziari, emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione; - azioni e strumenti rappresentativi del capitale di rischio; - quote di OICR (tra cui, in misura contenuta, OICR istituiti o gestiti dalla SGR), inclusi ETF (Exchange Traded Fund); - ETP (Exchange Traded Product). Il patrimonio viene investito in misura superiore al 35% in strumenti finanziari emessi dallo Stato Italiano. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: senza limitazioni. 3) Categorie di emittenti e/o settori industriali: in via principale emittenti sovrani, società, agenzie regionali sovranazionali o altre entità con merito creditizio anche sub investment grade. 2 Vedere nota 1 Pagina 11 di 28

12 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio: non superiore a 10 anni; - Rating degli strumenti finanziari tendenzialmente non inferiore a investment grade; - rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC); - rischio di variazione di prezzo connesso all utilizzo di strumenti derivati aventi quali sottostanti gli strumenti finanziari di cui al precedente punto 1). 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del Fondo. In relazione alla finalità di investimento, l incidenza sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto produce effetti equivalenti ad una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1.1. in considerazione del fatto che il ruolo principale dell utilizzo dei derivati è soprattutto finalizzato ad un efficiente gestione del Fondo. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del Fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Il Fondo, a capitale protetto, adotta uno stile di gestione dinamico. Attraverso l utilizzo di particolari tecniche di gestione, persegue una politica di investimento atta a contenere il rischio che il valore unitario della quota del fondo, calcolata su base giornaliera, scenda al di sotto dell 80% del valore della quota rispetto all HWMA. Per HWMA si intende il valore unitario della quota più alto tra quelli mai rilevati in precedenza. La gestione si basa su tecniche quantitative che prevedono il ricorso a un allocazione del patrimonio del fondo fra una componente più rischiosa ( Componente Rischiosa ) e una componente meno rischiosa ( Componente Risk Free ); e a una protezione contro la riduzione giornaliera del valore della Componente Rischiosa, tale da intaccare il livello protetto del fondo. Le due componenti del patrimonio del fondo (Rischiosa e Risk Free) sono ribilanciate in base a proporzioni definite sulla base di una regola algoritmica. Nell ipotesi in cui la Componente Rischiosa dovesse azzerarsi in base ai risultati della strategia quantitativa, la Componente Risk Free potrà rappresentare il 100% del patrimonio del fondo. Avvertenza: l obiettivo di protezione non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito né di rendimento minimo dell investimento finanziario. c) Swap a rendimento totale (c.d. Total Return Swap) o altri strumenti finanziari derivati con le stesse caratteristiche: il Fondo, con riferimento alla componente rischiosa del portafoglio può utilizzare strumenti finanziari derivati (Total Return Swap) adottando strategie sottostanti di tipo long only su panieri di titoli azionari e obbligazionari. I contratti relativi a tali strumenti derivati sono stipulati con controparti di elevato standing (preventivamente approvate dal Consiglio di Amministrazione della SGR) che comunque non assumono alcun potere discrezionale sulla composizione o la gestione del portafoglio di investimento del Fondo o sul sottostante degli strumenti finanziari derivati. L utilizzo di tali strumenti può comportare il rischio che la controparte non adempia in tutto in parte alle obbligazioni di consegna o pagamento generati da tali strumenti oppure il rischio che il Fondo debba sostituire la controparte di un operazione su strumenti derivati OTC non ancora scaduta in seguito all insolvenza della controparte stessa. In tali casi l insolvenza della controparte può avere effetti sui rendimenti del Fondo. d) Gestione delle garanzie per le operazioni con strumenti finanziari derivati OTC e per le tecniche di gestione efficiente del portafoglio (c.d. Collateral): l esposizione derivante da strumenti finanziari derivati OTC verso una medesima controparte non può superare il 10% del totale delle attività del Fondo (se la controparte è una banca) o il 5% del totale delle attività del Fondo (negli altri casi). In caso di supero dei predetti limiti, l eccedenza sarà coperta con una garanzia ( collaterale ), il cui importo sarà calcolato giornalmente per garantire che sia stato fornito un collaterale sufficiente a contenere l esposizione entro i predetti limiti. Pagina 12 di 28

