Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Dimensione: px
Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica"

Transcript

1 appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 13 febbraio 2009 Data di validità 28 febbraio 2009 Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica Fondo Obbligazionario Misto a capitale protetto Offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE Le presenti Parte I (Caratteristiche del Fondo e modalità di partecipazione) e Parte II (Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi del Fondo e Turnover di portafoglio) costituiscono il Prospetto Informativo semplificato e devono essere consegnate all investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo unitamente al modulo di sottoscrizione. Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura anche della Parte III (Altre informazioni sull investimento), messa gratuitamente a disposizione dell investitore su richiesta del medesimo. La Parte III, unitamente alle Parti I e II, costituisce il Prospetto Informativo completo. Il Regolamento di gestione del Fondo forma parte integrante del Prospetto Informativo completo, al quale è allegato. L adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Cassa di Risparmio di Terni e Narni S.p.A. Banche appartenenti al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo

2 Supplemento di Aggiornamento al Prospetto Informativo relativo all offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE "Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica Si rende noto che la Società Promotrice del Fondo ha deciso di procedere alla chiusura dei propri Uffici Amministrativi ubicati in Torino, Via Pianezza 289, ed al conseguente trasferimento presso la propria Sede Legale delle attività ivi svolte. L investitore potrà pertanto richiedere alla SGR l ulteriore documentazione disponibile inoltrando apposita richiesta in forma scritta ad EURIZON CAPITAL SGR S.p.A., Piazzale Cadorna 3, Milano - anche tramite fax indirizzato al numero Gli eventuali reclami dovranno essere inoltrati in forma scritta al medesimo indirizzo, presso l Ufficio Reclami, ovvero tramite fax al numero EURIZON CAPITAL SGR S.p.A. L Amministratore Delegato Francis Candylaftis Il presente Supplemento di Aggiornamento costituisce parte integrante e necessaria del Prospetto Informativo relativo all offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE "Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica, depositato presso la Consob in data 13 febbraio Il presente Supplemento di Aggiornamento è stato depositato presso la Consob in data 26 giugno 2009 ed è valido a decorrere dal 30 giugno 2009.

3 Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica Fondo Obbligazionario Misto a capitale protetto Parte I del Prospetto Informativo Caratteristiche del Fondo e modalità di partecipazione Data di deposito presso la Consob: 13 febbraio 2009 La presente Parte I è valida a decorrere dal 28 febbraio 2009 Offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE La partecipazione al Fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di Gestione del Fondo Cassa di Risparmio di Terni e Narni S.p.A. Banche appartenenti al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo

4 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SGR E IL GRUPPO DI APPARTENENZA EURIZON CAPITAL SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, con sede legale in Milano, Piazzale Cadorna 3, recapito telefonico 02/8810.1, sito Internet: Sezione Contatti è la Società di Gestione del Risparmio promotrice (di seguito: di seguito la SGR o la società promotrice) del Fondo. EPSILON ASSOCIATI SGR S.p.A. appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, con sede legale in Milano, P.le Cadorna 3, sito web è la Società di Gestione del Risparmio (di seguito Gestore) cui è affidata la gestione del patrimonio del Fondo. La Società promotrice ed il Gestore hanno concluso un apposita convenzione nell ambito della quale hanno definito i compiti di rispettiva competenza. Indipendentemente dalla ripartizione dei compiti la Società promotrice ed il Gestore sono responsabili in solido nei confronti dei partecipanti. Ulteriori informazioni sono riportate nella Parte III del Prospetto Informativo, disponibile su richiesta dell investitore. 2. LA BANCA DEPOSITARIA Intesa Sanpaolo S.p.A. (di seguito Banca Depositaria ) con sede legale in Torino, P.zza San Carlo 156 e sede secondaria in Milano, Via Monte di Pietà 8, è la banca depositaria del Fondo. Le funzioni di emissione e rimborso dei certificati rappresentativi delle quote sono svolte presso gli uffici di Parma, Via Langhirano 1/A. Le funzioni di consegna e ritiro dei certificati rappresentativi delle quote sono svolte presso la Filiale di Milano, Corso di Porta Nuova, 7. I sottoscrittori possono provvedere direttamente al ritiro dei certificati presso tale filiale ovvero richiederne, in ogni momento, l inoltro a proprio rischio e spese al domicilio dagli stessi indicato. 3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE Reconta Ernst & Young S.p.A., con sede legale in Milano, Via della Chiusa 2, è la società di revisione della SGR e del Fondo. 4. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO La partecipazione ad un Fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle quote, che a loro volta risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente e dall andamento dei mercati/settori di riferimento e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati sui mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; Pagina 2 di 15

5 c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva. e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politicofinanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. L esame della politica di investimento propria del fondo consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al fondo stesso. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione del capitale. 5. SITUAZIONI DI CONFLITTO DI INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III (paragrafo 11) del Prospetto Informativo. B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO 6. TIPOLOGIA, FINALITÀ, OBIETTIVI, POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO La politica di investimento del Fondo di seguito descritta è da intendersi come indicativa delle strategie gestionali del Fondo stesso, posti i limiti definiti nel Regolamento di gestione. Alcuni termini tecnici utilizzati nella descrizione delle politiche di investimento sono definiti nella legenda posizionata al termine della presente Parte I ed alla quale si rimanda. Fondo Qualifica Categoria Assogestioni Valuta di denominazione Isin portatore FINALITÀ DEL FONDO Finalità INTESA CASSE DEL CENTRO PROTEZIONE DINAMICA Protetto Avvertenza: la protezione degli investimenti non costituisce garanzia di rendimento o restituzione del capitale investito. Obbligazionario misto Euro IT Crescita moderata del capitale investito e, nel contempo, contenimento del rischio che il valore della quota giornaliera del Fondo scenda al di sotto del valore protetto. In particolare, il Fondo si pone come obiettivo la conservazione del valore della quota registrato alla fine del primo ciclo di investimento pari a euro 5,292, ovvero del valore, se superiore, raggiunto dalla stessa al termine di ciascun esercizio di durata pari a 12 mesi, decorrenti dalla data di avvio del nuovo ciclo di investimento, nell ambito di un orizzonte temporale di quattro anni. Pagina 3 di 15

6 Orizzonte temporale 4 anni decorrenti dalla data di avvio di ogni nuovo ciclo. In data 15 marzo 2008 è stato avviato il secondo ciclo di investimento. Grado di rischio Medio-basso OBIETTIVI, POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Tipologie degli strumenti Investimento principale in strumenti finanziari di natura monetaria e finanziari e valuta di obbligazionaria denominati in euro. denominazione Investimento in strumenti finanziari di natura azionaria nel limite del 20% delle attività del fondo. In particolari situazioni di mercato, il perseguimento dell obiettivo di contenimento del rischio potrebbe richiedere l investimento, in via esclusiva, in strumenti finanziari di natura monetaria. Mercati di riferimento Investimento principale in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Aree geografiche Per la componente obbligazionaria, Area Euro; per la parte azionaria, Nord America, Europa e area del Pacifico. Categoria di emittenti Per la componente monetaria e obbligazionaria, principalmente governativi; per la componente azionaria, principalmente emittenti ad elevata capitalizzazione. Diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici. Specifici fattori di rischio Duration La componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration compresa tra 0 e 3 anni. Rating Investimento in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Paesi Emergenti È escluso l investimento in strumenti finanziari di emittenti dei Operazioni in strumenti derivati Stile di gestione Paesi emergenti. L utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi; - ad una più efficiente gestione del portafoglio. - investimento. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente compresa tra 1 e 1,10. In quest ultimo caso l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato tendenzialmente fino ad un massimo del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni che per le perdite. Criteri di selezione degli strumenti finanziari Il Gestore ha sviluppato una metodologia quantitativa che sulla base dell'analisi statistica e dell'andamento dei mercati determina la migliore allocazione delle attività, tra azioni e strumenti di mercato monetario e obbligazionario. All interno del ciclo di investimento, l esposizione azionaria massima, di norma, non supera il 20% nel primo anno e diminuisce gradualmente nel corso degli anni successivi. Inoltre, la proporzione di patrimonio investita in azioni risulterà più elevata nelle fasi positive dei mercati azionari, e più contenuta nelle fasi negative. Relazione con il benchmark Il Gestore non si propone di replicare la composizione del benchmark, e investe, perciò, anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. In relazione alla tipologia e alla finalità del fondo è possibile prevedere significativi scostamenti del fondo rispetto al benchmark. Modalità gestionali adottate per la protezione La gestione si basa su metodologie quantitative. Si definisce tale, una metodologia che si avvale di modelli matematico-statistici per definire le politiche di investimento e la composizione del portafoglio, in funzione dell obiettivo esplicitato. La gestione si pone come obiettivo la conservazione del valore della quota registrato alla fine del primo ciclo di investimento pari a euro 5,292, ovvero del Pagina 4 di 15

