Milano, 27 e 28 ottobre 2011

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1 9 E D I Z I O N E Milano, 27 e 28 ottobre 2011 Palazzo Mezzanotte Congress Centre and Services Programma

2 Giovedì 27 ottobre ETF DAY A scuola di ETF. Cose da sapere ed errori da evitare quando si investe in ETF/ETC Relatori: Silvia Bosoni - Borsa Italiana, Demis Todeschini - Borsa Italiana, Marco Ciatto - ETF Consulting Derivatives School Ottimizzare il portafoglio attraverso la tecnica Buy-Write Relatori: Stefano Zanchetta - Cube Finance, Stefania Faiella - Borsa Italiana Sala Gialla ETF Securities ETFS Physical Gold e Gold Bullion Securities, analisi degli ETC più comprati in Europa Relatore: Massimo Siano Banca IMI Mercati finanziari: rischi, opportunità e strategie di investimento Relatori: Paolo Guida, Emanuele Cecere Lyxor Asset Management ETF per gestire la crisi su BTP/Bund Future, su Leva/Short, su liquidità ecc... Relatore: Marcello Chelli Barclays Nuovi strumenti per affrontare l attuale turbolenza dei mercati Relatore: Fabrizio Boaron Siat Le multiformi abilità del trader Relatore: Alessandro Giangrandi Sala Training Tradestation Spread trading/pairs trading sui mercati derivati americani ed europei Relatore: Domenico D Errico Tradestation Costruire un portafoglio azionario long/short sul mercato azionario americano Relatore: Domenico D Errico Davide Biocchi Trading su azioni in tempo reale XTB Geometria dei mercati e movimenti di prezzo armonico Relatori: Marco Dall Ava, Paolo Bercich Trading Room Roma Asset allocation e timing di un portafoglio nelle attuali condizioni di mercato Relatori: Guido Gennaccari, Edoardo Liuni Balconata Banca IFIS Il successo di Banca IFIS: rendimax il primo vero conto deposito ad alto rendimento Relatore: Giovanni Bossi Unicredit Corporate & Investment Banking Strategie di trading per i mercati in movimento Relatori: Silvia Turconi, Roberto Maggi Morningstar Dividendi contro la crisi Relatori: Francesco Lavecchia, Marco Caprotti db-x Deutsche Bank Sotto i riflettori: la manovra fiscale e i prodotti d investimento Relatori: Valentino Amendola, Isabella Liso Private & Consulting Group Gli strumenti e le strategie per combattere le crisi finanziarie Relatori: Enrico Malverti, Alessandro Aldrovandi Balconata Credit Suisse Credit Suisse ETF: qualità, trasparenza, fiducia Relatore: Enrico Camerini Sella.it Quale futuro ci riservano i mercati? Confronto diretto tra due esperti del settore Relatori: Luca Barillaro, Pierluigi Gerbino Nuovi Investimenti Sim Convegno su modelli di trading e gestioni Relatori: Davide Manenti, Alberto Ravina, Giovanni Cuniberti, Gianluigi Cesano IG Markets Live trading su Forex, Indici e CFD - I migliori pattern per operare Relatori: Bruno Moltrasio, Roberto Pira, Fabio de Cillis Talk show Varini Value investing vs growth investing: quale la strada che conduce al profitto? Relatori: Giuseppe Di Vittorio, Fabio Arpe, Francesco Caruso, Andrea Unger, Giulio Baresani Varini Area Scavi WeBank e Banca Akros I mercati finanziari nel 2012: scenari e prospettive Relatori: Marco Marazia, Gianluca Verzelli, Francesco Previtera Fineco Le migliori opportunità sui mercati oggi Relatore: Dan Gramza Assiom Forex Quando il peso del debito ed il rischio contagio mettono alle corde i mercati Relatori: Giuseppe Attanà, Alessandro Fugnoli, Giovanni Barone, Claudia Segre Moderatore: Marco Elli WeBank con Playoptions Opzioni: le tecniche segrete dei Grandi Maestri del delta hedging Relatore: Tiziano Cagalli Sala Forex trading FXCM Crisi dei mercati globali: come possono salvarsi gli investitori? Relatore: Gabriele Vedani IG Markets Live trading su Forex, Indici e CFD. I migliori pattern per operare Relatori: Bruno Moltrasio, Roberto Pira, Fabio de Cillis Saverio Berlinzani Trading realtime e scalping sul Forex ActivTrades Schemi di volatilità Relatore: Giovanni Lapidari Pierluigi Gerbino La gestione attiva di fondi e ETF: cambiare mentalità dopo la fine del lungo periodo

