PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE

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1 PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 31 marzo 2016 Data di validità della Parte I: dal 1 aprile A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Mediolanum Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione di diritto italiano appartenente al Gruppo Mediolanum e controllata da Banca Mediolanum S.p.A., con Sede legale e amministrativa in Via F. Sforza - Palazzo Meucci Basiglio - Milano 3 (MI) - Italia Capitale Sociale i.v. euro ,00 - R.E.A. (MI) Codice Fiscale/Partita IVA/Numero Registro Imprese di Milano Società con unico Socio - - tel sito Internet info@bancamediolanum.it, mediolanumvita@pec.mediolanum.it, Impresa iscritta al n della Sezione I dell'albo delle imprese di assicurazione e riassicurazione, autorizzata all esercizio delle assicurazioni con D.M pubblicato sulla G.U. n. 193 del ; Società di Revisione alla data di redazione del presente Prospetto: Deloitte & Touche S.p.A., sede legale Via Tortona 25, Milano. Per ulteriori informazioni sulla Compagnia e/o sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III sez. A, par. 1, del Prospetto d offerta. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO LIFE FUNDS è un contratto di assicurazione sulla vita del tipo Unit Linked, ossia legato (Linked) a quote di uno o più Fondi Interni Assicurativi, "a vita intera", in cui l entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata alle variazioni del valore delle quote (Unit) di uno o più Fondi Interni Assicurativi, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. I Fondi Interni a cui è collegato LIFE FUNDS si caratterizzano per differenti livelli di rischio, in funzione delle politiche di gestione delle attività sottostanti. I rischi connessi all acquisto di quote di OICR sono riconducibili alle possibili variazioni del valore delle quote stesse che, a loro volta, risentono delle oscillazioni del prezzo degli strumenti finanziari in cui sono investite le disponibilità degli OICR medesimi. Poiché il valore delle quote dei Fondi Interni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, vi è la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario. E quindi fondamentale per l Investitore-Contraente valutare la tipologia di attività finanziaria in cui i singoli Fondi Interni Assicurativi investono, in modo da acquisire consapevolezza dei differenti rischi e delle prospettive di rendimento correlate e, conseguentemente, poter scegliere i Fondi Interni che maggiormente incontrano le sue esigenze. In particolare con la sottoscrizione di LIFE FUNDS, l Investitore-Contraente si espone agli elementi di rischio propri degli investimenti finanziari specificatamente descritti di seguito. Rischio di prezzo. È il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), derivante dalla variazione del loro valore di mercato (prezzo), il quale risente sia delle aspettative sull andamento economico espresso dalla Società Emittente (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistemico). Rischio di credito. È il rischio del mancato rientro del capitale (e/o interessi) investito in una determinata attività finanziaria nel caso in cui il debitore (Emittente) non sia in grado di far fronte puntualmente al pagamento del capitale e degli interessi relativi ad un emissione di titoli di debito. Rischio di controparte. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla eventualità che in virtù delle posizioni di investimento acquisite in swap, opzioni, transazioni di riacquisto e su tassi di cambio a termine ed altri strumenti, la controparte (l Ente Negoziatore dello/gli strumento/i derivato/i e, se presente, il soggetto che fornisce la garanzia), conseguentemente ad un deterioramento della propria solidità patrimoniale, non adempia agli obblighi derivanti dalla negoziazione di tale/i strumento/i. Rischio di interesse. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla variabilità dei prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. Variazioni di questi ultimi, infatti, si ripercuotono inversamente sui prezzi di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso dei titoli a 1/59

2 reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di interesse di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa. Rischio di liquidità. La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. La liquidità dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. Rischio di cambio. È il rischio legato alla possibilità di conseguire perdite economiche in base a una variazione sfavorevole dei tassi di cambio. Altri fattori di rischio. le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l Investitore-Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. Il valore del capitale investito in quote del Fondo Interno può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1) della presente Parte I. 3. CONFLITTI D INTERESSE Nell esecuzione del contratto la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interesse con Mediolanum International Funds Ltd, società di gestione di diritto irlandese, con Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a., società di diritto italiano e con Gamax Management AG, società di diritto Lussemburghese, nei cui OICR potrebbe essere investito sino al 100% del patrimonio dei Fondi Interni, così come illustrato nel Regolamento dei Fondi Interni. Quanto sopra in considerazione del fatto che Banca Mediolanum S.p.A. controlla sia la Compagnia che Mediolanum International Funds Ltd, Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a. e Gamax Management AG, In virtù