UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE

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1 UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE Offerta al pubblico di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE UBI Pramerica Protezione Mercato Euro Si raccomanda la lettura del Prospetto costituito dalla Parte I (Caratteristiche del Fondo e modalità di partecipazione) e dalla Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio rendimento e costi del Fondo) messo gratuitamente a disposizione dell investitore su richiesta del medesimo per le informazioni di dettaglio. Il Regolamento di gestione del Fondo forma parte integrante del Prospetto, al quale è allegato. Il Prospetto è volto ad illustrare all investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in Consob: 1 aprile 2014 Data di validità: dal 2 aprile 2014 La pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Avvertenza: La partecipazione al fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di gestione del fondo. Avvertenza: Il Prospetto non costituisce un offerta o un invito in alcuna giurisdizione nella quale detti offerta o invito non siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del Prospetto non abbia i requisiti necessari per aderirvi. In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà essere utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta o invito possano essere presentati e tale Modulo possa essere legittimamente utilizzato. Pagina 1 di 24

2 PARTE I DEL PROSPETTO CARATTERISTICHE DEL FONDO E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE UBI Pramerica Protezione Mercato Euro Data di deposito in Consob della Parte I: 1 aprile 2014 Data di validità della Parte I: dal 2 aprile 2014 Pagina 2 di 24

3 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SOCIETÀ DI GESTIONE UBI Pramerica SGR S.p.A, (di seguito: la SGR o la Società di Gestione ), di nazionalità italiana - appartenente al Gruppo bancario Unione di Banche Italiane - con sede legale in Bergamo, P.zza Vittorio Veneto, 8 e sede amministrativa in Milano, Via Monte di Pietà, 5, recapito telefonico: , sito web: info@ubipramerica.it. La Società di Gestione del Fondo, autorizzata dalla Banca d Italia all esercizio del servizio di gestione collettiva del risparmio e al servizio di gestione di portafogli con provvedimento della Banca d Italia del 16 febbraio 2001 e alla gestione dei fondi mobiliari di tipo speculativo con provvedimento n /10 del 19 febbraio 2010, è iscritta al n. 106 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d Italia. La durata della Società di Gesione è fissata al 31 dicembre L esercizio sociale si chiude al 31 dicembre di ciascun anno. Il capitale sociale della SGR è di Euro , interamente sottoscritto e versato. La SGR è partecipata al 65% dal gruppo bancario Unione di Banche Italiane e per il restante 35% da Prudential International Investments Corporation (*) con sede legale presso 1105 North Market Street, Suite 1300, Wilmington, Delaware (USA). Le attività effettivamente svolte dalla Società di Gestione sono le seguenti: - prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio realizzata attraverso la promozione, l istituzione, l organizzazione e la gestione di Fondi comuni di investimento nonché l amministrazione dei rapporti con i Partecipanti; - prestazione del servizio di gestione di portafogli; - gestione, in regime di delega, di Fondi pensione aperti e chiusi di altrui istituzione; - prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti. Funzioni aziendali affidate a terzi in outsourcing La Società ha affidato a terzi in outsourcing le seguenti funzioni aziendali: Outsourcer UBI Banca S.c.p.a. Sede Legale in Bergamo, P.zza Vittorio Veneto, 8. Albo delle banche n Iscrizione al registro imprese di Bergamo n RBC Investor Services Bank S.A. Succursale di Milano. Sede legale e amministrativa in Milano, Via Vittor Pisani 26 Iscrizione al registro imprese di Milano n UBI Sistemi e Servizi S.c.p.A. Società Consortile per Azioni Sede Legale in Brescia, Via Cefalonia, 62 Funzioni Aziendali Funzione di revisione interna Attività di amministrazione dei fondi. Gestione dei sistemi informatici. Poligrafica San Faustino S.p.A. Sede Legale in Castrezzato (BS), Via Valenza, 15. Iscrizione al registro imprese di Brescia n Organo Amministrativo Prestazione dei servizi di stampa, gestione documentale, archiviazione su supporto informatico delle comunicazioni e informazioni alla clientela. L organo amministrativo della SGR è il Consiglio di Amministrazione composto da 9 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Consiglio è in carica per il triennio 2014/2016 ed è così composto: Pagina 3 di 24

