Il ruolo del Nomad prima e dopo la quotazione
|
|
- Miranda Bonfanti
- 7 anni fa
- Visualizzazioni
Transcript
1 Il ruolo del Nomad prima e dopo la quotazione In Borsa per crescere Mauro Iacobuzio Head of Corporate Finance Torino, 29 giugno 2016
2 1. Il ruolo del Nomad Introduzione Il Nomad svolge un ruolo centrale di «garanzia» sul Mercato AIM Italia, accompagnando l emittente durante l intero iter di ammissione e assistendola nel post-ipo durante la permanenza della società su AIM Italia al fine di garantire il rispetto della normativa vigente e la comunicazione delle informazioni price sensitive al mercato. NOMAD CHI È Banche d affari Intermediari autorizzati COSA FA Accompagna l emittente durante l intero percorso di quotazione Presente in apposito Registro tenuto da Borsa Italiana Soddisfa i criteri di ammissione previsti dal Regolamento Nomad Vanta personale specializzato per lo svolgimento di tale ruolo Valuta l appropriatezza dell emittente ai fini dell ammissione al mercato AIM Italia Assiste la società per tutto il periodo di permanenza sul mercato 2
3 2. Attività pre-ipo Tempistica e Processo Preparazione Due diligence Pre-marketing Collocamento Eventuale riorganizzazione società / gruppo Eventuali modifiche di governance Certificazione ultimo bilancio Definizione Piano industriale Due diligence legale, finanziaria e di business Verifica controllo di gestione adeguato (SCG) Determinazione del fair value della società Pre-marketing presso investitori istituzionali Determinazione di un livello indicativo di prezzo sulla base del sentiment riscontrato dagli investitori Road show in Italia e all estero e book building per collocamento istituzionale 4-5 mese Primi contatti con Borsa Italiana 4-5 mese 2-3 mese 1) La certificazione del bilancio e alcune operazioni societarie potrebbero comportare sensibili variazioni sulla tempistica stimata 1-2 mese 1 È ragionevole aspettarsi un tempo minimo di processo di IPO di circa 4-5 mesi per la quotazione su AIM Italia 3
4 2. Attività pre-ipo Due Diligence & Appropriatezza Il Nomad è il principale attore del processo di quotazione a fianco della società, dovendo valutare l appropriatezza dell emittente in coordinamento con il team di lavoro Comunicazione & IR Investor Relator Studio Legale Società di Revisione DD legale Revisione bilancio Redazione Documento di Ammissione Nomad DD finanziaria & CCN Valutazione appropriatezza: Studio Fiscale DD fiscale Due Diligence (Business, Fiscale, Finanziaria e Legale) Supervisione Documento di Ammissione Compliance Regolamento Emittenti Altri Advisor Consulenza all emittente (BP) DD su temi specifici (i.e.: commerciale; intellectual property; ecc.) 4
5 2. Attività pre-ipo Processo di collocamento Il Global Coordinator - che nella maggior parte dei casi coincidente con quella del Nomad è un intermediario autorizzato che si occupa del coordinamento del processo di offerta delle azioni sul mercato, anche avvalendosi di altri soggetti (joint bookrunner) Global Coordinator Figura solitamente coincidente con quella del Nomad, è un intermediario autorizzato che coordina il processo di offerta e raccolta degli ordini sul mercato e definisce, insieme con il Nomad e l emittente, la struttura dell offerta Nomad Partecipa alla definizione della struttura dell offerta e giudica in merito all appropriatezza dell emittente Joint Bookrunner E un intermediario autorizzato; insieme con il Global Coordinator si occupa della raccolta degli ordini da parte degli investitori che hanno presentato un ordine di acquisto/sottoscrizione 5
6 3. Assistenza post-ipo Le operazioni straordinarie Il Nomad affianca la società anche nella ricerca e valutazione di eventuali opportunità di crescita per linee esterne e nell identificazione della struttura più idonea di eventuali operazioni straordinarie L afflusso di capitali derivanti dall IPO comporta per la società la disponibilità di importanti risorse finanziarie da destinare al finanziamento della crescita. Tale sviluppo può avvenire per linee interne ed esterne. Il Nomad può assistere la società anche nella valutazione di eventuali opportunità finalizzate all accrescimento del valore. Il sostegno del Nomad può riguardare (i) l individuazione di potenziali target (ii) la definizione della strutturazione dell operazione più adeguata. Tali operazioni sono solitamente valutate con attenzione dal mercato in quanto: possono accelerare la creazione di valore per la società quotata; possono generare un allargamento del flottante con conseguenti vantaggi in termini di liquidità. Possibili strutture di operazioni straordinarie su società quotate M&A utilizzando risorse derivanti dall'ipo M&A tramite concambio azionario («carta contro carta») Aumenti di capitale Emissioni di ulteriori strumenti finanziari da quotare sul mercato (es.: warrant; POC; minibond; ecc.) 6