degli accordi stipulati con le Società di Gestione degli OICR, parte della percentuale delle commissioni di gestione previste per gli OICR potrebbe essere retrocessa a Mediolanum Vita dalle Società di Gestione, e da questa ultima, in tal caso, agli Investitori-Contraenti, che ne beneficiano tramite il suo riconoscimento al Fondo Interno Assicurativo. Per la quantificazione delle utilità ricevute e retrocesse agli Investitori-Contraenti si rinvia al Rendiconto di Gestione Annuale. La Compagnia, oltre ad aver adottato un Modello di Gestione e Controllo, ex D.Lgs. 231/01, ed un Codice Etico, ai sensi dell'art. 10 del Regolamento 20 Isvap, è dotata di una politica nonché di misure e procedure per il monitoraggio e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del Gruppo. In particolare la Compagnia, nell'ambito delle proprie attività, vigila e monitora in via continuativa le potenziali situazioni in conflitto di interesse, al fine di verificare che tali operazioni, siano realizzate nell'interesse dell Investitore-Contraente in funzione della dimensione e della natura dell'operazione stessa, non rechino a questo alcun pregiudizio, impegnandosi ad ottenere, nel suo interesse, i migliori risultati possibili indipendentemente dalla presenza di un conflitto di interesse. 4. RECLAMI Eventuali richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio di documentazione possono essere presentate: per iscritto a Mediolanum Vita S.p.A., Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 - Milano; via fax inviato al numero: 02/ , via all indirizzo: info@mediolanum.it; telefonicamente, contattando il Banking Center di Banca Mediolanum al numero verde Eventuali reclami possono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum Vita S.p.A., Ufficio Reclami, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 - Milano, anche via fax al numero: 02/ o via all indirizzo: ufficioreclami@mediolanum.it, ufficioreclami@pec.mediolanum.it. Per qualsiasi ulteriore informazione e per eventuali consultazioni è a disposizione dell Investitore-Contraente e dell Assicurato il sito della Compagnia: l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia: - per questioni attinenti al contratto, all IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, a mezzo raccomandata a/r, via Fax al numero /745 ovvero via PEC all indirizzo ivass@pec.ivass.it; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Via G.B.Martini 3, Roma, Fax / , telefono o Via Broletto 7, Milano, telefono , ovvero via PEC all indirizzo consob@pec.consob.it. - per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti. E fatta salva la facoltà di adire l Autorità Giudiziaria. In caso di disaccordo tra l Assicurato e/o il Contraente e la Società relativamente all esecuzione della polizza, ciascuna parte dovrà esperire il procedimento di 2/59

3 mediazione obbligatorio, ove previsto quale condizione di procedibilità in base al D.Lgs. 28/2010 e successive modificazioni ed integrazioni, rivolgendosi ad un organismo di Mediazione iscritto all apposito registro tenuto dal Ministero della Giustizia. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. LIFE FUNDS è un contratto finanziario-assicurativo a vita intera finalizzato alla creazione di un capitale nel medio-lungo periodo attraverso l investimento in un portafoglio personalizzato. LIFE FUNDS offre all Investitore-Contraente la possibilità di riscattare parzialmente o totalmente le quote in suo possesso senza alcuna penalità. Prevede, inoltre, in caso di decesso dell Assicurato il riconoscimento di un capitale ai Beneficiari designati dall Investitore-Contraente. Oltre alle coperture assicurative, LIFE FUNDS prevede il riconoscimento periodico di un Bonus Ricorrente e, nella sola forma a Piano di Premi Programmati, di un Bonus di Fedeltà calcolati secondo le modalità indicate in ciascuna proposta di investimento presente nella successiva Sezione B.1) della presente Parte I. I suddetti Bonus saranno investiti entro la prima metà del mese successivo a quello di anniversario della decorrenza della polizza secondo le modalità di investimento dei Premi Successivi e/o Aggiuntivi al momento in vigore. 5.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera e la sua durata coincide con la vita dell Assicurato: il contratto infatti si estingue al momento del decesso dell Assicurato, o con la richiesta di riscatto totale da parte dell Investitore-Contraente. 5.3 Versamento dei premi. Alla sottoscrizione del contratto, l Investitore-Contraente sceglie la modalità di versamento del Premio fra Premio Unico (Proposte di investimento a Premio Unico) e Piano di Premi Programmati (Proposte di investimento a Piano di Premi Programmati), secondo quanto riportato all art. 9 delle Condizioni di Contratto. - Premio Unico: in questo caso l Investitore-Contraente versa il Premio Unico Iniziale il cui importo dovrà essere almeno pari a L Investitore-Contraente ha inoltre la possibilità di versare Premi Aggiuntivi non programmati il cui importo dovrà essere almeno pari a Piano dei Premi Programmati: Per avviare il Piano di Premi Programmati l Investitore-Contraente deve scegliere l entità del Premio Unitario (con un minimo di 100) e fissare la dimensione del Piano intesa come numero totale dei Premi Unitari che intende versare, scegliendo tra 120, 156 e 192. Il Premio Iniziale sarà comunque pari ad almeno 12 Premi Unitari. L Investitore-Contraente definisce, inoltre, l entità dei Premi Successivi Programmati (con un minimo di 100), che possono essere multipli, sottomultipli o pari al Premio Unitario, e la loro frequenza, che può essere mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale. Per