13 In ogni caso il rischio controparte connesso alle operazioni in strumenti finanziari derivati OTC viene ridotto (anche fino al 100% dell esposizione con la controparte) dalle attività ricevute dal Fondo a titolo di garanzia, a condizione che queste: siano rappresentate da liquidità in Euro o da titoli emessi da stati appartenenti all OCSE, emessi nella divisa nazionale con scadenza massima di dieci anni; se diverse dalla liquidità sia applicato uno scarto di garanzia in funzione della rischiosità del singolo strumento; non siano vendute, reinvestite o date in garanzia. e) Destinazione dei proventi: il Fondo è ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) *** 8. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDO Occorre distinguere gli oneri a carico del Sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul Sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al Fondo ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE Commissioni A fronte di ogni sottoscrizione iniziale o successiva, eseguita sia tramite versamento in unica soluzione che tramite partecipazione a Programmi di accumulazione finanziaria ( Servizio BRIDGE SOLUTION ), la SGR ha diritto di trattenere commissioni di sottoscrizione prelevate sull ammontare delle somme investite, nella misura di seguito indicata: Fondi UBI Pramerica Inflation Shield UBI Pramerica Capital Growth Aliquota Commissione di sottoscrizione Quota percepita in media dai Collocatori 3% 100%(*) (*) Solo in caso di applicazione delle commissioni di sottoscrizione (vedere par. 10 Agevolazioni finanziarie ). Commissioni di rimborso e di passaggio tra Fondi Non sono previste commissioni di rimborso. Non è prevista l applicazione di alcuna commissione di passaggio tra fondi. Diritti fissi Diritti fissi a carico del Sottoscrittore Importo in Euro Per tutte le operazioni che non rientrano nel 1,00: per importi fino a 500,00 Euro servizio Bridge Solution: per ogni operazione di 3,00: per importi compresi tra 500,01 e 1.500,00 Euro sottoscrizione, rimborso e passaggio tra fondi 6,00: per importi superiori a 1.500,00 Euro Bridge Solution: a valere sul servizio per ogni 2,00: per importi fino a 500,00 Euro operazione di sottoscrizione e rimborso (sia 4,00: per importi compresi tra 500,01 e 2.500,00 Euro rimborso parziale che programmato, effettuati nel 9,00: per importi superiori a 2.500,00 Euro rispetto delle proporzioni dei fondi in essere al Per gli switch automatici (ribilanciamenti annuali) non momento sul servizio) è prevista l applicazione di diritti fissi Imposte e tasse eventualmente dovute Variabile Pagina 13 di 28

14 Inoltre, a fronte di ogni operazione, la SGR ha diritto di trattenere le spese sostenute per le operazioni di addebito in conto corrente bancario (R.I.D.) Non sono previste retrocessioni di diritti fissi a favore dei Collocatori ONERI A CARICO DEL FONDO ONERI DI GESTIONE La commissione di gestione in favore della SGR, calcolata quotidianamente, per la quota di competenza del giorno sulla base del valore complessivo netto del Fondo, quale risulta dal prospetto di calcolo del valore della quota del giorno di Borsa aperta precedente e prelevata mensilmente dalle disponibilità del Fondo stesso il primo giorno di calcolo della quota del mese solare successivo a quello di riferimento, è applicata nella misura indicata nella tabella che segue: Fondi Provvigione di gestione Quota parte percepita (su base annuale) in media dai Collocatori UBI Pramerica Inflation Shield 1,15% 70% UBI Pramerica Capital Growth 1,50% 70% La misura massima delle commissioni di gestione applicabili dagli O.I.C.R. sottostanti, anche collegati, è pari al 2%. In caso di investimento in OICR collegati, sul fondo acquirente non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsiasi natura, relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di O.I.C.R. acquisiti. In tal caso dal compenso riconosciuto alla SGR, fino a concorrenza della percentuale della commissione di gestione a carico del fondo applicata