3 Venerdì 28 ottobre BOND TIME Gestire la volatilità dei mercati obbligazionari Relatori: Pietro Poletto - Borsa Italiana, Maria Cannata - Ministero dell Economia e delle Finanze, Chiara Corsa - UniCredit Bank AG, Daniele Albarin - Dexia Crediop, Angelo Drusiani - Banca Albertini Syz & C Equity Trading Tradare e pilotare - La velocità e il controllo nel trading e nella guida sportiva Relatori: Luca Barillaro - trader, Davide Biocchi - trader, Siegfried Stohr - fondatore e istruttore GuidarePilotare, Alex De Angelis - pilota di Moto2, William De Angelis - pilota di Rally Trading Library L investitore disciplinato: i vantaggi dei trading systems per i tuoi investimenti Relatori: Roberto Malnati, Emilio Tomasini, Francesco Caruso, Maurizio Monti, Antonio Messina Moderatore: Paola Gentili Sala Gialla ETF DAY Asset allocation ed ETF: ricetta ed ingredienti per la costruzione di un portafoglio Relatori: Mario Anolli, Fausto Tenini, Alberto Luraschi db-x Deutsche Bank ETF ed ETC: come difendersi dalla crisi puntando su diversificazione e trasparenza Relatore: Mauro Giangrande ETF Securities Petrolio e Gas Naturale, cosa sapere per le vostre analisi Relatore: Massimo Siano Dukascopy Europe I vantaggi del trading con Dukascopy Europe Relatore: Claudio Gatta Sala Training Trading Room Roma Tradare la volatilità nella prima ora di azionario e le accelerazioni con le Bande di Bollinger sul Forex Relatori: Gianvito D Angelo, Antonio Landolfi Luigi Piva Trading systems basati sul trend: proprietà statistiche delle medie mobili Sante Pellegrino Trend e volatilità. Un approccio statico per il trading intraday su azioni e futures italiani Millennium Sim Presentazione nuova piattaforma di trading Natural 1000 Relatori: Andrea Fassi, Renato Gandini Balconata Credit Suisse Credit Suisse ETF: qualità, trasparenza, fiducia Relatore: Chiara Solazzo Unicredit Corporate & Investment Banking Cogliere le opportunità in borsa, controllare i rischi Relatori: Paolo Del Negro, Claudio Cafarelli Lyxor Asset Management ETF per gestire la crisi su BTP/Bund Future, su Leva/Short, su liquidità ecc Relatore: Marcello Chelli XTB Outlook sui mercati azionari e spread trading (Pairfinder) Relatori: Marco Dall Ava, Paolo Bercich Massimo Intropido Dinamiche ed opportunità di trading ed investimento durante la crisi Balconata RBS Investire in oro Relatore: Luca Zaccagnino Macquaire Come trarre vantaggio dai mercati volatili con i certificati Relatore: David Mandiya Howard Friend Come individuare le inversioni di mercato usando il mio metodo Rottura e Ritracciamento Editrice le Fonti Talkshow e Interviste in diretta di Finanzaediritto.it - Il futuro dell Euro Relatori: Alessia Liparoti, Guido Giommi Area Scavi ActivTrades Trading come attività di impresa Relatore: Giovanni Lapidari DIRECTA - Universiadi Il punto sulle Universiadi internazionali del Trading e premiazione Traderlink Illusioni e paradossi del trading. Quando il Gioco d Azzardo prende il sopravvento sul Trading Professionale Relatore: Stefano Fanton Tradestation Trading forex real time attraverso l utilizzo delle correlazioni live trading Relatore: Saverio Berlinzani Premiazione concorso Sala Forex trading IG Markets Live trading su Forex, Indici e CFD. I migliori pattern per operare Relatori: Bruno Moltrasio, Roberto Pira, Fabio de Cillis ActivTrades Trading real time su Forex Relatore: Saverio Berlinzani Giovanni Lapidari Forex & Borse: quali correlazioni?

