Prospetto semplificato relativo al comparto PostFinance/OLZ Efficient World Equity (CHF)

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1 Gennaio 2010 Prospetto semplificato relativo al comparto Fondo contrattuale d investimento di diritto svizzero (categoria altri fondi per investimenti tradizionali) Fondo d investimento a comparti (fondo a ombrello) Direzione del fondo: Banca depositaria: UBS Fund Management (Switzerland) AG UBS AG Questo prospetto semplificato contiene una sintesi delle principali informazioni sul comparto. Gli aspetti legali ed economici sono disciplinati in via definitiva nel prospetto dettagliato comprensivo del contratto. Il prospetto dettagliato e il contratto sanciscono tra l altro i diritti degli investitori, i compiti e i doveri della direzione del fondo e della banca depositaria nonché la politica d investimento del fondo a ombrello. Si raccomanda agli investitori di consultare il prospetto dettagliato. I rapporti annuali e semestrali forniscono informazioni sul conto patrimoniale e sul conto economico. Tali documenti possono essere richiesti gratuitamente alla direzione del fondo, alla banca depositaria e a tutti i distributori autorizzati. INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO Obiettivo d investimento Strategia d investimento (politica d investimento) L obiettivo d investimento di PostFinance/OLZ Efficient World Equity (CHF) consiste principalmente nell ottimizzazione del profilo di rischio-rendimento di un portafoglio azionario mondiale. Il portafoglio mira a non superare un rischio di cambio pari al 20% del patrimonio del comparto. Il presente comparto investe in primo luogo in future su indici azionari nonché in titoli e diritti di partecipazione (azioni, buoni di godimento, quote di società cooperative, buoni di partecipazione e simili) di aziende di tutto il mondo così come in altri strumenti ammessi dal contratto del fondo. Questo comparto è autorizzato a effettuare operazioni di securities lending. Nell ottica di una gestione efficiente del comparto è possibile fare ricorso a strumenti finanziari derivati. L utilizzo di derivati forma parte della strategia d investimento. Moneta di conto: franco svizzero (CHF) Profilo di rischio del comparto I principali rischi del comparto consistono nel fatto che il valore dei suoi investimenti si basa sul valore di mercato degli stessi. Il valore netto d inventario può subire notevoli fluttuazioni a seconda del generale andamento delle borse e dell evoluzione dei titoli detenuti in portafoglio e non è possibile escluderne la flessione nell arco di un periodo di tempo piuttosto lungo. Non vi è alcuna garanzia che l investitore consegua un determinato reddito e che possa ottenere dalla direzione del fondo il rimborso delle quote a un determinato prezzo. In funzione del previsto ricorso a derivati, il calcolo dei rischi avviene in base all approccio Commitment II (procedura ampliata). Il conseguimento di un effetto leva (ossia del leverage) e la pratica delle vendite allo scoperto sono consentiti. L impegno complessivo di un comparto della categoria altri fondi per investimenti tradizionali può ammontare quindi al massimo al 200% del suo patrimonio netto (tenendo conto dell assunzione di crediti addirittura al 225%). In deroga a ciò, l'impegno complessivo massimo (ovvero l effetto leva) di questo comparto ammonta al 105%. La direzione del fondo si adopera affinché l impiego di derivati, anche in presenza di circostanze di mercato straordinarie, non comporti uno scostamento dagli obiettivi d investimento descritti nel presente prospetto semplificato, nel contratto del fondo e nel prospetto né una modifica delle caratteristiche d investimento del comparto. Attualmente non sono consentite vendite allo scoperto. Pagina 1/5

2 Oltre al rischio di mercato, i derivati sono esposti al rischio di controparte, ossia al rischio che la parte contraente non sia in grado di adempiere ai propri impegni provocando così danni finanziari. Per informazioni esaustive sui rischi innanzi evocati si rimanda al prospetto dettagliato. Performance del comparto Performance (base CHF) La performance indicata non tiene conto di eventuali remunerazioni e spese accessorie addebitate all atto della sottoscrizione e del riscatto di quote. Rendimento medio annuo dati non ancora disponibili La performance registrata in passato non costituisce un indicazione della futura evoluzione di valore del comparto, la quale dipende dall andamento dei mercati e dalla capacità dell asset manager di attuare con successo la politica d investimento. Profilo dell investitore tipo Politica di distribuzione Il comparto è indicato per gli investitori con un orizzonte temporale di lungo periodo che puntano in primo luogo alla crescita del capitale investito. Gli investitori devono essere in grado di tollerare fluttuazioni di maggiore portata e flessioni di più lunga durata del valore netto d inventario delle quote del fondo. Essi devono essere a conoscenza dei principali rischi di un investimento azionario. Il reddito netto del comparto è distribuito annualmente agli investitori (cfr. Aspetti fiscali (del comparto)) senza spese, nell unità di conto, il franco svizzero (CHF), entro quattro mesi dalla chiusura dell esercizio. Gli utili di capitale non vengono di regola distribuiti, bensì destinati al reinvestimento nel comparto. Classi di quote Attualmente sussistono le seguenti classi di quote: a) quote della classe «A», offerte generalmente a tutti gli investitori titolari; b)quote della classe «I», offerte agli investitori qualificati ai sensi dell art. 10 cpv. 3 della Legge federale sugli investimenti collettivi di capitale del 23 giugno 2006 (LICol). Attualmente non vi sono ulteriori limitazioni alla cerchia di investitori. La partecipazione minima alla classe di quote «I» all atto della prima sottoscrizione ammonta a 1 milione di CHF. La classe di quote «I» si differenzia dalla classe di quote «A» per la partecipazione minima richiesta alla prima sottoscrizione, per la commissione effettiva di entità inferiore nonché per il fatto di essere riservata agli investitori qualificati ai sensi dell art. 10 cpv. 3 LICol. Inoltre, gli investitori della classe di quote «A» possono richiedere la consegna delle proprie quote assumendosene le spese, mentre le quote della classe «I» vengono gestite unicamente in forma scritturale. Le classi di quote non rappresentano patrimoni segmentati. Non è possibile quindi escludere che una classe di quote si trovi a rispondere di impegni di un altra classe di quote, anche se fondamentalmente i costi vengono addebitati solo alla classe di quote cui spetta una determinata prestazione. Pagina 2/5

