LA TASSAZIONE SUGLI INVESTIMENTI

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1 LA TASSAZIONE SUGLI INVESTIMENTI Un breve riepilogo su cosa è cambiato e su cosa sta per cambiare per i prodotti assicurativi Ante riforma Come noto, dal primo gennaio 2012 sono state introdotte nuove aliquote ed imposte nel mondo degli investimenti finanziari e del risparmio. Dalla nuova imposta di bollo sulle comunicazioni relative ai prodotti finanziari, all aliquota unica del 20% sulle rendite finanziarie, tali novità hanno avuto impatti anche nel mondo del risparmio assicurativo. Sia direttamente che indirettamente, a seconda del prodotto considerato. Di seguito proponiamo un breve riepilogo su cosa è variato, per i prodotti assicurativi, nel 2012 e cosa sta per cambiare nel Fonte elaborazione: Milano Finanza

2 L IMPOSTA DI BOLLO Con decorrenza , è stata introdotta un imposta di bollo ordinaria annuale, da applicare a tutte le tipologie di prodotti finanziari. Ambito di applicazione: L imposta si applica sulle Polizze di Ramo III (unit linked/index linked) e Ramo V (capitalizzazione) stipulate dal Esenti quindi le polizze previdenziali e le polizze assicurative di Ramo I Momento impositivo: L imposta viene trattenuta in unica soluzione dal capitale maturato solo al momento: della liquidazione per scadenza, riscatto totale, sinistro e recesso (ovvero eventi che determinano la chiusura del rapporto contrattuale) della liquidazione per riscatto parziale (imposta calcolata sulla quota del contratto che si riscatta) Metodologia di calcolo dell imposta di bollo ordinaria : L imposta si calcola al 31/12 di ciascun anno ed alla data di chiusura del contratto. La base imponibile corrisponde: per le polizze in vigore, al valore di riscatto calcolato al 31 dicembre di ciascun anno (ove il riscatto non sia previsto, alla somma dei premi versati); all atto della liquidazione, alla somma maturata, al lordo delle ritenute fiscali (ove previste), calcolata alla data di chiusura del rapporto. Nel dettaglio, all atto della liquidazione: in caso di riscatto, la base imponibile corrisponde al valore di riscatto; in caso di scadenza o sinistro, la base imponibile corrisponde al capitale lordo liquidabile; in caso conversione del capitale in rendita, l imposta va applicata sul capitale lordo, e la rendita sarà calcolata sul capitale residuo (al netto anche delle eventuali imposte). Ammontare dell imposta di bollo ordinaria Nel 2012 = 0,10% sull imponibile, con un minimo di 34,20 euro ed un massimo di 1.200,00 euro; Dal 2013 = 0,15% sull imponibile, con un limite minimo di 34,20 euro e nessun limite massimo (ad eccezione del limite massimo di Euro, che interessa i soli clienti diversi da persone fisiche). L imposta va calcolata su ciascun contratto assicurativo, ma il minimo ed il massimo sono da considerare, per ogni Compagnia, per Cliente. In caso di emissioni o uscite in corso d anno il bollo dell anno si calcola con il criterio del pro-rata (es. effetto liquidazione al 31/1 = 31/365 dell importo annuo). Il pro rata ha effetto anche sui limiti minimo e massimo (es. limite minimo per 6 mesi = 17,10 euro)