7 3. Assistenza post-ipo Le operazioni straordinarie Fonte: elaborazione BIM Alla data odierna le società AIM sono state protagoniste di circa 180 operazioni straordinarie tra operazioni sul capitale e M&A Società AIM attive in op. straordinarie Capital Market vs M&A (N Op.) 42 società su 75 ad oggi quotate sul mercato AIM Italia protagoniste di operazioni straordinarie 33; 44% 70; 39% 180 operazioni effettuate di 42; 56% 110; 61% cui: Società AIM coinvolte in op. str. Altre società AIM M&A Capital Market 70 operazioni di equity/ debt capital market (39%) per un controvalore pari a circa 255mln Capital Market vs M&A ( /mln) 270; 51% M&A Capital Market 255; 49% Tipologia di Operazioni (N Op.) 3; 2% 91; 51% OPA Acquisizioni/Cessioni Altro 16; 9% 46; 25% 24; 13% Equity Capital Market Debit Capital Market 110 operazioni di M&A (61%) equivalenti a circa 270mln Delle 180 operazioni : 91 Acquisizioni/cessioni 46 AuCap 24 Bond/POC 3 OPA 16 Altro (JV; Reverse; Affitti rami) 7
8 3. Assistenza post-ipo L informazione price sensitive Il Nomad affianca e assiste l emittente in tutti gli adempimenti formali nei confronti del mercato ed in particolar modo nel favorire la corretta e tempestiva divulgazione delle informazioni price sensitive Il Nomad, assiste l'emittente durante tutto il periodo in cui le sue azioni rimangono quotate sul mercato AIM Italia al fine di garantire il rispetto da parte di quest'ultima del Regolamento Emittenti. In base a quanto previsto dal Regolamento Emittenti, in fase di pre-ipo viene approvata formale procedura volta a disciplinare i rapporti tra l'emittente ed il Nomad durante la fase di permanenza sul mercato. Di seguito una sintetica presentazione delle principali attività svolte dal Nomad: Assistenza del Nomad post-ipo Preventiva verifica dell'ordine del giorno delle riunioni di CdA nonché di Assemblea Ordinaria e Straordinaria ai fini di verificare gli obblighi di comunicazione al mercato (informazioni price sensitive) Analisi di informazione fornite dal management dell'emittente tra cui iniziative o variazioni significative della situazione sociale, patrimoniale, economica o finanziaria della società Cambiamenti inerenti (i) la composizione del CdA; (ii) la composizione del Collegio sindacale e/o (iii) la nomina della società di revisione 8
9 4. BIM Corporate Finance AIM Italia Case Study Case Study: COVER 50 Ricavi a IPO 24 mln Mercato 26,1% Offerta globale 21,3 mln* di cui AUCAP 35% Ordini totali ricevuti circa 30 mln di cui esteri circa 30% flottante; 26,1% investitori esteri; 30% * Incluso l esercizio della Greenshoe Banca Intermobiliare ha agito in qualità di Global Coordinator, Bookrunner, Nomad e Specialist COVER 50 S.p.A. è una società italiana che opera con il brand PT Pantaloni Torino nel settore dell abbigliamento, segmento dei pantaloni alto di gamma commercializzati con i marchi PT01, PT05, PT01 Woman Pants e PT Bermuda. Motivazione dell IPO Sviluppare il piano di brand awareness Sviluppare i mercati esteri ad alto potenziale non ancora presidiati (USA) Monetizzazione da parte degli imprenditori per completare il ricambio generazionale Hanno detto dell IPO La borsa rappresenta una tappa fondamentale per la crescita e lo sviluppo della nostra società: quasi una nuova vita [ ] Oggi siamo pronti ad affrontare nuove sfide e partire per nuovi viaggi nel mondo per portare i nostri pantaloni, la nostra creatività e l assoluta qualità dei Pantaloni Torino Edoardo Fassino - CEO 9
10 4. BIM Corporate Finance Chi siamo Banca Intermobiliare, è in grado di accompagnare le società che intendono quotarsi, in tutte le fasi del processo, mettendo a disposizione la propria competenza e network sul mercato dei capitali. ASSET MANAGEMENT INTERMEDIAZIONE CORPORATE FINANCE PRODOTTI ASSICURATIVI SERVIZI BANCARI Gestioni di Patrimoni Wealth Management Capital Markets Partnership BIM-SAI Conto corrente Fondi Comuni Servizi Fiduciari Fondi Hedge Azionario / Specialist Derivati / FX Obbligazionario Ufficio Studi Mergers Acquisitions Consulenza finanziaria & Fondi Pensione Fondi Vita Polizze strutturate Brokerage Custodia Amministrazione titoli M&A Capital Market Assistenza postquotazione Consulenza Finanziaria Emittente Consulenza Finanziaria Assistenza in tutte le fasi dell IPO Accesso al mercato dei capitali Analisi delle opzioni strategiche 10