alla quota-parte investita nell OICR collegato, è dedotta la remunerazione percepita dal gestore degli O.I.C.R. collegati a valere sulla medesima quota-parte investita dal fondo nell OICR collegato. In ogni caso, ciascuna componente della remunerazione del gestore dell OICR collegato viene dedotta per un importo massimo pari all ammontare della componente, avente la stessa natura, del compenso maturato sulla quota-parte dell OICR acquirente investita nell OICR collegato. Non sono previste commissioni di performance ALTRI ONERI Fermi restando gli oneri di gestione al punto 8.2.1, sono a carico del Fondo anche i seguenti oneri: - compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per l incarico svolto, calcolato quotidianamente e prelevato con cadenza mensile, comprensivo anche del compito di provvedere al calcolo del valore della quota; la misura massima di tale compenso è pari allo 0,16% annuo del valore complessivo netto di ciascun altro Fondo (oltre le imposte dovute ai sensi delle disposizioni normative pro tempore vigenti); - oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari nonché alla partecipazione agli O.I.C.R. oggetto di investimento. Le commissioni di negoziazione non sono quantificabili a priori in quanto variabili; - spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici dei Fondi; - spese degli avvisi inerenti alla liquidazione o alla fusione dei Fondi o alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza; - costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei Partecipanti purché tali oneri non attengano a propaganda e a pubblicità o comunque al collocamento di quote dei Fondi; - spese per la revisione della contabilità e dei rendiconti di ciascun fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione; - oneri finanziari per i debiti assunti dai Fondi e spese connesse; - spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse dei Fondi; - oneri fiscali di pertinenza dei Fondi; Pagina 14 di 28

15 - contributo di vigilanza dovuto alla Consob, nonché alle Autorità estere competenti, per lo svolgimento dell attività di controllo e di vigilanza. Tra tali spese non sono in ogni caso comprese quelle relative alle procedure di commercializzazione dei Fondi nei paesi diversi dall Italia. Le spese e i costi effettivi sostenuti dai Fondi nell ultimo anno vengono indicati nella Parte II del Prospetto. 9. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Alla SGR è riservata la facoltà di concedere, a favore di particolari soggetti o categorie di soggetti, la riduzione fino al 100% delle commissioni di sottoscrizione e dei diritti fissi e la retrocessione fino al 100% delle commissioni di gestione. 10. REGIME FISCALE Il Fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all Irap. Il Fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione al Fondo è applicata una ritenuta del 20 per cento. La ritenuta si applica sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione al Fondo e su quelli compresi nella differenza tra il valore di rimborso, di liquidazione o di cessione delle quote e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle quote medesime determinati sulla base dei valori rilevati dai prospetti periodici alle predette date, al netto del 37,5 per cento dei proventi riferibili alle obbligazioni e agli altri titoli pubblici italiani ed equiparati e alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri che consentono un adeguato scambio di informazioni. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO 11. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE La sottoscrizione delle quote dei Fondi avviene esclusivamente mediante l apposito modulo di sottoscrizione e il versamento del relativo importo, per il tramite degli intermediari distributori. La sottoscrizione delle quote dei fondi avviene mediante: - versamento in unica soluzione, con importo minimo di Euro 250,00, con multipli di Euro 50,00 al lordo degli oneri di sottoscrizione; - versamenti successivi, con importo minimo di Euro 250,00, con multipli di Euro 50,00, al lordo degli oneri di sottoscrizione; - partecipazione al Programmi di accumulazione finanziaria ( Servizio BRIDGE SOLUTION ), di cui ai successivi punti 11.1 e 11.2; - operazioni di passaggio tra Fondi. La sottoscrizione viene valorizzata in base al valore della quota di ogni venerdì di ciascuna