PROSPETTO INFORMATIVO PER LE EMISSIONI DI OBBLIGAZIONI BANCARIE C.D. PLAIN VANILLA

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1 PROSPETTO INFORMATIVO PER LE EMISSIONI DI OBBLIGAZIONI BANCARIE C.D. PLAIN VANILLA OFFERTA DI OBBLIGAZIONI EUROBANCA DEL TRENTINO 20/03/ /09/2011 T.F.% 13 EMISSIONE PER COMPLESSIVI NOMINALI ,00= (QUATTROMILIONIDIEURO) CODICE ISIN IT IL PRESENTE PROSPETTO E STATO DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN DATA 19/03/2009 IL PRESENTE PROSPETTO NON E SOTTOPOSTO ALL APPROVAZIONE DELLA CONSOB Pagina 1 di 15

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3 Il presente Prospetto Informativo è redatto in forma semplificata in conformità all articolo 33, comma 4, del «REGOLAMENTO DI ATTUAZIONE DEL DECRETO LEGISLATIVO 24 FEBBRAIO 1998, N. 58, CONCERNENTE LA DISCIPLINA DEGLI EMITTENTI», adottato dalla Consob con propria delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche. Il presente Prospetto Informativo non è sottoposto alla preventiva approvazione da parte della Consob, ed è stato depositato in data 19/03/2009. Il prospetto è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede della Società, presso tutte le proprie filiali nonché consultabile sul sito Internet dell Emittente: Si invita l investitore a valutare il potenziale acquisto delle Obbligazioni alla luce delle informazioni contenute nel presente Prospetto Informativo Pagina 3 di 15

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5 INDICE Prospetto informativo - Eurobanca del Trentino S.p.A. INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE pag. 7 1 Persone responsabili Persone responsabili del Prospetto di base Dichiarazione di responsabilità 7 2 Denominazione legale e forma giuridica 7 3 Sede legale e sede amministrativa 7 4 Numero di iscrizione all albo delle banche 7 5 Gruppo bancario di appartenenza 7 6 Informazioni sull emittente di natura qualitativa Fattori di rischio Tabella degli Indicatori sintetici delle situazioni di rischio 9 7 Rating Emittente 9 8 Conflitto di interesse 9 9 Società di revisione 9 INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE 10 1 Persone responsabili Persone responsabili del prospetto informativo Dichiarazione di responsabilità 10 2 FATTORI DI RISCHIO Fattori di rischio relativo ai titoli offerti Fattori di rischio relativamente all Emittente Rischio tasso e di mercato Rischio di liquidità Rischio correlato all assenza di rating dei titoli 11 3 INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione / all offerta Ragione dell offerta e impiego dei proventi 11 4 INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari Legislazione Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito - Termini di prescrizione Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale 14 5 CONDIZIONI DI OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell importo di Obbligazioni assegnate Prezzo di emissione Collocamento e sottoscrizione Intermediario e distributore Agente per i pagamenti Accordi di sottoscrizione 16 6 AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE 16 7 INFOMAZIONI SUPPLEMENTARI Informazioni sottoposte a revisione Pareri di terzi Rating 16 Pagina 5 di 15

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7 1 Persone responsabili 1.1 Persone responsabili del Prospetto Informativo Eurobanca del Trentino S.p.A. (di seguito anche Eurobanca del Trentino o Banca o Emittente ) è responsabile della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto Informativo, e si assume la responsabilità in ordine ad ogni altro dato e notizia che fosse tenuta a conoscere e verificare. 1.2 Dichiarazione di responsabilità L Emittente, Eurobanca del Trentino, con sede legale in Trento Piazza G. Cantore, 32, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni contenute nel presente Prospetto Informativo sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso Rag. Piero Santelli Presidente del Consiglio di Amministrazione di Eurobanca del Trentino S.p.a Dott. Cesare Piovene Porto Godi Presidente del Collegio Sindacale di Eurobanca del Trentino S.p.a. 2 Denominazione legale e forma giuridica L Emittente è denominata Eurobanca del Trentino S.p.A.. 3 Sede legale e sede amministrativa Eurobanca del Trentino S.p.A. ha sede legale, direzione centrale ed amministrativa in Trento, Piazza G. Cantore, 32, tel. 0461/ e fax 0461/ Numero di iscrizione all Albo delle banche tenuto dalla Banca d Italia L'Emittente è iscritta nell Albo delle Banche tenuto dalla Banca d'italia al numero di matricola Gruppo bancario di appartenenza Eurobanca del Trentino S.p.A. fa parte del Gruppo bancario Banca popolare dell'emilia Romagna iscritto dal 7 agosto 1992 all'albo dei Gruppi con codice La Capogruppo del predetto Gruppo bancario è la Banca popolare dell Emilia Romagna società cooperativa, avente sede sociale e centrale in Modena, Via San Carlo 8/20 (di seguito anche Capogruppo ). 