LA MODA FEMMINILE ITALIANA NEL

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1 LA MODA FEMMINILE ITALIANA NEL Nota a cura di: Per: Federazione Tessile e Moda Centro Studi PITTI IMMAGINE Il bilancio preconsuntivo del 2015 Per il secondo anno consecutivo l industria italiana della moda femminile (nella presente accezione comprensiva di vestiario esterno, maglieria, camiceria e abbigliamento in pelle) risulta caratterizzata da una dinamica di segno positivo, riconducibile in larga parte alle performance oltreconfine. Secondo le stime preliminari elaborate da SMI, il giro d affari settoriale dovrebbe raggiungere un incremento pari al +2,8, salendo, dunque, a oltre 12,8 miliardi di euro. Come anticipato, da un lato, il mercato estero si è rivelato favorevole durante tutto l anno, sperimentando un discreto dinamismo che ha portato le vendite estere a coprire il 60 del turnover di comparto; dall altro, il mercato interno palesa un deciso miglioramento rispetto ai gravosi risultati del più recente passato, ma resta riflessivo. Secondo il bilancio preconsuntivo, la moda femminile italiana dovrebbe archiviare il 2015 con una crescita stimata al +2,8 Tabella 1 L industria della Moda Femminile italiana ( *) (Milioni di Euro correnti) (*) Fatturato Var. 2,9 4,1 0,0-1,0 2,5 2,8 Valore della produzione Var. 0,3 1,6 2,6-0,4-1,4-0,4 Esportazioni Var. 10,6 10,6 2,3 2,9 4,7 4,5 Importazioni Var. 10,9 8,2-7,5-3,0 9,1 7,1 Saldo commerciale Consumi finali (*) Var. -3,4-3,9-5,1-7,1-3,7-2,1 Indicatori Strutturali () Esportazioni/Fatturato 47,6 51,2 54,3 55,6 57,7 59,0 59,9 Importazioni/Consumi alla prod 40,1 46,0 51,8 50,5 52,7 59,7 65,2 Fonte: Stime SMI su dati ISTAT, Sita Ricerca e Indagini interne (*) - Stime; (**) - Scorte e consumi extra-familiari inclusi

2 Tra i comparti qui presi in esame, come nel 2014, best performer si rivela la camiceria femminile, interessata per il secondo anno consecutivo sia da una crescita double-digit sui mercati esteri sia da una variazione positiva anche in ambito nazionale. La confezione e la maglieria sono attesi archiviare il 2015 in area positiva, entrambi in lieve accelerazione rispetto ai ritmi del Di contro, la confezione in pelle, dopo le discrete performance del biennio , assisterebbe ad un inversione di trend, a seguito della contrazione dell export. Anche a fronte di un rallentamento delle importazioni da oltremare, il valore della produzione effettuata in Italia (al netto dei proventi derivanti proprio dalla commercializzazione di prodotti importati), sintetizzando le dinamiche produttive che hanno interessato i singoli comparti, è stimato decelerare al -0,4 e si assesta quindi sui livelli del Relativamente al mercato italiano, nel 2015, sulla base delle elaborazioni SMI sui dati rilevati da Sita Ricerca, sembra profilarsi un certo rasserenamento dopo anni estremamente difficili come il La moda femminile presenta, infatti, un nuovo miglioramento del tasso di decremento del sell-out, tasso che tuttavia resta in territorio negativo: dal -3,7 del 2014 passerebbe infatti al -2,1. Guardando ai mercati esteri, come accennato in precedenza, l export della moda femminile italiana ha sperimentato una prosecuzione del trend positivo, sapendo peraltro mantenere il discreto ritmo evidenziato già nel 2014: su base annua, il fatturato estero dovrebbe infatti archiviare una crescita del +4,5, avvicinandosi complessivamente a quota 7,7 miliardi di euro. Anche l import di moda donna resta sempre caratterizzato da una variazione positiva, facendo segnare una crescita stimata nell ordine del +7; l import di comparto si porta, quindi, sui 4,3 miliardi. A fronte del suddetto andamento degli scambi con l estero in entrata e in uscita dall Italia, il surplus commerciale di settore dovrebbe sperimentare un, pur contenuto, guadagno avvicinandosi così ai 3,4 miliardi euro. Il valore della produzione italiana tende ad assestarsi sui livelli del 2014 Il sell-out nazionale rallenterebbe il calo al -2,1 Nel 2015 la crescita stimata dell export dovrebbe raggiungere il +4,5, mentre l import dovrebbe segnare il +7 circa L attivo commerciale dovrebbe portarsi sui 3,4 miliardi Il commercio con l estero nel 2015 Secondo i dati ISTAT ad oggi disponibili, relativi al periodo gennaio-novembre 2015, l interscambio con l estero di moda donna vede ancora, come nel 2014, import ed export muoversi in area postiva. L export, proseguendo nel trend favorevole già sperimentato a partire dal biennio , accelera al +4,7 su base annua, superando nel periodo in esame i 7,4 miliardi di euro. Contestualmente l import si mantiene in crescita, pur su ritmi lievemente inferiori a quelli dello scorso anno, archiviando una variazione del +7,5 e portandosi così a quota 4,5 miliardi. Nel periodo gennaionovembre 2015 l export di moda donna archivia una crescita del +4,7, mentre l'import del +7,5