7 valore, se superiore, raggiunto dalla stessa al termine di ciascun esercizio di durata pari a 12 mesi, nell ambito di un orizzonte temporale di quattro anni. Per ottenere questo risultato, si provvede, se necessario, a ribilanciare il portafoglio in funzione di: andamento dell indice azionario di riferimento e relativa volatilità; livello dei tassi di interesse a breve termine; tempo residuo alla scadenza di ciascun esercizio di durata pari a 12 mesi e del ciclo di investimento nel suo complesso. Di conseguenza, il peso delle azioni tende ad aumentare nelle fasi positive dei mercati azionari internazionali, nonché in presenza di significativi rialzi dei tassi di interesse a breve termine. In particolari condizioni di mercato, il perseguimento della finalità di protezione del capitale potrebbe richiedere l investimento in via esclusiva in strumenti finanziari di natura monetaria. Il proponente l investimento è tenuto a comunicare al potenziale sottoscrittore il realizzarsi di tale evento. La tecnica di protezione, per quanto accurata, non può anticipare il verificarsi di scenari estremi sui mercati finanziari e, pertanto, non costituisce in alcun modo garanzia di protezione, di rendimento o di capitale. Destinazione dei proventi Per l illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III del Prospetto Informativo Il Fondo è a capitalizzazione dei proventi. Pertanto i proventi che derivano dalla gestione del Fondo sono reinvestiti nello stesso. Scenari di rendimento atteso dell investimento nelle quote del Fondo Si riporta di seguito la tabella rappresentativa di uno scenario di mercati finanziari prudenziale (con un premio a rischio pari a 0) elaborata sulla base di numerose simulazioni (che peraltro non tengono conto del possibile maggior valore prodotto dal Gestore in termini di scelta delle classi di attività e di selezione dei migliori strumenti finanziari). Si rinvia alla parte III per la rappresentazione degli ulteriori scenari probabilistici (negativo e positivo). Ipotesi di scenario prudenziale (premio al rischio nullo rispetto all'investimento in liquidità) Probabilità dell'evento Il rendimento atteso è negativo e la protezione del fondo non si realizza 0,40% Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quello dell'orizzonte temporale di investimento Il rendimento atteso è positivo ed in linea a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quello dell'orizzonte temporale di investimento Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quello dell'orizzonte temporale di investimento 21,83% 74,53% 3,23% In particolari situazioni di mercato, il perseguimento dell obiettivo di contenimento del rischio potrebbe richiedere l investimento, in via esclusiva, in strumenti finanziari di natura monetaria. Per una corretta valutazione dell investimento nelle quote del fondo, si raccomanda di tenere in considerazione il valore della quota protetto e l orizzonte temporale residuo rispetto al ciclo del fondo. Pagina 5 di 15

8 Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. 7. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Per la valutazione del rischio dell investimento è opportuno osservare la composizione dei cosiddetti benchmark, ossia dei parametri di riferimento composti da indici elaborati da terzi che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il Fondo. Il benchmark prescelto per valutare il rischio del Fondo è il seguente: FONDO BENCHMARK* PESO INTESA CASSE DEL CENTRO PROTEZIONE DINAMICA MTS ex Banca d Italia BOT lordo (1) S&P 500 in Euro(2) DJ Stoxx Broad in euro (3) 90% 5% 5% * Per un corretto raffronto tra il rendimento del Fondo ed il rendimento del benchmark, quest ultimo deve essere depurato degli oneri fiscali gravanti sul Fondo; occorre inoltre considerare che sul Fondo gravano le commissioni indicate al successivo paragrafo 8.2. Per i benchmark composti da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base mensile, effettuato alla chiusura dell ultimo giorno lavorativo del mese. (1) Indice rappresentativo della performance dei BOT scambiati sul Mercato Telematico dei Titoli di Stato italiani (MTS); (2) Indice composto da 500 titoli azionari rappresentativi dei maggiori settori dell industria americana, trattati al New York Stock Exchange; (3) Indice rappresentativo dei mercati azionari europei. Tutti gli indici utilizzati sono total return : gli indici obbligazionari considerano la variazione dei prezzi dei titoli ricompresi nei medesimi unitamente alle cedole maturate; gli indici azionari considerano l andamento dei prezzi dei titoli ricompresi nei medesimi unitamente ai dividendi, netti della tassazione alla fonte C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 8. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDO Occorre distinguere gli oneri direttamente a carico del sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al Fondo. 8.1 ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE Gli oneri direttamente a carico del sottoscrittore del Fondo oggetto della presente offerta sono indicati nelle seguenti tabelle: a) commissioni di sottoscrizione Le commissioni di sottoscrizione sono prelevate in percentuale sull ammontare lordo delle somme investite nella misura di seguito indicata: Pagina 6 di 15

9 Fondo Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica Commissione % applicata a fronte di ogni sottoscrizione in unica soluzione sull ammontare lordo delle somme investite Quota parte percepita in media dai Soggetti Collocatori 1,50% 100% I rimborsi non sono gravati da commissioni. Agevolazioni commissionali: Operazioni di spostamento tra Fondi Con riguardo alle operazioni di spostamento in unica soluzione ( Passaggio ) da altri Fondi gestiti dalla SGR: - per le operazioni di spostamento da Fondi che non prevedono commissioni di sottoscrizione verrà applicata la commissione di sottoscrizione pari all 1,50%; - per le operazioni di spostamento da Fondi che prevedono commissioni di sottoscrizione non verrà applicata alcuna commissione di sottoscrizione. Ai fini della disciplina relativa alle operazioni di spostamento di cui sopra, le quote dei Fondi appartenenti al regime "no load" si considerano appartenenti al regime "load", nel caso in cui esse siano immesse nel certificato cumulativo e siano rivenienti da sottoscrizione effettuata con i proventi derivanti dal contestuale disinvestimento di quote di un altro Fondo gestito dalla SGR appartenente al regime "load", ovvero da sottoscrizione effettuata con assoggettamento al pagamento di commissioni di sottoscrizione. b) Diritti fissi e altre spese Oneri a carico del sottoscrittore Importo in euro Quota parte percepita in media dai Soggetti Collocatori 1) Diritti fissi per ogni versamento in unica soluzione. 5,00 0% 2) Diritti fissi per ogni operazione di spostamento tra Fondi ( Passaggio ). 2,00 0% 3) Spese postali ed amministrative relative all eventuale rendicontazione inviata ai sensi delle vigenti disposizioni normative. 1,00 0% 4) Rimborso spese per ciascuna operazione di emissione (prevista esclusivamente per un controvalore minimo di 100 quote), conversione, frazionamento o raggruppamento dei certificati. 25,00 a favore della Banca Depositaria Oltre agli oneri sopra riportati, la SGR ha diritto di prelevare dall importo di pertinenza del sottoscrittore: altri eventuali rimborsi spese (es. costi relativi all inoltro dei certificati, oneri interbancari connessi al rimborso delle quote), limitatamente all effettivo onere sostenuto dalla SGR, di volta in volta indicato all interessato; imposte e tasse eventualmente dovute ai sensi di legge. 0% Pagina 7 di 15