6 Informazioni sull emittente di natura qualitativa 6.1 Fattori di rischio I prestiti obbligazionari emessi da Eurobanca del Trentino S.p.A., non sono coperti dalle garanzie del Fondo Interbancario di Tutela dei depositi. I fattori di rischio che possono influire sulla capacità dell Emittente di adempiere ai propri obblighi relativi agli strumenti finanziari sono il rischio di credito, il rischio di mercato ed il rischio operativo. Di seguito si riferisce in ordine a tali fattori di rischiosità, di cui si può comunque trovare ancor più ampio riscontro nella parte E della nota integrativa del bilancio al 31 dicembre Presidio dei rischi L Emittente, tramite la Capogruppo, si è da tempo dotata, in conformità alle Istruzioni di Vigilanza emanate dalla Banca d Italia con circolare n. 229 del 21 aprile 1999 e successivi aggiornamenti, di Pagina 7 di 15

8 processi, procedure e strumenti volti all identificazione, al monitoraggio ed alla gestione dei propri rischi. Il funzionamento di questo sistema di controlli, per l Emittente, è garantito dal Servizio Auditing di Gruppo, che ne assicura la coerenza con gli obiettivi e le esigenze dell Emittente e con le normative interne ed esterne, in particolare con quanto prescritto dagli Organi di Vigilanza. Rischio di credito Alla Direzione Generale spetta il compito di garantire l effettivo rispetto delle politiche e delle procedure di controllo del rischio. All Auditing di Gruppo spetta il compito di valutare l efficienza e l adeguatezza del sistema dei controlli interni e, quindi, anche del sistema di controllo dei rischi e dell attività di Risk Management della Banca. L attività di monitoraggio delle singole posizioni, di gestione delle posizioni in default e di recupero del credito è svolta da apposite funzioni interne che si avvalgono, per taluni aspetti, anche di funzioni svolte dalla Capogruppo. La Banca utilizza una molteplicità di strumenti di misurazione e controllo del rischio di credito, sia relativamente al portafoglio performing che a quello non performing : in particolare, ai sistemi di rating interno, il cui perfezionamento vede coinvolte diverse funzioni della Capogruppo, specie quelle preposte alla commisurazione dei rischi, nell ambito della realizzazione del progetto di allineamento alle nuove previsioni normative previste dall Accordo sul Capitale di Basilea 2. Come previsto dalla normativa emanata dalla Banca d Italia, le attività di gestione attinenti le posizioni finanziarie deteriorate prevedono, quale prassi, una serie di classificazioni interne delle stesse in funzione della qualità dei debitori e del rischio associato alle singole operazioni. Gli strumenti a disposizione consentono di rilevare tempestivamente lo stato di anomalia del rapporto, attivando l eventuale passaggio ad uno degli stati amministrativi di anomalia previsti. Rischio di mercato, di cambio, di liquidità Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione del valore di mercato (per effetto di movimento dei tassi di interesse e delle valute) a cui è esposta la Banca per i suoi strumenti finanziari. La metodologia di misurazione del rischio attualmente utilizzata dal Nucleo di risk Management, istituito presso la Capogruppo, consiste principalmente nell analisi di sensitività mediante la quale viene quantificato l impatto di movimenti paralleli ed uniformi di 100 basis points della curva dei tassi di mercato sia sul flusso d interessi prodotti dalle operazioni in oggetto che sul relativo valore di mercato. Il rischio di tasso d interesse sul portafoglio bancario, generato nell ambito dell attività tradizionale di raccolta e impiego svolta dalla Banca, si origina dalle differenze delle scadenze, nei pagamenti dei flussi di cassa delle attività e passività. La metodologia di misurazione affidata al Nucleo di risk Management consiste principalmente nell analisi di sensitività con la quale viene quantificato l impatto di movimenti paralleli ed uniformi della curva dei tassi di mercato