Theme Certificates ABN AMRO su metalli e settore minerario.

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1 Theme Certificates ABN AMRO su metalli e settore minerario.

2 L INNOVAZIONE SEMPLICE AL SERVIZIO DEGLI INVESTITORI. ABN AMRO conferma ancora una volta la sua capacità di innovazione finanziaria attraverso l emissione di Certificates legati ai settori e ai temi più caldi dei mercati mondiali: dall acqua ai metalli all India. I Certificates sono strumenti semplici che replicano la performance di un indice composto da azioni o materie prime e calcolato da un ente indipendente e autorevole, quale S&P o Euronext. Tutti i Certificates ABN AMRO sono quotati in Borsa Italiana, con la garanzia di massima trasparenza e facilità di negoziazione. I metalli e il settore minerario. Risorse senza tempo. Fin dalle origini: lo sviluppo della nostra civiltà, a partire dall età del Ferro per passare alla rivoluzione industriale fino ai nostri giorni, è stato significativamente influenzato dal processo di sviluppo del settore minerario e dei metalli. Domanda globale: fino a qualche tempo fa la maggior parte della domanda di materie prime proveniva dall Europa, dal Giappone e dagli USA. Oggi il numero di potenziali utilizzatori è cresciuto vertiginosamente grazie alla Cina e all India. Prezzi e profitti crescenti: il forte aumento della domanda globale di materie prime, soprattutto del settore dei metalli, ha provocato una rapida crescita dei prezzi e, di conseguenza, un incremento dei profitti delle imprese minerarie e dei metalli.

3 I Theme Certificates su metalli e settore minerario. Per cogliere le opportunità del settore, ABN AMRO ha introdotto per la prima volta sul mercato italiano i Theme Certificates su metalli e settore minerario, strumenti finanziari che replicano, senza effetto leva, l andamento del S&P Custom/ABN AMRO Metal & Mining Index. Sono al massimo 30 le azioni che compongono l indice e sono scelte tra gli operatori del settore minerario e dei metalli secondo i seguenti criteri. Capitalizzazione di Borsa di almeno 100 milioni di Dollari americani. Numero minimo di azioni componenti il paniere pari a 7. Qualora il numero dovesse scendere al di sotto, l indice verrebbe chiuso. Controvalore medio giornaliero della singola azione degli ultimi tre mesi almeno pari a 1 milione di Dollari americani. Reinvestimento dei dividendi distribuiti dalle società componenti l indice. Ribilanciamento nel mese di novembre di ogni anno al fine di mantenere inalterato al 3,33% il peso di ogni società componente l indice. In ogni momento il prezzo dei Theme Certificates è derivato dall indice sottostante. Di conseguenza, durante la vita dei Theme Certificates ed a scadenza il loro valore è pari a: INDICE(t) FX(i) 100 EURO x x - Commissione INDICE(i) FX(t) dove: INDICE(t) è il livello corrente, ovvero - nel caso di esercizio alla scadenza - il prezzo di chiusura, dell indice nel pertinente giorno di rilevazione; FX(i) è il tasso di cambio rilevato al FIXING BCE nel giorno del pricing (ossia il tasso di cambio iniziale); FX(t) è il tasso di cambio corrente, ovvero - nel caso di esercizio alla scadenza - il FIXING BCE, del pertinente giorno di rilevazione; INDICE(i) è il livello dell indice nel giorno del pricing (ossia il livello iniziale dell indice); Commissione è la commissione annuale di gestione pari ad 1,5 Euro per ogni Theme Certificate ed è calcolata solo in relazione ai giorni di effettivo mantenimento in portafoglio degli strumenti. Il rischio di questi strumenti è assimilabile a quello di un investimento azionario. 400% S&P Custom/ABN AMRO Metal & Mining Index S&P 500 DJ Eurostoxx 50 Fonte: Bloomberg. 300% 200% 100% 0% -100% Apr-01 Sett Feb-02 Lug Dic Mag-03 Ott Mar-04 Ago Gen-05 Giu Nov Apr-06 Sett

