COME CAMBIA IL MERCATO DELL'ENERGIA

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1 COME CAMBIA IL MERCATO DELL'ENERGIA Milano, 3 Marzo 2008 Massimo Orlandi Amministratore Delegato

2 Sommario L evoluzione nell organizzazione del mercato Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell energia Gli sforzi ancora da fare 1

3 L evoluzione nell organizzazione del mercato Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell energia Gli sforzi ancora da fare 2

4 Organizzazione del mercato della vendita di elettricità Dal 1 gennaio 2008 Acquirente Unico (A) Società di distribuzione con meno di clienti finali Esercenti la maggior tutela (B) Integrati con soc. di distr. con più di clienti finali (C) Separati da società di distribuzione con più di clienti finali Società di vendita operanti sul mercato libero Clienti tutelati Salvaguardia Clienti idonei domestici Bassa Tens Bassa Tens MT e AT BT MT AT <50 dip >50 dip (sul vincolato <10 Mln >10 Mln al 30/6/07) 3

5 Gli attori del mercato elettrico ATTORI NUMEROSITA Produttori 140 Grossisti/società di vendita 466 Operatori mercato retail 79 Consorzi e società consortili 388 Operatori di mercato su IPEX 133 Imprese distributrici 170 Elevato numero di venditori con conseguente pressione competitiva I primi 10 produttori realizzano circa l 85% della produzione nazionale (gruppo Enel 45%) 4

6 Gli attori del mercato del gas naturale ATTORI Importatori autorizzati (contratti pluriennali) shippers NUMEROSITA società di vendita (al 31/1/2008) autorizzate autorizzate transitoriamente istruttorie in corso distributori ambiti tariffari località servite > Incremento del numero di shippers e venditori con conseguente incremento della concorrenza Nonostante il processo concentrazione abbia ridotto il numero di società di distribuzione da 750 a 362, il settore resta molto frastagliato

7 L evoluzione nell organizzazione del mercato Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell energia Gli sforzi ancora da fare 6

8 Gli azionisti al ,6% 73,4% Energia Holding Management Fatturato 2006: EURm Dipendenti: Holding con interessi diversificati: Media (Gruppo Editoriale L Espresso), Automotive (Sogefi), Sanità e Servizi (HSS), Finanza (Jupiter Finance, Oakwood) Management dalla consolidata esperienza nello sviluppo di nuove iniziative 17,0% 78,3% 3,5% 1,2% Fatturato 2006: EURm Dipendenti: Maggiore operatore elettrico austriaco Generazione in prevalenza idroelettrica Potenza installata di circa MW Quotato sui principali mercati azionari europei 7

9 Il Gruppo Sorgenia al Risp. energetico e Carbon Asset 70% Eligent 25% GICA (Carbon Asset) Ingegneria 80% Energia Progetti Termoelettrico Eolico e idroelettrico Solare Terminale LNG Venture Capital 100% Energia Molise 90% Energia Modugno 99,89% SFE (Eolico) 100% Anemon (Eolico) 100% Soluxia 90% Soluxia Sarda 50% Fin Gas (62,61% Lng Med Gas Terminal) 72,88% Noventi Ventures II LP 90% Energia Aprilia 100% Energia Lombarda 75% Energia Minervino (Eolico) 100% Energia Plassier (Idroelettrico) 78% Energia Italiana (50% Tirreno Power) 8

10 9 Dati significativi del Gruppo Sorgenia Ricavi EURm 75, ,0 319,5 943,2* 808, ,2* Indebitamento finanziario netto EURm -4,4-15,5 54,2 88,7 154,6* 429,9* 1.916,1* 1.861,7* ,9* ,9* EBITDA EURm *Principi IFRS; Tirreno Power consolidato con il metodo del patrimonio netto 0 9,1 Dipendenti 25,9 30,2 37,2 74,2* 55,2* al ,4* Unità ,1*

11 Risultati e strategia commerciale

12 La presenza nelle filiere ENERGIA ELETTRICA IMPORT IPEX * GENERAZIONE TRADING & RISK MANAGEMENT TRASMISSIONE Regolamentata DISTRIBUZIONE Regolamentata VENDITA * Italian Power Exchange: Borsa elettrica GAS NATURALE IMPORT PSV ** ** TRADING & RISK MANAGEMENT STOCCAGGIO Regolament. TRASPORTO Regolament. DISTRIBUZ. Regolament. VENDITA ** Punto di Scambio Virtuale Ricerca, sviluppo e servizi per l Efficienza Energetica, in qualità di ESCo (Energy Service Company) 11