10 8.2 ONERI A CARICO DEL FONDO ONERI DI GESTIONE. Commissione fissa di gestione Il principale onere a carico del Fondo è costituito dalla commissione di gestione, calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo. La misura mensile della commissione di gestione è pari a 1/12 di quella indicata nella seguente tabella ed è ripartita su base giornaliera; tale commissione è prelevata dalle disponibilità del Fondo il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota del mese successivo a quello di riferimento. * Dati riferiti all anno 2008 Commissione fissa di gestione Quota parte percepita in media dai Soggetti Collocatori* 1,10% su base annua 73,00% Provvigione di incentivo La provvigione di incentivo, pari al 20% dell extraperformance maturata nell anno solare, è calcolata sul minore ammontare tra il valore complessivo netto medio del Fondo nello stesso periodo e il valore complessivo netto del Fondo disponibile nel giorno di calcolo. Si definisce extraperformance la differenza tra l'incremento percentuale del valore della quota e l incremento percentuale del valore del parametro di riferimento relativi al medesimo periodo. Il calcolo della commissione è eseguito quotidianamente, accantonando un rateo che fa riferimento all extraperformance maturata rispetto all ultimo giorno dell anno solare precedente. Ogni giorno, ai fini del calcolo del valore complessivo del Fondo, la SGR accredita al Fondo l accantonamento del giorno precedente e addebita quello del giorno cui si riferisce il calcolo. La commissione viene prelevata il primo giorno lavorativo successivo alla chiusura dell anno solare. Il parametro di riferimento previsto per il Fondo è quello indicato nel Regolamento di gestione e coincide con il benchmark indicato al paragrafo 7 calcolato, per gli indici azionari, considerando unicamente l andamento dei prezzi dei titoli ricompresi nei medesimi indici (price index). Tali indici non considerano quindi il reinvestimento dei dividendi. In tal modo aumentano le possibilità per la SGR di applicare la provvigione di incentivo. Il parametro di riferimento viene confrontato al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili sui proventi conseguiti dal Fondo (si rettifica la performance del parametro di riferimento in base all aliquota fiscale in vigore per la tassazione dei proventi). È previsto un fee cap al compenso della SGR pari alla provvigione di gestione fissa a cui si aggiunge il 100% della stessa; quest ultima percentuale costituisce il massimo prelevabile a titolo di provvigione diincentivo. La SGR non retrocede ai soggetti collocatori alcuna parte della provvigione di incentivo. Per meglio chiarire la modalità di calcolo della provvigione di incentivo si riporta di seguito un esempio; i valori assunti sono puramente indicativi. Giorno di calcolo: 13 settembre 2007 In tale data viene effettuato il calcolo del valore quota riferito al 12 settembre Fondo performance dall 11 settembre 2007 al 29 dicembre 2006: 4% Benchmark performance dall 11 settembre 2007 al 29 dicembre 2006: 2% (al netto degli oneri fiscali). Poiché la performance del Fondo è positiva (4%) e superiore a quella del benchmark (2%) viene calcolata la provvigione di incentivo. Pagina 8 di 15

11 Il differenziale di rendimento tra Fondo e benchmark è pari al 2%. L aliquota della provvigione di incentivo è pari al 20% Il Valore Complessivo Netto su cui viene applicata la provvigione è il minore ammontare tra il Valore Complessivo Netto medio del Fondo nello stesso periodo (29 dicembre settembre 2007) e il Valore Complessivo Netto del Fondo disponibile nel giorno di calcolo (Valore Complessivo Netto del 11 settembre 2007). Ipotizziamo che il minore dei due sia pari a 100. La provvigione di incentivo viene così determinata: (2%) x (20%) x (100) = 0,40 è la provvigione di incentivo addebitata al Fondo. Ogni giorno, ai fini del calcolo del valore complessivo del Fondo, la SGR accredita al Fondo l accantonamento del giorno precedente e addebita quello del giorno cui si riferisce il calcolo. Supponiamo, a titolo esemplificativo, che il precedente giorno di calcolo si erano registrati i seguenti valori: Giorno di calcolo: 12 settembre 2007 In tale data era stato effettuato il calcolo del valore quota riferito all 11 settembre Fondo performance dal 10 settembre 2007 al 29 dicembre 2006: 3,50% Benchmark performance dal 10 settembre 2007 al 29 dicembre 2006: 1,75% (al netto degli oneri fiscali). Valore complessivo netto su cui viene applicata la provvigione: 100 La provvigione di incentivo addebitata al Fondo era pari quindi a: (3,50% - 1,75%) x (20%) x (100) = 0,35 Il 13 settembre 2007 quindi viene accreditata al Fondo la provvigione di incentivo precedentemente addebitata (0,35) e viene addebitata la provvigione calcolata il giorno stesso (0,40). Il 2 gennaio 2008 la SGR preleva dalle disponibilità del Fondo le provvigioni di incentivo relative all anno solare Altri oneri. Fermi restando gli oneri di gestione indicati al punto 8.2.1, sono a carico del Fondo anche i seguenti oneri: - il compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per l'incarico svolto, nella misura massima dello 0,10% su base annua, calcolato quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo stesso; - gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita di strumenti finanziari o di parti di OICR, all investimento in depositi bancari nonché gli oneri connessi alla partecipazione agli OICR oggetto dell investimento; - le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del fondo; i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei partecipanti purché tali oneri non attengano a propaganda o a pubblicità o comunque al collocamento delle quote del Fondo; - le spese degli avvisi inerenti alla liquidazione del Fondo, alla disponibilità dei prospetti periodici nonché alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza; - le spese per la revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione; - gli oneri finanziari per i debiti assunti dal fondo e le spese connesse (es. le spese di istruttoria); - le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del Fondo; Pagina 9 di 15

12 - gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo; - il contributo di vigilanzadovuto alla Consob nonché alle Autorità estere competenti, per lo svolgimento dell attività di controllo e di vigilanza. Tra tali spese non sono in ogni caso comprese quelle relative alle procedure di commercializzazione del Fondo in paesi diversi dall Italia. Le commissioni di negoziazione (oneri di intermediazione) non sono quantificabili a priori in quanto variabili. In caso di investimento in OICR collegati, sul Fondo acquirente non vengono fatte gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione ed al rimborso delle parti degli OICR collegati acquisiti. La SGR deduce dal proprio compenso, fino a concorrenza dello stesso, la remunerazione complessiva (provvigione di gestione, di incentivo, ecc.) percepita dal gestore degli OICR collegati. Le spese e i costi annuali effettivi sostenuti dal Fondo nell ultimo triennio sono indicati nella Parte II del Prospetto informativo. 9. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE PER LA PARTECIPAZIONE AL FONDO La SGR si riserva la facoltà di concedere, sulla base di eventuali accordi con i soggetti incaricati del collocamento, agevolazioni a favore degli investitori in forma di riduzione della commissione di sottoscrizione nonché dei diritti fissi di cui ai punti 1 e 2 del paragrafo 8.1 fino al 100%. 10. REGIME FISCALE Il risultato della gestione maturato in ciascun anno solare è soggetto a un imposta sostitutiva del 12,50%. L imposta viene prelevata dal Fondo e versata dalla SGR. Ulteriori informazioni circa il regime fiscale vigente, sia con riguardo alla partecipazione al Fondo sia con riguardo al trattamento fiscale delle quote di partecipazione al Fondo in caso di donazione e successione, sono disponibili nella Parte III del Prospetto Informativo. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO 11. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE La sottoscrizione del Fondo può essere effettuata direttamente presso la società promotrice o presso uno dei soggetti incaricati del collocamento. L acquisto delle quote avviene esclusivamente mediante la sottoscrizione dell apposito modulo e il versamento del relativo importo. I mezzi di pagamento utilizzabili e la valuta riconosciuta agli stessi dalla Banca Depositaria sono indicati nel modulo di sottoscrizione. La sottoscrizione delle quote può avvenire versando subito per intero il controvalore delle quote che si è deciso di acquistare (versamento in unica soluzione o PIC). L importo minimo previsto per ciascuna sottoscrizione è di 500,00 euro, al lordo delle commissioni di sottoscrizione e delle altre spese. Il numero delle quote di partecipazione, e delle eventuali frazioni millesimali di esse arrotondate per difetto, da attribuire ad ogni sottoscrittore si determina dividendo l importo netto di ogni versamento per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Nel caso di sottoscrizioni effettuate presso soggetti collocatori collegati per via informatica con la SGR, ad esclusione dell operatività fuori sede, il giorno di riferimento è il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota successivo a quello di sottoscrizione. Negli altri casi, il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto notizia certa della sottoscrizione o, se successivo, il giorno di decorrenza dei giorni di valuta riconosciuti al mezzo di pagamento indicati nel modulo di sottoscrizione; qualora in tale giorno non sia prevista la valorizzazione del Fondo, il giorno di riferimento è il primo giorno successivo di calcolo del valore unitario della quota. Di norma tale giorno non cade comunque oltre il quinto giorno lavorativo successivo a quello di sottoscrizione. Pagina 10 di 15