4 Prof. Sergio Paci, nato ad Arezzo il 16/07/1947 Presidente del Consiglio di Amministrazione, svolge anche l incarico di Presidente del Consiglio di Amministrazione di Aviva Assicurazioni Vita S.p.A., di Aviva Vita S.p.A. e di Centrobanca Sviluppo Impresa SGR S.p.A. Dott. Andrea Pennacchia, nato a Napoli il 03/07/1968 Amministratore Delegato e Direttore Generale e, è anche Consigliere di Amministrazione di UBI SICAV e di UBI Management Company S.A.. Dott.ssa Suzanne Rohe, nata a New York (Stati Uniti d America) il 05/06/1966 Vice Direttore Generale, Consigliere di Amministrazione, è anche Consigliere di Amministrazione di UBI SICAV e di UBI Management Company S.A.. Dott. Glenwyn Peter Baptist, nato a Mumbai (India) il 10/11/1960 Consigliere di Amministrazione, svolge anche l incarico di Membro del Comitato di Gestione di Prudential International Investments LLC (*) e Presidente di Prudential International Investments Advisers, LLC (*) è anche Consigliere di Amministrazione di UBI Management Company S.A. Dott. Diego Paolo Cavrioli, nato a Milano il 28/12/1957 Consigliere di Amministrazione, è anche Consigliere di Amministrazione di e-mid Sim e Assiom Forex. Dott. Alberto Maria Maturi, nato a Trento il 4 settembre 1961 Consigliere di Amministrazione, è anche Presidente di UBI Assicurazioni S.p.A. Prof. Piero Mella, nato a Pavia il 02/10/1946 Consigliere Indipendente, svolge l attività di Docente universitario di prima fascia presso l Università degli Studi di Pavia; è anche Sindaco Effettivo di: SIRO SpA; Presidente del Collegio Sindacale di: Fondazione SM. Sig. Marco Pedussia, nato a Racconigi (CN), il 03/06/1971 Consigliere Indipendente, svolge attività di consigliere provinciale presso l Amministrazione Provinciale di Cuneo Dott. Christopher David Sciglitano, nato a Teaneck, New Jersey (USA) l 11/01/ Consigliere di Amministrazione svolge il ruolo di Vice Presidente di Prudential International Investments LLC (*). * La Società non ha alcun legame con Prudential Plc, società con sede nel Regno Unito. Organo di controllo L organo di controllo della SGR è il Collegio Sindacale composto da 5 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Collegio è in carica per il triennio 2014/2016 ed è così composto: Dott. Fulvio Albini, nato a Napoli il 2/10/1940 Presidente del Collegio Sindacale, è anche Presidente del Collegio Sindacale di: Bioenergie S.p.A., GHEA Srl, San Marco Bioenergie S.p.A. e AIP Ass.ne Politiche Industriali. Dott.ssa Giulia Lechi, nata a Brescia il 5/8/1970 Sindaco Effettivo, è inoltre Amministratore Unico di: Italia 18 Srl, K2I Key to Innovation Srl, Stork Srl; Consigliere di Amministrazione: Alva Srl; Sindaco Effettivo di: Schmolz + Bickenbach Acciai Sp. Srl, Schmolz + Bickenbach Inox Srl. Dott. Mario Tardini, nato a Sassari il 29/4/1961 Sindaco Effettivo, è inoltre Presidente del Collegio Sindacale di: Albatros Srl, Cofirm Srl, F.I.R.S.T. retailing SpA, Industria Cementi Giovanni Rossi SpA, JVC Professional Products Italia SpA in liquidazione, Lamezia Speciality Film Srl in liquidazione, Milanodepur SpA, Stanley Black & Decker Italia Srl, Treofan Italy SpA; Sindaco Effettivo di: Academia Barilla SpA, Barilla G. e R. Fratelli SpA, CEAM Costruzioni Elettromeccaniche Ascensori e Montacarichi Srl, CO.FI.BA. Srl, GELP SpA, Ingersoll Rand Italiana SpA,Ingersoll Rand Italia Srl,Italtractor ITM SpA, Laminazione Sottile SpA, Rolcim SpA, SKG Italia SpA,Titan ITM Holding SpA; Sindaco Unico di: Ciocca Srl, Barilla Iniziative Srl, Basell Poliolefine Italia Srl,TGK Europe Srl; Presidente del Consiglio di Amministrazione di: Compliant Srl. Dott. Alberto Carrara, nato a Bergamo il 09/03/1961 Sindaco Supplente, svolge l attività di libero professionale di dottore commercialista, è inoltre Sindaco Effettivo di: Banca Popolare di Bergamo S.p.A., Pagina 4 di 24

5 Carbocalcio Cuneese S.p.A., Carma S.p.A., Comelit Group S.p.A., Diatto S.p.A., Edilmac dei F.lli Maccabelli S.r.l., Lodauto S.p.A., N.GI.C. Medical Equipment S.p.A., Pallacanestro Cantù S.p.A., Pavoni Italia S.p.A., Prex S.p.A., R.Polimeri S.p.A., Ruggeri S.p.A.Amministratore Unico di: RE.CON.S.r.l., Servicon S.r.l.; Revisore di Consorzio per la gestione della riserva naturale delle torbiere del Sebino; Liquidatore di Grand Hotel San Pellegrino Terme Srl in liquidazione, V.B.C. Immobiliare Srl in liquidazione. Dott. Alessio Moretti, nato a Torino il 23/4/1979 Sindaco Supplente, è inoltre Sindaco Effettivo di: Checkpoint Systems Italia SpA e Gruppo Euro Auto 2000 SpA; Presidente del Consiglio di Amministrazione di: Romagnoli Moretti Investimenti; revisore Legale di: Valassis Srl. Funzioni direttive Amministratore Delegato e Direttore Generale: Dott. Andrea Pennacchia. Vice Direttore Generale: Dott.ssa Suzanne Rohe Vice Direttore Generale: Dott. Emilio Claudio Franco. Altri Fondi gestiti dalla SGR Oltre al fondo di investimento armonizzato UBI Pramerica Protezione Mercato Euro la Società di Gestione gestisce anche ulteriori fondi per i quali sono stati pubblicati distinti Prospetti: - fondo comune di investimento armonizzato UBI Pramerica Europe Multifund ; - fondi comuni di investimento armonizzati e non armonizzati appartenenti al Sistema UBI Pramerica ; - fondi non armonizzati UBI Pramerica Alpha Equity, UBI Pramerica Active Duration e UBI Pramerica Active Beta. 2. LA BANCA DEPOSITARIA RBC Investor Services Bank S.A. Succursale di Milano, con sede legale e amministrativa in Milano, via Vittor Pisani, 26, è la Banca Depositaria del Fondo. Presso la medesima sede sono espletate le funzioni di Banca Depositaria e di emissione e rimborso dei certificati di partecipazione al Fondo. La Banca Depositaria provvede altresì al calcolo del valore unitario della quota. 3. IL REVISORE LEGALE/LA SOCIETÀ DI REVISIONE DELOITTE & TOUCHE S.p.A. con sede in Milano, Via Tortona, 25 è la società di revisione della Società di Gestione e dei fondi. 4. GLI INTERMEDIARI DISTRIBUORI Il collocamento delle quote del Fondo avviene per il tramite dei soggetti indicati nell allegato n. 1 alla presente Parte I del Prospetto, Elenco degli intermediari distributori. 5. IL FONDO Il fondo comune d investimento è un patrimonio collettivo costituito dalle somme versate da una pluralità di Partecipanti ed investite in strumenti finanziari. Ciascun Partecipante detiene un numero di quote, tutte di uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del Fondo costituisce patrimonio autonomo e separato da quello della Società di Gestione e dal patrimonio dei singoli Partecipanti, nonché da quello di ogni altro patrimonio gestito dalla medesima Società di Gestione; delle obbligazioni contratte per suo conto, il Fondo risponde esclusivamente con il proprio patrimonio. Il fondo è mobiliare poiché il suo patrimonio è investito esclusivamente in strumenti finanziari. E aperto in quanto il risparmiatore può ad ogni data di valorizzazione della quota sottoscrivere quote del fondo oppure richiedere il rimborso parziale o totale delle quote già sottoscritte. Pagina 5 di 24

