AVVISO n ETFplus - OICR indicizzati. 06 Settembre Mittente del comunicato : Borsa Italiana. Societa' oggetto dell'avviso

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1 VVSO n Settembre 2013 plus - OCR indicizzati Mittente del comunicato : Borsa taliana Societa' oggetto dell'vviso : UBS Sicav Oggetto : 'plus - OCR indicizzati' - nizio negoziazioni 'UBS Sicav' Testo del comunicato Si veda allegato. Disposizioni della Borsa

2 Denominazione a listino ufficiale UBS SB FOR -BBB 1-5 UCTS -DS UBS SB FOR -BBB 5-10 UCTS -DS SN LU LU Tipo strumento: Oggetto: - Exchange Traded Fund NZO DELLE NEGOZZON N BORS Data inizio negoziazione: 10/09/2013 Mercato di quotazione: Borsa - Comparto plus Segmento di quotazione: Segmento OCR PERT NDCZZT - CLSSE 1 Specialista: COMMERZBNK G - T3577 SOCET' D GESTONE Denominazione: UBS Sicav CRTTERSTCHE SLENT DE TTOL OGGETTO D QUOTZONE E NFORMZON PER L NEGOZZONE vedi scheda riepilogativa DSPOSZON DELL BORS TLN Dal giorno 10/09/2013, gli strumenti indicati nella scheda riepilogativa verranno inseriti nel Listino Ufficiale, sezione plus. llegati: - Scheda riepilogativa - Documento per la Quotazione

3 Denominazione/Long Name Codice SN Trading Code nstrument d Valuta negoziazione Exchange Market Size Differenziale Massimo di prezzo Quantitativo minimo di negoziazione Valuta denominazione Numero titoli Numero titoli al ndice benchmark / sottostante Natura indice TER commissioni totali annue UBS SB FOR -BBB 1-5 UCTS -DS LU SF1EU % 1 CHF /08/13 SB FOREGN -BBB 1-5 TR TOTL RETURN 0,2 % UBS SB FOR -BBB 5-10 UCTS -DS LU SF5EU % 1 CHF /08/13 SB FOREGN -BBB 5-10 TR TOTL RETURN 0,2 %

4 UBS SB FOR -BBB 1-5 UCTS -DS UBS SB FOR -BBB 5-10 UCTS -DS Denominazione/Long Name SEMESTRLE SEMESTRLE Dividendi (periodicità)

5 UBS mmissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari emessi da UBS, società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese costituita ai sensi della Direttiva dell Unione Europea 2009/65/CE, relativi ai seguenti comparti (i Comparti o, ciascuno di essi, il Comparto ): UBS- O STOXX 50 UCTS () -dis UBS- O STOXX 50 UCTS () -dis UBS- MSC OPE UCTS () -dis UBS- MSC OPE UCTS () -dis UBS- MSC EMU UCTS () -dis UBS- MSC EMU UCTS () -dis UBS -MSC EMU VLUE UCTS () -dis UBS- MSC JPN UCTS (JPY) -dis UBS- MSC JPN UCTS (JPY) -dis UBS- MSC PCFC (EX JPN) UCTS (USD) -dis UBS- MSC PCFC (EX JPN) UCTS (USD) -dis UBS- MSC US UCTS (USD) -dis UBS- MSC US UCTS (USD) -dis UBS- MSC CND UCTS (CD) -dis UBS- MSC CND UCTS (CD) -dis UBS- MSC WORLD UCTS (USD) -dis UBS- MSC WORLD UCTS (USD) -dis UBS- FTSE 100 UCTS (GBP) -dis UBS- FTSE 100 UCTS (GBP) -dis UBS- MSC EMERGNG MRKETS UCTS (USD) -dis UBS- MSC EMERGNG MRKETS UCTS (USD) -dis UBS- MSC TURKEY UCTS () -dis UBS- MSC TURKEY UCTS () -dis UBS- MSC WORLD SOCLLY RESPONSBLE UCTS (USD) -dis UBS- MSC WORLD SOCLLY RESPONSBLE UCTS (USD) -dis UBS- MSC NORTH MERC SOCLLY RESPONSBLE UCTS (USD) -dis 1 di 24

6 UBS- MSC NORTH MERC SOCLLY RESPONSBLE UCTS (USD) -dis UBS- MSC OPE & MDDLE EST SOCLLY RESPONSBLE - UCTS () -dis UBS- MSC OPE & MDDLE EST SOCLLY RESPONSBLE - UCTS () -dis UBS- MSC PCFC SOCLLY RESPONSBLE UCTS - (USD) -dis UBS- MSC PCFC SOCLLY RESPONSBLE UCTS - (USD) -dis UBS- MSC OPE NFRSTRUCTURE UCTS 20/35 - () -dis UBS- MSC OPE NFRSTRUCTURE UCTS 20/35 - () -dis UBS- MSC JPN NFRSTRUCTURE UCTS 20/35 - (JPY) -dis UBS- MSC JPN NFRSTRUCTURE UCTS 20/35 - (JPY) -dis UBS- STOXX GLOBL RRE ERTH UCTS - (USD) -dis UBS- STOXX GLOBL RRE ERTH UCTS - (USD) -dis UBS- MSC EMU SMLL CP UCTS - () -dis UBS- MSC EMU SMLL CP UCTS - () -dis UBS- BRCLYS CPTL US 1-3 YER TRESURY BOND UCTS - (USD) -dis UBS- BRCLYS CPTL US 3-5 YER TRESURY BOND UCTS - (USD) -dis UBS- BRCLYS CPTL US 5-7 YER TRESURY BOND UCTS - (USD) -dis UBS- BRCLYS CPTL US 7-10 YER TRESURY BOND UCTS - (USD) -dis UBS- MRKT BOXX GERMNY 1-3 UCTS - () -dis UBS- MRKT BOXX GERMNY 3-5 UCTS - () -dis UBS- MRKT BOXX GERMNY 5-10 UCTS - () -dis UBS- MRKT BOXX GERMNY 7-10 UCTS - () -dis UBS- MRKT BOXX LQUD CORPORTES UCTS - () -dis UBS- SB FOREGN -BBB 1-5 UCTS (CHF) -dis UBS- SB FOREGN -BBB 5-10 UCTS (CHF) -dis La pubblicazione del presente Documento non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. l presente Documento è parte integrante e necessaria del Prospetto. Data di deposito in Consob della Copertina: 5 settembre 2013 Data di validità della Copertina: dal 10 settembre di 24