13 Approccio al mercato Presidio di tutti i segmenti del mercato libero dell energia Presenza presso tutte le tipologie di clienti del libero mercato tramite una struttura commerciale mirata per i diversi target: Account Manager specializzati per la Grande Industria Rete di agenzie commerciali sul territorio per le PMI e il micro-business Offerta energetica integrata Elaborazione di un offerta di fornitura congiunta di elettricità e gas, integrata con i servizi per il miglioramento dell efficienza energetica: ENERGIA ELETTRICA GAS NATURALE Servizi per l EFFICIENZA l ENERGETICA 12

14 Risultati commerciali (Energia Elettrica) Volumi Clienti al GWh Unità

15 Risultati commerciali (Gas Naturale) Volumi Clienti al MScm Unità

16 L approccio industriale

17 Asset fisici: Italia Pont St.Martin La Salle Pontey Lodi Eolico Idroelettrico Termoelettrico Fotovoltaico Siti produttivi Vado Ligure Progetti Fossato di Vico In costruzione / autorizzati Nucleo di Genova Termoli Tirreno Power Minervino Torrevaldaliga Sud Aprilia Molfetta Benevento Modugno Marrubiu Avellino Napoli Levante Villacidro 1 & 2 Castelnuovo di Conza Matera San Gregorio Magno Pisticci Caltanissetta Cagliari Vibo Valentia Gioia Tauro 16 Acate Vittoria Siracusa Enna

18 Asset fisici: internazionali Nel dicembre 2007 Sorgenia SpA ha acquisto il 99,9% di Société Française d Eoliennes (SFE), il secondo operatore francese di energia eolica con 100 MW installati, 39 MW già autorizzati e MW in via di sviluppo. Solare Progettazione 100% Société Française de Photovoltaique 100% Eole Construction et Maintence Parchi eolici installati Parchi eolici autorizzati e in costruzione 17

19 Approvvigionamento gas Import diretto: asset contrattuali Altre fonti di import Import diretto pluriennale, tramite: contratto a lungo termine con Eni North Africa B.V. gasdotto Green-Stream (dalla Libia a Gela) Import diretto: acquisti su base spot Integrazione dell approvvigionamento tramite acquisti su base spot dai confini o presso gli hub europei Partecipazione al PSV Integrazione dell approvvigionamento tramite operazioni sul Punto di Scambio Virtuale Import gas Libia 18

20 Gli Obiettivi

21 Obiettivi strategici Posizionarsi tra i primi cinque operatori del mercato italiano Sviluppare capacità produttiva termoelettrica attraverso l acquisizione e il ripotenziamento di Tirreno Power (2.900 MW) e la costruzione di impianti green-field con tecnologia CCGT Raggiungere il target di 450 MW nella generazione eolica Raggiungere il target di 22 MW nel settore fotovoltaico Potenza installata complessiva di oltre MW (*) (*) includendo pro-quota Tirreno Power 20

22 L evoluzione nell organizzazione del mercato Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell energia Gli sforzi ancora da fare 21

23 Gli sforzi ancora da fare Vendita 22 Regole equilibrate per alimentare il processo di liberalizzazione in atto: Effettiva apertura del mercato retail Effettiva contendibilità del mercato gas Tempi di adeguamento alle nuove regole ragionevoli Standardizzazione dei flussi informativi di carattere commerciale e completa informatizzazione dei processi di relazione con distributori e clienti Minimizzare le Asimmetrie a vantaggio delle società integrate nella vendita e distribuzione di tipo sia informativo (conoscenza storica di informazioni di mercato) che economico ( costi di gestione, retention e trasferimento dei clienti)

24 Gli sforzi ancora da fare Generazione Attuazione del sitema di emission trading senza discriminazioni a svantaggio delle tecnologie meno impattanti e dei nuovi entranti Adeguato sviluppo delle reti di trasmissione che supportino efficacemente le installazioni produttive Favorire lo sviluppo delle fonti rinnovabili anche attraverso l agevolazione del processo aurotizzativo e di connessione alle reti 23

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