Obiettivo Investimento.

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1 INVESTMENT CERTIFICATES Obiettivo Investimento. Credit Linked Certificato Italia ISIN: DE000HV8A8E2 Paniere di composto dalle seguenti società: - Assicurazioni Generali S.p.A. - Atlantia S.p.A. - Enel S.p.A. - Fiat S.p.A. - Intesa Sanpaolo S.p.A. Scadenza: Comunicazione pubblicitaria/promozionale. Prima dell adesione leggere il Prospetto

2 2 Credit Linked Certificato Italia di UniCredit Bank AG Investment Certificate che garantiscono il capitale a scadenza a condizione che non si verifichi nessun. E legato al verificarsi di Eventi di Credito riguardanti ciascuna società del Paniere di composto da Assicurazioni Generali S.p.A.; Atlantia S.p.A.; Enel S.p.A.; Fiat S.p.A.; Intesa Sanpaolo S.p.A. Prevede: il di importi semestrali calcolati su tassi crescenti di anno in anno (2,0%; 2,30%; 2,50%; 2,80%; 3,00% annuo lordo) sul Valore (legato a Eventi di Credito); la protezione del capitale alla scadenza solo a condizione che non si verifichi un su una o più società componenti del Paniere di. Cosa sono i Certificate I Certificate sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di scegliere con quale tipologia e grado di esposizione partecipare all andamento del sottostante di riferimento. In particolare i Credit Linked Certificates, categoria a cui appartiene Certificato Italia , possono costituire un alternativa di medio iodo rispetto all investimento nelle obbligazioni emesse dalle società appartenenti al Paniere di, rispetto al quale questi certificate espongono inoltre l investitore al rischio di credito sull Emittente (UniCredit Bank AG). Come funziona Certificato Italia Il Credit Linked Certificato Italia ha una durata di 5 anni. Semestralmente, se non si verifica un nessuna delle società componenti il Paniere di, viene corrisposto un Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore (EUR.000) del certificato. Nel caso in cui durante la vita del certificate si verifichi un una o più società componenti il Paniere di, i pagamenti iodici lordi semestrali vengono calcolati sul Valore, pari al Valore ridotto del 20% (EUR 200) ogni società cui si è verificato l. Se si verifica un durante il Periodo di tutte le società componenti il Paniere di, il Credit Linked Certificato Italia scade anticipatamente al verificarsi di un l ultima società del Paniere di ed il certificate rimborsa un Importo di Liquidazione Anticipata pari a zero. Qualora il Credit Linked Certificato Italia giunga a scadenza, sono possibili diversi scenari. Se durante la vita del certificate non si è verificato un Evento di Credito nessuna delle società componenti il Paniere di, il Credit Linked Certificato Italia rimborsa il Valore (EUR.000) e l investitore riceve anche l ultimo Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore ; diversamente, e cioè se almeno un Evento di Credito si è verificato su almeno una società componente il Paniere di, viene rimborsato il Valore ed in questo scenario l investitore riceve anche l ultimo Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore. In questa ipotesi i certificate non garantiscono il rimborso del capitale investito. Il Paniere di Il Paniere di sottostante del Credit Linked Certificato Italia è un paniere equiponderato dove ogni società pesa il 20% ed è costituito dalle seguenti società:. Assicurazioni Generali S.p.A. 2. Atlantia S.p.A. 3. Enel S.p.A. 4. Fiat S.p.A. 5. Intesa Sanpaolo S.p.A. Di seguito una breve descrizione dei profili societari (fonte dati: rispettivi siti internet e Borsa Italiana): Assicurazioni Generali S.p.A. Il Gruppo Generali è una delle più importanti realtà assicurative e finanziarie internazionali. Il Gruppo, leader in Italia, ha come casa madre Assicurazioni Generali S.p.A., fondata a Trieste nel 83. Da sempre caratterizzate da una forte proiezione internazionale e oggi presente in più di 60 Paesi, le Generali hanno consolidato la propria posizione tra i maggiori gruppi assicurativi mondiali, acquisendo una crescente importanza sul mercato europeo occidentale, principale area di oatività. Il Gruppo si colloca ai