i Premi Successivi è prevista la rivalutazione annua degli importi sulla base dell indice ISTAT del costo della vita aumentato di 3 punti percentuali (art. 10 delle Condizioni di Contratto). Nel caso in cui l Investitore- Contraente intenda revocare la rivalutazione o riattivarla, dovrà inviare apposita richiesta alla Compagnia, anche compilando il modulo predisposto dalla stessa. B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO I premi versati, al netto dei costi di caricamento e delle spese di emissione, sono investiti nelle quote dei Fondi Interni OPPORTUNITY BIS, COUNTRY BIS, SECTOR BIS, DYNAMIC BIS, BALANCED BIS, MODERATE BIS, PRUDENT BIS o in una Combinazione Libera degli stessi, costituendo il capitale investito. In tale ultimo caso, l Investitore-Contraente può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più Fondi Interni, secondo percentuali a Sua scelta (fino al 100%). Le Proposte di investimento finanziario rappresentative delle due modalità di versamento del premio indicate in precedenza al par. 5.3 Versamento dei Premi, sono le seguenti: OPPORTUNITY BIS A PREMIO UNICO; OPPORTUNITY BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI; COUNTRY BIS A PREMIO UNICO; COUNTRY BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI; SECTOR BIS A PREMIO UNICO; 3/59

4 SECTOR BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI; DYNAMIC BIS A PREMIO UNICO; DYNAMIC BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI; BALANCED BIS A PREMIO UNICO; BALANCED BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI; MODERATE BIS A PREMIO UNICO; PRUDENT BIS A PREMIO UNICO; COMBINAZIONE LIBERA DEI FONDI INTERNI A PREMIO UNICO; COMBINAZIONE LIBERA DEI FONDI INTERNI A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI; PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI A 5 ANNI; PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI A 10 ANNI; Viene di seguito riportata un esemplificazione rappresentativa di ciascuna delle Proposte di investimento finanziario descritte. Mediolanum Vita S.p.A., società appartenente al Gruppo Mediolanum e controllata da Banca Mediolanum S.p.A. con Sede Legale in Via F. Sforza 15, Basiglio Milano 3 (MI) Italia, provvede alla gestione di ciascuno dei Fondi Interni sopra descritti. La Combinazione Libera non è oggetto di specifica attività di gestione nel corso della durata contrattuale, in quanto l'impresa non ribilancia i relativi pesi qualora, per effetto dell'andamento dei mercati, nel corso della durata contrattuale, gli stessi dovessero variare. Il valore di riscatto è calcolato in base al valore delle quote del Fondo Interno del giorno di ricezione della richiesta presso la sede di Mediolanum Vita. Si descrivono di seguito le caratteristiche delle singole Proposte di investimento finanziario con riferimento ai Fondi Interni di LIFE FUNDS (per le informazioni dipendenti dalla modalità di versamento, si fa riferimento alle ipotesi esemplificative illustrate nella Parte Informazioni Specifiche della Scheda Sintetica di ciascun Fondo Interno e sotto riportate nelle Tabelle dell investimento finanziario). B.1a) PROPOSTA DI INVESTIMENTO OPPORTUNITY BIS OPPORTUNITY BIS a Premio Unico Denominazione della Proposta OPPORTUNITY BIS a Piano di Premi Programmati Denominazione del OPPORTUNITY BIS Fondo Interno Opportunity Bis_PU Codice della Proposta Opportunity Bis_PP Codice del Fondo SOFIA064 Interno La Proposta di investimento con Premio Unico ha come obiettivo l elevata crescita del capitale investito in un orizzonte temporale di medio periodo. Finalità La Proposta di investimento con Piano dei Premi Programmati ha come obiettivo l elevata crescita del capitale investito, determinato dall ammontare di ciascun premio versato, in un orizzonte temporale pari alla durata dei premi programmati, mitigando il rischio associato all investimento complessivo grazie al frazionamento dell investimento stesso. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO Tipologia di gestione A Benchmark del fondo interno Obiettivo della gestione La Compagnia attua una gestione a benchmark di tipo attivo con possibili scostamenti della composizione del Fondo rispetto al parametro di riferimento di seguito descritto. Relativamente all'investimento in strumenti obbligazionari, la politica di investimento del Fondo è caratterizzata dall'assenza di specifici limiti di duration e da investimenti con rating principalmente investment grade; relativamente agli strumenti azionari, è previsto l investimento in attività aventi un alto potenziale di crescita. Valuta di Euro denominazione 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 4/59

5 10 anni, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Premio Unico 11 anni, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Piano di Premi Programmati. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO Alto, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Premio Unico. Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Interno Medio-Alto, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Piano di Premi Programmati. (Il grado di rischio del fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Contenuto, sia nell ipotesi di sottoscrizione mediante Premio Unico che nell ipotesi di sottoscrizione mediante Piano di Premi Programmati. Scostamento dal benchmark (Lo scostamento dal benchmark sintetizza il contributo specifico dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto alla componente di rischio derivante dal parametro di riferimento. In particolare lo scostamento dal benchmark di un fondo con stile di gestione attivo varia in una scala qualitativa tra contenuto, significativo, rilevante). 