sia sul margine di interesse che sul valore economico del Patrimonio netto. I processi di misurazione dei rischi sono, come altri, accentrati, per tutte le controllate, e quindi anche per l Emittente, presso la Capogruppo e la documentazione prodotta viene distribuita con cadenza mensile all Alta Direzione ed al Collegio Sindacale dell Emittente. L Emittente è esposta in modo marginale al rischio di cambio, in quanto l attività in questione è esclusivamente incentrata nella compravendita di valuta estera. Il controllo sul rischio di liquidità viene attualmente effettuato dal Nucleo di risk Management, con cadenza trimestrale, secondo le metodologie proposte dall Autorità di Vigilanza. La funzione addetta alla tesoreria effettua giornalmente il monitoraggio della liquidità aziendale e ne ottimizza la gestione nel breve facendo capo alle analoghe funzioni della Capogruppo. Rischio operativo Il rischio operativo è definito come il rischio di subire perdite derivanti da inadeguatezze, malfunzionamenti o carenze nei processi interni, nelle risorse umane, nei sistemi, ovvero causate da eventi esterni. Non rientrano in questo ambito i rischi strategici e di immagine, mentre è compreso il rischio legale, ossia il rischio derivante dalla violazione o dalla mancanza di conformità con leggi e norme. Pagina 8 di 15

9 Per valutare l esposizione al rischio e i suoi effetti dovranno essere opportunamente combinate informazioni qualitative e quantitative. La componente qualitativa ( self risk assessment ) si può sintetizzare nella valutazione del profilo di rischio di ciascuna unità organizzativa, in termini di potenziali perdite future, di efficacia del sistema dei controlli e di adeguata gestione delle tecniche di mitigazione del rischio. La componente quantitativa si basa, invece, essenzialmente sull analisi statistica dei dati storici di perdita. Per quanto riguarda la parte delle informazioni quantitative va segnalato che il Gruppo bancario, di cui l Emittente fa parte, ha aderito, fin dall origine, all Osservatorio sulle Perdite Operative (D.I.P.O.) promosso dall ABI. Il profilo è presidiato nell ambito dell attività di Risk Management. 6.2 Tabella degli indicatori sintetici delle situazioni di rischio Nella tabella che segue sono esposti gli indicatori di sintesi delle situazioni di rischio: Indicatori 31/12/ /12/ /12/2005 Tier one capital ratio 47,41% 56,20% 75,00% Total capital ratio 47,41% 56,20% 75,00% Sofferenze lorde/crediti vs clientela lordi 0,52% 0,09% 0,58% Sofferenze nette/ crediti vs clientela netti 0,53% 0,06% 0,20% Attività deteriorate lorde/ crediti vs clientela lordi 1,10% 0,10% 0,58% Patrimonio di vigilanza (*) (*) importi espressi in migliaia di euro 7 Rating dell Emittente L Emittente non ha richiesto l attribuzione di ratings. 8 Conflitto di interesse L offerta delle obbligazioni di cui al presente Prospetto Informativo è un operazione nella quale la Banca ha un interesse in conflitto in quanto avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione. 9 Società di revisione L Assemblea ordinaria dei Soci di Eurobanca del Trentino S.p.A. nella riunione del 22 aprile 2008 ha conferito l incarico della revisione contabile del bilancio d esercizio della Banca alla Società PricewaterhouseCoopers SpA, con sede legale in Via Monte Rosa 91, MILANO, per il periodo La società di revisione, costituita in data 10 dicembre 1999, è iscritta al Registro delle Imprese di Milano con il numero , corrispondente anche al numero di codice fiscale, nonché iscritta all Albo speciale delle società di revisione tenuto dalla Consob (art.161 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n.58). Pagina 9 di 15

10 INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE 1 PERSONE RESPONSABILI 1.1 Persone responsabili del Prospetto Informativo Eurobanca del Trentino S.p.a., con sede legale in Piazza G. Cantore, 32, Trento, rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Rag. Piero Santelli, munito dei necessari poteri, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Prospetto Informativo. 