7 Documento per la quotazione di OCR aperti indicizzati esteri armonizzati ) NFORMZON GENERL RELTVE LL MMSSONE LLE NEGOZZON PREMESS E DESCRZONE SNTETC DELL RSCH Rischio di investimento Rischio ndice Rischio di liquidazione anticipata Rischio di sospensione temporanea della valorizzazione delle zioni Rischio di cambio Rischio di controparte VVO DELLE NEGOZZON NEGOZBLT DELLE ZON Modalità di negoziazione Rimborso delle zioni Obblighi informativi ltri mercati in cui sono negoziate le zioni OPERZON D CQUSTO/VENDT MEDNTE TECNCHE D COMUNCZONE DSTNZ SPECLST VLORZZZONE DEL PTRMONO NETTO (NV) E DVDEND B) NFORMZON ECONOMCHE ONER DRETTMENTE O NDRETTMENTE CRCO DELL NVESTTORE E REGME FSCLE Oneri per acquisto/ vendita sul Mercato plus Oneri per rimborso a valere sul patrimonio del Comparto Commissioni di gestione Regime fiscale VLORZZZONE DELL NVESTMENTO NFORMTV GL NVESTTOR Data di deposito in Consob del Documento per la quotazione: 5 settembre Data di validità del Documento per la quotazione: dal 10 settembre di 24

8 DEFNZON Partecipanti utorizzati: ciascun istituto di credito o istituto di servizi finanziari di prim'ordine, che sia disciplinato da un'autorità riconosciuta in uno Stato membro della Task force zione finanziaria per prestare servizi d'investimento e possa rivestire il ruolo di market maker su una borsa valori, e che abbia stipulato un Contratto di partecipazione ai fini della sottoscrizione e rimborso in natura di zioni della Società. nvestitori Privati: i soggetti diversi dai Partecipanti utorizzati. ntermediari bilitati: i soggetti autorizzati a svolgere i servizi di investimento e di negoziazione sul mercato secondario. Mercato Primario: il mercato dove le zioni sono emesse dalla Società sulla base delle richieste di sottoscrizione provenienti dai Partecipanti utorizzati - che costituiscono i primi investitori - che soddisfino i requisiti di ammontare minimo di sottoscrizione indicati nel Prospetto. Le zioni, una volta in circolazione, verranno negoziate sul Mercato Secondario. Mercato Secondario: il luogo (inteso come piattaforma tecnologica) dove vengono acquistate e vendute le zioni già in circolazione della Società durante gli orari di contrattazione del Mercato plus (segmento OCR aperti indicizzati) organizzato e gestito da Borsa taliana S.p... Operatore Specialista: l operatore che si impegna a sostenere la liquidità degli strumenti finanziari negoziati nel mercato plus. Regolamento ntermediari: la Delibera Consob n del 29 ottobre 2007 e successive modifiche e/o integrazioni. Regolamento Emittenti: la Delibera Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e/o integrazioni. Regolamento di Borsa: il Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa taliana S.p... termini non espressamente definiti nell ambito del presente Documento hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Prospetto. ) NFORMZON GENERL RELTVE LL MMSSONE LLE NEGOZZON 1. PREMESS E DESCRZONE SNTETC DELL UBS (la Società ) è una società di investimento a capitale variabile autogestita, multi comparto e multi classe a gestione passiva di tipo indicizzato, costituita in Lussemburgo. La Società è conforme alla Direttiva Europea 2009/65/CE e rientra nella categoria degli OCR aperti indicizzati esteri armonizzati. La Società offre in sottoscrizione le azioni di classe e/o (le zioni ) emesse dai propri Comparti negoziate sui mercati regolamentati. Comparti sono anche denominati Exchange- Traded Funds o, in breve,. Entrambe le classi di zioni sono disponibili per tutti gli investitori e si distinguono per il diverso regime commissionale. L obiettivo dei Comparti è di replicare la performance dei relativi indici di riferimento (gli ndici ). l fine di conseguire l esposizione agli ndici, i Comparti utilizzeranno un metodo di replica fisica degli ndici. n particolare, come descritto al paragrafo C) del Prospetto nformativo (il Prospetto ), i Comparti adottano: - una modalità di replica fisica completa dell ndice ( Full Replication ) che consiste 4 di 24

9 nell acquisto di tutti i titoli inclusi nell ndice in proporzione pari ai pesi che essi hanno nell ndice affinché la performance del fondo sia sempre allineata a quella del benchmark, ovvero - una modalità di replica fisica a campionamento ( Sampling Replication ) che consiste nell acquisto di un campione di titoli scelto in modo da creare un portafoglio sufficientemente simile a quello del benchmark ma con un numero di componenti inferiore che ottimizza perciò i costi di transazione. La replica del valore degli ndici di riferimento potrebbe essere conseguita anche mediante la sottoscrizione di contratti di swap atti a replicarne caratteristiche e andamento. Nella loro operatività, tuttavia, i Comparti non utilizzano un metodo di replica sintetico dell ndice di riferimento e, dunque, non prevedono il ricorso a derivati. Non è attualmente previsto, per il perseguimento dell obiettivo di investimento, il ricorso ad operazioni di securities lending o repurchase agreement. Tuttavia, si segnala che, qualora la Società dovesse farvi ricorso, i proventi eventualmente conseguiti saranno accreditati ai Comparti stessi. Di seguito, si specifica per ciascun Comparto l ndice di riferimento, la tipologia, l ndex provider, il codice identificativo (Ticker) nonché il sito internet su cui è possibile reperire dettagliate informazioni sull'ndice di riferimento, la sua valorizzazione quotidiana e della sua ripartizione, nonché le modalità in cui la strategia di replica degli ndici di riferimento viene perseguita ed implementata. Comparto ndice Tipologia indice Valuta dell indice ndex Provider e website Codice dentificativo (Bloomberg Ticker) Modalità di implementazione della strategia UBS- O STOXX 50 UCTS O STOXX 50 STOXX Limited SX5T UBS- MSC OPE UCTS MSC Europe MSC nc. MSDEE15N UBS- MSC EMU UCTS MSC EMU MSC nc. MSDEEMUN UBS- MSC EMU VLUE UCTS MSC EMU Value MSC nc. M7EM000V UBS- MSC JPN UCTS MSC Japan Local Currency MSC nc. NDDLJN UBS- MSC PCFC (EX JPN) UCTS MSC Pacific (ex Japan) USD MSC nc. NDDUPXJ UBS- MSC US UCTS MSC US USD MSC nc. NDDUUS UBS MSC CND UCTS MSC Local MSC nc. NDDLC 5 di 24