4 Derivatives School Giovedì 27 ottobre h Ottimizzare il portafoglio attraverso la tecnica Buy-Write - Le opzioni del mercato Idem - La tecnica Buy Write: come attuarla - Utilizzo sistematico: esempi di utilizzo nei fondi comuni di investimento - Utilizzo per il recupero delle perdite pregresse su titoli azionari - Utilizzo con opzioni su indice - Utilizzo con opzioni su titoli - Backtesting Relatori: Stefano Zanchetta Cube Finance Stefania Faiella Product Development Equity and Derivatives markets, Borsa Italiana Gli ultimi mesi borsistici sono stati caratterizzati, oltre che da una sostanziale diminuzione dei corsi azionari, anche da un sensibile aumento della volatilità dei mercati. Gli investitori buy and hold di titoli azionari si sono resi conto che acquistare un paniere di titoli azionari ed aspettare il rialzo non risulta, talvolta, la scelta più efficace. Le opzioni offrono l opportunità di gestire in modo più consapevole i rischi di mercato e, nel caso di affiancamento ai titoli azionari in portafoglio, di ottenere una stabilizzazione dei rendimenti. La tecnica Buy-Write rappresenta un modo originale di affrontare il mercato, traendo beneficio soprattutto dei momenti di alta volatilità e cercando una stabilizzazione del rendimento medio di portafoglio. Il seminario illustra le modalità operative della tecnica Buy-Write in diverse situazioni di mercato e le relative potenzialità reddituali, evidenziandone pregi e difetti. La tecnica sarà applicata sia su titoli azionari italiani sia sull indice FTSEMIB. Nel primo caso gli strumenti utilizzati saranno i titoli azionari e le opzioni dell Idem riferiti agli stessi; nel secondo caso gli strumenti saranno i futures sull indice e le opzioni Mibo. Sarà data grande attenzione alla gestione dei rischi di questa particolare tecnica e alle sue potenzialità reddituali attraverso l analisi di scenario, il backtesting e varie simulazioni con prezzi reali di mercato. Il seminario è rivolto a chi investe prevalentemente in titoli azionari e desidera beneficiare dell applicazione congiunta di un operatività in opzioni per ottenere rendimenti più stabili. Risulta, inoltre, di grande interesse per chi detiene in portafoglio dei titoli azionari in perdita e desidera recuperare con maggior probabilità il costo medio storico nel medio periodo.

5 Equity Trading Venerdì 28 ottobre h Tradare e pilotare. La velocità e il controllo nel trading e nella guida sportiva. Decisioni da prendere in pochi secondi e grande capacità di autocontrollo sono doti necessarie che accomunano le due discipline. Un corso di management completamente gratuito dove professionisti del trading, del motociclismo e dell automobilismo si confronteranno per la prima volta evidenziando i numerosi punti di unione delle due specialità, finalizzate alla gestione del rischio e alla massimizzazione della performance. Relatori: Siegfried Stohr Ex pilota di Formula 1, Fondatore ed istruttore della scuola GuidarePilotare Alex De Angelis Pilota di Moto2 William De Angelis Ex pilota di Moto, Pilota di rally e istruttore della scuola GuidarePilotare Davide Biocchi Trader Luca Barillaro Trader e consulente indipendente Diretta video live seguita da Stefano Bargiacchi Vero e proprio evento nell evento, con Tradare e Pilotare, Borsa Italiana propone un corso gratuito di management e di gestione delle scelte in tempi ristretti e in situazioni di forte stress emotivo, elementi che accomunano il trading e la guida sportiva, così come le esperienze di molti decision maker. L idea del tema nasce dall esperienza di alcuni trader protagonisti del TOL Expo che, appassionati di guida sportiva, hanno osservato come gli elementi che ricorrono nelle due discipline siano molteplici e si prestino a paralleli interessanti da proporre al pubblico in chiave didattica. Oggetto del convegno è il rapporto tra pilota e mezzo, che arrivano a fondersi in un tutt uno, senza, tuttavia, mai confondersi. Il pilota si pone in posizione di osservazione e ascolto, ricevendo dal mezzo gli elementi da cui derivare il giudizio sulla situazione in essere, dalla quale si genera la scelta. Parallelamente, il rapporto tra trader e mercato, che nei casi di successo è di perfetta armonia, porta il primo ad ascoltare ed osservare il secondo, giudicando costantemente ciò che accade e traendone gli elementi di feedback che portano alle decisioni, esattamente come accade nel mondo delle corse. In entrambi i casi il processo di ascolto/osservazione decisione avviene in modo perpetuo, portando gli attori a formare e/o modificare costantemente le proprie decisioni. La presenza di Siegfried Stohr, ex pilota di Formula 1 e psicologo, oltre che fondatore della scuola di guida sicura GuidarePilotare, permetterà di dare al convegno il taglio di vero e proprio corso manageriale, anche in base alla vasta esperienza di formatore di Stohr. Accanto a lui, insieme ai trader Luca Barillaro e Davide Biocchi, saranno presenti i fratelli Alex e William De Angelis, entrambi piloti, rispettivamente di Moto2 e di Rally, che oggi vivono l emotività delle corse, permettendo di lavorare sui paralleli e i punti in comune tra le loro esperienze agonistiche e quelle dei due trader presenti.