3 Analizzando le performance per macro-area geografica, si rileva una crescita delle esportazioni con riferimento alla UE, che nei primi undici mesi del 2015 chiude con un accelerazione al +8,7 (concorrendo così al 52 del totale di comparto venduto oltreconfine), mentre l export extra-ue non va oltre al +0,7. Nel caso dell import, l approvvigionamento extra-europeo, che assicura il 56,9 del totale, cresce del +10,6, mentre quello intra-ue presenta un aumento più moderato, pari al +3,6. L export UE accelera al +8,7, mentre le vendite extra-ue non superano il +0,7 Al di là del dato medio per macro-area, si rende opportuno analizzare i risultati evidenziati dai singoli Paesi, in grado di rispecchiare meglio l andamento di ciascun mercato. In ambito UE, la Francia, primo mercato di sbocco della moda femminile made in Italy con una quota dell 11,4, assiste ad una dinamica del +3, mentre la Germania presenta un evoluzione del +7,5, continuando così a crescere sui ritmi del Analogamente il Regno Unito conferma i ritmi double-digit del 2014, archiviando un +14,4. La Spagna, invece, accelera in maniera significativa e fa registrare un +21,7. I maggiori mercati UE evidenziano tutti evoluzioni favorevoli Tabella 2 La Moda Femminile(*): analisi del commercio italiano con l estero per Paese (gennaio-novembre 2015) Tab Le importazioni Tab Le esportazioni Paesi di origine Mil. di Euro Var. Quota Paesi di destinazione Mil. di Euro Var. Quota TOTALE ,5 100,0 di cui: Intra UE ,6 43,1 Extra UE ,6 56,9 I primi 15 fornitori Cina ,3 25,6 Francia ,4 9,8 Bangladesh ,6 7,3 Romania 290-5,6 6,4 Germania 215-2,2 4,7 Belgio ,7 4,5 Turchia 180 1,4 4,0 Spagna 175 6,0 3,9 Tunisia 164 1,2 3,6 India 136 6,0 3,0 Regno Unito ,0 2,4 Bulgaria ,1 2,4 Paesi Bassi 100-7,6 2,2 Cambogia 94 26,7 2,1 Croazia 78-8,6 1,7 TOTALE ,7 100,0 di cui: Intra UE ,7 52,0 Extra UE ,7 48,0 I primi 15 clienti Francia 846 3,0 11,4 Germania 777 7,5 10,4 Stati Uniti ,2 8,4 Hong Kong ,7 7,3 Regno Unito ,4 6,5 Svizzera 460-4,1 6,2 Russia ,6 5,6 Spagna ,7 5,3 Giappone 326 2,8 4,4 Cina ,1 3,3 Paesi Bassi 203 1,6 2,7 Belgio 198-2,3 2,7 Austria 170 6,8 2,3 Corea del Sud ,3 1,8 Grecia ,9 1,5 Fonte: SMI su dati ISTAT (*) - A differenza dei dati riportati in Tab.1, qui ci si riferisce anche ai prodotti Junior