4 Esempio. Supponiamo di voler acquistare i Theme Certificates su metalli e settore minerario ad un prezzo di 100 Euro ciascuno, commissione annuale di gestione pari ad 1,5 Euro per certificato e tasso di cambio EUR/USD pari ad 1,28. Dopo sei mesi, si decide di vendere i Theme Certificates. Se la performance dell indice sottostante dovesse essere pari al 20%, a parità di tasso di cambio EUR/USD, il valore del singolo Theme Certificate sarà di 119,25 Euro, con un guadagno pari al 19,25%. Il valore di rimborso del Theme Certificate già tiene in considerazione l incidenza giornaliera della commissione di gestione sull indice pari a 0,75 Euro. Vantaggi dei Theme Certificates su metalli e settore minerario. Performance legata ad un indice creato ad hoc, calcolato in modo indipendente e trasparente. Investimento minimo contenuto, pari ad 1 Theme Certificate. Quotazione in Borsa Italiana. Liquidità garantita dall emittente, sempre presente in Borsa con proposte in acquisto e in vendita che si aggiungono a quelle degli altri investitori. Nessuna commissione di entrata o di uscita. Tassazione analoga a quella azionaria. Possibilità di compensare pregresse minusvalenze. Reinvestimento automatico dei dividendi nell indice sottostante. Diversificazione di portafoglio. Modalità di negoziazione dei Theme Certificates su metalli e settore minerario. I Certificates ABN AMRO su metalli e settore minerario sono quotati in Borsa Italiana sul segmento Investment Certificates A del mercato SeDex dalle 09:05 alle 17:25. Non è previsto il meccanismo dell asta di apertura/chiusura. Acquistabili e rivendibili presso tutti gli intermediari finanziari (sportello, telefono, Internet, promotori) comunicando il codice ISIN.

5 Caratteristiche dei Theme Certificates su metalli e settore minerario. Data di emissione: Denominazione estesa: THEME Certificates S&P Custom/ABN AMRO Total Return Metal & Mining Index Emittente: Sponsor: Indice: Composizione dell indice al : ABN AMRO Bank N.V. S&P Peso iniziale singole azioni: 3,33% Valuta indice: Valuta Certificate: Valore nominale: Prezzo di emissione: Valore indice all emissione: S&P Custom/ABN AMRO Total Return Metal & Mining Index (di seguito ABN M&M ) Nippon Steel Corp. (Giappone); JFE Holdings, Inc. (Giappone); Posco ADR (Corea del Sud); Companhia Vale do Rio Doce (ADR) (Brasile); US Steel Corp (USA); Impala Platinum Holdings Ltd (Sud Africa); Thyssen Krupp Ag (Germania); Southern Peru Copper Corp (Perú); Phelps Dodge Cp (USA); Kobe Steel (Giappone); China Steel Corporation (Taiwan); Norilsk Nickel (Russia); Sumitomo Metal Industrie (Giappone); Gerdau SA - Spon ADR (Brasile); Alcoa Inc (USA); Anglogold Limited ADR (Sud Africa); Alcan Inc. (Canada); CIA Siderurgica Nacl- SP ADR (Brasile) Dollaro americano Euro 100 Euro 100 Euro 670, Dollari americani Valore cambio Euro/Dollaro all emissione: 1,2755 Scadenza: Codice ISIN: NL Valore Certificate: Il valore del Theme Certificate sarà calcolato in Euro attraverso la seguente formula: Commissione indice: Tipologia di rischio: 100 EURO x ABN M&M(t) x FX(i) - Commissione ABN M&M(i) FX(t) dove: ABN M&M(t) è il livello corrente, ovvero - nel caso di esercizio alla scadenza - il prezzo di chiusura, dell indice nel pertinente giorno di rilevazione FX(i) è il tasso di cambio rilevato al FIXING BCE nel giorno del pricing (ossia il tasso di cambio iniziale) FX(t) è il tasso di cambio corrente, ovvero - nel caso di esercizio alla scadenza - il FIXING BCE, del pertinente giorno di rilevazione ABN M&M(i) è il livello dell indice nel giorno del pricing (ossia il livello iniziale dell indice) Commissione è la commissione annuale di gestione pari ad 1,5 Euro per ogni Certificate ed è calcolata solo sui giorni di effettivo mantenimento in portafoglio degli strumenti 1,5 Euro all anno per ogni Theme Certificate La commissione sull indice verrà calcolata giornalmente con la seguente formula: 100 x 1,5% x D(t) 365 dove: D(t) è il numero di giorni di detenzione del Theme Certificate Assimilabile a quello di un investimento azionario