10 Comparto ndice Tipologia indice Valuta dell indice ndex Provider e website Canada Curreny Codice dentificativo (Bloomberg Ticker) Modalità di implementazione della strategia UBS- MSC WORLD UCTS MSC World USD MSC nc. NDDUW Sampling replication UBS- FTSE 100 UCTS FTSE 100 GBP FTSE TUKXG UBS- MSC Emerging Markets UCTS MSC Emerging Markets USD MSC nc. NDUEEGF Sampling replication UBS- MSC Turkey UCTS MSC Turkey MSC nc. MTR UBS- MSC World Socially Responsible UCTS MSC World Socially Responsible USD MSC nc. M1WOSOCR UBS- MSC North merica Socially Responsible UCTS MSC North merica Socially Responsible USD MSC nc. M1NSOCR UBS- MSC Europe & Middle East Socially Responsible UCTS MSC Europe & Middle East Socially Responsible USD MSC nc. M1ESOCR UBS- MSC Pacific Socially Responsible UCTS MSC Pacific Socially Responsible USD MSC nc. M1PCSOCR UBS- MSC Europe nfrastructure20/35 UCTS MSC Europe nfrastructure MSC nc. M1EU0NF UBS- MSC Japan nfrastructure 20/35 UCTS MSC Japan nfrastructure JPY MSC nc. M1JP0NF UBS- STOXX Global Rare Earth UCTS STOXX Global Rare Earth USD STOXX Limited STGREU UBS- MSC EMU Small Cap UCTS MSC EMU Small Cap MSC nc. MSDEEMSN 6 di 24

11 Comparto ndice Tipologia indice Valuta dell indice ndex Provider e website Codice dentificativo (Bloomberg Ticker) Modalità di implementazione della strategia UBS- Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond UCTS Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond USD Barclays Capital LT01TRUU UBS- Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond UCTS Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond USD Barclays Capital LT02TRUU UBS- Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond UCTS Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond USD Barclays Capital LT03TRUU UBS- Barclays Capital US 7-10 Year Treasury Bond UCTS Barclays Capital US 7-10 Year Treasury Bond USD Barclays Capital LT09TRUU UBS- Markit iboxx Germany 1-3 UCTS UBS- Markit iboxx Germany 3-5 UCTS Markit iboxx Germany 1-3 Markit iboxx Germany 3-5 Markit Group Ltd Markit Group Ltd QW3E QW3 UBS- Markit iboxx Germany 5-10 UCTS Markit iboxx Germany 5-10 Markit Group Ltd 14JH UBS- Markit iboxx Germany 7-10 UCTS Markit iboxx Germany 7-10 Markit Group Ltd QW3Q UBS- Markit iboxx Liquid Corporates UCTS Markit iboxx Liquid Corporates Markit Group Ltd B8 UBS- SB FOREGN - BBB 1-5 UCTS SB Foreign -BBB 1-5 CHF SX Swiss Exchange G SF15T UBS- SB FOREGN - BBB 5-10 UCTS SB Foreign -BBB 5-10 CHF SX Swiss Exchange G SF51T suddetti ndici di riferimento possono essere così brevemente descritti: - O STOXX 50 è un indice che contiene le 50 principali aziende del segmento blue chip 7 di 24

12 dei paesi dell'area dell'euro. Tra questi paesi figurano i seguenti: ustria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, rlanda, talia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. L ndice è calcolato con e senza il reinvestimento dei dividendi ed è denominato sia in euro che in dollari statunitensi. È ponderato mediante la capitalizzazione di mercato del flottante libero, con un massimale del 10% sul peso dei singoli Titoli componenti. - MSC Europe è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante concepito per misurare la performance dei mercati azionari di paesi sviluppati europei. - MSC EMU è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante libero, concepito per misurare la performance dei mercati azionari di paesi dell'emu (Unione economica e monetaria europea). - MSC EMU Value è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante libero, concepito per misurare la performance dei mercati azionari di Titolo Value Style di paesi dell EMU (Unione economica e monetaria europea). L obiettivo dell'ndice è suddividere i costituenti di un indice azionario MSC sottostante nei rispettivi indici value e growth, ciascuno finalizzato ad ottenere il 50% della ponderazione in base alla capitalizzazione di mercato del flottante libero dell'indice di mercato sottostante. - MSC Japan è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante libero. titoli sono rettificati sulla base del flottante libero, in conformità al Global ndustry Classification Standard (GCS ), e selezionati per dimensione, liquidità e flottante libero minimo. L ndice rappresenta società di tali paesi che sono disponibili a investitori di tutto il mondo. - MSC Pacific (ex Japan) è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante concepito per misurare la performance dei mercati azionari di paesi sviluppati della regione del Pacifico, escluso il Giappone. - MSC US è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante. titoli sono rettificati sulla base del flottante libero, in conformità al Global ndustry Classification Standard (GCS ), e selezionati per dimensione, liquidità e flottante libero minimo. L ndice rappresenta società di tali paesi che sono disponibili a investitori di tutto il mondo. - MSC Canada è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante concepito per misurare la performance del mercato azionario canadese. - MSC World è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato del flottante concepito per misurare la performance dei mercati azionari dei paesi sviluppati. - FTSE 100 è un indice che comprende le 100 società blue chip a maggiore capitalizzazione, che rappresentano circa l 80% del mercato britannico. Per potervi accedere le aziende devono essere pienamente quotate alla London Stock Exchange ed avere un prezzo denominato in sterline o euro sul SETS, soggetto a verifiche di ammissibilità. - MSC Emerging Markets è un indice strutturato in funzione della capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance dei mercati azionari emergenti. - MSC Turkey è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance del mercato azionario turco. - MSC World Socially Responsible è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance dei mercati azionari della regione del Pacifico prendendo in considerazione solo società che prestano elevata attenzione all ambiente, alla società e alla governance (ESG) rispetto alla concorrenza, per assicurare l inclusione delle migliori aziende in termini ESG. Sono escluse tutte le società coinvolte nell energia nucleare, tabacco, alcol, armi da fuoco, gioco d azzardo, armamenti, pornografia e OGM. 8 di 24