1.2 Dichiarazione di responsabilità Il presente Prospetto Informativo contiene tutte le informazioni necessarie a valutare con fondatezza i diritti connessi alle Obbligazioni di cui alla presente emissione. Eurobanca del Trentino S.p.a. è responsabile della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenute nel presente prospetto e dichiara che le informazioni contenute nel Prospetto Informativo sono, per quanto a sua conoscenza e avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso Rag. Piero Santelli Presidente del Consiglio di Amministrazione di Eurobanca del Trentino S.p.a Dott. Cesare Piovene Porto Godi Presidente del Collegio Sindacale di Eurobanca del Trentino S.p.a. 2. FATTORI DI RISCHIO Si invitano gli investitori a leggere attentamente il presente Prospetto Informativo al fine di comprendere sia i fattori di rischio collegati all acquisto delle Obbligazioni che quelli relativi all Emittente. Conseguentemente, l investimento nelle Obbligazioni comporta i rischi propri di un investimento obbligazionario a tasso fisso. Le Obbligazioni sono strumenti finanziari che presentano profili di rischio/rendimento la cui valutazione richiede particolare competenza. È opportuno che gli investitori valutino attentamente se le Obbligazioni costituiscono un investimento idoneo alla loro specifica situazione patrimoniale, economica e finanziaria. In particolare il potenziale investitore dovrebbe considerare che l'investimento nelle Obbligazioni è soggetto ai rischi di seguito elencati. 2.1 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti Le Obbligazioni a tasso fisso di cui alla presente emissione sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale. Inoltre, le Obbligazioni danno diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse fisso. 2.2 Fattori di rischio relativi all'emittente I titoli oggetto della presente emissione sono soggetti in generale al rischio che, in caso di liquidazione, l Emittente non sia in grado di pagare gli interessi o di rimborsare il capitale a scadenza. L Emittente non ha previsto garanzie per il rimborso del prestito e per il pagamento degli interessi. I titoli non sono assisti da garanzie reali o personali di terzi né del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. 2.3 Rischio di tasso e di mercato Pagina 10 di 15

11 Le variazioni che interverranno nella curva dei tassi di mercato potrebbero avere riflessi sul prezzo di mercato delle obbligazioni facendole oscillare durante la loro vita (in particolare, un aumento dei tassi di mercato comporterebbe una diminuzione potenziale del valore di mercato delle obbligazioni). La garanzia del rimborso integrale del capitale e di un rendimento lordo garantito permette comunque all investitore di poter rientrare in possesso del capitale investito, unitamente al pagamento di una cedola, alla data di rimborso del prestito e ciò indipendentemente dall andamento dei tassi di mercato. Qualora l investitore intendesse in ogni caso liquidare il proprio investimento prima della data di rimborso il valore dello stesso potrebbe risultare inferiore al prezzo di sottoscrizione dei titoli. 2.4 Rischio di liquidità Non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato delle Obbligazioni di cui al presente prospetto informativo. Il sottoscrittore, nel caso di disinvestimento anticipato dei titoli, potrebbe incontrare difficoltà nella ricerca della controparte a meno di dover accettare una riduzione del prezzo delle Obbligazioni pur di trovare una controparte disposta a comprarlo. Tuttavia Eurobanca del Trentino potrà inserire il titolo nel proprio sistema di negoziazione per conto proprio in modo da fornire su base continuativa prezzi di acquisto o di vendita in base alle regole della propria strategia di esecuzione ordini (Execution policy). L investitore, nell elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l orizzonte temporale dell investimento nelle Obbligazioni (definito dalla durata delle stesse all atto dell emissione) deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. 2.5 Rischio correlato all assenza di rating dei titoli Ai titoli oggetto del presente Prospetto Informativo non è attribuito alcun livello di rating. 3 INFORMAZIONI FONDAMENTALI 3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all'emissione/all'offerta La presente offerta è un operazione nella quale la Banca ha un interesse in conflitto in quanto avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione. Eurobanca del Trentino S.p.A. è emittente ed anche unica collocatrice del prestito presso la clientela. 3.2 Ragioni dell'offerta e impiego dei proventi Le Obbligazioni di cui al presente Prospetto Informativo saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta da parte di Eurobanca del Trentino S.p.A.. L ammontare ricavato dall emissione obbligazionaria sarà destinato all esercizio dell attività creditizia e finanziaria della Banca. Per le Obbligazioni emesse nell ambito del presente Prospetto Informativo non sono previste commissioni o oneri di sottoscrizione. 