13 Ai fini della determinazione del giorno di riferimento, le domande di sottoscrizione si considerano convenzionalmente ricevute in giornata purché pervenute entro le ore Le richieste di sottoscrizione inoltrate in un giorno non lavorativo né di calcolo del valore unitario della quota (secondo quanto indicato al paragrafo 14) si considerano pervenute il primo giorno lavorativo e/o di calcolo del valore della quota successivo. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire anche mediante adesione ad operazioni di spostamento tra fondi ( Passaggio ). L operazione di spostamento da altri fondi gestiti dalla SGR ( Passaggio ) dà luogo alla conclusione di un nuovo contratto qualora il Passaggio si configuri come prima operazione di sottoscrizione del fondo Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica. Per i contratti stipulati mediante offerta fuori sede il giorno di riferimento della sottoscrizione non potrà essere antecedente a quello di efficacia dei contratti medesimi ai sensi dell art. 30 del D. Lgs. 58/98. L operazione di spostamento da altri fondi gestiti dalla SGR viene eseguita con le seguenti modalità: - il controvalore del rimborso del fondo di provenienza è determinato in base al valore unitario della quota del giorno di ricezione della richiesta di spostamento da parte della SGR; qualora nel giorno di ricezione della richiesta non sia prevista la valorizzazione del fondo, il controvalore del rimborso è determinato in base al primo valore della quota successivamente calcolato. Le richieste di spostamento si considerano convenzionalmente ricevute in giornata purché pervenute entro le ore 13.00; - l importo di cui sopra viene utilizzato per l attribuzione al cliente di quote del fondo Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica acquistate in base al valore unitario determinato con riferimento allo stesso giorno considerato per il calcolo del controvalore del rimborso. Nel caso di operazioni di spostamento disposte presso soggetti collocatori collegati per via informatica con la SGR, ad esclusione dell operatività fuori sede, il giorno di ricezione della richiesta di spostamento è il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota successivo a quello di presentazione della richiesta stessa. Negli altri casi il giorno di ricezione della richiesta di spostamento coincide con quello effettivo di pervenimento della stessa alla SGR. Ai sensi dell articolo 30, comma 6, del Decreto Legislativo n. 58 del 1998, l efficacia dei contratti conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di prima adesione dell investitore. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione ed il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione e del collocamento, nonché alle sottoscrizioni successive di cui al paragrafo 13. A fronte di ogni sottoscrizione la SGR, entro il primo giorno lavorativo dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia al sottoscrittore una lettera di conferma dell'avvenuto investimento, il contenuto della quale è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. Tutte le comunicazioni, comprese quelle di cui ai successivi paragrafi 12, 13 e 15, vengono effettuate al sottoscrittore o al recapito da questi indicato, intendendosi così assolto ogni onere informativo nei confronti di tutti gli eventuali cointestatari. Per la descrizione delle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Regolamento di gestione del Fondo. 12. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTE E possibile richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi momento senza dover fornire alcun preavviso. Pagina 11 di 15

14 Il rimborso delle quote può avvenire in un unica soluzione parziale o totale secondo le modalità indicate all art. 4.4 del Regolamento di gestione. In qualunque momento avvenga la liquidazione delle competenze del sottoscrittore, il valore della quota del Fondo sulla base del quale viene effettuato il rimborso è quello del giorno di ricevimento della domanda da parte della SGR; qualora nel giorno di ricevimento della domanda non sia prevista la valorizzazione del Fondo, il valore del rimborso è determinato in base al primo valore della quota successivamente calcolato. Nel caso di rimborsi disposti presso Soggetti collocatori collegati per via informatica con la SGR, ad esclusione dell operatività fuori sede, il giorno di ricevimento della domanda da parte della SGR è il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota successivo a quello di presentazione della domanda stessa. Negli altri casi il giorno di ricevimento della domanda coincide con quello effettivo di pervenimento della stessa alla SGR. I rimborsi non sono gravati da alcuna commissione. A fronte di ogni richiesta di rimborso, la SGR invia all avente diritto, entro il primo giorno lavorativo dalla data di regolamento dei corrispettivi, una lettera di conferma dell avvenuto rimborso, il contenuto della quale è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. Per la descrizione delle modalità di richiesta del rimborso delle quote nonché dei termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso si rinvia al Regolamento di gestione del Fondo. 13. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DELLE OPERAZIONI SUCCESSIVE ALLA PRIMA SOTTOSCRIZIONE Il partecipante al Fondo illustrato nel presente prospetto può effettuare sottoscrizioni successive Relativamente alla tempistica di valorizzazione delle sottoscrizioni successive si applica quanto indicato nel paragrafo 11. Alle sottoscrizioni successive non si applica la sospensiva di sette giorni prevista per un eventuale ripensamento da parte dell investitore. Per la descrizione delle modalità e dei termini di esecuzione di tali operazioni si rinvia al Regolamento di gestione del fondo. A fronte di ogni sottoscrizione successiva viene applicata la commissione di sottoscrizione prevista al paragrafo 8.1 nonché il diritto fisso previsto al punto 1 del medesimo paragrafo. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 14. VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Il valore unitario della quota del Fondo è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con indicazione della relativa data di riferimento. Il valore unitario della quota può essere altresì rilevato sul sito Internet della SGR Per ulteriori informazioni si rinvia al Regolamento di gestione del Fondo, Parte A) Scheda Identificativa, Periodicità di calcolo del valore della quota e quotidiano di riferimento per la pubblicazione del suo valore ; Parte B) Caratteristiche del Prodotto, art. 4.5, Calcolo del valore unitario della quota ; Parte C) Modalità di funzionamento, art. V, Valore unitario della quota e sua pubblicazione. Pagina 12 di 15

15 15. INFORMATIVA AI PARTECIPANTI La SGR o i soggetti collocatori inviano annualmente ai partecipanti le informazioni relative ai dati storici di rischio/rendimento del Fondo, al Total Expense Ratio e al Turnover di portafoglio riportate nella Parte II del Prospetto Informativo. In caso di modifiche essenziali intervenute con riguardo al Fondo, la SGR provvede altresì ad inviare tempestivamente ai partecipanti la relativa informativa. Con periodicità semestrale, su richiesta del partecipante che non abbia ritirato i certificati rappresentativi delle quote, la SGR invia al domicilio dello stesso un prospetto riassuntivo indicante il numero delle quote e il loro valore all inizio ed al termine del periodo di riferimento, nonché le sottoscrizioni ed i rimborsi effettuati nel medesimo periodo. 16. ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE L investitore può richiedere alla SGR l invio anche a domicilio dei seguenti ulteriori documenti: a) la Parte III del Prospetto Informativo Altre informazioni sull investimento; b) il Regolamento di gestione del Fondo; c) gli ultimi documenti contabili redatti (Rendiconto e Relazione semestrale, se successiva) del fondo. La sopra indicata documentazione dovrà essere richiesta per iscritto ad EURIZON CAPITAL SGR S.p.A., presso gli uffici amministrativi della stessa - Via Pianezza 289, Torino - anche tramite fax indirizzato al numero 011/ La SGR curerà l inoltro gratuito della documentazione a stretto giro di posta e comunque non oltre 15 giorni all indirizzo indicato dal richiedente. Gli eventuali reclami dovranno essere inoltrati in forma scritta al medesimo indirizzo, presso l Ufficio Reclami, ovvero tramite fax al numero 011/ La SGR tratterà i reclami ricevuti con la massima diligenza comunicando per iscritto all investitore le proprie determinazioni entro il termine di novanta giorni dal ricevimento del reclamo stesso. I dati e le informazioni concernenti i reclami saranno conservati nel Registro dei reclami istituito dalla SGR in conformità alla normativa vigente. Restano fermi i diritti e le garanzie previsti dal D.Lgs n. 196 del 30 giugno 2003 in materia di tutela dei dati personali. La documentazione indicata ai paragrafi 15 e 16, potrà essere inviata, ove richiesto dall investitore, anche in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza. I documenti contabili del fondo sono altresì disponibili gratuitamente presso la SGR, la sede della Banca depositaria e le filiali della medesima situate nei capoluoghi di regione. Le Parti I, II e III del Prospetto Informativo, il Regolamento di gestione e i documenti contabili del fondo sono altresì pubblicati sul sito Internet della società promotrice Per informazioni e chiarimenti è possibile rivolgersi telefonicamente alla sede di Milano della SGR al numero 02/ LEGENDA Aree geografiche: - area euro: Austria, Belgio, Cipro, Francia, Finlandia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Portogallo, Slovenia, Spagna, Slovacchia; - Nord America: Canada e Stati Uniti d America; - Pacifico: Australia, Giappone, Hong Kong, Nuova Zelanda, Singapore; - Paesi Emergenti: Paesi le cui economie presentano interessanti prospettive di crescita e caratterizzati generalmente da una situazione politica, sociale ed economica instabile; tali Paesi presentano, di norma, un debito pubblico elevato ovvero con rating basso (inferiore all investment grade) e sono quindi contraddistinti da un significativo rischio di insolvenza. Capitalizzazione: prodotto tra il valore di mercato degli strumenti finanziari e il numero degli stessi in circolazione. Pagina 13 di 15