13 - MSC North merica Socially Responsible è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance dei mercati azionari del Nord merica prendendo in considerazione solo società che prestano elevata attenzione all ambiente, alla società e alla governance (ESG) rispetto alla concorrenza, per assicurare l inclusione delle migliori aziende in termini ESG. Sono escluse tutte le società coinvolte nell energia nucleare, tabacco, alcol, armi da fuoco, gioco d azzardo, armamenti, pornografia e OGM. - MSC Europe & Middle East Socially Responsible è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance dei mercati azionari dell Europa e del Medio Oriente prendendo in considerazione solo società che prestano elevata attenzione all ambiente, alla società e alla governance (ESG) rispetto alla concorrenza, per assicurare l inclusione delle migliori aziende in termini ESG. Sono escluse tutte le società coinvolte nell energia nucleare, tabacco, alcol, armi da fuoco, gioco d azzardo, armamenti, pornografia e OGM. - MSC Pacific Socially Responsible è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance dei mercati azionari della regione del Pacifico prendendo in considerazione solo società che prestano elevata attenzione all ambiente, alla società e alla governance (ESG) rispetto alla concorrenza, per assicurare l inclusione delle migliori aziende in termini ESG. Sono escluse tutte le società coinvolte nell energia nucleare, tabacco, alcol, armi da fuoco, gioco d azzardo, armamenti, pornografia e OGM. - MSC Europe nfrastructure 20/35 è un indice basato sulla capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante composto da società europee quotate operanti nel settore delle infrastrutture, con un cap di ponderazione fissato rispettivamente al 35% e al 20%. titoli sono rettificati per il flottante, classificati secondo i Global ndustry Classification Standard (GCS ) e vagliati in termini di dimensioni, liquidità e flottante minimo. - MSC Japan nfrastructure 20/35 è un indice basato sulla capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante composto da società giapponesi quotate operanti nel settore delle infrastrutture, con un cap di ponderazione fissato rispettivamente al 35% e al 20%. titoli sono rettificati per il flottante, classificati secondo i Global ndustry Classification Standard (GCS ) e vagliati in termini di dimensioni, liquidità e flottante minimo. - STOXX Global Rare Earth è un indice che misura la performance di società che generano almeno il 30% dei ricavi nel settore delle terre rare, definito come il comparto in cui operano tutte le società che si occupano di esplorazione, estrazione, trasporto, lavorazione o altre attività legate ai seguenti 17 elementi chimici delle terre rare: scandio, ittrio, lantanio, lutezio, itterbio, tulio, erbio, olmio, disprosio, terbio, gadolinio, europio, samario, promezio, neodimio, praseodimio e cerio. - MSC EMU Small Cap è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante, messo a punto per misurare la performance dei mercati azionari delle società a bassa capitalizzazione dei Paesi dell UEM (Unione economica e monetaria europea). - Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond è un indice costituito da titoli di stato emessi dagli Stati Uniti con una scadenza residua compresa tra 1 e 3 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base dei prezzi di offerta. - Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond è un indice costituito da titoli di stato emessi dagli Stati Uniti con una scadenza residua compresa tra 3 e 5 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base dei prezzi di offerta. - Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond è un indice costituito da titoli di stato emessi dagli Stati Uniti con una scadenza residua compresa tra 5 e 7 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base dei prezzi di offerta. 9 di 24

14 - Barclays Capital US 7-10 Year Treasury Bond è un indice costituito da titoli di stato emessi dagli Stati Uniti con una scadenza residua compresa tra 7 e 10 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base dei prezzi di offerta. - Markit iboxx Germany 1-3 è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. L indice comprende titoli di stato emessi dalla Germania con una scadenza residua compresa tra 1 e 3 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base della media dei prezzi denaro e lettera e hanno outstanding mimino di 2 miliardi. - Markit iboxx Germany 3-5 è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. L indice comprende titoli di stato emessi dalla Germania con una scadenza residua compresa tra 3 e 5 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base della media dei prezzi denaro e lettera e hanno outstanding mimino di 2 miliardi. - Markit iboxx Germany 5-10 è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. L indice comprende titoli di stato emessi dalla Germania con una scadenza residua compresa tra 5 e 10 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base della media dei prezzi denaro e lettera e hanno outstanding mimino di 2 miliardi. - Markit iboxx Germany 7-10 è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. L indice comprende titoli di stato emessi dalla Germania con una scadenza residua compresa tra 7 e 10 anni. titoli sono valutati quotidianamente sulla base della media dei prezzi denaro e lettera e hanno outstanding mimino di 2 miliardi. - Markit iboxx Liquid Corporates è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. L indice offre l esposizione alle 40 principali e più liquide obbligazioni corporate denominate in euro di fascia investment grade e acquistabili dagli investitori di tutto il mondo. Le obbligazioni con un outstanding minimo di 750 milioni di euro vengono selezionate in base alla durata, alla tipologia e alle dimensioni. L indice può comprendere anche titoli di debito emessi da società finanziarie e non finanziarie. l domicilio degli emittenti non è rilevante. titoli sono valutati quotidianamente sulla base della media dei prezzi denaro e lettera. - SB Foreign -BBB 1-5 è un indice che replica l'andamento dei mercati dei titoli obbligazionari denominati in franchi svizzeri. L'indice include titoli di categoria investment grade emessi da emittenti non residenti in Svizzera, aventi le seguenti caratteristiche: stacco di cedole fisse, quotazione sul mercato SX Swiss Exchange, denominazione in franchi svizzeri, termine di scadenza compreso tra 1 e 5 anni. - SB Foreign -BBB 5-10 è un indice che replica l'andamento dei mercati dei titoli obbligazionari denominati in franchi svizzeri. L'indice include titoli di categoria investment grade emessi da emittenti non residenti in Svizzera, aventi le seguenti caratteristiche: stacco di cedole fisse, quotazione sul mercato SX Swiss Exchange, denominazione in franchi svizzeri, termine di scadenza compreso tra 5 e i 10 anni. 2. RSCH Nei seguenti paragrafi sono individuati, in via generale e non esaustiva, i principali fattori di rischio connessi all investimento nelle zioni dei Comparti. Prima di procedere all investimento, si invitano gli investitori che intendano acquistare le zioni nel Mercato Secondario a leggere attentamente il Prospetto ed il presente Documento nonché il paragrafo Fattori di Rischio del Prospetto, di cui si evidenziano alcuni punti qui di seguito. Rischio di investimento La Società non fornisce alcuna garanzia circa il raggiungimento degli obiettivi di investimento indicati nel Prospetto. nfatti, potrebbe non rendersi sempre possibile una perfetta replica dell ndice di riferimento a causa, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, dei seguenti fattori: 10 di 24