6 FONDO DATA ISTITUZIONE ESTREMI PROVVEDIMENTO AUTORIZZAZIONE BANCA D ITALIA E DATA DATA INIZIO OPERATIVITÀ UBI Pramerica Protezione Mercato Euro 22/07/2013 Provv. N /13 del 04/09/ /11/2013 Soggetti preposti alle effettive scelte di investimento Le strategie di investimento vengono definite dal Consiglio di Amministrazione della SGR che garantisce un presidio decisionale e di monitoraggio dell andamento complessivo con cadenza mensile, mentre le scelte effettive di investimento, nel rispetto delle decisioni strategiche assunte dal Consiglio di Amministrazione, sono in concreto esercitate dal Responsabile degli Investimenti, Dott. Emilio Franco. Il Dott. Emilio Franco, ha conseguito il diploma di laurea in Economia Politica presso l Università Bocconi di Milano. Nel 1996 entra in Arca SGR occupandosi di analisi fondamentale, focalizzandosi in particolar modo sulle dinamiche settoriali europee. Nel 2000 entra in Eurizon Capital SGR (già San Paolo Asset Management SGR) come gestore del fondo San Paolo Finance, nel 2001 viene designato Chartered Financial Analyst (CFA) e nel 2002 assume la responsabilità del team di analisti settoriali. Nel 2005 gli viene affidato il ruolo di Responsabile Gestioni Azionarie. Da aprile 2007 ha ricoperto, sempre in Eurizon Capital SGR, la carica di Global Head of Alpha Equity. Dal novembre 2007 svolge l attività di Responsabile degli investimenti di UBI Pramerica SGR S.p.A. 6. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO La partecipazione ad un fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle quote, tali variazioni sono a loro volta determinate dalle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del Fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio di credito: rappresenta il rischio che l emittente di un titolo in cui investe il Fondo non corrisponda al Fondo stesso, alle scadenze previste, tutto o parte del capitale e/o degli interessi maturati; e) rischio di controparte: rappresenta il rischio che la controparte di un operazione effettuata per conto del Fondo non adempia all impegno assunto; Pagina 6 di 24

7 f) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; g) rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC): trattasi del rischio che la controparte di un operazione su strumenti finanziari derivati OTC non adempia in tutto o in parte alle obbligazioni di consegna o pagamento generati da tali strumenti oppure del rischio che il fondo debba sostituire la controparte di un operazione su strumenti finanziari derivati OTC non ancora scaduta in seguito all insolvenza della controparte stessa. L esame della politica di investimento del fondo consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al fondo stesso. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario. L andamento del valore della quota del Fondo può variare in relazione alla tipologia di strumenti e ai settori dell investimento, nonché ai relativi mercati di riferimento B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO La politica di investimento del Fondo di seguito descritta è da intendersi come indicativa delle strategie gestionali del Fondo stesso, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. *** Pagina 7 di 24

8 UBI PRAMERICA PROTEZIONE MERCATO EURO Data di istituzione del fondo: 22/07/2013 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. 7. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Total Return Fund b) Valuta di denominazione: Euro 8. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) In relazione allo stile di gestione adottato (flessibile) non è possibile individuare un benchmark coerente con i rischi connessi con la politica di investimento del Fondo medesimo. In luogo del benchmark viene pertanto fornita una misura di rischio ex ante del Fondo, il Value at Risk (VaR), coerente con la misura di rischio espressa dall indicatore sintetico. Il VaR assegnato al Fondo, definito su un orizzonte temporale di un mese con un intervallo di confidenza del 99%, è pari a 9%. Il VaR misura la perdita massima potenziale che il portafoglio del fondo può subire con un livello di probabilità del 99% su un orizzonte temporale di un mese. 9. PERIODO MINIMO RACCOMANDATO 5 anni Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni. 10. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Il profilo di rischio e di rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base dei risultati passati in termini di volatilità di un portafoglio modello rappresentativo della politica di investimento. La sequenza numerica, in ordine ascendente e da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e di rendimento dal più basso al più elevato. Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente elevato > Il Fondo è stato classificato nella categoria 5 in quanto il limite interno di volatilità previsto per il Fondo è compreso tra 10% e 15%. Il posizionamento del Fondo nella categoria di rischio viene stimato sulla base di un portafoglio modello, tenendo conto della rischiosità massima potenziale coerente con la politica di investimento. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. 11. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Flessibile Pagina 8 di 24