16 Duration: E espressa in anni ed indica la variabilità del prezzo di un titolo obbligazionario in relazione al piano di ammortamento ed al tasso di interesse corrente sul mercato dei capitali. A parità di vita residua tra titoli obbligazionari, una duration più elevata esprime una variabilità maggiore del prezzo in relazione inversa all andamento dei tassi di interesse. Leva finanziaria: effetto in base al quale risulta amplificato l impatto sul valore del portafoglio delle variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è investito. La presenza di tale effetto è connessa all utilizzo di strumenti derivati. Mercati regolamentati: Per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla Consob nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D.Lgs. n. 58/98. Oltre a questi sono da considerarsi mercati regolamentati anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo della Assogestioni pubblicata sul sito internet OICR: fondi comuni di investimento e società di investimento a capitale variabile (SICAV). OICR collegati: OICR istituiti o gestiti dalla SGR o da Società di gestione del gruppo di appartenenza della SGR. Rating o merito creditizio: è un indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di assolvere i propri obblighi relativamente a rimborsi del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed i tempi previsti delle obbligazioni emesse. Le principali agenzie internazionali indipendenti che assegnano il rating sono Moody s, Standard & Poor s e Fitch-IBCA. Tali agenzie prevedono diversi livelli di rischio a seconda dell emittente considerato: il rating più elevato (Aaa per Moody s e AAA per Standard & Poor s e Fitch-IBCA) viene assegnato agli emittenti che offrono altissime garanzie di solvibilità, mentre il rating più basso (C per tutte le agenzie) è attribuito agli emittenti scarsamente affidabili. Il livello base di rating affinché l emittente sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni finanziari è rappresentato dal cosiddetto investment grade [pari a Baa3 (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s e Fitch-IBCA)]. Rilevanza degli investimenti: Definizione: Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo del Fondo: Principale > 70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale < 10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo, posti i limiti definiti nel relativo regolamento. Total Expense Ratio (TER): è il rapporto tra il totale degli oneri posti a carico del fondo e il patrimonio medio dello stesso. Turnover di portafoglio: è il rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto delle sottoscrizioni e dei rimborsi delle quote del Fondo, e il patrimonio netto medio su base giornaliera del fondo. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta circa il grado di incidenza dei costi di negoziazione sui fondi. Pagina 14 di 15

17 Volatilità: è l indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. La volatilità misura il grado di dispersione dei rendimenti di un attività rispetto al suo rendimento medio; quanto più uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l aspettativa di guadagni elevati, ma anche il rischio di perdite. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La SGR e il Gestore si assumono la responsabilità della veridicità e completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto Informativo semplificato. EURIZON CAPITAL SGR S.p.A. L Amministratore Delegato (Francis Candylaftis) EPSILON SGR S.p.A. L Amministratore Delegato (Sergio Vicinanza) Pagina 15 di 15

18 Eurizon Capital SGR S.p.A. Società per Azioni - Capitale Sociale euro ,00 i.v. Sede Legale Piazzale Cadorna, Milano Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano Partita IVA n Albo Società di Gestione del Risparmio n. 8

19 Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica Fondo Obbligazionario Misto a capitale protetto Parte II del Prospetto Informativo Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e Turnover di portafoglio del Fondo Data di deposito presso la Consob: 13 febbraio 2009 La presente Parte II è valida a decorrere dal 28 febbraio 2009 Offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE La partecipazione al Fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di Gestione del Fondo Cassa di Risparmio di Terni e Narni S.p.A. Banche appartenenti al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo Pagina 1 di 3

20 1. DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO DEL FONDO INTESA CASSE DEL CENTRO PROTEZIONE DINAMICA FONDO OBBLIGAZIONARIO MISTO A CAPITALE PROTETTO Benchmark: 90% MTS ex Banca d Italia BOT lordo; 5% S&P 500 in euro; 5% DJ Stoxx Broad in euro RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO E DEL BENCHMARK * Il Fondo è operativo dal 15/03/2004 ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA DEL FONDO E DEL BENCHMARK NEL 2008 I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ULTIMI 3 ANNI ULTIMI 5 ANNI INIZIO COLLOCAMENTO 15 MARZO 2004 FONDO 1,37% - DURATA DEL FONDO 31 DICEMBRE 2050 BENCHMARK 1,84% 2,29% PATRIMONIO NETTO AL ,12 MILIONI DI EURO VALORE QUOTA AL ,361 EURO I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell investitore. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso non contabilizzati nell andamento del benchmark La performance del benchmark è al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili al Fondo Pagina 2 di 3

21 2.TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI DEL FONDO I costi percentuali medi a carico del fondo negli ultimi tre anni solari sono evidenziati nella tabella seguente: Rapporto percentuale fra il totale degli oneri posti a carico del Fondo ed il patrimonio medio dello stesso di gestione Provvigioni di performance (eventuale) Totale Provvigioni Spese dirette di collocamento (eventuale) TER degli OICR sottostanti (eventuale) Compenso e spese della Banca Depositaria (*) Spese di revisione e certificazione del patrimonio del Fondo Spese legali e giudiziarie Spese di pubblicazione Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica ,097 0,039 1, ,101 0,005-0,004 0,010 1, ,098 0,000 1, ,101 0,006-0,005 0,011 1, ,11 0,24 1, ,10 0,03-0,05 0,00 1,53 (*) La Banca Depositaria non svolge l attività di calcolo del NAV del Fondo. Il totale del TER può non coincidere con la somma degli elementi che lo compongono per effetto degli arrotondamenti. La quantificazione degli oneri fornita non tiene conto dell'entità dei costi di negoziazione che hanno gravato sul patrimonio del Fondo, degli oneri fiscali sostenuti nonché degli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo. La quantificazione degli oneri fornita inoltre non tiene conto degli oneri gravanti direttamente sul sottoscrittore, da pagare al momento della sottoscrizione (si rinvia alla Parte I, Sez. C), par. 8.1). Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dal Fondo nell ultimo anno sono reperibili nella Nota Integrativa del rendiconto del Fondo (Parte C), Sezione IV). Altri oneri Totale 3.TURNOVER DI PORTAFOGLIO DEL FONDO TASSO DI MOVIMENTAZIONE DEL PORTAFOGLIO (TURNOVER) Fondo Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica 345,588% 566,449% 359,95% Il Turnover di portafoglio è il rapporto espresso in forma percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto delle sottoscrizioni e rimborsi delle quote del Fondo, e il patrimonio netto medio su base giornaliera del Fondo. Tale rapporto fornisce un'indicazione indiretta dell'incidenza dei costi di negoziazione sul Fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva del portafoglio. PESO PERCENTUALE DELLE COMPRAVENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI EFFETTUATE TRAMITE INTERMEDIARI NEGOZIATORI DEL GRUPPO DI APPARTENENZA DELLA SGR Fondo Intesa Casse del Centro Protezione Dinamica 8,129% 8,563% 3,42% Pagina 3 di 3

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE La Parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

Prospetto Semplificato relativo all offerta di quote del fondo Aureo Rendimento Assoluto versamento in unica soluzione

Prospetto Semplificato relativo all offerta di quote del fondo Aureo Rendimento Assoluto versamento in unica soluzione Prospetto Semplificato relativo all offerta di quote del fondo Aureo Rendimento Assoluto versamento in unica soluzione Informazioni specifiche La parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato,

Dettagli

SISTEMA FONDI CARIGE

SISTEMA FONDI CARIGE SISTEMA FONDI CARIGE PARTE II ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO RENDIMENTO, COSTI E TURNOVER DI PORTAFOGLIO DEI FONDI FONDI APPARTENENTI AL SISTEMA FONDI CARIGE CARIGE AZIONARIO ITALIA CARIGE AZIONARIO

Dettagli

Caratteristiche dei Fondi e modalità di partecipazione

Caratteristiche dei Fondi e modalità di partecipazione Parte I del Prospetto Informativo Caratteristiche dei Fondi e modalità di partecipazione Offerta pubblica di quote dei Fondi comuni mobiliare di diritto italiano armonizzati alla direttiva 85/611/CE di

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE Pagina 1 di 8 PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo. Informazioni generali sul fondo NOME GESTORE ALTRE

Dettagli

SAI MULTI FUND Comparti: LINEA PRUDENTE LINEA DINAMICA LINEA AGGRESSIVA

SAI MULTI FUND Comparti: LINEA PRUDENTE LINEA DINAMICA LINEA AGGRESSIVA SAI A.M. SGR S.p.A. appartenente al gruppo FONDIARIA SAI PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e Turnover di portafoglio dei Fondi/Comparti SAI