15 - il Comparto deve sostenere spese di vario genere, mentre il rispettivo ndice non risente di alcuna spesa; - il Comparto è tenuto a rispettare limiti di investimento che non incidono sulla formazione del rispettivo ndice; - l esistenza, nell ambito del singolo Comparto, di attività non investite; - le differenti tempistiche con cui ndice e Comparto riflettono la distribuzione dei dividendi. Ne consegue l impossibilità di garantire che il Valore Patrimoniale to per zione ( NV ) o il prezzo di negoziazione riproducano perfettamente la performance registrata dall ndice di riferimento. l valore delle eventuali operazioni associate agli swap può variare in base a vari fattori quali, a titolo d esempio, il livello dell indice, il valore dei tassi di interesse e la liquidità del mercato. Rischio ndice Non è possibile assicurare che gli ndici di riferimento continuino ad essere calcolati e pubblicati in via continuativa. n ogni caso in cui l indice di riferimento cessi di essere calcolato o pubblicato, l investitore avrà diritto di ottenere il rimborso delle zioni direttamente a valere sul patrimonio dei Comparti. Rischio di liquidazione anticipata La Società e ciascuno dei suoi Comparti possono essere soggetti a liquidazione anticipata. l verificarsi di tale ipotesi, l investitore potrebbe ricevere un corrispettivo per le zioni detenute inferiore a quello che avrebbe ottenuto attraverso la vendita delle stesse sul Mercato Secondario. Si rinvia a quanto previsto alparagrafo K Liquidation of the Company and its subfunds or share classes, merging of subfunds and share classes del Prospetto. Rischio di sospensione temporanea della valorizzazione delle zioni n conformità a quanto stabilito dallo Statuto e nei casi specificati dal Prospetto, la Società può momentaneamente sospendere il calcolo del NV di ogni Comparto nonché l emissione, il rimborso e la vendita delle zioni di ciascun Comparto. La Società si riserva la facoltà di riacquistare in qualsiasi momento la totalità delle zioni di un Comparto. Rischio di cambio La valuta di trattazione delle zioni dei Comparti sul Mercato Secondario è l Euro, mentre gli investimenti di un Comparto possono essere effettuati anche in valute diverse, legate alla denominazione dei titoli che compongono il relativo indice. Pertanto, l investitore è esposto alle variazioni del tasso di cambio tra l Euro e le valute dei titoli che compongono gli indici. Rischio di controparte Comparti non utilizzano un metodo di replica sintetico dell ndice di riferimento e non fanno dunque ricorso a derivati. Tuttavia, si segnala che, qualora la Società dovesse ricorrere all uso di contratti swap per replicare il valore degli ndici di riferimento, l investitore sarebbe sottoposto al rischio di controparte con riferimento al soggetto con cui lo swap è concluso. Le zioni dei Comparti della Società potranno essere acquistate in qualsiasi momento da tutti gli nvestitori sul Mercato Secondario attraverso ntermediari bilitati. Restano fermi, per questi ultimi, gli obblighi di rendicontazione delle operazioni eseguite previsti dalla normativa tempo per tempo vigente. 3. VVO DELLE NEGOZZON Borsa taliana S.p.. ( Borsa taliana ), con provvedimento n del 20 maggio 2010, ha disposto la quotazione delle zioni dei seguenti Comparti sul Mercato plus. 11 di 24

16 Comparto Classe Cod. SN UBS- O STOXX 50 UCTS UBS- MSC OPE UCTS UBS- MSC EMU UCTS LU LU LU LU LU LU UBS- MSC EMU VLUE UCTS LU UBS- MSC JPN UCTS UBS- MSC PCFC (EX Japan) UCTS UBS- MSC US UCTS UBS MSC CND UCTS UBS- MSC WORLD UCTS LU LU LU LU LU LU LU LU LU Con avviso n del 1 giugno 2010, Borsa taliana ha fissato al 4 giugno 2010 la data di inizio delle negoziazioni dei sopra menzionati Comparti. Con successivi provvedimenti datati 6 dicembre 2012, Borsa taliana ha disposto la quotazione delle zioni di ulteriori Comparti sul mercato plus. n particolare, con provvedimento n. LOL , è stata disposta l ammissione a quotazione delle zioni dei seguenti Comparti: UBS- MSC Europe nfrastructure 20/35 UCTS LU LU UBS- MSC Japan nfrastructure 20/35 UCTS UBS- STOXX Global Rare Earth UCTS UBS- MSC EMU Small Cap UCTS UBS- Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond UCTS LU LU LU LU LU LU LU LU LU UBS- Barclays Capital US 7-10 Year LU di 24

17 Treasury Bond UCTS UBS- Markit iboxx Germany 1-3 UCTS UBS- Markit iboxx Germany 3-5 UCTS UBS- Markit iboxx Germany 5-10 UCTS LU LU LU Con provvedimento n. LOL , è stata disposta l ammissione a quotazione delle zioni dei seguenti Comparti: Comparto Classe Cod. SN UBS- MSC Pacific (EX Japan) UCTS UBS- FTSE 100 UCTS UBS- MSC Emerging Markets UCTS UBS- MSC Turkey UCTS UBS- MSC World Socially Responsible UCTS UBS- MSC North merica Socially Responsible UCTS UBS- MSC Europe & Middle East Socially Responsible UCTS UBS- MSC Pacific Socially Responsible UCTS LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU Con provvedimento n. LOL , è stata disposta l ammissione a quotazione delle zioni dei seguenti Comparti: UBS- Markit iboxx Germany 7-10 UCTS UBS- Markit iboxx Liquid Corporates UCTS LU LU Con successivo provvedimento n. n. LOL datato 29 agosto 2013, Borsa taliana ha disposto la quotazione delle zioni dei seguenti Comparti sul mercato plus. Con apposito avviso, Borsa taliana provvederà a fissarne la data di inizio delle negoziazioni. UBS- SB Foreign -BBB 1-5 UCTS UBS- SB Foreign -BBB 5-10 UCTS LU LU Gli altri mercati in cui le zioni sono negoziate ed i relativi market makers, sono indicati al paragrafo di 24