6 ETF DAY Giovedì 27 ottobre h A scuola di ETF. Cose da sapere ed errori da evitare quando si investe in ETF/ETC L intera mattinata sarà dedicata a rispondere alle domande che i partecipanti avranno inviato utilizzando il modulo on-line presente sul sito. Convegno organizzato da Borsa Italiana in collaborazione con ETF Consulting. Relatori: Silvia Bosoni Responsabile ETFs Listing Italy, Borsa Italiana Demis Todeschini ETFs Listing Italy analyst, Borsa Italiana Marco Ciatto Amministratore delegato, ETF Consulting Venerdì 28 ottobre h Sala Gialla Asset allocation ed ETF: ricetta ed ingredienti per la costruzione di un portafoglio - Le determinanti della performance di un portafoglio d investimento: il ruolo dell asset allocation Relatore: Mario Anolli Preside della facoltà di scienze bancarie, finanziarie e assicurative, Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano - Asset allocation efficienti per ogni profilo di rischio con gli ETF Relatore: Fausto Tenini Quantitative analyst, Milano Finanza - Gestione di portafogli e rischio: il ruolo degli ETF Relatore: Alberto Luraschi Portfolio manager, Eurizon Capital SGR Il crescente successo degli ETF e la loro sempre maggiore diffusione presso gli investitori fa sorgere la necessità di approfondire la conoscenza, capire le caratteristiche e scoprire vantaggi di questo nuovo strumento di investimento. Un occasione irripetibile per poterne sapere di più è certamente l ETF DAY, organizzato da Borsa Italiana all interno della TOL Expo. L ETF DAY quest anno si articola in due sessioni. Durante il primo convegno, dal titolo A scuola di ETF. Cose da sapere ed errori da evitare quando si investe in ETF/ETC, gli esperti del settore risponderanno alle domande poste direttamente dai partecipanti mediante un modulo a disposizione sul sito internet di Borsa Italiana (vi si può accedere facilmente sulla home page della sezioni dedicate agli ETF e agli ETC/ETN). Le tematiche riguarderanno tutti gli elementi peculiari degli ETF e ETC/ETN come, ad esempio, la modalità di replica dell indice benchmark, le caratteristiche del mercato di quotazione (ETFplus), i costi, la fiscalità e molti altri ancora. Una volta assimilatene le caratteristiche principali, è essenziale comprendere come utilizzare questi strumenti per poter ottimizzare le proprie strategie di investimento. Ed è proprio questa la finalità del secondo convegno, dal titolo Asset allocation ed ETF: ricetta ed ingredienti per la costruzione di un portafoglio, durante il quale i relatori spiegheranno l importanza dell asset allocation, fattore determinante della performance di un portafoglio d investimento. Proprio in questo ambito ci si focalizzerà sul ruolo svolto dagli ETF nell ambito delle scelte di allocazione del patrimonio con riferimento a diverse tipologie di portafogli, dal più rischioso al più conservativo.

7 BOND TIME Venerdì 28 ottobre h Gestire la volatilità dei mercati obbligazionari La crisi del debito sovrano e la sua influenza sulle istituzioni finanziarie europee ed americane impongono all investitore un approfondimento sulle modalità di gestione della crescente volatilità dei mercati obbligazionari. Con la partecipazione dei massimi protagonisti del mercato, il convegno aiuterà i partecipanti ad approfondire le tendenze, le strategie e le principali idee di trading in obbligazioni e titoli di stato. - Introduzione ai lavori a cura di Borsa Italiana Relatore: Pietro Poletto Head of Fixed Income Markets, Borsa Italiana - Intervento del Ministero dell Economia e delle Finanze Relatore: Maria Cannata Dirigente Generale - Direttore del Debito Pubblico, Ministero dell Economia e delle Finanze - Macroeconomic outlook Relatore: Chiara Corsa Vice President Economist, UniCredit Bank AG, Milan Branch - La strategia Dexia Crediop nell offerta di prodotti per il risparmio Relatore: Daniele Albarin Responsabile Long Term Funding, Dexia Crediop - Sicurezza o rendimento? L eterno dilemma dell investitore Relatore: Angelo Drusiani Responsabile Comunicazione e Gestore