11 Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Disclaimer Il presente documento (il Documento ) è stato redatto da Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni S.p.A. - Divisione Corporate Finance ( BIM ) al fine di fornire alcune informazioni sul ruolo del Nomad sul mercato AIM Italia. Il presente Documento è stato redatto da BIM in base a dati e informazioni pubblicamente disponibili o prassi di mercato. Pertanto nessuna responsabilità, diretta o indiretta, viene assunta da BIM in merito ai dati, dichiarazioni ed affermazioni qui contenuti e più in generale al Documento nel suo complesso. Riguardo a tali informazioni BIM non ha condotto alcuna procedura autonoma di verifica. BIM non fornisce alcuna garanzia, implicita o esplicita, né ogni dichiarazione espressa nel presente Documento può essere intesa come una garanzia, implicita o esplicita, relativamente alla veridicità e/o accuratezza e/o completezza delle informazioni ottenute ed alla attendibilità delle eventuali proiezioni riportate nel Documento. Tale Documento non può essere utilizzato per altri scopi oltre a quello per cui è stato preparato, in quanto l uso da parte di terzi che non conoscano e condividano la finalità dello stesso, i dati di base, la metodologia utilizzata nonché i presupposti, potrebbe indurre a considerazioni non corrette. Questo Documento deve essere letto in tutta la sua interezza; dello stesso non possono essere fatte riproduzioni né stralci né ad esso o parti di esso può essere fatto riferimento senza la preventiva autorizzazione scritta di BIM. BIM non si assume responsabilità alcuna per l'eventuale utilizzo scorretto del Documento o di parte di esso; qualsiasi uso differente sarà a rischio del destinatario. 11
IL PROCESSO DI QUOTAZIONE SU AIM ITALIA
IL PROCESSO DI QUOTAZIONE SU AIM ITALIA 2018 AIM ITALIA: IL MERCATO DELLE PMI AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana strutturato su misura per le PMI con importanti progetti di crescita. La quotazione
DettagliMINIBOND. Nuova finanza alle imprese. www.minibond.net
MINIBOND Nuova finanza alle imprese www.minibond.net Decreto Sviluppo 2012 - Strumenti Cambiali finanziarie Obbligazioni () Funding a breve termine (attivo circolante) Durata tra 1 e 36 mesi Ammontare
DettagliOggetto e finalità. Principali caratteristiche
General overview 1 Oggetto e finalità L AIM ITALIA Mercato Alternativo del Capitale è il mercato di Borsa Italiana dedicato alle PMI italiane ad alto potenziale di crescita, che si contraddistingue per
DettagliTrieste, 10 Giugno Il Ruolo del Nomad
Trieste, 10 Giugno 2016 Il Ruolo del Nomad AGENDA MERCATO AIM ITALIA: UN OPPORTUNITA CONCRETA PER CRESCERE GLI ATTORI COINVOLTI IREQUISITI IL PROCESSO (TEMPI, COSTI, MODI) QUOTAZIONE E PERMANENZA PARLIAMO
DettagliIL PROCESSO DI QUOTAZIONE SU AIM ITALIA
IL PROCESSO DI QUOTAZIONE SU AIM ITALIA PMI Capital Il Processo di quotazione 1 su AIM Italia 2017 pmicapital.it Agenda AIM Italia: il mercato delle PMI 4 PMI Capital: IPO Advisory 5 Requisiti sostanziali
DettagliL Offerta di Borsa Italiana per le PMI. Luca Tavano Primary Markets Borsa Italiana - London Stock Exchange Group Ottobre2016
L Offerta di Borsa Italiana per le PMI Luca Tavano Primary Markets Borsa Italiana - London Stock Exchange Group Ottobre2016 L offerta di Borsa Italiana per le PMI Mercati regolamentati MTA Mercato Telematico
DettagliL accompagnamento delle imprese all AIM. Il ruolo degli Advisors. Casi pratici
L accompagnamento delle imprese all AIM. Il ruolo degli Advisors. Casi pratici AIM Italia AIM Italia è un nuovo sistema multilaterale di negoziazione (cosiddetto Exchange-regulated) di Borsa Italiana che
DettagliMINIBOND. Nuova finanza alle imprese
MINIBOND Nuova finanza alle imprese Indice 1. ADB Analisi Dati Borsa S.p.A. 3 2. Il contesto normativo* 4 3. Requisiti minimi e qualitativi 6 4. Vantaggi e Opportunità 7 5. Un Processo integrato 8 6. ADB
DettagliConsulenza Finanziaria d Impresa. ADB - Corporate Advisory
Consulenza Finanziaria d Impresa ADB - Corporate y Consulenza indipendente dal 1985 1985 ADB viene fondata a Torino da un gruppo di ingegneri (tra cui l AD e Presidente Gian Enrico Plevna) e di agenti
DettagliLa quotazione su AIM Italia : preparazione della società
S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Le small cap e la raccolta di capitale di rischio Opportunità per il professionista La quotazione su AIM Italia : preparazione della società Dott. Livio Pasquetti
DettagliDescrizione del tipo di attività Variabili che Influenzano il prezzo Agevolazioni PiùBorsa
Partner: Nome referente PiùBorsa*: Avv. Fabrizio Iliceto *(solo se diverso dal referente della Partnership Equity Market) 1 - Realizzazione dello studio di fattibilità dell'operazione di ammissione a quotazione
Dettagli1 - Realizzazione dello studio di fattibilità dell'operazione di ammissione a quotazione. Grado di complessità dell analisi.