Dettagli

Open Fund Nuova Tirrena Fondo pensione aperto a contribuzione definita

Open Fund Nuova Tirrena Fondo pensione aperto a contribuzione definita Open Fund Nuova Tirrena Fondo pensione aperto a contribuzione definita INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE I dati storici sono aggiornati al 31/12/2006 Ramo 65 (senza rivalutazione annua ) Ramo

Dettagli

AZIMUT SGR SpA FORMULA 1 LOW RISK FORMULA 1 CONSERVATIVE FORMULA 1 BALANCED FORMULA 1 RISK FORMULA 1 HIGH RISK PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO

AZIMUT SGR SpA FORMULA 1 LOW RISK FORMULA 1 CONSERVATIVE FORMULA 1 BALANCED FORMULA 1 RISK FORMULA 1 HIGH RISK PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO AZIMUT SGR SpA SISTEMA FORMULA 1 FORMULA 1 LOW RISK FORMULA 1 CONSERVATIVE FORMULA 1 BALANCED FORMULA 1 RISK FORMULA 1 HIGH RISK PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO,

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) RMJ SOCIETA di GESTIONE del RISPARMIO per azioni Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli Investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento

Dettagli

POPOLARE VITA PREVIDENZA

POPOLARE VITA PREVIDENZA POPOLARE VITA S.p.A. Gruppo Assicurativo Unipol POPOLARE VITA PREVIDENZA PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO (PIP) DI TIPO ASSICURATIVO FONDO PENSIONE (Tariffa n 537) Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con

Dettagli

Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche

Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Fondi Amundi Obiettivo

Fondi Amundi Obiettivo Fondi Amundi Obiettivo REGOLAMENTO Il presente Regolamento è stato approvato dall organo amministrativo della SGR che, dopo averne verificato la conformità rispetto alle disposizioni vigenti, ha accertato

Dettagli

ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE SISTEMA VALORI RESPONSABILI

ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE SISTEMA VALORI RESPONSABILI Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Società di Gestione del Risparmio appartenente al Gruppo Banca Popolare Etica Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE. Profilo Best Funds

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE. Profilo Best Funds PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE Profilo Best Funds La parte "Informazioni Specifiche" del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all'investitore prima della sottoscrizione,

Dettagli

Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Triplo Fondo Prudente a premio unico

Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Triplo Fondo Prudente a premio unico Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE Triplo Fondo Prudente a premio unico (Mod. VU4SSISFP137A-0716) SCHEDA

Dettagli

Linea. Si rinvia ai successivi paragrafi per i dati relativi al patrimonio netto e al valore della quota dei Fondi Interni abbinati.

Linea. Si rinvia ai successivi paragrafi per i dati relativi al patrimonio netto e al valore della quota dei Fondi Interni abbinati. PARTE II DEL PROSPETTO D OFFERTA - ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI RISCHIO - RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL INVESTIMENTO La Parte II del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente,

Dettagli

BancoPosta STEP. Dati al 30 Aprile 2016

BancoPosta STEP. Dati al 30 Aprile 2016 Info generali Definizione: Categoria Assogestioni: Obiettivi del fondo: Tipologia di gestione del Fondo: Profilo di rischio e di rendimento: Valuta di denominazione del fondo: Parametro di riferimento

Dettagli

DICEMB EURIZON DICEMBRE 2012 FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GARANTITO EURIZON CAPITAL GARANTITO DICEMBRE Eurizon Capital SGR S.p.A.

DICEMB EURIZON DICEMBRE 2012 FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GARANTITO EURIZON CAPITAL GARANTITO DICEMBRE Eurizon Capital SGR S.p.A. DICEMBRE 2012 Eurizon Capital SGR S.p.A. FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GARANTITO Offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva

Dettagli

ANTELAO PARTE A - SCHEDA IDENTIFICATIVA PARTE A - SCHEDA IDENTIFICATIVA PARTE B CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO

ANTELAO PARTE A - SCHEDA IDENTIFICATIVA PARTE A - SCHEDA IDENTIFICATIVA PARTE B CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Modifiche al Regolamento Unico degli OICVM non riservati gestiti da SOFIA SGR S.p.A. (ex ADVAM) Le parti oggetto di modifica sono evidenziate in giallo. TESTO PRECEDENTE NUOVA FORMULAZIONE PARTE A - SCHEDA

Dettagli

Offerta al pubblico di RAIFFPLANET. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Raiffplanet Aggressiva a premio unico

Offerta al pubblico di RAIFFPLANET. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Raiffplanet Aggressiva a premio unico Offerta al pubblico di RAIFFPLANET Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE Raiffplanet Aggressiva a premio unico (Mod. V70SSISRA137-0414 ed. 04/2014)

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE relative all OFFERTA di

CONDIZIONI DEFINITIVE relative all OFFERTA di Cassa di Risparmio di Cesena S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE relative all OFFERTA di "CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Cassa di Risparmio di Cesena S.p.A. 24/01/2007-24/07/2010

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

UniCredit Soluzione Fondi

UniCredit Soluzione Fondi UniCredit Soluzione Fondi Parte II del Prospetto Completo - Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi La Parte II del Prospetto Completo, da consegnare su richiesta all investitore,

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI.

Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI. Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI Fondo Dinamico Pagina 1 di 6 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO FONDO

Dettagli

FULL OPTION Ed. 2009

FULL OPTION Ed. 2009 Offerta al pubblico di FULL OPTION Ed. 2009 Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE Euroquota Aggressiva a premio unico (Mod. VM2SSISEA137-0311 ed.

Dettagli

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali Sistema Pioneer Fondi Italia Informazioni Generali Prospetto Semplificato Informazioni Generali La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore

Dettagli

info Prodotto Investment Solutions by Epsilon Forex Coupon A chi si rivolge

info Prodotto Investment Solutions by Epsilon Forex Coupon A chi si rivolge info Prodotto Investment Solutions by Epsilon è il nuovo Comparto del fondo comune di diritto lussemburghese Investment Solutions by Epsilon, istituito da Eurizon Capital S.A. e gestito da Epsilon SGR.

Dettagli

Parte II del Prospetto Completo. Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi

Parte II del Prospetto Completo. Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi Fondi fondi di diritto italiano armonizzati Cash Obbligazioni Euro BT Obbligazioni Euro M/LT Obbligazioni Dollaro M/LT Obbligazioni Emergenti Azioni Europa Dividendo Azioni Italia Azioni Italia PMI Azioni

Dettagli

NEXTAM PARTNERS SGR S.P.A.

NEXTAM PARTNERS SGR S.P.A. NEXTAM PARTNERS SGR S.P.A. APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Data di deposito in Consob del Glossario: 25 Settembre 2013 Data di validità del Glossario: 26 Settembre

Dettagli

Fondi comuni aperti armonizzati Arca Arca Rendimento Assoluto t5 (PIC)

Fondi comuni aperti armonizzati Arca Arca Rendimento Assoluto t5 (PIC) Fondi comuni aperti armonizzati Arca Arca Rendimento Assoluto t5 (PIC) PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente

Dettagli

Offerta al pubblico di: RAIFFPLANET. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Raiffplanet Equilibrata a premio periodico limitato

Offerta al pubblico di: RAIFFPLANET. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Raiffplanet Equilibrata a premio periodico limitato Offerta al pubblico di: RAIFFPLANET Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE Raiffplanet Equilibrata a premio periodico limitato (Mod. V70SSISRE138-0415)

Dettagli

BCC VitA S.p.A. Gruppo Cattolica Assicurazioni

BCC VitA S.p.A. Gruppo Cattolica Assicurazioni BCC VitA S.p.A. Gruppo Cattolica Assicurazioni PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - FONDO PENSIONE Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n. 5047 (art. 13 del decreto legislativo

Dettagli

Obiettivi e politica d investimento. Profilo di rischio e di rendimento

Obiettivi e politica d investimento. Profilo di rischio e di rendimento INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento

Dettagli

INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI, REGIME FISCALE

INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI, REGIME FISCALE INA ASSITALIA S.p.A. Impresa autorizzata all esercizio delle Assicurazioni e della Riassicurazione nei rami Vita, Capitalizzazione e Danni con decreto del Ministero dell Industria del Commercio e dell

Dettagli

appartenente al Gruppo Poste Italiane APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA

appartenente al Gruppo Poste Italiane APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Società Promotrice Società Gestore appartenente al Gruppo Poste Italiane APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Data di deposito in Consob del Glossario: 16 aprile 2010

Dettagli

Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI

Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI Offerta al pubblico di TRIPLO ASSIMOCO Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI Fondo Prudente Fondo Equilibrato Fondo Dinamico (Mod. VU4REGFI-0716) REGOLAMENTO

Dettagli

Parte II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi.