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO Categoria del Fondo Azionario globale Interno Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio principalmente 1 orientata verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario), diversificati nelle aree macroeconomiche mondiali e denominati nelle principali divise mondiali (Dollaro statunitense, Euro, Sterlina inglese, Yen). E inoltre previsto l investimento, anche non marginale, in valori mobiliari di emittenti di Paesi Emergenti ed in settori a maggiore potenziale di crescita e quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. Il Fondo Interno potrà, inoltre, detenere degli investimenti in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali ad esempio, Titoli di Stato e a reddito fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di OICR di tipo obbligazionario e monetario) per un valore non superiore al 30% del portafoglio. Al momento della redazione del presente Prospetto, il Fondo investe in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di Gestione del medesimo gruppo di appartenenza in misura indicativamente pari al 98%. La descrizione dei termini di rilevanza degli investimenti è contenuta nel Glossario. L impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Le principali aree macroeconomiche mondiali. E inoltre previsto l investimento, anche non marginale, in attività aventi un maggiore potenziale di crescita, quali i valori mobiliari di emittenti di Paesi Emergenti e le quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. 1 La rilevanza degli investimenti nelle principali tipologie di strumenti finanziari viene espressa in termini qualitativi ( principale, prevalente, significativo, contenuto, residuale ). In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo Fondo interno; il termine prevalente per investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo per investimenti tra il 30% e il 50%; il termine contenuto per investimenti tra il 10% e il 30%; infine il termine residuale per investimenti inferiori al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo Interno. 5/59

6 Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione L investimento azionario avviene principalmente in società ad elevata capitalizzazione operanti nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento e in quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. L investimento obbligazionario avviene principalmente in titoli emessi o garantiti da entità sovrane e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un elevato standing creditizio e in quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. Duration - Per la componente obbligazionaria del portafoglio non sono previsti specifici limiti di duration. Rating - Gli OICR obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - È previsto l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio di cambio - Il Fondo Interno è aperto al rischio di cambio. È prevista comunque la facoltà di utilizzare strumenti di copertura. Il Fondo Interno può investire in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o di pervenire ad una gestione efficace del portafoglio, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo. Criteri di selezione degli strumenti finanziari - Il Fondo Interno seleziona principalmente: valori mobiliari quotati e non quotati; valori mobiliari e quote di OICR i cui Emittenti e le cui Società di Gestione operano nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento; valori mobiliari emessi e/o quote di OICR gestiti da Società appartenenti allo stesso Gruppo della Compagnia (Gruppo Mediolanum). Relazione con il benchmark - La gestione, nel rispetto della generale promessa di prodotto, potrebbe discostarsi dal benchmark, principalmente, in funzione di specifiche scelte gestionali tattiche. Il Fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, del Prospetto d offerta. Destinazione dei Il Fondo è ad accumulazione di proventi. proventi 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO La Compagnia non offre alcuna garanzia di restituzione del capitale investito, né di corresponsione di un rendimento minimo durante la vigenza del contratto. L Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dei Fondi Interni, in tal caso esiste la possibilità di ricevere al momento del rimborso un capitale inferiore all investimento finanziario. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riportano le composizioni dei benchmark del Fondo Interno Opportunity Bis collegato al contratto: 100% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. Intern.) I benchmark F.C.I. (Fondi Comuni Italia), essendo rappresentativi di fondi comuni di investimento, sono gravati da costi. 12. CLASSI DI QUOTE Il Fondo Interno oggetto dell investimento non prevede classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Per la rappresentazione sintetica dei costi viene presa a riferimento la seguente ipotesi esemplificativa di investimento: Proposta di investimento OPPORTUNITY BIS A PREMIO UNICO La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle 6/59