4 INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE 4.1 Descrizione degli strumenti finanziari Le Obbligazioni Eurobanca del Trentino 20/03/09-20/09/11 TF% 13a (le Obbligazioni ) di cui al presente Prospetto Informativo, sono strumenti di investimento del risparmio a medio lungo termine, con durata trenta mesi e Codice ISIN IT Le Obbligazioni saranno rimborsate al 100% del loro valore nominale e daranno inoltre diritto, con periodicità semestrale ed in via posticipata il 20 settembre ed il 20 marzo di ogni anno, al pagamento degli interessi al tasso fisso del 2,30% lordo annuo. 4.2 Legislazione Le Obbligazioni di cui al presente Prospetto Informativo sono sottoposte alla Legge Italiana. 4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Pagina 11 di 15

12 Il Prestito obbligazionario è rappresentato da titoli al portatore e verrà accentrato presso la Monte Titoli S.p.A. (Via Mantegna, Milano) ed assoggettato alla disciplina di dematerializzazione di cui al decreto legislativo 24 giugno 1998, n. 213 e delibera CONSOB n /98 e successive modifiche ed integrazioni. Conseguentemente, sino a quando le Obbligazioni saranno gestite in regime di dematerializzazione presso la Monte Titoli S.p.A., il trasferimento delle Obbligazioni e l esercizio dei relativi diritti potrà avvenire esclusivamente per il tramite degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata presso la Monte Titoli S.p.A Valuta di emissione degli strumenti finanziari Le Obbligazioni sono denominate in Euro. 4.5 Ranking degli strumenti finanziari Non esistono clausole di subordinazione. Ne consegue che il credito dei portatori verso l Emittente verrà soddisfatto pari passu con gli altri crediti chirografari dell Emittente. 4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari Le obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria e quindi segnatamente il diritto alla percezione delle cedole d interesse alle date di pagamento interesse ed al rimborso del capitale alla data di scadenza. 4.7 Tasso di interesse Il tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è un tasso di interesse fisso nella misura del 2,30% lordo annuale. Durante la vita del prestito gli obbligazionisti riceveranno il pagamento di cedole il cui importo è calcolato applicando al valore nominale il tasso di interesse. Gli interessi lordi sono conteggiati con riferimento ai giorni effettivamente trascorsi rispetto ai giorni effettivi dell anno (ACT/ACT), sul valore nominale delle obbligazioni (taglio minimo di Euro per ciascuna obbligazione), determinati come segue: tasso annuo lordo del 2,30% Il tasso di interesse netto è ottenuto applicando l imposta sostitutiva vigente, attualmente pari a al 12,50% Pagamento delle cedole Le cedole saranno pagate in via posticipata con frequenza semestrale in occasione delle seguenti date di godimento: 20 settembre e 20 marzo di ogni anno. Qualora il giorno di pagamento degli interessi coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi. I diritti relativi agli interessi si prescrivono decorsi cinque anni dalla data di scadenza della cedola. Esemplificazione dei rendimenti Il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza è pari a 2,306% e il rendimento effettivo annuo netto è pari a 2,017%. Confronto dei rendimenti Si riporta il confronto fra il rendimento delle obbligazioni Eurobanca del Trentino S.p.A. 20/03/09 20/09/11 TF 2.30% 13a ed il rendimento di un titolo di Stato similare: BTP 1/09/2011: BTP 4.25% 01/09/2011 Eurobanca del Trentino 20/03/09 20/09/11 TF 2,30% 13a Scadenza 01/09/ /09/2011 Prezzo 104,10 (*) 100,00 Rendimento lordo 2,551% 2,306% Rendimento netto 2,005% 2,017% (*)prezzo del 2/03/2009 Pagina 12 di 15