settimana. Per la descrizione dettagliata della modalità di partecipazione al Fondo si rinvia all art. I Partecipazione al Fondo, Parte C) Modalità di funzionamento del Regolamento di Gestione CONTRATTI ABBINATI ALLA SOTTOSCRIZIONE DI QUOTE La sottoscrizione di quote dei Fondi può essere offerta in abbinamento a prodotti assicurativi e/o finanziari. La stipula di contratti collaterali in abbinamento alla sottoscrizione di quote dei Fondi costituisce atto separato e distinto rispetto alla sottoscrizione di quote. Tali abbinamenti non comportano oneri o vincoli non previsti dal Regolamento di Gestione, né effetti sulla disciplina dei fondi che resta integralmente assoggettata al Regolamento medesimo, né effetti in termini di investimenti e disinvestimenti delle quote. La SGR impegna contrattualmente in tal senso i soggetti incaricati del collocamento delle quote dei Fondi. È facoltà del sottoscrittore che opti per una sottoscrizione di quote abbinata a contratti collaterali sospendere o interrompere i versamenti destinati a tali contratti abbinati in ogni tempo senza oneri e spese, mantenendo la partecipazione ai Fondi. Eventuali corrispettivi dei contratti abbinati saranno versati con mezzo di pagamento distinto da quello utilizzato per il regolamento delle sottoscrizioni dei Fondi SERVIZIO BRIDGE SOLUTION Pagina 15 di 28

16 La sottoscrizione dei fondi può avvenire, anche attraverso l'adesione al Programma di accumulazione finanziaria denominato SERVIZIO BRIDGE SOLUTION (di seguito anche Servizio ) che consente al Partecipante di ripartire nel tempo l'investimento nei Fondi, secondo modalità e nei termini di seguito indicati. Il Servizio prevede un piano di versamenti mensili da effettuarsi su almeno due dei Fondi presenti sul presente Prospetto. E prevista una fase di accumulo che coincide con la durata del Servizio stesso. L adesione al Servizio, si attua mediante la sottoscrizione dell apposito modulo nel quale devono essere indicati, tra l altro: - l importo unitario della rata; - la cadenza dei versamenti (mensile); - la durata del Servizio (non inferiore a 10 anni) - le percentuali predefinite dei versamenti e dei ribilanciamenti. L apposito modulo indicherà anche la percentuale di ripartizione tra i due Fondi nel corso del Servizio. L adesione al Servizio è subordinata all immissione delle quote sottoscritte nel certificato cumulativo di ciascun Fondo. L adesione si intende revocata qualora il partecipante chieda l emissione di uno o più certificati fisici rappresentativi delle quote sottoscritte. Il Servizio prevede versamenti periodici mensili, da effettuarsi il primo giorno di sottoscrizione di ciascun mese, o il primo giorno lavorativo successivo (nei casi di chiusura della borsa italiana o nei giorni di festività nazionali italiani) per un importo minimo pari a 250 euro, con multipli di 50 euro. Il Partecipante potrà in ogni momento, nel corso della durata del Servizio, integrare l importo anche di una sola rata attraverso versamenti, anche non contestuali a quelli stabiliti al momento dell adesione al Servizio, per un valore almeno pari a 250 euro o multipli di 50 euro. Il Partecipante, per tutta la durata del Servizio, potrà sospendere i versamenti in ogni momento. Il semplice versamento di una sola rata nel periodo di sospensione consente la riattivazione del Servizio. La rata mensile sarà suddivisa dalla SGR tra i due Fondi prescelti in cui si articola il Servizio con proporzioni fisse e, in funzione della durata del piano, secondo quanto indicato nella tabelle versamenti riportate sul modulo di sottoscrizione. Per tutta la durata del Servizio e fino alla revoca dello stesso, entro il terzo venerdì del mese di gennaio di ciascun anno, o il primo giorno lavorativo successivo (nei casi di chiusura della borsa italiana o nei giorni di festività nazionali italiani) gli importi già sottoscritti dal Cliente attraverso il Servizio saranno ribilanciati, tenendo conto dell'ultimo valore della quota disponibile per i due Fondi, secondo le proporzioni indicate sul modulo di sottoscrizione all atto di adesione ai Fondi. I ribilanciamenti di cui sopra vengono effettuati attraverso switch automatici e pertanto saranno trattati secondo le norme fiscali tempo per tempo vigenti. Gli switch automatici originati dai ribilanciamenti automatici non sono soggetti al diritto fisso previsto per il passaggio