Parte II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi. Offerta al pubblico di quote dei fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto italiano armonizzati alla Direttiva 2009/65/CE appartenenti al Sistema Mediolanum Fondi Italia gestiti da Mediolanum

Dettagli

COMETA - FONDO NAZIONALE PENSIONE COMPLEMENTARE PER I LAVORATORI DELL'INDUSTRIA METALMECCANICA, DELLA INSTALLAZIONE DI IMPIANTI E DEI SETTORI AFFINI

COMETA - FONDO NAZIONALE PENSIONE COMPLEMENTARE PER I LAVORATORI DELL'INDUSTRIA METALMECCANICA, DELLA INSTALLAZIONE DI IMPIANTI E DEI SETTORI AFFINI COMETA - FONDO NAZIONALE PENSIONE COMPLEMENTARE PER I LAVORATORI DELL'INDUSTRIA METALMECCANICA, DELLA INSTALLAZIONE DI IMPIANTI E DEI SETTORI AFFINI INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE dati aggiornati

Dettagli

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

Supplemento di Aggiornamento

Supplemento di Aggiornamento Supplemento di Aggiornamento Al Prospetto relativo all Offerta al pubblico di quote dei fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto italiano rientranti nell ambito di applicazione della Direttiva

Dettagli

Fondi CAAM. Crédit Agricole Asset Management SGR S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Crédit Agricole

Fondi CAAM. Crédit Agricole Asset Management SGR S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Crédit Agricole Crédit Agricole Asset Management SGR S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Crédit Agricole Fondi CAAM Offerta pubblica di quote dei Fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto italiano

Dettagli

ETICA RENDITA BILANCIATA SISTEMA VALORI RESPONSABILI

ETICA RENDITA BILANCIATA SISTEMA VALORI RESPONSABILI Società di Gestione del Risparmio appartenente al Gruppo Banca Popolare Etica Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori

Dettagli

PreviNext Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione

PreviNext Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione Lombarda Vita S.p.A. Gruppo Cattolica Assicurazioni PreviNext Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione (ai sensi dell art. 13 del decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre

Dettagli

ETICA AZIONARIO SISTEMA VALORI RESPONSABILI

ETICA AZIONARIO SISTEMA VALORI RESPONSABILI Società di Gestione del Risparmio appartenente al Gruppo Banca Popolare Etica Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori

Dettagli

Parte II del Prospetto

Parte II del Prospetto Parte II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e costi dei Fondi Data di deposito in Consob della Parte II: 16 febbraio 2016 Data di validità della Parte II: dal 17 febbraio

Dettagli

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali Sistema Pioneer Fondi Italia Informazioni Generali Prospetto Semplificato Informazioni Generali La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore

Dettagli

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

NEXTAM PARTNERS SGR S.P.A.

NEXTAM PARTNERS SGR S.P.A. NEXTAM PARTNERS SGR S.P.A. GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Aree geografiche Banca Depositaria Benchmark Capitale investito Capitale nominale Capitalizzazione Categoria

Dettagli

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

Private Insurance Management IT - PIC/PAC. Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche

Private Insurance Management IT - PIC/PAC. Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Private Insurance Management IT - PIC/PAC Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Data di deposito in CONSOB del Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche - Brickstone ProKapital: 01/05/2017 Data di

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

Sistema Mediolanum Fondi Italia

Sistema Mediolanum Fondi Italia Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Sistema Mediolanum Fondi Italia Società di Gestione del Risparmio Retro di copertina Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente documento

Dettagli

Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto.

Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto. EURIZON CAPITAL SGR S.p.A. Eurizon Capital SGR S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo Offerta al pubblico di quote del fondo comune di investimento mobiliare EURIZON FOCUS

Dettagli

Fondi BNL. PARTE II del prospetto informativo. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e turnover di portafoglio dei Fondi

Fondi BNL. PARTE II del prospetto informativo. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e turnover di portafoglio dei Fondi BNP Paribas Asset Management SGR S.p.A. appartenente al Gruppo BNP Paribas e soggetta all attività di direzione e di coordinamento di BNP Paribas SA - Parigi. Offerta pubblica di quote dei fondi comuni

Dettagli

Sistema Mediolanum Fondi Italia gestiti da Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a.

Sistema Mediolanum Fondi Italia gestiti da Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a. Parte seconda del prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi Offerta al pubblico di quote dei fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto italiano armonizzati

Dettagli

Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche

Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Obiettivi e politica d investimento. Profilo di rischio e di rendimento

Obiettivi e politica d investimento. Profilo di rischio e di rendimento INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "B.C.C. DI FORNACETTE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" Emissione n. 183 B.C.C. FORNACETTE 2007/2010 Euribor 3 mesi ISIN IT0004220155 Le presenti

Dettagli

Informazioni sull andamento della gestione (Informazioni aggiornate al 31 dicembre 2013)

Informazioni sull andamento della gestione (Informazioni aggiornate al 31 dicembre 2013) Sicurezza Informazioni sull andamento della gestione (Informazioni aggiornate al 31 dicembre 2013) Data di avvio dell operatività del comparto: 02/08/2005 Patrimonio netto al 31.12.2013 (in euro): 149.893.039,460

Dettagli

Parte II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e dei costi dei fondi

Parte II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e dei costi dei fondi Parte II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e dei costi dei fondi Aureo Flex Italia Aureo Flex Aureo Azioni Globale Aureo Obbligazioni Globale Aureo Flex Opportunity Aureo

Dettagli

Fondi BNL. PARTE II del prospetto informativo. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e turnover di portafoglio dei Fondi

Fondi BNL. PARTE II del prospetto informativo. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e turnover di portafoglio dei Fondi BNP Paribas Asset Management SGR S.p.A. appartenente al Gruppo BNP Paribas e soggetta all attività di direzione e di coordinamento di BNP Paribas SA - Parigi. Offerta pubblica di quote dei fondi comuni

Dettagli

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento

Scheda prodotto. Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

Modifiche al Regolamento di gestione dei Fondi comuni di investimento mobiliare appartenenti al Sistema Anima, gestiti da ANIMA SGR S.p.A.

Modifiche al Regolamento di gestione dei Fondi comuni di investimento mobiliare appartenenti al Sistema Anima, gestiti da ANIMA SGR S.p.A. COMUNICAZIONE AI PARTECIPANTI Modifiche al Regolamento di gestione dei Fondi comuni di investimento mobiliare appartenenti al Sistema Anima, gestiti da ANIMA SGR S.p.A. Gentile Cliente, La informiamo che,

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE SUL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DI MILANO S.c.r.l. OBBLIGAZIONI PLAIN VANILLA Banca Popolare di Milano 31 Marzo 2016/2019 Tasso Fisso 1,00%, ISIN IT0005163123 Obbligazioni

Dettagli

APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA

APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Banca depositaria: Soggetto preposto alla custodia del patrimonio di un fondo/comparto e al controllo della gestione al fine di

Dettagli

MC GESTIONI S.G.R.p.A.

MC GESTIONI S.G.R.p.A. MC GESTIONI S.G.R.p.A. PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione,

Dettagli

Allianz Clienti Fedeli

Allianz Clienti Fedeli Allianz S.p.A. Società appartenente al Gruppo Allianz SE Offerta pubblica di sottoscrizione di Allianz Clienti Fedeli prodotto finanziario di capitalizzazione Il presente Prospetto Informativo completo

Dettagli

AVVISO DI AVVENUTA PUBBLICAZIONE DEL PROSPETTO INFORMATIVO RELATIVO ALL OFFERTA IN OPZIONE AGLI AZIONISTI ai sensi dell art.

AVVISO DI AVVENUTA PUBBLICAZIONE DEL PROSPETTO INFORMATIVO RELATIVO ALL OFFERTA IN OPZIONE AGLI AZIONISTI ai sensi dell art. AVVISO DI AVVENUTA PUBBLICAZIONE DEL PROSPETTO INFORMATIVO RELATIVO ALL OFFERTA IN OPZIONE AGLI AZIONISTI ai sensi dell art. 9 del Regolamento Delegato (UE) 2016/301 del 30 novembre 2015 e degli artt.