9 1) Principali tipologie di strumenti finanziari 1 e valuta di denominazione: Fino all 8 gennaio 2023 (Orizzonte Temporale di Investimento) Investimento principale in strumenti finanziari obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, ivi compresi anche gli strumenti finanziari, emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione (Asset backed Securities o ABS) nonché in depositi bancari e/o titoli di pronta e sicura liquidità, nonché in strumenti finanziari derivati OTC, (Total Return Swap, di cui alla successiva lettera b) tecnica di gestione ), le cui attività sottostanti saranno rappresentate da uno o più panieri, di pertinenza delle controparti e selezionati dalla SGR, costituiti fino al 100% da liquidità o da investimenti effettuati principalmente in: - azioni e strumenti rappresentativi del capitale di rischio; - quote di OICR (tra cui, in misura contenuta, OICR istituiti o gestiti dalla SGR), inclusi ETF (Exchange Traded Fund); - ETP (Exchange Traded Product). Il patrimonio viene investito in misura superiore al 35% in strumenti finanziari emessi dallo Stato Italiano. Successivamente al termine dell Orizzonte Temporale di Investimento Il portafoglio del Fondo sarà costituito in via esclusiva da strumenti finanziari di natura monetaria, e/o obbligazionaria, inclusi OICR (anche collegati ), depositi bancari e liquidità. Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari, denominati principalmente in Euro e negoziati su mercati regolamentati di Paesi che fanno parte dell Unione Monetaria Europea. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: principalmente area Euro 3) Categorie di emittenti e/o settori industriali Per la componente obbligazionaria, emittenti sovrani, società, agenzie regionali sovranazionali o altre entità con merito creditizio anche sub investment grade ; per la componente azionaria, principalmente emittenti a capitalizzazione medio-alta senza restrizioni di settori industriali. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio: non superiore a 10 anni. Successivamente al termine dell Orizzonte Temporale di Investimento, la duration del portafoglio non sarà superiore a 6 mesi; - Rating degli strumenti finanziari tendenzialmente non inferiore a investment grade; - rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC); - rischio di variazione del prezzo: con riferimento alla componente azionaria. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del Fondo. In relazione alla finalità di investimento, l incidenza sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto produce effetti equivalenti ad una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1.1. in considerazione del fatto che il ruolo principale dell utilizzo dei derivati è soprattutto finalizzato ad un efficiente gestione del Fondo. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del Fondo è il metodo degli impegni. b) Tecnica di gestione: Il Fondo, a capitale protetto, adotta una politica di investimento fondata su una durata predefinita di 9 anni ( Orizzonte Temporale di Investimento ) a decorrere dal termine del Periodo di Sottoscrizione nel corso della quale la SGR adotterà una strategia di gestione volta ad ottenere una crescita del capitale. L Orizzonte 1 Il Termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del fondo; il termine prevalente gli investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo gli investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termie contenuto gli investimenti compresi tra il 10% e il 30%; il termine residuale gli investimenti inferiori in controvalore al 10% del totale dell attivo del fondo. Pagina 9 di 24

10 Temporale di Investimento è tale da consentire ragionevolmente alla strategia di investimento di esprimere le sue potenzialità in considerazione della volatilità della strategia stessa. La SGR adotta uno stile di gestione dinamico e utilizza particolari tecniche di gestione, finalizzate a contenere il rischio che il valore unitario della quota del Fondo, calcolata su base giornaliera, scenda al di sotto dell 80% del valore della quota più elevato tra quelli registrati nell ultimo anno che precede e include l ultimo giorno di valorizzazione delle quote. La gestione si basa su tecniche quantitative che prevedono il ricorso a un allocazione del patrimonio fra una componente più rischiosa e una componente meno rischiosa; nonchè a una protezione contro la riduzione giornaliera del valore della componente rischiosa. Entrambe le componenti del patrimonio sono ribilanciate in base a proporzioni definite sulla base di una regola algoritmica. Nell ipotesi in cui la componente rischiosa dovesse azzerarsi in base ai risultati della strategia quantitativa, la componente meno rischiosa potrà rappresentare il 100% del patrimonio del Fondo. Avvertenza: l obiettivo di protezione non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito né di rendimento minimo dell investimento finanziario. c) Swap a rendimento totale (c.d. Total Return Swap) o altri strumenti finanziari derivati con le stesse caratteristiche: il Fondo, con riferimento alla componente rischiosa del portafoglio può utilizzare strumenti finanziari derivati (Total Return Swap) adottando strategie sottostanti di tipo long only su panieri di titoli azionari. I contratti relativi a tali strumenti derivati sono stipulati con controparti di elevato standing (preventivamente approvate dal Consiglio di Amministrazione della SGR) che comunque non assumono alcun potere discrezionale sulla composizione o la gestione del portafoglio di investimento del Fondo o sul sottostante degli strumenti finanziari derivati. L utilizzo di tali strumenti può comportare il rischio che la controparte non adempia in tutto in parte alle obbligazioni di consegna o pagamento generati da tali strumenti oppure il rischio che il Fondo debba sostituire la controparte di un operazione su strumenti derivati OTC non ancora scaduta in seguito all insolvenza della controparte stessa. In tali casi l insolvenza della controparte può avere effetti sui rendimenti del Fondo. d) Gestione delle garanzie per le operazioni con strumenti finanziari derivati OTC e per le tecniche di gestione efficiente del portafoglio (c.d. Collateral): l esposizione derivante da strumenti finanziari derivati OTC verso una medesima controparte non può superare il 10% del totale delle attività del Fondo (se la controparte è una banca) o il 5% del totale delle attività del Fondo (negli altri casi). In caso di supero dei predetti limiti, l eccedenza sarà coperta con una garanzia ( collaterale ), il cui importo sarà calcolato giornalmente per garantire che sia stato fornito un collaterale sufficiente a contenere l esposizione entro i predetti limiti. In ogni caso il rischio controparte connesso alle operazioni in strumenti finanziari derivati OTC viene ridotto (anche fino al 100% dell esposizione con la controparte) dalle attività ricevute dal Fondo a titolo di garanzia, a condizione che queste: siano rappresentate da liquidità in Euro o da titoli emessi da stati appartenenti all OCSE, emessi nella divisa nazionale con scadenza massima di dieci anni; se diverse dalla liquidità sia applicato uno scarto di garanzia in funzione della rischiosità del singolo strumento; non siano vendute, reinvestite o date in garanzia. e) Destinazione dei proventi: il Fondo è ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) *** 12. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDO Occorre distinguere gli oneri a carico del Sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul Sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al Fondo ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE Pagina 10 di 24