3 3 primi posti in Germania, Francia, Austria, Spagna, Svizzera e nell'europa Centro-Orientale. Atlantia S.p.A. Nel 2007 nell'ambito di un progetto di riorganizzazione volto a ridefinire più nettamente il ruolo e la missione di Autostrade S.p.A. e di Autostrade l'italia S.p.A., Autostrade S.p.A. assume il nuovo nome Atlantia e il ruolo di holding di partecipazioni specializzata in infrastrutture, mantenendo il pieno controllo della subholding Autostrade l'italia, capogruppo oativa nel campo delle infrastrutture in concessione. Attualmente Edizione, tramite la società controllata Sintonia, detiene il 47,96% del capitale di Atlantia. Quotata in Borsa, con una capitalizzazione di EUR9 mld, Atlantia è una delle principali società italiane con un fatturato 202 di EUR4.034 mln, un Ebitda di EUR2.398 mln e un cash flow di EUR.508 mln. Enel S.p.A. Enel, gruppo multinazionale con sede in Italia, è uno dei principali oatori integrati nei settori dell elettricità e del gas di Europa e America Latina. Il Gruppo è presente in 40 paesi del mondo su 4 continenti, oando nel campo della generazione con una capacità installata netta di oltre 98 GW e distribuendo elettricità e gas a circa 6 milioni di clienti grazie a una rete di circa,9 milioni di chilometri. Fiat S.p.A. Fiat è un gruppo automobilistico multinazionale che progetta, costruisce e vende veicoli di grande diffusione tramite i marchi generalisti Fiat, Alfa Romeo, Lancia Abarth e Fiat Professional ed automobili di lusso con i brand Ferrari e Maserati. La società nel 20 ha rafforzato la propria presenza internazionale tramite l acquisizione del gruppo Chrysler la cui gamma prodotto include vetture dei marchi Chrysler, Jeep, Dodge, Ram e SRT. Il gruppo Fiat è attivo inoltre nel settore dei componenti con Magneti Marelli e Teksid e nel comparto dei sistemi di produzione con Comau. Intesa Sanpaolo S.p.A. Intesa Sanpaolo, nata dalla fusione di Sanpaolo IMI in Banca Intesa, è il maggior gruppo bancario in Italia con oltre filiali e, mln di clienti e tramite le proprie controllate locali si colloca tra i principali oatori anche nei mercati di Centro-Est Europa, Medio Oriente e Nord Africa. L'attività del gruppo è articolata in business units. Nel dettaglio vengono individuate: Divisione Banca dei Territori, che include gli istituti controllati italiani e prevede il rafforzamento delle relazioni con individui, aziende di piccole e medie dimensioni ed enti no-profit; Divisione Corporate e Investment Banking, a supporto delle imprese e delle istituzioni finanziarie; Divisione Banche Estere, che comprende le controllate retail e commercial banking al di fuori dell Italia; Eurizon Capital il risparmio gestito; Fideuram l asset gathering. Credit Linked Certificato Italia : le caratteristiche Di seguito sono indicate le principali caratteristiche di Certificato Italia di UniCredit Bank AG. Emittente Rating Emittente Codice ISIN Periodo di offerta Valuta Emissione Lotto minimo Prezzo di Emissione e Valore Valore UniCredit Bank AG A3 Moody s / A- S&P / A+ Fitch DE000HV8A8E2 Dal 8 Febbraio al 2 Marzo 204 in particolare dal 8 Febbraio al 4 Marzo 204 fuori sede, salvo chiusura anticipata e senza preavviso Euro certificate Data di Emissione Data di Scadenza Paniere di EUR.000 certificate EUR.000 meno il 20% ogni società del Paniere di cui si è verificato un Paniere equiponderato, ogni società pesa il 20%, composto dalle seguenti cinque Società: Assicurazioni Generali S.p.A. (Obbligazione di Generali Finance B.V. 3,875% 6 Maggio 205 ISIN XS ) Atlantia S.p.A. (Obbligazione di Atlantia S.p.A % 9 Giugno 2024 ISIN XS ) Enel S.p.A. (Obbligazione di Enel S.p.A. 5,25% 20 Giugno 207 ISIN XS ) Fiat S.p.A. (Obbligazione di Fiat Finance North Americ. 5,625% 2 Giugno 207 ISIN XS ) Intesa Sanpaolo S.p.A. (Obbligazione di Intesa Sanpaolo S.p.A. 4,75% 5 Giugno 207 ISIN XS ) 2,0% annuo lordo il primo anno 2,30% annuo lordo il secondo anno