7 spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) Voci di costo A Costi di Caricamento* 4,000% 0,400% B Commissioni di gestione 0% 1,500% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0% 0% D Altri costi contestuali al versamento 0% 0% E Altri costi successivi al versamento 0% 0% F Bonus e Premi 0% 0,150% G Costi delle coperture assicurative 0% 0% H Spese di emissione** 0,468% 0,047% Componenti dell investimento finanziario I Premio Versato 100,000% L=I-(G+H) Capitale Nominale 99,532% M=L-(A+C+D-F) Capitale Investito*** 95,532% * L incidenza dei costi di caricamento diminuisce al crescere dell importo del Premio Unico come descritto successivamente. Il valore riportato, basato sul Premio Unico minimo di 2.500, rappresenta l incidenza massima applicabile. ** Il valore riportato rappresenta l incidenza percentuale dei costi fissi di emissione e pertanto è decrescente al crescere dell importo del premio. *** Il capitale investito non considera il Bonus Ricorrente. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). Bonus Ricorrente: LIFE FUNDS ogni 5 anni, a partire dalla data di decorrenza della polizza, prevede il riconoscimento di un Bonus Ricorrente pari ad una quota parte percentuale dell ammontare di ciascun premio versato, determinato in base alla durata del premio stesso come specificato nella seguente tabella: CONTRATTI A PREMIO UNICO DURATA SINGOLO PREMIO PRECENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO Fino a 5 anni 0,1 % per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Oltre 5 e fino a 10 anni 0,2 per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 5 Oltre 10 e fino a 15 anni 0,3% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 10 Oltre 15 e fino a 20 anni 0,4% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 15 Oltre 20 e fino a 25 anni 0,5% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 20 Oltre 25 e fino a 30 anni 0,6% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 25 Oltre 30 e fino a 35 anni 0,7% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 30 Oltre 35 anni 0,8% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 35 Es. Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 10 anni: Bonus riconosciuto al 5 anno: 0,1% x 4 anni = 0,40% Bonus riconosciuto al 10 anno = 0,2% x 5 anni = 1,0% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (10 anni) = 0,40% + 1%= 1,40% Nel caso in cui venissero effettuati riscatti parziali, i futuri importi del bonus saranno ridotti nella proporzione in cui l importo riscattato sta al controvalore complessivo delle quote alla data del riscatto. Tale riduzione si applica solo al bonus maturato sulla base dei premi versati precedentemente alla data del riscatto parziale. Al calcolo del bonus non concorrono i bonus riconosciuti periodicamente. 7/59

8 Proposta di investimento OPPORTUNITY BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale investito. I calcoli si riferiscono ad un Piano di Premi Programmati da 120 Premi Unitari, con un Premio Unitario pari al minimo di 100 (per un importo complessivo nominale del Piano pari a ) e frazionamento mensile, ipotizzando un Premio Iniziale pari a 12 Premi Unitari (per un importo di 1.200), il versamento regolare dei Premi successivi a partire dal mese seguente il versamento iniziale fino al 9 anno e una permanenza nell investimento per complessivi 11 anni, orizzonte temporale consigliato. 8/59 PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di Caricamento* 32,000% 6,360% B Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% C Altri costi contestuali al Versamento 0% 0% D Bonus e Premi 0% 0% E Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% F Spese di Emissione** 0,194% 2,589% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G Costi di Caricamento 0% 0% H Commissioni di Gestione*** 1,500% 1,500% I Altri costi successivi al Versamento 0% 0% L Bonus e Premi 33,800% 2,615% M Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% N Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio Versato 100,00% 100,00% P=O-(E+F) Capitale Nominale 99,806% 97,411% Q=P-(A+B+C-D) Capitale Investito**** 67,806% 91,051% * L incidenza dei costi di caricamento diminuisce al crescere dell importo del Premio Unitario come descritto alla Sezione Descrizione dei costi. Il valore riportato, basato sul Premio Unitario minimo, rappresenta l incidenza massima applicabile. ** Il valore riportato rappresenta l incidenza percentuale dei costi fissi di emissione per un frazionamento mensile. L incidenza delle spese di emissione è variabile in funzione del frazionamento prescelto come descritto alla Sezione Descrizione dei costi. *** su base annua **** Il capitale investito non considera il Bonus di Fedeltà e il Bonus Ricorrente. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). - Bonus Ricorrente: LIFE FUNDS ogni 3 anni, a partire dalla data di decorrenza della polizza, prevede il riconoscimento di un Bonus Ricorrente pari ad una quota parte percentuale dell ammontare lordo di ogni singolo premio, determinato in base alla durata del premio stesso come specificato nella seguente tabella: PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI CON PREMI UNITARI FINO A 150* DURATA SINGOLO PERCENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO PREMIO

9 Fino a 3 anni 0,1% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Oltre 3 e fino a 6 anni 0,2% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 3 Oltre 6 e fino a 9 anni 0,3% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 6 Oltre 9 e fino a 12 anni 0,4% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 9 Oltre 12 0,5% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 12 Es. Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 9 anni: Bonus riconosciuto al 3 anno: 0,1% x 2 anni = 0,2% Bonus riconosciuto al 6 anno = 0,2% x 3 anni = 0,6% Bonus riconosciuto al 9 anno = 0,3% x 3 anni = 0,9% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (9 anni) = 0,2%+0,6%+0,9%= 1,7% (*) Premio unitario definito dall Investitore-Contraente alla Sottoscrizione PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI CON PREMI UNITARI SUPERIORI A 150* DURATA SINGOLO PERCENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO PREMIO Fino a 3 anni 0,15% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Oltre 3 e fino a 6 anni 0,30% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 3 Oltre 6 e fino a 9 anni 0,45% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 6 Oltre 9 e fino a 12 anni 0,60% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 9 Oltre 12 0,75% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 12 Es. Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 9 anni: Bonus riconosciuto al 3 anno = 0,15% x 2 anni = 0,30% Bonus riconosciuto al 6 anno = 0,30% x 3 anni = 0,90% Bonus riconosciuto al 9 anno = 0,45% x 3 anni = 1,35% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (9 anni) = 0,30%+0,90%+1,35%= 2,55% (*) Premio unitario definito dall Investitore-Contraente alla Sottoscrizione Nel caso in cui venissero effettuati riscatti parziali, i futuri importi del bonus saranno ridotti nella proporzione in cui l importo riscattato sta al controvalore complessivo delle quote alla data del riscatto. Tale riduzione si applica solo al bonus maturato sulla base dei premi versati precedentemente alla data del riscatto parziale. Al calcolo del bonus non concorrono i bonus riconosciuti periodicamente. - Bonus Fedeltà: LIFE FUNDS prevede il riconoscimento di un Bonus Fedeltà il cui importo è complessivamente pari alle commissioni effettivamente applicate ai primi 18 Premi Unitari. Alla fine di ogni periodo di 3 anni a partire dalla data di decorrenza della polizza viene riconosciuta una quota parte del bonus determinata in base alla percentuale risultante dal seguente rapporto: N premi unitari versati nel periodo Percentuale Bonus = riconosciuta N premi unitari complessivi Il N premi è determinato in base al frazionamento scelto dall Investitore-Contraente. Ogni 3 anni Mediolanum Vita provvederà ad investire il bonus riconosciuto secondo quanto previsto dal Profilo prescelto dall Investitore-Contraente. Nel caso in cui l Investitore-Contraente abbia rispettato il Piano dei Premi il riconoscimento dell ultima quota di bonus coinciderà comunque con la scadenza del piano. Es: Bonus riconosciuto per un piano di premi programmati da 120 premi unitari complessivi, alimentato correttamente: Bonus riconosciuto al 3 anno (48 premi versati nel periodo): 48 / 120 = 40% Bonus riconosciuto al 6 anno (36 premi versati nel periodo): 36 / 120 = 30% Bonus riconosciuto al 9 anno (36 premi versati nel periodo): 36 / 120 = 30% Bonus complessivo: 30% + 30% + 40% = 100% delle commissioni effettivamente applicate ai primi 18 Premi Unitari. 9/59

10 B.1b) PROPOSTA DI INVESTIMENTO COUNTRY BIS Denominazione della Proposta Denominazione del Fondo Interno Codice della Proposta Codice del Fondo Interno COUNTRY BIS a Premio Unico COUNTRY BIS a Piano di Premi Programmati COUNTRY BIS COUNTRY BIS_PU COUNTRY BIS_PP SOFIA061 La Proposta di investimento con Premio Unico ha come obiettivo l elevata crescita del capitale investito in un orizzonte temporale medio. Finalità La Proposta di investimento con Piano dei Premi Programmati ha come obiettivo l elevata crescita del capitale investito, determinato dall ammontare di ciascun premio versato, in un orizzonte pari alla durata dei premi programmati, mitigando il rischio associato all investimento complessivo grazie al frazionamento dell investimento stesso. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO Tipologia di gestione A Benchmark del fondo interno Obiettivo della gestione La Compagnia attua una gestione a benchmark di tipo attivo con possibili scostamenti della composizione del Fondo rispetto al parametro di riferimento di seguito descritto. Relativamente all'investimento in strumenti obbligazionari, la politica di investimento del Fondo è caratterizzata dall'assenza di specifici limiti di duration e da investimenti con rating principalmente investment grade; relativamente agli strumenti azionari, è possibile la presenza di emittenti di Paesi Emergenti. Valuta di Euro denominazione 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 10anni, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Premio Unico 11 anni, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Piano di Premi Programmati. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO Alto, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Premio Unico. Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Interno Medio-Alto, nell ipotesi di sottoscrizione mediante Piano di Premi Programmati. (Il grado di rischio del fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Contenuto, sia nell ipotesi di sottoscrizione mediante Premio Unico sia nell ipotesi di sottoscrizione mediante Piano di Premi Programmati. Scostamento dal benchmark (Lo scostamento dal benchmark sintetizza il contributo specifico dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto alla componente di rischio derivante dal parametro di riferimento. In particolare lo scostamento dal benchmark di un fondo con stile di gestione attivo varia in una scala qualitativa tra contenuto, significativo, rilevante). 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO Categoria del Fondo Azionari Globali. Interno 10/59