11 Commissioni Commissione di sottoscrizione Non prevista Diritti fissi Diritti fissi a carico del Sottoscrittore Per ogni operazione di sottoscrizione, rimborso (anche programmato) e passaggio tra fondi Rimborso spese per l emissione, la conversione, il frazionamento, il raggruppamento e la spedizione dei certificati singoli rappresentativi delle quote sottoscritte Imposte e tasse eventualmente dovute ONERI A CARICO DEL FONDO Importo in Euro 1,00: per importi fino a 500,00 Euro 3,00: per importi compresi tra 500,01 e 1.500,00 Euro 6,00: per importi superiori a 1.500,00 Euro 50,00 (per ogni certificato emesso) Variabile ONERI DI GESTIONE La commissione di gestione in favore della SGR, calcolata quotidianamente, per la quota di competenza del giorno sulla base del valore complessivo netto del Fondo, quale risulta dal prospetto di calcolo del valore della quota del giorno di Borsa aperta precedente e prelevata mensilmente dalle disponibilità del Fondo stesso il primo giorno di calcolo della quota del mese solare successivo a quello di riferimento, è applicata nella misura indicata nella tabella che segue: Durante il Periodo di Sottoscrizione (dal 25 novembre 2013 all 8 gennaio 2014) Nei primi cinque anni successivi al termine del Periodo di Sottoscrizione (dal 9 gennaio 2014 all 8 gennaio 2019) Successivamente e sino al termine dell Orizzonte Temporale di Investimento (dal 9 gennaio 2019 all 8 gennaio 2023) Al termine dell Orizzonte Temporale di Investimento (dal 9 gennaio 2023) COMMISSIONE DI GESTIONE ANNUALE n.a. 0,77% 1,40% 0,60% La misura massima delle commissioni di gestione applicabili dagli O.I.C.R. sottostanti, anche collegati, è pari al 2%. In caso di investimento in O.I.C.R. collegati, sul Fondo acquirente non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsiasi natura, relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di O.I.C.R. acquisiti. In tal caso dal compenso riconosciuto alla SGR, fino a concorrenza della percentuale della commissione di gestione a carico del Fondo applicata alla quota-parte investita nell O.I.C.R. collegato, è dedotta la remunerazione percepita dal gestore degli O.I.C.R. collegati a valere sulla medesima quota-parte investita dal Fondo nell O.I.C.R. collegato. In ogni caso, ciascuna componente della remunerazione del gestore dell O.I.C.R. collegato viene dedotta per un importo massimo pari all ammontare della componente, avente la stessa natura, del compenso maturato sulla quota-parte dell O.I.C.R. acquirente investita nell O.I.C.R. collegato. Non sono previste commissioni di performance. Pagina 11 di 24

12 COMMISSIONI DI COLLOCAMENTO COMMISSIONI Commissione di collocamento Commissione di rimborso (a carico del sottoscrittore) ENTITÀ E MODALITÀ DI CALCOLO E pari al 3% del capitale complessivamente raccolto durante il Periodo di Sottoscrizione. E imputata al Fondo in un unica soluzione al termine del Periodo di Sottoscrizione e ammortizzata linearmente per cinque anni mediante addebito giornaliero a valere sul valore complessivo netto del Fondo. Alla commissione di collocamento di cui sopra è associata, nei primi cinque anni successivi al termine del Periodo di Sottoscrizione, una commissione di rimborso da applicarsi alla somma disinvestita solo in caso di rimborsi (anche programmati o switch) richiesti prima che la commissione di collocamento sia stata interamente ammortizzata; più precisamente, ai fini dell applicazione della commissione il termine del Periodo di Sottoscrizione è da intendersi riferito all ultimo giorno di calcolo della quota al valore fisso di 5,00 Euro (15 gennaio 2014). Tale commissione di rimborso, decrescente e integralmente riconosciuta al patrimonio del Fondo, è prelevata dal controvalore rimborsato e applicata al numero di quote rimborsate moltiplicate per il valore quota iniziale (5 Euro). L aliquota della commissione di rimborso - applicata esclusivamente sulle quote sottoscritte nel periodo compreso tra il 25 novembre 2013 e l 8 gennaio 2014 è determinata come segue: Aliquota commissione di rimborso = (GG_TOTALI GG_TRASCORSI)*(3%/GG_TOTALI). dove: - GG_TRASCORSI è il numero di giorni trascorsi dal termine del Periodo di Sottoscrizione fino alla data del valore della quota utilizzato per l avvaloramento del rimborso; - GG_TOTALI è il numero di giorni compresi nei cinque anni successivi al termine del periodo di sottoscrizione, ossia il tempo previsto per ammortizzare la commissione di collocamento; - 3% è la commissione di collocamento di cui sopra. A partire dal 16 gennaio 2019 non verrà applicata alcuna commissione di rimborso. Esempio di calcolo della commissione di rimborso: Posto che: Quote rimborso: Data fine collocamento (ultima data con valore quota fisso): 15/01/2014 Valore quota fissa fino al 15/01/2014: 5,00 Data fine validità (Data fine applicazione Commissione): 15/01/2019 Data del valore quota utilizzato per il rimborso: 21/03/2014 Aliquota % Commissione di Rimborso = [15/01/ /03/2014)*3,00%] / (15/01/ /01/2014) (1761 * 3,00%) / 1826 = 2,893% Commissione Rimborso = 2,893% *5,00 * = 144, ALTRI ONERI Fermi restando gli oneri di gestione al punto , sono a carico del Fondo anche i seguenti oneri: - compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per l incarico svolto, calcolato quotidianamente e prelevato con cadenza mensile, comprensivo anche del compito di provvedere al calcolo del valore della Pagina 12 di 24