4 Con riferimento ai mercati extra-europei, mostrano una crescita superiore al +20 sia gli Stati Uniti sia Hong Kong; in termini assoluti, il loro aumento (+199 milioni) permette di compensare le perdite accusate dalla Russia (-32,6, corrispondente a -202 milioni), scesa dal terzo al settimo posto nel ranking dei principali sbocchi della moda donna. Oltre ad Hong Kong anche gli altri mercati asiatici, pur su livelli ben più contenuti, si sono rilevati molto favorevoli: l export verso il Giappone inverte finalmente il trend e cresce del +2,8, mentre Cina e Corea del Sud evidenziano entrambe una dinamica superiore al +20. Passando all analisi dei principali supplier, la Cina, tornata a crescere nel corso del 2014, accelera al +7,3 e copre il 25,6 dell import totale di comparto, staccando peraltro di oltre 700 milioni di euro gli altri principali fornitori. Tra questi, sperimentano variazioni double-digit sia la Francia (+16,4) sia il Bangladesh (+29,6), rispettivamente al secondo e terzo posto. Di contro, scorrendo l elenco dei supplier, Romania e Germania arretrano, l una del -5,6, l altra del -2,2. Segue poi un gruppo di Paesi con quote comprese tra il 4,5 e il 3, tutti interessati da variazioni positive: il Belgio raggiunge un incremento del +11,7, Spagna e India segnano entrambe un aumento del +6, Turchia e Tunisia crescono del +1. Le vendite in USA e Hong Kong crescono del +20, mentre la Russia cede il -32,6 Sul fronte dell import, la Cina, che assicura il 26 circa della moda donna d oltreconfine, cresce del +7,3 Figura 1 La Moda Femminile(*): analisi del commercio italiano con l estero per linea di prodotto (gennaio-novembre 2015) Fig Le importazioni (Var. tendenziali) Fig Le esportazioni (Var. tendenziali) 20,0 20,0 15,0 15,0 10,0 10,0 5,0 5,0 0,0 0,0-5,0-5,0-10,0-10,0-15,0-15,0-20,0 Vestiario Esterno Maglieria Camiceria Abb. in pelle Totale -20,0 Vestiario Esterno Maglieria Camiceria Abb. in pelle Totale Fonte: SMI su dati ISTAT (*)- A differenza dei dati riportati in Tab. 1, qui ci si riferisce anche ai prodotti Junior

5 Disaggregando il dato per linea di prodotto (cfr. Fig. 1), nei primi undici mesi del 2015 sia il fatturato estero delle merceologie qui monitorate sia le importazioni risultano caratterizzate da dinamiche di segno positivo, con l unica eccezione dell export di abbigliamento in pelle, che cala del -10,1. Il comparto preponderante, ovvero il vestiario esterno femminile, registra un incremento dell export pari al +2,8, cui si accompagna un aumento del +8,1 nel caso dell import. La maglieria risulta best performer, crescendo all estero del +7,8, mentre l import presenta un tono più debole, pari al +5,5. La camiceria sperimenta invece lo stesso ritmo di crescita, 18 circa, sia sul fronte import, sia sul fronte export (quest ultimo però significativamente più alto in termini di valore assoluto). L aumento delle vendite estere risulta generalizzato a tutte le merceologie qui considerate, ad eccezione della confezione in pelle Consumi e distribuzione sul mercato italiano I dati consuntivi relativi al sell-out della collezione Autunno/Inverno si riferiscono alla stagione Dopo anni di continui cali della spesa destinata dagli italiani al Tessile-Moda, la stagione Autunno/Inverno ha prospettato se non la ripresa della domanda, quanto meno una tendenza all assestamento dei livelli di sell-out a fronte della profonda ristrutturazione cui ha assistito questo mercato nel più recente passato. Come già si è avuto modo di ricordare in occasione della scorsa edizione di Pitti Uomo, in termini di spesa corrente, secondo le rilevazioni di Sita Ricerca effettuate per conto di SMI, l A/I ha registrato infatti un deciso rallentamento del tasso di decremento, contabilizzato nel -1,6 per il complesso dei prodotti di Tessile-Abbigliamento, ma soprattutto nel +0,2 in termini di spesa costante. La scorsa stagione invernale è stata, così, caratterizzata da un vero e proprio ritorno del favore per alcuni comparti, che registrano delle variazioni positive, anche piuttosto vivaci. In tale contesto, tuttavia, proprio la moda donna è risultata tra i settori meno favoriti dai consumatori italiani, anche se si registra un discreto miglioramento rispetto al passato. L A/I viene archiviata, infatti, con un calo delle vendite a valore, pari al -2,3 (perfomando, dunque, anche meglio del segmento uomo, in flessione del -3,2) e vede, quindi, più che dimezzare le gravose perdite (-5,8) registrate nell A/I Se si guarda alle singole linee di prodotto, come indicato in Fig. 2.1, si rilevano evoluzioni positive per la camiceria, in crescita del +4,5, nonché per la confezione in pelle, che rimbalza del +16,2. Il comparto preponderante ovvero il vestiario (58 del sell-out di comparto) presenta un significativo rallentamento del tasso di caduta, che viene contenuto al -2,1. Di contro, la magliera, che nella precedente stagione A/I era risultata il comparto best performer, assiste ad un peggioramento nella misura del -4,5. Nell A/I , il sell-out di moda donna in Italia rallenta al -2,3... assistendo ad un cambio di passo in area positiva per camiceria e pelle