13 4.8 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito - Termini di prescrizione Il rimborso sarà effettuato alla pari, cioè a euro per obbligazione, corrispondenti al nominale, senza alcuna deduzione per commissioni o spese, in un unica soluzione il 20 settembre Qualora il giorno di pagamento del rimborso coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato da parte dell Emittente. I rimborsi saranno effettuati tramite gli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A. I diritti relativi al capitale si prescrivono decorsi dieci anni dalla data in cui il Prestito è divenuto rimborsabile. 4.9 Rendimento effettivo a scadenza Il rendimento effettivo a scadenza annuo lordo delle Obbligazioni, calcolato in regime di capitalizzazione composta dalla data di emissione, sulla base del prezzo di emissione, è pari al 2,306% Il relativo rendimento effettivo a scadenza annuo netto calcolato ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%, è pari a 2,017% Rappresentanza degli obbligazionisti Non sono previste modalità di rappresentanza dei portatori delle Obbligazioni ai sensi dell art. 12 del D.Lgs n. 385 dell 1 settembre 1993 e successive modifiche ed integrazioni Delibere, autorizzazioni e approvazioni L emissione del prestito obbligazionario Eurobanca del Trentino 20/03/ /09/2011 TF 2,30% 13a è stata autorizzata in data 02 marzo 2009 dal Direttore Generale, nell ambito del mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione che, nella seduta del 17 febbraio 2009, ha deliberato l emissione di obbligazioni per un plafond complessivo di di Euro. Il prestito obbligazionario viene emesso ed offerto in conformità all articolo 129 del D.Lgs. 385/ Data di emissione degli strumenti finanziari Il prestito ha godimento dal 20 marzo Salvo chiusura anticipata, in facoltà dell Emittente, le sottoscrizioni saranno raccolte fino al raggiungimento dell importo massimo di Euro ,00. Le sottoscrizioni termineranno in ogni caso il 20 settembre Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Le Obbligazioni non sono strumenti registrati nei termini richiesti dai testi in vigore del United States Securities Act del 1933: conformemente alle disposizioni del United States Commodity Exchange Act, la negoziazione delle Obbligazioni non è autorizzata dal United States Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ). Le Obbligazioni non possono in nessun modo essere proposte, vendute o consegnate direttamente o indirettamente negli Stati Uniti d America o a cittadini statunitensi. Le Obbligazioni non possono essere vendute o proposte in Gran Bretagna, se non conformemente alle disposizioni del Public Offers of Securities Regulations 1995 e alle disposizioni applicabili del FSMA Il prospetto di vendita può essere reso disponibile solo alle persone designate dal FSMA Regime fiscale Gli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n. 239, nella misura e nei casi ivi previsti (per i soggetti cosiddetti «nettisti» l aliquota dell imposta sostitutiva, prevista dal citato D.Lgs., è attualmente pari al 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che, per legge, colpiscono o potranno colpire i medesimi interessi, premi ed altri frutti, ed i redditi diversi del presente prestito obbligazionario. 5 CONDIZIONI DELL OFFERTA Pagina 13 di 15

14 5.1 Statistiche relative all'offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell'offerta Condizioni alle quali l'offerta è subordinata L'offerta non è subordinata ad alcuna condizione. L adesione al Prestito potrà essere effettuata nel corso del periodo di offerta ( Periodo di Offerta ) Ammontare totale dell offerta L ammontare totale del Prestito Obbligazionario è pari a ,00 di euro ed è costituito da massimo n obbligazioni del valore nominale di euro ciascuna Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Le Obbligazioni saranno offerte dal 20 marzo 2009 al 20 settembre L Emittente potrà procedere in qualsiasi momento, durante il Periodo di Offerta, alla chiusura anticipata dell offerta stessa sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. In tal caso l Emittente ne darà comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi all albo di Eurobanca del Trentino presso la sede e gli sportelli e sul proprio sito Internet e, contestualmente, trasmesso alla Consob. Le Obbligazioni verranno offerte in sottoscrizione presso le sedi e le dipendenze dell Emittente. Le domande di adesione all offerta dovranno essere presentate compilando l apposita modulistica, disponibile presso l Emittente Possibilità di riduzione dell'ammontare delle sottoscrizioni L'Emittente darà corso all'emissione delle Obbligazioni anche qualora non venga sottoscritta la totalità delle Obbligazioni oggetto di offerta Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Le sottoscrizioni potranno essere accolte per importi minimi di Euro ,00. Non è previsto un limite massimo alle Obbligazioni che potranno essere sottoscritte da ciascun investitore Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Il