Partner: Integrae SIM Nome referente PiùBorsa*: Luigi Giannotta 1 - Realizzazione dello studio di fattibilità dell'operazione di ammissione a quotazione Nel valutare la fattibilità dell operazione Integrae,
DettagliLE NUOVE OPPORTUNITA DI FINANZIAMENTO PER LE IMPRESE. 19 Marzo 2014
LE NUOVE OPPORTUNITA DI FINANZIAMENTO PER LE IMPRESE 19 Marzo 2014 ADB SpA Consulenza di Investimento ADB Analisi Dati Borsa mette a disposizione dei suoi Clienti il know-how consolidato in oltre 25 anni
DettagliMaking Business Easier. IPO sul mercato AIM Italia di
Making Business Easier IPO sul mercato AIM Italia di Marzo 2010 L emittente Poligrafici Printing S.p.A. ha concluso con successo la propria quotazione sull AIM Italia. Il primo giorno di negoziazione è
Dettagli4AIM SICAF La prima società di investimento focalizzata sul mercato Aim Italia
4AIM SICAF La prima società di investimento focalizzata sul mercato Aim Italia Disclaimer Riservatezza Il presente documento ( Documento ) è strettamente confidenziale. Pertanto né il Documento né parte
DettagliYour Business, Our Network. Cremona - Via Arcangelo Ghisleri,
Your Business, Our Network. Cremona - Via Arcangelo Ghisleri, 22 0372 452715 0372 452756 studio@studiocoratellapoggio.it info@studiocoratellapoggio.it L ESPERIENZA di oltre 30 anni di attività L INNOVAZIONE
DettagliAIM INVESTOR DAY. 4AIM SICAF La prima società di investimento focalizzata sul mercato Aim Italia
AIM INVESTOR DAY 4AIM SICAF La prima società di investimento focalizzata sul mercato Aim Italia L opportunità per il mercato Capitalizzazione indotta per Aim Italia 4AIM SICAF (Società di Investimento
DettagliServizi finanziari per lo sviluppo delle imprese
Servizi finanziari per lo sviluppo delle imprese Illustrazione sintetica dei servizi finanziari forniti da Banca Finnat e selezionati dall ANPIT per i propri Associati Presentazione curata da: ANPIT Ufficio
DettagliReperimento di capitale di rischio per le PMI: il mercato AIM Italia di Borsa Italiana
Reperimento di capitale di rischio per le PMI: il mercato AIM Italia di Borsa Italiana Eugenio Anglani Co-Head Investment Banking Eurodefi Alessandria, 6 maggio 2011 Intermonte Intermonte è una delle principali
DettagliMinibond : Le opportunità per le imprese e il ruolo della Banca
Minibond : Le opportunità per le imprese e il ruolo della Banca Andrea Riva Cariparma Crédit Agricole 1 1 Perchè parliamo di minibond? L'attenzione sul mercato dei mini-bond è emersa in un contesto che
DettagliLa quotazione sul mercato AIM Italia: un opportunità di crescita per le PMI
La quotazione sul mercato AIM Italia: un opportunità di crescita per le PMI Milano, 10 Aprile 2018 Palazzo Soragna, Parma Italy Primary Markets Borsa Italiana, London Stock Exchange Group 1. AIM Italia
Dettagli1 - Realizzazione dello studio di fattibilità dell'operazione di ammissione a quotazione. Variabili che Influenzano il prezzo
CGSH novembre 2013 Partner: Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP Nome referente PiùBorsa*: Pietro Fioruzzi/Claudio Di Falco *(solo se diverso dal referente della Partnership Equity Market) 1 - Realizzazione
DettagliTemporary CFO. Corporate Service.
Corporate Service Temporary CFO LN Consulting Sagl Via Lucino 3 CH - 6932 Lugano-Breganzona Ph: +41 91 220 70 00 Fax: +41 91 980 39 25 LN Ltd No. 1 Royal Exchange UK - EC3V 3DG London Ph: +44 203 529 56
DettagliL offerta di Borsa Italiana per le PMI MERCATI REGOLAMENTATI
L offerta di Borsa Italiana per le PMI 1 MERCATI REGOLAMENTATI Il processo di quotazione PREPARAZIONE DUE DILIGENCE ISTRUTTORIA COLLOCAMENTO Eventuale riorganizzazione società / gruppo Eventuali modifiche
DettagliEnergie rinnovabili in Italia Il Private Equity Borsa Italiana, 8 Marzo 2011
Energie rinnovabili in Italia Il Private Equity Borsa Italiana, 8 Marzo 2011 Amber Capital Societa di Gestione con sede a New York focus principale su Europa continentale, quota molto rilevante in Italia
DettagliAIM ITALIA QUOTARSI PER CRESCERE. Un opportunità concreta per le imprese del Friuli Venezia Giulia. Trieste, 10 giugno 2016 LUKAS PLATTNER
AIM ITALIA QUOTARSI PER CRESCERE Un opportunità concreta per le imprese del Friuli Venezia Giulia Trieste, 10 giugno 2016 LUKAS PLATTNER Crescita delle PMI e mercato dei capitali Le PMI (oltre 146.000
DettagliIPO COME EXIT STRATEGY PER I FONDI PRIVATE EQUITY (PE)
IPO COME EXIT STRATEGY PER I FONDI PRIVATE EQUITY (PE) I fondi PE si trovano spesso in difficoltà quando decidono di monetizzare il loro investimento. Una è uno strumento che concilia i bisogni finanziari
DettagliBanca Intermobiliare, al servizio del tuo Patrimonio. Private Banking dal 1981