18 4. NEGOZBLT DELLE ZON 4.1 Modalità di negoziazione n talia le zioni dei Comparti sono offerte in sottoscrizione sul Mercato Primario esclusivamente nei confronti dei Partecipanti utorizzati. Gli nvestitori Privati potranno acquistare o vendere in qualsiasi momento le zioni dei Comparti esclusivamente sul Mercato Secondario avvalendosi di ntermediari bilitati. La negoziazione delle zioni dei Comparti si svolgerà, nel rispetto della normativa vigente, nel Mercato plus, segmento OCR aperti indicizzati, classe 1 e classe 2, secondo i seguenti orari: - dalle 9,00 alle 17,25 (ora italiana): negoziazione continua, e - dalle alle (ora italiana): asta di chiusura. La negoziazione si svolge con l intervento dell operatore Specialista (si veda al riguardo il paragrafo 6) il quale si impegna a sostenere la liquidità delle zioni. L operatore Specialista dovrà, inoltre, esporre in via continuativa proposte in acquisto e in vendita a prezzi che non si discostino tra loro della percentuale stabilita da Borsa taliana. Borsa taliana ha stabilito, inoltre, il quantitativo minimo e le modalità e i tempi di immissione delle suddette proposte. L ntermediario bilitato provvederà ad inviare all nvestitore Privato una lettera di avvenuta conferma dell operazione di acquisto, contenente tutti i dati che consentano un idonea identificazione della transazione. 4.2 Rimborso delle zioni n normali condizioni, si prevede che gli nvestitori Privati liquidino/vendano le proprie partecipazioni attraverso la vendita sul Mercato plus di Borsa taliana. Tuttavia, in conformità a quanto stabilito dall articolo 19-quater del Regolamento Emittenti, è fatto salvo il diritto per l nvestitore Privato nonché per gli investitori che vengano in possesso delle zioni della Società per qualunque altro motivo di ottenere in qualsiasi momento il rimborso della propria partecipazione, tramite gli ntermediari bilitati, a valere sul patrimonio del Comparto di pertinenza. n ogni caso non è previsto per gli nvestitori Privati richiedere rimborsi in natura. Come descritto nel Prospetto, l nvestitore Privato potrà richiedere il rimborso delle zioni a valere sul patrimonio del Comparto di pertinenza in qualsiasi giorno lavorativo (come definito nel Prospetto), avvalendosi dell attività di intermediazione dei seguenti soggetti: - il Partecipante utorizzato, che ha acquistato le zioni per conto dell investitore nell ambito del mandato di gestione conferitogli; - l ntermediario bilitato, che ha processato per conto dell investitore gli ordini di acquisto e di vendita delle zioni; Le richieste di rimborso pervenute alla Banca Depositaria in qualunque Giorno di negoziazione (specificato per ciascun comparto alla sezione D Comparti del Prospetto) ovvero il Giorno di negoziazione precedente, entro il Termine di Riscatto Standard previsto per ciascun comparto, verranno evase rispettivamente quel Giorno di negoziazione o il Giorno di negoziazione successivo, sulla base del NV giornaliero per azione calcolato al secondo Momento di valutazione successivo al Giorno di rimborso in contanti interessato. Le domande pervenute successivamente al Termine di Riscatto Standard del Giorno di negoziazione interessato saranno rimborsate il Giorno di rimborso in contanti successivo, sulla base del NV giornaliero per azione determinato al successivo Momento di valutazione del rimborso in contanti. La Banca Depositaria provvederà, entro tre giorni lavorativi successivi a liquidare l operazione e ad accreditare il corrispettivo del rimborso nei conti intestati al Partecipante utorizzato o all ntermediario bilitato aperti presso Monte Titoli S.p di 24

19 l Partecipante utorizzato o l ntermediario bilitato provvederà ad accreditare all nvestitore l ammontare ad esso spettante al netto delle ritenute fiscali di volta in volta applicabili e ad inoltrare all nvestitore una lettera di conferma dell esecuzione dell operazione di rimborso, nei termini previsti dalla normativa tempo per tempo vigente. Per gli oneri a carico dell investitore si rinvia a quanto stabilito dal paragrafo Obblighi informativi Oltre alle informazioni di cui al paragrafo 10 del presente Documento, la Società comunica a Borsa taliana entro le ore (ora italiana) di ciascun giorno di borsa aperta, le seguenti informazioni, riferite al giorno di borsa aperta precedente: - il NV delle zioni di ciascun Comparto; - il numero di zioni in circolazione per ciascun Comparto. noltre, la Società assicura che: - la composizione del patrimonio netto di ciascun Comparto sia disponibile e regolarmente aggiornata sul sito internet - il paniere di strumenti finanziari e l ammontare di denaro da consegnare per sottoscrivere le zioni dei Comparti sia disponibile e regolarmente aggiornato sul sito internet - il valore del indice di riferimento di ciascun Comparto sia disponibile sugli information providers Reuters e Bloomberg; - il valore dell inv delle zioni di ciascun Comparto sia disponibile sul sito internet La Società si impegna a comunicare tempestivamente a Borsa taliana ogni eventuale successiva variazione di quanto sopra rappresentato. La Società informa senza indugio il pubblico dei fatti che accadono nella propria sfera di attività non di pubblico dominio e idonei, se resi pubblici, ad influenzare sensibilmente il prezzo delle zioni, mediante invio del comunicato di cui all art. 66 del Regolamento Emittenti. 4.4 ltri mercati in cui sono negoziate le zioni Nella tabella che segue sono elencati gli altri mercati in cui sono negoziate le zioni dei Comparti con l indicazione dei rispettivi market makers. Comparto Classe Mercati di Quotazione Market Makers UBS O STOXX 50 UCTS UBS MSC OPE UCTS SX Swiss Exchange Nasdaq OMX London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange Nasdaq OMX London Stock Exchange SX Swiss Exchange UBS, UBS, UBS, UBS, UBS, 15 di 24

20 UBS MSC EMU UCTS UBS MSC EMU VLUE UCTS UBS MSC JPN UCTS UBS MSC PCFC (EX JPN) UCTS UBS MSC US UCTS UBS MSC CND UCTS UBS MSC WORLD UCTS London Stock Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange Nasdaq OMX London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange Nasdaq OMX London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange Nasdaq OMX SX Swiss Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange Nasdaq OMX SX Swiss Exchange UBS- FTSE 100 SX Swiss Exchange UBS, UBS,, Deutsche Bank, Deutsche Bank UBS, UBS, UBS, UBS, UBS,, Deutsche Bank UBS,, Deutsche Bank UBS, UBS, UBS, UBS, UBS,, Deutsche Bank UBS, UBS, UBS, UBS, UBS, UBS, UBS, UBS,, Deutsche Bank 16 di 24

21 UCTS UBS- MSC Emerging Markets UCTS UBS- MSC Turkey UCTS UBS- MSC World Socially Responsible UCTS UBS- MSC North merica Socially Responsible UCTS UBS- MSC Europe & Middle East Socially Responsible UCTS UBS- MSC Pacific Socially Responsible UCTS UBS- MSC Europe nfrastructure 20/35 UCTS UBS- MSC Japan nfrastructure 20/35 UCTS UBS- STOXX Global Rare Earth UCTS, Deutsche Bank UBS, London Stock Exchange, Deutsche Bank SX Swiss Exchange UBS, London Stock Exchange UBS, UBS,, SX Swiss Exchange Deutsche Bank UBS, London Stock Exchange, Deutsche Bank SX Swiss Exchange UBS, London Stock Exchange UBS,, Deutsche Bank London Stock Exchange UBS, SX Swiss Exchange London Stock Exchange UBS, SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange 17 di 24

22 UBS- MSC EMU Small Cap UCTS UBS- Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 7-10 Year Treasury Bond UCTS UBS- Markit iboxx Germany 1-3 UCTS UBS- Markit iboxx Germany 3-5 UCTS UBS- Markit iboxx Germany 5-7 UCTS UBS- Markit iboxx Germany 7-10 UCTS UBS- Markit iboxx Liquid Corporates UCTS UBS- SB Foreign -BBB 1-5 UCTS UBS- SB Foreign -BBB 5-10 UCTS London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange London Stock Exchange SX Swiss Exchange 5. OPERZON D CQUSTO/VENDT MEDNTE TECNCHE D COMUNCZONE DSTNZ L acquisto e la vendita delle zioni potrebbe anche avvenire attraverso i siti internet degli ntermediari bilitati. n tale ultima circostanza, gli ntermediari bilitati dovranno agire nel rispetto della normativa applicabile, relativa all offerta tramite mezzi di comunicazione a distanza. La Società non sarà responsabile nei confronti degli nvestitori Privati per quanto concerne la 18 di 24