6 Figura 2 - Moda Femminile: consumi e distribuzione sul mercato italiano (Stagione Autunno/Inverno ) Fig. 2.1 L andamento del sell-out: analisi per prodotto (Var. tendenziali dei consumi in valore per ciascun prodotto) Fig. 2.2 La struttura del sell-out: analisi per prodotto ( sui consumi complessivi in valore) Totale Confezioni in pelle Camiceria 35 Maglieria esterna Vestiario esterno Vestiario esterno Camiceria Maglieria esterna Confezioni in pelle Fig. 2.3 L andamento del sell-out: analisi per canale distributivo (Var. tendenziali dei consumi in valore in ciascun canale) Fig. 2.4 La struttura distributiva: analisi per canale ( sui consumi complessivi in valore) Totale Altri canali Sito Internet/On-line Shop Outlet/Negozio Stokkista Ambulante 44 GDO Catene/Franchising Totale Dettaglio Totale Dettaglio GDO Outlet/Negozio Stokkista Altri canali Catene/Franchising Ambulante Sito Internet/On-line Shop Fonte: SMI su dati Sita Ricerca (*) - A differenza della Tabella 1, qui i dati si riferiscono ai soli acquisti delle famiglie italiane, scorte e consumi extra-familiari esclusi Sul fronte retail, si trova ancora una volta conferma dei trend dicotomici che caratterizzano i singoli format distributivi, riflesso dell evoluzione degli stili di consumo delle consumatrici italiane. Le dinamiche positive interessano due soli canali, ovvero le catene e l e-commerce. Le prime raggiungono uno share del 44 grazie ad un incremento del sell-out intermediato pari al +5,4. Le vendite on-line archiviano, invece, una variazione pari al +31,2 (lievemente superiore al +27,5 segnato nel medesimo periodo dalla moda uomo) e coprono il 4,2 del mercato (media stagionale del Tessile-Moda pari al 3,9). Sul fronte retail, l A/I ha visto crescere catene ed e-commerce

7 Tutti gli altri canali vedono, invece, confermare il trend riflessivo. Il dettaglio indipendente, sceso a quota 26 nel comparto donna (in calo di due punti percentuali rispetto alla precedente A/I), accusa, ancora una volta, perdite piuttosto accentuate, nella misura del -9,3. Sia l ambulante sia l outlet evidenziano contrazioni prossime al -12, mentre la GDO cede il -6,6. Nonostante il contesto politico-economico resti fortemente incerto, per la moda femminile, come per il resto della filiera Tessile-Moda, si confida in un mantenimento dell evoluzione complessivamente favorevole, pur su ritmi moderati, anche nella prima parte del Milano, 22 febbraio Pubblicazione a cura di Tessile & Moda Service soc. Unipersonale La presente pubblicazione (in seguito Documento) è opera esclusiva ed originale di SMI - Sistema Moda Italia (Federazione tessile e moda, aderente a Confindustria) per conto di Tessile & Moda Service soc. Unipersonale. SMI - Sistema Moda Italia è impegnata in numerose attività aventi ad oggetto la tutela e la promozione degli interessi di categoria delle imprese tessilimoda. Il Documento è destinato ad essere distribuito via posta, elettronica o ordinaria, e non può essere ridistribuito, riprodotto, pubblicato o alterato in alcuna delle sue parti da soggetti non espressamente autorizzati. Tutti i diritti di autore sono riservati. Il Documento ha finalità puramente informative e non rappresenta né un offerta né una sollecitazione ad effettuare alcuna operazione. Le informazioni, le opinioni, le valutazioni e le previsioni contenute del Documento sono state ottenute o derivano da fonti che SMI - Sistema Moda Italia ritiene attendibili, ma che non costituiscono in alcun modo una forma di garanzia, sia implicita sia esplicita e di cui, pertanto, SMI - Sistema Moda Italia e Tessile & Moda Service soc. Unipersonale non si ritengono responsabili.