Banca Intermobiliare, al servizio del tuo Patrimonio. Private Banking dal 1981 LA STORIA 1981 Nasce a Torino la Commissionaria di Borsa Intermobiliare 1991 Intermobiliare S.p.A. si quota alla Borsa Valori
DettagliFONDO MINIBOND. Bassano del Grappa - 22 febbraio 2017
FONDO MINIBOND Bassano del Grappa - 22 febbraio 2017 2 Cosa sono i Minibond? I minibond sono obbligazioni o titoli di debito a medio-lungo termine emessi da piccole e medie imprese (PMI), non quotate,
DettagliCOVER 50 S.p.A. Company Presentation. Luxury & Finance, Borsa Italiana Milano 06 Dicembre 2016
COVER 50 S.p.A. Company Presentation Luxury & Finance, Borsa Italiana Milano 06 Dicembre 2016 Disclaimer Il presente documento (il "Documento") è stato redatto da COVER 50 S.p.A. (la "Società") al solo
DettagliPartner: Chiomenti Studio Legale Nome referente PiùBorsa*: Manfredi Vianini Tolomei, Antonella Brambilla
Partner: Chiomenti Studio Legale Nome referente PiùBorsa*: Manfredi Vianini Tolomei, Antonella Brambilla *(solo se diverso dal referente della Partnership Equità Market) 1 - Realizzazione dello studio
DettagliChi siamo. Tra i servizi offerti:
IPO Pre Assessment Chi siamo Universoft è una società specializzata in servizi di affiancamento alle imprese ed esprime una particolare expertise con riferimento alla quotazione delle società sui mercati
DettagliLe attività di pre-marketing, di collocamento e di gestione dei rapporti con gli investitori
Le small cap e la raccolta di capitale di rischio Opportunità per il professionista Le attività di pre-marketing, di collocamento e di gestione dei rapporti con gli investitori Dott. Luigi Giannotta Milano,
DettagliDesario CONSULENZA E PIANIFICAZIONE FINANZIARIA. & associati. uno studio al servizio delle imprese
CONSULENZA E PIANIFICAZIONE FINANZIARIA Il nostro lavoro è il tuo successo Studio Associati è un gruppo di consulenti specializzato nel supportare piccole e medie imprese, grazie all esperienza del suo
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 31 DICEMBRE 2017
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 31 DICEMBRE 2017 Margine di intermediazione consolidato a 1.569 milioni di euro (-6,8% sul 31 dicembre 2016) Risultato della gestione operativa a
DettagliCOMPANY PROFILE. 4AIM SICAF La prima società di investimento focalizzata sul mercato Aim Italia
COMPANY PROFILE 4AIM SICAF La prima società di investimento focalizzata sul mercato Aim Italia Index 4AIM SICAF Disclaimer Riservatezza Il presente documento ( Documento ) è strettamente confidenziale.
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2014
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2014 Risultato netto consolidato del periodo: 353 milioni di euro, contro i 271 milioni del primo semestre 2013 (+30,5%) Margine di intermediazione
DettagliLe opportunità di Borsa Italiana per le PMI
Le opportunità di Borsa Italiana per le PMI Camera di Commercio di Bolzano, PensPlan Invest SGR SpA 13 Settembre 2017 Italy Primary Markets Borsa Italiana, London Stock Exchange Group Un insieme di prodotti
DettagliSella Corporate & Investment banking Round-table Mini-bond Update
This image cannot currently be displayed. Sella Corporate & Investment banking Round-table Mini-bond Update Giacomo Sella Vice Presidente Banca Sella Holding S.p.A. Group Head Corporate Investment Banking
DettagliIl momentum per la quotazione delle azioni delle PMI su AIM Italia
Il momentum per la quotazione delle azioni delle PMI su AIM Italia di BENEDETTO LONATO inshare Aggiungi ai preferiti Abstract In questi mesi si parla molto delle nuove opportunità derivanti dal mercato
DettagliFIRST CAPITAL: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI SEMESTRALI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2015
FIRST CAPITAL: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI SEMESTRALI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2015 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE PARI A EURO 1.985 MILA UTILE NETTO PARI A EURO 1.177 MILA LIQUIDITA
DettagliConsulenza strategica Due diligence
Company Profile indice Consulenza strategica Due diligence e Valutazioni Ristrutturazioni aziendali Crisi d impresa e procedure concorsuali Intermediazione finanziaria Supporto nei rapporti con gli istituti
DettagliMBLPRO INVESTITORI: PRONTI PER IL LORO INGRESSO? FORUm per la GEsTiONE aziendale. Matteo Luppi MBL Professionisti (Partner & Founder)
FORUm per la GEsTiONE aziendale INVESTITORI: PRONTI PER IL LORO INGRESSO? Matteo Luppi MBL Professionisti (Partner & Founder) Mirandola, 23 ottobre 2018 MBL PROFESSIONISTI : LO STUDIO Breve inquadramento
DettagliGovernance e trasparenza nelle società Small Cap
Governance e trasparenza nelle società Small Cap Un confronto tra AIM e MTA Milano, 16 maggio 2019 Equity Capital Markets Advisory Osservatorio AIM IR Top Consulting È il centro di ricerca specializzato