23 corretta esecuzione degli ordini e delle negoziazioni nei quali la controparte sia un ntermediario bilitato. La Società non sarà inoltre responsabile in caso di inosservanza da parte degli ntermediari bilitati delle sopramenzionate norme e regolamenti applicabili. n particolare, gli ntermediari bilitati possono attivare servizi on line che, previa identificazione dell investitore e rilascio di password o di codice identificativo, consentono allo stesso di impartire richiesta di acquisto via internet, in condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire è riportata nei siti operativi. L ntermediario bilitato rilascia all investitore idonea attestazione dell avvenuta adesione realizzata mediante internet, con possibilità di acquisire tale attestazione su supporto duraturo. Si fa presente che, anche in caso di ordini di acquisto/vendita ricevuti ed inoltrati tramite internet, restano fermi gli obblighi a carico degli ntermediari bilitati e previsti dal Regolamento ntermediari. L utilizzo del collocamento via internet non comporta variazione degli oneri descritti al paragrafo SPECLST Come di seguito specificato, G (con sede legale in Kaiserplatz, D Frankfurt am Main) e UniCredit Bank G Succursale di Londra (con sede legale in Moor House, 120 London Wall - London) sono state nominate con apposite convenzioni Operatori Specialisti relativamente alla negoziazione delle zioni dei Comparti sul Mercato plus. Comparto Classe Operatore Specialista UBS O STOXX 50 UCTS UBS MSC OPE UCTS G G UBS MSC EMU UCTS G UBS MSC EMU VLUE UCTS G UBS MSC JPN UCTS G UBS MSC PCFC (EX JPN) UCTS G UBS MSC US UCTS G UBS MSC CND UCTS G UBS MSC WORLD UCTS UBS- FTSE 100 UCTS UBS- MSC Emerging Markets UCTS UBS- MSC Turkey UCTS G G UniCredit Bank G G UBS- MSC World Socially Responsible UCTS G 19 di 24

24 UBS- MSC North merica Socially Responsible UCTS UBS- MSC Europe & Middle East Socially Responsible UCTS UBS- MSC Pacific Socially Responsible UCTS UBS- MSC Europe nfrastructure 20/35 UCTS UBS- MSC Japan nfrastructure 20/35 UCTS UBS- STOXX Global Rare Earth UCTS UBS- MSC EMU Small Cap UCTS UBS- Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond UCTS UBS- Barclays Capital US 7-10 Year Treasury Bond UCTS G G G G G G G UniCredit Bank G G G G UBS- Markit iboxx Germany 1-3 UCTS UniCredit Bank G UBS- Markit iboxx Germany 3-5 UCTS G UBS- Markit iboxx Germany 5-7 UCTS G UBS- Markit iboxx Germany 7-10 UCTS G UBS- Markit iboxx Liquid Corporates UCTS G UBS- SB Foreign -BBB 1-5 UCTS G UBS- SB Foreign -BBB 5-10 UCTS G Conformemente a quanto stabilito dal Regolamento di Borsa, l Operatore Specialista si è impegnato a sostenere la liquidità delle zioni sul Mercato plus ed ha, inoltre, assunto l obbligo di esporre in via continuativa i prezzi di acquisto e di vendita delle zioni, secondo le modalità e i termini stabiliti da Borsa taliana. 7. VLORZZZONE DEL PTRMONO NETTO (NV) E DVDEND Durante lo svolgimento delle negoziazioni, State Street Bank Luxembourg S.. (con sede legale in 49 av. J.-F. Kennedy, 1855 Luxembourg) calcola quotidianamente, con un intervallo temporale tra due successivi calcoli pari a 15 secondi, il valore indicativo del patrimonio netto (inv) al variare del corso dell indice di riferimento. Si indicano qui di seguito i codici inv utilizzati da Reuters e Bloomberg, con riferimento a ciascun Comparto della Società. Codici inv Comparto Reuters Bloomberg 20 di 24

25 UBS O STOXX 50 UCTS ().E50EU E50EU UBS O STOXX 50 UCTS ().E50EU E50EU UBS MSC OPE UCTS ().EU EU UBS MSC OPE UCTS ().EU EU UBS MSC EMU UCTS ().EMUEU EMUEU UBS MSC EMU UCTS ().EMUEU EMUEU UBS MSC EMU VLUE UCTS ().EMVEU EMVEU UBS MSC JPN UCTS ().JPNEU JPNEU UBS MSC JPN UCTS ().JPNEU JPNEU UBS MSC PCFC (EX JPN) UCTS ().PCEU PCEU UBS- MSC Pacific (ex Japan) UCTS ().PCEU UUEFT UBS MSC US UCTS ().USEU USEU UBS MSC US UCTS ().USEU USEU UBS MSC CND UCTS ().CNEU CNEU UBS MSC CND UCTS ().CNEU CNEU UBS MSC WORLD UCTS ().WRDEU WRDEU UBS MSC WORLD UCTS ().WRDEU WRDEU UBS- FTSE 100 UCTS ().100EU UUM3 UBS- FTSE 100 UCTS ().100EU UUEFS UBS- MSC Emerging Markets UCTS ().EMMEU UUM UBS- MSC Emerging Markets UCTS ().EMMEU UUMJ UBS- MSC Turkey UCTS ().TKYEU UUMK UBS- MSC Turkey UCTS ().TKYEU UUML UBS- MSC World Socially Responsible UCTS ().WSREU UUMM UBS- MSC World Socially Responsible UCTS ().WSREU UUMN UBS- MSC North merica Socially Responsible UCTS () UBS- MSC North merica Socially Responsible UCTS () UBS- MSC Europe & Middle East Socially Responsible UCTS () UBS- MSC Europe & Middle East Socially Responsible UCTS () UBS- MSC Pacific Socially Responsible UCTS () UBS- MSC Pacific Socially Responsible UCTS () UBS- MSC Europe nfrastructure 20/35 UCTS ().SREU.SREU.ESREU.ESREU.PSREU.PSREU.EUEU UUMP UUMQ UUMR UUMS UUMT UUMU UUMX UBS- MSC Europe nfrastructure 20/35 UCTS ().EUEU UUMY UBS- MSC Japan nfrastructure 20/35 UCTS ().JEU UUMZ UBS- MSC Japan nfrastructure 20/35 UCTS ().JEU UUEF 21 di 24

