HENDERSON HORIZON FUND (la Società ) SOCIÉTÉ D INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE (SICAV) LUSSEMBURGO RCS B 22847

Transcript

1 Salvo ove diversamente specificato nella presente comunicazione, i termini in essa riportati hanno lo stesso significato loro attribuito nel Prospetto datato novembre 2015 (il "Prospetto"). IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE LA SUA IMMEDIATA ATTENZIONE. IN CASO DI DUBBI SULLE AZIONI DA INTRAPRENDERE, LA PREGHIAMO DI CONSULTARE IMMEDIATAMENTE IL SUO AGENTE DI BORSA, RESPONSABILE BANCARIO, AVVOCATO, COMMERCIALISTA, RESPONSABILE DELLE RELAZIONI CON IL PUBBLICO O ALTRO PROFESSIONISTA. HENDERSON HORIZON FUND (la Società ) SOCIÉTÉ D INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE (SICAV) LUSSEMBURGO RCS B febbraio 2016 Gentile Azionista, Le scriviamo nella Sua qualità di Azionista di uno o più comparti (i Comparti ) della Società per comunicarle alcune modifiche. In sintesi: A decorrere dal 18 marzo 2016, verranno apportate modifiche a: 1. La politica d'investimento di Henderson Horizon Fund Emerging Market Corporate Bond Fund. 2. Il Sub-investment manager di Henderson Horizon Fund - Global Natural Resources Fund. 3. Il nome di Henderson Horizon Fund - Global Opportunities Fund. La preghiamo di consultare l'appendice pertinente in allegato a questa lettera per una descrizione di tali cambiamenti e il Prospetto della Società datato novembre Azioni da intraprendere Qualora fosse d accordo con le modifiche proposte, non è necessario che intraprenda alcuna azione. Qualora non intendesse accettare le modifiche proposte, potrà vendere o effettuare la conversione a titolo gratuito delle Sue Azioni, entro e non oltre il 17 marzo 2016, in conformità con le disposizioni del Prospetto. La preghiamo di notare che, in circostanze che gli Amministratori riterranno appropriate, potrebbero essere applicati degli aggiustamenti per diluizione (per rispecchiare meglio il valore degli investimenti nelle circostanze) conformemente alle disposizioni del Prospetto, che potrebbero ridurre il valore dei ricavi del riscatto. Henderson Horizon Fund Sede legale: 2 Rue de Bitbourg, L-1273 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Società d'investimento a capitale variabile (SICAV) R.C.S. B22847 henderson.com

2 Vendita e conversione di Azioni Potrà richiedere di vendere le Sue azioni o di convertirle in Azioni di qualsiasi altro comparto della Società (purché tale investimento sia consentito, anche nel Suo paese) indicando al Conservatore del registro e all'agente per i trasferimenti di effettuare la vendita o la conversione, rivolgendosi a: RBC Investor Services Bank S.A., Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Granducato di Lussemburgo Telefono: (352) Fax: (352) Qualora decidesse di vendere le Sue Azioni del Comparto, i proventi della vendita Le saranno corrisposti in conformità alle disposizioni del Prospetto, fermo restando che non verrà applicata alcuna commissione (eccetto quelle descritte sopra) qualora la vendita sia dovuta alle modifiche descritte nella presente comunicazione. Potremmo richiedere la documentazione atta a verificare la Sua identità qualora non ne fossimo già in possesso. Il pagamento potrebbe subire ritardi fino al ricevimento di tale documentazione. Il pagamento viene generalmente effettuato in conformità alle disposizioni esistenti in relazione a ciascun azionista in possesso della Società. Qualora i Suoi estremi bancari siano cambiati e non ci abbia comunicato tale variazione, La preghiamo di confermare per iscritto i Suoi dati aggiornati inviando una comunicazione a RBC Investor Services Bank S.A. all indirizzo sopra riportato. Qualora decidesse di convertire le Sue Azioni in una partecipazione in un altro Comparto, i proventi saranno utilizzati per l acquisto di azioni nel(i) Comparto(i) da Lei specificato(i) alla quotazione azionaria applicabile a tale Comparto in conformità alle disposizioni del Prospetto. In caso di dubbi sulle azioni da intraprendere, consulti immediatamente il Suo agente di borsa, responsabile bancario, avvocato, commercialista, responsabile delle relazioni con il pubblico o altro professionista. Una vendita o una conversione di azioni possono determinare delle conseguenze sulla Sua situazione fiscale. Le consigliamo quindi di richiedere l'opinione di un consulente professionale su eventuali tasse in vigore nel Suo paese di cittadinanza, domicilio o residenza. Altre informazioni Come contattarci Può rivolgere eventuali domande al Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, RBC Investor Services Bank S.A., ai recapiti sopra riportati. Il Prospetto, i Documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori ("KIID"), lo Statuto e le relazioni annuali e semestrali della Società potranno essere richiesti gratuitamente alla sede legale e sono consultabili al sito