6 M&M Per maggiori informazioni: Numero Verde ABN AMRO Markets Casella Postale MILANO Fax Avvertenze. Gli strumenti finanziari descritti in questa brochure sono strumenti di investimento che a scadenza rimborsano un ammontare che riflette le variazioni del sottostante e del tasso di cambio alla scadenza, al netto della commissione di gestione. Ove gli strumenti finanziari vengano negoziati sul mercato prima della scadenza occorre, altresì, considerare le commissioni di negoziazione e lo spread denaro-lettera. L importo delle commissioni di negoziazione, determinate dall intermediario finanziario utilizzato, incide sul ritorno totale dell investimento; anche in caso di performance positive del sottostante la performance degli strumenti finanziari potrebbe essere negativa. Gli strumenti finanziari incorporano un livello di rischio pari a quello di un investimento diretto nel sottostante. Il valore dell investimento durante la vita degli strumenti finanziari può fluttuare come qualsiasi altro strumento finanziario. I risultati conseguiti nel passato non sono garantiti e non sono indicativi per la futura performance. Gli strumenti finanziari espongono l investitore al rischio di perdere l intero capitale investito. Per una completa descrizione delle caratteristiche e dei rischi si rinvia alla Sezione 2 del Prospetto di Base dei Theme Certificates dove sono riprodotti i rischi generali connessi ai Theme Certificates ed i rischi specifici degli strumenti finanziari oggetto di questa brochure. Copia del Prospetto di Base di Theme Certificates è disponibile sul sito e richiedibile, gratuitamente, in Via Meravigli 7 a Milano, oppure chiamando il Numero Verde , inviando un fax al , scrivendo una a info@abnamromarkets. it o per posta a ABN AMRO Markets - Casella Postale MILANO. PRIMA DELL ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO DI BASE DI THEME CERTIFICATES E LE PERTINENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. La distribuzione di questo documento può essere soggetta a limitazioni in alcune giurisdizioni e/o con riferimento ad alcune tipologie di investitori. Al riguardo, occorre consultare il Prospetto di Base di Theme Certificates relativo agli strumenti finanziari oggetto di questo documento. Le informazioni contenute in questo documento sono state redatte da ABN AMRO BANK N.V. e, nonostante ottenute da fonti ritenute attendibili, ABN AMRO BANK N.V. non può essere ritenuta responsabile circa la loro accuratezza e completezza e non può essere ritenuta responsabile né può assumersi responsabilità alcuna sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall utilizzazione di tali informazioni. Le opinioni, i commenti e i giudizi di ABN AMRO BANK N.V. contenuti in questo documento hanno solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza legale, fiscale e di altra natura, raccomandazione ad intraprendere qualsiasi operazione in relazione agli strumenti finanziari oggetto di questo documento, pubblicità in relazione ai medesimi. ABN AMRO BANK N.V. e le società ad essa collegate potrebbero avere posizioni in conflitto di interessi rispetto alla posizione assunta dall investitore: potrebbero detenere, comprare o vendere (anche allo scoperto) titoli, warrants, certificates, futures, opzioni, derivati, titoli di debito o altri strumenti attinenti agli strumenti finanziari oggetto di questo documento e/o ai sottostanti di tali strumenti finanziari; potrebbero essere market-maker o intraprendere altre operazioni che coinvolgono i medesimi. Le chiamate al Numero Verde possono essere registrate. Prima di qualsiasi investimento, si consiglia di consultare un proprio esperto di fiducia che possa fornire informazioni indipendenti rispetto alle strategie che si intendono mettere in atto e alle conseguenze che esse potrebbero avere rispetto al proprio equilibrio patrimoniale. Standard & Poor s non sottoscrive, vende o promuove alcun fondo di investimento o altro strumento che sia offerto da terzi e che sia finalizzato a fornire un ritorno di investimento basato sui rendimenti del S&P Custom/ABN AMRO Total Return Metal & Mining Index. Non dovrebbe essere presa alcuna decisione di investire in tale fondo di investimento o in altro strumento facendo affidamento sulle dichiarazioni riprodotte nel presente documento. Gli investitori potenziali sono avvertiti che un investimento in tale fondo o strumento deve essere effettuato solo dopo aver attentamente considerato i rischi connessi con l investimento in tali fondi, quali rappresentati dettagliatamente in un documento di offerta o analogo documento, che sia preparato dall emittente del fondo di investimento o dell altro strumento, o per conto dello stesso.