DettagliELITE Crescita, Cambiamento, Leadership
ELITE Crescita, Cambiamento, Leadership ELITE ELITE è una piattaforma di servizi integrati creata per supportare le Piccole e Medie Imprese nella realizzazione dei loro progetti di CRESCITA Supporto/stimolo
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2015
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2015 Risultato netto consolidato di 407 milioni di euro, in aumento del 15,2% rispetto ai 353 milioni al 30 giugno 2014 Margine di intermediazione
DettagliIl MAC: un nuovo business per gli Advisor
Il MAC: un nuovo business per gli Advisor www.mercatoalternativocapitale.it 9 Maggio 2008 0 I principali mercati alternativi europei hanno avuto un successo straordinario N aziende al 05/05/08 1679 1.500
Dettagli"MINI GREEN BOND" in Italia, un nuovo canale di finanziamento. Eugenio de Blasio 9 Maggio 2014
"MINI GREEN BOND" in Italia, un nuovo canale di finanziamento Eugenio de Blasio 9 Maggio 2014 Agenda 1. Il Credito alle Imprese ed il Funding Gap 2. I Mini Bond ed il segmento ExtraMOT PRO: un nuovo canale
DettagliMERCATI ED INVESTIMENTI MOBILIARI
MERCATI ED INVESTIMENTI MOBILIARI BanfiA. Cap. 3 e 11 Emanuela Giacomini a.a. 2016/2017 Servizi e attività di investimento TUF art. 1 punto 5: 1) esecuzione di ordini per conto dei clienti; 2) ricezione
DettagliCompany Presentation
Company Presentation Le informazioni e le soluzioni finanziarie per la crescita delle aziende green PORTALE VedoGreen www.vedogreen.it rappresenta la piattaforma online interamente dedicata al mondo green
DettagliCOMUNICATO STAMPA RISULTATI AL 31 MARZO 2017
COMUNICATO STAMPA RISULTATI AL 31 MARZO 2017 Ricavi delle vendite al 31 marzo 2017 pari a 10,6 milioni di Euro (10,7 milioni di Euro al 31 marzo 2016) EBITDA pari a 3,2 milioni di Euro (30,3% sui ricavi)
DettagliNuovi strumenti di finanza d impresa: il ruolo delle banche David Sabatini ABI
Nuovi strumenti di finanza d impresa: il ruolo delle banche David Sabatini ABI Convegno CDAF CERVED UIT - ANDAF «Rischio di credito e nuovi strumenti finanziari per le PMI italiane e piemontesi» La struttura
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2016
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2016 Risultato netto consolidato di 441 milioni di euro, in aumento del 8,4% rispetto ai 407 milioni al 30
DettagliAIM Italia. La quotazione su AIM Italia come strumento per la crescita
AIM Italia La quotazione su AIM Italia come strumento per la crescita 5 novembre 2015 Cos è AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale è il mercato di Borsa Italiana dedicato alle piccole e medie imprese
DettagliLezione Il Mercato Azionario, relativa segmentazione e mercato del risparmio gestito
Lezione Il Mercato Azionario, relativa segmentazione e mercato del risparmio gestito Obiettivi Definire il mercato azionario, analizzare i principali segmenti Conoscere il mercato del Risparmio gestito
DettagliSTRETTAMENTE RISERVATO. Giugno EQUITA SIM S.p.A.
Giugno 2016 EQUITA SIM S.p.A. Le caratteristiche distintive di Equita: Tradizione Indipendenza Unicità Investment Bank di lunga tradizione con un business model focalizzato Investment bank di lunga tradizione
DettagliConsulenza Attuariale e di Risk Management
Consulenza Attuariale e di Risk Management - Risk Manager di professione e nel DNA - 28 anni di esperienza valutando i rischi, supportando i decision-makers nei settori assicurativo, previdenziale, bancario,
DettagliCOMUNICATO STAMPA BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2017: FATTURATO IN CRESCITA RISPETTO ALL ESERCIZIO 2016 DIVIDENDO 50 CENTESIMI PER AZIONE
COMUNICATO STAMPA BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2017: FATTURATO IN CRESCITA RISPETTO ALL ESERCIZIO 2016 DIVIDENDO 50 CENTESIMI PER AZIONE Principali risultati consolidati al 31/12/2017 Ricavi totali a 27,5 milioni
DettagliGRUPPO UNIPOL Progetto di riorganizzazione societaria e funzionale. Bologna, 11 dicembre 2006
GRUPPO Progetto di riorganizzazione societaria e funzionale Bologna, 11 dicembre 2006 Contenuti 1 Obiettivi e Struttura dell operazione 2 3 4 Acquisizione del controllo totalitario di Aurora Distinzione
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 31 DICEMBRE 2016
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 31 DICEMBRE 2016 Risultato netto consolidato di 742 milioni di euro, in aumento del 39% rispetto ai 534 milioni al 31 dicembre 2015 Margine di intermediazione
DettagliPENSPLAN INVEST SGR S.P.A. MINIBOND: LO STRUMENTO, IL PROCESSO DI EMISSIONE, IL RUOLO DEL COMMERCIALISTA. 27 settembre 2018