13 quota; la misura massima di tale compenso è pari allo 0,16% annuo del valore complessivo netto del Fondo; - oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari nonché alla partecipazione agli O.I.C.R. oggetto di investimento. Le commissioni di negoziazione non sono quantificabili a priori in quanto variabili; - spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e del prospetto periodico del Fondo; - spese degli avvisi inerenti alla liquidazione o alla fusione del Fondo o alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza; - costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei Partecipanti purché tali oneri non attengano a propaganda e a pubblicità o comunque al collocamento di quote del Fondo; - spese per la revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione; - oneri finanziari per i debiti assunti dal fondo e spese connesse; - spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del Fondo; - oneri fiscali di pertinenza del Fondo; - contributo di vigilanza dovuto alla Consob, nonché alle Autorità estere competenti, per lo svolgimento dell attività di controllo e di vigilanza. Tra tali spese non sono in ogni caso comprese quelle relative alle procedure di commercializzazione del Fondo nei paesi diversi dall Italia. Le spese e i costi effettivi sostenuti dal Fondo nell ultimo anno vengono indicati nella Parte II del Prospetto. 13. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Non sono previste agevolazioni finanziarie connesse alla partecipazione al Fondo. 14. REGIME FISCALE Il Fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all Irap. Il Fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione al Fondo è applicata una ritenuta del 20 per cento. La ritenuta si applica sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione al Fondo e su quelli compresi nella differenza tra il valore di rimborso, di liquidazione o di cessione delle quote e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle quote medesime determinati sulla base dei valori rilevati dai prospetti periodici alle predette date, al netto del 37,5 per cento dei proventi riferibili alle obbligazioni e agli altri titoli pubblici italiani ed equiparati e alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri che consentono un adeguato scambio di informazioni. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO 15. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE La sottoscrizione delle quote del Fondo può essere effettuata esclusivamente durante il Periodo di Sottoscrizione compreso tra il 25 novembre 2013 e l 8 gennaio 2014, mediante l apposito modulo di sottoscrizione e il versamento del relativo importo, per il tramite degli intermediari distributori (anche mediante conferimento a questi di mandato con o senza rappresentanza ai sensi di quanto previsto all art. I.2, della Parte C) del Regolamento di Gestione). La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire esclusivamente mediante versamento in unica soluzione. L importo minimo della sottoscrizione è pari a Euro 1.000,00. La sottoscrizione viene valorizzata in base al valore della quota di ogni venerdì di ciascuna settimana. Per la descrizione dettagliata della modalità di partecipazione al Fondo si rinvia all art. I Partecipazione al Fondo, Parte C) Modalità di funzionamento del Regolamento di Gestione. 16. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTE E possibile richiedere il rimborso totale o parziale delle quote detenute in qualsiasi momento. Il valore del rimborso è determinato in base al valore unitario delle quote di ogni venerdì di ciascuna settimana. Pagina 13 di 24

14 Il rimborso può avvenire a mezzo bonifico a favore del richiedente ovvero a mezzo di assegno circolare o bancario non trasferibile all ordine dello stesso. Per la descrizione delle modalità di richiesta del rimborso (anche programmato) delle quote nonché dei termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso si rinvia al Regolamento di Gestione del Fondo. Per gli oneri applicabili alle operazioni di rimborso si rinvia al paragrafo MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DELLE OPERAZIONI SUCCESSIVE ALLA PRIMA SOTTOSCRIZIONE Contestualmente al rimborso di quote del Fondo il partecipante ha facoltà di sottoscrivere quote di altri Fondi della SGR. L operazione di passaggio fra Fondi può essere effettuata per il tramite degli intermediari distributori che provvedono a trasmettere le richieste entro il giorno successivo a quello di ricezione. Al fine di individuare il giorno di ricezione presso la SGR si considera convenzionalmente ricevuta la domanda pervenuta entro le ore 8,00 del giorno di rimborso ovvero (nei casi di chiusura della Borsa italiana o nei giorni di festività nazionali italiane) del precedente giorno lavorativo. Le operazioni di passaggio tra Fondi possono avvenire per richiesta scritta o anche mediante l utilizzo di tecniche di comunicazione a distanza. Il partecipante può altresì effettuare investimenti successivi in fondi istituiti successivamente alla prima sottoscrizione previa consegna del KIID. Ai sensi dell art. 30, comma 6, del D. lgs. n. 58/98, l efficacia dei contratti conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell investitore. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione e del collocamento, nonché ai versamenti successivi e alle operazioni di passaggio tra fondi (cd. switch). La sospensiva di sette giorni non si applica alle successive sottoscrizioni dei fondi commercializzati in Italia e riportati nel Prospetto (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al partecipante sia stato preventivamente fornito il KIID aggiornato o il Prospetto aggiornato con l informativa relativa al fondo oggetto della sottoscrizione. A fronte di ogni operazione vengono applicati gli oneri previsti al punto PROCEDURE DI RIMBORSO E CONVERSIONE (C.D. SWITCH) Il rimborso e la conversione delle quote del fondo può avvenire anche mediante tecniche di comunicazione a distanza (Internet), nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. A tal fine la SGR e/o gli intermediari distributori possono attivare servizi on line che, previa identificazione dell investitore e rilascio di password o codice identificativo, consentano allo stesso di impartire richieste via Internet in condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire è riportata nei siti operativi. Nei medesimi siti sono riportate le informazioni che devono essere fornite al consumatore prima della conclusione del contratto. I soggetti che hanno attivato servizi on line per effettuare le operazioni mediante tecniche di comunicazione a distanza sono indicati nell allegato n. 1 alla presente Parte I del Prospetto, Elenco dei soggetti collocatori. Restano fermi tutti gli obblighi a carico dei soggetti incaricati del collocamento previsti dal regolamento Consob n /2007 e successive modifiche e integrazioni. L utilizzo di Internet non grava sui tempi di esecuzione delle operazioni ai fini della valorizzazione delle quote emesse. In ogni caso, le richieste inoltrate in un giorno non lavorativo, si considerano pervenute il primo giorno lavorativo successivo. L utilizzo di Internet non comporta variazioni degli oneri indicati al punto 12 della Parte I, del Prospetto. Le operazioni di passaggio tra fondi e le richieste di rimborso possono essere effettuate anche tramite l utilizzo di tecniche di comunicazione a distanza (Internet e/o banca telefonica). Le domande di rimborso inoltrate in un giorno non lavorativo, si considerano pervenute il primo giorno lavorativo successivo. La lettera di conferma dell avvenuta operazione può essere inviata in forma elettronica in alternativa a quella scritta. In ogni caso, tali modalità operative non gravano sui tempi di esecuzione delle relative operazioni ai fini della valorizzazione delle quote emesse e non comportano alcun onere aggiuntivo. Pagina 14 di 24