3 Per gli investitori di Singapore, il Rappresentate in tale paese è Henderson Global Investors (Singapore) Limited, 6 Battery Road, # Singapore Il Prospetto, la Scheda con i dati salienti del prodotto ( PHS ), lo Statuto, nonché le relazioni annuali e semestrali della Società, potranno essere richiesti gratuitamente al rappresentante per Singapore. Per gli investitori svizzeri, le funzioni di rappresentante in Svizzera e di paying agent della Società sono svolte da BNP Paribas Securities Services, Parigi, succursale di Zurigo, Selnaustrasse 16, 8002 Zurigo. Il Prospetto, i KIID, lo Statuto e le relazioni annuali e semestrali della Società possono essere richiesti gratuitamente al rappresentante in Svizzera ed al paying agent. Gli Amministratori della Società si assumono la responsabilità dell accuratezza della presente lettera. Distinti saluti, Iain Clark Presidente

4 Appendice 1 Modifiche alla politica d'investimento di Henderson Horizon Fund Emerging Market Corporate Bond Fund (il "Comparto") A decorrere dal 18 marzo 2016 la politica di investimento del Comparto verrà modificata da: "L'obiettivo di investimento di Emerging Market Corporate Bond Fund è offrire un rendimento complessivo superiore a quello generato dal benchmark prescelto, investendo principalmente 1 in obbligazioni societarie dei mercati emergenti e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può investire fino al 50% del proprio patrimonio netto in titoli noninvestment grade e fino al 20% del proprio patrimonio netto in titoli di debito in sofferenza". a (i nuovi termini sono riportati in grassetto): "L'obiettivo di investimento di Emerging Market Corporate Bond Fund è offrire un rendimento complessivo superiore a quello generato dal benchmark prescelto. Il Comparto investirà almeno il 70% del proprio patrimonio netto in obbligazioni societarie dei mercati emergenti e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può investire fino a due terzi del proprio patrimonio netto in titoli non-investment grade e fino al 20% del proprio patrimonio netto in titoli di debito in sofferenza". Le parti restanti della politica d investimento rimangono invariate. Per la politica d investimento completa, si rimanda al Prospetto. La politica di investimento deve essere letta unitamente alle considerazioni sui rischi riportate nella sezione Considerazioni sugli investimenti e sui rischi del Prospetto. Le presenti modifiche sono in linea con la strategia di investimento globale del Gestore degli investimenti e non determineranno una modifica sostanziale del profilo di rischio complessivo del Comparto. Le presenti modifiche non comporteranno l'applicazione di nuove commissioni o oneri, né determineranno alcun aumento delle commissioni e degli oneri esistenti del Comparto. Quali sono le ragioni alla base di queste modifiche? Per gestire il Comparto in maniera più efficiente in determinate condizioni di mercato In determinate condizioni di mercato, questa modifica permetterà al Gestore di investire una percentuale maggiore del Comparto (fino al 30% del patrimonio netto) in titoli dei mercati non emergenti, quali titoli di Stato USA e liquidità. Ad esempio, i costi di transazione si riducono quando il Gestore sta assumendo una posizione difensiva nell'ambito del Comparto utilizzando titoli di Stato USA e liquidità, rispetto a investimenti nel debito a breve scadenza dei mercati emergenti con qualità creditizia analoga. Per fornire al Gestore degli investimenti un margine sufficiente a investire in titoli non-investment grade e continuare a gestire attivamente il Comparto L'universo d'investimento delle obbligazioni societarie dei mercati emergenti è attualmente composto per il 63,4% da titoli investment grade e per il 36,6% da titoli non investment grade 2. Tradizionalmente, la percentuale di titoli investment grade in questo universo è andata aumentando, ma oggi la tendenza sta cambiando e l'universo di titoli