26 UBS- STOXX Global Rare Earth UCTS ().GREEU UUMV UBS- STOXX Global Rare Earth UCTS ().GREEU UUMW UBS- MSC EMU Small Cap UCTS ().ESCEU UUEFD UBS- MSC EMU Small Cap UCTS ().ESCEU UUEFE UBS- Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond UCTS () UBS- Barclays Capital US 3-5 Year Treasury Bond UCTS () UBS- Barclays Capital US 5-7 Year Treasury Bond UCTS () UBS- Barclays Capital US 7-10 Year Treasury Bond UCTS ().UT1EU.UT3EU.UT5EU.UT7EU UUEFF UUEFG UUEFH UUEF UBS- Markit iboxx Germany 1-3 UCTS ().GS1EU UUEFL UBS- Markit iboxx Germany 3-5 UCTS ().GS3EU UUEFM UBS- Markit iboxx Germany 5-10 UCTS () UBS- Markit iboxx Germany 7-10 UCTS () UBS- Markit iboxx Liquid Corporates UCTS ().GS5EU.GS7EU.ECOEU UUEFN UUEFP UUEFR UBS- SB Foreign -BBB 1-5 UCTS ().SF1EU UUEFY UBS- SB Foreign -BBB 5-10 UCTS ().SF5EU UUEFZ Conformemente a quanto previsto nel Prospetto, la Società corrisponderà dividendi o acconti su dividendi su azioni nell'ambito delle singole Classi di un Comparto, il giorno o i giorni dei mesi di stacco della cedola (ex dividendo) riportati per ogni Comparto nel capitolo D " comparti" del Prospetto. ttualmente si prevede che il pagamento verrà effettuato non oltre due mesi successivi alla data di dichiarazione. Le distribuzioni saranno corrisposte nella valuta base del Comparto, con modalità, tempistiche e luoghi di volta in volta determinati dal Consiglio di mministrazione. Nel caso di distribuzione dei dividendi, l entità dei proventi dell attività di gestione, la data di stacco e quella di pagamento dovranno essere comunicati a Borsa taliana ai fini della diffusione al mercato; tra la data di comunicazione ed il giorno di negoziazione ex diritto deve intercorrere almeno un giorno di mercato aperto. B) NFORMZON ECONOMCHE 8. ONER DRETTMENTE O NDRETTMENTE CRCO DELL NVESTTORE E REGME FSCLE 8.1 Oneri per acquisto/ vendita sul Mercato plus Per le richieste di acquisto e vendita effettuate sul Mercato plus non sono previste commissioni a favore della Società; tuttavia, gli ntermediari bilitati applicheranno agli investitori delle commissioni di negoziazione. Le commissioni di negoziazione applicate dagli ntermediari bilitati, sia per investimenti effettuati tramite un sito internet che per investimenti effettuati in forma tradizionale, possono variare a seconda dell intermediario bilitato incaricato di trasmettere l ordine. Si richiama l attenzione degli investitori sulla possibilità che l eventuale margine tra il prezzo di mercato delle zioni vendute/acquistate sul Mercato Secondario in una certa data e l NV per zione calcolato nel medesimo istante potrebbe rappresentare un ulteriore costo, non 22 di 24

27 quantificabile a priori. 8.2 Oneri per rimborso a valere sul patrimonio del Comparto Per le richieste di rimborso a valere sul patrimonio del Comparto di pertinenza, la Società applicherà una commissione pari al 3% calcolata sull ammontare delle zioni da rimborsare. 8.3 Commissioni di gestione Le commissioni di gestione indicate nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (il KD ) sono applicate in proporzione al periodo di detenzione delle zioni. 8.4 Regime fiscale Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione agli Exchange Traded Funds o, in breve,, divenuti esigibili a decorrere dal 1 gennaio 2012, l ntermediario finale applica una ritenuta del 20%. La ritenuta è applicata sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione all e su quelli compresi nella differenza tra il valore di rimborso, di cessione o di liquidazione delle zioni e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle zioni medesime come rilevato dai prospetti periodici alle predette date. proventi in parola sono determinati al netto del 37,5% dei proventi riferibili alle obbligazioni e altri titoli pubblici italiani ed equiparati e alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri compresi nell elenco dei Paesi che consentono un adeguato scambio di informazioni attualmente contenuto nel decreto ministeriale 4 settembre 1996 (cosiddetta white list ). proventi riferibili ai predetti titoli pubblici italiani ed esteri sono determinati in proporzione alla percentuale media dell attivo investito direttamente, o indirettamente per il tramite di altri organismi di investimento (italiani ed esteri comunitari armonizzati e non armonizzati soggetti a vigilanza istituiti in Stati UE e SSE inclusi nella white list) nei titoli medesimi. La percentuale media applicabile in ciascun semestre solare è rilevata sulla base degli ultimi due prospetti, semestrali o annuali, redatti entro il semestre solare anteriore alla data di distribuzione dei proventi, di rimborso, di cessione o liquidazione delle zioni ovvero, nel caso in cui entro il predetto semestre ne sia stato redatto uno solo, sulla base di tale prospetto. tali fini l fornirà le indicazioni utili circa la percentuale media applicabile in ciascun semestre solare. La ritenuta è applicata anche nell ipotesi di trasferimento delle zioni a diverso intestatario e nelle operazioni di rimborso realizzate mediante conversione di zioni da un comparto ad altro comparto del medesimo. La ritenuta è applicata a titolo d acconto sui proventi percepiti nell esercizio di attività di impresa commerciale e a titolo d imposta nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi dall imposta sul reddito delle società. La ritenuta non si applica nel caso in cui i proventi siano percepiti da organismi di investimento collettivo italiani e da forme pensionistiche complementari istituite in talia. Nel caso in cui le zioni siano detenute da persone fisiche al di fuori dell esercizio di attività di impresa commerciale sui redditi diversi conseguiti dal Cliente (ossia le perdite derivanti dalla partecipazione all e le differenze positive e negative rispetto agli incrementi di valore delle zioni rilevati in capo all ) si applica il regime del risparmio amministrato di cui all art. 6 del D.Lgs. n. 461 del 1997, che comporta l adempimento degli obblighi tributari da parte dell ntermediario finale. È fatta salva la facoltà del Cliente di rinunciare al predetto regime con effetto dalla prima operazione successiva. Le perdite riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri possono essre portate in deduzione dalle plusvalenze e dagli altri redditi diversi per un importo ridotto del 37,5% del loro ammontare. Nel caso in cui le zioni siano oggetto di donazione o di altro atto di liberalità, l intero valore delle zioni concorre alla formazione dell imponibile ai fini del calcolo dell imposta sulle donazioni. Nell ipotesi in cui le zioni siano oggetto di successione ereditaria non concorre alla formazione della base imponibile ai fini dell imposta di successione la parte di valore delle zioni 23 di 24