15 La SGR si è dotata di procedura di controllo delle modalità di rimborso e di conversione delle quote al fine di assicurare la tutela degli interessi dei partecipanti al Fondo e scoraggiare pratiche abusive. Per maggiori dettagli sul contenuto della lettera di conferma dell investimento/disinvestimento si rinvia al Regolamento di Gestione. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 19. VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Il valore unitario della quota, calcolato giornalmente, tranne che nei giorni di chiusura della Borsa Italiana e nei giorni di festività nazionali anche italiane, anche se la Borsa è aperta, è pubblicato giornalmente su Il Sole 24 Ore, con indicazione della relativa data di riferimento. E altresì disponibile, con la medesima frequenza, sul sito Internet della SGR. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte A) Scheda Identificativa e all art. V Parte C) Modalità di Funzionamento, del Regolamento di Gestione del Fondo. 20. INFORMATIVA AI PARTECIPANTI. La SGR o i soggetti collocatori inviano annualmente ai Partecipanti le informazioni relative ai dati periodici di rischio/rendimento del Fondo nonché ai costi sostenuti dal Fondo riportati nella Parte II del Prospetto e nel KIID. In alternativa tali informazioni possono essere inviate tramite mezzi elettronici laddove l investitore abbia acconsentito preventivamente a tale forma di comunicazione. 21. ULTERIORE DOCUMENTAZIONE DISPONIBILE SU RICHIESTA DELL INVESTITORE Il Prospetto, l ultima versione del KIID, l ultimo Rendiconto annuale e l ultima Relazione semestrale (se successiva) pubblicati sono forniti gratuitamente agli investitori che ne fanno richiesta. Tali documenti, unitamente al KIID, sono altresì reperibili tramite il sito internet della Società di Gestione I documenti contabili del Fondo sono inoltre disponibili presso la Banca Depositaria. Nei casi previsti dalla normativa vigente, il Partecipante può anche richiedere la situazione riassuntiva delle quote detenute. La sopra indicata documentazione dovrà essere richiesta per iscritto a UBI Pramerica SGR S.p.A., Via Monte di Pietà, Milano, che ne curerà l inoltro a stretto giro di posta all indirizzo indicato dal richiedente. Sono a carico del richiedente le spese postali per la spedizione della documentazione richiesta. *** DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La Società di Gestione UBI Pramerica SGR S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto, nonché della loro coerenza e comprensibilità. UBI Pramerica S.G.R. S.p.A. L Amministratore Delegato (Andrea Pennacchia) Pagina 15 di 24

16 Allegato n. 1 alla Parte I del Prospetto ELENCO DEGLI INTERMEDIARI DISTRIBUTORI Banche che operano tramite i propri sportelli Sede Legale ed Amministrativa Unione di Banche Italiane S.c.p.a. P.zza Vittorio Veneto, 8 Bergamo Sede operativa: Brescia e Bergamo Banca Popolare di Bergamo S.p.A. P.zza Vittorio Veneto, 8 - Bergamo Banca Popolare di Ancona S.p.A. Direz. Generale e Sede Legale: Via Don Battistoni, 4 - Jesi (AN) Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. Sede Legale: Via della Moscova, 33 Milano Direzione Generale: Via Monte di Pietà, 7 - Milano Banca Carime S.p.A. V.le Crati - Cosenza Banco di Brescia S.p.A. Corso Martiri della Libertà, Brescia Banca Regionale Europea S.p.A. Via Roma, Cuneo Direzione Generale: Via S. Teresa, Torino UBI Banca Private Investment S.p.A. Via Cefalonia, Brescia (BS) Banca di Valle Camonica S.p.A. Piazza della Repubblica, Breno (BS) Cassa Lombarda S.p.A. Via A. Manzoni 12/14 - Milano Cassa di Risparmio di Cesena S.p.A. Piazza L. Sciascia, Cesena (FC) Sim e Banche che operano tramite la propria rete di Sede Legale ed Amministrativa collocamento costituita da Promotori Finanziari: UBI Banca Private Investment S.p.A. Via Cefalonia, Brescia (BS) SOL&FIN S.p.A. Via Dogana, 3 (Piazza Duomo) Milano Cassa Lombarda S.p.A. Via A. Manzoni 12/14 - Milano Banche che operano mediante utilizzo di tecniche di Sede Legale ed Amministrativa comunicazione a distanza Unione di Banche Italiane S.c.p.a. P.zza Vittorio Veneto, 8 Bergamo Sede operativa: Brescia e Bergamo Banca Popolare di Bergamo S.p.A. P.zza Vittorio Veneto, 8 - Bergamo Banca Popolare di Ancona S.p.A. Direz. Generale e Sede Legale: Via Don Battistoni, 4 - Jesi (AN) Banca Carime S.p.A. V.le Crati - Cosenza Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. Sede Legale: Via della Moscova, 33 Milano Direzione Generale: Via Monte di Pietà, 7 - Milano Banco di Brescia S.p.A. Corso Martiri della Libertà, Brescia Banca Regionale Europea S.p.A. Via Roma, Cuneo Direzione Generale: Via S. Teresa, Torino Banca di Valle Camonica S.p.A. Piazza della Repubblica, Breno (BS) UBI Banca Private Investment S.p.A. Via Cefalonia, Brescia (BS) Pagina 16 di 24