tra i Fondi. Per tutta la durata del Servizio, nel caso di richieste di rimborso parziale o programmato dei Fondi oggetto del Servizio, l'operazione dovrà essere effettuata indicando il controvalore complessivo da rimborsare nel rispetto delle proporzioni in essere tra i Fondi oggetto del Servizio al momento della richiesta. Qualora nell ambito di tali operazioni il Cliente richieda importi o quantitativi differenti rispetto a tali proporzioni il Servizio si intende tacitamente revocato. Il Partecipante potrà in ogni momento effettuare un operazione di passaggio tra Fondi avente ad oggetto l intero disinvestimento di uno dei Fondi oggetto del Servizio e il contestuale investimento in un Fondo non inizialmente prescelto, disciplinato dal medesimo Regolamento e avente analoghe caratteristiche del Fondo disinvestito. In tal caso il Servizio si intenderà revocato salvo che il Partecipante non richieda contestualmente che il nuovo Fondo subentri al Fondo oggetto di disinvestimento nell intera gestione del Servizio, con specifico riferimento ai successivi versamenti e successivi ribilanciamenti. Nel caso in cui il Cliente durante la durata del Servizio chieda (i) un rimborso totale dei Fondi oggetto del Servizio ovvero (ii) l attivazione di una operazione di passaggio tra Fondi, il Servizio si intende tacitamente revocato. Il Servizio si intende altresì revocato in caso di liquidazione ovvero di cessazione dell offerta per giusta causa di anche un solo Fondo oggetto del Servizio. In tali casi la SGR si riserva la facoltà di prevedere la prosecuzione del Servizio a valere su un altro Fondo, anche di nuova istituzione, pure disciplinato dal medesimo Regolamento, e avente analoghe caratteristiche del Fondo oggetto di liquidazione o di cessazione dell offerta per giusta causa. In tali casi la SGR comunicherà tempestivamente ai partecipanti le modalità di prosecuzione del Servizio. Per i versamenti previsti dal Servizio il Partecipante può avvalersi dei mezzi di pagamento indicati nella Parte C) Modalità di funzionamento, all articolo I, comma 5 del Regolamento di Gestione. I versamenti unitari successivi a quello iniziale possono essere effettuati anche mediante autorizzazione di addebito in Pagina 16 di 28

17 conto corrente bancario. Per ogni operazione di addebito effettuata in tale modo, la SGR preleverà dall'importo del versamento unitario la somma corrispondente alle spese sostenute. La lettera di conferma dell avvenuto investimento è inviata in occasione del primo versamento e, successivamente, alla fine di ogni semestre solare anche con riferimento alle integrazioni di importo effettuate. Il Cliente potrà in ogni momento rimborsare i fondi anche attraverso l attivazione di rimborsi programmati. In tal caso il Cliente avrà facoltà di indicare il controvalore da rimborsare nel rispetto delle proporzioni in essere tra i due Fondi al momento del singolo rimborso programmato. 12. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTE E possibile richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi giorno lavorativo, senza alcun preavviso. Il valore del rimborso è determinato in base al valore unitario delle quote di ogni venerdì di ciascuna settimana. Il rimborso delle quote può avvenire, oltre che in un unica soluzione parziale o totale anche tramite piani programmati di disinvestimento secondo le modalità indicate all art. X del Regolamento di Gestione Parte C) Modalità di funzionamento. Il rimborso delle quote può essere effettuato anche mediante tecniche di comunicazione a distanza (Internet) nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. Il rimborso può avvenire a mezzo bonifico a favore del richiedente ovvero a mezzo di assegno circolare non trasferibile all ordine dello stesso. Il mezzo di pagamento del rimborso può essere inviato con plico assicurato, a spese del Partecipante, all indirizzo indicato nella richiesta di rimborso. Per i Collocatori con i quali la SGR abbia stipulato apposite convenzioni, le somme rivenienti dal rimborso e destinate dal Partecipante alla contestuale sottoscrizione di prodotti offerti da società controllate o partecipate da Unione di Banche Italiane, potranno essere depositate sul conto delle società stesse su espressa richiesta del sottoscrittore. Per la descrizione delle modalità di richiesta del rimborso delle quote nonché dei termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso si rinvia al Regolamento di Gestione dei Fondi. Gli oneri applicabili alle operazioni di rimborso sono indicati al paragrafo 8.1 del presente Prospetto. 13. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DELLE OPERAZIONI SUCCESSIVE ALLA PRIMA SOTTOSCRIZIONE Il Partecipante ad uno dei Fondi illustrati nel presente Prospetto e disciplinati nel medesimo Regolamento di Gestione può effettuare versamenti successivi alla prima sottoscrizione e operazioni di passaggio tra Fondi di cui al presente Prospetto. Tale facoltà, vale anche relativamente a Fondi successivamente inseriti nel Prospetto purché sia stato consegnato preventivamente al Partecipante la relativa informativa contenuta nel KIID. Ai sensi dell art. 30, comma 6, del D. lgs. n. 58/98, l efficacia dei contratti conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell investitore. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione e del collocamento, nonché ai versamenti successivi e alle operazioni di passaggio tra Fondi (cd. switch). La sospensiva di sette giorni non si applica alle successive sottoscrizioni dei fondi appartenenti al medesimo Sistema e riportati nel Prospetto (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al partecipante sia stato preventivamente fornito il KIID aggiornato o il Prospetto aggiornato con l informativa relativa al Fondo oggetto della sottoscrizione. Le operazioni di passaggio tra Fondi possono avvenire anche tramite disposizioni di trasferimento programmato. Pagina 17 di 28

18 A fronte di ogni operazione vengono applicati gli oneri previsti al paragrafo 8 del presente Prospetto. 14. PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO E CONVERSIONE (C.D. SWITCH) L acquisto delle quote dei Fondi può avvenire anche mediante tecniche di collocamento a distanza (Internet), nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. A tal fine la SGR e/o i soggetti incaricati del collocamento possono attivare servizi on line che, previa identificazione dell investitore e rilascio di password o codice identificativo, consentano allo stesso di impartire richieste di acquisto via Internet in condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire è riportata nei siti operativi. Nei medesimi siti sono riportate le informazioni che devono essere fornite al consumatore prima della conclusione del contratto. I soggetti che hanno attivato servizi on line per effettuare le operazioni di acquisto mediante tecniche di comunicazione a distanza sono indicati nell allegato n. 1 alla presente Parte I del Prospetto, Elenco dei soggetti collocatori. Restano fermi tutti gli obblighi a carico dei soggetti incaricati del collocamento previsti dal regolamento Consob n /2007 e successive modifiche e integrazioni. L utilizzo di Internet non grava sui tempi di esecuzione delle operazioni di investimento ai fini della valorizzazione delle quote emesse. In ogni caso, le richieste di acquisto inoltrate in un giorno non lavorativo, si considerano pervenute il primo giorno lavorativo successivo. L utilizzo di Internet non comporta variazioni degli oneri indicati al paragrafo 8 della Parte I, del Prospetto. In caso di investimento effettuato tramite Internet, la SGR può inviare all investitore conferma dell operazione in forma elettronica (via ) in alternativa a quella scritta, conservandone evidenza. Gli investimenti successivi, le operazioni di passaggio tra Fondi e le richieste di rimborso possono essere effettuati anche tramite l utilizzo di tecniche di comunicazione a distanza (Internet e/o banca telefonica). Le domande di rimborso inoltrate in un giorno non lavorativo, si considerano pervenute il primo giorno lavorativo successivo. A tali operazioni non si applica la sospensiva di sette giorni prevista per un eventuale ripensamento da parte dell investitore. La lettera di conferma dell avvenuta operazione può essere inviata in forma elettronica in alternativa a quella scritta. In ogni caso, tali modalità operative non gravano sui tempi di esecuzione delle relative operazioni ai fini della valorizzazione delle quote emesse e non comportano alcun onere aggiuntivo. La SGR si è dotata di procedura di controllo delle modalità di sottoscrizione, di rimborso e di conversione per assicurare la tutela degli interessi dei partecipanti al Fondo e scoraggiare pratiche abusive. Per maggiori dettagli sul contenuto della lettera di conferma dell investimento/disinvestimento si rinvia al Regolamento di Gestione. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 15. VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Il valore unitario della quota, calcolato giornalmente tranne che nei giorni di chiusura della Borsa Italiana e nei giorni di festività nazionali italiane, anche se la Borsa è aperta, è pubblicato giornalmente su Il Sole 24 Ore, con indicazione della relativa data di riferimento. È altresì disponibile, con la medesima frequenza, sul sito Internet della SGR. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte A) Scheda Identificativa e all art.viii Parte C) Modalità di Funzionamento, del Regolamento di Gestione dei Fondi. 16. INFORMATIVA AI PARTECIPANTI. La SGR o i soggetti collocatori inviano annualmente ai Partecipanti le informazioni relative ai dati periodici di rischio/rendimento dei Fondi nonché ai costi sostenuti dai Fondi riportati nella Parte II del Prospetto e nel KIID. In alternativa tali informazioni possono essere inviate tramite mezzi elettronici laddove l investitore abbia acconsentito preventivamente a tale forma di comunicazione. 17. ULTERIORE DOCUMENTAZIONE DISPONIBILE SU RICHIESTA DELL INVESTITORE Pagina 18 di 28

19 Il Prospetto, l ultima versione del KIID, l ultimo Rendiconto annuale e l ultima Relazione semestrale (se successiva) sono forniti gratuitamente agli investitori che ne fanno richiesta. Tali documenti, unitamente al KIID, sono altresì reperibili tramite il sito internet della Società di Gestione I documenti contabili dei Fondi sono inoltre disponibili presso la Banca Depositaria. Nei casi previsti dalla normativa vigente, il Partecipante può anche richiedere la situazione riassuntiva delle quote detenute. La sopra indicata documentazione dovrà essere richiesta per iscritto a UBI Pramerica SGR S.p.A., Via Monte di Pietà, Milano, che ne curerà l inoltro a stretto giro di posta all indirizzo indicato dal richiedente. Sono a carico del richiedente le spese postali per la spedizione della documentazione richiesta. *** DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La Società di Gestione del risparmio UBI Pramerica SGR S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto, nonché della loro coerenza e comprensibilità. UBI Pramerica S.G.R. S.p.A. Il Direttore Generale (Andrea Pennacchia) Pagina 19 di 28

20 Allegato n. 1 alla Parte I del Prospetto ELENCO DEGLI INTERMEDIARI DISTRIBUTORI Banche che operano tramite i propri sportelli Sede Legale ed Amministrativa Unione di Banche Italiane S.c.p.a. P.zza Vittorio Veneto, 8 Bergamo Sede operativa: Brescia e Bergamo Banca Popolare di Bergamo S.p.A. P.zza Vittorio Veneto, 8 - Bergamo Banca Popolare di Ancona S.p.A. Direz. Generale e Sede Legale: Via Don Battistoni, 4 - Jesi (AN) Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. Via della Moscova, 33 - Milano Banca Carime S.p.A. V.le Crati - Cosenza Banco di Brescia S.p.A. Corso Martiri della Libertà, Brescia Banca Regionale Europea S.p.A. Via Roma, Cuneo Direzione Generale: Via S. Teresa, Torino UBI Banca Private Investment S.p.A. Via Cefalonia, Brescia (BS) Banca di Valle Camonica S.p.A. Piazza della Repubblica, Breno (BS) IW Bank S.p.A. Via Cavriana, 20 - Milano Sim e Banche che operano tramite la propria rete di Sede Legale ed Amministrativa collocamento costituita da Promotori Finanziari: UBI Banca Private Investment S.p.A. Via Cefalonia, Brescia (BS) IW Bank S.p.A. Via Cavriana, 20 - Milano Banche che operano mediante utilizzo di tecniche Sede Legale ed Amministrativa di comunicazione a distanza Unione di Banche Italiane S.c.p.a. P.zza Vittorio Veneto, 8 Bergamo Sede operativa: Brescia e Bergamo Banca Popolare di Bergamo S.p.A. P.zza Vittorio Veneto, 8 - Bergamo Banca Popolare di Ancona S.p.A. Direz. Generale e Sede Legale: Via Don Battistoni, 4 - Jesi (AN) Banca Carime S.p.A. V.le Crati - Cosenza Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. Via della Moscova, 33 Milano Banco di Brescia S.p.A. Corso Martiri della Libertà, Brescia Banca Regionale Europea S.p.A. Via Roma, Cuneo Direzione Generale: Via S. Teresa, Torino Banca di Valle Camonica S.p.A. Piazza della Repubblica, Breno (BS) IW Bank S.p.A. Via Cavriana, 20 - Milano UBI Banca Private Investment S.p.A. Via Cefalonia, Brescia (BS) Pagina 20 di 28