Esprinet: risultati superiori alle previsioni

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1 Nova Milanese, 26 febbraio 2004 Comunicato stampa ai sensi del Regolamento Consob n /99 La società di Nova Milanese annuncia i dati consuntivi consolidati Esprinet: risultati superiori alle previsioni Ricavi +38% a 1,315 miliardi di euro EBIDTA + 61% a 38,2 milioni di euro EBIT + 60% a 32,2 milioni di euro Utile netto +120% a 14,0 milioni di euro Soddisfatti integralmente i requisiti di ammissione al nuovo settore TechSTAR NM di Borsa Italiana Risultati del periodo Il Consiglio di Amministrazione di Esprinet S.p.A., il distributore di Information Technology leader del mercato italiano, si è riunito oggi a Nova Milanese per approvare il Progetto di bilancio annuale di esercizio e consolidato per il periodo chiuso al 31 dicembre In un esercizio caratterizzato da una flessione del mercato IT per il secondo anno consecutivo (-4,0%), il gruppo Esprinet ha registrato forti miglioramenti nelle performance economico-finanziarie a conferma della validità del proprio modello di business. La quota di mercato nel settore della distribuzione è salita al 19% dal precedente 13%, a riprova dell ulteriore rafforzamento della propria posizione di dominanza nell industria di riferimento. I principali risultati economico-finanziari consolidati sono illustrati nel seguito: i ricavi consolidati sono stati pari a 1.315,22 milioni di euro, con una crescita del +37,8% sul 2002%; il risultato operativo lordo (EBITDA) è aumentato a 38,16 milioni di euro, con un incremento di 14,46 milioni di euro rispetto al precedente esercizio (+61,0%); il risultato operativo (EBIT) si è incrementato del 59,8% a 32,16 milioni di euro; il risultato della gestione ordinaria è salito del 69,8%, a 25,24 milioni di euro;

2 il risultato ante imposte si è attestato a 26,03 milioni di euro, con una crescita del +89,0%; l utile netto netto prima dei terzi è risultato pari a 14,00 milioni di euro, superiore di 7,36 milioni di euro al corrispondente dato del 2002 (+110,9%); l utile di competenza del gruppo ha raggiunto 13,96 milioni di euro, con un incremento del 120,4% rispetto all esercizio precedente; il cash flow generato dalla gestione ordinaria 1 è pari a 19,99 milioni di euro, in crescita del 95,7% rispetto allo stesso dato dell esercizio 2002 (10,22 milioni di euro). Al 31 dicembre 2003 la posizione finanziaria del Gruppo presenta un indebitamento finanziario netto pari a 78,07 milioni di euro a fronte dei 95,84 milioni di euro del 31 dicembre L indebitamento finanziario netto è la risultante della differenza tra debiti lordi per 145,24 milioni di euro e disponibilità liquide per 67,17 milioni di euro, queste ultime comprensive di 30,0 milioni di euro riferibili a disponibilità vincolate in pegno fino al 30 aprile 2004 a favore di una società di factoring. L esclusione di tale voce attiva dal calcolo dei debiti finanziari netti condurrebbe ad un valore di posizione finanziaria netta di 108,07 milioni di euro. Al 31 dicembre 2002 il patrimonio netto risultava pari a 52,00 milioni di euro, con un incremento di 10,62 milioni rispetto al 31 dicembre A dispetto della forte crescita dei volumi di attività, cui strutturalmente si associa un aumento - ancorchè meno che proporzionale - del capitale circolante e corrispondentemente delle necessità finanziarie, il rapporto debt/equity calcolato a fine periodo mostra un notevole miglioramento scendendo a 1,5 da 2,3 calcolato al 31 dicembre del precedente esercizio. Proposta di dividendo Il Consiglio di Amministrazione di Esprinet S.p.A. proporrà all Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario di 0,61 euro per ogni azione ordinaria 2, in crescita del 10% rispetto al dividendo distribuito nell esercizio precedente (0,55 euro per azione). Progetto di fusione per incorporazione di EspriLog S.r.l. Ai fini del completamento del processo di semplificazione e razionalizzazione della struttura societaria avviato lo scorso esercizio con l incorporazione di Pisani S.p.A. e Multimedia Planet S.p.A., il Consiglio di Amministrazione di Esprinet S.p.A. ha esaminato e approvato il progetto di fusione per incorporazione della controllata totalitaria EspriLog S.r.l. (già LDE-Logistica Distribuzione Europea S.r.l.). Tale progetto di fusione è stato approvato dall organo amministrativo dell incorporanda lo scorso 24 febbraio. 1 pari alla somma di utile netto, ammortamenti e accantonamenti a fondi rischi ed oneri 2 corrispondente ad un dividend yield del 2,4% riferito al prezzo ufficiale di chiusura del titolo Esprinet (PRT.MI) del (25,39 euro)