3 INFORMAZIONI ECONOMICHE Remunerazioni e spese accessorie Remunerazioni e spese accessorie Remunerazioni e spese accessorie addebitate direttamente all investitore all acquisto e al riscatto Commissione di emissione a favore della POSTA, della banca depositaria e/o dei distributori max. classe di quote «A» 1% classe di quote «I» 1% Commissione di riscatto max. classe di quote «A» nessuna classe di quote «I» nessuna Remunerazioni e spese accessorie correnti addebitate al patrimonio del comparto Commissione di gestione della direzione del fondo classe di quote «A» 1,365% classe di quote «I» 0,545% Commissione della banca depositaria tariffa scalare secondo la seguente tabella Attualmente la banca depositaria non addebita ai comparti alcuna commissione per la distribuzione del reddito annuo. In conformità con quanto esposto al 19 punti 1 e 2 del contratto del fondo l utilizzo delle commissioni è il seguente: Destinatario Base di calcolo Volumi in mio. di CHF Metodo di calcolo Ammini- Patrimonio comples- 0,095% p.a. 0,08% p.a. 0,07% p.a. 0,055% p.a. Tariffa scalare* strazione sivo del fondo Gestione Patrimonio delle 0,75% p.a. 0,75% p.a. 0,75% p.a. 0,75% p.a. Aliquota fissa degli attivi quote della classe «A» Patrimonio delle 0,25% p.a. 0,25% p.a. 0,25% p.a. 0,25% p.a. Aliquota fissa quote della classe «I» Commercializ- Patrimonio delle ca. ca. ca. ca. Importo zazione quote della classe «A» 0,52% p.a. 0,55% p.a. 0,56% p.a. 0,58% p.a. residuale** Patrimonio delle ca. ca. ca. ca. Importo quote della classe «I» 0,20% p.a. 0,23% p.a. 0,24% p.a. 0,26% p.a. residuale** Banca Patrimonio comples- 0,035% p.a. 0,02% p.a. 0,02% p.a. 0,015% p.a. Tariffa scalare depositaria sivo del fondo * Tariffa scalare: per l intero volume viene utilizzata un unica aliquota che dipende dal volume del relativo comparto **La remunerazione del distributore corrisponde all importo restante della commissione meno le commissioni per l amministrazione, la banca depositaria e la gestione degli attivi. Total Expense Ratio (TER) (senza costi di transazione titoli) Portfolio Turnover Rate (PTR) secondo la Swiss Funds Association (SFA) n/d n/d 1 Per l esercizio contabile dal 28 novembre 2008 al 31 agosto 2009 La commissione di gestione può essere utilizzata, in tutto o in parte, per indennità di distribuzione e/o rimborsi a determinate categorie di investitori. Accordi sulla ripartizione delle spese e vantaggi pecuniari («soft commissions») Non esiste alcun accordo sulla ripartizione delle spese. La direzione del fondo non ha stipulato alcun accordo concernente retrocessioni sotto forma di cosiddette «soft commissions». Pagina 3/5