4 4 Data di Pagamento 2,50% annuo lordo il terzo anno 2,80% annuo lordo il quarto anno 3,00% annuo lordo il quinto anno del Valore o Valore, pagato semestralmente 8 Ottobre e 8 Aprile di ogni anno a partire dal fino al Credito una o più società componenti il Paniere di, i pagamenti iodici lordi semestrali vengono calcolati sul Valore, pari al Valore ridotto del 20% (Eur 200) ogni società cui si è verificato l : Periodo di dei Pagamenti Importo di Liquidazione Anticipata Data di Pagamento Importo di Liquidazione Agente di calcolo Quotazione Dal 8 Aprile al 8 Ottobre e dal 8 Ottobre al 8 Aprile di ogni anno a partire dal 26 Marzo 204 (incluso) fino al 8 Aprile 209 (esclusa), salvo scadenza anticipata. La prima Data di Pagamento dei Pagamenti è il 8 Ottobre 204 (primo iodo di Pagamento Periodico lungo). EUR 0, se durante il Periodo di un si è verificato tutte e cinque le società del Paniere di In relazione alle società componenti il Paniere di : Fallimento Mancato Ristrutturazione I suddetti eventi riguardano uno qualsiasi degli obblighi delle società componenti il Paniere di, intesi come obbligazioni e finanziamenti tra cui ad esempio le Obbligazioni di sopra riportate) La data che tra le seguenti è quella che cadrà prima in ordine temporale: la Data di Scadenza la data in cui l Agente di Calcolo o la Commissione la determinazione dei Derivati sul Credito comunica che si è verificato un Evento di Credito cui il Valore diventa pari a zero (caso cioè in cui si è verificato un Evento di Credito tutte le società del Paniere di ) UniCredit Bank AG EuroTLX 8 Ottobre 204 e 8 Aprile Ottobre 205 e 8 Aprile Ottobre 206 e 8 Aprile Ottobre 207 e 8 Aprile Ottobre 208 e 8 Aprile 209 Condizione * Frazione giornaliera Act/Act ISDA No. Sì una o. No. Sì una o. No. Sì una o. No. Sì una o. No. Sì una o. Importo Pagato EUR* 2,0% annuo 2,0% annuo 2,30% annuo 2,30% annuo 2,50% annuo 2,50% annuo 2,80% annuo 2,80% annuo 3,00% annuo 3,00% annuo Liquidazione anticipata e Il possessore del certificato potrà ricevere semestralmente, ogni certificato, se non rimborsato anticipatamente, un Importo di Pagamento Periodico annuo lordo del 2,0% il primo anno; del 2,30% il secondo anno; 2,50% il terzo anno; 2,80% il quarto anno; 3,00% il quinto anno; calcolato sul Valore se un non si è verificato nessuna società componente il Paniere di. Nel caso in cui durante la vita del certificate si verifichi un Evento di Inoltre, se un si verifica tutte le società componenti il Paniere di, il Credit Linked Certificato Italia scade anticipatamente (Valore pari a zero) al verificarsi di un l ultima società del Paniere di.

5 5 Liquidazione alla scadenza Scenari possibili Se non scaduti anticipatamente, a scadenza l Emittente corrisponderà all investitore, ogni Certificate, un Importo di Liquidazione calcolato come segue:. se non si è verificato un nessuna delle società componenti il Paniere di l Importo di Liquidazione sarà pari al Valore : (lordi)/importo di Liquidazione Euro, Ricordiamo che in tale scenario l investitore riceverà anche l ultimo Importo di Pagamento Periodico semestrale pari a: ,00% annuo lordo x EUR.000. EUR.000 EUR 200 x n con n = numero di società cui si è verificato un Evento di Credito Ricordiamo che in tale scenario l investitore riceverà anche l ultimo Importo di Pagamento Periodico semestrale pari a: 3,00% annuo Esempi Se non scaduti anticipatamente vediamo, a titolo di esempio, tradotti in numeri, alcuni possibili scenari a scadenza ( ):. supponendo che un non si sia mai verificato nessuna società appartenente al Paniere di : Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto (lordi)/importo di Liquidazione Euro,85 Euro 0,47 Euro,53 Euro,5 Euro 2,50 Euro 2,45 Euro 4,04 Euro 3,96 Euro5,04 Euro 04,96 +2,537% +2,029% 2. supponendo che, dopo anno dalla Data di Emissione, un si sia verificato una società componente il Paniere di : di Euro 9,23 di Euro 9,2 di Euro 0,00 di Euro9,96 di Euro,23 di Euro,7 di Euro 2,03 di Euro 8, di Euro 0,22 2. se si è verificato un una o più società componenti il Paniere di l importo di Liquidazione sarà pari al Valore : Eur.000 il Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto -2,009% -2,45% 3. verificato un di anno dopo la Data di Emissione dei Certificate e un altra di 2 anni dopo la Data di Emissione dei Certificate: (lordi)/importo di Liquidazione Euro,85 di Euro 0,22 il di Euro 9,23 un altra Euro 8,93 di il di Euro 7,50 2 di Euro 7,47 2 di Euro 8,42 2 di Euro 8,38 2 di Euro 9,02 2 di Euro 608, Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto -7,453% -7,830%