Linea Monetaria, Banca Albertini Syz & C. Il 2011 sarà ricordato come l anno della crisi del debito sovrano europeo e delle conseguenti ripercussioni sui mercati finanziari internazionali. In questi mesi il comparto obbligazionario è stato sottoposto a forti pressioni con una crescente volatilità dei corsi. Il repentino innalzamento dei rendimenti dei debiti pubblici dei paesi periferici dell area UE e le difficoltà di alcune banche europee a finanziarsi sul mercato a costi sostenibili, hanno imposto diversi interventi politici ed economici all Europa quali ad esempio i salvataggi alla Grecia, gli acquisti da parte della BCE sul mercato secondario di titoli di stato italiani e spagnoli per supportarne i corsi, l ampliamento delle funzioni del cosidetto fondo salva stati, EFSF, costituito nel maggio 2010 dai paesi membri dell area euro ed avente l obiettivo di emettere bond a sostegno degli stati in difficoltà, finora Portogallo ed Irlanda, e da ultimo, la disponibilità di alcuni stati membri dell UE a sostenere, ancora una volta dopo il 2008, la crisi di liquidità delle proprie istituzioni finanziarie per limitare le ripercussioni della crisi sull economia reale. L investitore si trova dunque nel bel mezzo di un mercato in rapida evoluzione, dominato dalla volatilità e dall incertezza. Il seminario si pone l obiettivo di fornire ai partecipanti gli strumenti tecnici per gestire l attuale contesto del mercato obbligazionario, attraverso la testimonianza dei massimi protagonisti italiani del settore, che illustreranno le loro aspettative e le loro esperienze, ciascuno nei propri ambiti di competenza. In particolare, si avrà la presenza del Dirigente Generale, Direttore del Debito Pubblico del Ministero dell Economia e delle Finanze, Maria Cannata, che illustrerà le strategie adottate da uno dei principali emittenti di titoli di stato nel contesto internazionale, l Italia. Il convegno proseguirà con l intervento di Chiara Corsa, Economista per l Italia presso il dipartimento di ricerca di UniCredit Bank AG, che fornirà il quadro macroeconomico e le aspettative sui mercati obbligazionari ed internazionali per i prossimi mesi. A seguire interverrà Daniele Albarin, Responsabile Long Term Funding di Dexia Crediop, società italiana del gruppo Dexia, che spiegherà la propria strategia nell offerta di prodotti per il risparmio. Chiuderà il convegno Angelo Drusiani, Responsabile Comunicazione e Gestore Linea Monetaria di Banca Albertini Syz & C. S.p.A. che grazie alla sua pluriennale esperienza di gestore di fondi obbligazionari e di operatore sul mercato, fornirà all investitore alcune indicazioni di trading in obbligazioni e titoli di stato.

8 Area Espositiva e Area Convegni P A R T E R R E ESPOSITORI parterre Sala Forex Trading Guardaroba 1 UBS 2 AFX FOREX 3 BANCA ALETTI 4 CREDIT SUISSE 5 BARCLAYS CAPITAL 6 RBS UNICREDIT CORPORATE 7 & INVESTMENT BANKING 8 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - LYXOR 9 BANCA IMI 10 DB-X DEUTSCHE BANK 11 MACQUARIE 12 XTB 14 Directa SIMPA 15 FINECO 16 WEBANK.IT 17 IW BANK 18 MEDIOBANCA 19 TRADING LIBRARY 20 WH SELFINVEST 21 CMC MARKETS 22 FXCM 23 IG MARKETS 24 ACTIVTRADES ENTRANCE REGISTRATION 13 SELLA.IT 25 POSTE ITALIANE U N D E R G R O U N D ESPOSITORI underground BAR CLUB HOUSE PRIVATE AREA 26 FINANZAONLINE.COM BORSE.IT - FINANZA.COM 27 CERTIFICATI E DERIVATI 28 MORNINGSTAR 29 DUKASCOPY EUROPE 30 ASSIOM FOREX 31 NUOVI INVESTIMENTI 32 BORSA ITALIANA AREA SCAVI SALA TRAINING SALA GIALLA 32 SALA CONVEGNI GuidarePilotare area concorso Live meeting area BAR Guardaroba B A L C O N A T E supporters Advisor LETTERE DI BORSA BLUE FINANCIAL COMMUNICATION MILLENNIUM SIM BALCONATA 1 BALCONATA 2 Bond world borse.it CAPHTA CERTIFICATI E DERIVATI.IT EDITRICE LE FONTI EDOARDO VARINI EFFE ETF SECURITIES ETF WORLD FINANZA.COM FINANZAONLINE.COM FINANZA E DIRITTO IFA WORLD MONDO ETF SIAT SOLDIONLINE TMAGAZINE TRADE TRADERLINK TRADESTATION TRADING LIBRARY TRADING ROOM ROMA TREND AND TRADING.IT TRENDONLINE UNIVERSITà DEGLI STUDI DI BERGAMO