4 Aspetti fiscali (del comparto) In Svizzera il comparto non ha personalità giuridica. I suoi proventi non sono soggetti né all imposta sul reddito, né all imposta sul capitale. Il comparto può ottenere il rimborso completo dell imposta preventiva svizzera prelevata sui redditi in Svizzera. I redditi e gli utili di capitale esteri possono essere assoggettati alle imposte alla fonte applicabili nei Paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Basandosi sugli accordi sulla doppia imposizione o su convenzioni analoghe, la direzione richiederà, nel limite del possibile, il rimborso di tali imposte a favore degli investitori domiciliati in Svizzera. Aspetti fiscali (investitori con domicilio fiscale in Svizzera) Aspetti fiscali (investitori con domicilio fiscale all estero) I redditi distribuiti dal comparto a favore di investitori domiciliati in Svizzera sono assoggettati all imposta preventiva federale (imposta alla fonte) del 35%, mentre gli utili di capitale distribuiti mediante cedola separata o dichiarati separatamente nel conteggio all investitore sono esenti da tale imposta. Gli investitori domiciliati in Svizzera possono recuperare l imposta preventiva indicando il reddito corrispondente nella loro dichiarazione fiscale, oppure presentando una richiesta di rimborso separata. I redditi distribuiti a favore di investitori domiciliati all estero non comportano la deduzione dell imposta preventiva svizzera purché almeno l 80% dei redditi del comparto provenga da fonti estere. Al riguardo, dovrà sussistere la conferma della POSTA o di una banca secondo cui le quote interessate si trovano presso la stessa nel deposito di un investitore residente all estero, sul cui conto sono anche accreditati i redditi (dichiarazione della POSTA/dichiarazione di domicilio o affidavit). Non sussiste alcuna garanzia che almeno l 80% dei redditi provenga da fonti estere. I redditi distribuiti e/o gli interessi realizzati all atto della vendita o del riscatto sottostanno in Svizzera alla tassazione europea dei redditi da risparmio. Le altre conseguenze fiscali a carico dell investitore, in caso di detenzione, acquisto o vendita di quote del comparto sono determinate dalle norme fiscali vigenti nel suo Paese di domicilio. EMISSIONE E RISCATTO DI QUOTE DEL COMPARTO Swinging single pricing Pubblicazione dei prezzi Se il giorno di conferimento di un ordine la somma delle sottoscrizioni e dei riscatti del comparto comporta un afflusso o un deflusso netto di capitali, il valore netto d inventario del comparto subisce, rispettivamente, un aumento o una riduzione pari ai costi medi risultanti, rispettivamente, dall investimento dei capitali netti affluiti e dalla vendita degli investimenti corrispondenti ai capitali netti defluiti. Il valore netto d inventario calcolato e pubblicato tramite l utilizzo dello swinging single pricing è pertanto un valore netto d inventario modificato. La pubblicazione del valore netto d inventario per quota avviene in Internet presso Swiss Fund Data AG tutti i giorni in cui hanno luogo emissioni e riscatti di quote del comparto (quotidianamente). Ulteriori pubblicazioni avvengono sul «Foglio ufficiale svizzero di commercio» (FUSC) e presso la Swiss Fund Data AG (( Pagina 4/5

5 Modalità di acquisto e riscatto di quote Gli ordini di sottoscrizione delle quote di classe «A», conferiti con gli appositi moduli, sono accettati esclusivamente dalla POSTA e dai suoi uffici postali, dalle filiali PostFinance e dagli Operations Center. Gli ordini di sottoscrizione delle quote di classe «I», conferiti con gli appositi moduli, sono accettati dalla POSTA e dai suoi uffici postali, dalle filiali PostFinance e dagli Operations Center, nonché dalla banca depositaria. Gli ordini di riscatto delle quote di classe «A» e «I», conferiti con gli appositi moduli, sono accettati dalla POSTA e dai suoi uffici postali, dalle filiali PostFinance e dagli Operations Center, nonché dalla banca depositaria. La sottoscrizione e il riscatto di quote vengono accettati ogni giorno lavorativo bancario. Se l ordine di sottoscrizione o di riscatto non viene impartito tramite la banca depositaria, il trattamento degli ordini ha luogo presso i centri di elaborazione della POSTA, che provvedono altresì all inoltro alla banca depositaria. Gli ordini di sottoscrizione e di riscatto registrati presso i centri di elaborazione della POSTA o direttamente presso la banca depositaria in entrambi i casi al più tardi entro le ore di un giorno lavorativo bancario (giorno di conferimento dell ordine) vengono eseguiti il giorno lavorativo bancario successivo (giorno di valutazione) in base al valore netto d inventario calcolato quel giorno (forward pricing). Breve descrizione del comparto Data di costituzione del comparto Esercizio contabile 2008 secondo il diritto svizzero dal 1 settembre al 31 agosto Numero di valore quote della classe «A» quote della classe «I» N. ISIN quote della classe «A» CH quote della classe «I» CH Durata (del comparto) Gruppo finanziario offerente (promoter) Direzione del fondo Gestore patrimoniale Banca depositaria Società di audit Autorità di vigilanza Uffici di contatto Illimitata POSTA svizzera, PostFinance UBS Fund Management (Switzerland) SA, Basilea OLZ & Partners Asset and Liability Management AG, Murten UBS SA, Zurigo e Basilea Ernst & Young AG, Basilea Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA, Berna In Svizzera: POSTA svizzera PostFinance Prodotti Nordring 8, 3030 Berna Tel.: UBS Fund Management (Switzerland) SA Brunngässlein 12, CH-4002 Basilea Pagina 5/5