6 6 4. supponendo che, dopo anno dalla Data di Emissione, un si sia verificato una società componente il Paniere di, dopo 2 anni un altra, dopo 3 anni la terza società del Paniere di : (lordi)/importo di Liquidazione Euro,85 di Euro 0, il di Euro 9, un altra Euro 8, di il di Euro 7, un altra Euro 7, di il di Euro 5, di Euro 5, di Euro 6, di Euro 405, Rendimento effettivo annuo lordo -4,458% Rendimento effettivo annuo netto -4,830% Da sae Scadenze anticipate e Semestralmente (fino alla scadenza se non rimborsato anticipatamente) vengono corrisposti annui lordi semestrali del 2,0% il primo anno; del 2,30% il secondo anno; 2,50% il terzo anno; 2,80% il quarto anno; 3,00% il quinto anno; calcolati sul Valore (EUR.000) o Valore (EUR.000 EUR 200 ogni società cui si è verificato un Evento di Credito). Nel caso in cui durante la vita del Certificate si verifichi un tutte le società componenti il Paniere di, cui il Valore diventa pari a zero, i Certificate scadono anticipatamente al verificarsi di un l ultima società del Paniere di. Rischio di credito sull Emittente Rispetto all investimento nelle obbligazioni emesse dalle società appartenenti al Paniere di, questi Certificate espongono l investitore al rischio di credito sull Emittente (UniCredit Bank AG). Investimento minimo contenuto Permette un investimento con importi relativamente contenuti (EUR.000 e suoi multipli). Capitale iniziale non garantito Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito, sia al verificarsi di un una o più società del Paniere di, sia di insolvenza dell istituto emittente. Dividendi Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dalle società appartenenti al Paniere di. Fiscalità I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono al di fuori dell esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad imposta sostitutiva con aliquota del 20% (Decreto Legge 3 agosto 20 n. 38, convertito con la Legge 4 settembre 20 n. 48). E consentito compensare i redditi derivanti dai certificate con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli, nell ambito del regime di tassazione proprio di ciascun investitore (regime della dichiarazione, regime del risparmio amministrato, regime del risparmio gestito). Quando l investitore è una società o ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i redditi derivanti dai Certificate concorrono a formare il reddito d impresa. Liquidità e informazioni sui prezzi Il Credit Linked Certificato Italia verrà quotato entro 2 mesi dall emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle UniCredit Bank AG, in qualità di market maker, si impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello strumento sono reibili sui siti internet e o consultabili tramite risponditore telefonico componendo il Numero Verde Prospetto Informativo Il Credit Linked Certificato Italia di UniCredit Bank AG è descritto nelle relative Condizioni Definitive, che devono essere lette congiuntamente al documento di registrazione datato 7 maggio 203 nonchè al prospetto datato 6 Dicembre 203 (il Prospetto di Base ) redatti in lingua inglese ed approvati dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (la BaFin ), autorità competente in Germania l approvazione del Prospetto ai sensi della Direttiva Prospetti. Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati mediante riferimento sono a disposizione del pubblico sul sito dell emittente e sul sito del collocatore

7 7 Come acquistare il Credit Linked Certificato Italia Il Credit Linked Certificato Italia di UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di collocamento dal 8 Febbraio al 2 Marzo 204 (dal 8 Febbraio al 4 Marzo 204 fuori sede) in UniCredit S.p.A tramite le filiali contraddistinte con i nomi UniCredit Banca, UniCredit Banca di Roma, Banco di Sicilia e i Centri Corporate e Distretti di UniCredit S.p.A. e presso le filiali contraddistinte da UniCredit Private Banking e dalla rete di promotori finanziari delle predette filiali salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del collocamento.

8 8 Avvertenze La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale. E pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto regolato da Banca d Italia, Commissione Nazionale le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit S.p.A.. I Credit Linked Certificato Italia sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 8 Febbraio al 2 Marzo 204 (dal 8 Febbraio al 4 Marzo 204 fuori sede) in UniCredit S.p.A tramite le filiali contraddistinte UniCredit Banca, UniCredit Banca di Roma, Banco di Sicilia e i Centri Corporate e Distretti di UniCredit S.p.A. e presso le filiali contraddistinte da UniCredit Private Banking e dalla rete di promotori finanziari delle predette filiali. La quotazione è prevista entro due mesi dall emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle Su tale mercato, UniCredit Bank AG oerà in qualità di market maker. La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari ipotizzati spiegare le formances dei Certificate hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi d quelle che potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina tanto ogni responsabilità in relazione all utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'oazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare qualunque oazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle oazioni oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi. Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters. I Credit Linked Certificato Italia sono strumenti finanziari derivati complessi che non prevedono la protezione del capitale investito. Il loro acquisto può risultare non adatto molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l investimento, l investitore si informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L investitore deve considerare che la complessità di tali strumenti può favorire l esecuzione di oazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi d investimento ed all esienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell investimento si raccomanda la visione del prospetto sul sito o richiedibile al Servizio Clienti. Imprint Corporate & Investment Banking UniCredit Bank AG, Succursale di Milano Piazza Gae Aulenti, Milano Telefono nr. Verde: Online info.investimenti@unicredit.it Mobile App. iphone/ipad: Investimenti