Prestito prevede che durante il Periodo di Offerta vi siano più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le "Date di Regolamento" e ciascuna la "Data di Regolamento"). La prima Data di Regolamento del prestito è il 20 marzo 2009, pari alla Data di Godimento, per le sottoscrizioni a tale data. Le Date di Regolamento successive sono quelle nelle quali saranno effettuate, e verranno accolte, le adesioni all Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento con versamento a conguaglio del rateo della cedola maturato nella misura fissa stabilita per la cedola stessa. Contestualmente al pagamento del Prezzo di Emissione le Obbligazioni assegnate nell'ambito dell'offerta verranno messe a disposizione degli aventi diritto, in forma dematerializzata, mediante contabilizzazione sui conti di deposito intrattenuti presso Monte Titoli S.p.A. dall Emittente Diffusione dei risultati dell offerta L'Emittente comunicherà, entro cinque giorni successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, i risultati dell'offerta mediante apposito avviso pubblicato all Albo di Eurobanca del Trentino presso la sede e le filiali, nonché sul sito Internet dell'emittente. Copia di tale annuncio verrà contestualmente trasmessa alla CONSOB. Entro due mesi dalla pubblicazione del suddetto annuncio, l'emittente comunicherà alla CONSOB gli esiti delle verifiche sulla regolarità delle operazioni di collocamento, nonché i risultati riepilogativi dell'offerta, ai sensi delle disposizioni vigenti Eventuali diritti di prelazione Non sono previsti diritti di prelazione, in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti. 5.2 Ripartizione ed assegnazione Pagina 14 di 15

15 5.2.1 Destinatari dell offerta Le Obbligazioni saranno offerte al pubblico indistinto in Italia, ed eventualmente alle banche italiane appartenenti al gruppo BPER Procedura relativa alla comunicazione agli Investitori dell'importo di Obbligazioni assegnate Non sono previsti criteri di riparto. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta, fino al raggiungimento dell'importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte entro i limiti dell'importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l'importo totale massimo disponibile, l'emittente procederà alla chiusura anticipata dell'offerta e sospenderà immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste. La chiusura anticipata sarà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi, non appena possibile, all Albo di Eurobanca del Trentino presso la sede e le filiali e sul sito Internet dell'emittente. Copia di tale annuncio verrà contestualmente trasmessa alla CONSOB. Le domande di adesione all offerta sono irrevocabili. 5.3 Prezzo di Emissione Fatto salvo quanto previsto al paragrafo in tema di pagamento del rateo interessi, il Prezzo di Emissione al quale sono offerte le Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale e cioè Euro per obbligazione. 5.4 Collocamento e Sottoscrizione Intermediario e distributore. Le obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la sede e le filiali di Eurobanca del Trentino, che opererà quale responsabile del collocamento ai sensi della disciplina vigente Agente per i Pagamenti Il pagamento delle cedole ed il rimborso del capitale saranno effettuati per il tramite di Eurobanca del Trentino S.p.A Accordi di sottoscrizione Non vi sono accordi di sottoscrizione relative alle Obbligazioni. 6 AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE L'Emittente non richiederà la quotazione nei mercati regolamentati; tuttavia Eurobanca del Trentino potrà inserire il titolo nel proprio sistema di negoziazione per conto proprio in modo da fornire su base continuativa prezzi di acquisto o di vendita in base alle regole della propria strategia di esecuzione ordini (Execution policy). 7 INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 7.1 Informazioni sottoposte a revisione Il presente Prospetto Informativo non contiene informazioni sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti. 7.2 Pareri di terzi 7.3 Rating Il presente Prospetto Informativo non contiene pareri o relazioni di terzi in qualità di esperto. L Emittente, alla data di redazione del presente Prospetto Informativo, non ha richiesto l attribuzione di ratings. Non è intenzione dell Emittente richiedere che venga attribuito un rating alle Obbligazioni di cui al prospetto Pagina 15 di 15