PENSPLAN INVEST SGR S.P.A. MINIBOND: LO STRUMENTO, IL PROCESSO DI EMISSIONE, IL RUOLO DEL COMMERCIALISTA 27 settembre 2018 Agenda Perché scegliere lo strumento minibond: vantaggi e aziende target Il processo
DettagliIL RUOLO DELL ADVISOR NELLE SCELTE STRATEGICHE DEGLI IMPRENDITORI BERGAMO 3 LUGLIO 2018
IL RUOLO DELL ADVISOR NELLE SCELTE STRATEGICHE DEGLI IMPRENDITORI BERGAMO 3 LUGLIO 2018 L ADVISOR : CHI E? UN CONSULENTE? UN CONSIGLIERE? UN MEDIATORE? UN INTERMEDIARIO? UNO SPECIALISTA? UN «COSTO»? 2
DettagliPrivate Banking Uno strumento per la pianificazione patrimoniale
Private Banking Uno strumento per la pianificazione patrimoniale Firenze, 24 febbraio 2012 I prodotti finanziari e la pianificazione patrimoniale Francesco Velluti Responsabile Marketing Intesa Sanpaolo
DettagliBanca Intermobiliare, al servizio del tuo Patrimonio. Private Banking dal 1981
Banca Intermobiliare, al servizio del tuo Patrimonio. Private Banking dal 1981 Versione aprile 2015 LA STORIA 1981 Nasce a Torino la Commissionaria di Borsa Intermobiliare 1991 Intermobiliare S.p.A. si
DettagliCOMUNICATO STAMPA BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2018: FATTURATO IN CRESCITA RISPETTO ALL ESERCIZIO 2017 DIVIDENDO 50 CENTESIMI PER AZIONE
COMUNICATO STAMPA BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2018: FATTURATO IN CRESCITA RISPETTO ALL ESERCIZIO 2017 DIVIDENDO 50 CENTESIMI PER AZIONE Principali risultati consolidati al 31/12/2018 Ricavi totali a 29,7 milioni
DettagliIndice. Il sistema finanziario. Capitolo Primo
Indice Prefazione XIII Capitolo Primo Il sistema finanziario 1. La struttura, le funzioni e l organizzazione 1 1.1. La funzione monetaria 2 1.2. La funzione di intermediazione 2 Il mercato dei finanziamenti
DettagliMPS Capital Services - Direzione Investment Banking. Luglio 2013
MPS Capital Services - Direzione Investment Banking Luglio 2013 1. Il Gruppo Montepaschi 2 Il Gruppo Montepaschi Overview Filiali in Italia Il Gruppo Montepaschi, terzo gruppo bancario Italiano, è attivo
DettagliConsulenza di direzione aziendale
Consulenza di direzione aziendale Studio DCA nasce dall associazione di professionisti che operano in Padova dal 1990. L integrazione delle diverse esperienze e la continua crescita di un gruppo di lavoro
DettagliExtraMOT PRO. Il mercato di riferimento per le obbligazioni delle Società italiane
ExtraMOT PRO Il mercato di riferimento per le obbligazioni delle Società italiane ExtraMOT PRO E il mercato obbligazionario nato per consentire alle società italiane un accesso flessibile ed efficiente
DettagliUNA NUOVA ERA PER IL SISTEMA CONFIDI. Mini-bond e confidi. Possibili spazi per la diversificazione
Convention Fedart Fidi UNA NUOVA ERA PER IL SISTEMA CONFIDI Mini-bond e confidi. 21 ottobre 2016 1 Il rubinetto del credito 100,0 98,0 96,0 94,0 92,0 90,0 88,0 86,0 84,0 2011=100 Cambia il paradigma??
DettagliIntroduction su AIM Italia
Introduction su AIM Italia Elena Goos 02/02/2009 Che cos è l Introduction (1/2) L introduction è una tecnica utile soprattutto nei momenti negativi di mercato. La tecnica dell introduction consente l ammissione
DettagliCorporate and Investment Banking. Leverage buy-out (LBO)
Corporate and Investment Banking Leverage buy-out (LBO) UNIVERSITÀ LUMSA - ROMA A. A. 2018/2019 PROF. NICOLA CIAMPOLI Definizione LBO In un LBO dei soggetti promotori («sponsor») acquisiscono il controllo
DettagliCOMUNICATO STAMPA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2017: FATTURATO, EBITDA E UTILE NETTO IN CRESCITA RISPETTO AL PRIMO SEMESTRE 2016
COMUNICATO STAMPA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2017: FATTURATO, EBITDA E UTILE NETTO IN CRESCITA RISPETTO AL PRIMO SEMESTRE 2016 Principali risultati consolidati al 30/06/2017 Ricavi totali pari a
DettagliL Osservatorio Mini-Bond
L Osservatorio Mini-Bond Nato nel 2014 per studiare l industria dei mini-bond, rispetto a: le caratteristiche delle emissioni fatte sul mercato; le potenzialità del mercato e gli attori di riferimento
Dettaglinovembre 2017 L impatto economico del PE e del Venture Capital
novembre 2017 L impatto economico del PE e del Venture Capital Indice 1. Il ciclo degli investimenti 2. Il ciclo virtuoso del private equity 3. Il coinvolgimento del PE nell attività d impresa 4. L impatto
DettagliINFORMATIVA ANC DEMEP
INFORMATIVA ANC DEMEP L Associazione Nazionale Commercialisti e la società DEMARTINI&PARTNERS (DEMEP) hanno sottoscritto in esclusiva un importante accordo strategico finalizzato allo sviluppo di attività
DettagliAVVISO n Giugno 2010 AIM Italia
AVVISO n.10425 25 Giugno 2010 AIM Italia Mittente del comunicato : Borsa Italiana Societa' oggetto : Methorios Capital dell'avviso Oggetto : Comunicazione di pre ammissione di Methorios Capital S.p.A.