3 LE POLIZZE SCUDATE E L IMPOSTA DI BOLLO SPECIALE A partire dall anno 2011 (da versare nell anno successivo), è stata prevista l applicazione di un imposta di bollo speciale, annuale, per tutte le polizze scudate aventi contenuto finanziario (Ramo I compreso). L imponibile su cui applicare l imposta di bollo speciale è, per l anno 2011, il valore delle attività segretate (riscatto) al ; mentre per gli anni successivi è il valore calcolato al dell anno precedente). L ammontare dell imposta di bollo speciale : per l anno 2012 = 1,00% sull imponibile per l anno 2013 = 1,35% sull imponibile per gli anni successivi = 0,4% sull imponibile NUOVA TASSAZIONE DELLE RENDITE FINANZIARIE Con decorrenza 1 gennaio 2012, l imposizione fiscale gravante sulle cosiddette rendite finanziarie, tra cui rientrano i rendimenti delle polizze vita, prevede l applicazione di una sola aliquota pari al 20%. Sono soggetti tutti gli strumenti finanziari. Fanno eccezione i Titoli di Stato (i cui rendimenti sono tassati al 12,50%) e i prodotti previdenziali, quali fondi pensione e PIP, che mantengono l aliquota più vantaggiosa, pari al 11%. Ambito e regole di applicazione per i prodotti rivalutabili collegati alle Gestioni Separate Sulle polizze Vita collegate alle Gestioni Separate la nuova tassazione si applica con i seguenti criteri: rendimenti maturati fino al : l aliquota è pari al 12,50%; rendimenti maturati dal : l aliquota è pari al 20%, da applicare ad un imponibile corrispondente al rendimento stesso, ridotto in relazione all entità dei Titoli di Stato ed equiparati presenti nella Gestione Separata, in quanto tali titoli restano tassati al 12,50%. Nel caso di contratti unit linked multifondo o di contratti multiramo, per determinare la riduzione della base imponibile dei rendimenti maturati dal , si calcola annualmente la percentuale dell attivo investito in titoli pubblici in ciascuna delle linee (e/o rami) che compongono la polizza e quindi una percentuale media ponderata con il peso degli attivi ad esse riferiti. Rimane confermata la regola che prevede, per i contratti emessi fino al , la riduzione della base imponibile del 2 per cento per ogni anno intero di vigore successivo al decimo.

4 Metodo pratico per il calcolo dell imposta sui rendimenti delle Gestioni Separate Per ottenere una più pratica stima dell imposta applicabile ai rendimenti maturati annualmente dall , la soluzione è quella di applicare al rendimento della Gestione Separata un aliquota sintetica data dalla ponderazione fra l aliquota del 12,50%, relativa al peso percentuale dei Titoli di Stato, e l aliquota del 20% applicata alle altre tipologie di attivi sottostanti. Così, ad esempio, se si ipotizza un peso percentuale dei Titoli di Stato pari al 63,7% del patrimonio della Gestione Separata (come rilevato dai dati medi di mercato nel fonte ANIA), l aliquota teorica media applicata ai rendimenti risulta pari al 15,22%. Data dalla formula: (63,7% X 12,50%)+(36,3% X 20,00%) = 15,22% LA NUOVA IMPOSTA SULLE TRANSAZIONI FINANZIARIE Da marzo 2013 entrerà in vigore la nuova imposta sulle transazioni finanziarie introdotta con il Decreto Sviluppo del 2012, la cosiddetta Tobin Tax. La nuova imposta, che nell intento del legislatore ha come obiettivo quello di colpire la speculazione finanziaria, prevede tre diversi ambiti di applicazione: Azioni e Strumenti finanziari partecipativi: l imposta prevede una aliquota dello 0,12% nel 2013, e dello 0,10% dal 2014, sul valore della transazione finanziaria, se la negoziazione avviene in mercati regolamentati o sistemi multilaterali di scambio con capitalizzazione non inferiore a 500 mln di Euro. Se la negoziazione avviene invece su mercati diversi l aliquota viene innalzata dello 0,22% nel 2013 e del 0,20% dal L imposta è dovuta dall acquirente; Strumenti finanziari derivati e titoli con sottostante azioni o strumenti partecipativi: l imposta sulle transazioni finanziarie viene calcolata in misura fissa in funzione del valore e della tipologia di transazione, secondo quanto previsto da una legge ad hoc, e dovuta da entrambe le parti del contratto. Vengono comunque fissati un limite minimo di 0,1875 e massimo di 200 Euro; Operazioni ad alta frequenza : imposta dello 0,02% sul valore delle transazioni annullate o modificate. Le polizze vita, in particolare, non sono assoggettate a questa nuova imposta.

5 Sono esenti dall applicazione dell imposta di bollo le polizze di Ramo I e previdenziali Fonte elaborazione: Il Sole 24 Ore