17 UBI PRAMERICA SGR S.p.A. appartenente al gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE PARTE II DEL PROSPETTO ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI RISCHIO- RENDIMENTO E COSTI DEL FONDO UBI Pramerica Protezione Mercato Euro Data di deposito in Consob della parte II: 1 aprile Data di validità della Parte II: dal 2 aprile 2014 Pagina 17 di 24

18 DATI PERIODICI DI RISCHIO/RENDIMENTO DEL FONDO Fondo UBI Pramerica Protezione Mercato Euro Categoria Assogestioni Flessibile Misura di rischio (*) Ex ante (Var, 1 mese, 99%): - 9% Ex post: Non disponibile La misura di rischio ex post sarà pari al minor rendimento realizzato su base mensile nel corso dell ultimo anno determinato escludendo l 1% dei peggiori risultati. (*) Benchmark non previsto Il Fondo è di nuova istituzione; pertanto, i dati sui risultati passati non sono disponibili. I dati di rendimento del Fondo non includeranno i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di rimborso) a carico dell investitore. Dal 1 luglio 2011 la tassazione non viene applicata direttamente al Fondo ma è in capo all investitore al momento del realizzo. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Inizio collocamento 25/11/2013 Valuta di denominazione delle quote Euro Patrimonio netto al 30/12/2013 n.d. Valore Quota al 30/12/2013 5,00 Quota parte delle commissioni retrocesse ai distributori (**). COMMISSIONE DI COLLOCAMENTO 90% COMMISSIONE DI GESTIONE 0% nel periodo di sottoscrizione 44,16% nei primi 5 anni successivi al termine del periodo di sottoscrizione (dal 9 gennaio 2014 all 8 gennaio 2019) 70% successivamente (**) La quota parte degli oneri percepita in media dai collocatori è stata stimata sulla base di quanto stabilito dalle convenzioni di distribuzione. COSTI E SPESE SOSTENUTI DAL FONDO FONDO SPESE CORRENTI Pagina 18 di 24 SOSTENUTE FONDO UBI Pramerica Protezione Mercato Euro 1,49% (***) (***) Il Fondo è di nuova istituzione; pertanto, l importo indicato è stato stimato sulla base del totale delle spese previste. La misura delle spese correnti può variare da un anno all altro. La quantificazione degli oneri fornita non terrà conto dei costi di negoziazione che graveranno sul patrimonio del Fondo. La quantificazione degli oneri fornita non terrà conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore, da pagare al momento della sottoscrizione e del rimborso (si rinvia agli oneri illustrati nella Parte I, Sez. C) par. 12). DAL

19 Si terrà conto del TER degli O.I.C.R. sottostanti nell ipotesi in cui il fondo investirà almeno il 10% del totale attivo in O.I.C.R. Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dal Fondo nell ultimo anno saranno reperibili nella Nota Integrativa del Rendiconto del Fondo. Pagina 19 di 24

20 GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO Banca depositaria: Soggetto preposto alla custodia del patrimonio di un fondo/comparto e al controllo della gestione al fine di garantire i criteri di separatezza contabile e i principi di correttezza e di trasparenza amministrativa. Benchmark: Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi/comparti. Capitale investito: Parte dell importo versato che viene effettivamente investita dalla Società di Gestione in quote di fondi/comparti. Esso è determinato come differenza tra il Capitale Nominale e le commissioni di sottoscrizione, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento. Capitale nominale: Importo versato per la sottoscrizione di quote di fondi/comparti al netto dei diritti fissi d ingresso. Categoria: La categoria del fondo/comparto è un attributo dello stesso volto a fornire un indicazione sintetica della sua politica di investimento. Classe: Articolazione di un fondo/comparto in relazione alla politica commissionale adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive. Commissioni di gestione: Compensi pagati alla Società di Gestione mediante addebito diretto sul patrimonio del fondo/comparto per remunerare l attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del fondo/comparto e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espressi su base annua. Commissioni di incentivo (o di performance): Commissioni riconosciute al gestore del fondo/comparto per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento di valore della quota del fondo/comparto in un determinato intervallo temporale. Nei fondi/comparti con gestione a benchmark sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del fondo/comparto e quello del benchmark. Commissioni di sottoscrizione: Commissioni pagate dall investitore a fronte dell acquisto di quote di un fondo/comparto. Comparto: Strutturazione di un fondo in una pluralità di patrimoni autonomi caratterizzati da una diversa politica di investimento e da un differente profilo di rischio. Pagina 20 di 24