5 investment grade disponibili per gli investimenti, rispetto ai titoli non investment grade, si sta riducendo. Con l'aumento dei downgrade del debito sovrano, che potrebbero condurre ad un incremento significativo dell'esposizione non investment grade nell'universo d'investimento delle obbligazioni societarie dei mercati emergenti, il limite di investimento attuale (50% del patrimonio netto in titoli non investment grade) non è più ritenuto sufficiente perché il Gestore possa investire efficacemente nel tentativo di conseguire l'obiettivo di investimento del Comparto. La preghiamo di notare che questa maggiore flessibilità non deve essere confusa con l'esposizione tipica o media del Comparto in titoli non investment grade. Azioni che è possibile intraprendere Qualora intendesse accettare la modifica proposta, non è necessario che intraprenda alcuna azione. Qualora non intendesse accettare la modifica proposta, potrà vendere o effettuare la conversione a titolo gratuito 4 delle Sue Azioni entro e non oltre il 17 marzo 2016, in conformità con le disposizioni del Prospetto. La preghiamo di consultare la sezione 'Vendita e conversione di Azioni' nella comunicazione principale per i dettagli su come vendere o convertire le Sue partecipazioni del Comparto. Per qualsiasi domanda riguardante le modifiche descritte sopra, La preghiamo di consultare la sezione 'Come contattarci' all'interno della comunicazione principale. 1 "Principalmente", come definito nel Prospetto informativo, significa avere non meno dell'80% del patrimonio netto in obbligazioni societarie dei mercati emergenti e in altri titoli a tasso fisso e variabile. 2 Al 31 dicembre 2015, Fonte: JP Morgan 3 Purché tale investimento sia consentito, anche nel Suo paese. 4 Si prega di notare che, in circostanze che gli Amministratori riterranno appropriate, potrebbero essere applicati degli aggiustamenti per diluizione (per rispecchiare meglio il valore degli investimenti nelle circostanze) conformemente alle disposizioni del Prospetto.

6 Appendice 2 Sostituzione del Sub-investment manager di Henderson Horizon Fund - Global Natural Resources Fund (il "Comparto") A decorrere dal 18 marzo 2016, Henderson Global Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited ("HGIAIFML") sostituirà 90 West Asset Management Ltd ("90W") nel ruolo di Sub-investment manager del Comparto. La sostituzione del Sub-investment manager è conseguente all'acquisizione del 100% di 90W da parte di Henderson Group nel mese di giugno 2015 e al successivo consolidamento delle proprie attività di gestione degli investimenti in una società unica di Henderson Group. Nonostante la sostituzione del Sub-investment manager, il team d'investimento chiave, che fornisce i servizi di gestione degli investimenti per il Comparto, resterà immutato. La sostituzione del Sub-investment manager non influirà in alcun modo sul funzionamento del Comparto, né sull'obiettivo o sulla strategia di investimento. Azioni che è possibile intraprendere Qualora intendesse accettare la modifica proposta, non è necessario che intraprenda alcuna azione. Qualora non intendesse accettare la modifica proposta, potrà vendere o effettuare la conversione 1 a titolo gratuito 2 delle Sue Azioni entro e non oltre il 17 marzo 2016, in conformità con le disposizioni del Prospetto. La preghiamo di consultare la sezione 'Vendita e conversione di Azioni' nella comunicazione principale per i dettagli su come vendere o convertire le Sue partecipazioni del Comparto. Per qualsiasi domanda riguardante la modifica descritta sopra, La preghiamo di consultare la sezione Come contattarci all'interno della comunicazione principale. 1 Purché tale investimento sia consentito, anche nel Suo paese. 2 Si prega di notare che, in circostanze che gli Amministratori riterranno appropriate, potrebbero essere applicati degli aggiustamenti per diluizione (per rispecchiare meglio il valore degli investimenti nelle circostanze) conformemente alle disposizioni del Prospetto.

7 Appendice 3 Modifica del nome di Henderson Horizon Fund - Global Opportunities Fund (il "Comparto") Il Consiglio di Amministrazione della Società ("gli Amministratori") ha deciso di modificare il nome del Comparto in Henderson Horizon Fund - World Select Fund a decorrere dal 18 marzo Il cambio di nome allinea il Comparto con altri comparti di Henderson Group che presentano una strategia simile. Il cambio di nome non influirà in alcun modo sul funzionamento del Comparto, né sull'obiettivo o sulla strategia di investimento. Azioni che è possibile intraprendere Non è necessario intraprendere alcuna azione in merito alla presente modifica. Per qualsiasi domanda riguardante la modifica descritta sopra, La preghiamo di consultare la sezione Come contattarci all'interno della comunicazione principale.