Dettagli

GESTIONE PATRIMONIALE. Banca Centropadana

GESTIONE PATRIMONIALE. Banca Centropadana GESTIONE PATRIMONIALE Banca Centropadana I sassi sono le nostre radici, la nostra identità, la nostra storia e i nostri valori. Sono utili a segnare il cammino e a costruire le strade. In molti anni di

Dettagli

Condizioni Economiche del servizio di gestione individuale di portafogli prestato da Banca Mediolanum S.p.A. Mediolanum

Condizioni Economiche del servizio di gestione individuale di portafogli prestato da Banca Mediolanum S.p.A. Mediolanum Condizioni Economiche del servizio di gestione individuale di portafogli prestato da Banca Mediolanum S.p.A. Mediolanum My Style 1 COMMISSIONI DI INVESTIMENTO INIZIALI Le commissioni di investimento iniziali

Dettagli

Prestito Obbligazionario 133^ emissione 01/02/08 01/02/13 STEP UP (Codice ISIN IT )

Prestito Obbligazionario 133^ emissione 01/02/08 01/02/13 STEP UP (Codice ISIN IT ) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Cassa di Risparmio di Ravenna SPA Step Up Il seguente modello

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

EMISSIONE OBBLIGAZIONE BANCA FINNAT EURAMERICA S.P.A. T.V. APRILE APRILE 2016 SCHEDA PRODOTTO

EMISSIONE OBBLIGAZIONE BANCA FINNAT EURAMERICA S.P.A. T.V. APRILE APRILE 2016 SCHEDA PRODOTTO EMISSIONE OBBLIGAZIONE BANCA FINNAT EURAMERICA S.P.A. T.V. APRILE 2011- APRILE 2016 SCHEDA PRODOTTO SCHEDA PRODOTTO Prestito obbligazionario Banca Finnat Euramerica S.p.A. T.V. APR. 2011 APR. 2016 Codice

Dettagli

Banca Popolare di Milano 19 Aprile 2013/2016 Tasso Misto,

Banca Popolare di Milano 19 Aprile 2013/2016 Tasso Misto, CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE SUL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DI MILANO S.C.r.l. OBBLIGAZIONI PLAIN VANILLA Banca Popolare di Milano 19 Aprile 2013/2016 Tasso Misto, ISIN IT000490637 3 Obbligazioni

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE SUL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DI MILANO S.c.r.l. OBBLIGAZIONI PLAIN VANILLA Banca Popolare di Milano 29 Aprile 2016/2021 Step Up Callable, ISIN IT0005175374 Obbligazioni

Dettagli

Prestito Obbligazionario 20/09/07 20/09/12 191^ emissione TV Media Mensile Codice ISIN IT

Prestito Obbligazionario 20/09/07 20/09/12 191^ emissione TV Media Mensile Codice ISIN IT MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Banca di Imola SPA a Tasso Variabile Media Mensile Il seguente

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE Società Cooperativa In qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento Sede sociale: Via Trieste 62 25018 Montichiari (Bs) Iscritta all Albo delle Banche al n. 3379.5.0 Codice ABI 08676 Iscritta all

Dettagli

PARTE II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi

PARTE II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi FONDI AMUNDI PARTE II del Prospetto Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi dei Fondi Data di deposito in Consob della Parte II: 8 luglio 2014 Data di validità della Parte II: dal

Dettagli

TAXBENEFIT NEW Piano Individuale Pensionistico di tipo Assicurativo - Fondo Pensione

TAXBENEFIT NEW Piano Individuale Pensionistico di tipo Assicurativo - Fondo Pensione 1/14 TAXBENEFIT NEW Piano Individuale Pensionistico di tipo Assicurativo - Fondo Pensione SEZIONE III - INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE valida dal 29 marzo 2013 Dati aggiornati al 31 dicembre

Dettagli

SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE 2 Credito Cooperativo Reggiano Società Cooperativa Sede Legale: Via Prediera, 2/a - 42030 San Giovanni di Querciola- Viano- (RE) Capitale Sociale e riserve al 31/12/2009 Euro 27.949.889 Iscritto al Registro

Dettagli

Operazione di Fusione

Operazione di Fusione EURIZON CAPITAL S.A. 8, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg Avviso ai partecipanti di Forex Coupon 2016, Forex Coupon 2017, Forex Coupon 2017-2 ed Forex Coupon 2017-3, quattro comparti di Investment

Dettagli

GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA

GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA FONDI APPARTENENTI AL SISTEMA TOTAL RETURN Total Return Obbligazionario Total Return FONDI APPARTENENTI AL SISTEMA PEPITE Pepite

Dettagli

Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto.

Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto. EURIZON CAPITAL SGR S.p.A. Eurizon Capital SGR S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo Offerta al pubblico di quote dei fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto

Dettagli

CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A.

CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A. CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A. CONDIZIONI DEFINITIVE relative all OFFERTA di CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A. ZERO COUPON Cassa di Risparmio di Cesena S.p.A 13/07/2009 13/07/2014 Z.C. ISIN IT0004514359

Dettagli

Prestito Obbligazionario Cassa di Risparmio di Ravenna SpA 144^ Emissione 02/05/ /05/2011 TV%- Media Mensile (Codice ISIN IT )

Prestito Obbligazionario Cassa di Risparmio di Ravenna SpA 144^ Emissione 02/05/ /05/2011 TV%- Media Mensile (Codice ISIN IT ) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Cassa di Risparmio di Ravenna SPA a Tasso Variabile Media Mensile

Dettagli

SMART REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA Il presente Regolamento costituisce parte integrante delle condizioni di assicurazione

SMART REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA Il presente Regolamento costituisce parte integrante delle condizioni di assicurazione SMART REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA Il presente Regolamento costituisce parte integrante delle condizioni di assicurazione 1. Denominazione Viene attuata una speciale forma di gestione degli investimenti,

Dettagli

Condizioni Definitive alla Nota Informativa sul Programma Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni Step Up

Condizioni Definitive alla Nota Informativa sul Programma Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni Step Up BANCO DI SARDEGNA S.P.A. Sede legale: Cagliari - Viale Bonaria 33 Sede amministrativa e Direzione generale: Sassari - Viale Umberto 36 Capitale sociale euro 147.420.075,00 i.v. Cod. fisc. e num. iscriz.

Dettagli

Fondo UBI Pramerica Active Duration appartenente al sistema UBI Pramerica (Codice ISIN portatore: IT )

Fondo UBI Pramerica Active Duration appartenente al sistema UBI Pramerica (Codice ISIN portatore: IT ) Informazioni chiave per gli investitori (KIID Key investor information document) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo

Dettagli

APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO

APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO A Aree geografiche: Area Euro: Austria, Belgio, Francia, Finlandia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo,

Dettagli

Lezione Gli strumenti di debito, i Titoli di Stato

Lezione Gli strumenti di debito, i Titoli di Stato Lezione Gli strumenti di debito, i Titoli di Stato Obiettivi Classificare i titoli di debito e analizzare le loro caratteristiche Strumenti di debito Il titoli di debito sono strumenti rappresentativi

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

TERZO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

TERZO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Unione di Banche Italiane S.c.p.A. Sede Sociale e Direzione Generale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 Sedi operative: Brescia e Bergamo Codice Fiscale, Partita IVA ed Iscrizione al Registro delle Imprese

Dettagli

Prestito Obbligazionario Banca di Imola S.p.A 03/06/08 03/06/11 3,85% 206^ Emissione (Codice ISIN IT )

Prestito Obbligazionario Banca di Imola S.p.A 03/06/08 03/06/11 3,85% 206^ Emissione (Codice ISIN IT ) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Banca di Imola SPA a Tasso Fisso Il seguente modello riporta

Dettagli

Condizioni Definitive alla Nota Informativa sul Programma Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso

Condizioni Definitive alla Nota Informativa sul Programma Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso Sede legale: Cagliari - Viale Bonaria 33 Sede amministrativa e Direzione generale: Sassari - Viale Umberto 36 Capitale sociale euro 147.420.075,00 i.v. Cod. fisc. e num. iscriz. al Registro delle Imprese

Dettagli

BNP Paribas Equipe. PARTE I del prospetto informativo. Caratteristiche dei Fondi e modalità di partecipazione

BNP Paribas Equipe. PARTE I del prospetto informativo. Caratteristiche dei Fondi e modalità di partecipazione BNP Paribas Asset Management SGR S.p.A. appartenente al Gruppo BNP Paribas e soggetta all attività di direzione e di coordinamento di BNP Paribas SA - Parigi. Offerta pubblica di quote dei fondi comuni

Dettagli

Obbligazioni a Tasso Fisso

Obbligazioni a Tasso Fisso CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE SUL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DI MILANO S.c.r.l. OBBLIGAZIONI PLAIN VANILLA Banca Popolare di Milano 27 Maggio 2014/2017 Tasso Fisso 2,00% Confindustria Alto Milanese,

Dettagli