11 Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio principalmente 2 orientata verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di OICR di tipo azionario), con un particolare interesse per i valori mobiliari di emittenti di Paesi OCSE e per le quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione, denominati nelle principali divise mondiali (Dollaro statunitense, Euro, Sterlina inglese, Yen). Il Fondo Interno potrà, inoltre, detenere degli investimenti in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali ad esempio, Titoli di Stato e a reddito fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di OICR di tipo obbligazionario e monetario) per un valore non superiore al 30% del portafoglio. Al momento della redazione del presente Prospetto, il Fondo investe in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di Gestione del medesimo gruppo di appartenenza in misura indicativamente pari al 98%. La descrizione dei termini di rilevanza degli investimenti è contenuta nel Glossario. L impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Particolare interesse per valori mobiliari di emittenti di Paesi OCSE e per quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. L investimento azionario avviene principalmente in società ad elevata capitalizzazione operanti nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento e in quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. L investimento obbligazionario avviene principalmente in titoli emessi o garantiti da entità sovrane e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un elevato standing creditizio e in quote di OICR aventi la stessa caratterizzazione. Duration - Per la componente obbligazionaria del portafoglio non sono previsti specifici limiti di duration. Rating - Gli OICR obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - È possibile l investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio di cambio - Il Fondo Interno è aperto al rischio di cambio. È prevista comunque la facoltà di utilizzare strumenti di copertura. Il Fondo Interno può investire in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o di pervenire ad una gestione efficace del portafoglio, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo. Criteri di selezione degli strumenti finanziari - Il Fondo Interno seleziona principalmente: valori mobiliari quotati e non quotati; valori mobiliari e quote di OICR i cui Emittenti e le cui Società di Gestione operano nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento; valori mobiliari emessi e/o quote di OICR gestiti da Società appartenenti allo stesso Gruppo della Compagnia (Gruppo Mediolanum). Relazione con il benchmark - La gestione, nel rispetto della generale promessa di prodotto, potrebbe discostarsi dal benchmark, principalmente, in funzione di specifiche scelte gestionali tattiche. Il Fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, del Prospetto d offerta. 2 La rilevanza degli investimenti nelle principali tipologie di strumenti finanziari viene espressa in termini qualitativi ( principale, prevalente, significativo, contenuto, residuale ). In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo Fondo interno; il termine prevalente per investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo per investimenti tra il 30% e il 50%; il termine contenuto per investimenti tra il 10% e il 30%; infine il termine residuale per investimenti inferiori al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo Interno. 11/59

12 Destinazione dei Il Fondo è ad accumulazione di proventi. proventi 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO La Compagnia non offre alcuna garanzia di restituzione del capitale investito, né di corresponsione di un rendimento minimo durante la vigenza del contratto. L Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dei Fondi Interni, in tal caso esiste la possibilità di ricevere al momento del rimborso un capitale inferiore all investimento finanziario. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riportano le composizioni dei benchmark del Fondo Interno Country Bis collegato al contratto: 100% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. Intern.) I benchmark F.C.I. (Fondi Comuni Italia), essendo rappresentativi di fondi comuni di investimento, sono gravati da costi. Il Fondo Interno oggetto dell investimento non prevede classi di quote. 12. CLASSI DI QUOTE 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Per la rappresentazione sintetica dei costi viene presa a riferimento la seguente ipotesi esemplificativa di investimento: Proposta di investimento COUNTRY BIS A PREMIO UNICO La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) Voci di costo A Costi di Caricamento* 4,000% 0,400% B Commissioni di gestione 0% 1,300% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0% 0% D Altri costi contestuali al versamento 0% 0% E Altri costi successivi al versamento 0% 0% F Bonus e Premi 0% 0,150% G Costi delle coperture assicurative 0% 0% H Spese di emissione** 0,468% 0,047% Componenti dell investimento finanziario I Premio Versato 100,000% L=I-(G+H) Capitale Nominale 99,532% M=L-(A+C+D-F) Capitale Investito*** 95,532% * L incidenza dei costi di caricamento diminuisce al crescere dell importo del Premio Unico come descritto successivamente. Il valore riportato, basato sul Premio Unico minimo di 2.500, rappresenta l incidenza massima applicabile. ** Il valore riportato rappresenta l incidenza percentuale dei costi fissi di emissione e pertanto è decrescente al crescere dell importo del premio. ***Il capitale investito non considera il Bonus Ricorrente. 12/59