3 Ammissione al settore TechSTAR NM del Nuovo Mercato Sulla base dei risultati economico-finanziari sopra descritti risultano ampiamente soddisfatte le condizioni di natura quantitativa stabilite da Borsa Italiana S.p.A. ai fini dell ammissione di Esprinet al nuovo settore TechSTAR NM appositamente ideato per i titoli del Nuovo Mercato. Unitamente ai suddetti criteri quantitativi, Esprinet risponde anche ai criteri qualitativi afferenti alla propria situazione giuridica alla base dell inserimento nel citato settore. Alessandro Cattani, Amministratore Delegato di Esprinet, nel commentare i dati ha dichiarato: "Si chiude il miglior anno fiscale della nostra storia societaria, un anno nel quale abbiamo beneficiato delle sinergie di integrazione e delle economie di scala legate alle acquisizioni effettuate lo scorso esercizio. La nostra posizione di dominanza nella distribuzione informatica si è ulteriormente consolidata, con una quota di mercato salita al 19% (fonte: Sirmi 2004) grazie a tassi di crescita di gran lunga superiori rispetto alla media dei nostri competitors. Le prospettive per l esercizio in corso sono ulteriormente positive, anche perché dovrebbero combinarsi con una ripresa degli investimenti informatici che alcuni segnali danno già in atto. Da qui la decisione di proporre un dividendo in aumento del 10% rispetto a quello distribuito nello scorso esercizio.. Allegati: dati di sintesi Per informazioni: Michele Bertacco SEC Relazioni Pubbliche e Istituzionali Tel Fax bertacco@secrp.it

4 Sintesi conto economico consolidato riclassificato Gruppo Esprinet (euro/'000) 31/12/03 31/12/02 (12 mesi) % Var. (12 mesi) % Ricavi da prodotti e servizi ,7% Altri ricavi e proventi Ricavi totali ,00% 37,8% ,00% Costo del venduto ( ) -91,89% ( ) -92,14% Margine lordo sulle vendite ,11% 42,3% ,86% Spese di vendita, generali e amministrative (68.551) -5,21% (51.297) -5,38% Risultato operativo lordo ,90% 61,0% ,48% Ammortamenti e svalutazioni (5.835) -0,44% (3.415) -0,36% Accantonamenti (160) -0,01% (163) -0,02% Risultato operativo ,45% 59,8% ,11% Proventi (Oneri) finanziari netti (6.925) -0,53% (5.261) -0,55% Proventi (Oneri) da partecipazioni - 0,00% - 0,00% Risultato della gestione ordinaria ,92% 69,8% ,56% Proventi (Oneri) straordinari netti 791 0,06% (1.089) -0,11% Risultato ante imposte ,98% 89,0% ,44% Imposte sul reddito (12.029) -0,91% (7.135) -0,75% Risultato netto ,06% 110,9% ,70% Risultato di competenza di terzi (36) 0,00% (302) -0,03% Risultato netto di gruppo ,06% 120,4% ,66% NOTE Le riclassificazioni operate riguardano esclusivamente la diversa allocazione dei contributi per attività di marketing congiunto direttamente fatturati ai fornitori, che sono portati in deduzione dei costi di marketing ricompresi tra le spese generali, di vendita e amministrative. pari al totale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni ed agli altri ricavi e proventi al netto di contributi di co-marketing, riclassificati in deduzione dei costi per servizi (pari a 7,37 milioni di euro nel 2003 e 4,47 milioni di euro nel 2002)