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATI I RISULTATI AL 30 SETTEMBRE 2015
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATI I RISULTATI AL 30 SETTEMBRE 2015 Risultato netto consolidato di 473 milioni di euro, in aumento del 15% rispetto ai 411 milioni al 30 settembre 2014 Margine di intermediazione
DettagliCF Partners S.r.l. Company Presentation. Head office: Piazzale A. De Gasperi 5, Vicenza (Italy) Tel.:
CF Partners S.r.l. Company Presentation Head office: Piazzale A. De Gasperi 5, Vicenza (Italy) 36100 Tel.: +39 0444 525.467 www.cfpartners.it CF Partners CF Partners è una advisory firm indipendente fondata
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 31 DICEMBRE 2015
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 31 DICEMBRE 2015 Risultato netto consolidato di 534 milioni di euro, in aumento del 5,5% rispetto ai 506 milioni al 31 dicembre 2014 Al netto degli
DettagliCOMPETENZE AL SERVIZIO DELL ECONOMIA REALE
COMPETENZE AL SERVIZIO DELL ECONOMIA REALE Advisor indipendente 2004 Garnell opera come financial advisor indipendente affiancando le imprese e gli investitori istituzionali nelle operazioni di finanza
DettagliFIRST CAPITAL 2.0 PRESENTAZIONE DEL PIANO STRATEGICO Milano, 21 marzo 2014
FIRST CAPITAL 2.0 PRESENTAZIONE DEL PIANO STRATEGICO 2014-2017 Milano, 21 marzo 2014 FIRST CAPITAL OGGI First Capital è un operatore italiano specializzato in Private Investment in Public Equity ( PIPE
DettagliVISION Console and Partners
COMPANY PROFILE VISION Console and Partners è una società di consulenza finanziaria e legale, Partner Equity Markets di Borsa Italiana (gruppo London Stock Exchange) e membro dell Unione Industriale, che
DettagliIncontro con la Comunità Finanziaria I Risultati Economici al 1 semestre Roma, 18 ottobre 2006
Incontro con la Comunità Finanziaria I Risultati Economici al 1 semestre 2006 Roma, 18 ottobre 2006 1 AGENDA IL GRUPPO BANCA FINNAT E LA DINAMICA DELLE SUE ATTIVITA Arturo Nattino LE PRINCIPALI GRANDEZZE
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 30 GIUGNO 2017
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 30 GIUGNO 2017 Margine di intermediazione consolidato a 764 milioni di euro (-17,9% sul 30 giugno 2016) Risultato della gestione operativa a 539
DettagliTavolo di Lavoro sull'investimento in economia reale
in collaborazione con Tavolo di Lavoro sull'investimento in economia reale Gli Investimenti in Economia Reale Italiana da parte degli Investitori Istituzionali Domestici Alessandra Franzosi Head of Pension
DettagliBanca Finnat Euramerica I Risultati Economici al Milano,
Banca Finnat Euramerica I Risultati Economici al 31.12.2015 Milano, 16.03.2016 Agenda I Profilo del Gruppo II Dinamica delle attività III Le attività nel Real Estate IV Risultati di esercizio al 31.12.2015
DettagliAVVISO AD EVIDENZA PUBBLICA PROGETTO SOVVENZIONE GLOBALE
REGIONE PIEMONTE BU19 10/05/2012 Finpiemonte S.p.A. - Torino Avviso ad evidenza pubblica progetto spin off 2012/2013. AVVISO AD EVIDENZA PUBBLICA PROGETTO SOVVENZIONE GLOBALE Percorsi integrati per la
DettagliIl ruolo dell'advisor legale nei processi di quotazione. Avv. Roberto Culicchi. Milano, 2 Ottobre 2008
Il ruolo dell'advisor legale nei processi di quotazione Avv. Roberto Culicchi Milano, 2 Ottobre 2008 Studio Legale Sommario Il legale nella quotazione: chi? Quando? Il supporto indispensabile del consulente
DettagliRisultati al 31 dicembre Incontro con la comunità finanziaria
Risultati al 31 dicembre 2005 Incontro con la comunità finanziaria Milano, 4 aprile 2006 Agenda Il Gruppo Banca Profilo, oggi Banca Profilo: risultati al 31.12.2005 Creazione di valore per gli azionisti
DettagliCOMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 30 SETTEMBRE 2017
COMUNICATO STAMPA BANCA IMI: APPROVATO IL CONSUNTIVO AL 30 SETTEMBRE 2017 Margine di intermediazione consolidato a 1.073 milioni di euro (-12,4% sul 30 settembre 2016) Risultato della gestione operativa
DettagliI Minibond come strumento di finanziamento dell impresa Brevi note
I Minibond come strumento di finanziamento dell impresa Brevi note Ottobre 2016 Avvertenze Le informazioni contenute nel presente documento (di seguito «Documento») hanno carattere confidenziale e sono
DettagliCOMUNICATO STAMPA BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2015: FATTURATO IN CRESCITA RISPETTO ALL ESERCIZIO 2014 DIVIDENDO 50 CENTESIMI PER AZIONE
COMUNICATO STAMPA BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2015: FATTURATO IN CRESCITA RISPETTO ALL ESERCIZIO 2014 DIVIDENDO 50 CENTESIMI PER AZIONE Ricavi delle vendite in crescita del 4% a 24,688 milioni di Euro EBITDA
DettagliIndice. pag. xiii. Presentazione della terza edizione, di Roberto Ruozi » 1» 1» 4
Indice Presentazione della terza edizione, di Roberto Ruozi 1 L attività bancaria 1.1 Una definizione di banca 1.2 Le origini del sistema bancario moderno 1.3 L evoluzione del sistema creditizio nel quadro
DettagliAdvisory immobiliare nel Private Banking: evoluzione del mercato. Federica Bertoncelli, Ufficio Studi AIPB
Advisory immobiliare nel Private Banking: evoluzione del mercato Federica Bertoncelli, Ufficio Studi AIPB Milano, 25 maggio 2017 Il cliente HNWI L offerta Private Il cliente HNWI L offerta Private Fonte:
Dettagli10 aprile Assemblea Generale degli Azionisti Risultati 2017
10 aprile 2018 Assemblea Generale degli Azionisti Risultati 2017 2 FY 2017 - Risultati Consolidati di Gruppo 3 Conto economico mn FY17 FY16 Variaz. Commissioni di sottoscrizione fondi 76,9 70,5 +9% Commissioni
DettagliBanca Finnat Euramerica I Risultati Economici al Milano,
Banca Finnat Euramerica I Risultati Economici al 31.12.2016 Milano, 22.03.2017 Agenda I Profilo del Gruppo II Dinamica delle attività III Le attività nel Real Estate IV Risultati di esercizio al 31.12.2016
Dettagli