13 Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). - Bonus Ricorrente: LIFE FUNDS ogni 5 anni, a partire dalla data di decorrenza della polizza, prevede il riconoscimento di un Bonus Ricorrente pari ad una quota parte percentuale dell ammontare di ciascun premio versato, determinato in base alla durata del premio stesso come specificato nella seguente tabella: CONTRATTI A PREMIO UNICO DURATA SINGOLO PRECENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO PREMIO Fino a 5 anni 0,1% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Oltre 5 e fino a 10 anni 0,2% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 5 Oltre 10 e fino a 15 anni 0,3% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 10 Oltre 15 e fino a 20 anni 0,4% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 15 Oltre 20 e fino a 25 anni 0,5% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 20 Oltre 25 e fino a 30 anni 0,6% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 25 Oltre 30 e fino a 35 anni 0,7% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 30 Oltre 35 anni 0,8% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 35 Es. Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 10 anni: Bonus riconosciuto al 5 anno: 0,1% x 4 anni = 0,40% Bonus riconosciuto al 10 anno = 0,2% x 5 anni = 1,00% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (10 anni) = 0,40% + 1,00%= 1,40% Nel caso in cui venissero effettuati riscatti parziali, i futuri importi del bonus saranno ridotti nella proporzione in cui l importo riscattato sta al controvalore complessivo delle quote alla data del riscatto. Tale riduzione si applica solo al bonus maturato sulla base dei premi versati precedentemente alla data del riscatto parziale. Al calcolo del bonus non concorrono i bonus riconosciuti periodicamente. Proposta di investimento COUNTRY BIS A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale investito. I calcoli si riferiscono alle ipotesi un Piano di Premi Programmati da 120 Premi Unitari, con un Premio Unitario pari al minimo di 100 (per un importo complessivo nominale del Piano pari a ) e frazionamento mensile, ipotizzando un Premio Iniziale pari a 12 Premi Unitari (per un importo di 1.200), il versamento regolare dei Premi successivi a partire dal mese seguente il versamento iniziale fino al 9 anno e una permanenza nell investimento per complessivi 11 anni, orizzonte temporale consigliato. 13/59 PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di Caricamento* 32,000% 6,360% B Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% C Altri costi contestuali al Versamento 0% 0% D Bonus e Premi 0% 0% E Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% F Spese di Emissione** 0,194% 2,589% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G Costi di Caricamento 0% 0% H Commissioni di Gestione*** 1,300% 1,300%

14 I Altri costi successivi al Versamento 0% 0% L Bonus e Premi 33,800% 2,615% M Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% N Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio Versato 100,00% 100,00% P=O-(E+F) Capitale Nominale 99,806% 97,411% Q=P-(A+B+C-D) Capitale Investito**** 67,806% 91,051% * L incidenza dei costi di caricamento diminuisce al crescere dell importo del Premio Unitario come descritto alla Sezione Descrizione dei costi. Il valore riportato, basato sul Premio Unitario minimo, rappresenta l incidenza massima applicabile. ** Il valore riportato rappresenta l incidenza percentuale dei costi fissi di emissione per un frazionamento mensile. L incidenza delle spese di emissione è variabile in funzione del frazionamento prescelto come descritto alla Sezione Descrizione dei costi. *** su base annua **** Il capitale investito non considera il Bonus di Fedeltà e il Bonus Ricorrente. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). - Bonus Ricorrente: LIFE FUNDS ogni 3 anni, a partire dalla data di decorrenza della polizza, prevede il riconoscimento di un Bonus Ricorrente pari ad una quota parte percentuale dell ammontare lordo di ogni singolo premio, determinato in base alla durata del premio stesso come specificato nella seguente tabella: PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI CON PREMI UNITARI FINO A 150* DURATA SINGOLO PERCENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO PREMIO Fino a 3 anni 0,1% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Oltre 3 e fino a 6 anni 0,2% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 3 Oltre 6 e fino a 9 anni 0,3% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 6 Oltre 9 e fino a 12 anni 0,4% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 9 Oltre 12 0,5% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 12 Es. Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 9 anni: Bonus riconosciuto al 3 anno: 0,1% x 2 anni = 0,2% Bonus riconosciuto al 6 anno = 0,2% x 3 anni = 0,6% Bonus riconosciuto al 9 anno = 0,3% x 3 anni = 0,9% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (9 anni) = 0,2%+0,6%+0,9%= 1,7% (*) Premio unitario definito dall Investitore-Contraente alla Sottoscrizione PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI CON PREMI UNITARI SUPERIORI A 150* DURATA SINGOLO PERCENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO PREMIO Fino a 3 anni 0,15% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Oltre 3 e fino a 6 anni 0,30% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 3 Oltre 6 e fino a 9 anni 0,45% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 6 Oltre 9 e fino a 12 anni 0,60% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 9 Oltre 12 0,75% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio oltre il 12 Es. Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 9 anni: Bonus riconosciuto al 3 anno = 0,15% x 2 anni = 0,30% Bonus riconosciuto al 6 anno = 0,30% x 3 anni = 0,90% Bonus riconosciuto al 9 anno = 0,45% x 3 anni = 1,35% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (9 anni) = 0,30%+0,90%+1,35%= 2,55% (*) Premio unitario definito dall Investitore-Contraente alla Sottoscrizione 14/59