DIPLOMA DI EUROPEAN FINANCIAL SERVICES PER PROMOTORI FINANZIARI

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1 in collaborazione con SDA Bocconi School of Management DIPLOMA DI EUROPEAN FINANCIAL SERVICES PER PROMOTORI FINANZIARI Corso di preparazione all esame DEFS per Promotori Finanziari iscritti all Albo Percorso certificato da

2 Obiettivi Una formazione rigorosa basata su standard qualitativi condivisi a livello europeo è una delle chiavi del successo per chi opera in ambito finanziario, un sigillo di qualità del servizio erogato ai risparmiatori. Con questo obiettivo ANASF, Associazione nazionale dei promotori finanziari propone un percorso di specializzazione, certificato da Efpa Italia, per l abilitazione all'esame DEFS Diploma in European Financial Services. Il Corso è erogato da SDA Bocconi School of Management. La nuova proposta formativa è rivolta ai soli promotori finanziari e attraversa gli aspetti dell attività professionale, prevedendo l aggiornamento su tematiche attuali e sulle conoscenze che il mercato richiede. Il corso è articolato in quattro giornate, proposte da settembre a novembre 2015, in tempi utili per consentire la partecipazione alla prima sessione di esame DEFS dedicata specificatamente ai promotori finanziari iscritti all Albo. Obiettivi Favorire l acquisizione di nuove conoscenze e metodologie per una maggiore qualificazione professionale. Accrescere le competenze nel campo della pianificazione finanziaria. Fornire strumenti per rispondere alle esigenze di una clientela diversificata. Creare un binomio tra competenze relazionali e competenze tecniche. Preparare ad un servizio di assistenza, consulenza, private banking consapevole e di alto livello.

3 Struttura Responsabile scientifico Il responsabile scientifico del progetto e docente del corso è la Prof.ssa Maria Debora Braga, Professore Ordinario di Economia degli Intermediari Finanziari, Scuola di Direzione Aziendale dell'università Bocconi e Università della Valle d'aosta. In caso di impedimento, per la docenza potrà essere sostituita dal Prof. Giampaolo Gabbi, Professore Ordinario di Economia degli Intermediari Finanziari, Scuola di Direzione Aziendale dell'università Bocconi e Università degli Studi di Siena. Destinatari Il corso è riservato ai promotori finanziari iscritti all Albo, soci e non soci ANASF, per un massimo di 30 partecipanti. Sede e orari Le lezioni si svolgeranno presso la Scuola di Direzione Aziendale dell Università Bocconi, in Via Bocconi 8 a Milano. Le lezioni si svolgeranno dalle ore 10:00 alle ore 18:45 per i primi tre moduli. L ultimo modulo si svolgerà dalle ore 9:30 alle ore 17:00. Frequenza E obbligatoria la frequenza all intero percorso.

4 Modalità di iscrizione Iscrizioni Il corso verrà attivato al raggiungimento del numero di 20 partecipanti. La priorità di accettazione verrà assegnata in base al momento di ricezione da parte di ANASF della domanda di iscrizione, che dovrà essere inviata per mail all indirizzo o per fax al numero , entro martedì 15 settembre Dopo la conferma, da parte di ANASF, di avvio del corso, le iscrizioni accettate dovranno essere perfezionate tramite il pagamento della quota di partecipazione, da effettuare entro giovedì 17 settembre Quota di partecipazione L adesione al corso prevede costi differenziati per i partecipanti, determinati sulla base dell iscrizione ad ANASF oppure al solo Albo di categoria dei promotori finanziari: Quota per i soci ANASF: 850 euro + 22% IVA Quota per gli iscritti all Albo : euro + 22% IVA La quota comprende il materiale didattico che verrà fornito da SDA Bocconi e le esercitazioni per la preparazione all esame. Il pagamento dovrà avvenire mediante bonifico bancario dopo la conferma di accoglimento della domanda di iscrizione e di avvio del corso.

5 Programma Martedì 22 settembre 2015 La valutazione dei titoli obbligazionari: il rendimento atteso gli elementi da considerare nella determinazione del rendimento atteso definizione, determinazione e interpretazione del rendimento effettivo a scadenza la relazione prezzo-rendimento la curva dei rendimenti La valutazione dei titoli obbligazionari: il rischio i fattori di rischio dell investimento in titoli obbligazionari la determinazione e l interpretazione della duration dalla duration alla duration modificata l uso della duration come stimatore della volatilità di prezzo il rischio di credito e i supporti per la sua individuazione Esercizi Giovedì 8 ottobre 2015 La valutazione dei titoli azionari la natura dell investimento azionario e l indeterminatezza del profilo finanziario di un titolo azionario il Dividend Discount Model (idea di fondo e problemi di applicazione) il Constant Growth Dividend Discount Model (idea di fondo, formulazione, condizioni di applicazione) il ricorso al metodo dei multipli nell analisi dei titoli azionari l esame dei principali multipli (price earning-ratio, price-book value ratio, price-cash flow ratio) Il rischio dei titoli azionari il rischio sistematico il rischio specifico la Security Market Line L analisi dei fondi comuni di investimento le diverse accezioni di performance misurabili con riferimento agli OICR / fondi la trasformazione della connotazione temporale delle misure di performance il rischio assoluto e relativo di un fondo (standard deviation dei rendimenti e tracking error volatility) il beta di un fondo / OICR Esercizi

6 Programma Giovedì 22 ottobre 2015 I parametri di risk-adjusteed performance per i fondi / OICR: la determinazione, la rappresentazione geometrica e l interpretazione dell indice di Sharpe la determinazione, la rappresentazione geometrica e l interpretazione dell information ratio L analisi dei portafogli: le determinanti e il calcolo del rendimento di un portafoglio composto di due asset i driver del rendimento e del rischio di un portafoglio composto di N mercati lo studio del legame tra mercati o componenti di portafoglio attraverso la correlazione /covarianza il comportamento e la determinazione del rischio di un portafoglio di due asset finanziari o mercati nell ipotesi di diversi valori di correlazione esistenti tra gli stessi Esercizi Venerdì 20 novembre 2015 La determinazione della performance di un portafoglio: la definizione della performance relativa la determinazione e interpretazione del Time Weighted Rete of Returns (TWRR) la determinazione e interpretazione del Money Weighted Rete of Returns (MWRR) Ripasso generale Per informazioni: ANASF Associazione Nazionale Promotori Finanziari Via Vittor Pisani Milano Tel Fax formazione@anasf.it