5 Sintesi stato patrimoniale consolidato riclassificato Gruppo Esprinet (euro/'000) 31/12/03 31/12/02 Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni finanziarie Altre attività a medio e lungo termine Capitale immobilizzato Attività a breve termine Passività a breve termine ( ) ( ) Capitale circolante netto Trattamento di fine rapporto (4.063) (3.066) Fondo rischi e oneri (2.450) (3.741) Altre passività a medio e lungo termine - - Capitale investito netto Patrimonio netto di gruppo Patrimonio netto di terzi Totale patrimonio netto Indebitamento finanziario a medio e lungo termine Indebitamento finanziario a breve termine Indebitamento finanziario netto Totale fonti Sintesi posizione finanziaria netta Gruppo Esprinet (euro/'000) 31/12/ /12/2002 Debiti verso banche e factor a breve Disponibilità liquide (67.171) (18.088) Indebitamento finanziario netto a breve Debiti verso banche a medio-lungo Indebitamento finanziario a medio-lungo Indebitamento finanziario netto totale al netto di 67,17 milioni di euro al 31 dicembre 2003 per disponibilità liquide, di cui 30,0 milioni di euro vincolate a tutto il 30 aprile 2004

6 Sintesi Capitale Circolante Netto Commerciale (euro/'000) 31/12/03 31/12/02 Crediti verso clienti Crediti verso clienti al netto IVA Ricavi delle vendite e delle prestazioni Indice di rotazione dei crediti (giorni) (2) Rimanenze Indice di rotazione delle rimanenze (giorni) (3) Debiti verso fornitori Debiti verso fornitori al netto IVA Acquisti di materie e merci Costi operativi e per servizi Indice di rotazione dei fornitori (giorni) (4) Capitale circolante commerciale netto Ciclo di conversione del circolante (giorni) NOTE (2) (3) (4) il capitale circolante commerciale netto differisce dal capitale circolante netto dello schema riclassificato di cui allo Stato patrimoniale consolidato riclassificato per la mancata considerazione di crediti e debiti diversi scadenti entro l esercizio successivo (Crediti verso clienti al netto IVA/Ricavi delle vendite e delle prestazioni) * 365 (Rimanenze/Ricavi delle vendite e delle prestazioni) * 365 [Debiti verso fornitori al netto IVA/(Acquisti + Costi per servizi e altri costi operativi)] * 365

7 Sintesi dei risultati economico-finanziari di Gruppo (euro/'000) Dati economici Ricavi totali Margine lordo sulle vendite Risultato operativo lordo (EBITDA) % sui ricavi 2,9% 2,5% Risultato operativo (EBIT) % sui ricavi 2,5% 2,1% Risultato della gestione ordinaria Risultato netto di competenza del gruppo % sui ricavi 1,1% 0,7% Dati patrimoniali e finanziari Cash flow (2) Investimenti lordi Capitale circolante netto (3) Capitale immobilizzato Capitale investito netto (4) Patrimonio netto totale Patrimonio netto di gruppo Indebitamento finanziario netto (5) Principali indicatori ROI % (6) 24,7% 14,7% Indebitamento finanziario netto su Patrimonio netto totale 1,5 2,3 Risultato operativo lordo su oneri finanziari netti 4,5 5,5 Dati operativi Numero dipendenti a fine periodo Numero dipendenti medi NOTE (2) (3) (4) (5) (6) pari al totale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni ed agli altri ricavi e proventi al netto dei contributi di co-marketing - riclassificati in deduzione dei costi per servizi - pari a 4,47 milioni di euro nel 2002 e 7,37 al 31 dicembre 2002) pari alla sommatoria di utili netti consolidati prima degli interessi di terzi, accantonamenti ai fondi rischi e oneri e ammortamenti pari alle attività correnti meno le passività correnti, al lordo della posizione finanziaria netta a breve termine al netto del fondo TFR e dei fondi rischi ed oneri per 6,81 milioni di euro nel 2002 e 6,51 milioni di euro nel 2003 al netto di disponibilità liquide per 67,17 milioni di euro al 31 dicembre 2003, di cui 30,0 milioni di euro vincolate a favore di terzi risultato operativo su capitale investito puntuale a fine periodo